Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 16.09.14 г.

 

Игроки ожидают результата заседания ФРС

 

Участники рынка проявляют осторожность в преддверии результатов заседания Федрезерва. С одной стороны, предполагается, что завтра ЦБ США может объявить ориентировочные сроки начала повышения ставок в следующем года, но с другой этого может и не последовать, так как ФРС не захочет связывать себя конкретикой, оставляя место для маневрирования.

 

О чем можно с большой долей уверенности говорить, так это о том, что евро в любом случае, скорее всего, будет снижаться против американского доллара на фоне усиливающегося разрыва в соотношении процентных ставок. Ожидается, что в еврозоне ставки будут находиться на предельно низком уровне значительный период времени, а вот в Штатах первое повышение может быть сделано уже в следующем году. Такая перспектива будет в среднесрочной перспективе оказывать понижательное давление на евро валюту. И чем больше будет расхождение в ставках, тем сильнее будет евро снижаться против американского доллара.

 

Также негативным фактором для евро послужит начало программ по стимулированию экономики – TLTRO и ABS, которые, как ожидается будут способствовать увеличению денежной массы и превращению единой валюты в валюту фондирования, как это было совсем недавно еще с американским долларом.

 

EURUSD торгуется на уровне 1.2943 (+0.02%), GBPUSD - 1.6175 (-0.35%), USDJPY - 107.07 (-0.10%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 84.38 (+0.02%).

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 17.09.14

 

EURUSD

 

Евро доллар продолжает торговаться в узком диапазоне в ожидании результата двух дневного заседания ФРС. Любые замечания о том, что ставки в США не будут держаться на низких уровнях значительный период времени окажут хорошую поддержку доллару.

 

Цена находится в верхней границе индикатора Боллинджер, и чуть выше SМА 5 и 21. Индикатор RSI вытянулся в вдоль уровня в 50%. Stoch указывают на вероятность движения вниз.

 

Рекомендации по торговле: Ожидаем новостей от ФРС. Любой позитив приведет к снижению пары к 1.2865 при прорыве уровня 1.2935.

 

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 17.09.14 г.

 

Игроки ожидают результата заседания ФРС

 

Доллар стабилен перед решением ФРС по монетарной политике. Вчерашнее его резкое снижение было вызвано комментарием Дж. Хильзенрата в Wall Street Journal, где он выразил мнение, что сегодня не стоит ожидать от ФРС четкого сигнала о сроках повышения ставок в следующем году. Но это локальное ослабление было полностью сегодня компенсировано.

 

Интрига продолжает сохраняться и можно предположить, что отсутствие определенности с периодом удержания ФРС низких процентных ставок и сроками начала их повышения окажет сильное локальное давление на американскую валюту. В тоже время исчезновение из протокола фразы «значительное время» в отношении срока периода низких процентных ставок будет сигналом о готовности Федрезерва пойти на ужесточение денежно-кредитной политики уже в первой половине года. И такое развитие событий будет позитивно для доллара США и будет способствовать его дальнейшему укреплению на валютных рынках.

 

Несмотря на отсутствие ясности, единая валюта после возможного отскока вверх на фоне первого варианта развития событий, все равно в целом будет оставаться под давлением против американской валюты, так как перспективы повышения ставок в еврозоне очень далекие по сравнению с их повышением в Штатах.

 

EURUSD торгуется на уровне 1.2956 (-0.05%), GBPUSD - 1.6299 (+0.14%), USDJPY - 107.25 (+0.14%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 84.23 (+0.00%).

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 18.09.14

 

EURUSD

 

Евро доллар корректируется вверх на фоне новостей от ФРС. Очевидно, что пара и дальше будет оставаться под давлением. Сегодня на ее динамику окажет заметное влияние итоги первого транша TLTRO. Большой объем займа денежных средств банками приведет к снижению пары.

 

Цена находится в нижней половине индикатора Боллинджер, и ниже SМА 5 и 21. Индикатор RSI расположен ниже уровня в 50% и указывает на усиление роста цены. Stoch демонстрирует возможный разворот цены вверх.

 

Рекомендации по торговле: Ожидаем новостей по программе TLTRO. Если пара удержится ниже уровня 1.2980, можно ожидать ее снижения. Продаем пару на росте с целью 1.2750.

 

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 18.09.14 г.

 

Евро стоит перед порогом нового снижения

 

ФРС дала рынкам понять, что в целом продолжает видеть положительную динамику в экономике. Несмотря на слова Йеллен о том, что рынок труда еще слаб, производственные мощности не до используются и тому подобное, рынок увидел нечто большее, а именно план Федрезерва по ужесточению денежно-кредитной политики и подтверждение ориентиров на которые будет смотреть ЦБ при принятии решений по тем или иным вопросам связанным повышением ставок.

 

Учитывая такое положение дел можно предположить, что доллар и далее будет привлекать игроков из-за угрозы изменения в его сторону дифференциала процентных ставок. Наиболее слабым звеном остается единая валюта, которая может получить очередной стимул к снижению если сегодня итоги аукциона для европейских банков TLTRO будут на уровне 150 мрлд. евро или выше. Рост спроса на ликвидность будет повышать денежное предложение на рынке, а значит это будет увеличивать денежную массу, что соответственно оказывать понижательное давление на евро.

EURUSD торгуется на уровне 1.2886 (+0.22%), GBPUSD - 1.6299 (+0.15%), USDJPY - 108.63 (+0.26%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 84.68 (-0.09%).

 

Семен Каменский

Изменено 18 сентября, 2014 пользователем GC Analyst

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 22.09.14

 

EURUSD

 

Евро доллар корректируется вверх на фоне ожидания выступления сегодня Драги, а также публикации данных по продажам на рынке вторичной недвижимости в Штатах. Позитивные данные из США вместе с, возможно, «невеселым» выступлением Драги окажут заметную поддержку доллару.

 

Цена находится в нижней половине индикатора Боллинджер, и ниже SМА 5 и 21. Индикатор RSI расположен ниже уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения снижения цены. Stoch демонстрирует возможный разворот цены вверх.

 

Рекомендации по торговле: Продаем пару на росте с целью 1.2750, если она на вырастет выше 1.2865.

 

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 22.09.14 г.

 

Евро будет оставаться под давлением

 

Новую неделю евро попытался начать с небольшого укрепления, но сделать этого ему не удалось. Ожидания дальнейшего ослабления на фоне усиления позиций доллара не позволяют единой валюте «поднять голову». На прошлой неделе ФРС дала четко понять, что в следующем году начнется повышение ставок, что является сильным позитивом для американской валюты.

 

Сегодня будет опубликованы статистика с рынка вторичной недвижимости в США, которая, как ожидается должна продемонстрировать рост продаж. Если данные не подкачают, можно ожидать нового снижения евро против доллара США. Также участники будет внимательно следить за выступлением М. Драги, которое начнется в 17.00 по Москве. Можно предположить, что если на этом выступлении Драги покажет разочарование результатами первого размещения средств TLTRO, а было взято всего банками средств на 82.9 млрд. евро против прогноза в 130 млрд. евро, то это окажет негативное влияние на единую валюту и будет способствовать ее дальнейшему снижению. Возможно, что Драги также что-нибудь скажет о перспективах выкупа государственных облигаций. Если он это сделает, конкретизируя такую вероятность – это также будет негативом для евро.

 

EURUSD торгуется на уровне 1.2851 (+0.16%), GBPUSD - 1.6334 (+0.31%), USDJPY - 108.97 (-0.08%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 84.78 (-0.18%).

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 23.09.14

 

EURUSD

 

Евро доллар корректируется вверх несмотря на неоднозначные данные по экономике Германии и еврозоны, которые были сегодня опубликованы. Очевидно, пара будет корректироваться до публикации в пятницу статистики по ВВП США.

 

Пара преодолела уровень 1.2865 и на фоне коррекции может подрасти к 1.2930, а возможно даже к 1.2980. Цена находится в верхней половине индикатора Боллинджер, и выше SМА 5 и 21. Индикатор RSI на пересечении уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения роста цены. Stoch демонстрирует продолжение роста пары вверх.

 

Рекомендации по торговле: Продаем пару на росте от 1.2930 и наращиваем позицию от уровня 1.2980 с целью 1.2800 и затем с 1.2750.

 

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 23.09.14

 

AUDUSD

 

Пара AUDUSD продолжает оставаться в краткосрочном нисходящем тренде на фоне замедления экономики Китая, а также снижения цен на железную руду. Можно предположить, что на фоне усиления доллара пара продолжит свое снижение.

 

Цена находится ниже уровня 0.8922 и если будет преодолена, существует вероятность локального роста к 0.8980, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи. Цена находится в нижней половине индикатора Боллинджер, ниже SМА 5 и SМА 21. Индекс относительной силы RSI остается ниже уровня в 50%, что говорит о вероятности продолжения снижения цены. Stoch демонстрирует продолжение роста пары вверх.

 

Рекомендации по торговле: Продаем пару на росте от 0.8980 с целью 0.8820 и затем с 0.8660.

 

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 23.09.14 г.

 

Евро корректируется, но будет оставаться под давлением

 

На вчерашней пресс-конференции президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что ставки в еврозоне будут оставаться на предельно низком уровне. Также он дал понять, что ЦБ готов будет и далее приступить к еще более «мягким» мерам – выкупу государственных облигаций. Такая программа является аналогом тех, которые были в США, Великобритании и Японии. Итоги первого предложения займов по программе TLTRO оказались не впечатляющими. Было взято кредитов всего на 82.6 млрд. евро против ожидания в 100 млрд. евро. Это указывает на осторожность и неуверенность европейских банков в том, что бизнес будет активно кредитоваться. Такое развитие событий является не в пользу единой валюты, так как увеличивает шанс того, что ЕЦБ придется прибегнуть к количественному смягчению.

 

Общие настроения рынка пока в пользу доллара США, так как ожидания повышения ставок в следующем 2015 года явится реальным смещением дифференциала процентных ставок не в пользу единой валюты.

 

В настоящий момент пара корректируется вверх несмотря на неоднозначные данные статистики из еврозоны и ФРГ. Это рост, похоже, является локальным и вряд ли перерастет во что-нибудь серьезное. Скорее всего, пару евро/доллар также нужно будет продавать с локальной целью 1.2750, минимумом 2013 года.

 

EURUSD торгуется на уровне 1.2881 (+0.26%), GBPUSD - 1.6386 (+0.13%), USDJPY - 108.33 (-0.46%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 84.55 (-0.29%).

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 24.09.14

 

EURUSD

 

Пара консолидируется в узком диапазоне на фоне ожиданий сильных данных продажам нового жилья в Штатах, а также статданных по ВВП, которые будут опубликованы в эту пятницу.

 

Цена находится в нижней половине индикатора Боллинджер, ниже SМА 5 и SМА 21. Индекс относительной силы RSI остается ниже уровня в 50%, что и говорит о вероятности продолжения снижения цены. Stoch демонстрирует вероятность локального отскока пары вверх.

 

Рекомендации по торговле: Продаем пару на росте от 1.2930 или при снижении ниже уровня 1.2825 с целью 1.2800 и затем с 1.2750.

 

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 24.09.14 г.

 

Австралиец имеет все шансы продолжить снижение

 

Австралийский доллар остается под сильным понижательным давлением на фоне продолжения снижения доходов от экспорта сырья. Ожидание падения прибыли от экспорта сырья на 1.4% на период 2014-15 гг снижает потенциал роста австралийской валюты из-за понижения ожиданий связанных с повышением ставок в обозримом будущем. Поэтому несмотря на позитивные прогнозы о восстановлении экспорта в следующие пять лет вряд ли в настоящий момент изменят траекторию поведения пары.

 

Смещение ожиданий связанных с повышением ставок в США играет на пользу доллара. И если в пятницу выйдут данные по прогнозу ВВП на этот год не хуже прогноза – 4.6% против предыдущей редакции роста показателя на 4.2% - это будет хорошим предлогом для очередных покупок доллара против его австралийского коллеги. На этом фоне пара AUDUSD вероятно протестирует новые локальные минимумы на уровне 0.8660. Такое развитие событий весьма вероятно, так как рынок считает, что американская валюта находится в начале, как минимум среднесрочного растущего тренда.

 

AUDUSD торгуется на уровне 0.8873 (+0.38%); EURUSD 1.2850 (+0.03%); GBPUSD - 1.6385 (-0.02%); USDJPY - 108.60 (-0.27%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 84.79 (-0.03%).

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 25.09.14

 

EURUSD

 

Пара находится под сильнейшим давлением после пробития уровня поддержки 1.2750. Сильные вчерашние данные с рынка жилой недвижимости в Штатах помогли доллару укрепить свои позиции. Также рынок ждет сегодня хороших данных по показателю на товары длительного пользования, которые, как ожидаются должны подрасти.

 

Цена находится ниже нижней линии индикатора Боллинджер, ниже SМА 5 и SМА 21. Индекс относительной силы RSI и Stoch расположены в зоне перепроданности.

 

Рекомендации по торговле: Продаем пару на росте с целью 1.2625.

 

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 25.09.14 г.

 

Долларовое ралли продолжится

 

Вчерашние сильные данные с рынка жилой недвижимости столкнули основную валютную пару евро/доллар вниз, усилив тенденции ожидания повышения ставок в первой половине 2015 года. К тому же весьма слабые данные от IFO из Германии усилили опасения того, что власти ФРГ не будут препятствовать принятию еще одной дополнительной меры по стимулированию экономики – количественное смягчение. Любое усиление таких тенденций приведет к продолжению ослабления евро.

 

Сегодня рынок ожидает данные по базовым заказам на товары длительного пользования. Если они выйдут не хуже прогноза, а предполагается, что данный показатель вырастет на 0.7%, то это придать дополнительный стимул для роста доллара. Дополнительным стимулом может послужить и количество заявок на пособие по безработице, если оно выйдет лучше прогноза.

 

EURUSD торгуется на уровне 1.2724 (-0.43%); GBPUSD - 1.6302 (-0.23%); USDJPY - 109.25 (+0.20%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 85.49 (+0.38%).

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 26.09.14

 

EURUSD

 

Пара консолидируется в ожидании выхода данных по ВВП США. Слабые данные по потребительскому доверию Германии не оказали сильного негативного влияния на пару. Если они окажутся не хуже прогноза- это может придать дополнительный импульс к ее снижению.

 

Цена находится ниже нижней линии индикатора Боллинджер, выше SМА 5, но ниже SМА 21. Индекс относительной силы RSI вышел из зоны перепроданности и указывает на усиление роста. Stoch также демонстрируют восходящую динамику.

 

Рекомендации по торговле: Продаем пару на росте на фоне хороших данных из США с вероятной целью 1.2675.

 

Семен Каменский