Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

GC Analyst · 12 апреля, 2012

Grand Capital - Европейский премаркет.

Отчетность Alcoa поддержала рынки…

Европейский рынок акций закончил торги в среду на положительной территории благодаря хорошей отчетности американского алюминиевого гиганта Alcoa, который открыл сезон отчетности корпораций США результатами, превысившими все прогнозы. Напряженность вокруг Испании снизилась по причине готовности ЕЦБ при необходимости возобновить программу покупок гособлигаций периферийных стран еврозоны, о чем сообщил в среду член Управляющего совета ЕЦБ Бенуа Кере.

"Сегодня мы наблюдаем растущие признаки нормализации целого ряда рыночных сегментов... но ситуация в последние дни свидетельствует о том, что нормализация пока слабая", - сказал Кере. (Рейтер)

На фоне этого заявления доходности испанских казначейских обязательств пошли вниз. 10-летние гособлигации потеряли 1.69%, упав к уровню 5.88% годовых.

В лидерах роста были бумаги компаний банковского и горнорудного сектора. Акции Anglo American, Xstrata и Bhp Billiton выросли от 1.07% до 1.31%.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 97.26 (+2.45%). Акции Lloyds, Barclays, BBVA, Intesa Sanpaolo и Unicredit подскочили от 2.65% до 5.46%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5634.74 (+0.70%); DAX 30 - 6674.73 (+1.03%); CAC 40 - 3237.69 (+0.62%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,276.00 (+0.22%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1033.80 (+0.75%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.03% (-0.005), 10-летних German Government Bonds составляет 1.79% (+0.008), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.05% (+0.042).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне торгуются в плюсе на фоне хорошей статистике от компании Alcoa и решения ЕЦБ продолжать поддерживать европейский долговой рынок.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 120.45 (+0.22%), а американская нефть марки WTI (ICE) 103.01 (+0.30%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,660.00 (-0.02%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 302.10 (+0.55%).

На валютном рынке доллар находится под давлением благодаря заявлению представителя ЕЦБ. Ситуация стабилизировалась и основные валюты за исключением иены торгуются с повышением против американского доллара.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.77 (-0.29%).

Прогноз дня:

Можно предположить, что если сегодня данные по заявкам по безработице окажутся не хуже ожиданий и члены ФРС, которые будут выступать с комментариями по ситуации на рынках, не скажут ничего резкого в отношении перспектив ужесточения денежно-кредитной политики, это может привести к ослаблению доллара против основных валют. Пара EURUSD имеет все шансы продолжить расти к уровню 1.33.

События сегодня:

12.00 Еврозона Публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ

12.30 Великобритания Сальдо торгового баланса февраль n/a -7,6 млрд. фунтов -7,5 млрд.

13.00 Еврозона Промышленное производство февраль n/a -0,2% м/м 0,3% м/м

15.15 США Выступление члена FOMC Уильяма Дадли

16.30 США Индекс цен производителей март n/a 0,3% м/м 0,4% м/м

16.30 США Сальдо торгового баланса февраль n/a -51,9 млрд. долл. -52,6 млрд.

16.30 США Число заявок на выплату пособий по безработице за неделю 1-7 апреля n/a 355,000 357,000

16.30 США Базовый индекс цен производителей март n/a 0,2% м/м 0,2% м/м

16.30 Канада Сальдо торгового баланса февраль n/a 2,2 млрд. канад. долл. 2,1 млрд.

16:30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья февраль n/a 0,3% м/м 0,1% м/м

17.00 США Выступление члена FOMC Денниса Локхарта

18.30 США Запасы природного газа за неделю 1-7 апреля n/a n/a 42 млрд. куб фут.

22.00 США Выступление члена комитета по монетарной политике Банка Англии Адама Поузена

23.00 США Выступление члена FOMC Cары Раскин

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 12 апреля, 2012

ЕЦБ оперативно отреагировал на рост доходностей облигаций в Испании…

Реакция ЕЦБ на резкий рост доходностей казначейских обязательств Испании, Португалии и Франции, которые отмечались вчера, оказалась довольно оперативной. Заявление в среду члена Управляющего совета ЕЦБ Бенуа Кере о том, что ЕЦБ готов при необходимости возобновить программу скупки гособлигаций периферийных стран еврозоны, успокоило инвесторов и способствовало снижению доходностей по бумагам очередного кандидата на место Португалии Испании. 10-летние гособлигации потеряли 1.69%, упав к уровню 5.88% годовых.

"Сегодня мы наблюдаем растущие признаки нормализации целого ряда рыночных сегментов... но ситуация в последние дни свидетельствует о том, что нормализация пока слабая", - сказал Кере в отношении ситуации в Еврозоне. (Рейтер)

В целом говоря об Испании Бенуа Кере заметил, "Политическая воля там есть, поэтому все происходящее на данный момент заставляет задуматься о том, что рынки не отражают основных факторов".

"Нет причин, по которым ситуация в Испании не смогла бы нормализоваться, - сказал Кере. - У нас есть инструмент для интервенции, программа скупки гособлигаций, которая в последнее время не использовалась, но при этом она существует".

Дополнительным положительным фактором оказалась отчетность американского алюминиевого гиганта Alcoa, которая превысила все ожидания.

На этом фоне риск аппетит инвесторов вырос, и американский доллар оказался под давлением. Хорошую поддержку получили азиатские валюты. Австралийский доллар радикально изменил свое направление и начал подрастать, а единая валюта, похоже, получила шанс локально восстановиться против доллара к уровню 1.33, если сегодняшняя статистика по заявкам по безработице в США выйдет не хуже ожиданий, а члены ФРС, которые сегодня будут выступать, не расстроят рынки пессимистичными заявлениями.

События сегодня:

Время московское

12.00 Еврозона Публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ

12.30 Великобритания Сальдо торгового баланса февраль n/a -7,6 млрд. фунтов -7,5 млрд.

13.00 Еврозона Промышленное производство февраль n/a -0,2% м/м 0,3% м/м

15.15 США Выступление члена FOMC Уильяма Дадли

16.30 США Индекс цен производителей март n/a 0,3% м/м 0,4% м/м

16.30 США Сальдо торгового баланса февраль n/a -51,9 млрд. долл. -52,6 млрд.

16.30 США Число заявок на выплату пособий по безработице за неделю 1-7 апреля n/a 355,000 357,000

16.30 США Базовый индекс цен производителей март n/a 0,2% м/м 0,2% м/м

16.30 Канада Сальдо торгового баланса февраль n/a 2,2 млрд. канад. долл. 2,1 млрд.

16:30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья февраль n/a 0,3% м/м 0,1% м/м

17.00 США Выступление члена FOMC Денниса Локхарта

18.30 США Запасы природного газа за неделю 1-7 апреля n/a n/a 42 млрд. куб фут.

22.00 США Выступление члена комитета по монетарной политике Банка Англии Адама Поузена

23.00 США Выступление члена FOMC Cары Раскин

Сергей Костенко

GC Analyst · 12 апреля, 2012

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 12.04.12г.

AUDUSD

Хорошая статистика с рынка труда Австралии поддержала национальную валюту. Количество рабочих мест выросло на 44 000 против ожидаемого снижения на 15 400, при этом инфляционные ожидания по данным MI поднялись на 3.3% против 2.7%. На этом благоприятном фоне пара имеет все шансы продолжить свой рост, если статистика из США по занятости, которая будет опубликована сегодня вечером, окажется не хуже ожиданий. Технически картина может стать в сторону продолжения роста, если пара преодолеет 1.0400 и закрепится выше него.

Пара находится в нижней границе полос Боллинджера, но тестирует центральную линию пересечение, которой может привести к дальнейшему локальному росту пары.

Осциллятор Stoch. указывает на возможность роста пары. Индикатор RSI ниже уровня в 50%, но указывает на усиление восходящего движения.

Торговые рекомендации. Покупаем пару краткосрочно вверх при преодолении и закрепления выше уровня 1.0400 с локальной целью 1.0500.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

GC Analyst · 12 апреля, 2012

Grand Capital - Американский премаркет.

Отчетность Alcoa вдохновила инвесторов…

Американский рынок акций в среду вырос благодаря хорошему началу сезона отчетности. Отчетность одного из лидеров экономики США Alcoa превысила все прогнозы и оказалась весьма оптимистичной, что позволило рынку надеяться, что в целом отчетность корпораций за 1 квартал будет неплохой. На этом фоне акции Alcoa выросли на 6.34%.

Среди лидеров роста были бумаги компаний Rollins Inc, Cisco Systems Inc и Starbucks Corp, которые выросли от 1.97% до 4.43%.

Американский банковский индекс BKX закрылся в четверг на уровне 47.80 (+2.07%). Акции компаний Citigroup Inc, JPMorgan Chase & Co и Bank of America Corp. выросли от 2.16% до 3.75%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12805.39 (+0.70%); S&P 500 – 1368.71 (+0.74%); NASDAQ Comp. – 3016.46 (+0.84%).

В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,371.50 (+0.55%). Рынки США откроются ростом.

Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием торгов в Нью-Йорке торгуются разнонаправленно на фоне хорошего начала сезона корпоративной отчетности в США. Основную поддержку котировки получают на ожиданиях, что удачно начавшийся сезон отчетности покажет, что восстановление экономики США продолжится, а значит спрос на сырую нефть не будет снижаться.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 119.96 (-0.18%), американская нефть марки WTI (ICE) 103.15 (+0.44%).

Фьючерс на золото находится на уровне 1,654.80 (-0.33%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,200.59 (-0.02%).

На валютном рынке ситуация в европейскую торговую сессию особо не изменилась. Участники рынка ожидают данных из США по заявкам на пособие по безработице.

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.65 (-0.43%).

Прогноз дня:

Хорошие данные с рынка труда США могут локально способствовать росту покупок рискованных активов и локальному подъему пары EURUSD.

События сегодня:

Время московское

16.30 США Индекс цен производителей март n/a 0,3% м/м 0,4% м/м

16.30 США Сальдо торгового баланса февраль n/a -51,9 млрд. долл. -52,6 млрд.

16.30 США Число заявок на выплату пособий по безработице за неделю 1-7 апреля n/a 355,000 357,000

16.30 США Базовый индекс цен производителей март n/a 0,2% м/м 0,2% м/м

16.30 Канада Сальдо торгового баланса февраль n/a 2,2 млрд. канад. долл. 2,1 млрд.

16:30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья февраль n/a 0,3% м/м 0,1% м/м

17.00 США Выступление члена FOMC Денниса Локхарта

18.30 США Запасы природного газа за неделю 1-7 апреля n/a n/a 42 млрд. куб фут.

22.00 США Выступление члена комитета по монетарной политике Банка Англии Адама Поузена

23.00 США Выступление члена FOMC Cары Раскин

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 13 апреля, 2012

Grand Capital - Европейский премаркет.

Рынки продолжает лихорадить на фоне нечетких перспектив в будущем…

Европейский рынок акций закрылся в четверг в плюсе на надеждах, что экономика США продолжит свой рост, а также тону выступлений управляющей ФРС Сары Раскин и главы Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма Дадли, которые констатировали факт слабого восстановления рынка труда и экономического роста в США за 1-й квартал. Они тем самым дали понять, что Федрезерв будет делать все возможное для улучшения ситуации. Очевидно, что инвесторы расценили эти слова, как возможный намек на QE 3.

В лидерах роста были бумаги компаний банковского сектора.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 97.73 (+0.48%). Акции Royal Bank Of Scotland, Barclays и Lloyds выросли от 2.77% до 4.51%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5710.46 (+1.34%); DAX 30 - 6743.24 (+1.03%); CAC 40 - 3269.79 (+0.99%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,278.00 (-0.35%). Европейские фондовые рынки откроются в минусе.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1044.19 (+1.00%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.03% (-0.025), 10-летних German Government Bonds составляет 1.77% (-0.021), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.09% (+0.033).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне под давлением на фоне выхода данных по ВВП Китая, который вышел несколько хуже ожиданий 8.1% вместо прогнозируемого значения 8.3%, но в целом это значение остается неплохим, если учесть прогноз правительства КНР, что экономический рост в этом году будет на уровне 7.5%.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 121.07 (-0.53%), а американская нефть марки WTI (ICE) 103.18 (-0.45%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,676.10 (-0.27%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 305.61 (+1.16%).

На валютном рынке доллар получает поддержку из-за данных по ВВП Китая, которые оказались ниже ожиданий, но в целом макроэкономическая статистика вышла в русле прогнозов и это пока не оказывает существенного давления на рискованные активы.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.60 (+0.18%).

Прогноз дня:

Похоже, что валютный рынок продолжит консолидироваться в уже сложившихся диапазонах. Пара EURUSD после некоторого отката вниз по-прежнему имеет все шансы продолжить расти к уровню 1.33, но для этого ей необходимо преодолеть уровень 1.32.

События сегодня:

12.30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей март n/a; 1,3% м/м; 2,1% м/м

12.30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей март n/a; 0,5% м/м; 0,6% м/м

16.00 США Выступление члена FOMC Уильяма Дадли

16.30 США Базовый индекс потребительских цен март n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Индекс потребительских цен март n/a; 0,2% м/м; 0,4% м/м

17.55 США Предварительные данные по индексу потребительских настроений по данным Мичиганского университета апрель n/a; 76,5; 76,2

17.55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета апрель n/a; n/a; 3,9%

21.00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 13 апреля, 2012

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.13.04.2012г.

Доллар вырос после статистики из Китая…

Мировые рынки продолжает лихорадить. Отсутствие четких ориентиров, а также далеко неоднозначная экономическая статистика в купе с заявлениями официальных лиц не позволяет инвесторов чувствовать себя уверенными.

Неоднозначные данные по китайской экономике, которые были сегодня утром опубликованы, спровоцировали небольшую коррекцию на валютном рынке с укреплением доллара США. ВВП КНР вышел несколько хуже ожиданий 8.1% против прогноза роста на 8.3%, но в тоже время инвестиции в недвижимость, промышленное производство и индекс розничных продаж выросли и компенсировали негатив от значений ВВП. Хотя в целом и само значение ВВП, в общем, также вышло на неплохом уровне, если при этом учесть прогноз правительства Китая об экономическом росте на уровне 7.5%.

Вчера рынки несколько порадовали выступления управляющей ФРС Сары Раскин и главы Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма Дадли, которые, утверждая, что слабое восстановление рынка труда и экономический рост в США за 1-й квартал имеет место, но они тем не менее дали понять, что Федрезерв будет делать все возможное для улучшения ситуации. Очевидно, что инвесторы расценили эти слова, как возможный намек на QE 3.

ФРС "остается полон решимости сделать все возможное, чтобы обеспечить максимальную занятость в контексте ценовой стабильности" – заметила Сара Раскин. (Bloomberg)

В тоже время Дадли сказал, что он "вовсе не беспокоится" относительно тех больших объемов ликвидности, введенных ФРС в экономку через программы ослабления. Он также заметил, что "ФРС США сможет проводить монетарную политику эффективно даже с большим балансом". (Bloomberg)

На этом фоне сегодня будет интересным выступление главы ФРС США Бена Бернанке. Участники рынка будут с интересом слушать его слова на предмет возможного возобновления QE 3.

События сегодня:

Время московское

12.30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей март n/a; 1,3% м/м; 2,1% м/м

12.30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей март n/a; 0,5% м/м; 0,6% м/м

16.00 США Выступление члена FOMC Уильяма Дадли

16.30 США Базовый индекс потребительских цен март n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Индекс потребительских цен март n/a; 0,2% м/м; 0,4% м/м

17.55 США Предварительные данные по индексу потребительских настроений по данным Мичиганского университета апрель n/a; 76,5; 76,2

17.55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета апрель n/a; n/a; 3,9%

21.00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке

Сергей Костенко

GC Analyst · 13 апреля, 2012

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 13.04.12г.

GBPUSD

На фоне статистики со строительного рынка фунт получил краткосрочную поддержку, но в целом пара остается под давлением и, скорее всего, продолжит и далее консолидироваться 1.5930-1.6050.

Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, что указывает на дальнейший локальный рост пары.

Осциллятор Stoch. указывает на краткосрочное снижение пары. Индикатор RSI выше уровня в 50%, что указывает на упреобладание восходящего движения.

Торговые рекомендации. Покупаем пару краткосрочно вверх с локальной целью 1.5930.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

GC Analyst · 16 апреля, 2012

Grand Capital - Европейский премаркет.

Сегодня в фокусе обострение кризиса в Испании…

Европейский рынок акций закончил неделю в негативной зоне по причине опасений связанных с расширением долговых проблем в Испании. Испанский долговой рынок продолжает на это реагировать ростом доходностей по государственным казначейским обязательствам. Доходности по 10-летним госбумагам вплотную приблизились к уровню в 6.00%, закрывшись в пятницу ростом на 2.70% к уровню 5.98%.

В лидерах падения были бумаги компаний банковского сектора.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 92.92 (-4.92%). Акции Intesa Sanpaolo, BNP Paribas, Societe Generale и Unicredit обвалились от 4.83% до 6.01%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5651.79 (-1.03%); DAX 30 - 6583.90 (-2.36%); CAC 40 - 3189.09 (-2.47%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2222.50 (-0.22%). Европейские фондовые рынки откроются в минусе.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1027.73 (-1.58%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.98% (-0.005), 10-летних German Government Bonds составляет 1.72% (-0.017), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.04% (-0.044).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне снижаются из-за слабых данных по экономике Китая, которые были опубликованы на прошлой неделе и разгорающегося долгового кризиса в Испании.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 119.90 (-1.09%), а американская нефть марки WTI (ICE) 102.13 (-0.69%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,648.60 (-0.70%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 302.85 (-0.90%).

На валютном рынке доллар растет против основных валют на фоне разгорающегося долгового кризиса в Испании. Пятничный рост доходностей по казначейским государственным облигациям спровоцировал сильное падение единой валюты против доллара США и иены.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.23 (+0.21%).

Прогноз дня:

Новые страхи, связанные с Испанией толкают пару EURUSD вниз. Она преодолела важный уровень поддержки 1.3145 и если ей удастся закрепиться ниже этого уровня, она имеет все шансы продолжить свое локальное снижение к уровню

События сегодня:

11.15 Швейцария Индекс цен производителей март n/a; 0,5% м/м; 0,8% м/м

13.00 Еврозона Сальдо торгового баланса февраль n/a; 4,7 млрд. евро;5,9 млрд. евро

16.30 Канада Иностранные покупки ценных бумаг февраль n/a; 4,23 млрд. долл.; -4,19 млрд. долл.

16.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей март n/a; 0,6% м/м; 0,9% м/м

16.30 США Объем розничных продаж март n/a; 0,4% м/м; 1,1% м/м

16.30 США Производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка апрель n/a; 18,1; 20,2

17.00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг февраль n/a; 40,7 млрд. долл.; 101,0 млрд. долл.

18.00 США Деловые запасы февраль n/a; 0,7% м/м; 0,7% м/м

18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB апрель n/a; 28; 28

20.30 США Выступление президента ФРБ Кливленда С.Пианалто

Сергей Костенко

GC Analyst · 16 апреля, 2012

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 16.04.12г.

EURUSD

Рост доходностей по государственным облигациям Испании возродили опасения связанные с финансовыми европейскими проблемами. Пара пробила сверху вниз линию поддержку фигуры «треугольник» и если ей удастся закрепиться ниже уровня 1.3045, можно ожидать ее дальнейшего падения к уровню 1.2940 в краткосрочной перспективе.

Пара находится в нижней границе полос Боллинджера, что указывает на дальнейшее локальное падение пары.

Осциллятор Stoch. указывает на возможность разворота пары вниз. Индикатор RSI ниже уровня в 50%, что указывает на преобладание нисходящего движения.

Торговые рекомендации. Продаем пару краткосрочно с локальной целью 1.2940.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

GC Analyst · 16 апреля, 2012

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.16.04.2012г.

Европейские проблемы снова в центре внимания…

Создается впечатление, что крупные спекулятивные фонды на фоне слабости мировой экономики продолжают искать новые причины для шортирования рынка. Обострение ситуации вокруг Испании вновь напомнило игрокам о том, что Европа продолжает расплачиваться за непродуманную экономическую интеграцию.

Испанские государственные казначейские обязательства продолжили свой рост, что указывает на то, что ЕЦБ пока не принимает участие в их выкупе. Но как стало известно, испанские власти уже обратились за помощью к ЕЦБ, чтобы он принял участи в стабилизации ситуации на испанском долговом рынке выкупом госбумаг.

На этом фоне единая валюта оказалась под сильнейшим давлением и упала довольно сильно против доллара США и иены.

В пятницу член совета управляющих ЕЦБ Класс Кнот сообщил, что он "не ожидает от ЕЦБ более широкого предложения рынку дешевых трехлетних кредитов, и ожидает, что банку не придется вновь выкупать облигации на рынке". Тем не менее, Кнот сказал, что "ЕЦБ может продолжить поддерживать рынок облигаций, если это потребуется".

В этом ракурсе будет наиболее важным саммит в Нью-Йорке, который пройдет с 20 по 22 апреля и на котором будет обсуждаться ситуация на европейском долговом рынке в частности испанском.

Хорошее начало американского сезона отчетности корпораций все больше и больше укрепляет инвесторов в мысли, что ожидать новых мер по стимулированию экономики не стоит. Во всяком случае, экономическая картина об этом не сигнализирует.

Можно предположить, что на этом фоне дальнейшее локальное снижение евро продолжится равно, как и уход инвесторов и зрискованных активов.

События сегодня:

Время московское

11.15 Швейцария Индекс цен производителей март n/a; 0,5% м/м; 0,8% м/м

13.00 Еврозона Сальдо торгового баланса февраль n/a; 4,7 млрд. евро;5,9 млрд. евро

16.30 Канада Иностранные покупки ценных бумаг февраль n/a; 4,23 млрд. долл.; -4,19 млрд. долл.

16.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей март n/a; 0,6% м/м; 0,9% м/м

16.30 США Объем розничных продаж март n/a; 0,4% м/м; 1,1% м/м

16.30 США Производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка апрель n/a; 18,1; 20,2

17.00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг февраль n/a; 40,7 млрд. долл.; 101,0 млрд. долл.

18.00 США Деловые запасы февраль n/a; 0,7% м/м; 0,7% м/м

18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB апрель n/a; 28; 28

20.30 США Выступление президента ФРБ Кливленда С.Пианалто

Сергей Костенко

GC Analyst · 16 апреля, 2012

Grand Capital - Американский премаркет.

Сегодня в фокусе отчетность Citigroup Inc и размещение Испанией облигаций…

Американский рынок акций закрылся в пятницу негативно на фоне ситуации вокруг Испании. Но в целом инвесторы, скорее всего, будут ожидать результатов корпоративной отчетности компаний. После хорошего начала сезона отчетности Alcoa, этот положительный тренд был поддержан оптимистичными данными JPMorgan Chase & Co и Wells Fargo & Co. и если в целом сезон окажется неплохой, это может способствовать росту фондового рынка США.

Среди лидеров роста были бумаги компаний банковского сектора, которые снижались из-за европейских проблем, несмотря на, хорошую статистику JPMorgan Chase & Co и Wells Fargo & Co.

Американский банковский индекс BKX закрылся в четверг на уровне 47.17 (-3.12%). Акции компаний Citigroup Inc, JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs и Bank of America Corp обвалились от 3.55% до 5.34%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12849.59 (-1.05%); S&P 500 – 1370.26 (-1.25%); NASDAQ Comp. – 3011.33 (-1.45%).

В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,366.00 (+0.07%). Рынки США откроются нейтрально.

Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием торгов в Нью-Йорке торгуются в красной зоне из-за осложнения ситуации в Европе вокруг Испании.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 119.74 (-1.23%), американская нефть марки WTI (ICE) 102.30 (-0.52%).

Фьючерс на золото находится на уровне 1,648.60 (-0.70%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,201.15 (-1.86%).

На валютном рынке рост доллар приостановился. Участники рынка ожидают результатов размещения Испанией краткосрочных казначейских обязательств. Ожидается, что ЕЦБ может выйти на рынок с покупками бумаг для поддержки испанского долгового рынка. Доходности по 10-летним госбумагам превысили уровень в 6.00%, но пока отскочили от достигнутого утром максимума 6.12%.

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.30 (+0.31%).

Прогноз дня:

Несмотря на небольшое снижение доходностей по испанским гособлигациям, единая валюта останется под давлением и может снизиться к уровню 1.2940.

События сегодня:

Время московское

16.30 Канада Иностранные покупки ценных бумаг февраль n/a; 4,23 млрд. долл.; -4,19 млрд. долл.

16.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей март n/a; 0,6% м/м; 0,9% м/м

16.30 США Объем розничных продаж март n/a; 0,4% м/м; 1,1% м/м

16.30 США Производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка апрель n/a; 18,1; 20,2

17.00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг февраль n/a; 40,7 млрд. долл.; 101,0 млрд. долл.

18.00 США Деловые запасы февраль n/a; 0,7% м/м; 0,7% м/м

18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB апрель n/a; 28; 28

20.30 США Выступление президента ФРБ Кливленда С.Пианалто

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 17 апреля, 2012

Grand Capital - Европейский премаркет.

Сегодня в фокусе рынка испанский аукцион…

Европейский рынок акций закрылся в понедельник смешанно благодаря данным статистики из США. Розничные продажи в Штатах выросли в марте на 0.8%, что значительно превысило прогнозы. В тоже время доходности по испанским казначейским обязательствам отскочили от своих максимальных значений в преддверии аукциона по их размещению, который пройдет сегодня.

В лидерах роста были бумаги компаний LVMH, Danone и GDF Suez, которые подросли от 2.48% до 2.87%. В тоже время банковский сектор продолжает оставаться под давлением.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 90.99 (-2.08%). Акции ING Groep, Societe Generale и BNP Paribas потеряли от 2.31% до 4.61%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5666.28 (-0.77%); DAX 30 - 6625.19 (+0.63%); CAC 40 - 3205.28 (+0.51%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,241.00 (-0.18%). Европейские фондовые рынки откроются в минусе.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1032.43 (+0.46%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.97% (-0.009), 10-летних German Government Bonds составляет 1.73% (+0.011), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.03% (-0.010).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне снижаются из-за слабых данных из Китая, ожидания продолжения снижения спроса на сырую нефть и некоторой стабилизации ситуации вокруг Ирана. Прямые инвестиции в китайскую экономику упали на 2.8%.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 118.35 (-0.28%), а американская нефть марки WTI (ICE) 102.88 (-0.05%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,649.40 (-0.02%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 300.76 (-0.69%).

На валютном рынке доллар подрастает против основных валют на фоне долгового кризиса в Испании замедления роста китайской экономики, что сильно давит на азиатские валюты. Ожидание понижение ключевой процентной ставки в Австралии в мае негативно влияет на национальную валюту.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.86 (+0.16%).

Прогноз дня:

Сегодня внимание будет сосредоточено на испанский аукцион по размещению 12 и 18 месячных краткосрочных обязательств, а также данные статистики из Европы и США. Если размещение пройдет в русле ожиданий, это может локально поддержать евро, который продолжает консолидироваться в условиях отсутствия четких ориентиров.

События сегодня:

12.30 Великобритания Индекс потребительских цен март n/a; 3,5% г/г; 3,4% г/г

12.30 Великобритания Индекс розничных цен март n/a; 3,6% г/г; 3,7% г/г

12.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен март n/a; 2,4% г/г; 2,4% г/г

12.30 Великобритания Индекс цен на жилье от DCLG февраль n/a; 0,4% г/г; 0,2% г/г

13.00 Германия Индекс настроения в деловых кругах от ZEW апрель n/a; 20,2; 22,3

13.00 Еврозона Индекс потребительских цен март n/a; 2,6% г/г; 2,6% г/г

13.00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен март n/a; 1,5% г/г; 1,5% г/г

13.00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах от ZEW апрель n/a; 10,7; 11,0

16.30 Канада Изменение объема производственных поставок февраль n/a; -0,1% м/м; -0,9% м/м

16.30 Канада Объем продаж новых автомобилей и грузовиков февраль n/a; -2,3% м/м; 15,4% м/м

16.30 Канада Число разрешений на строительство март n/a; 710.000; 720.000

16.30 Канада Начало строительства домов март n/a; 710.000; 700.000

17.00 Канада Заявление по процентной ставке Банка Канады

17.00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке n/a; n/a; 1,00% 1,00%

17.15 США Использование производственных мощностей март n/a; 78,6%; 78,7%

17.15 США Изменение объема промышленного производства март n/a; 0,4% м/м; 0,0% м/м

17.30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги

18.30 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии А.Позена

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 17 апреля, 2012

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.17.04.2012г.

ЕЦБ, похоже, примет участие в испанском аукционе…

Сегодня внимание участников рынка будет сосредоточено на испанском аукционе по размещению 12 и 18-месячных казначейских облигаций, который пройдет в 12.30 по Москве. В центре внимания находится вопрос, а будет ли участвовать в аукционе ЕЦБ? В случае греческой ситуации Европейский ЦБ принимал активное участие в выкупе долговых бумаг, что помогло стабилизировать ситуацию на долговом европейском рынке. Похоже, что сегодня ЕЦБ займет такую же позицию в испанском аукционе, так как нельзя позволить спекулянтам обрушить испанский долговой рынок, так как он, несомненно, потянет за собой и другие долговые рынки стран еврозоны. Можно ожидать, что затем атакам спекулянтов будет подвержена Италия и Португалия, а это уже невозможно допустить.

По аналогии с ситуацией, которая была вокруг Греции, ЕЦБ удастся купировать долговой рынок Испании. Но ситуация все-таки остается достаточно неопределенной.

Можно предположить, что если аукцион пройдет успешно и неважно кто будет основным покупателем ЕЦБ или частные инвесторы, это, несомненно, на какое-то время поддержит единую валюту и позволит ей удержаться на нынешних уровнях.

В тоже время сегодня внимание игроков будет сосредоточено на статистике из Еврозоны. Предполагается, что индекс настроений в деловых кругах от ZEW за апрель выйдет с понижением. Собственно, прогнозируемое значение уже учтено в котировках и, если оно окажется не хуже ожиданий это, возможно, не окажет существенного давления на евро, хотя в целом ситуация на валютном рынке остается крайне нестабильной и плохо прогнозируемой. В этой связи, очевидно, саммит в Нью-Йорке, который пройдет в эти выходные несколько прояснит ситуацию.