GC Analyst

Европейский премаркет 08.08.12 г. Активность на рынке падает… Европейские рынки акций закрылся во вторник ростом, продолжая ралли, начатое в пятницу на фоне ожиданий решительных мер ЕЦБ направленных на скупку государственных краткосрочных облигаций Испании и Италии. Эти ожидания продолжают поддерживать оптимизм на рынках. По-прежнему в лидерах роста были акции компаний банковского сектора. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 90.93 (+2.38%). Акции Banco Santander, Societe Generale и Unicredit поднялись от 3.08% до 6.68%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,841.24 (+0.56%); DAX 30 - 6,967.95 (+0.71%); CAC 40 - 3,453.28 (+1.52%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,436.00 (-0.04%). Торги в Европе откроются нейтрально. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1,094.19 (+0.77%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.61% (-0.017 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.48% (-0.005 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.60% (+0.104 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.91 (+0.054 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.96 (-0.009 пнк). Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии корректируются в ожидании новых мер от ЕЦБ и данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. По данным Американского института нефти запасы нефти снизились на 5.354 млн. баррелей, бензина выросли на 0.417 млн. баррелей, а запасы дистиллятов поднялись на 2.37 млн. баррелей. Загруженность мощностей нефтепереработки снизилась до 92.2% с 92.7%. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 111.74 (-0.23%), а американская нефть марки WTI (ICE) 93.37 (-0.32%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,612.10 (-0.04%), котировки меди на уровне 341.80 (-0.65%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 303.87 (+0.70%). На валютном рынке отмечается рост доллара США против основных валют за исключением иены на фоне ожидания результатов аукциона по размещению 10-летних государственных облигаций США. В целом рынок продолжает ожидать действий от ЕЦБ и на этом фоне отмечается низкая активность участников рынка. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.33 (+0.10%). Прогноз дня: Мы по-прежнему считаем, что пара EURUSD имеет все шансы скорректироваться вниз к уровню 1.2330 при пробитии, которого открывается дорога к уровню 1.2200. События сегодня: 13.30 Великобритания Квартальный отчёт Банка Англии по инфляции и развитию экономики 14.00 Германия Объём промышленного производства июнь n/a; -0,7% м/м; 1,6% м/м 16:30 США Предварительные данные по производительности труда вне сельского хозяйства 2 кв. 2012 n/a; 1,5% кв/кв; -0,9% кв/кв 16.30 США Предварительные данные по затратам на рабочую силу 2 кв. 2012 n/a; 0,4% кв/кв; 1,3% кв/кв 18.30 США Изменение запасов нефти 30.07-05.08 n/a; n/a; -6,5 млн. баррелей 21.00 США Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций n/a; n/a; 1,46 / 3,6 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Американский премаркет 07.08.12г. Уолл-Стрит откроется в плюсе… Американский фондовый рынок в понедельник закончил торги ростом на фоне надежд, что вероятные меры покупок краткосрочных облигаций стабилизируют ситуацию в Европе и будет способствовать росту ликвидности, что, несомненно, приведет росту склонности инвесторов к рискованной игре. На этом фоне в лидерах роста были акции компаний World Fuel Services Corp, Research in Motion Ltd и Facebook, которые выросли от 3.50% до 3.94%. Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 46.12 (+0.13%). Акции компаний Goldman Sachs Group Inc, Bank of America Corp и Citigroup Inc выросли от 1.03% до 4.23%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,117.51 (+0.16%); S&P 500 – 1,394.23 (+0.23%); NASDAQ Comp. – 2,989.91 (+0.74%). В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,395.40 (+0.40%). Рынки США откроются ростом. Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка корректируются вниз после пятничного ралли на фоне ожиданий стимулов от ЕЦБ и хорошей американской статистики. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 110.40 (+0.77%), американская нефть марки WTI (ICE) 92.54 (+0.37%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,617.40 (+0.07%), котировки меди на уровне 343.80 (+1.45%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1215.41 (+0.20%). На валютном рынке доллар находится под давлением в результате оптимизма поддержанного возможностью действий ЕЦБ направленных на выкуп краткосрочных государственных облигаций Испании и Италии. Британский фунт подрос благодаря данным по производству в обрабатывающей промышленности Великобритании, которые оказались не совсем плохими, как ожидалось, а сырьевые валюты растут по причине высоких цен на нефть и товарные активы. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.08 (-0.27%). Прогноз дня: Мы по-прежнему считаем, что пара EURUSD имеет все шансы скорректироваться вниз к уровню 1.2330, если не будет преодолен уровень 1.2450. События сегодня: Время московское 16.30 Канада Число разрешений на строит. июнь -3,5% м/м; 7,4% м/м 18.00 Канада Индекс дел. активн. от Ivey июль 51,7; 49,0 18.00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR май-июль n/a; -0,2% 22.30 США Выступление председатель ФРС Б. Бернанке 23.00 США Изменение объема потреб. кред. июнь 12,0 млрд. долл.; 17,1 млрд. долл. Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Технический взгляд 07.08.12 г. GBPUSD Новостной фон: Пара продолжает консолидироваться на фоне ожидания действий ЕЦБ, что является для нее положительным фактором и ожиданием негативной статистики, которая оказывает на нее давление. Техническая картина: С технической точки зрения пара продолжает двигаться в боковом диапазоне. Пара находится ниже МА 5 и 21, а также МА 100 и МА 200, но выше центральной линии Боллинджера. При преодолении уровня 1.5565 пара имеет все шансы продолжить снижаться к уровню 1.5500 в краткосрочной перспективе. Осциллятор Stoch. указывает на возможность разворота вниз. Индикатор RSI находится ниже уровня в 50% и демонстрирует возможность продолжения снижения. Торговые рекомендации. Продаем пару при преодолении уровня 1.5565 с локальной целью 1.5500. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Фундаментальный обзор. 07.08.12 г. Оптимизм на рынках бьет ключом… Реакция мировых рынков на заявление М Драги, президента ЕЦБ, о возможном решении выкупать краткосрочных государственных облигаций Испании и Италии для стабилизации их долговых рынков, остается положительной. После той паузы, которую взял ЕЦБ, не покупая долговые бумаги проблемных стран, это может действительно стабилизировать ситуацию не только в Европе, но и в целом в мировой экономике. Но, несмотря на такой оптимизм, все-таки еще достаточно много крупных инвесторов занимают выжидательную позицию, наблюдая за развитием ситуации в Европе. И если действительно слова Драги окажутся не просто вербальной интервенцией, это может привести к повсеместному ралли на рынках, а не просто закрытию коротких позиций, которое мы сейчас в основном наблюдаем. Надежды на ЕЦБ пока что остаются надеждами, так как сам по себе ЕЦБ мало что может сделать если не получит согласие от лидеров еврозоны на полномасштабные меры. Но, похоже, картина уже действительно начинает радикально меняться и лидер Германии окончательно "сломается" под напором глав других стран зоны евро, считающих, что необходимо радикально менять концепцию выхода из кризиса. А на валютном рынке сегодня пока спокойно. Решение РБА оставить ставку без изменения поддержало австралийский доллар, который переписал новый максимум с начала лета. Что касается, перспектив единой валюты, то очень многое будет зависеть от действий ЕЦБ. И если он действительно начнет проводить выкуп краткосрочных облигаций Испании и Италии это может привести к локальному ослаблению евро против американского доллара и иены, а также австралийской валюты. События сегодня: 11.00 Швейцария Объем валютных резервов июль n/a; 364,9 млрд. фр. 11.15 Швейцария Индекс потреб. цен июль -0,5% м/м; -0,3% м/м 12.30 Великобритания Объём произв. в обраб. промыш. июнь -3,9% м/м; 1,2% м/м 12.30 Великобритания Объём пром. произв. июнь -3,2% м/м; 1,0% м/м 14.00 Германия Объём заказов в обраб. пром. июнь -0,8% м/м; 0,6% м/м 16.30 Канада Число разрешений на строит. июнь -3,5% м/м; 7,4% м/м 18.00 Канада Индекс дел. активн. от Ivey июль 51,7; 49,0 18.00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR май-июль n/a; -0,2% 22.30 США Выступление председатель ФРС Б. Бернанке 23.00 США Изменение объема потреб. кред. июнь 12,0 млрд. долл.; 17,1 млрд. долл. Сергей Костенко

Европейский премаркет 07.08.12 г. Похоже, сегодня рынок может взять передышку… Европейские рынки акций закрылся в понедельник в зеленой зоне, продолжая отыгрывать пятничную статистику с рынка труда США и ожиданий начала активной скупки ЕЦБ краткосрочных облигаций периферийных стран пострадавших от долгового кризиса. Лучше всех себя вчера чувствовал испанских финансовый рынок, основной индекс которого IBEX 35 вырос на 4.41%. В лидерах роста были акции компаний Bco De Sabadell, Iberdrola и Repsol, которые подскочили от 5.42% до 9.27%. Бумаги компаний банковского сектора также продолжили свой рост. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 86.44 (+8.29%). Акции BBVA, BNP Paribas и Intesa Sanpaolo поднялись от 4.51% до 3.79%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,808.77 (+0.37%); DAX 30 - 6,918.72 (+0.77%); CAC 40 - 3,401.56 (+0.81%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,395.00 (-0.08%). Торги в Европе откроются нейтрально. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в понедельник на уровне 1,085.79 (+0.41%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.56% (-0.005 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.40% (+0.000 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.50% (-0.064 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.77 (+0.035 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.94 (-0.069 пнк). Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии корректируются, после вчерашнего роста, но в целом остаются у максимальных значений месяца. Очевидно, что игроки надеются на проведение стимулирующих мер ЕЦБ. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 109.28 (-0.25%), а американская нефть марки WTI (ICE) 91.78 (-0.46%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,610.10 (+0.05%), котировки меди на уровне 336.25 (-0.15%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 301.75 (+0.35%). На валютном рынке все без особых изменений в ожидании важной статистики из Китая, которая будет опубликована в четверг, а также действий от ЕЦБ направленных на выкуп государственных краткосрочных облигаций стран пострадавших от европейского долгового кризиса. Австралийская валюта продолжает себя неплохо чувствовать после решения РБА оставить ставку без изменений на уровне 3.50% и переписала новый максимум с начала лета. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.43 (+0.15%). Прогноз дня: Мы по-прежнему считаем, что пара EURUSD имеет все шансы скорректироваться вниз к уровню 1.2330. События сегодня: 11.00 Швейцария Объем валютных резервов июль n/a; 364,9 млрд. фр. 11.15 Швейцария Индекс потреб. цен июль -0,5% м/м; -0,3% м/м 12.30 Великобритания Объём произв. в обраб. промыш. июнь -3,9% м/м; 1,2% м/м 12.30 Великобритания Объём пром. произв. июнь -3,2% м/м; 1,0% м/м 14.00 Германия Объём заказов в обраб. пром. июнь -0,8% м/м; 0,6% м/м 16.30 Канада Число разрешений на строит. июнь -3,5% м/м; 7,4% м/м 18.00 Канада Индекс дел. активн. от Ivey июль 51,7; 49,0 18.00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR май-июль n/a; -0,2% 22.30 США Выступление председатель ФРС Б. Бернанке 23.00 США Изменение объема потреб. кред. июнь 12,0 млрд. долл.; 17,1 млрд. долл. Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Технический взгляд 06.08.12 г. EURUSD Новостной фон: Пара на торгах в Европе корректируется после сильного роста в пятницу на фоне американской статистики по занятости, которая улучшила настроения инвесторов и способствовала росту риск-аппетита. Но ожидания включения печатного станка ЕЦБ, направленного на выкуп государственных облигаций периферийных стран, скорее всего, будет оказывать среднесрочное давление на единую валюту. Техническая картина: С технической точки зрения пара продолжает двигаться немного вверх в узком диапазоне ограниченном уровнями 1.2200 и 1.2450. После пятничного взлета возможно коррекционное движение в этом диапазоне, если пара не удержится выше уровня 1.2330. Пара находится выше МА 5 и 21, а также МА 100 и МА 200. Осциллятор Stoch. указывает на возможность разворота вниз. Индикатор RSI демонстрирует ослабление роста. Торговые рекомендации. Продаем пару на хорошей статистике из США. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Фундаментальный обзор. 06.08.12 г. Данные по занятости в США ставят крест на QE 3… Пятничные события перевернули радикально настроения инвесторов. Заметно лучшая, чем ожидалось статистика по притоку количества новых рабочих мест, похоже, ставит крест на надеждах, что ФРС все-таки в этом году начнет очередную программу по стимулированию экономики. Количество рабочих мест в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в июле увеличилось на 163000, при прогнозе роста на 100000 и это, несмотря на увеличившийся общий уровень безработицы с 8.2% до 8.3%. Как и указывалось нами ранее, отсутствие явного тренда на ухудшение положения дел в США в преддверии президентских выборов, будет способствовать снижению вероятности очередных стимулов. А что касается важных событий пятницы, то рынки окончательно обдумав вероятную картину действий ЕЦБ направленную на борьбу с долговым кризисом, пришли к выводу, что уже не за горами реальные действия. Предполагается, что ЕЦБ начнет довольно скоро выкупать долговые бумаги периферийных европейских стран пострадавших от долгового кризиса, на сумму около 300 млрд. евро. Сумма сама по себе небольшая, но эти действия являются знаковыми и могут действительно стабилизировать ситуацию на мировых рынках и прекратить "полет" мировой экономики вниз. А, что же ожидает единую валюту в этой ситуации? Активные действия ЕЦБ на долговом рынке должны однозначно привести к ослаблению евро, как это например уже было с долларом США во время QE 1 и 2. И даже в этом случае, ЕЦБ может пойти на беспрецедентные меры – понижение ключевой процентной ставки. Это, несомненно, окажет негативное действие на евро, но приведет к оживлению на фондовых и сырьевых рынках и будет способствовать выходу еврозоны, в перспективе, из кризиса доверия в котором оказался ряд долговых рынков периферийных стран. В целом можно говорить, что среднесрочно евро окажется под давлением. События сегодня: 11.00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax июль n/a; -0,5% м/м; 1,0% м/м 12.30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов август n/a; -30,8; -29,6 17.00 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке Сергей Костенко

Европейский премаркет 06.08.12 г. Пятничное ралли сегодня, возможно, продолжится… Европейские рынки акций в пятницу вырос благодаря отличной статистики с рынка труда США, а также надежд, что ЕЦБ начнет довольно скоро выкупать долговые бумаги периферийных европейских стран пострадавших от долгового кризиса, на сумму около 300 млрд. евро. Количество рабочих мест в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в июле увеличилось на 163000, при прогнозе роста на 100000 и это, несмотря на увеличившийся общий уровень безработицы с 8.2% до 8.3%. Как вводится, в этой ситуации лидерах были акции компаний европейского банковского сектора. Акции Deutsche Bank, Societe Generale и Intesa Sanpaolo взлетели от 8.68% до 12.58%. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 86.44 (+8.29%). Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,787.28 (+2.21%); DAX 30 - 6,865.66 (+7.11%); CAC 40 - 3,374.19 (+6.48%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,380.00 (+0.59%). Торги в Европе откроются ростом. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1,081.37 (+2.47%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.56% (-0.007 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.43% (+0.005 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.56% (+0.121 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.87 (+0.022 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 6.01 (-0.042 пнк). Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии корректируются после сильного пятничного роста на фоне статистики с рынка труда США и напряженности вокруг Сирии. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 108.75 (-0.18%), а американская нефть марки WTI (ICE) 91.22 (-0.20%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,610.10 (+0.05%), котировки меди на уровне 336.25 (-0.15%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 300.69 (+2.10%). На валютном рынке коррекция после сильного ослабления американского доллара продолжается. Несмотря на пятничный позитив, вряд ли можно ожидать от единой валюты дальнейшего продолжения роста против доллара США в краткосрочной перспективе, так как ожидаемые действия ЕЦБ могут привести к ослаблению евро. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.42 (-0.04%). Прогноз дня: Мы считаем, что пара EURUSD может скорректироваться вниз к уровню 1.2330 прежде, чем сделает попытку локально подрасти 1.2450. События сегодня: Время московское 11.00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax июль n/a; -0,5% м/м; 1,0% м/м 12.30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов август n/a; -30,8; -29,6 17.00 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

<p> </p> <div><strong>Американский премаркет 03.08.12г.</strong></div> <div> </div> <div><strong>Рынки ожидают данных по безработице в США…</strong></div> <div> </div> <div>Американский фондовый рынок в четверг снизился, находясь под влиянием выступления М. Драги, который ничего интересного для рынков не сообщил в отличие от своего довольно резкого заявления, которое он сделал на прошлой неделе. Драги сказал, что ЕЦБ возобновит выкуп итальянских и испанских облигаций на вторичном рынке, если правительства еврозоны заставят фонды помощи делать то же самое.</div> <div>На этом фоне в лидерах снижения были акции компаний Oasis Petroleum Inc, Facebook и Oasis Petroleum Inc, которые потеряли от 3.60% до 13.36%.</div> <div>Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 44.69 (-1.32%). Акции компаний Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Inc и JPMorgan Chase & Co снизились от 2.20% до 2.31%.</div> <div> </div> <div>Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,878.88 (-1.71%); S&P 500 – 1,365.00 (-0.74%); NASDAQ Comp. – 2,909.77 (-0.36%). </div> <div>В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,373.70 (+0.87%). Рынки США откроются ростом. </div> <div> </div> <div>Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка растут на фоне напряженности вокруг Сирии.</div> <div>Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 106.30 (+0.37%), американская нефть марки WTI (ICE) 87.99 (+0.98%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,598.90 (+0.52%), котировки меди на уровне 331.25 (+0.67%). </div> <div>Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1183.46 (-1.69%). </div> <div> </div> <div>На валютном рынке ослабление доллара приостановилось перед публикацией данных по занятости вСША. </div> <div>Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.00 (-0.55%). </div> <div> </div> <div><strong>Прогноз дня: </strong></div> <div>Сегодня все внимание рынка сосредоточено на данных с рынка труда США. Если статистика не подкачает, доллар США может получить локальную поддержку против основных валют.</div> <div> </div> <div><strong>События сегодня: </strong></div> <div><strong>Время московское</strong></div> <div>16.30 США Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе июль 101,000; 80,000</div> <div>16.30 США Уровень безработицы июль 8,2%; 8,2%</div> <div>16.30 США Средняя почасовая оплата труда июль 0,2% м/м; 0,3% м/м</div> <div>18.00 США Индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM июль 52,2; 52,1</div> <div> </div> <div><strong>Сергей Костенко </strong></div> <div> </div> <div>*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.</div>

Технический взгляд 03.08.12 г. EURUSD Новостной фон: Пара на торгах в Европе растет, несмотря на, вчерашнее разочарование от М. Драги – нежелания ЕЦБ начинать немедленный выкуп государственных облигаций проблемных стран. Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на данных из США по занятости в несельскохозяйственном секторе. Если данные выйдут не хуже прогнозов, можно будет ожидать локального снижения пары. Техническая картина: С технической точки зрения пара продолжает двигаться в боковом диапазоне. Пара находится между МА 100 и МА 200. Осциллятор Stoch. указывает на возможность продолжения движения вверх. Индикатор RSI демонстрирует усиление роста. Торговые рекомендации. Продаем пару на хорошей статистике из США с возможной целью 1.2085. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Фундаментальный обзор. 03.08.12 г. Перспективы американского доллара… Если действия Б. Бернанке, а точнее сказать его бездействие как-то учитывалось рынками и адекватно воспринималось, то абсолютная импотентность президента ЕЦБ М. Драги в моменте довольно сильно разочаровала инвесторов, в очередной раз, продемонстрировав, что в Европе только могут лишь болтать и обещать. Что, возможно, с одной стороны указывает на полную неспособность таких, как показал кризис, разных стран еврозоны, решать совместно важные задачи, а с другой сильную зависимость ЕЦБ от Бундес Банка и складывающейся предвыборной, прежде всего в Германии, ситуации. Похоже, в ЕЦБ и ФРС решили занять позицию наблюдателя. Если в США это действительно оправдано, особых причин к проведению новых стимулирующих программ нет, то в Европе все значительно хуже. Кризис недоверия просто разъедает долговые рынки стран еврозоны пострадавших от кризиса. Продолжающийся полет вверх доходностей испанских и итальянских гособлигаций, а равно практически вертикальное их падение в Германии, указывает на это. Представляется, что действительно Европу, и не только ее ожидает мрачное будущее. Жадность и глупость немцев приведет не только к разрушению того, что созидалось на протяжении последних 60 лет, но и явится причиной катастрофического недоверия к Германской политике и возможному их в будущем после развала еврозоны попытке создавать новые Соединенные Штаты Европы. Кинув один раз, получишь в ответ недоверие. Что касается важного сегодня события, то это, несомненно, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые будут позднее опубликованы. Можно предположить, что если статистика не подкачает и выйдет не хуже ожиданий, это приведет к локальному росту американского доллара и поставит крест, во всяком ближайшем будущем, на возможность начала ФРС проведения новых стимулирующих программ для поддержки экономики. События сегодня: 12.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг июль; 47,6; 47,6 12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг июль; 51,7; 51,3 13.00 Еврозона Розничные продажи июнь 0,1% м/м; 0,6% м/м 16.30 США Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе июль 101,000; 80,000 16.30 США Уровень безработицы июль 8,2%; 8,2% 16.30 США Средняя почасовая оплата труда июль 0,2% м/м; 0,3% м/м 18.00 США Индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM июль 52,2; 52,1 Сергей Костенко

<p> </p> <div><strong>Европейский премаркет 03.08.12 г.</strong></div> <div> </div> <div><strong>Сегодня все внимание на данные по занятости в США…</strong></div> <div> </div> <div>Европейские рынки акций в четверг обвалились по причине того, что в своем комментарии после решения ЕЦБ по монетарной политике М. Драги не пообщал рынкам радикальных мер борьбы с европейским долговым кризисом. Глава ЕЦБ ничего нового не сказал и как прежде опять пообещал проводить некие новые нестандартные меры помощи экономике еврозоны. </div> <div> </div> <div>"В ближайшие недели мы разработаем условия для таких мер", - заметил М. Драги. (Reuters)</div> <div> </div> <div>В лидерах среди снижающихся акции оказались бумаги компаний европейского банковского сектора. Акции BBVA, Societe Generale и Intesa Sanpaolo обвалились от 6.42% до 9.63%. </div> <div>Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 79.82 (-6.37%). </div> <div> </div> <div>Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,662.30 (-0.88%); DAX 30 - 6,606.09 (-2.20%); CAC 40 - 3,232.46 (-2.68%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,260.00 (-0.26%). Торги в Европе откроются в небольшом минусе.</div> <div> </div> <div>Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1,055.34 (-1.20%).</div> <div> </div> <div>Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.47% (-0.004 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.27% (+0.038 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.44% (-0.077 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 7.26 (+0.097 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 6.40 (+0.069 пнк). Вчерашнее ничего не содержащее выступление Драги привело к тому, что испанские и итальянские государственные облигации опять оказались под прицелом спекулянтов и продолжили дальнейший рост своих доходностей. </div> <div> </div> <div>Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии подрастают на фоне эскалации сирийского конфликта. </div> <div>Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 106.65 (+0.70%), а американская нефть марки WTI (ICE) 87.79 (+0.75%). </div> <div>Фьючерс на золото утром на уровне 1,594.10 (+0.21%), котировки меди на уровне 331.60 (+0.77%). </div> <div>Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 294.50 (-1.58%). </div> <div> </div> <div>На валютном рынке не отмечается практически никакой динамики в европейских валютах, торгуемых против доллара США. Небольшую поддержку получают на фоне стабильной нефти сырьевые валюты. После вчерашних волатильных торгов, единая валюта сумела удержаться практически на прежних уровнях. Очевидно, что участники рынка обдумывают для себя возможные варианты развития событий в условиях, когда крупнейшие ЦБ не хотят предпринимать никаких решительных действий направленных на борьбу с кризисом. </div> <div>Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.34 (-0.13%). </div> <div> </div> <div><strong>Прогноз дня: </strong></div> <div>Сегодня все внимание рынка сосредоточено на данных с рынка труда США. Если статистика не подкачает, доллар США может получить локальную поддержку против основных валют.</div> <div>Мы считаем, что австралийская валюта на этом фоне может скорректироваться вниз к 1.0375 против американского доллара, если снизится ниже уровня 1.0440.</div> <div> </div> <div><strong>События сегодня: </strong></div> <div><strong>Время московское</strong></div> <div>12.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг июль; 47,6; 47,6</div> <div>12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг июль; 51,7; 51,3</div> <div>13.00 Еврозона Розничные продажи июнь 0,1% м/м; 0,6% м/м</div> <div>16.30 США Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе июль 101,000; 80,000</div> <div>16.30 США Уровень безработицы июль 8,2%; 8,2%</div> <div>16.30 США Средняя почасовая оплата труда июль 0,2% м/м; 0,3% м/м</div> <div>18.00 США Индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM июль 52,2; 52,1</div> <div> </div> <div><strong>Сергей Костенко </strong></div> <div> </div> <div>*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.</div>

Американский премаркет 02.08.12г. Рынки ожидают выступления М. Драги… Американский фондовый рынок в среду закончил торги в отрицательной зоне на фоне отсутствия решения ФРС начать новые стимулирующие программы для оживления экономики. Но снижение оказалось не столь критичным, так как подавляющее большинство инвесторов, особо не рассчитывало на возможность подобных заявлений от Б. Бернанке. Все свое внимание американские инвесторы сосредоточили на решении ЕЦБ по монетарной политике и пресс-конференции М. Драги, главы ЕЦБ. Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 45.29 (-0.51%). Акции компаний Goldman Sachs Group Inc, Citigroup Inc и Bank of America снизились от 0.80% до 1.63%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,971.0 (-0.29%); S&P 500 – 1,375.14 (-0.30%); NASDAQ Comp. – 2,920.21 (-0.66%). В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,376.80 (+0.47%). Рынки США откроются в плюсе. Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка растут в ожидании пресс-конференции М. Драги, президента ЕЦБ. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 107.05 (+1.02%), американская нефть марки WTI (ICE) 89.28 (+0.41%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,610.00 (+0.17%), котировки меди на уровне 336.20 (-0.39%). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1203.74 (+0.58%). На валютном рынке доллар снижается в ожидании результатов заседания ЕЦБ. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.62 (-0.68%). Прогноз дня: Можно предположить, что если М. Драги, глава ЕЦБ, не подтвердить своих намерений, сказанных на прошлой неделе, решительно бороться с долговым кризисом – это обрушит евро и другие валюты, торгуемые против доллара, за исключением иены и вызовет полномасштабные краткосрочные распродажи на фондовых и сырьевых рынках. События сегодня: Время московское 16.30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ август 16.30 США Число требований по пособиям по безработице за неделю 22-28 июля n/a; 375,000; 353,000 18.00 США Фабричные заказы июнь n/a; 0,4% м/м; 0,7% м/м 18.30 США Запасы природного газа за неделю 22-28 июля n/a; n/a; 26 млрд. куб. фут. Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Технический взгляд 02.08.12 г. EURUSD Новостной фон: Пара продолжает двигаться в боковом диапазоне в ожидании результатов заседания ЕЦБ. Можно предположить, что если слова М. Драги сказанные на прошлой неделе подтвердятся, то пара может получить стимул к локальному краткосрочному росту, но не более того. Техническая картина: С технической точки зрения пара продолжает двигаться в боковом диапазоне. Пара находится между МА 100 и МА 200. Осциллятор Stoch. указывает на возможность продолжения движения вверх. Индикатор RSI демонстрирует ослабление роста. Торговые рекомендации. Покупаем пару на хороших новостях от ЕЦБ с локальной целью 1.2450. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Фундаментальный обзор. 02.08.12 г. Что можно ждать от ЕЦБ?.. Как и предполагалось ФРС не порадует финансовые рынки объявлением о новых стимулирующих мерах. Но, что было интересно так то, что к уже ранее сказанным фразам в мае и июне, что, мол де, ФРС готовится если будет необходимо приступить к стимулированию экономики было добавлено, что она готова это сделать в любой момент. Возможно, более детально картина прояснится уже в августе Джексон Холле. Ну, а сегодня внимание инвесторов полностью сосредоточено на грядущем заседании ЕЦБ. Что касается, вероятности изменения процентных ставок, что в Британии, что в еврозоне, то предполагается, что они останутся без изменений. А вот особенно внимательно участники рынка будут слушать пресс-конференцию Драги. После довольно резкого и оптимистичного заявления на прошлой неделе главы ЕЦБ М. Драги и том, что Европейский ЦБ сделает все для борьбы с долговым кризисом, проясняется позиция Германии. Вчера бывший главный экономист Европейского центрального банка Юрген Штарк в своем интервью немецкой общественной радиостанции Deutschlandfunk, заявил, что "не согласен с политикой центрального банка еврозоны в покупке государственных облигаций на вторичном рынке". "Это незадача Центрального банка финансировать деятельность государства", - заявил Штарк, добавив, что "ЕЦБ не может делать все, что предлагается с политической стороны". Это заявление приоткрыло рынкам в целом невеселую картину политического европейского закулисья. Дополнительные комментарии из Бундес Банка также указывают, что Германия остается главным противником варианта стабилизации на долговых рынках периферийных стран, а также Испании и Италии путем практически неограниченного выкупа государственных их облигаций. В этой связи создается впечатление, что М. Драги сказал в прошлый четверг больше, чем имел право, пытаясь надавить на позицию Германии и поставить ее перед фактом сказанного. Но, похоже, борьба еще продолжается, и завтрашний день может принести неожиданные сюрпризы. Во всяком случае, уже налицо существует желание президента ЕЦБ сломать сложившуюся ранее политику Ж.К. Трише. В целом можно говорить, что участники рынка, скорее всего, продолжат занимать сегодня выжидательную позицию до комментария М. Драги. События сегодня: 11.15 Швейцария Розничные продажи июнь n/a; 3,6% г/г; 6,2% г/г 11.30 Швейцария Индекс деловой активности SVME июль n/a; 47,2; 48,1 12.30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе июнь n/a; 48,3; 48,2 13.00 Еврозона Индекс цен производителей июнь n/a; -0,3% м/м; -0,5% м/м 15.00 Великобритания Программа покупки активов август n/a; 375 млрд. фунтов; 375 млрд. фунтов 15.00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке август n/a; 0,50%; 0,50% 15.30 США Число увольнений от Challenger июль n/a; n/a; -9,4% г/г 15.45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке август n/a; 0,75%; 0,75% 16.30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ август 16.30 США Число требований по пособиям по безработице за неделю 22-28 июля n/a; 375,000; 353,000 18.00 США Фабричные заказы июнь n/a; 0,4% м/м; 0,7% м/м 18.30 США Запасы природного газа за неделю 22-28 июля n/a; n/a; 26 млрд. куб. фут. Сергей Костенко

<p> </p> <div><strong>Европейский премаркет 02.08.12 г.</strong></div> <div> </div> <div><strong>Сегодня все внимание на результат заседания ЕЦБ…</strong></div> <div> </div> <div>Европейские рынки акций закрылись в среду смешанно на фоне ожиданий результатов заседания ФРС, а также поддержке хорошей квартальной отчетности европейских компаний. В лидерах роста оказались акции компаний европейского технологического сектора. Бумаги Telecom Italia, Schneider Electric и Nokia прибавили от 2.26% до 5.64%. </div> <div>Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 85.25 (+0.15%). Бумаги Banco Santander, Societe Generale и BNP Paribas поднялись от 0.53% до 1.77%. </div> <div> </div> <div>Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,712.82 (+1.38%); DAX 30 - 6,754.46 (-0.26%); CAC 40 - 3,321.56 (+2.51%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,335.00 (+0.09%). Торги в Европе откроются нейтрально.</div> <div> </div> <div>Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,068.20 (+0.46%).</div> <div> </div> <div>Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.52% (-0.002 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.39% (+0.019 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.52% (+0.046 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.76 (+0.023 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.93 (+0.001 пнк). Решение ФРС оставить на рынке ситуацию без изменений привело к резкому росту доходностей по американским государственным облигациям. Ну, а сегодня уже будет очередь за европейскими долговыми бумагами в свете заседания ЕЦБ по монетарной политике. </div> <div> </div> <div>Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии практически не изменяются в своих ценах после вчерашнего роста на фоне публикации запасов нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти. Запасы нефти и нефтепродуктов, за прошлую неделю сократились на 6,5 млн. баррелей против 2,7 млн. баррелей ранее. </div> <div>Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 106.02 (+0.06%), а американская нефть марки WTI (ICE) 88.89 (-0.02%). </div> <div>Фьючерс на золото утром на уровне 1,617.80 (+0.02%), котировки меди на уровне 341.85 (+0.03%). </div> <div>Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 299.23 (-0.09%). </div> <div> </div> <div>На валютном рынке особых изменений не происходит после вчерашнего решения ФРС оставить свою монетарную политику на прежнем уровне. ФРС констатировала картину в экономике как "небольшое снижение", что отличается от комментария, данного в июне, когда ФРС оценила экономику США как "скромно растущую". Валютный рынок практически стоит на месте в ожидании решения уже ЕЦБ по своей монетарной политике. </div> <div>Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 83.11 (-0.09%). </div> <div> </div> <div><strong>Прогноз дня: </strong></div> <div>Можно предположить, что если М. Драги, глава ЕЦБ, не подтвердить своих намерений, сказанных на прошлой неделе, решительно бороться с долговым кризисом – это обрушит евро и другие валюты, торгуемые против доллара, за исключением иены и вызовет полномасштабные краткосрочные распродажи на фондовых и сырьевых рынках. </div> <div> </div> <div>События сегодня: </div> <div>Время московское</div> <div>11.15 Швейцария Розничные продажи июнь n/a; 3,6% г/г; 6,2% г/г</div> <div>11.30 Швейцария Индекс деловой активности SVME июль n/a; 47,2; 48,1</div> <div>12.30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе июнь n/a; 48,3; 48,2</div> <div>13.00 Еврозона Индекс цен производителей июнь n/a; -0,3% м/м; -0,5% м/м</div> <div>15.00 Великобритания Программа покупки активов август n/a; 375 млрд. фунтов; 375 млрд. фунтов</div> <div>15.00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке август n/a; 0,50%; 0,50%</div> <div>15.30 США Число увольнений от Challenger июль n/a; n/a; -9,4% г/г</div> <div>15.45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке август n/a; 0,75%; 0,75%</div> <div>16.30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ август </div> <div>16.30 США Число требований по пособиям по безработице за неделю 22-28 июля n/a; 375,000; 353,000</div> <div>18.00 США Фабричные заказы июнь n/a; 0,4% м/м; 0,7% м/м</div> <div>18.30 США Запасы природного газа за неделю 22-28 июля n/a; n/a; 26 млрд. куб. фут.</div> <div> </div> <div><strong>Сергей Костенко </strong></div> <div> </div> <div>*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.</div>

<p> </p> <div><strong> Американский премаркет 01.08.12г.</strong></div> <div> </div> <div><strong>Уолл-Стрит ожидает слов Бернанке…</strong></div> <div> </div> <div>Американский фондовый рынок во вторник снизился на закрытии длинных позиций в ожидании результатов двухдневного заседания ФРС. Рынки ожидают, что с большой долей вероятности Б. Бернанке может дать четкий сигнал о возобновлении стимулирующих экономических мер в ближайшем будущем. Это и продолжает поддерживать настроения инвесторов.</div> <div>Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 45.52 (-0.44%). Акции компаний Citigroup Inc, JPMorgan Chase & Co и Wells Fargo & Cо. снизились от 0.04% до 0.44%.</div> <div> </div> <div>Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,008.68 (-0.49%); S&P 500 – 1,379.32 (-0.43%); NASDAQ Comp. – 2,939.52 (-0.21%). </div> <div>В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,378.70 (+0.30%). Рынки США откроются в небольшом плюсе. </div> <div> </div> <div>Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка растут в ожидании результата заседания ФРС. Поддержку нефтяные фьючерсы получают благодаря хоть и слабому, но все-таки росту производственного сектора в Китае, который находится выше уровня в 50 пунктов – 51.1 пункта. Дополнительным положительным фактором является остающаяся напряженность вокруг Ирана и Сирии.</div> <div>Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 105.85 (+0.88%), американская нефть марки WTI (ICE) 88.65 (+0.67%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,618.10 (+0.22%), котировки меди на уровне 340.00 (-0.51%). </div> <div>Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1196.76 (-1.20%). </div> <div> </div> <div>На валютном рынке затишье в ожидании результатов заседания ФРС .</div> <div>Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.72 (+0.06%). </div> <div> </div> <div><strong>Прогноз дня: </strong></div> <div>Мы считаем, что сегодня рынок продолжит консолидироваться в ожидании результата заседания ФРС. </div> <div> </div> <div><strong>События сегодня: </strong></div> <div><strong>Время московское</strong></div> <div>16.15 США Изменение числа занятых в частном секторе вне сельского хозяйства от ADP июль n/a; 122,000; 176,000</div> <div>17.00 США Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе производства июль n/a; 51,9; 51,8</div> <div>18.00 США Индекс деловой активности в секторе производства от ISM июль n/a; 50,4; 49,7</div> <div>18.00 США Расходы на строительство июнь n/a; 0,5% м/м; 0,9% м/м</div> <div>18.00 США Ценовая составляющая индекса ISM июль n/a; 38,6; 37,0</div> <div>18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 июля n/a; n/a; 2,7 млн. барр.</div> <div>в теч. дня США Общие продажи автомобилей июль n/a; 14,0 млн.; 14,1 млн.</div> <div>22.15 США Решение ФРС США по процентной ставке август n/a</div> <div> </div> <div><strong>Сергей Костенко </strong></div> <div> </div> <div>*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.</div>

Технический взгляд 01.08.12 г. USDCAD Новостной фон: Пара продолжает поддерживаться положительной динамикой в сырьевых активах в первую очередь нефти, основной причиной такого позитива является ожидание перспектив стимулирующих действий от ФРС и радикальные меры борьбы с долговым кризисом от ЕЦБ. Техническая картина: С технической точки зрения пара подошла к нижней границе краткосрочного нисходящего тренда, присев на важный уровень поддержки 1.0000. Пробитие его приведет к выходу пары из тренда и ее движению к уровню 0.9950. Если же новости от ФРС и ЕЦБ не порадуют игроков, можно ожидать локального отскока к уровню 1.0070. Пара находится ниже МА 5 и 21, а также МА 100 и МА 200. Осциллятор Stoch. указывает на возможность продолжения движения вниз. Индикатор RSI демонстрирует усиление движения пары вниз. Торговые рекомендации. Продаем пару при пробитии уровня 1.0000 с возможной целью 0.9950 в краткосрочной перспективе. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

<p> </p> <div><strong>Фундаментальный обзор. 01.08.12 г.</strong></div> <div> </div> <div><strong>Что можно ждать от ФРС?.. </strong></div> <div> </div> <div>Сегодня все внимание рынка сосредоточено на результатах двухдневного заседания ФРС по монетарной политике. Несмотря на то, что от ФРС не ждут каких-либо заявлений в русле возможного возобновления стимулирующих программ, все-таки большой процент инвесторов ожидают их возобновления осенью этого года. При этом они резонно полагают, что слабость американской экономики может вынудить ФРС пойти на эти меры, хотя с другой стороны в этом особой необходимости нет. Нынешняя ситуация довольно сильно отличается от того, что было в 2009-10 гг., и поэтому печатать дополнительные деньги в угоду Уолл-Стрит, увеличивая при этом государственный долг не резонно. Но с другой стороны, если ранние варианты QE-1 и 2 носили характер стабилизации ситуации и попытки привести к экономическому росту, то сейчас, находясь под давлением европейского долгового кризиса, может быть предпринята попытка использовать стимулирующие меры, как своеобразный стартер для запуска экономики. Но, похоже, этот стартер может и не сработать, так как все больше и больше вязнущая в собственных "дрязгах" Европа тянет в пропасть не только себя и Штаты, но и всю мировую экономику.</div> <div> </div> <div>Несмотря на то, что ожидание результатов ФРС остается главным событием, сегодня следует обратить внимание на данные из Европы и США. Особенно будут интересны данные по занятости в Штатах от ADP за июль. Прогноз указывает на продолжение снижение роста занятых в несельскохозяйственном частном секторе экономики. Это сам по себе негативный фактор, который будет указывать на сложившуюся негативную тенденцию в течение последних месяцев. Это может быть еще одним важным сигналом к вероятному возобновлению стимулирующих мер. Особенно эти данные важны в преддверии публикации 3 августа государственных данных по занятости в экономически развитых секторах американской экономики.</div> <div> </div> <div>В целом можно говорить, что участники рынка, скорее всего, продолжат занимать сегодня выжидательную позицию, хотя возможны и локальные всплески на фоне выходящей сегодня статистики. </div> <div> </div> <div><strong>События сегодня: </strong></div> <div>12.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе производства июль n/a; 44,1; 44,1</div> <div>12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе производства июль n/a; 48,7; 48,6</div> <div>16.15 США Изменение числа занятых в частном секторе вне сельского хозяйства от ADP июль n/a; 122,000; 176,000</div> <div>17.00 США Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе производства июль n/a; 51,9; 51,8</div> <div>18.00 США Индекс деловой активности в секторе производства от ISM июль n/a; 50,4; 49,7</div> <div>18.00 США Расходы на строительство июнь n/a; 0,5% м/м; 0,9% м/м</div> <div>18.00 США Ценовая составляющая индекса ISM июль n/a; 38,6; 37,0</div> <div>18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 июля n/a; n/a; 2,7 млн. барр.</div> <div>в теч. дня США Общие продажи автомобилей июль n/a; 14,0 млн.; 14,1 млн.</div> <div>22.15 США Решение ФРС США по процентной ставке август n/a</div> <div> </div> <div><strong>Сергей Костенко</strong></div>

<p> </p> <div><strong>Европейский премаркет 01.08.12 г.</strong></div> <div> </div> <div><strong>Сегодня все внимание на результат заседания ФРС…</strong></div> <div> </div> <div>Европейские рынки акций во вторник закрылись в красной зоне в преддверии результатов заседаний ФРС и ЕЦБ. Очевидно, что игроки последовали принципу снижения риска, закрывая ранее открытые длинные позиции на фоне неоднозначного вероятного развития ситуации после публикаций результатов. Рынка сегодня ничего особенного от ФРС не ожидают полностью, сконцентрировав свое внимание на возможных мерах ЕЦБ по выходу из европейского долгового кризиса. В лидерах снижения по-прежнему оказались акции компаний европейского банковского сектора.</div> <div>Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 85.12 (-1.36%). Бумаги BBVA, BNP Paribas и Societe Generale упали от 0.86% до 3.61%. </div> <div> </div> <div>Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,635.28 (-1.02%); DAX 30 - 6,772.26 (-0.03%); CAC 40 - 3,291.66 (-0.87%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,325.00 (-0.13%). Торги в Европе откроются в небольшом минусе.</div> <div> </div> <div>Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1,063.35 (-0.90%).</div> <div> </div> <div>Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.48% (+0.012 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.31% (+0.029 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.47% (-0.072 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.73 (-0.024 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 6.05 (-0.029 пнк). </div> <div> </div> <div>Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии корректируются вниз в ожидании результата двухдневного заседания ФРС, результаты по которому станут сегодня известны вечером. </div> <div>Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 104.68 (-0.23%), а американская нефть марки WTI (ICE) 88.00 (-0.07%). </div> <div>Фьючерс на золото утром на уровне 1,617.80 (+0.02%), котировки меди на уровне 341.85 (+0.03%). </div> <div>Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 299.51 (-0.99%). </div> <div> </div> <div>На валютном рынке продолжается консолидация в ожидании результатов заседаний ФРС и ЕЦБ. Небольшую поддержку получают сырьевые валюты на фоне все еще достаточно высоких цен на нефть. </div> <div>Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.69 (-0.03%). </div> <div> </div> <div><strong>Прогноз дня: </strong></div> <div>На валютном рынке консолидация до озвучивания результатов заседания ФРС продолжится. Участники рынка ожидают возможности продолжения стимулирующих мер от ФРС в недалеком будущем.</div> <div> </div> <div><strong>События сегодня: </strong></div> <div><strong>Время московское</strong></div> <div>12.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе производства июль n/a; 44,1; 44,1</div> <div>12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе производства июль n/a; 48,7; 48,6</div> <div>16.15 США Изменение числа занятых в частном секторе вне сельского хозяйства от ADP июль n/a; 122,000; 176,000</div> <div>17.00 США Окончательные данные по индексу деловой активности в секторе производства июль n/a; 51,9; 51,8</div> <div>18.00 США Индекс деловой активности в секторе производства от ISM июль n/a; 50,4; 49,7</div> <div>18.00 США Расходы на строительство июнь n/a; 0,5% м/м; 0,9% м/м</div> <div>18.00 США Ценовая составляющая индекса ISM июль n/a; 38,6; 37,0</div> <div>18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 июля n/a; n/a; 2,7 млн. барр.</div> <div>в теч. дня США Общие продажи автомобилей июль n/a; 14,0 млн.; 14,1 млн.</div> <div>22.15 США Решение ФРС США по процентной ставке август n/a</div> <div> </div> <div><strong>Сергей Костенко </strong></div> <div> </div> <div>*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.</div>

Фундаментальный обзор. 31.07.12 г. Рынки ожидают комментария Драги... Рынки замерли в ожидании заседаний ФРС и ЕЦБ. Если от заседания ФРС, которое начинается сегодня и завтра окончится, ничего особенного не ждут, то на выступление М. Драги возлагают большие надежды. На прошлой неделе глава ЕЦБ "слишком" много сказал, а значит, от него рынки ожидают пояснения. Возможно, что ЕЦБ решится начать активные покупки долговых бумаг слабых, в отношении долгового кризиса, стран – Испании и Италии. Во всяком случае, он это уже делал, только не в таких больших масштабах как от него ожидается. По мнению, экспертов покупки долговых периферийных европейских стран на вторичном рынке, могут стабилизировать ситуацию в Европе и остановить ее дальнейшее сползание в бездну. Но существует одно серьезное препятствие – это позиция политических и экономических чиновников из Германии. Его отношение в чем-то транслировал сегодня бывший главный экономист Европейского центрального банка Юрген Штарк в своем интервью немецкой общественной радиостанции Deutschlandfunk, где он дал понять, что "не согласен с политикой центрального банка еврозоны в покупке государственных облигаций на вторичном рынке". "Это незадача Центрального банка финансировать деятельность государства", - сказал Штарк, добавив "ЕЦБ не может делать все, что предлагается с политической стороны". В этой связи как бы не подпортила Германия решимость М. Драги и не получил так как гласит уже народная мудрость "хотели как лучше, а получилось как всегда". В целом можно говорить, что участники рынка, скорее всего, продолжат занимать сегодня выжидательную позицию. События сегодня: 11.55 Германия Изменение числа безработных июнь n/a; 8,000; 7,000 13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен июль n/a; 2,4%; 2,4% 13.00 Еврозона Уровень безработицы июнь n/a; 11,2%; 11,1% 16.30 Канада Прирост ВВП май n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 16.30 Канада Индекс цен на сырьевые товары июнь n/a; 1,7% м/м; -1,0% м/м 16.30 Канада Индекс цен производителей июнь n/a; 0,6% м/м; 0,0% м/м 16.30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление июнь n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м 16.30 США Стоимость рабочей силы 2 кв. 2012 n/a; 0,6% кв/кв; 0,4% кв/кв 16.30 США Личные расходы июнь n/a; 0,1% м/м; 0,0% м/м 16.30 США Личные доходы июнь n/a; 0,5% м/м; 0,2% м/м 17.00 США Индекс цен на жилье от S&P/CS май n/a; -1,5% г/г; -1,9% г/г 17.45 США Индекс деловой активности Chicago PMI июль n/a; 52,6; 52,9 18.00 США Индекс потребительского доверия от СВ июль n/a; 61,5; 62,0 23.00 США Выступление министра финансов США Тимоти Гейтнера Сергей Костенко

<p> </p> <div><strong> Американский премаркет 27.07.12г.</strong></div> <div> </div> <div><strong>Рынок сегодня продолжит консолидироваться…</strong></div> <div> </div> <div>Американский фондовый рынок закрылся в четверг ростом благодаря выступлению главы ЕЦБ М. Драги, который сообщил, что европейский ЦБ будет активно способствовать стабилизации ситуации в еврозоне. Настроение американским инвесторам даже не смог испортить отчет об убытках компании Facebook акции, которой рухнули на 8.50%. </div> <div>Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 45.40 (+1.66%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc и Goldman Sachs Group Inc выросли на 1.82% до 2.19%.</div> <div> </div> <div>Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,887.93 (+1.67%); S&P 500 – 1,360.02 (+1.65%); NASDAQ Comp. – 2,893.25 (+1.37%). </div> <div>В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1360.45 (+0.42%). Рынки США откроются в зеленой зоне. </div> <div> </div> <div>Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка растут на фоне ожидания решительных мер ЕЦБ по борьбе с долговым кризисом, а также надеждам на новый этап стимулирующих мер от ФРС.</div> <div>Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 105.79 (+0.51%), американская нефть марки WTI (ICE) 89.68 (+0.30%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,619.30 (+0.41%), котировки меди на уровне 342.60 (+0.96%). </div> <div>Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1191.14 (+2.35%). </div> <div> </div> <div>На валютном рынке ничего особенного не происходит после выхода данных по ВВП в США, которые оказались в русле прогноза – 1.5%. Рынок уже сегодня начнет акцентировать свое внимание за важных событиях следующей недели – заседаниях ЕЦБ и ФРС по монетарной политике и данных с рынка труда США за июль.</div> <div>Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.88 (+0.02%). </div> <div> </div> <div><strong>Прогноз дня: </strong></div> <div>Мы считаем, что сегодня рынок продолжит консолидироваться в ожидании важных событий следующей недели. </div> <div> </div> <div><strong>События сегодня: </strong></div> <div><strong>Время московское</strong></div> <div>17.55 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от UoM июль </div> <div>17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям по данным UoM июль</div> <div> </div> <div><strong>Сергей Костенко </strong></div> <div> </div> <div>*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.</div>

Технический взгляд 27.07.12 г. GBPUSD Новостной фон: После вчерашнего резкого роста на фоне заявления главы ЕЦБ М. Драги о том, что Европейский ЦБ предпримет все от него зависящее в русле мандата для стабилизации ситуации в еврозоне, пара резко выросла. Но для получения нового стимула к росту необходим дальнейший позитив, который может быть или нет уже на следующей неделе. Техническая картина: С технической точки зрения пара находится внутри фигуры восходящий треугольник. Прорыв линии сопротивления, который совпадает с МА 200 (1.5726) откроет дорогу пере вверх к уровню 1.5870. Если же позитива на следующей неделе не последует, тогда можно ожидать снижения пары к нижней границе фигуры к уровню 1.5485 и продолжение периода консолидации. Пара находится в верхней границе Боллинджера и выше МА 5 и МА 21 , но ниже МА 100 и МА 200. Осциллятор Stoch. указывает на возможность продолжения роста. Индикатор RSI демонстрирует приостановку роста пары. Торговые рекомендации. Продаем пару, если не будет преодолен уровень 1.5726 с возможной целью 1.5485. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Технический взгляд 27.07.12 г. GBPUSD Новостной фон: После вчерашнего резкого роста на фоне заявления главы ЕЦБ М. Драги о том, что Европейский ЦБ предпримет все от него зависящее в русле мандата для стабилизации ситуации в еврозоне, пара резко выросла. Но для получения нового стимула к росту необходим дальнейший позитив, который может быть или нет уже на следующей неделе. Техническая картина: С технической точки зрения пара находится внутри фигуры восходящий треугольник. Прорыв линии сопротивления, который совпадает с МА 200 (1.5726) откроет дорогу пере вверх к уровню 1.5870. Если же позитива на следующей неделе не последует, тогда можно ожидать снижения пары к нижней границе фигуры к уровню 1.5485 и продолжение периода консолидации. Пара находится в верхней границе Боллинджера и выше МА 5 и МА 21 , но ниже МА 100 и МА 200. Осциллятор Stoch. указывает на возможность продолжения роста. Индикатор RSI демонстрирует приостановку роста пары. Торговые рекомендации. Продаем пару, если не будет преодолен уровень 1.5726 с возможной целью 1.5485. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Фундаментальный обзор. 27.07.12 г. Вербальная интервенция Драги прошла на ура... Вчера глава ЕЦБ М. Драги оказался главным ньюсмейкером на мировых финансовых рынках. Сообщив о том, что Европейский Центральный банк в рамках своего мандата готов предпринимать любые необходимые меры для того чтобы предотвратить коллапс в еврозоне, он заставил игроков закрывать короткие позиции по рискованным активам. Это привело к резкому ослаблению доходностей по испанским и итальянским государственным облигациям и в тоже время способствовало росту доходностей по госбумагам США и Германии. "В рамках своих полномочий ЕЦБ готов сделать все, что потребуется, чтобы защитить евро. И поверьте мне, этого будет достаточно, - сказал он на инвестиционной конференции в Лондоне. - В той степени, до которой размер суверенных премий (за заемные средства) мешает работе каналов распространения монетарной политики, это входит в наши полномочия".(Reuters) Но, несмотря на такой оптимизм, мы считаем, что ЕЦБ не сможет в одиночку стабилизировать ситуацию на рынках. Необходимого эффекта можно будет достичь, если к ЕЦБ присоединять и другие крупнейшие ЦБ Мира. А так это заявление может превратиться только в краткосрочную вербальную интервенцию. Сегодня внимание игроков будет сосредоточено на данных по ВВП США. А так более чем вероятно, до заседаний ЕЦБ и ФРС, которые пройдут на следующей неделе, мы не ожидаем особых движений. Тем более, инвесторов будут еще волновать данные по занятости в США на июль. Негативные или позитивные опубликованные данные будут способны придать рынку импульс и способствовать росту доллара США на росте пессимизма или его локальному снижению на оптимистических данных. В целом можно говорить, что участники рынка, скорее всего, займут сегодня выжидательную позицию. События сегодня: 11.00 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от Kof июль n/a; 1,24; 1,16 16.30 США Оценка изменения ВВП (годовой масштаб) 2 кв. 2012 n/a; 1,5% кв/кв; 1,9% кв/кв 16.30 США Оценка дефлятора ВВП (годовой масштаб) 2 кв. 2012 n/a; 1,6% кв/кв; 2,0% кв/кв 17.55 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от UoM июль 17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям по данным UoM июль Сергей Костенко