3334 ответов в этой теме

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. EUR/USD: низы не хотят, верхи не могут

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Инвесторы не спешат покупать доллар, однако и у евро нет новых драйверов

 

Если рынок не идет туда, где его ожидают увидеть, он с большей вероятностью пойдет в противоположную сторону. Доллар не смог извлечь выгоду из одобрения проекта налоговой реформы Сенатом и решения Палаты представителей начать официальные переговоры с верхней палатой Конгресса с целью формирования компромиссного варианта предложения о ремонте фискальной системы. Barclays считает, что большая часть энтузиазма инвесторов по этому вопросу была отыграна после оптимистичных заявлений сенатора-республиканца Джона Маккейна, а Commonwealth предупреждает своих клиентов, что если что-то пойдет не так, и проект не сможет попасть на подпись к президенту до Рождества, то это станет сигналом для массовых распродаж гринбека.

 

Можно, конечно, предположить, что «медведям» по EUR/USD мешает развернуться реанимация истории вмешательства России в президентские выборы в США или переключение внимания инвесторов на проблему потолка госдолга, однако лично для меня более убедительным выглядят обоснования Nordea. Во-первых, европейские акции демонстрируют лучшие результаты в 2017, чем их американские аналоги, потенциал роста DAX, EuroStoxx и других фондовых индексов Старого света далеко не исчерпан, в то время как риски коррекции S&P500 постоянно растут. Во-вторых, инвесторы опасаются, что увеличение доли доллара в валютных резервах центробанков свидетельствует о достижении экстремума, и в дальнейшем показатель будет падать. И, наконец, в-третьих, рынки всерьез рассчитывали на увеличение гандикапа между американской и европейской инфляцией, но до сих пор его не получили.

 

Любопытно, что консенсус-прогноз 103-х экспертов Reuters предполагает, что PCE в 2018-2019 в среднем не дотянет до 2%. Большинство специалистов уверены, что ФРС трижды поднимет ставку в следующем году и абсолютно все утверждают, что она ужесточит денежно-кредитную политику в декабре. Желание центробанка разрешить головоломку с вялой инфляцией приводит к появлению новых исследований. Представители ФРБ Сан-Франциско разделили ее на проциклическую (42% в структуре товаров и услуг, входящих в базу расчетов PCE) и ациклическую (58%). Первая реагирует на улучшение конъюнктуры рынка труда, вторая – нет. Судя по результатам, одного падения уровня безработицы к минимальной отметке за последние несколько десятков лет будет недостаточно.

 

Пока доллар ломает голову над внутренними проблемами, BIS подталкивает другие центробанки к нормализации монетарной политики. Авторитетная организация обращает внимание, что 4 повышения ставки по федеральным фондам с 2015 не притормозили рынок акций и вспоминает историю 2004-2006, когда ужесточение денежно-кредитной политики так же, как и сейчас, улучшало финансовые условия. Тогда пара EUR/USD росла на ожиданиях повышения ставки рефинансирования ЕЦБ…

 

Инвесторы не спешат покупать доллар, предпочитая дождаться решений Конгресса по налоговой реформе и потолку госдолга, однако и у евро нет новых драйверов, чтобы продолжить ралли, что увеличивает риски консолидации EUR/USD в диапазоне 1,172-1,202.

 

 

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:

- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;

- технический, фундаментальный и волновой анализ

- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

 

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. FTSE: технический анализ

 

FTSE, D1

 

На дневном графике инструмент торгуется в нижней полосе Боллинджера. Цена находится прямо под своими скользящими средними, разворачивающимися вниз. RSI растёт, не сумев преодолеть сильный уровень поддержки немного выше границы области перепроданности. Composite снизу тестирует свою долгосрочную MA.

 

FTSE, H4

 

На 4-часовом графике инструмент растёт к верхней линии Полос Боллинджера. Цена находится ниже EMA65, EMA130 и SMA200, направленными вниз. RSI растёт, пробив вверх свою долгосрочную MA. Composite также развернулся вверх, не сумев преодолеть долгосрочную MA.

 

Ключевые уровни

 

Уровни поддержки: 7285.0 (минимумы августа), 7200.0 (минимумы сентября), 7130.0 (максимумы октября 2016 года). 

Уровни сопротивления: 7450.0 (максимумы марта), 7516.0 (максимумы июля), 7545.0 (максимумы августа). 

 

Торговые сценарии

 

Цена продолжает торговаться в долгосрочном боковом канале, находясь примерно в центре него.

Короткие позиции можно открывать от уровня 7285.0 с целями 7200.0, 7130.0 и стоп-лоссом на отметке 7345.0. Срок реализации — 3-5 дней.

Длинные позиции можно открывать от уровня 7450.0 с целями 7516.0, 7545.0 и стоп-лоссом на отметке 7410.0. Срок реализации — 3-5 дней.

 

 

Читайте ещё больше аналитики https://www.litefore...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Евро: без маленьких поражений не бывает больших побед

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Долгосрочные перспективы EUR/USD остаются «бычьими»

 

Единая европейская валюта и доллар поочередно обменялись реверансами, огорчив своих поклонников разочаровывающей макроэкономической статистикой; инвесторы продолжают взвешивать, что же окажет большее влияние на краткосрочную динамику EUR/USD, налоговая реформа или потолок госдолга; а крупные банки начинают рассуждать о судьбе пары в 2018. Уход американского индекса менеджеров по закупкам от ISM из области 12-летних максимумов и расширение дефицита торгового баланса США до 9-месячного пика заставляют сомневаться, что в четвертом квартале ВВП сможет повторить свои предыдущие успехи и вырасти на 3% и более. Евро не сумел воспользоваться замешательством оппонента из-за слабых данных по розничным продажам и деловой активности.

 

Безусловно, по одному-двум индикаторам слишком рано судить, решили ли американский и европейский стайеры сбросить скорость в четвертом квартале, или речь идет об обычном рыночном шуме. В связи с этим внимание инвесторов вполне закономерно сконцентрировано на налоговой реформе и потолке госдолга США.

 

По мнению Capital Economics, в 2018 какой-то объем фискального стимула Штаты все же получат, что позволяет компании прогнозировать 2,5%-й рост ВВП и четыре повышения ставки по федеральным фондам. Растет уверенность в реализации налоговой реформы и среди управляющих крупными американскими корпорациями. Консенсус-прогноз 150 опрошенных Wall Street Journal руководителей предполагает, что бизнес-инвестиции в течение ближайших 6-ти месяцев увеличатся до максимальной отметки со второго квартала 2011.

 

BofA Merrill Lynch в контексте фискальной реформы делает ставку на репатриацию капитала. По оценкам банка, если хотя бы четвертая часть из $1,2 трлн номинированных в иностранной валюте засевших в офшорах доходов американских компаний вернется на родину, это станет серьезным драйвером роста индекса USD. Он прогнозирует снижение EUR/USD до отметки 1,1 в 2018, что контрастирует с консенсус-оценкой экспертов Bloomberg (1,17 на конец первого квартала).

 

Deutsche Bank, напротив, считает, что репатриация капитала отразится лишь на балансе компаний, а TD Securities утверждает, что пока здоровье мировой экономики улучшается, а инфляция в США не желает ускоряться, расширение дифференциалов в пользу доходных активов будет способствовать ослаблению доллара. Societe Generale обращает внимание, что гринбек в настоящее время находится на 25% выше своего минимума 2011, а его реальный курс на 5% превышает 20-летнюю среднюю. Standart Bank прогнозирует, что нормализация денежно-кредитной политики ЕЦБ приведет EUR/USD к отметке 1,4 в течение двух лет.

 

На мой взгляд, долгосрочные перспективы евро остаются «бычьими», однако в полной мере воспользоваться своими козырями он сможет лишь во втором-третьем кварталах 2018, когда инвесторы будут закладывать в котировки EUR/USD факторы выхода ЕЦБ из QE и повышения ставок. Пока же трейдерам нужно готовится к среднесрочной консолидации.

 

 

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:

- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;

- технический, фундаментальный и волновой анализ

- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

 

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. EUR/USD: пара в режиме ожидания

 

Текущая динамика 

 

На текущей неделе пара торгуется в районе отметки 1.1840 (Мюррей [1/8]), но опуститься значительно ниже неё пока не может, поскольку её поддерживает средняя линия полос Боллинджера. В ближайшее время цена может остаться в диапазоне 1.1800-1.1850, хотя потенциал снижения в район 1.1718 (Мюррей [0/8]) сохраняется. Однако вряд ли инвесторы будут серьёзно рисковать перед публикацией в пятницу данных с американского рынка труда (ожидается уменьшение показателя с 260 до 200 тысяч). 

 

Кроме того, нестабильности рынку придает неопредёленная ситуация с лимитом государственного долга США. До пятницы Конгресс должен договориться о его повышении, иначе фиксирование правительственных структур будет сокращено, и ряд из них может приостановить работу. 

 

Сегодня стоит обратить внимание на ноябрьские данные по занятости от ADP, которые считаются опережающим индикатором для федеральной статистики. Ожидается, что показатель снизится с 235 до 185 тысяч, что может привести к росту цены и ослаблению американской валюты.

 

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Технические индикаторы говорят о возможном продолжении снижения. Стохастик направлен вниз, гистограмма MACD пересекла сверху вниз сигнальную линию. Однако об открытии коротких позиций можно будет говорить только при закреплении цены ниже средней линии полос Боллинджера. В этом случае она может опуститься к уровням 1.1718 (Мюррей [0/8]) и 1.1657 (Мюррей [-2/8] для H4). При закреплении цены выше отметки 1.1840 может последовать рост к уровню 1.1962 (Мюррей [2/8]). 

 

Уровни поддержки: 1.1800, 1.1718, 1.1657.

Уровни сопротивления: 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1962.

 

Торговые сценарии

 

В текущих условиях продавать можно от уровня 1.1800 с целями 1.1718, 1.1657 и защитным приказом 1.1850. Покупать стоит от уровня 1.1870 с целью 1.1962 и защитным приказом 1.1840.

 

 

Читайте ещё больше аналитики https://www.litefore...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Доллар следит за пульсом ФРС

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Доллар следит за пульсом ФРС

 

Основная валютная пара ползет на юг со скоростью черепахи, закрываясь в красной зоне на протяжении четырех торговых дней подряд. Инвесторы не спешат расставаться с евро, прекрасно понимая, что его долгосрочные перспективы остаются «бычьими». Увы, никто не знает, насколько глубокой может быть коррекция EUR/USD, так не лучше ли оставить на время лишенную козырей валюту? Это все равно, что выбрасывать из дома хлам: вещь пока не нужна, но в будущем, наверняка, пригодится.

 

В своих предыдущих материалах я неоднократно обращал внимание на четыре ключевых драйвера укрепления евро в 2017. Речь шла о снижении политических рисков, ускорении ВВП еврозоны, притоке капитала на фондовые рынки Старого света и нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ. К концу года система начала давать сбои. Германия уже более двух месяцев живет без правительства, что дает повод для беспокойства инвесторам, ухудшает деловую активность, приглушает свет в туннеле, по которому двигается экономика валютного блока, и порождает сомнения в головах управляющих активами.

 

Доллар в декабре по многим параметрам выглядит лучше евро. Налоговая реформа двигается вперед, ВВП готов вырасти на 3% и более третий квартал подряд, а контроль республиканцев в Конгрессе позволяет предположить, что проблема потолка госдолга будет решена. Пусть и на падающем флажке. Да, у Штатов есть сигнализирующая о рецессии кривая доходности, да S&P Global предупреждает, что реализация пакета фискальных стимулов, сокращение налоговых поступлений на $1,5 трлн и увеличение дефицита бюджета на $1 трлн за 10 лет аукнутся снижением кредитного рейтинга, но ведь речь идет о долгосрочных перспективах!

 

Рейтинг США уже снижали. В августе 2011. Тогда все рванули в валюты-убежища, в том числе в доллар, что привело к укреплению его курса. Что касается кривой доходности, то ее динамика является отражением комбинации двух факторов: с одной стороны, инвесторы уверены, что ФРС продолжит повышать ставки, с другой, даже налоговая реформа не дает никакой гарантии светлого будущего американской экономики.  

 

Мы привыкли, что гринбек чутко реагирует на доходность казначейских облигаций, а те, в свою очередь, - на статистику по рынку труда и инфляции. При этом сюрпризы в базовом PCE за последние 12 месяцев объясняли 58% движений 10-леток в течение двух часов после публикации данных. Реакция долгового рынка на занятость выглядит куда более скромно – 6%. А ведь за два последних года цифры прямо противоположны: 11% и 46%. Неужели доллар и бонды стали бесчувственным к non-farm payrolls?  Может ли быть иначе, если ФРС уверена в рынке труда, но регулярно проявляет беспокойство по поводу инфляции. Инвесторы пытаются понять позицию центробанка, поэтому самым важным индикатором в пятничном отчете вот уже несколько месяцев подряд является средняя заработная плата.

 

«Медведи» по EUR/USD продолжают прибирать к рукам инициативу, и пока котировки пары находятся ниже 1,1845, какой-то контригры у их оппонентов не просматривается.

 

 

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:

- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;

- технический, фундаментальный и волновой анализ

- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

 

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. XAU/USD: анализ уровней Фибоначчи

 

Текущая динамика 

 

На 4-часовом графике цена вторую неделю демонстрирует нисходящий тренд. В настоящее время она протестировала отметку 1255.70 и, судя по показаниям гистограммы MACD, увеличивающейся в отрицательной зоне, и полос Боллинджера, направленных вниз, готова продолжить снижение. В случае разворота цена может скорректироваться к средней линии полос Боллинджера в район 1266.00 (коррекция 23,6%). 

 

График D1 более интересен. Здесь цена пробила нижнюю границу горизонтального канала (район 1265.00), в рамках которого торговалась с сентября. В настоящее время котировки имеют потенциал дальнейшего снижения к скоплению коррекций в районе 1242.00 (50,0% для W1, 76,4% для D1). Однако для этого им придется пробиться через встречный восходящий веер. Ключевым для «быков» видится район 1265.00 (скопление коррекций 38,2% для W1 и 61,8% для D1). При возвращении цены в рамки бокового канала возможно продолжение роста к отметкам 1279.50 (коррекция 50,0% для D1, средняя линия полос Боллинджера) и 1297.00 (скопление коррекций 23,6% для W1 и 38,2% для D1). Показания индикаторов неоднозначны. Гистограмма MACD увеличивается в отрицательной зоне. Полосы Боллинджера начитают расхождение, подтверждая формирование нисходящей тенденции. Однако Стохастик вошел в зону перепроданности, что чревато формированием сигнала на покупку. 

 

Торговые сценарии

 

Продавать стоит ниже уровня 1255.00 с целью 1242.00 и защитным приказом 1262.00.

 

Альтернативный сценарий

 

Покупать можно при закреплении цены выше отметки 1265.00 с целями 1279.50, 1297.00. Защитный приказ стоит выставить в районе 1257.00. 

 

 

Читайте ещё больше аналитики https://www.litefore...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Доллар не готов ждать до завтра

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Доллар не готов ждать до завтра

 

Идущий после меня будет сильнее меня. На первый взгляд, покупки американского доллара в последние дни были обусловлены надеждами на сильный отчет по рынку труда США за ноябрь, однако на самом деле в фокус внимания инвесторов уже попадает декабрьское заседание ФРС. Тот факт, что срочный рынок выдавал почти 100%-ю вероятность повышения ставки по федеральным фондам на последней в 2017 встрече FOMC долгое время сдерживал наступательный порыв «быков» по индексу USD. Как только важное событие произойдет, деривативы CME начнут повышать шансы продолжения цикла нормализации, особенно если Федрезерв решит учесть в своих обновленных прогнозах по ВВП, инфляции и ставке фактор налоговой реформы.

 

Чем больше растет уверенность в реализации самой масштабной с 1980-х перестройки фискальной системы, тем активнее покупают гринбек. Пусть бюджет недосчитается $1,5 трлн налоговых поступлений, а его дефицит вырастет на $1 трлн в течение 10 лет, однако одновременно разгонятся ВВП и инфляция. ФРС будет вынуждена повышать ставки агрессивно, что является серьезным «бычьим» фактором для доллара. Проблема в том, что и центробанки-конкуренты Федрезерва уже не являются мальчиками для битья, как это было в 2015-2016. Подкрепленные макроэкономической статистикой и снижением политических рисков намеки Марио Драги на нормализацию денежно-кредитной политики ЕЦБ позволили EUR/USD прибавить около 12% с начала года. А что будет, когда Европейский центробанк заговорит о повышении ставок?

 

Большинство из почти 60-ти опрошенных Reuters экспертов считают, что фискальная реформа не сможет развернуть начавшийся в 2017 «медвежий» тренд по индексу USD.  Она позволит лишь отсрочить падение доллара. Консенсус-прогноз предполагает, что через 12 месяцев евро будет стоить $1,22, а наиболее «бычью» оценку ($1,3) выдает входящий в TOP-10 самых точных прогнозистов за прошедший год ING.

 

По мнению Commerzbank, текущая слабость региональной денежной единицы обусловлена ростом спроса на гринбек со стороны банков Старого света, о чем сигнализирует динамика валютных свопов. Они котируются по -60,6 б.п, что означает, что кредитные учреждения должны платить приличную премию, чтобы получить доллары США.  Societe Generale считает, что EUR/USD отыгрывает фактор расширения дифференциала доходности американских и немецких облигаций.

 

На мой взгляд, снижение котировок основной валютной пары обусловлено ростом оптимизма инвесторов по поводу реализации налоговой реформы, а также ожиданиями сильного отчета по рынку труда и «ястребиной» риторики ФРС на фоне отсутствия серьезных драйверов роста у евро. Теоретически тот факт, что EUR/USD падает накануне важного релиза по американской занятости усиливает риски отработки принципа «продавай на слухах, покупай на фактах», однако когда за плечами у рынка труда стоит заседание ФРС, пике пары имеет возможность продолжиться.

 

 

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:

- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;

- технический, фундаментальный и волновой анализ

- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

 

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

 

Текущая динамика

 

Сегодня пара поднялась к отметке 1.3515, что стало следствием заключения промежуточных доверенностей между ЕС и Великобританией. Согласно им, Соединенное Королевство должно обеспечить специальные права для 4 миллионов граждан ЕС, проживающих на его территории, выплатить в качестве отступных 40-60 миллиардов евро и отказаться от жёсткого контроля на границе Северной Ирландии. Теперь стороны могут приступить к обсуждению торгового соглашения, но оно обещает быть ещё более сложным. Ранее Тереза Мэй заявляла, что будет стремиться заключить договор о свободной торговле с Евросоюзом на привилегированных условиях, однако чем для этого готово пожертвовать британское правительство, пока непонятно. Отсутствие конкретики может оказать давление на бизнес в Великобритании и, как следствие, на фунт. Также отметим, что в течение дня фунт поддерживал позитивная статистика: объём промышленного производства в октябре вырос на 3,5%, а объём производства в обрабатывающей промышленности на 3,9%. 

 

Сейчас пара корректируется, однако цена может развернуться в случае публикации сегодня слабых данных с американского рынка труда. Ожидается снижение количества рабочих мест с 261 до 200 тысяч. Отметим, что опубликованные ранее аналогичные данные от ADP подтвердили негативную тенденцию (показатель снизился с 235 до 190 тысяч).

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Сейчас цена тестирует отметку 1.3427 (Мюррей [4/8], средняя линия полос Боллинджера) и при её пробое может продолжить снижение к отметкам 1.3366 (Мюррей [3/8]) и 1.3305 (Мюррей [2/8]). При обратном пробое вверх отметки 1.3488 (Мюррей [5/8]) рост цены может продолжиться к отметкам 1.3550 (Мюррей [6/8]) и 1.3610 (Мюррей [7/8]). Технические индикаторы пока говорят о продолжении снижения. Стохастик выходит из зоны перекупленности, гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне.

 

Уровни поддержки: 1.3427, 1.3366, 1.3305.

Уровни сопротивления: 1.3488, 1.3550, 1.3610.

 

Торговые сценарии

 

В текущих условиях продавать можно ниже отметки 1.3427 и средней линии полос Боллинджера с целями 1.3366, 1.3305 и защитным приказом 1.3465. 

Покупать стоит выше отметки 1.3488 с целями 1.3550, 1.3610 и защитным приказом 1.3455.

 

 

Читайте ещё больше аналитики https://www.litefore...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Доллар поперхнулся инфляцией

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Доллар поперхнулся инфляцией

 

Когда строишь пирамиду, один неправильно положенный камешек может разрушить всю конструкцию. Им в пятничном отчете по рынку труда США за ноябрь стала средняя заработная плата. Ни впечатляющий (+228 тыс) рост занятости вне сельскохозяйственного сектора, ни сохранение безработицы на минимальном с декабря 2000 уровне в 4,1% не смогли перевесить разочаровывающую статистику по оплате труда. Неспособность показателя в годовом (+2,5%) и в месячном (+0,2%) исчислении дотянуть до консенсус-прогнозов подложила свинью поклонникам доллара.

 

Инвесторы, по-прежнему, не хотят верить в гринбек, и им достаточно одного мало-мальски значимого фактора, чтобы вновь вернуться к покупкам EUR/USD. Ни налоговая реформа в Штатах, ни впечатляющая динамика ВВП США, ни исторические максимумы американских фондовых индексов, ни дивергенция в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, ни рост доверия к проводимой Дональдом Трампом экономической политике не отбивают у них желания покупать не блещущий в последнее время фундаментальными драйверами евро. Рынки нервничают из-за риска очередного проявления беспокойства Федрезерва по поводу замедления инфляции. Индекс расходов на личное потребление в октябре вырос на 1,6%, базовый индикатор – на 1,4%. До таргета в 2% еще далеко, и что более важно, даже близкая к состоянию полной занятости экономика пока не может генерировать требуемую инфляцию. В этом отношении более медленный отскок средней заработной платы после ураганов чем ожидалось лишь усугубляет риски «голубиной» риторики Джанет Йеллен по итогам декабрьской встречи FOMC.

 

Срочный рынок уверен в повышении ставки по федеральным фондам в декабре, однако после ноябрьского отчета по американской занятости снизил шансы двух актов монетарной рестрикции в январе-ноябре с 58,9% до 56,2%. Шансы марта оцениваются в 56,5%, второго ужесточения денежно-кредитной политики в 2018 в июне – в 34,2%, в сентябре – в 54,4%. А ведь притормозившая инфляция даже на фоне умеренного роста средней заработной платы – это благо для экономики. Рост реальных доходов и покупательной способности населения будут толкать ВВП вверх. Не зря доверие американцев к проводимой Дональдом Трампом экономической политике растет. Согласно опросу Wall Street Journal/NBC News, 42% респондентов против 37% выразили одобрение президенту США в этой сфере.  

 

На мой взгляд, не стоит посыпать себе голову пеплом из-за реакции EUR/USD на отчет по рынку труда США. Пока основная валютная пара не возьмет штурмом сопротивление на 1,1805-1,1815, позиции «медведей» выглядят крепкими. На ближайшем заседании FOMC ФРС, вероятнее всего, повысит прогноз по ВВП на 2017-2018 с сентябрьских 2,4% и 2,1%. Готовый сменить Джанет Йеллен Джером Пауэлл ожидает увидеть рост экономики на 2,5% в этом и в следующем году, а заменивший Стэнли Фишера Рэндал Кварлс изначально воспринимался как новый «ястреб» Комитета открытого рынка.

 

 

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:

- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;

- технический, фундаментальный и волновой анализ

- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

 

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

 

Текущая динамика

 

Пара открыла неделю восходящей коррекцией, продолжая отыгрывать смешанные ноябрьские данные с американского рынка труда. Количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора хоть и оказалось выше прогнозов (228 тысяч), но снизилось по сравнению с предыдущим показателем (244 тысячи). Кроме того, рост почасовой заработной платы не дотянул до прогнозов и составила 0,2%. В целом, эти данные не должны оказать влияния на решимость членов ФРС в очередной раз повысить процентную ставку на декабрьском заседании, но могут иметь значение в долгосрочной перспективе. 

 

Последнее в текущем году заседание ФРС, которое состоится на этой неделе, будет интересно инвесторам не столько решением по процентной ставке, которого все давно ожидают, сколько сопроводительными заявлениями, пресс-конференцией и прогнозами инфляции и экономического роста. В ноябре рынок получил ряд негативных сигналов, свидетельствующих о возможном замедлении темпов ужесточения монетарной политики из-за недостаточного роста инфляции в стране. Сначала на это указала Джанет Йеллен, затем после публикации последних протоколов ФРС выяснилось, что председателя поддерживает ряд членов регулятора. Если Йеллен подтвердит своё негативное видение ситуации, доллар может значительно подешеветь. 

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

В настоящее время цена стремится к средней линии полос Боллинджера. При закреплении выше неё и уровня 1.1840 (Мюррей [6/8]) возможно продолжение роста к отметкам 1.1900 (Мюррей [7/8]) и 1.1962 (Мюррей [8/8]). В противном случае снижение возобновится к отметкам 1.1718 (Мюррей [4/8]) и 1.1657 (Мюррей [3/8]). Технические индикаторы чёткого сигнала не дают. Стохастик развернулся вверх, полосы Боллинджера сужаются перед значительным движением, а гистограмма MACD снижается в положительной зоне.

 

Уровни поддержки: 1.1780, 1.1718, 1.1657.

Уровни сопротивления: 1.1840, 1.1900, 1.1962.

 

Торговые сценарии

 

В текущих условиях продавать можно ниже уровня 1.1780 с целями 1.1718, 1.1657 и защитным приказом 1.1810. 

Покупать стоит выше уровня 1.1840 с целями 1.1900, 1.1962 и защитным приказом 1.1810.

 

 

Читайте ещё больше аналитики https://www.litefore...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Доллар: предупрежден - значит вооружен

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Доллар: предупрежден - значит вооружен

 

Один из ярых «медведей» по доллару ING называет, по меньшей мере, три причины восстановления нисходящего тренда по индексу USD в 2018: восстановление экономик стран-конкурентов США; неспособность налоговой реформы принести тот эффект, который от нее ожидает Белый дом; и, наконец, желание Дональда Трампа видеть слабый гринбек. Вынужден признать, что логика во всем этом, безусловно, имеется.

 

Предупрежден - значит вооружен. У американского президента и его команды было достаточно времени, чтобы изучить опыт своих предшественников. Они прекрасно понимали, что фискальный стимул способен разогнать инфляцию, заставить ФРС действовать агрессивно и укрепить доллар. Нужно было найти противоядие. Им в прошлом являлись торговые войны и связанное с ними падение доходности казначейских облигаций США. История повторяется. Китай намерен бороться с потенциальным оттоком капитала со своего рынка путем повышения ставок и валютных интервенций. А марионетки Вашингтона ЕС и Япония готовы к созданию альянса со своим кукловодом с целью предотвращения воздействия на мировую торговлю избыточных мощностей Поднебесной в сфере производства стали. Смешно смотреть, как страны, которые еще в начале года осуждали политику протекционизма США, теперь пляшут под нелюбимую музыку.

 

Если предвыборную гонку выигрывает тот, кто больше «гонит», то приблизительно то же самое можно сказать про прохождение законопроектов через Конгресс. Это неважно, что Объединенный комитет по вопросам налогообложения считает, что налоговая реформа приведет к росту дефицита в размере $1 трлн. Минфин выдает куда более радужные цифры: +2,9% по ВВП и +1,8 трлн дополнительно сгенерированных экономикой доходов бюджета. О каком дефиците вы говорите??? Вполне логично, что пока президент не хочет сильный доллар, а фискальный стимул не может дать никаких гарантий того, что финансовое положение Штатов не ухудшится, гринбек будет слабеть. Другое дело, что делать это он будет завтра или послезавтра. Однако стоит ли его покупать сегодня?

 

Если вы потребитель – очевидно нет. Спекулянту сам Бог велел. В нормальных условиях. Проблема в том, что их сейчас таковыми назвать очень сложно. Рынки спят. EUR/USD целый день толкается в узком диапазоне 1,1765-1,181, а трехмесячная подразумеваемая волатильность евро упала до отметки 6,86%, минимальной с 2014. Да, сейчас можно обвинять ультра-мягкую монетарную политику центробанков и низкую инфляцию, которые привели к падению ставок долгового рынка, но трейдерам-то от этого не легче. Как можно отыграть результаты заседания ФРС, если регулятор готовит рынки к своим решениям задолго до их реализации? HSBC считает, что в 2018 ситуация изменится. Низкая чувствительность индекса USD к результатам встреч FOMC обусловлена прогнозируемым консенсусом. Его легко достичь, когда текущие ставки далеки от долгосрочных, однако по мере их сближения число инакомыслящих увеличивается.

 

 

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:

- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;

- технический, фундаментальный и волновой анализ

- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

 

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. USD/CAD: анализ уровней Мюррея

 

Текущая динамика

 

На дневном графике пара с октября находится выше основного сопротивление Мюррея ([8/8]) в районе 1.2695, однако и пробить отметку 1.2940 (Мюррей [+2/8]) пока также не может и торгуется в горизонтальном коридоре. В настоящее время цена пытается развернуться для снижения к нижней границе диапазона 1.2695. Однако для этого ей необходимо будет закрепиться ниже отметки 1.2817 (Мюррей [+1/8]), рядом с которой цена консолидируется. Вероятность снижения подтверждает Стохастик, вошедший в зону перекупленности, что даёт перспективу разворота. Кроме того, цена находится в районе временной границы, рядом с которой обычно происходит смена направления движения. Если уровень 1.2817 останется неприступным, возможен рост котировок к отметкам 1.2940 и 1.3000 (Мюррей [5/8] для H4).

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Уровни сопротивления: 1.2940 ([+2/8]), 1.3000 ([5/8] для H4).

Уровни поддержки: 1.2817 ([+1/8]), 1.2695 ([8/8]), 1.2573 ([7/8]).

 

Торговые сценарии

 

Короткие позиции можно открывать уровня 1.2817 с целью 1.2695 и стоп-лоссом в районе 1.2860. 

Длинные позиции можно открывать от уровня 1.2880 с целями 1.2940 и 1.3000 и стоп-лоссом 1.2840.

 

 

Читайте ещё больше аналитики https://www.litefore...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Центробанки поют рынкам колыбельную

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Центробанки поют рынкам колыбельную

 

Не навреди! Именно под таким девизом будут проходить декабрьские заседания крупнейших центробанков мира. ФРС вряд ли существенно поднимет прогнозы по ВВП, инфляции и ставке по федеральным фондам, не желая показать рынкам, что начинает учитывать фактор налоговой реформы. Это может спровоцировать рост ожиданий агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики в 2018, увеличение стоимости заимствований и коррекцию на рынке акций. С учетом того обстоятельства, что представители Федрезерва в своих выступлениях все чаще обращают внимание на реакцию финансовых рынков, не стоит ожидать от Джанет Йеллен «ястребиной» риторики.

 

ЕЦБ и вовсе постарается не вставать на старые грабли. После бурной реакции евро на португальскую Синтру, где Марио Драги употребил слово «рефляция», в течение оставшейся части года Управляющий совет всеми силами пытался восстановить потерянную магическую связь с рынком. И судя по консолидации EUR/USD, ему это удалось. Так зачем же все портить, повышая прогноз по инфляции? Большинство инвесторов и так не удивит, если евро вырастет в 2018 к отметке 1,3, как это прогнозирует UBS Asset Management. По мнению компании, если фактор нескольких актов монетарной рестрикции ФРС в следующем году уже заложен в котировки индекса USD, то недооценка такого козыря единой европейской валюты, как нормализация денежно-кредитной политики, способна сыграть с «быками» по EUR/USD злую шутку.

 

Любопытно, что 6 банков-участников опроса Bloomberg, включая Nomura и Barclays считают, что ЕЦБ изменит свое мировоззрение и повысит ставки до завершения QE. Большинство респондентов, по-прежнему, уверено, что ранее 2019 этого не произойдет.

 

Пока Марио Драги и его коллеги ломают голову, как бы не выпустить «быков» по евро из стойла, ФРС прощается с Джанет Йеллен. Ее деятельность на посту председателя крупнейшего центробанка в мире была высоко оценена экспертами Wall Street Journal. 60% экономистов выставили ей оценку A, 30% - B, 8% - C и 2% - D. Результаты ушедшего в отставку в 2014 Бена Бернаке были куда хуже: 34% респондентов оценили его на A, 45% - на B, 8% - на C, 5% на D и 8% - на E.

 

Доллар США мечется между сильной статистикой по инфляции (цены производителей в ноябре выросли на 3,1%, лучшая динамика за почти 6 лет) и надеждами на повышение прогнозов ФРС по ставке, с одной стороны, и политическими рисками, с другой. Если в Алабаме победу празднует кандидат от демократической партии, то число сенаторов-республиканцев снизится, что уменьшит шансы прохождения проектов Белого дома через Конгресс. Впрочем, до конца 2017 никаких изменений в составе его верхней палаты не произойдет.

 

Неспособность «быков» по EUR/USD взять штурмом сопротивление на 1,1805-1,1815 вылилась в распродажи. Однако пока поклонникам евро удается удержать уровни 1,1715-1,1735, от которых во второй половине ноября шли покупки. Ключевое сопротивление сместилось к 1,179-1,1795.

 

 

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:

- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;

- технический, фундаментальный и волновой анализ

- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

 

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: нефть пытается восстановить позиции

 

Текущая динамика

 

Во вторник цена Brent испытывала значительные колебания. Сначала она достигла двухлетних максимумов, перевесив отметку 65.00 долларов за баррель, но затем корректировалась в район 62.60. Рост котировок был вызван сообщениями о приостановке работы крупнейшего трубопровода Северного моря Forties Pipeline System, по которому осуществляется транспортировка 40% североморской нефти с 85 месторождений. Однако энтузиазм инвесторов быстро иссяк, сменившись опасениями, что физическое ограничение поставок североморской смеси может привести к её вытеснению с азиатских рынков другими видами нефти из стран Ближнего Востока. 

 

В настоящее время нефтяные цены предпринимают новую попытку роста, воспользовавшись значительным сокращением запасов коммерческой нефти в США. По данным API, она составила 7,382 миллиона баррелей. Кроме того, поддержку ценам оказал председатель ОПЕК Моххамед Баркиндо, который сообщил, что избыток мировых запасов нефти сократился до 130 миллионов баррелей, в то время как в прошлом месяце он составлял 154 миллионов баррелей, что говорит о постепенном возвращении нефтяного рынка к стабильности. Вероятно, эти данные будут отражены в выходящем сегодня ежемесячном отчете ОПЕК по рынку нефти. Также нужно отметить выход вечером данных по запасам нефти в США от EIA, от которых тоже ожидают сокращения (на 3,78 миллиона баррелей). Нельзя сбрасывать со счетов и фактор заседания ФРС. 

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Технически цена находится в районе верхней границы канала Мюррея ([5/8]) у отметки 63.28, дальнейший рост цены сдерживает средняя линия полос Боллинджера. Потенциал для дальнейшего восстановления котировок к отметкам 64.05 (Мюррей [6/8]) и 65.84 (Мюррей [7/8]) имеется, о чем говорит Стохастик, развернувшийся вверх. Однако закрепление цены ниже отметки 63.28 даст перспективу возобновления снижения к отметкам 62.50 (Мюррей [4/8]), 61.72 (Мюррей [3/8]), 60.93 (Мюррей [2/8]).

 

Уровни поддержки: 63.28, 62.50, 61.72, 60.93.

Уровни сопротивления: 64.05, 64.84, 65.62.

 

Торговые сценарии

 

В текущих условиях короткие позиции можно открывать ниже отметки 63.28 с целями 62.50, 61.72 и стоп-лоссом 63.60. 

Длинные позиции стоит открывать от отметки 63.70, с целями 64.00, 64.84 и стоп-лоссом 63.30.

 

 

Читайте ещё больше аналитики https://www.litefore...forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. ЕЦБ идет по проторенной дороге

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

ЕЦБ идет по проторенной дороге

 

Важный уровень 1,181 переходит из рук в руки, и от того, кто именно сумеет его удержать, зависит дальнейшая динамика EUR/USD

 

Хочешь ослабить собственную валюту? Повысь прогнозы экономического роста и покажи свой страх о вялой динамике инфляции в будущем, сохранив по ней прежние оценки! Инвесторы будут думать о твоей осторожности и искать признаки жизни в других денежных единицах. ЕЦБ повторил на бис пьесу, разыгранную за день до этого ФРС, получив абсолютно идентичный результат. Точно также как доллар продавали, посчитав позицию Федрезерва «голубиной», так и евро шортили в ответ на заявление Марио Драги о том, что текущий уровень монетарного стимулирования является необходимым для наращивания инфляционного давления.

 

Европейский центробанк повысил оценки ВВП на 2017 с 2,2% до 2,4%, на 2018 – с 1,8% до 2,3% и на 2019 – с 1,7% до 1,9%. Он, по-прежнему считает, что после роста на 1,5% в текущем году HCPI замедлится до 1,4% (в сентябрьском прогнозе 1,2%) и не сумеет достигнуть таргета в 2% даже в 2020. Это обстоятельство позволяет ему не выходить из QE достаточно долго и не повышать ставки ранее 2019.

 

Впрочем, эксперты Bloomberg считают такой сценарий чересчур пессимистичным. По их мнению, изменение мировоззрения ЕЦБ в 2018 позволит паре EUR/USD закончить следующий год на отметке 1,21. Самым ярым «быком» выступает ING, ожидающий увидеть евро вблизи $1,3. Срочные контракты выдают 80%-ю вероятность достижения уровня, указанного в консенсус-прогнозе, а «бычий» настрой в основной валютной паре подтверждается индикатором разворота риска: опционы call стоят дороже опционов put.

 

Впрочем, у «медведей» по EUR/USD свои аргументы. Если европейский инвестор захочет вложить деньги в казначейские облигации США и захеджировать валютные риски, то он получит отрицательную доходность в размере 0,37% по десятилеткам. Это связано с высокой стоимостью валютных свопов, которая, в свою очередь, свидетельствует о серьезном спросе на доллары. И если налоговая реформа в части способствующей репатриации капитала реализуется, то деривативы будут стоить еще дороже. BofA Merrill Lynch считает, что фактор фискального стимула еще не в полной мере заложен в котировках индекса USD и прогнозирует его укрепление в первом квартале 2018. Впрочем, если у иностранцев такие расходы, то почему бы им не купить облигации в других странах?

 

У доллара есть и еще один серьезный козырь: сдвиг в мировоззрении инвесторов относительно дальнейшей траектории изменения ставки по федеральным фондам. В настоящее время срочный рынок выдает лишь 20%-й шанс трех актов монетарной рестрикции ФРС в 2018. Если показатель пойдет вверх, то у инвесторов проснется интерес к покупкам гринбека.

 

До конца же текущего года судьбой EUR/USD будет править политика. Вполне возможно, что на фоне позитивных новостей от налоговой реформы пара не спешит падать из-за нерешенности вопроса потолка госдолга. Все как будто забыли, что до отключения правительства остаются считанные дни. Важный уровень 1,181 переходит из рук в руки, и от того, кто именно сумеет его удержать, зависит дальнейшая динамика пары.

 

 

Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:

- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;

- технический, фундаментальный и волновой анализ

- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

 

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat