Вобщем по порядку.
Во-первых, залог влияет на риск, потому что чем выше залог - тем меньше средств в распоряжении трейдера, поскольку часть средств "связывается" залогом. А чем меньше средств в распоряжении трейдера - тем выше риск, поскольку такой трейдер может выдержать меньшую просадку, чем трейдер - у которого запас баланса на порядок выше.
Во-вторых, причем тут нефть и золото. Разговор ведь шел о фондовых рынках, а они торгуются сессионно, а не круглосуточно.
В-третьих, насчет ликвидности. Предлагаю поторговать хотя бы несколько месяцев в году, скажем, контрактом на апельсиновый сок, и Вы на практике поймете, что такое ликвидность и как она влияет на возможность рассчитывать свою торговую стратегию...
В четвертых, при чем тут стоп-лоссы к риску. Если у вас на счету миллион, а у другого трейдера 100 баксов, и вы обое вошли в рынок одинаковым лотом, то у кого выше будет риск? Правильно, у того у которго меньше денег. А количество денег на балансе зависит от величины залога, который блокирует часть средств для торговли. К слову, стоп-лоссы используют не все трейдеры, далеко не все, так что полагаю нецелесообразно приводить этот метод страхования от убытков в качестве критерия измерения риска. Есть много других методов, как например, усреднение, хеджирование и так далее...
В пятых, насчет Баффета и Сороса. Я не был бы так категоричен. Да, они являются также и инвесторами, но также и трейдерами. Вспомните, за какой период Сорос обвалил фунт? Так вот, отрицать, что Сорос и Баффет исключительно инвесторы было бы по меньшей мере не корректно. Да и к тому же, разница между трейдерами и инвесторами очень относительная, потому что инвесторы так же являются трейдерами, только в долгосрочном периоде, который, кстати, для каждого трейдера также измеряется разными временными промежутками.
Сообщение изменено: Шахматист, 17 Сентябрь 2012 - 01:40 .