Фондовые индексы: что это такое и как на них зарабатывать?

[МОНАХ]

Фондовые индексы: что это такое и как на них зарабатывать?

 

Фондовый индекс - это среднеарифметический показатель роста или падения акций предприятий, входящих в данный индекс. Например, индекс DJA - Dow Jones 65 включает в себя среднеарифметический показатель движения 65 крупнейших американских предприятий, входящих в данный индекс.

 

 

Что показывают индексы

* рост индекса означает рост акций предприятий (у одних предприятий быстрее индекса - они лидеры рынка, у других медленнее)

* мощное падение - волна коррекции или мировой экономический кризис

 

Почему лучше всего торговать индексами на биржевых площадках США? Соединенные штаты Америки имеют самый развитый в мире фондовый рынок. И соответственно, в США есть немало групп индексов, на которые обращают внимание аналитики всего мира. Американская экономика довольно серьезно интегрирована в глобальный финансовый рынок и поэтому американские фондовые индексы являются финансовыми показателями, без учета значений которых не принимается ни одно серьезное инвестиционное решение в мире.

 

Рост или падение американских фондовых индексов является очень важным сигналом для всех мировых финансовых рынков.

 

Наиболее важными индексами США считаются три следующих семейства индексов:

 

Группа фондовых индексов, рассчитываемых медиа-корпорацией Dow Jones:

 

DJA - Dow Jones 65 Composite;

DJI - Dow Jones 30 Industrials

DJT - Dow Jones 20 Transport

 

Группа фондовых индексов, рассчитываемых компанией Standard & Poor's. Всего компания Standard & Poor’s рассчитывает и публикует более 100 индексов. Но наиболее известны следующие:

 

S&P 500 - SnP 500 Index (500 американских компаний имеющих самую крупную капитализацию. Среди них 400 промышленных корпораций, 40 компаний коммунальной сферы, 40 финансовых компаний и банков и 20 компаний из транспортной отрасли);

S&P 400 - SnP 400 MidCap (400 средних компаний);

S&P 600 - SnP 600 SmallCap (фондовый индекс 600 маленьких компаний)

 

Группа фондовых индексов от национальных ассоциаций фондовых дилеров и инвестиционных менеджеров:

 

NASD - Nasdaq Composite (этот индекс учитывает поведение более 4000 американских и мировых корпораций торгующихся на внебиржевом рынке NASDAQ. Среди компаний, прошедших листинг на этом рынке, большинство высокотехнологичных, поэтому фондовый индекс NASD comp называют высокотехнологичным.)

NASDAQ 100 - фондовый индекс учитывающий движение 100 компаний нефинансового сектора торгующихся на бирже NASDAQ

 

В данной ветке предлагается всем желающим высказывать свое мнение относительно движения основных фондовых индексов.

[МОНАХ]

E-mini S&P 500 Index Futures

 

 

На данный момент фондовый рынок находиться в нисходящем движении, фундаментальных и технических признаков разворота пока нет. Считаем что вероятнее всего продолжиться нисходящее движение, предпологаемая цель 1050.00-1000.00.

[Masterforex-V]

Что означает данное падение индекса? По мнению большинства экспертов - это не просто коррекция вниз, а мировой экономический кризис. Подробности в статье Инвесторам: снижение цен на нефть грозит миру обвалом бирж и кризисом

 

Тактики работы трейдеров и инвесторов на падающем рынке

 

* Трейдерам: основная сделка sell (короткая), внизу нужно зафиксировать прибыль, купив индекс, который вы сверху первоначально продали. Например, в известном фильме «Уолл-стрит 2» герой Майкла Дугласа зарабатывал капиталы именно на падении индексов

* Инвесторам (в т.ч. ПИФам) вне рынка. Как шутят трейдеры у них одна кнопка "buy". Какие убытки несут ПИФы в эти месяцы (не увидев разворота тренда вниз) - читать в статье Инвесторам: как ПИФы выдержали первый удар падения рынка? (из 235 российских ПИФов лишь 7 закончили август в прибыли)

[jonnyzlt]

Также следует отметить, что индексы интересны нам в разных качествах:

1. Как индикатор фондового рынка (рассмотрели выше)

2. Как самостоятельный торговый инструмент

В этом плане нужно отличать сам индекс (он не торгуется) и фьючерс на индекс, который является таким же биржевым инструментом, как акции, фьючерсы на другие активы и т.п. При покупке фьючерса на индекс S&P500 подразумевается поставка пакета акций, входящих в этот индекс по окончании действия контракта. Равно как и при покупке фьючерса на нефть подразумевается поставка определенного количества баррелей нефти по окончании действия фьючерсного контракта. Естественно, на бирже реализованы механизмы перехода контрактов и выплаты разницы, т.к. сырая нефть трейдеру не нужна))).

На биржах торгуются как обычные фьючерсы на индексы (/SP-фьючерс на индекс S&P500 ), так и мини-контракты (/ES - мини-фьючерс на индекс S&P500 ), которые отличаются условиями заключения сделок и являются зачастую более ликвидными инструментами.

Также следует отметить, что на биржах существует множество различных индексов, рассчитываемых по разным принципам и почти на все есть фьючерсы. Помимо этого, привлекательность фьючерсов на индексы, как торговых инструментов, обусловлена тем, что в настоящий момент они являются самыми ликвидными инструментами на биржевом рынке и способны выполнять разную роль в Вашем инвестиционном портфеле.

3. Как бенчмарк, т.е. как определённый ориентир для сравнения доходности разных видов активов. Так, если говорится о доходности лучше бенчмарка на сколько-то процентов, то, как правило сравнение идет с одним из фондовых индексов. Наиболее распространено сравнение с S&P500. Сравнивать доходность с индексом имеет смысл только для групп инструментов торгуемых без использования кредитного плеча, ибо иначе разница может быть в разы в ту или иную сторону. Сравнивать с бенчмарком можно вложения в отдельные акции, в портфели (особенно актуально), в другие активы (облигации, товарные фьючерсы) и т.д.

Смысл сравнения состоит в том, чтобы сравнить доходность за определённый период. Например, какую доходность мы получим при вложении определённой суммы в ПИФ, при покупке определённой акции и при покупке фьючерса на индекс S&P500, при открытии и закрытии этих сделок в один и тот же момент.

Сравнение с индексами активно используется для определения эффективности деятельности инвестфондов и других кредитных учреждений, за исключением банковских вкладов, которые по определению, являются более надежными и менее доходными инвестиционными инструментами, чем инструменты, торгующиеся на бирже.

[МОНАХ]

E-mini S&P 500 Index Futures

 

 

 

Как писал ранее (пост от 26 сентября), фондовый рынок обновил свои годовые минимумы. На данный момент есть первые признаки для возможной смены тенденции с нисходящей на восходящую. Для возобновления ап-тренда нам необходимо дождаться пробития нисходящего канала и увидеть полноценный ФЗР, после чего можно будет формировать инвестиционный портфель.

[fx84]

по индексу рельс (широковатый правда) от 80 до 81...

Там просто какой-то бермудский треугольник, внутри которого решают "как жить дальше"...

 

*********

Вооот.... а раз до туда ещо не дошли, то есть все подозрения что сделают попытку...

имха, опять же.

[Talerman]

Торгую на реале европейский индекс FESX и американский мини-Nasdaq-100.

Выбор сделал на основании спецификации инструментов, а именно невысокой стоимости спрэда, что очень важно для соблюдения ММ.

 

FCE имеет похожий уровень стоимости спрэда, но слишком локален (Франция)

FDAX - очень дорогой спрэд, огромная волатильность - просто "убийца депозитов"))

 

По той же причине предпочитаю Насдак-100 другим американским индексам.

[Talerman]

Ветка имеет место быть, я думаю,что со временем возможно будет её переместить в раздел текущих торгов.

 

При переходе на торговлю у американского фьючерсного биржевого брокера встает вопрос чем собственно торговать.

Депозит 10 тыс.долл., который я решил обозначить для себя как пробный,не дает больших возможностей для маневра.

 

Валютные фьючерсы, из тех, что имеют хорошую ликвидность-евро, фунт, йена для такого депозита не очень годятся ИМХО, т.к. возможности заключать сделку даже внутри дня ограничены из-за высокой волатильности валют даже в минутном таймфреме.

 

Встав в сделку по фунту или евро, ты практически не можешь позволить себе ошибиться с моментом, любое движение против твоей сделки приводит к ощутимому убытку на счету.

Стоимость тика (пипса) например по евро- 12.5 долл.,, значит 1пп движения против сделки приносит минус 125 долл.

 

Некоторое время фьючерсы на золото показались интересными для скальпинга, (а только скальпингом и можно заниматься имея 10 тыс.долл на счету. ).

Спрэд невысок - 10 долл за контракт, движение в целом более плавное и однонаправленное, чем у валют.

Но тем не менее,бешеная ликвидность( тысячи контрактов за сессию), которая присутствует на рынке золота, зачастую приводит к сильным ценовым скачкам.

 

Короче на данном этапе, для того чтобы иметь возможность относительно "спокойно" торговать внутри дня я выбрал индекс Насдак-100.

Недорогой спрэд и невысокая стоимость тика дают возможность выждать, в случае, если вход был не идеальным, но в целом тренд определен верно.

 

Предлагаю тем, кто торгуют в реале этим индексом ( или другими) высказывать свои мнения здесь.

[Talerman]

Итак, закончено тестирование на истории собственной торговой системы,основанной на сочетании нескольких ТС из различных источников.

Базовые знания получены из книг ВВ и прохождения дополнительного курса по ТС МФ .

Некий качественный прорыв в построении собственной ТС произошел после прохождения курса на кафедре САР у Владимира.

 

Т.к. основой системы являются показания набора индикаторов, прикрепляемых к ценовому графику, тестирование проходило следующим образом.

Я убирал окно графика цены инструмента и определял точки входа-выхода "вслепую", только по индикаторам, не глядя на график цены.

На истории около 70% входов оказались точными, с выходами все не так однозначно, но на этом этапе вход наиболее важная часть.

Выход происходит достаточно быстро, при первых же признаках минимального отката или по короткому трейл-стопу.

Короче типичный скальпинг, что поделать.

 

Инструмент- фьючерсный контракт мини Насдак-100.

Агент- американский фьючерсный брокер.

Депозит 10500 долл. США.

С этого и начнем пожалуй.

[Talerman]

Неделю набирался опыта торговли на новой платформе, в плане результата в принципе топтался на месте.

Потихоньку отрабатывается стиль торговли, надеюсь следующая неделя будет более результативной.

 

Использую в торговле 2 ноутбука и ,соответственно, 4 экрана.

2-графики движения М 1,5,15,30

1-биржевой терминал (график и стакан)

1-для всего остального, не обязательно связанного с торговлей.

 

В принципе при желании можно сократить, выставив все 4 графика на один большой монитор, но т.к. детали движения очень важны в моей системе,я увеличиваю окна с графиками, и тогда следить за движением с одного экрана мне не очень комфортно.

[Reije]

Telerman здраствуй хотел полбопытствовать а скоко ты времени уделяешь этой торговале 8-12 часов в день или меньше!!! 2 ноута это для здоровья опасно 4 экрана ИДЕТ чисто сильное излучения твоего тела!!! ты не считаешь что это опасно?

[Reije]

Или здоровье для тебя не главное!

[Daniel Kniaz]

В современном техническом мире сколиоз или миопия - более серьезные угрозы, чем радиация. К счастью, с ними можно бороться, просто делая упражнения, так что стоит ли переживать?

по поводу времени - скорее всего до открытия основной сессии (1730мск если не ошибаюсь) лучше заниматься своими делами. хотя скальперы могут наверное когда время и настроение есть, работать...? интересно было бы узнать мнение самого Тамерлана.

по технике немного не согласен - волатильность фьючерса на евро неотличить от валютной пары, тик конечно 12,5, но и пункт стоит столько же. если депо 10,5к, 5%=500=40п.(1,2500селл-1,2540стоп). для м1 вроде хватит... хотя Вам виднее конечно. кстати есть еще Е7, 6,25доллар/тик, приемлемая ликвиднасть, и даже М6Е(1Доллар/тик). конечно остальные М-фьючерсы не такие чтоб можно было их скальпировать, разница между обычным и микро может достигать и 10п(в ДЦ все просто - одна цена для всех, а на бирже-бид/аск, сами знаете)

 

показывайте свои сделки, интересно же!

[natascha]

К решению торговать фьючерсами на американские фондовые индексы пришла после четырехмесячной торговли CFD на американские акции. Исходный депозит был небольшой (500 долларов), и за время торговли мне удалось увеличить его на 34%, однако ДЦ, через который я торговала (AlpariFS ) с конца ноября прекращает торговлю CFD. Я посмотрела условия торговли с маленьким депозитом в других ДЦ, и они меня не устроили. Кроме этого обстоятельства, существует еще ряд причин, по которым я решила прекратить торговлю акциями:

1. Время торговли на американских биржах. Во-первых, в отличие от валютной биржи, где торговля ведется круглосуточно, время торговли на амер. фондовых биржах ограничено шестью с половиной часами, вследствие чего начало ежедневной сессии, как правило, сопровождается большим гепом, поэтому технический анализ ценовых графиков становится затруднительным. Во-вторых, я живу в Алма-Ате, и торговля приходится на ночное время (20.30 – 3.00).

2. Чтобы успешно торговать акциями отдельных компаний, нужно иметь о каждой из них как можно более полную, постоянно обновляющуюся информацию, что для меня, не владеющей английским языком, практически невозможно.

Эти причины и побудили меня перейти к торговле фьючерсами на амер. фондовые индексы. Во-первых, неторговое время для них ограничено всего двумя часами, во-вторых, поскольку индексы представляют собой среднеарифметический показатель роста или падения акций многих компаний, нет необходимости в детальном фундаментальном анализе, и можно попробовать вести торговлю, опираясь, в основном, на тех. анализ.

Для торговли с депозитом 600 долларов был выбран ДЦ «FOREX CLUB», где из амер. индексов предлагаются пять:

• Wall Street 30 (наименование в терминале YM) охватывает 30 крупнейших компаний США.
  
• US Tech 100 (наименование в терминале NQ) включает 100 крупнейших по капитализации компаний.
  
• US MIDCAP 400 (наименование в терминале ME) включает 400 компаний со средней рыночной капитализацией.
  
• US 500 (наименование в терминале ES) рассчитывается как средневзвешенное по капитализации цен акций пятисот ведущих американских компаний.
  
• US 2000 (наименование в терминале TF) - основной критерий оценки акций малой капитализации.
  

Спецификация этих индексов приведена в таблице:

http://s018.radikal.ru/i504/1211/2e/cac07846f0d4.jpg

Своп на торговлю отсутствует

[natascha]

Сравнение ценовых графиков американских индексов показало, что наименьшей волатильностью из них (это немаловажно для небольшого депозита) обладает US 2000:

http://i068.radikal.ru/1211/10/9891ac8760f4.jpg

Кроме того, у него минимальные маржинальные требования, комиссия, уровень отложенных ордеров и спред (от 1 пункта).

Поэтому в качестве индекса, наиболее подходящего для торговли с небольшим депозитом, был выбран US 2000. Привожу историю четырехдневных торгов:

http://s019.radikal.ru/i604/1211/a3/254efb2b0878.jpg