panmak Опубликовано 10 августа, 2009 Жалоба Поделиться Опубликовано 10 августа, 2009 Торгую по этой системе около двух месяцев (миниреал). Результат от 10 до 25% в неделю. Сегодня открыл свежий демосчет на 10кб, результаты с него буду выкладывать ежедневно. С реала сделки выкладывать не буду.Цели: публичное тестирование, обсуждение с целью улучшения. В случае успеха обучение, кафедра. Торгуемый инструмент - sp500 e-mini. Основная идея ТС:Индекс акций (можно рассматривать, как стоимость пакета акций большого кол-ва предприятий) определяет капитализацию экономики в целом. Стоимость отдельной акции (см. любой учебник по финансам) определяется, как сегодняшняя стоимость будущих финансовых потоков от этой акции. Таким образом стоимость акции величина оценочная, определяется оценкой размеров финансовых потоков (доходов на акцию) и оценкой ставки дисконтирования (инфляция, отраслевые и маркетинговые риски) - идею излагаю упрощенно.Оценки, на основании которых определяется цены конкретных акций производятся рейтинговыми агенствами и аудиторскими компаниями и нам вовремя недоступны. Общие оценки вектора индекса производятся на основании макроэкономических (трендообразующих) и микроэкономических (спекулятивных) показателей. И те и те нам доступны. Результативность правильного определения вектора (по моему опыту) 70-80%.Фильтры: союзники/противники (индексы акций, индексы валют, коммоды, трежеры), составляющие индекса (отраслевые индексы, ETFы). Технические показатели: объемы, экстремумы, исторические поддержки/сопротивления.Вход отложенником в направлении вектора. Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 10 августа, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 10 августа, 2009 День был тяжелый, малонасыщенный информацией. В первой половине дня и начале Чикаго отрабатывал только бай, основываясь на пятничных новостях по безработице, положительных настроений азиатско-тихоокеанского региона и утренних французских новостях. В течение дня начал поступать негатив из Англии, комментарии по Китаю. Затем развернулись в красное отраслевые индексы и торгуемые индексные фонды, преимущественной сделкой стал селл. Пришлось делать много мелких сделок, основываясь на корреляции с нефтью, золотом и индексм доллара ввиду отсутствия новостной информации, а также на стакане и тиковом графике ОЕС. Результаты дня: Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 10 августа, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 10 августа, 2009 Смысл идеи: Индекс движется от новости к новости, в промежутках движения корррелируя с другими рыночными инструментами (корреляция за исключением "тяжелых" новостей не мгновенная, т.е. обычно есть время на реагирование). Это не торговля на новостных свечах, на "тяжелых" новостях я обычно вне рынка. Большинство новостей, дающих различные показатели, имеют три составляющие: предыдущее значение, прогнозируемое значение и значение показателя в момент выхода. До опубликования показателя рынок ориентируется на прогнозируемое значение (т.е. движется в направлении прогноза), хотя и отрабатывает прогноз не полностью. Показатели бывают сильные, средние и слабые (по силе воздействия на индекс). Показатели и новости можно разделить на три группы:1. Опережающие - те, которые определяют развитие экономики на будущий период (и, соответственно, вектор движения индекса);2. Синхронные - те, которые характеризуют текущий момент;3. Запаздывающие - те, которые характеризуют прошлое. Вектор определяют опережающие показатели, синхронные подтверждают (или не подтверждают) ожидания (т.е. усиливают или ослабляют вектор). Запаздывающие показатели слабо влияют на рынок. После выхода очередной новости, рынок движется в направлении прогноза следующей за ней новости (естественно, нужно соразмерять силу новостей). Нужны элементарные экономические знания (и по микро-, и по макроэкономике). "Тяжелые" новости часто легко просчитываются, так как являются результатом комбинации выходящих до них более легких новостей - это дает возможность не выходить из рынка перед такими новостями получать на них дополнительный бонус (но все равно рискованно, могут быть броски в обе стороны). Многие показатели являются манипулятивными, тем не менее они вносят свою лепту в получение профита. Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
nyselive Опубликовано 10 августа, 2009 Жалоба Поделиться Опубликовано 10 августа, 2009 У вас проблема с рискменджментом SL и TP на одинаковом расстоянии от текущей цены, что не есть гуд. Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 11 августа, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 11 августа, 2009 У вас проблема с рискменджментом SL и TP на одинаковом расстоянии от текущей цены, что не есть гуд. Не совсем. Максимальная просадка на сделку 1,5%. Стартовое cоотношение ТР/SL 2:1. Стоп-лос и тейк-профит я иногда двигаю, если по ходу сделки выясняются какие-то обстоятельства, ставящие сделку под удар. Способов выхода из убыточной сделки несколько - по стоп-лосу самый убыточный, только когда нет другого выхода. День был информационно не насыщенный, поэтому флетовый, сохранял в себе много неопределенности, поэтому сдвигов было много. Используя такое замечательное качество сп500, как волатильность (на природе которого я остановлюсь чуть позже) из убыточной сделки можно выйти с минимальным убытком или даже в маленький плюс. Точно войти практически не возможно. Если вектор определен правильно, но индекс какое то время еще продолжает идти против, я стремлюсь улучшить вход, закрывая по возможности в маленький плюс / безубыток / минимальный убыток предыдущий вход и переоткрываясь более выгодно, поскольку в такой ситуации индекс не делает трендовых движений (как правило) и дает большие откаты, позволяющие это сделать. Я называю это улучшением входа в сделку. Большая часть вчерашних сделок в первой половине дня как раз и были последовательными улучшениями входа, а не целевой прибылью. Кроме этого я пользую усреднение, замок и стоп-лосс. На стоп-лосс попадаю редко, максимальный убыток по всем сделкам допускаю в 6%. Стоп-лосс - если попал в трендовое движение против себя, что очень редко (при неожиданном событии или неправильной интерпретации информации), но бывает. Стоп-лосс и тейк-профит при входе в сделку в обязательном порядке я выставляю, когда ожидаю трендовых рывков, или ухожу от компьютера. При спокойной флетовой ситуации они могут не стоять. Вчера вышел по подтянутому стоп-лосу в 50дол. в текущей сделке при достижении текущей прибыли в 150дол. и цели в 300 долл, , т.к. развернулись комоды, но было не понятно, откат или разворот, защитил минимальную прибыль и затем перезашел ниже. Задним числом понятно, что лучше было выйти. Второй раз я выставил защиту минимальной прибыли в начале чикагской сессии, когда можно было ожидать сильного рывка против входа. Стоп-лос был выбит ииндекс ушел в заранее определенном направлении (ожидаемом в течении всего предыдущего дня и давал заработать в сделке 300долл.), но я на нем не заработал, т.к. в средине движения ставать не стал. Сработал на селл по окончанию движения. Короче, стоп-лосс я пользую только для защиты от больших убытков. Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 12 августа, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 12 августа, 2009 что-то нет интереса к теме... народ, интересно? похоже, инструмент не форексный, поэтому не понятный многим... также фундаментальная, а не техническая направленность, не характерная для этого форума...Выложу вчерашнее, на при дальнейшем отсутствии интереса продолжать не буду, паралельная работа на демосчете напрягает...еще не хватает опыта в интерпретации информации, на истории комплексно рассмотреть практически не реально, с новостями еженедельными руку уже набил, с ежемесячными и более еще нет.... Столкнулся со сложностью интерпретации воздействия повышения производительности труда в несельскохозяйственном секторе США. Логика рассуждений: 1) Макроэкономическая: повышение производительности = увеличение к-ва товаров при прежних затратах = на прежнее к-во денег можно приобрести больше товаров = усиление нац. валюты = падение фондовых индексов;2) Микроэкономическая: повышение производительности = увеличение пр-ва при прежних затратах (если есть возможность увеличения продаж) или уменьшение затрат при прежних объемах пр-ва (если нет возможности увеличения продаж) = снижение себестоимости = увеличение прибыли (при условии сохранения уровня цен) = рост стоимости акций предприятия = рост фондовых индексов. В данном случае первый вариант победил, но возможно потому-что наложился на другую информацию с понижательным значением. Для примера в птн на роликах произошло усиление доллара и рост фондовых индексов одновременно (т.е. усиление доллара не вызвало падения на фондовых рынках). В общем таких непоняток еще очень много. Также еще много непоняток, связанных с оценкой взаимных сил новостей при их противоположной направленности. Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
nyselive Опубликовано 12 августа, 2009 Жалоба Поделиться Опубликовано 12 августа, 2009 (изменено) Продолжайте, ваш подход интересен а нет обсуждений потому что вы только стейменты кидайте, а алогритмы входов и выходов не раскрывайте. К тому же тут принято кидать скриншоты с графиками где помеченны входы и выходы. А общая техническая направленность это современные реалии, с тех пор как появилась возможность оперативного просмотра графической информации на компьютере все больше людей приходят к выводу что график это и есть основной рабочий инструмент, и основной индикатор рынка. Да и вообще "цена учитывает все" (с ) ... P.S. Я новости обычно не читаю, более того - глядя на график могу сказать какие сегодня новости, хорошие или плохие ... Изменено 12 августа, 2009 пользователем nyselive Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 13 августа, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 13 августа, 2009 Алгоритм входов/выходов пока объяснять несколько рановато, нужно дать достаточно много предварительных материалов, попробую на выходных или на следующей неделе... Хотел показать системность заработка изо дня в день. Сегодня очень занят, возможно не смогу поторговать, на Европе так точно, а жаль, благодатный день... Буду надеятся, что до Америки управлюсь, хотя вероятнее всего к самому концу дня только... Вчерашний рез-т: Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 12 октября, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 12 октября, 2009 Картинка, в виде которой я представляю движение котировки разбита на две части. Верхняя часть – это стратостат, определяющий тренд, он плавно подымается и опускается. Нижняя часть – это подвешенная вместо корзины детская качель, одним из крав которой, выписывается котировка, которая представляет собой текущую оценочную стоимость пакета из 500 видов акций крупнейших предприятий США. Для торговли по среднесрочке достаточно самого шарика. Для интрадея нужно подключать спекулятивные качели. Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 12 октября, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 12 октября, 2009 Давно не был на форуме. Перестал писать, когда больше половины постов из темы исчезло. Дописал, а они исчезли опять. Копий не оставлял.Решил продолжить. Система работает успешно, развивается, готовлюсь переходить к иностранным брокерам, поскольку противодействие возросло, много стало приключений, неприятно.Демо не вел, торгую на реале. Статистика за истекший период: средняя прибыль 2,25% в день к депо, 81% успешных сделок, 19% убыточных. Доходностью системы очень доволен.Формализовал систему еще не до конца, работаю.Система сложная (даже очень сложная), много аналитической работы, подключились два товарища, один не выдержал, с другим работаем. Есть желание создать команду и распределить нагрузку, т.к. система информационно насыщена и для одного человека, я бы сказал информационно избыточна, поэтому бывают проколы, т.к. что-то просто пропустил... Нужно распределение нагрузки.Для работы по системе обязательны знания по макроэкономике. Учебника "Экономикс" авторов Макконел и Брю 1том достаточно.Основные принципы системы изложу в открытом доступе. Итак начинаю. Вот общая модель системы: Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 12 октября, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 12 октября, 2009 Два предыдущих поста надо поменять местами. Извините, давно не был, малость запутался.Продолжаю: Торговля производится контрактом на разницу на фьючерс на индекс сп500 (на текущем контракте тикер ESZ9). Система заточена именно под этот инструмент. Коротко: индекс сп500 можно рассматривать, как пакет акций, состоящий из акций 500 американских корпораций, которые вместе представляют собой около 80% американской экономики.Соответственно, индекс сп500, являющийся пакетом акций упрщенно можно рассматривать как акцию. Цена акции определяется, как сегодняшняя стоимость будущих финансовых потоков. Сложные формулы приводить не буду, коротко объясню: Предположим вы решили купить печатный станок, который печатает деньги. У этого станка есть производительность: он выдает по 100 долларов раз в год, 31 декабря каждого года. От сегодня и до бесконечности. Но деньги обесцениваются на 10% в год. Т.е. на сотню через год вы сможете купить на 10% меньше, чем сегодня. А через два года еще на 10% меньше. Если грубо посчитать сколько можно было бы купить сегодня, за те деньги, которые выдаст этот станок, то получится: 90+80+70+….+0,00. Это называется сходящийся ряд, потому что каждое следующее слагаемое меньше, чем предыдущее. И сумма этого ряда будет конечным числом. Например 1000 долларов. Т.е. все деньги, которые когда либо напечатает этот станок, сегодня соответствуют сумме в 1000 долларов на сегодняшний день. Это и есть стоимость станка. Асумма, которую мы считали есть не что иное, как сегодняшняя стоимость будущих финансовых потоков, генерируемых этим станком. 100 долларов в год - это финансовый поток. А 10% удешевления каждый год – это дисконт. Акция – это и есть денежный станок. Дивиденты – денежный поток. Дисконт определяется не только в виде инфляции, но и несет в себе коммерческие риски этого предприятия, как отраслевые, так и его особенные, присущие только ему. Пакет акций, представляющий большую часть экономики, диверсифицирован и мало зависит от конкретных предприятий и отраслей. В целом он зависит от общих показателей, характеризующих функционирование экономики. На этом и построена система. Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 12 октября, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 12 октября, 2009 Внимательно, есть особенность! Денежный поток (т.е. дивиденты) – никто не знает какими они будут в будущем. Представители предприятия, рейтинговые агентства и различные эксперты ПРЕДПОЛАГАЮТ, каким будет денежный поток. Дисконт – также никто не знает, каким он будет в реальности. И также, его ПРЕДПОЛАГАЮТ. Т.е. оценка пакета акций в виде индекса сп500 является результатом математических расчетов, основанных на двух ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ величинах. Это очень важно. Т.е., любая информация, которая влияет на предположение о величине будущих дивидентов или на предположение о величине дисконта, ИЗМЕНЯЕТ стоимость пакета акций здесь и сейчас. Т.е. сдвигает котировку. Еще раз: на акцию нельзя смотреть, как на часть стоимости предприятия (земли, зданий и сооружений, станков, пароходов и т.д и т.п.). Остаточная стоимость предприятия после банкротства (т.е. земля, здания,…) будет стоять в сотни раз меньше рыночной капитализации (сегодняшней общей стоимости всех акций предприятия по рыночной цене). Предприятие – это денежный станок по печатанию прибыли. И сегодняшняя оценочная стоимость напечатанных в будущем денег с учетом дисконта определяет сегодняшнюю стоимость акций предприятия. Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 12 октября, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 12 октября, 2009 Макроэкономические показатели: их много. Более подробно изложу позднее. Для начала хочу дать общее представление. Общемировые – показатели, характеризующие мировую экономику. Например, мировое потребление энергоресурсов и основных видов необработанного сырья. К ним я также отношу показатели торговых балансов различных стран – они характеризуют взаимодействие между экономиками (международную торговлю). Внутренние – это макроэкономические показатели США. Например, уровень безработицы, индекс потребительских цен, уровень потребительских расходов, ВВП, и т.д. Внешние – это макроэкономические показатели сопряженных (внешних по отношению к США) экономик. Основные: Япония, Китай, Австралия, Еврозона, развивающиеся рынки. Всего этих показателей около двух сотен. Они публикуются в виде новостей. Здесь скрыта манипуляция. Показатели в большинстве публикуются в виде процентного изменения к предыдущему периоду (неделя к предыдущей неделе, месяц к месяцу, квартал к кварталу, год к году). Я смотрю на абсолютные значения, по которым строятся графики. Анализ графиков аналогичный анализу форексовскому. Показатели я разбиваю на три группы: текущие (синхронные) – текущие данные; опережающие (прогнозные) – те, которые определяют будущие изменения (например, капитальные вложения – их увеличение определяет будущее увеличение выпуска продукции, и т.п.); запаздывающие – характеризуют прошлые периоды, которые на текущие котировки влияют мало. Со стороны макроэкономических показателей определяют направление долгосрочного тренда динамика текущих показателей (т.е. безработица была 6%, затем стала 7%, затем стала 8% и т.д. – это динамика, а 8% - это последний текущий показатель) и направление опережающих показателей (например, индекс потребительских ожиданий – определяет, собираются в ближайшее будущее время домохозяйства тратить больше или меньше). Если вновь публикуемые текущие и прогнозные показатели продолжают динамику (тренд) – они его подтверждают, в противном случае опровергают – возможен разворот/откат. Также я слежу за группой «шпионских показателей» - они характеризуют поведение крупных игроков и больших денег. Например СОТ, индекс Балтик Драй (стоимость фрахта сухогрузов – характеризует реальный спрос на комоды), VIX – индекс волатильности сп500 (рассчитывается по опционам, характеризует ожидаемое направление и величину изменения индекса на основании премий для опционов с различными страйками и временем экспирации), индексы цен на различные группы товаров (коммодов), ставки ЛИБОР (стоимость денег по межбанковским кредитам, номинированным в различных валютах), разность между доходностью по рейтинговым корпоративным облигациям и доходностью по правительственным обязательствам (характеризует доверие инвесторов к бизнесу) и т.д. Показатели разбиты по группам, характеризующим различные аспекты экономики. Схему и разбивку дам позже (схема обрисовывает рыночный организм, аналогично организму человека в виде финансовых и товарных потоков). Один и тот же аспект характеризуют одновременно много показателей (от 5 до 25). Я их свожу в бальную систему, и по группе вывожу итоговый показатель. Далее по групповым показателям вывожу вероятность движения вверх или вниз. Эта часть еще не доработана до конца. Когда доработаю – выложу. Эта часть представляет собой воплощение идеи «системы сбалансированных показателей» (распространенный менеджерский подход) в применении к анализу рыночного организма конкретной (США) экономики. Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
panmak Опубликовано 12 октября, 2009 Автор Жалоба Поделиться Опубликовано 12 октября, 2009 Фундаментальные статистические закономерности: к этой группе отношу общие закономерности, не описываемые макроэкономическими показателями. С сезонностью, думаю, понятно, углубляться не буду. Контрактные особенности – поскольку торговля на фьючерсе, то он имеет определенные закономерности, например, если в течение контракта был тренд (т.е. много игроков стояло с открытыми позициями в одном направлении), то к концу контракта происходит массовое закрытие противоположными сделками, что вызывает откат, т.к. фьючерс на сп500 не предполагает поставки акций и расчет производится исключительно в денежной форме, и т.п. Отчетные особенности – как раз сейчас начался период квартальной отчетности компаний, входящих в индекс сп500 (в моем опыте второй раз всего). Сейчас, например, как и в прошлый раз, реакция на макроэкономические показатели резко ослабилась, движение определяет преимущественно результаты квартальной деятельности по отдельным компаниям.Очередность изменений – имеется в виду, что в различных экономических фазах происходят определенные изменения на рынках и в показателях поочередно. Это большая отдельная тема. Например, первыми реагируют на кризис некоторые финансовые показатели: ставки по кредитам, определяющие доступность денег и ставки по корпоративным обязательствам, затем деньгозамещающие инструменты – золото и аналоги, затем производственные и складские показатели, затем трудовые показатели и т.д. Последовательность достаточно определенная, также, как и другие последовательности, характеризующие иные рыночные фазы. В целом стратегический блок я в первом приближении описал. В заключение коротко повторю: тренд достаточно точно определяется по макроэкономическим показателям и статистическим закономерностям. Дополнительно его помогают отслеживать и дают подсказки «шпионские» показатели. Ни один из показателей не является самодостаточным, построение механической торговой системы не видится в принципе. В одни периоды одни показатели являются более значимыми, в другие периоды – другие показатели (принципы системы определения групп показателей, наиболее коррелирующих в данный момент с котировками разработаны, будут представлены позднее). Тренд определяется макроэкономическими процессами, которые находят свое отражение в виде макроэкономических показателей, на основании которых строится торговая система. Наиболее сложным является период разворота (отката) – в этот момент динамика показателей все еще указывает на продолжение тенденции, появляются только первые, противоречащие тенденции, показатели. В этот момент очень помогают «шпионские показатели» (и, естественно, спасает манименеджмент). Продолжение следует. Если есть интерес – пишите отзывы. Кто желает совместно поработать над системой – милости прошу в личку. Шаровикам с просьбами типа «подскажи, в какую сторону ставиться» - не обращаться, уже наелся... Помощь требуется, либо иначе мне еще систему очень долго доводить придется… Ссылка на комментарий Поделиться на другие сайты Поделиться
Рекомендуемые сообщения