Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный взгляд на рынки от 27.11.2013 г.

 

Фундаментальный взгляд на рынки от 27.11.2013 г.

 

Продолжающееся уже неделю падение австралийского доллара, который подтвердил статус одной из самых неудачливых валют в 2013 году, в среду возобновилось с новой силой. Мировые хедж-фонды продавали большие объемы австралийских долларов в ответ на недавнее предупреждение центрального банка о все еще завышенном курсе национальной валюты. Во вторник на торгах в Нью-Йорке австралийский доллар упал до самого низкого уровня с 4 сентября, после чего не смог восстановится в ходе азиатской сессии в среду, что позволило трейдерам спекулировать на тему возможной второй волны снижения с появлением на рынке инвесторов из Европы и США. В условиях сильного снижения в начале европейской сессии ходили разговоры о продажах со стороны хедж-фондов и модельных фондов. Публикация мрачного прогноза по австралийскому доллару на 2014 год от Goldman Sachs также ухудшила настроения инвесторов. В своем прогнозе Goldman указывает на возможность падения пары австралийский доллар/доллар США до 0,8000 в следующем году, поскольку ориентированная на сырьевой сектор экономика растет медленно, а доллар США восстанавливается.

 

 

 

Аналитик Андрей Батенский

https://grandcapital.ru

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 27.11.13

 

Технический обзор по USD/JPY от 27.11.13

 

Японская иена, видимо, продолжит ослабевать и не только потому, что Банк Японии продолжил сигнализировать о склонности к мягкой политике, но и потому, что график пары доллар США/иена указывает на укрепления доллара. На дневном графике явный восходящий тренд, который почти не проявляет признаков ослабления, поскольку доллар последовательно отскакивал от дна канала с тех пор, как сформировался этот тренд. По нашему мнению скоро будет испытан на прочность уровень 102.00 - психологический барьер, который в настоящее время также является верхней границей канала.

 

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 102.00 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 103.75 с первой целью 105.00, и более дальней целью 108.00.

 

Аналитик Андрей Батенский

https://grandcapital.ru

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 29.11.13 г.

 

Рынки сегодня будут спокойными

 

Сегодня в США практически второй неофициальный выходной - "черная пятница" день начала рождественских распродаж, когда американцы спешат покупать подарки для своих родственников. Этот день для экспертов и аналитиков является важным показателем активности американских покупателей. В прошлом году в праздничные дни в Штатах выручка составила в магазинах порядка $579,5 млрд., а в этом прогнозируется снижение объема продаж, что собственно является довольно хорошим показателем характеризующим желание жителей США тратить свои сбережения и соответственно их потребительские настроения.

 

Что касается ситуации на рынках, то уже до понедельника мы вряд ли увидим активность, так как в Штатах фактически праздники будут длиться с четверга по воскресение.

 

На следующей недели выходит большой блок данных из США и в первую очередь игроки будут анализировать данные по занятости, которые несомненно окажут влияние на рынок. И уже исходя из этого будет формироваться динамика на валютном рынке.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 02.12.13 г.

 

Наступившая неделя ожидается бурной на рынках

 

Наступившая неделя будет отличаться большим количеством важной экономической статистики, а также событиями связанными с заседаниями ЦБ Великобритании и еврозоны по процентным ставкам. Если на этих заседаниях не стоит ожидать изменения по процентным ставкам, то участники рынка будут с нетерпением ожидать выхода данных по занятости в США. Перед последним заседанием ФРС в этом году эти данные будут ключевыми в понимании сроков начала сокращения объемов выкупа государственных облигаций. Несмотря на то, что прогнозируется рост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в 185 000 против предыдущего значения в 204 000, рынок ожидает от ФРС сигналов о сроках начала сокращения стимулов. Можно с большой долей уверенности говорить, что на декабрьском заседании это решение не будет принято, но могут быть даны комментарии в пользу начала сокращения уже к весне нового года.

 

А пока в ожидании выхода данных из США и заседания ФРС, скорее всего на валютном рынке, не будет однозначной тенденции. Сегодня австралийский и новозеландский доллары получили неплохую локальную поддержку по причине хороших данных из Китая. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC вышел лучше прогноза – 50.8 пункта против 50.5 пункта. В тоже время производственные индексы PMI Германии и еврозоны вышли также лучше прогнозируемых значений, но не смогли поддержать единую валюту, так как участники рынка продолжают ждать заявлений от главы ЕЦБ о продолжении мягкой денежно-кредитной политики.

 

Сегодня следует обратить внимание на данные из США. Если они окажутся не хуже прогноза, это может поддержать американский доллар.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 03.12.13 г.

 

 

Новозеландец продолжает держаться против доллара США.

 

Вчерашние данные статистики из США вышли на высоте, что оказало негативное влияние на фондовый рынок США, а также поддержало доллар против основных валют за исключением новозеландского доллара. Новозеландец уже довольно давно находится у своих максимальных исторических значениях. Неплохие вчерашние данные из Китая поддержали новозеладца, а вот австралийский доллар продолжил свое снижение несмотря на то, что РБА принял решение оставить ставку в 2.5% без изменений на фоне очередного негативного комментария о желании РБА оставить денежную политику без изменений в течение значительного периода времени. Что же касается ситуации вокруг новозеландского доллара, то возможно ожидания повышения ключевой процентной ставки уже в 2014 году не дает ему серьезно снизиться.

 

В целом если рассматривать ситуацию на рынках, то она знаменуется ожиданием снижения стимулов от ФРС, тем более выходящая статистика поддерживает эти настроения на рынках.

 

Сегодня следует обратить внимание на данные индекса экономических ожиданий из США. Позитивные данные поддержат локально американский доллар.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 03.12.13

 

Технический обзор по USD/JPY от 03.12.13

 

Пара доллар США/японская иена торгуется с понижением на европейской сессии, достигнув нового максимума за шесть месяцев на отметке 103.38 во вторник в ходе азиатской сессии. На рынке говорят о крупных заявках на продажу, связанных с опционами, на подступах к 103.50, 103.75 и 104.00. Также говорят о стоп-приказах, размещенных выше 103.74, максимума 2013 года. Сейчас пара доллар/иена торгуется по 102.80, а заявки на покупку со стороны импортеров, предположительно, находятся чуть ниже 103.00.

 

 

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 104.00 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 104.40 с первой целью 105.00, и более дальней целью 108.00.

 

Аналитик Андрей Батенский

https://grandcapital.ru

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный взгляд на рынки от 03.12.2013 г.

 

Фундаментальный взгляд на рынки от 03.12.2013 г.

 

Доллар США продолжил укрепляться против японской иены на сессии во вторник, поскольку сильные экономические данные из США и растущие надежды на дополнительные меры смягчения политики Банка Японии продолжали поддерживать рост американской валюты. Пара доллар США/иена выросла до самого высокого уровня с 23 мая, достигнув отметки 103.38, поскольку рост цен на рынке акций побудил трейдеров избавляться от иены, которая является традиционной валютой-убежищем. По словам трейдеров, пара доллар США/иена способна проверить на прочность максимум этого года 103.74, который был установлен 22 мая, что будет зависеть от экономических показателей США, которые выйдут на этой неделе, особенно от данных по рынку труда США за ноябрь. Прозвучавшие в понедельник комментарии главы Банка Японии Харухико Куроды, которые предполагают, что масштабные меры смягчения политики, стартовавшие в апреле, продолжатся и по завершении 2014 года, также побудили трейдеров продавать иены. Банк Японии в настоящее время продолжает масштабную политику по вливанию ликвидности в экономику, направленную на удвоение денежной базы до 270 трлн иен до конца 2014 года, в основном путем покупок государственных облигаций. Тем не менее, в центральном банке до сих пор не раскрывали планы на последующий период.

 

 

Аналитик Андрей Батенский

https://grandcapital.ru

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 04.12.13 г.

 

В ожидании данных по безработице в США.

 

Валютный рынок консолидируется после очередных сильных данных статистики из США, которые были вчера опубликованы. Индекс деловых условий NAPM New York вышел на уровне 608.5 пункта против предыдущего значения в 598.7 пункта. Данные статистики оказали негативное влияние на фондовые рынки не только США, но и других стран, так как продолжили поддерживать настроения связанные с вероятностью объявления на декабрьском заседании ФРСМ, которое пройдет 18 декабря, решения о начале сокращения стимулов. На фоне этих ожиданий доллар США в целом удерживает свои позиции и в перспективе будет однозначно получать хорошую поддержку на рынках.

 

Под сильным давлением продолжает оставаться австралийский доллар, на который негативно влияет политика РБА. Так же можно ожидать, что новозеландский доллар, который сейчас находится у исторических максимальных значений, также в перспективе будет снижаться.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный взгляд на рынки от 04.12.2013 г.

 

Фундаментальный взгляд на рынки от 04.12.2013 г.

 

Швейцарский национальный банк будет придерживаться своей текущей денежно-кредитной политики на заседании, запланированном на 12 декабря, на фоне продолжающейся экономической, налогово-бюджетной и, не в меньшей степени, денежно-кредитной неопределенности в еврозоне. Швейцарский национальный банк сохранит минимальный курс для пары евро/швейцарский франк на уровне 1.20, и диапазон для 3-месячной ставки Libor 0.0%-0.25%. Более того, “инфляция, постепенно приближаясь к нулю, остается намного ниже уровня, который в центральном банке считают соответствующим ценовой стабильности, а франк остается сильно переоцененным”, говорит экономист Рето Хюнервадель. Заседание Швейцарского национального банка состоится 12 декабря, решение будет опубликовано в 08.30 по Гринвичу.

 

 

 

Аналитик Андрей Батенский

https://grandcapital.ru

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 04.12.13

 

Технический обзор по USD/JPY от 04.12.13

 

Пара доллар США/японская иена выросла на фоне покупок на низких уровнях со стороны инвесторов, которые ожидают, что пара будет расти. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ сказал, что центральный банк примет надлежащие меры в плане дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, если посчитает это необходимым, и инвесторы могли обратить на это внимание, но это вряд ли является главным движущим фактором торгов. Управляющий Банка Японии (Курода )в апреле подал сильный сигнал о том, что центральный банк будет действовать решительно, а не постепенно.

 

 

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 102.70 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 103.60 с первой целью 104.00, и более дальней целью 106.00.

 

Аналитик Андрей Батенский

https://grandcapital.ru

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 05.12.13 г.

 

Доллар имеет хороший потенциал к росту.

 

Вчерашние данные по занятости от ADP, которые предваряют выход основных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики, вышли значительно лучше прогноза 215 000 против 173 000. Это является неплохим сигналом того, что основные пятничные данные могут быть также хорошими и на этом фоне ожидания связанные с вероятностью отмены стимулов могут значительно вырасти, что несомненно окажет хорошую поддержку доллару.

 

Также сегодня будет внимание рынка сосредоточено на результатах заседания Банка Англии и ЕЦБ. Участники рынка ничего нового от них не ожидают. Скорее всего, будет очередная констатация намерений проводить прежний курс денежно-кредитной политики.

 

Сегодня внимание участников рынка будет в целом сосредоточено на данных из США – ВВП, а также заявках на пособие по безработице. Прогноз по ВВП является довольно оптимистичным 3.0% против предыдущего значения в 2.8%. Если они окажутся таковыми это будет очередной причиной для возможного решения ФРС объявить о начале сокращения стимулов уже на декабрьском заседании 18 декабря.

 

Конечно, в этой ситуации мы ожидаем смещения интереса рынка в сторону покупки американского доллара.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 05.12.13 г.

 

Доллар имеет хороший потенциал к росту.

 

Вчерашние данные по занятости от ADP, которые предваряют выход основных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики, вышли значительно лучше прогноза 215 000 против 173 000. Это является неплохим сигналом того, что основные пятничные данные могут быть также хорошими и на этом фоне ожидания связанные с вероятностью отмены стимулов могут значительно вырасти, что несомненно окажет хорошую поддержку доллару.

 

Также сегодня будет внимание рынка сосредоточено на результатах заседания Банка Англии и ЕЦБ. Участники рынка ничего нового от них не ожидают. Скорее всего, будет очередная констатация намерений проводить прежний курс денежно-кредитной политики.

 

Сегодня внимание участников рынка будет в целом сосредоточено на данных из США – ВВП, а также заявках на пособие по безработице. Прогноз по ВВП является довольно оптимистичным 3.0% против предыдущего значения в 2.8%. Если они окажутся таковыми это будет очередной причиной для возможного решения ФРС объявить о начале сокращения стимулов уже на декабрьском заседании 18 декабря.

 

Конечно, в этой ситуации мы ожидаем смещения интереса рынка в сторону покупки американского доллара.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 05.12.13

 

Технический обзор по EUR/USD от 05.12.13

 

Пара евро/доллар США растет после срабатывания стоп-приказов на покупку около 1.3625 в ожидании результатов заседания ЕЦБ. Пара евро/доллар торгуется по 1.3602 после достижения нового месячного максимума 1.3640 против минимума 1.3578, достигнутого ранее. Ключевое значение будут иметь слова президента ЕЦБ Марио Драги. Если он не укажет на сильную склонность к мягкой политике, евро, вероятно, снова вырастет.

 

 

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 1.3640 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 1.3670 с первой целью 1.3700, и более дальней целью 1.3830.

 

Аналитик Андрей Батенский

https://grandcapital.ru

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный взгляд на рынки от 05.12.2013 г.

 

Фундаментальный взгляд на рынки от 05.12.2013 г.

 

В четверг на торговой сессии доллар США торгуется в узком диапазоне против других основных валют, так как инвесторы ожидают публикации данных по рынку труда США в пятницу. Эти данные могут приблизить начало сворачивания программы покупок облигаций, осуществляемой Федеральной резервной системой. Инвесторы пока воздерживаются от крупных позиций, и будут внимательно изучать пересмотренные данные по ВВП США в 3-м квартале и еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, которые будут опубликованы позднее в четверг. Инвесторы также обратят внимание на оценки европейских экономик, которые предоставят центральные банки Великобритании и еврозоны.

 

 

Аналитик Андрей Батенский

https://grandcapital.ru

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 06.12.13 г.

 

Рынки ожидают данных по занятости из США.

 

Вчерашние данные по экономике продолжили кого-то радовать кого-то нет. Но они в целом, находясь в положительном тренде, все больше и больше убеждают инвесторов в реальности вероятности решения 18 декабря о начале сокращения стимулов в экономике США. Особенно порадовали данные по ВВП за третий квартал, которые вышли гораздо лучше прогноза – 3.6% против прогнозируемого значения в 3.0%. На фоне последних данных из Штатов коррекция на фондовых рынках продолжается уже целую неделю.

 

Рынок нефти, двигаясь против общей тенденции, должен быть благодарен приостановке добычи "черного золота" в Северном море из-за сильных холодов.

 

Доходности по государственным облигациям в США продолжают расти, отражая общие настроения связанные с ожиданиями сокращения стимулов. 10-летние гособлигации торгуются на уровне 2.87%.

 

На валютном рынке единая валюта получила хорошую поддержку благодаря менее агрессивному комментарию со стороны М. Драги, который не дал понять рынку, что ЕЦБ действительно в ближайшее время может пойти на радикальные меры, которые могут оказать давление на единую валюту.

 

Вчерашние данные из Америки показали общий настрой игроков. Если сегодня данные по занятости в несельскохозяйственном секторе окажутся на высоте, это однозначно поддержит американский доллар, который, скорее всего, будет локально укрепляться до 18 декабря, дня когда ФРС будет решать вопросы связанные с монетарной политикой.

 

Семен Каменский