Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

GC Analyst · 20 марта, 2012

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.20.03.2012г.

Китай, конечно же, Китай…

После страхов связанных с Грецией, которые просто душили мировые рынки на протяжении последних полгода, инвесторы нашли для себя очередную страшилку под названием замедление экономического роста Китая. И даже уже очевидное восстановление экономики США пока не способно развеять страхи. Хочется вспомнить в этой связи события 12-14 летней давности, когда в лентах новостей Китай вообще не упоминался и участниками рынка не воспринимался как серьезный игрок в мировой экономике. Но все течет и все меняется. И вот уже подкосившая сама себя Еврозона не способна самостоятельно восстанавливаться и с почти рабской надеждой смотрит на "поднебесную" рассчитывая на активную помощь в спасении тех политэкономических проектов (включение в состав Еврозоны Греции, Ирландии и т.д.), которые тянут это искусственное образование, как свинцовые гири вниз.

Но все это только слова, а факты действительно говорят о том, что невозможность Пекина сбывать свою продукцию в бедную Европу, а также игрища местных спекулянтов на рынке недвижимости, может действительно сильно напугать биржевых игроков. Снижение цен на недвижимость в экономически развитых городах Пекине и Шанхае на 0.4%. а также Шеньчжене на 0.2%, а в Гуаньчжоу — на 0,3%, способно, по мнению некоторых экспертов, перейти в нечто похожее тому, что происходило в Штатах перед грандиозным ипотечным кризисом. Правда как оно будет на самом деле покажет время, а вот ситуация на американском долговом рынке действительно складывается серьезная.

Довольно сильный рост доходностей по американским гособлигациям способен уже серьезно поддерживать доллар, если только доходности не прекращать ралли. Высокий уровень доходностей способен вызвать вновь сильный приток денег на облигационный рынок, что окажет сильную поддержку американской валюте и одновременно будет не очень приятным фактом для других рынков так как вызовет переток денег с, например, с фондового рынка, что вызовет глубокую коррекцию на рынках.

События сегодня:

Время московское

11.00 Германия Индекс цен производителей февраль n/a; 0,5% м/м; 0,6% м/м

12.15 Швейцария Промышленное производство 4 кв. 2011 n/a 0,4% кв/кв; -1,5% кв/кв

13.30 Великобритания Индекс потребительских цен февраль n/a; 3,4% г/г; 3,6% г/г

13.30 Великобритания Индекс розничных цен февраль n/a; 3,4% г/г; 3,9% г/г

13.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 2,4% г/г; 2,6% г/г

15.00 Великобритания Индекс ожидаемых промышленных заказов март n/a; -5; -3

16.30 США Разрешения на строительство домов февраль n/a; 690.000; 680.000

16.30 США Начало строительства домов февраль n/a; 700.000; 700.000

20.45 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке

Сергей Костенко

GC Analyst · 20 марта, 2012

Grand Capital - Европейский премаркет.

Доллар имеет потенциал к росту, но надолго ли?..

Европейский рынок акций закрылся в понедельник в красной зоне под влиянием невеселых новостей из Китая о снижении его темпов роста и негативных тенденциях на рынке недвижимости. Снижение цен на недвижимость в экономически развитых регионах заставило многих участников рынка вспомнить предпосылки американского ипотечного кризиса. Ну и, конечно же, после схода Греции с арены главной страшилки, сейчас прочат ее место Португалии или даже Испании, что в целом отражает сложную ситуацию в Европе.

В лидерах среди снижающихся акций ведущих компаний были бумаги BMW, Generali CRH и Unibail-Rodamco, которые потеряли от 1.62% до 2.13%.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 120.13 (+0.86%).

Бумаги компаний BNP Paribas, Banco Santander и Royal Bank Of Scotland выросли от 0.26% до 3.66%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5961.11 (-0.07%); DAX 30 - 7154.22 (-0.05%); CAC 40 - 3577.88 (-0.47%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,534.00 (-0.28%). Европейские фондовые рынки откроются в небольшом минусе.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1105.61 (-0.11%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.36% (-0.023), 10-летних German Government Bonds составляет 2.05% (-0.011), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.43% (-0.015).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне продолжают корректироваться на фоне опасений связанных с замедлением роста экономики Китая. Но в целом цены продолжают оставаться на высоком уровне из-за сохраняющейся напряженности вокруг Ирана и благодаря устойчивому спросу, который отмечается на рынке.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 124.86 (-0.68%), а американская нефть марки WTI (ICE) 107.91 (-0.60%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,647.10 (+0.26%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 319.42 (+0.47%).

На валютном рынке доллар США продолжает находиться под давлением на фоне стабилизации доходностей на американском долговом рынке и вследствие его технической перекупленности.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.72 (+0.01%).

Прогноз дня:

Пара EURUSD может продолжить свой рост к уровню 1.3300, если ей удастся удержаться выше уровня 1.3216.