295 ответов в этой теме

[MariaUWC]

29 НОЯБРЯ 2012: ДВУХПАРТИЙНЫЕ ЗАЯВЛЕНИЯ РАЗВЕРНУЛИ РЫНКИ

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Кажется, за последние пару дней «фискальный обрыв» стал полностью доминирующей темой на рынке. Заявления лидера Демократического Сената Генри Рида во вторник, выразившие разочарование прогрессом по бюджетному компромиссу с республиканцами, свалили рынки. Вчера все случилось наоборот. Когда президент Обама выразил надежду на сделку по дефициту до Рождества, рынки совершили резкий разворот. Dow Jones и Nasdaq, которые начали в красном секторе, закончили с увеличением в 0,83% и 0,81%, вместе с Hewlett Packard, Chevron, American Express и Pfizer указав направление с тем, как показались трещины на поверхности в позиции Республиканского фронта против любых повышений налогов. Рынки пошли вверх, когда Спикер Палаты Представителей и ведущий республиканец Джо Бонер заявил, что компромисс возможен для избежания «фискального обрыва».

Другая история, отражают ли эти замечания реальность переговоров. «Фискальный обрыв» сокращения бюджета и повышения налогов доминирует в обсуждениях и, обусловленный психологией, влияет на мировой рынок. Оптимистичные заявления сразу же задают положительное направление, независимо от реальности. Рынки будут находиться в этих настроениях в ближайшие недели, и мы, скорее всего, будем наблюдать волатильность и большие изменения в акциях, сырье и металлах изо дня в день. Вчера золото наиболее пострадало и упало на 40 долларов за унцию в ходе сессии. Оно восстановилось и торгуется в настоящее время на 1722. Кроме того, нефть и серебро получили жесткий удар, чтобы стабилизироваться около USD 110 за баррель для Brent и 33,70 для серебра.

Евро/доллар упал на 70 пунктов в течение одной сессии, достигнув 1,2875, прежде чем подняться обратно на 1,2955, тот же уровень, что и в прошлую пятницу, когда единая валюта была усилена перспективой сделки в Брюсселе по долгу Греции. По завершении сделки в понедельник вечером Евро достиг 1,3010, чтобы опуститься обратно на низкий уровень вчерашнего дня. Комментарии американских политиков возродили надежды на избежание аварийной посадки американского бюджета и укрепили Евро.

USD/JPY также продемонстрировал большую волатильность в течение последней недели. В настоящее время он торгуется на уровне 82,14, отскочив назад от недельного максимума в 81,68 в среду. Доллар корректируется после достижения 7 ½ месячного максимума в 82,84 на прошлой неделе. Иена находилась под давлением в течение последних двух недель на спекуляциях об агрессивном смягчении денежно-кредитной политики в Японии после выборов в середине декабря. Ожидается, что пара USD/ JPY будет продолжать торговаться в диапазоне между 81 и 83 до результатов выборов.

Азиатские акции достигли самого высокого уровня более чем за три недели. MSCI индекс Азиатско-Тихоокеанского региона подскочил на 1% после завершения семидневной победной серии в среду. Сырье также выросло на оптимизме по достижению компромисса по американсому бюджету. Nikkei в Японии и австралийские акции выросли, в то время как индекс Shanghai Composite вчера опустился до самого низкого уровня с января 2009 года.

Сообщение изменено: MariaUWC, 29 Ноябрь 2012 - 09:30 .

[MariaUWC]

30 НОЯБРЯ 2012: АЗИАТСКИЕ АКЦИИ И ЕВРО ТОРГУЮТСЯ УВЕРЕННЕЙ

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Телекоммуникационные и медицинские акции были победителями в Нью-Йорке прошлой ночью, Dow Jones и Nasdaq выросли незначительно. Индекс Dow Jones Industrial Average прошел отметку в 13 000 и, кажется, завершит неделю в положительной зоне. Инвесторы покупали на спорадических падениях , взмученными противоречивыми комментариями со стороны Вашингтона о переговорах по бюджетному компромиссу для избежания «фискального обрыва» и страхом за сочетание сокращения бюджетных расходов и повышения налогов. Wall Street реверсировал ранние прибыли и упал после того, как Спикер Палаты ведущий республиканец Джон Бонер подчеркнул надежду на то, что конгрессмены становятся все ближе к сделке. Это создало больший оптимизм на компромисс в конце сессии. Вероятно, крайняя нестабильность на рынках продолжится до тех пор, пока не разрешится тупиковая ситуация в Конгрессе.

Фондовые рынки в Европе вчера завершили в положительном секторе на оптимизме первоначального компромисса с обеих сторон, президента Обамы и Спикера Палаты, в среду вечером. Биржи в Азии начали торговый день на позитивной ноте. Азиатские акции выросли до девятимесячного максимума в пятницу утром. Промышленное производство Японии неожиданно выросло на 1,8% в октябре, впервые за четыре месяца. Это, наряду с объявлением нового пакета стимулов от правительства Японии, помогло Nikkei приобрести 0,8%. Кроме того, Шанхайская и Тайваньская биржи получили большую прибыль. Горнодобывающий гигант Rio Tinto вырос на 3% по предъявлению пакета мер сбережений и реструктуризации в 5 млрд. долларов.

Японская иена теряет на планах стимулирования после преобладания по отношению к доллару в начале недели. USD/JPY торгуется на 82,45 внутри недавно создавшегося коридора 81-83. Евро/доллар снова укрепился на 1,2999, вверх на 50 пунктов с начала вчерашнего дня. Евро достиг 1,3015 в четверг, самого высокого уровеня с 31 октября. Курсу Евро помогает пакет помощи для Греции. Ожидается, что скептический Немецкий парламент одобрит поддержку Греции в сегодняшнем голосовании. Это, вероятно, даст Евро новый временный импульс.

Правительство США вчера заявило, что в третьем квартале валовой внутренний продукт рос на 2,7% в год, самыми быстрыми темпами с конца 2011 года. Рост экспорта возместил слабые потребительские расходы и первое падение в бизнес инвестициях более чем за один год. Brent торгуется на USD 110,49 за баррель, незначительно выше по сравнению с четвергом. Фьючерсы нефти в США, NYMEX, падают на 0,4%. Увеличение напряженности и эскалация насилия в Сирии и Египте провоцируют постоянный страх перебоев поставок нефти. Золото приобрело обратно 20 долларов после крутого вчерашнего падения и торгуется на 1727 год. Серебро на уровне $ 34,20 за унцию, на том же максимальном уровне, как и в начале недели.

[MariaUWC]

03 ДЕКАБРЯ 2012: ЕВРО И АЗИЯ РАСТУТ НА КИТАЙСКОМ ПРОИЗВОДСТВЕ

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Евро/доллар вырос до 1,3048 и азиатские акции подскочили до девятимесячного максимума на признаках дальнейшей стабилизации экономики Китая, повысивших аппетит инвесторов к риску. Огромный производственный сектор Китая ускорился в ноябре впервые за 13 месяцев. Индекс деловой активности в промышленности от банка HSBC вырос до 50,5. Еще одно доказательство, что китайская экономика восстанавливается после четвертей замедления экономического роста. Официальный PMI в Китае был даже выше- 50,6. Официальный PMI для непроизводственного сектора достиг 55,6, возглавляемый строительными услугами.

Оптимистичные производственные данные Китая помогли Евро достичь шести-недельного максимума против доллара. Евро был также усилен осторожным замечанием Ангелы Меркель о том, что Германия в средне-долгосрочной перспективе может рассмотреть вопрос о списании долгов Греции, если стране удастся навести у себя порядок.

Риторика о «фискальном обрыве» увеличилась в выходные дни, когда демократы и республиканцы выступили со взаимными обвинениями, кого же в основном винить в бюджетном тупике. Это также помогло Евро. Несмотря на то, что там еще, кажется, огромное расстояние до тех пор, пока в поле зрения покажется сделка по бюджету, тем не менее рынки, судя по всему, сделали ставку на компромисс. Все классы активов в ноябре оказались в плюсе, с более высоким аппетитом к ценным бумагам. Ценные бумаги, за исключением Shanghai Composite, поднялись.

Японский Nikkei продолжает расти на низкой иене и ожиданиях смягчения денежно-кредитной политики после парламентских выборов в середине декабря. Доллар стабилизировался на 82,40 против иены, недалеко от курса 22-го ноября в 82,84 иены. Спекулянты за последние недели увеличили короткие позиции иены, которая была на самом высоком уровне с мая 2007 года.

В США, NYMEX и фьючерсы Brent поднимаются на 89,16 и 111,57 соответственно. Медь приобрела 0,3% до 8018 долларов за тонну. Золото незначительно выросло до 1719 на ослаблении доллара. DXY индекс доллара против корзины основных валют снизился на 0,2%.

[MariaUWC]

04 ДЕКАБРЯ 2012: УОЛЛ-СТРИТ ПАДАЕТ НА СЛАБЫХ ДАННЫХ

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Производственная активность в США неожиданно сократился в ноябре, опустившись до самого низкого уровня за три года. “Фискальный обрыв» остается, однако, в основном фокусе инвесторов. Политические торги за то, как справится с большим автоматическим сокращением расходов и повышением налогов, планируемым в начале нового года, грозит ввергнуть экономику США в новую рецессию. Оба, Dow Jones и Nasdaq, упали после трех подряд победных дней американских индексов. S&P индекс, который отражает американские акции в среднем, несмотря на ослабление вчерашнего дня, все еще в плюсе 12,1% за 2012 год, что делает акции одним из победителей в классе активов.

Азиатские биржи и японский Nikkei понизились в начале торгов во вторник, когда слабые данные по США вызвали фиксацию прибыли у экспортеров. Экономика США является ключом к судьбе японских экспортеров, которые сильно зависят от потребления в крупнейшей в мире экономике. Азиатские рынки получили поддержку в минувшие выходные, когда китайская экономика продемонстрировала значительные производственные данные и сильные сигналы для отскока. Вчерашние прибыли были поглощены новыми холодным душем из США. Японская иена, которая недавно упала по отношению к доллару, вчера сильно колебалась. После того как USD/JPY торговался на самом низком уровне за несколько недель, JPY уверенно восстановилась на слабых производственных данных США. В настоящее время торгуется на уровне 82,10.

Евро/USD по-прежнему силен. Он вырос до 1,3076 в ходе вчерашних торгов, самого высокого уровеня с 22 октября. Евро упал против иены после достижения семи-месячного максимума в 107,67 в понедельник. Схема выкупа Греческих облигаций при 65-70% уменьшении номинальной стоимости привлекла интерес, а также укрепила общую валюту. Есть небольшие изменения в других валютных пар. Австралийский доллар стабилен против йены и доллара США, и скандинавские валюты демонстрируют укрепление по отношению к доллару и евро. EURO/USD в настоящее время
торгуется на 1,3054

Цены на нефть снижаются. Brent упал на один доллар к 110,54. Драгоценные металлы также торгуются ниже. Оправившись от резкого падения в конце прошлой недели, уровня 1750-1707, золото вчера торговалось на уровне 1721. Сегодня утром золото упало до 1703, падение составило 15 долларов за унцию.

[MariaUWC]

05 ДЕКАБРЯ 2012: ОБАМА НЕПОКОЛЕБИМ В НАМЕРЕНИИ ПОВЫШЕНИЯ НАЛОГОВ ДЛЯ БОГАТЫХ

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Президент США Барак Обама отстоял свою позицию по «фискальному обрыву» по вторник. В интервью Bloomberg Television Обама подчеркнул, что бюджетный компромисс невозможен без уплаты справедливой доли расходов богатыми американцами. Меньше месяца осталось до встречи лицом к лицу с сокращением бюджетных расходов и увеличением налогов, которые вступят в силу с 1 января, если только Конгресс не примет меры; республиканцы кажутся все более в замешательстве в решении того, как далеко идти на компромисс с требованиями Обамы. В интервью Обама взял примирительный тон, но исключил любое дальнейшее налоговое бремя на средний класс.

Неуверенность по поводу сокращения бюджета и повышения налогов на общую сумму $ 300 млрд, грядущих в течение нескольких недель, серьезно повлияла на рынки. Уолл-стрит закончил несколько ниже в спокойной сессии, со слабым объемом торгов. Hewlett Packard, оправившись от натиска на прошлой неделе, когда цены на его акции снизились на 15% за один день, был вместе с Intel, который объявил обратный выкуп собственных акций, победителями.

Азиатские акции выросли в среду во главе с растущими китайскими акциями. Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанских акций вне пределов Японии вырос на 0,6% . Шанхайские акции выросли на 3%, чтобы вернуться на уровень в 2000 пунктов. Гонконгские акции подскочили на 1,3%. Nikkei также вырос на заявлении Банка Японии, подтверждающего готовность к более агрессивной политике денежно-кредитного смягчения. USD/JPY, который в ходе вчерашних торгов существенно укрепился и достиг 81,75, упал обратно в утренней торговле до 82,25, в поддержку экспортеров.

Лучшие, чем ожидалось, условия плана по выкупу Греческих облигаций подняли оптимизм, что Афины обеспечат столь необходимую экстренную помощь, для избежания дефолта. Новость подняла курс евро/доллар выше уровня 1,32 впервые за несколько месяцев. Евро также помогли заявления Обамы, которые ослабили доллар и повысили аппетит к рискам. Золото сделало новый шаг назад и упало на 1685. Оно восстановилось до 1701 в утренней торговле. Цены на нефть также оправились от вчерашних минимумов. Нефть марки Brent выросла на 0,2% и торгуется выше $ 110 за баррель.

[MariaUWC]

06 ДЕКАБРЯ 2012: NOKIA ВЫЗЫВАЕТ ПАДЕНИЕ APPLE

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Фондовые индексы США в среду закончили в основном выше. Dow Jones приобрел 0,64% и снова торгуется выше 13 000. Nasdaq закончил в красной зоне после того, как крупнейшая американская компания, Apple, из-за рыночной капитализации пережила наибольшее падение цен на акции за последние четыре года. Apple упала на 6% и снизилась более чем на 20% от рекордного максимума, достигнутого в конце сентября. Участники рынка привели целый ряд причин для падения: компания теряет долю на рынке планшетов, и сотрудничество NOKIA с крупнейшим производителем смартфонов в Китае чревато для Apple жесткой борьбой на китайском рынке.

Банковские акции поднимались все выше во главе с Citigroup, который вырос на 6,3% на сокращении 10 000 сотрудников или 4% рабочей силы. Циклические акции, тесно связанные с экономическим ростом, также стабилизировались на оптимизме о ходе решения по избежанию «фискального обрыва». Обама встретился с главными бизнес-руководителями в Вашингтоне и подчеркнул готовность к компромиссу, если бы республиканцы признали необходимость повышения налогов для богатых американцев. Если республиканцы продемонстрируют такую готовность, сделка по бюджету может быть достигнута в течение недели. Республиканцы находятся под сильным давлением, по крайней мере не от их собственных избирательных округов, но, скорее всего, появятся трещины в рядах и возможны "перебежчики".

В Англии министр финансов Джордж Осборн представил новый бюджет жесткой экономии в Палату общин, признавая, что потерпел неудачу в достижении ранее установленных целей. Бюджетное предложение, скорее всего, поднимет новые жаркие споры о том, являются ли меры жесткой экономии, которые практикуются в Англии, Греции и других странах Западной Европы, верным способом для борьбы с суверенным долгом, торговым и бюджетным дефицитом. "У Осборна больше нет уловок",- прокомментировала одна из крупнейших британских газет.

Комментарии Обамы о «фискальном обрыве» создали оптимизм в Азии, где акции выросли до 16-ти месячного максимума. Японский Nikkei вырос на 0,8%, поддержанный слабой иеной. USD/JPY торгуется на 82,45. Евро/доллар снизился до 1,3054, после достижения семи-недельного максимума в 1,3127 доллара США в среду. Разочаровывающий аукцион Испанских облигаций напомнил инвесторам о хрупкости финансового здоровья как в Испании, так и внутри Еврозоны, и вызвал распродажи в единой валюте. Рынки ожидают сегодня политического решения Европейского центрального банка и завтра доклад по рынку труда США.

Цены на нефть упали за последние 24 часа. Brent упал на один доллар вниз и торгуется ниже $ 109 за баррель. Золото находится под понизительным давлением и достигло минимума за неделю в USD 1685 за унцию вчера.

[MariaUWC]

07 ДЕКАБРЯ 2012: ЕВРО ПАДАЕТ НА МРАЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Мрачный прогноз для Еврозоны, представленный на вчерашней пресс-конференции Европейским центральным банком, ЕЦБ, создал турбулентность на рынках валют. Курс евро/доллар упал до самого низкого уровня за неделю в 1,2969, что на 150 базисных пунктов ниже максимума, достигнутого в среду. Падение евро ухудшилось развитием политической ситуации в Италии, где «Партия Свободы» Сильвио Берлускони прекратила свою поддержку технократического правительства премьер-министра Марио Монти. Это немедленно оказало давление и на итальянские облигации.

Основным толчком к резко отрицательной реакции евро было упоминание о «широкой дискуссии по снижению ставок». Президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что высшие чиновники рассмотрели сокращение главной стратегической ставки на 0,75%, прежде чем решить оставить её на прежнем уровне. Драги также добавил, что ЕЦБ «оперативно был готов к отрицательным ставкам». Это привело к падению евро и к крупнейшим однодневным потерям единой валюты в течение одного месяца.

Евро резко упал по отношению к иене и другим валютам. USD/JPY стремится вверх на 82,48. Скольжение Евро помогло подтолкнуть индекс доллара, DXY, вверх до 80,236, восстанавливаясь от шести недельного минимума в 79,58. Внимание инвесторов теперь на США, в ожидании доклада несельскохозяйственного сектора, который будет опубликован сегодня позднее. Ожидается резкое замедление темпов роста занятости, из-за сбоев, вызванных супер-ураганом Сэнди.

Азиатские акции достигли максимума 16-месяцев в пятницу после скромных успехов глобальных акций, тогда как инвесторы наблюдали прогресс в переговорах бюджета США. Последние показатели, предполагающие стабилизировавшийся рост в Китае, способствовали улучшению деловой активности в Азии. Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанских акций вырос на 0,6% и приобрел 17% в 2012 году. Гонконгские акции достигли 16-месячного максимума. В США отскок в Apple помог повысить технологические акции на спокойных биржах.

Цены на нефть вчера сильно упали. Brent резко опустился ниже 107 долларов за баррель, но несколько восстановился. Золото вновь торгуется выше 1700 USD за унцию.

[MariaUWC]

10 ДЕКАБРЯ 2012: АЗИАТСКИЕ АКЦИИ УСТОЙЧИВЫ НА ОПТИМИЗМЕ США

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Азиатские фондовые рынки остались непоколебимы на 16-месячном максимуме утром понедельника с тем, как лучшие перспективы роста для США и Китая урепили скромный оптимизм. Это произошло после утраты потребительского доверия в США в начале декабря, вследствие того, что страх перед неизбежным повышением налогов и сокращением расходов, «фискальным обрывом», перевесил лучшее, чем ожидалось повышение в данных несельскохозяйственных платежных ведомостей. Сокращение безработицы в ноябре с 7,9% до 7,7% с добавлением 146 000 новых рабочих мест предполагает скромный импульс в экономике США. Однако, падение безработицы образовалось в основном за счет 350 000 человек, покинувших рынок труда.

Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона вырос на 0,3%. Индекс вырос на 1% на прошлой неделе, показывая ​​ еженедельный прирост третий раз подряд. Региональный рынок Азии получил новый толчок, когда Китай сообщил о восстановлении производственной мощности и розничных продаж после стагнации в течение семи кварталов. Однако, китайский экспорт и импорт оказались ниже прогноза, представив смешанную картину.

Евро/доллар продолжает скользить. Евро достиг двухнедельного минимума 1,2876 в пятницу после того, как Немецкий Центробанк предупредил, что Германия, крупнейшая экономика в Еврозоне, может в скором времени вступить в рецессию. Евро в настоящее время торгуется на уровне 1,2893. Сторонник Евро премьер-министр Италии Марио Монти объявил в выходные дни, что его правительство собирается уйти. Это поставит евро под повышенное давление. Развитие по десятилетним итальянским облигациям, которые рассматриваются в качестве основного барометра доверия инвесторов, сегодня должно внимательно отслеживаться.

Американский доллар вырос на 0,3% против корзины основных валют. Сырьевые рынки во главе с медью, в основном, прочны на ожидании сильного китайского промышленного спроса. Цены на нефть стабилизировались после крутого падения на прошлой неделе. Brent торгуется на USD 107,40 за баррель. Золото (1706) и серебро (33,14) растут с пятницы.

[MariaUWC]

11 ДЕКАБРЯ 2012: ЕВРОПЕЙСКИЕ ЛИДЕРЫ ПРИЗЫВАЮТ МОНТИ ОСТАТЬСЯ

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Лидеры ЕС призвали следующее правительство Италии придерживаться курса реформы Марио Монти, после неожиданного решения премьер-министра уйти в отставку раньше, чем ожидалось. Возвращение Сильвио Берлускони на фронт политики растрясло финансовые рынки в Европе. Десятилетние итальянские облигации, хороший барометр доверия инвесторов, упали на 4,75%. Евро/доллар также значительно упал ниже 1,29 в понедельник, но на данный момент восстановился и торгуется на 1,2942 в начале азиатских торгов.

Неожиданное заявление Монти в выходные было сделано после того, как люди «Партии Свободы» Берлускони отозвали свою поддержку технократического правительства, которое за последний год вернуло обратно некоторую предсказуемость в политике Италии. Монти, бывший комиссар ЕС, рассматривался как человек Брюсселя, и получал сильную поддержку со стороны Ангелы Меркель в Германии. Монти является активным сторонником евро в отличие от Берлускони, который рассматривается как евроскептик. Итальянские акции вчера упали вместе с облигациями. Новые выборы назначены на февраль.

В США политический торг по поводу «фискального обрыва» продолжается с отсутствием решения в то время, как часы тикают все ближе к дате 31-го декабря. Американские индексы закончили в боковом тренде с низким оборотом. Азиатские акции незначительно выше. Австралийские акции приобрели 0,4% на стабильных ценах на сырье и лучших перспективах для Китая. Японский индекс Nikkei упал после успеха нескольких дней подряд. Рост на 10% за последний месяц беспокоит инвесторов, как видимый признак перекупленности.

Доллар окреп против иены и торгуется на уровне 82,40. JPY также находится под давлением ожиданий смягчения денежно-кредитной политики Банка Японии (BOJ). Цены на нефть выросли в ходе торговой сессии вчерашнего дня. Brent достиг $ 108 за баррель, но, как золото и драгоценные металлы, упал еще в начале азиатской торговли. Brent торгуется на 107,25 и золото упало с 1715 на 1708.

[MariaUWC]

12 ДЕКАБРЯ 2012: МИРОВЫЕ ФОНДОВЫЕ РЫНКИ РАСТУТ НА ПОЗИТИВНЫХ ОЖИДАНИЯХ ОТ ЗАСЕДАНИЯ ФРС

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Фондовый рынок в США завершил торговую сессию ростом на позитивных ожиданиях относительно результатов переговоров политиков о сокращении государственных расходов и дефицита бюджета страны. Индекс Dow Jones достиг уровня 13248,44 и прибавил 0,59%, S&P вырос на 0,65%.

Сегодня в Вене состоится встреча стран экспортеров нефти, ОПЕК. Главный вопрос: обсуждение квот добычи нефти. По данным агентства Platts картель извлекает 31,08 миллиона баррелей в сутки при квоте в 30 миллионов баррелей. Не ожидается существенного влияния на рынок нефти. Сегодня с утра фьючерсы на нефть прибавляют в цене. Brent торгуется на 106,90 и WTI на 86,35.

В Индии промышленное производство в октябре выросло на 8,2%, при прогнозе увеличения на 4,5%. В течение последних трех месяцев правительство Индии предприняло ряд мер для привлечения в страну иностранных инвестиций, а также разработало шаги, направленные на поддержание внутреннего спроса и экспорта. Резервный банк Индии также пытается поддерживать экономический рост и, в частности, дал предпосылку, что может уменьшить основные ставки в следующем квартале.

Корейская Народно-Демократическая Республика произвела запуск ракеты "Ынха-3" с искусственным спутником Земли "Кванменсон-3". Это уже вторая попытка отправки спутника на орбиту Северной Кореей, предыдущий запуск ракеты, который состоялся в апреле, закончился неудачей. Япония посчитала запуск ракеты нарушением международных норм и решений. Специальная сессия Совета Безопасности ООН по поводу старта "Ынха-3", которую Япония потребовала провести, может пройти уже сегодня.

Евро растет второй день по отношению к доллару после того, как отчет показал, что доверие немецких инвесторов выросло в декабре до 7-месячного максимума. Немецкий индекс экономических ожиданий ZEW в в декабре неожиданно подскочил с -15,7 пункта до положительного значения в 6,9 пункта, вопреки ожиданиям в -12 пунктов. Сегодня утром паре EUR/USD удалось стабилизироваться выше уровня 1,30, сейчас пара торгуется на уровне 1,3001.

[MariaUWC]

13 ДЕКАБРЯ 2012: БЕРНАНКЕ ПОДОРВАЛ ЭНТУЗИАЗМ БЫКОВ


Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Инвесторы наконец получили наиболее ожидаемые новости декабря после того, как FRS объявил о своих решениях. Результаты заседания оказались в целом ожидаемыми: было принято решение о выкупе гособлигаций с более долгими сроками обращения по $45 млрд. Плюс к этому сохранится программа QE3 в размере $40 млрд. в месяц. Итого $85 млрд. в месяц.

И рынки впали в задумчивость: по сути, ФРС окончательно расписывается в том, что постоянные вливания - это единственное, что может помочь экономике и финансовой системе. Долговой рынок на это отреагировал продажей казначейских облигаций: ставки по 10-летним бумагам вчера выросли до 1,7%. Dow Jones, Nasdaq и S&P500 не cмогли продолжить свое восходящее движение и закрылись фактически у нулевой отметки.

EUR/USD испытывала умеренный спрос с самого начала торгового дня, хотя нельзя сказать, что движения носили масштабный характер. Британские позитивные данные придали оптимизма, однако неразбериха с греческим долгом и ожидание очередной встречи министров финансов Европы ограничивали рост, а дальнейшая публикация сопроводительного заявления FOMC, совпавшего с ожиданиями расширения QE привела цены к максимуму в 1,3097. Этим утром EUR/USD торгуется на уровне 1,3082.

Сегодня японская йена снова резко ослабевает и торгуется на своих минимумах с весны текущего года против евро и доллара. Именно динамика йены и оказывает поддержку японскому рынку, помогая демонстрировать уверенный рост. Пара вчера от уровней открытия 82,53 пробилась выше 83,00, достигла максимума 83,29 и откатилась в район 83,20 на закрытии. Этим утром мы уже можем видеть USD/JPY, торгуемый на уровне в 83,61. Совсем не много времени осталось до выборов, таким образом, движение наверх будет подогреваться не только укреплением USD, но и ожиданиями по политической смене в Японии.

Цены на нефть по итогам прошедших торгов показали положительную динамику. Страны ОПЕК по итогам очередного заседания в среду, как и ожидалось, сохранили квоту на добычу нефти на прежнем уровне - 30 млн барр/сут. Вместе с тем, ОПЕК планирует постепенно снижать добычу сырья, чтобы соответствовать обозначенной квоте. Сегодня с утра Brent торгуется с понижением, теряя 0,23% к уровню закрытия предыдущего дня.

Цены на металлы и драгоценные металлы сильно падают, золото теряет больше чем 1% и торгуется на уровне 1699.38; серебро находится на уровне 32.97 и теряет 2.40%.

[MariaUWC]

14 ДЕКАБРЯ 2012: ПРОБЛЕМА «ФИСКАЛЬНОГО ОБРЫВА» СНОВА ВЫШЛА НА ПЕРЕДНИЙ ПЛАН


Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
После решений собрания ФРС больше ничего не отвлекает инвесторов от проблемы «фискального обрыва» , особенно учитывая, что до Рождества осталось менее двух недель, и просвета в переговорах между демократами и республиканцами пока не наблюдается. Например, спикер Джон Бейнер отметил, что президент Барак Обама "не является серьезным" в отношении вопроса о снижении расходов, который республиканцы считают главным приоритетом. Даже успешные данные по рынку труда, согласно которым число первичных запросов на пособие по безработице упало за неделю до 343 тысяч, против ожидаемых 370 тысяч, не смогли повлиять на настроения инвесторов. Dow Jones и S&P500 закончили с потерей 0,56% и 0,63% соответственно.

В последний день текущей рабочей недели индекс Китая SSE снова показывает рост почти на 3%, фактически возвращаясь к максимальным уровням осени. Поводом стала предварительная статистика по индексу производства PMI от банка HSBC, согласно которому индекс снова вырос и достиг уровня 50,9. Это максимальный уровень с октября прошлого года, кроме того, значение индекса увеличивается второй месяц подряд, что свидетельствует о росте деловой активности в производственном секторе.

Важные новости пришли из Европы, где министры финансов согласились дать Европейскому Центральному Банку право регулирования национальных центральных банков Еврозоны, однако пока точно не известно, когда регулятор сможет приступить к новым обязанностям. Кроме того, сегодня Евро группа одобрила выделение следующего денежного транша Греции, поскольку оценены усилия страны по сокращению национальной задолженности. Этот фактор является положительным моментом для рынков ЕС. 34 млрд евро будут доступны для Греции сразу, а общая сумма для погашения долга будет 49,1 млрд евро.

Европейская валюта по-прежнему держится выше уровня 1,30 по отношению к доллару, однако, сегодня она скорректировалась ​​от 1,3090 до 1,3045 пункта и к данному моменту достигла уровня 1.3105.

Между тем японская валюта продолжает падать. Сегодня пара USD/JPY торгуется на уровне 83,9, против вчерашнего уровня в 83,5. На этом фоне экспортеры, чувствительные к колебаниям валютных курсов, по-прежнему являются лидерами роста. Sharp вырос в цене на 4,4%, а Toshiba и Pioneer на 1,8%.

Цены на нефть по итогам последней торговой сессии показали отрицательную динамику на фоне снижения большинства мировых фондовых рынков. Дальнейшее ослабление доллара в случае разрешения столкновений вокруг бюджетного соглашения в США может стать ключевым фактором роста цен на нефть. Сегодня утром Brent торгуется на уровне 107,01.

[MariaUWC]

17 ДЕКАБРЯ 2012: USD/JPY НА 20-МЕСЯЧНОМ МИНИМУМЕ ПОСЛЕ ВЫБОРОВ


Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Иена упала до самого низкого уровня по отношению к доллару после уверенной победы в Японии на выборах в воскресенье консервативной Либерально-демократической партии (ЛДП), которая стремится к агрессивной кредитно-денежной либерализации. ЛДП, вернувшая власть, дает экс-премьеру Синдзо Абэ в очередной раз протолкнуть на повестку дня свои приоритеты, которые включают в себя откровенные активные шаги к дефляции, возможное возрождение ядерной программы Японии и более националистическую политику, которая может привести к более напряженным отношениям с Китаем.

Доллар вырос до 84,18 иены, достигнув самого высокого уровня с апреля 2011 года, с курсом в 83,50 иены в пятницу. Сегодня с утра была активная фиксация прибыли, но USD/JPY по-прежнему торгуется выше уровня в 84. Евро подскочил с 109,81 до 111,30 иены. Австралийский доллар поднялся выше 89 иены впервые с мая 2011 года. Позднее на этой неделе Банк Японии проведет встречу, и большинство аналитиков ожидают, что центральный банк в дальнейшем ослабит политику посредством покупки активов и программы кредитования, которые будут продолжать оказывать понижательное давление на иену.

Остается открытым вопрос, будет ли премьер-министр Абэ следовать его жестким намерениям. Стратеги Barclays Bank рекомендуют длинные позиции в трехмесячных опционах доллар/йена на оценках, предполагающих, что потребуется 10% многостороннего номинального обесценивания иены, чтобы получить одноразовое повышение инфляции всего на 1,5%. Другие аналитики и участники рынка предупреждают, что йена будет держаться наготове к отскоку, поскольку действия Абэ, скорее всего, не отвечают жестким намерениям.

В Палате представителей США предложение спикера Джона Бонера о принятии повышения налоговой ставки для богатых американцев выбивает ключевое препятствие Республиканцев в борьбе с надвигающимся «фискальным обрывом» конца года. Предполагается, что Бонер предложил расширенное повышение налогов для всех, кто имеет годовой доход менее одного миллиона. Налоги для всех с доходом выше 1 млн. долларов должны быть увеличены. Реакция президента Обамы на это предполагаемое предложение будет иметь решающее значение для возможного решения в рамках срока к 31-й декабря.

[MariaUWC]

18 ДЕКАБРЯ 2012: ОПТИМИЗМ ПО ПОВОДУ «ФИСКАЛЬНОГО ОБРЫВА» СТИМУЛИРУЕТ РЫНКИ


Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Американские и азиатские акции повысились на росте оптимизма по поводу сделки по «фискальному обрыву», поскольку вчера президент США Барак Обама встретился со своим коллегой республиканцем, спикером нижней палаты Конгресса, Джоном Бонером. Обама представил республиканцам встречное предложение, в котором говорится о включении существенных изменений в ситуацию с повышением налогов для богатых, чтобы достичь компромисса и избежать крутого повышения налогов и сокращения расходов, назначенных на начало 2013 года.

Согласно информированным источникам, Белый дом в разительной перемене положения предложил оставить более низкие налоговые ставки для всех, кроме тех, кто зарабатывает свыше 400 000 долларов США. Это выше бывшего порога в 250 000 долларов США, предложенного Президентом, но еще далеко от предложения Республиканцев в 1 млн. долларов США. Обама также сказал, что готов идти на компромисс по цифрам сокращения бюджетных расходов и доходов.

Слухи о продвижении в переговорах способствовали стремительному росту фондовых индексов США, под руководством финансового и других растущих секторов. Банк Америки подскочил на 3,97%, за которым последовали и другие основные «голубые фишки», как Home Depot, JP Morgan, General Electric и Sisco. Dow Jones вырос на 0,76% до 13 235. Nasdaq вырос на 1,32% и закончил на 3010, снова превысив порог в 3000. Положительная тенденция продолжилась сегодня утром в Азии, где австралийские акции превзошли с 0,7% увеличением. Также росли Nikkei, Shanghai и MSCI индекс Азиатско-Тихоокеанских акций.

Более оптимистичное настроение рынка оказало положительное влияние на сырьевые товары и драгоценные металлы. Цены на нефть во главе с Brent поднялись до 108,18, и золото снова восстановилось до уровня в USD 1700, после падения ниже 1690. Давление на иену после японских выборов продолжается. USD/JPY торгуется на 83,98, после достижения 84,48 в понедельник. Доллар, вероятно, все еще вверху по отношению к иене перед заседанием Центрального Банка Японии в конце этой недели. Комментарии премьер-министра Абэ вчера укрепили предположения, что Банк Японии будет инициировать денежно- кредитное послабление. Euro/USD находится на уровне 1,3170, в соответствии с новым более высоким уровнем, установленным между долларом США и евро. Принципиальное решение стран Еврозоны о создании банковского союза положительно сказалось на силе евро

[MariaUWC]

19 ДЕКАБРЯ 2012: ЕВРО ПРЕВЗОШЕЛ НА ПОВЫШЕННОМ АППЕТИТЕ К РИСКУ

Арне Трехольт, Вице-президент и директор по развитию
Евро в среду достиг максимума нескольких месяцев против доллара и японской иены, расширив недавние достижения. Признаки прогресса в переговорах США по «фискальному обрыву» укрепили спрос на более рисковые активы. Евро/USD торгуется на 1,324655. USD/JPY находится на уровне 84,282. Скандинавские валюты, норвежская, шведская и датская кроны существенно приобрели по отношению к доллару на прошлой неделе.

Лидер большинства Палаты представителей США Эрик Кантор заявил вчера, что он ожидает голосование по предложению Республиканцев для предотвращения «фискального обрыва» в четверг. Республиканцы планируют голосование по законопроекту о повышении налогов на доходы выше 1 миллиона долларов при расширении низких тарифов для других плательщиков налога. Белый дом предложил компромиссный порог в 400 000 долларов. Кантор сказал, что он ожидает получить достаточно голосов, для проведения этой меры.

Несмотря на большое расстояние между двумя сторонами переговоров, фондовые рынки по всему миру выросли на ожиданиях компромисса. Прирост в Азии сегодня утром появились после того, как Wall Street S&P500, индекс крупнейших 500 компаний, вырос более чем на один процент, показав лучший двухдневный рост месяца. Рынки США выше, обусловленные тем, что стороны пока, по крайней мере, занимаются конструктивными переговорами в стремлении найти золотую середину.

Токийский Nikkei вырос на 1,3%, впервые с апреля превысив 10 000 пунктов, поскольку Банк Японии (BOJ) начал свою двухдневную конференцию. Банк Японии, как ожидается, примет меры для смягчения денежно-кредитной политики и более экспансионистскую фискальную политику. Йена продолжает падать против большинства валют. Австралийские акции выросли до 17-месячного максимума во главе с горнодобывающими компаниями и банками. Австралийский доллар, однако, практически не изменился отчасти потому, что валютные спекулянты уже держат рекордно длинные позиции.

Ободренные оптимизмом переговоров по бюджету США аналитики прогнозируют, что Euro/USD на конец года может достигнуть целевого уровня 1,33. Цены на нефть устойчивы, Brent торгуется на уровне 108,88 на лучших экономических перспективах. Медь сегодня утром находится в боковом тренде после падения во вторник. И золото, и серебро упали весьма значительно и медленно кое-как восстанавливаются с утра. Золото упало с пика 1705 вниз до 1660. В настоящее время торгуется на уровне 1670.