GC Analyst

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.10.12 г. События в Испании тянут вниз мировую экономику… Испанский фактор полностью стал жупелом нестабильности в мировом кризисе и заменил собой Грецию. Рост протестных настроений и нежелание Мадрида прибегнуть к финансовой помощи Европейского фонда стабильности и ЕЦБ, дестабилизировало ситуацию и все больше и больше заставляет инвесторов уходить от риска. Дополнительными причинами негатива были результаты стресс-тестов национальных банков. Независимая аудитная проверка показала, что банковскому сектору Испании потребуется порядка 60 млрд. евро дополнительных средств, чтобы справиться с экономическим спадом. Но при этом сами испанские власти заявили, что будут просить для помощи банков только 40 млрд. Участники рынка считают, что такой объем помощи незначителен и на этом фоне сегодня единая валюта продолжает свое снижение. Несмотря на данные о росте деловой активности в промышленности PMI Китая в сентябре с 49.2 до 49.8, согласно данным национального бюро статистики, проблемы в австралийской экономике продолжаются, что может привести к снижению деловой активности в производственном секторе. Индекс деловой активности упал на 1.2 пункта до 44.1 пункта. Значение находится ниже уровня в 50 пунктов, что показывает снижение активности. А общая картина в экономике может привести к дальнейшему понижению ключевой процентной ставки. Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на выступлении Б. Бернанке. Участники рынка хотят услышать первые результаты новой программы количественного смягчения. А на неделе важным событием будет публикация данных по занятости в США, которые будут опубликованы в пятницу. В целом можно говорить, что картина неопределенности какое-то время еще продлится и, скорее всего, боковая тенденция на валютном рынке продолжится. Статистика сегодня: Московское время 11.15 Швейцария Объем розничных продаж август n/a; 4,1% г/г; 3,2% г/г 11.30 Швейцария Индекс деловой активности от SVME сентябрь n/a; 47,6; 46,7 12.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 46,0; 46,0 12.30 Великобритания Индекс деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 49,5; 49,5 12.30 Великобритания Изменение общего объема частного кредитования август n/a; 0,7 млрд. фунтов; 0,9 млрд. фунтов 12.30 Великобритания Денежный агрегат М4 август n/a; 0,7% м/м; 0,5% м/м 12.30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит август n/a; 50.000; 47.000 13.00 Еврозона Уровень безработицы август n/a; 11,4%; 11,3% 16.30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей август n/a; 1,4% м/м; 0,9% м/м 16.30 Канада Индекс цен на промышленные товары август n/a; 0,1% м/м; -0,5% м/м 17.00 США Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 51,5; 51,5 18.00 США Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM сентябрь n/a; 49,8; 49,6 18.00 США Объем расходов на строительство август n/a; 0,6% м/м; -0,9% м/м 18.00 США Индекс цен производителей от ISM сентябрь n/a; 55,6; 54,0 20.00 США Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Дж.Уильямса 20.30 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке

Европейский премаркет 01.10.12 г. Сегодня в центре внимания выступление Бернанке… Европейский рынок акций закончил неделю снижением по причине растущей озабоченности связанной с испанским банковским сектором. Решение Мадрида запросить помощи на рекапитализацию банков в объеме 40 млрд. евро вместо 60 млрд. необходимого объема, по мнению независимого аудита, заставляет инвесторов проявлять осторожность. В субботу испанский министр финансов Кристобаль Монторо объявил, что помощь пострадавшим банкам страны будет раздувать бюджетный дефицит до 7.4% ВВП по сравнению целевым уровнем в 6.3%. На этом фоне существует мнение, что рейтинговое агентство Moody`s модет пойти на понижение кредитного рейтинга страны. В лидерах снижения среди ведущих акций были бумаги компаний банковского и сырьевого сектора. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 101.56 (-2.15%). Бумаги Barclays, HSBC Holdings и Lloyds Banking Group упали от 1.01% до 1.10%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,742.07 (-0.65%); DAX 30 - 7,216.15 (-1.01%); CAC 40 – 3,354.82 (-2.46%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,442.00 (-0.53). Европейские фондовые рынки откроются в небольшом минусе. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1,089.22 (-1.27%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.61% (-0.019 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.44% (-0.015 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.73% (-0.004 пункта). Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах перед открытием Европы продолжают снижаться на фоне опасений связанных с Испанией и по этой причине с общим падением риск-аппетита инвесторов. Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 113.57 (-0.74%) а американская нефть марки WTI (ICE) 91.55 (-0.70%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,768.70 (-0.29%), котировки меди на уровне 372.95 (-0.76%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 309.30 (+0.64%). На валютном рынке доллар немного подрастает против основных валют и снижется против иены на фоне событий в Испании, которые воспринимаются, как перспектива нового негатив для мировых рынков. Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.12 (+0.11%). Прогноз дня: Сегодня следует обратить внимание на статистику из Европы и США, а также выступление Бернанке. Очень многое будет зависеть от него. Положительные результаты первого месяца новых стимулов может поддержать рынки и оказать ограниченное давление на доллар США. События сегодня: Время московское 11.15 Швейцария Объем розничных продаж август n/a; 4,1% г/г; 3,2% г/г 11.30 Швейцария Индекс деловой активности от SVME сентябрь n/a; 47,6; 46,7 12.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 46,0; 46,0 12.30 Великобритания Индекс деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 49,5; 49,5 12.30 Великобритания Изменение общего объема частного кредитования август n/a; 0,7 млрд. фунтов; 0,9 млрд. фунтов 12.30 Великобритания Денежный агрегат М4 август n/a; 0,7% м/м; 0,5% м/м 12.30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит август n/a; 50.000; 47.000 13.00 Еврозона Уровень безработицы август n/a; 11,4%; 11,3% 16.30 Канада Индекс цен на природные ресурсы для производителей август n/a; 1,4% м/м; 0,9% м/м 16.30 Канада Индекс цен на промышленные товары август n/a; 0,1% м/м; -0,5% м/м 17.00 США Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 51,5; 51,5 18.00 США Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM сентябрь n/a; 49,8; 49,6 18.00 США Объем расходов на строительство август n/a; 0,6% м/м; -0,9% м/м 18.00 США Индекс цен производителей от ISM сентябрь n/a; 55,6; 54,0 20.00 США Выступление президента ФРБ Сан-Франциско Дж.Уильямса 20.30 США Выступление председателя ФРС Б. Бернанке. Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

Американский премаркет 28.09.12г. Данные по испанскому бюджету поддержали Уолл-Стрит… Американский рынок акций закрылся в четверг ростом благодаря новостям о презентации Мадридом бюджета жесткой экономии на 2013 г. Подробная программа экономических реформ, предусматривающая значительные сокращения расходов, была одобрительно встречена рынками. Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 49.76 (+1.14%). Среди банковских акций в лидерах снижения были бумаги Citigroup Inc., Bank of America Co. и Goldman Sachs Group Inc., которые выросли от 1.41% до 1.90%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,485.97 (+0.54%); S&P 500 – 1,447.15 (+0.96%); NASDAQ Comp. – 3,136.60 (+1.39%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,439.40 (-0.12%). Рынки США откроются нейтрально. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка продолжают расти на фоне принятой программы реформирования испанской экономики и роста напряженности на Ближнем Востоке между Ираном и Израилем. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 112.89 (+0.89%), американская нефть марки WTI (ICE) 92.25 (+0.43%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,784.20 (+0.21%), котировки меди на уровне 376.70 (+0.61). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1266.83 (+1.10%). На валютном рынке доллар продолжает оставаться под небольшим давлением на фоне вчерашних новостей из Испании. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.52 (-0.09%). Прогноз дня: Пара EURUSD преодолела линию сопротивления нисходящего краткосрочного тренда и, если ей удастся удержаться выше уровня 1.2940,существуе вероятность ее ограниченного роста к уровню 1.3060. События сегодня: Время московское 16.30 Канада Прирост ВВП июль n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м 16.30 США Базовый индекс расходов на личное потребление август n/a; 0,1% м/м; 0,4% м/м 16.30 США Личные расходы август n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м 16.30 США Личные доходы август n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 17.45 США Индекс деловой активности Chicago PMI сентябрь n/a; 52,9; 53,0 17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений по данным Мичиганского университета сентябрь n/a; 78,9; 79,2 17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям по данным Мичиганского университета сентябрь n/a; n/a; 3,5% Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Форекс: Технический взгляд 28.09.12 г. USDCAD Новостной фон: Пара снижается на фоне роста котировок нефти и снижения напряженности вокруг Испании. По этой причине существует вероятность ее локального снижения. Техническая картина: С технической точки зрения пара пробила линию поддержки и находится в нижней границе полос Боллинджера и ниже МА 5 и МА 21, если она удержится ниже уровня 1.9800, существует возможность ее локального снижения к уровню 0.9730. Осциллятор Stoch. указывает на перепроданность пары. Индикатор RSI демонстрирует небольшую приостановку снижения, но при этом находится ниже уровня в 50%. Торговые рекомендации. Продаем пару с вероятной краткосрочной целью 1.9730. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Фундаментальный обзор 28.09.12 г. Испанские новости сняли напряжение… Действия испанских политиков оказались в целом предсказуемы. Объективные экономические проблемы, а также желание опередить решительность кредиторов вынудить Мадрид пойти на принятие финансовой помощи, заставило правительство принять довольно жесткий бюджет на следующий год. "Это - кризисный бюджет, направленный на выход из кризиса... В этом бюджете больше изменений в расходах, чем в поступлениях", - сказала вице-премьер Сорайа Саенс де Сантамария на пресс-конференции после шестичасового заседания правительства. (Reuters) Помимо испанских новостей, рынки обрадовала статистика с рынка труда США. Количество заявок на пособие по безработице за прошлую неделю значительно снизилось на 26 000 до 359 000, что повлияло положительно на настроения инвесторов, которые не смогли ухудшить откровенно плохие данные по заказам на товары длительного пользования, которые упали на 13.2% против прогнозируемого значения – 5.6%. Дополнительную поддержку рынки получили еще и благодаря новостям из Китая о том, что местный ЦБ влил в национальную финансовую систему дополнительную ликвидность, что, конечно же, обрадовало игроков и способствовало росту котировок сырьевых валют. Единая валюта неплохо подросла на фоне всех этих событий, но, скорее всего ее рост будет носить локальный характер, так как проблемы в Европе все еще остаются, вероятное решение Испании все-таки пойти на принятие помощи, увеличит ликвидность в евро, что незамедлительно окажет давление на пару евродоллар. Сегодня следует обратить внимание на данные из Канады, еврозоны и США. В целом неплохая статистика будет способствовать продолжению локального ослабления американского доллара. События сегодня: Время московское 12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг июль n/a; 0,3% 3м/3м; -0,1% 3м/3м 13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен сентябрь n/a; 2,4% г/г; 2,6% г/г 16.30 Канада Прирост ВВП июль n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м 16.30 США Базовый индекс расходов на личное потребление август n/a; 0,1% м/м; 0,4% м/м 16.30 США Личные расходы август n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м 16.30 США Личные доходы август n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 17.45 США Индекс деловой активности Chicago PMI сентябрь n/a; 52,9; 53,0 17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений по данным Мичиганского университета сентябрь n/a; 78,9; 79,2 17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям по данным Мичиганского университета сентябрь n/a; n/a; 3,5% Сергей Костенко

Форекс: Технический взгляд 28.09.12 г. EURUSD Новостной фон: Благодаря новостям из Испании о принятии нового жесткого бюджета экономии, пара получила неплохую поддержку и на фоне некоторого ослабления напряженности может вырасти в краткосрочной перспективе. Техническая картина: С технической точки зрения пара находится в верхней границе полос Боллинджера и выше МА 5 и МА 21, если она преодолеет уровень 1.2940, существует возможность ее локального роста к уровню 1.3060, минуя сильный уровень 1.3000. Осциллятор Stoch. указывает на перекупленность пары. Индикатор RSI демонстрирует небольшую приостановку роста. Торговые рекомендации. Покупаем пару после прорыва линии уровня 1.2940 с краткосрочной целью 1.3000, а при ее преодолении продолжает держать до уровня 1.3060. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Европейский премаркет 28.09.12 г. Испания порадовала инвесторов, сняв напряжение… Европейские рынки акций в четверг выросли на фоне принятого испанскими властями бюджета экономии, который понравился рынкам и снизил напряженность. Ожидания игроков оказались не напрасны. Программа экономических реформ и жесткий бюджет на 2013 год, предусматривающий значительные сокращения расходов, оказал позитивное влияние на настроения инвесторов. Благодаря испанским новостям в лидерах роста среди ведущих акций оказались бумаги добывающих и банковских компаний. Акции BHP Billiton и Rio Tinto выросли соответственно на 1.26% и 1.51%. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 103.79 (+0.74%). Акции BNP Paribas, Societe Generale и Barclays выросли от 1.50% до 1.69%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 2,506.06 (-+0.30%); DAX 30 - 5,779.42 (+0.20%); CAC 40 - 3,439.32 (+0.72%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,524.00 (+0.96%). Торги в Европе откроются сильным ростом основных фондовых индексов. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1,103.26 (+0.39%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.64% (-0.013 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.47% (+0.007 пнк), 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.73% (+0.038 пнк), а 10-летние Spanish Government Bonds упали после публикации бюджета Испании до уровня 5.95% (-0.010 пнк). Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии продолжают подрастать после вчерашнего ралли на фоне усиления китайским правительством мер стимулирования и публикации испанского бюджета на 2013 год. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 112.41 (+0.36%), а американская нефть марки WTI (ICE) 92.36 (+0.55%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,784.20 (+0.21%), котировки меди на уровне 376.85 (+0.65%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 307.33 (+1.18%). На валютном рынке доллар США снижается на фоне новостей из Китая и Испании. Настроение инвесторов несколько улучшилось и по этой причине доллар может продолжить локально снижаться против основных валют и расти против иены. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.52 (-0.09%). Прогноз дня: Пара EURUSD преодолела линию сопротивления нисходящего краткосрочного тренда и, если ей удастся удержаться выше уровня 1.2940,существуе вероятность ее ограниченного роста к уровню 1.3060. События сегодня: Время московское 11.00 Швейцария Экономический барометр KOF сентябрь n/a; 1,54; 1,57 12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг июль n/a; 0,3% 3м/3м; -0,1% 3м/3м 13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен сентябрь n/a; 2,4% г/г; 2,6% г/г 16.30 Канада Прирост ВВП июль n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м 16.30 США Базовый индекс расходов на личное потребление август n/a; 0,1% м/м; 0,4% м/м 16.30 США Личные расходы август n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м 16.30 США Личные доходы август n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м 17.45 США Индекс деловой активности Chicago PMI сентябрь n/a; 52,9; 53,0 17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений по данным Мичиганского университета сентябрь n/a; 78,9; 79,2 17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям по данным Мичиганского университета сентябрь n/a; n/a; 3,5% Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынок ожидает новостей из Испании… Американский рынок акций закрылся в среду со снижением под влиянием негативных новостей из Испании. Нежелание властей Испании прибегнуть к финансовой помощи дополнительно усугубляется народными волнениями, что заставило инвесторов продолжить фиксировать ранее полученную прибыль. Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 49.20 (-0.77%). Среди банковских акций в лидерах снижения были бумаги JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Bank of America Co., которые потеряли от 0.76% до 1.23%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,413.51 (-0.33%); S&P 500 – 1,433.32 (-0.57%); NASDAQ Comp. – 3,093.70 (-0.77%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,433.50 (+0.46%). Рынки США откроются ростом. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка продолжают расти на фоне новой напряженности на Ближнем Востоке. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 111.13 (+0.97%), американская нефть марки WTI (ICE) 90.94 (+1.06%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,757.80 (+0.24%), котировки меди на уровне 372.75 (+0.47). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1253.10 (-0.91%). На валютном рынке затишье перед публикацией бюджета Испании, а также большого блока статистики из США. Положительные данные из Штатов, могут оказать благотворное краткосрочное влияние на настроения инвесторов и будут способствовать росту продаж американского доллара. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.89 (-0.07%). Прогноз дня: Если новости из Испании, а также статистика из Европы и США окажутся не хуже ожиданий, это может привести к локальному росту пары EURUSD к уровню 1.2935. События сегодня: Время московское 16.30 США Базовый индекс заказов на товары длительного пользования август n/a; 0,2% м/м; -0,6% м/м 16.30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 16-22 сентября n/a; 378,000; 382,000 16.30 США Заказы на товары длительного пользования август n/a; -4,3% м/м; 4,1% м/м 16.30 США Окончательные данные по приросту ВВП 2 кв. 2012 n/a; 1,7% кв/кв; 1,7% кв/кв 16.30 США Окончательные данные по дефлятору ВВП 2 кв. 2012 n/a; 1,6% кв/кв; 1,6% кв/кв 18.00 США Объем незавершенных сделок по продаже домов август n/a; -0,7% м/м; 2,4% м/м 18.30 США Запасы природного газа за неделю 16-22 сентября n/a; n/a; 67 млрд. куб. фут Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Форекс: Технический взгляд 27.09.12 г. EURUSD Новостной фон: Пара находится под давлением из-за негативных новостей из Испании и ожидания презентации бюджета на следующий год. Если все-таки испанские власти прибегнут к помощи Европейского фонда стабильности и ЕЦБ, то это может поддержать пару в краткосрочной перспективе. Техническая картина: С технической точки зрения пара находится в нижней границе полос Боллинджера и МА 5 и МА 21, если она преодолеет уровень 1.2900, существует возможность ее локального роста к уровню 1.3060. Осциллятор Stoch. указывает на вероятность снижения пары. Индикатор RSI демонстрирует приостановку снижения. Торговые рекомендации. Покупаем пару при прорыве линии сопротивления с краткосрочной целью 1.3060. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Европейский премаркет 21.09.12 г. Сегодня на рынках будет царить позитив… Европейские рынки акций закончили торги в четверг со снижением на фоне неопределенности того, будет ли Испания обращаться за финансовой помощью к тройке кредиторов. Неопределенность в этой связи оказывала негативное влияние на настроение инвесторов. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 106.50 (-1.97%). Акции BBVA, UniCredit и Intesa Sanpaolo упали от 2.12% до 3.39%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,854.64 (-0.57%); DAX 30 - 3,509.92 (-0.10%); CAC 40 - 7,389.49 (-0.02%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,567.00 (+0.67%). Торги в Европе откроются ростом основных фондовых индексов. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,114.97 (-0.13%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.79% (+0.022 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.57% (+0.046 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.80% (-0.047 пнк). Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии продолжают расти после сильного и резкого падения во вторник. В целом пока можно ожидать продолжения небольшого роста котировок на фоне программы QE 3. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 110.44 (+0.37%), а американская нефть марки WTI (ICE) 93.13 (+0.76%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,773.90 (+0.21%), котировки меди на уровне 379.50 (+0.96%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 306.93 (-0.48%). На валютном рынке доллар США находится под давлением на фоне небольшого роста оптимизма связанного с возможной результативностью стимулов от ФРС и ожидания того, что Испания все-таки запросит финансовой помощи и это опять стабилизирует ситуацию в Европе. По этой причине пара евродоллар приостановила свое снижение, а сырьевые валюты получили поддержку благодаря росту цен на товарном и сырьевом рынках. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.32 (-0.20%). Прогноз дня: Если пара EURUSD удержится выше уровня 1.2940, то существует высокая степень вероятности, что она продолжит рост к уровню 1.3350. События сегодня: Время московское 11.30 Швейцария Выход квартального бюллетеня Швейцарского национального банка 12.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании август n/a; 13,0 млрд. фунтов; -1,8 млрд. фунтов 16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен август n/a; 0,3% м/м; -0,1% м/м 16.30 Канада Индекс потребительских цен август n/a; 0,4% м/м; -0,1% м/м 16.30 Канада Объём оптовых продаж июль n/a; -0,1% м/м; -0,1% м/м 20.40 США Выступление президента ФРБ Атланты Д.Локарта Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Европейский премаркет 20.09.12 г. Краткосрочная коррекция на рынке продолжается… Европейские рынки акций закончили торги в среду ростом, отскакивая вверх после двухдневной коррекции на фоне нежелания испанских властей простить помощь у тройки кредиторов и хорошей вчерашней статистики с американского рынка недвижимости. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 108.64 (+0.04%). Акции Deutsche Bank, Lloyds Banking Group и HSBC Holdings выросли от 1.54% до 1.71%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,888.48 (+0.35%); DAX 30 - 7,390.76 (+0.59%); CAC 40 - 3,531.82 (+0.54%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,551.00 (-0.66%). Торги в Европе откроются со снижением. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,116.38 (+0.42%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.75% (-0.063 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.60% (-0.028 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.84% (-0.034 пнк). Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии продолжают свое снижение на фоне сданных о росте запасов нефти в США на 8.534 млн. баррелей за прошлую неделю до 367 626 млн. баррелей. Дополнительным негативным фактором являются прогнозы о слабом экономическом росте порядка 7%. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 107.97 (-0.20%), а американская нефть марки WTI (ICE) 91.41 (-0.97%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,764.60 (-0.40%), котировки меди на уровне 375.75 (-1.48%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 308.41 (-1.01%). На валютном рынке доллар США продолжает расти на фоне коррекции после резкого его ослабления из-за эйфории связанной с началом ФРС программы количественного смягчения. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.46 (+0.41%). Прогноз дня: По причине масштабной коррекции сегодня пара EURUSD может спуститься к уровню к уровню 1.2940, но в целом среднесрочный прогноз связывается с ростом пары к уровню 1.3350. События сегодня: Время московское 11.30 Германия Индекс деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 45,4; 44,7 11.30 Германия Индекс деловой активности в сфере услуг сентябрь n/a; 48,6; 48,3 12.00 Еврозона Индекс деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 45,4; 45,1 12.00 Еврозона Индекс деловой активности в сфере услуг сентябрь n/a; 47,4; 47,2 12.30 Великобритания Объём розничных продаж август n/a; -0,4% м/м; 0,3% м/м 14.00 Великобритания Индекс объёма ожидаемых промышленных заказов сентябрь n/a; -14; -21 16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 10.09-16.09 n/a; 373.000; 382.000 17.00 США Индекс деловой активности в промышленности сентябрь n/a; 51,6; 51,5 17.30 США Выступление президента ФРБ Атланты Д. Локарта 18.00 Еврозона Индекс уверенности потребителей август n/a; -24; -25 18.00 США Производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии сентябрь n/a; -4,1; -7,1 18.00 США Индекс опережающих индикаторов от CB август n/a; -0,1% м/м; 0,4% м/м 18.30 США Изменение запасов природного газа 10.09-16.09 n/a; n/a; 27 млрд. куб. футов 20.00 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Американский премаркет 19.09.12г. Уолл-Стрит заняла выжидательную позицию… Американский рынок акций закрылся во вторник смешанно на фоне ожиданий результатов первых действий ФРС направленных на выкуп ипотечных бумаг, а также краткосрочных госбумаг и слабой статистики крупнейшей компании по экспресс-доставке FedEx, акции которой упали на 3.06%. Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 50.54 (-0.45%). Акции компаний Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc и Bank of America Corp упали от 0.02% до 0.75%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,564.64 (+0.09%); S&P 500 – 1,459.32 (-0.13%); NASDAQ Comp. – 3,177.80 (-0.03%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,454.90 (+0.14%). Рынки США откроются в небольшом плюсе. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка начали снижаться, полностью отыграв весь позитив от новостей из Японии о решении местного ЦБ увеличить ликвидность рынка на 10 трлн. иен. Котировки нефти по-прежнему остаются под давлением из-за сохраняющихся слухов, что Китай больше не пойдет на ослабление денежно-кредитной политики, и что Саудовская Аравия увеличила добычу нефти. Дополнительным негативным фактором является ожидание, что сегодняшние официальные данные по запасам нефти в США покажут их рост. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 110.91 (-1.01%), американская нефть марки WTI (ICE) 94.87 (-0.44%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,771.00 (-0.01%), котировки меди на уровне 379.90 (+0.32). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1288.66 (-0.56%). На валютном рынке продолжается коррекция с укрепление американского доллара на фоне испанских историй. Нежелание Испании просить финансовую помощь у тройки кредиторов оставляет в подвешенном состоянии нормализацию долговых рынков проблемных европейских стран. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.39 (+0.05%). Прогноз дня: Пара EURUSD откатила на 23% по Фибоначчи вниз, что собственно естественно после такого продолжительного роста. Но, несмотря на это мы продолжаем ожидать, что после небольшой коррекции пара подрастет к уровню 1.3350 на фоне результатов первого месяца реализации программы количественного смягчения от ФРС. События сегодня: 18.00 США Продажи на первичном рынке жилья август n/a; 4,58 млн.; 4,47 млн. 18.30 США Изменение запасов нефти 10.09-16.09 n/a; n/a; 2,0 млн. барр. *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Форекс: Технический взгляд 19.09.12 г. EURUSD Новостной фон: Пара продолжает незначительно корректироваться после сильного роста в ожидании решения ФРС. Она уже откатила на 23% по Фибоначчи и, если сумеет удержаться выше уровня 1.3000, то может получит потенциал к локальному росту. Техническая картина: С технической точки зрения пара находится в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5 и МА 21. Осциллятор Stoch. вышел из зоны перепроданности. Индикатор RSI дает сигнал о продолжении коррекции, но при этом демонстрирует ее приостановление. Торговые рекомендации. Если пара удержится выше 1.3000, покупаем ее с локальной целью 1.3350. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Фундаментальный обзор 19.09.12 г. ЦБ Японии присоединился к ФРС и ЕЦБ… После резкого ослабления американского доллара на прошлой неделе и начавшейся коррекции на этой, в "бой" вступил ЦБ Японии, выстрелив "последним патроном" по мировому кризису. Как стало известно, утром ЦБ влил в финансовую систему еще дополнительно 10 трлн. иен, доведя тем самым уровень ликвидности до 45 трлн. иен. На этом фоне рынки оживились и поползли потихоньку вверх. Планируется, что правительство будет проводить дополнительные покупки государственных облигаций и краткосрочных правительственных векселей, корпоративных облигаций, коммерческих бумаг, биржевых фондов, инвестиции в недвижимость уже в следующем году. Дополнительно Банк Японии решил продлить срок самой программы до конца 2013 года. Банк отменил минимальную доходность 0,1% для покупки правительственных и корпоративных облигаций, до этого была отменена минимальная доходность для покупки казначейских дисконтных векселей. Эти действия ЦБ указывают на весьма решительные меры по поддержке экономики. "Данные меры значительного смягчения денежно-кредитной политики сделают финансовую ситуацию более благоприятной для как компании и домохозяйств, благодаря снижению долгосрочных рыночных процентных ставок и премии за риск", - говорится в заявлении центрального банка. (Bloomberg) И вот теперь уже к ФРС и ЕЦБ присоединился ЦБ Японии, что заставляет думать, что рынкам придется расти, а американскому доллару снижаться ко всем валютам за исключением иены. В целом рынок продолжает наблюдать за первыми результатами действий ФРС, которые несмотря на критику, окажут поддержку риск аппетиту инвесторов и будут давить на американский доллар в краткосрочной перпсективе. События сегодня: Время московское 12.30 Великобритания Выход протокола заседания комитета по денежной политике Банка Англии 13.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW август n/a; n/a; -33,3 16.30 США Число выданных разрешений на строительство август n/a; 790.000; 810.000 16.30 США Закладки новых домов август n/a; 770.000; 750.000 18.00 США Продажи на первичном рынке жилья август n/a; 4,58 млн.; 4,47 млн. 18.30 США Изменение запасов нефти 10.09-16.09 n/a; n/a; 2,0 млн. барр. Сергей Костенко

Европейский премаркет 19.09.12 г. Банк Японии вернул на рынок оптимизм… Европейские рынки акций закончили торги во вторник на негативной территории на фоне нежелания Испании обращаться за финансовой помощью в Фонд финансовой стабильности, что усилило опасения инвесторов на предмет очередной дестабилизации ситуации в периферийных европейских странах. По этой причине, в который уже раз под давлением оказались акции компаний банковского сектора. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 108.60 (-2.91%). Акции Deutsche Bank, UniCredit и Intesa Sanpaolo обвалились от 4.89% до 5.88%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,868.16 (-0.43%); DAX 30 - 7,347.69 (-0.56%); CAC 40 - 3,512.69 (-1.15%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,570.00 (+0.27%). Торги в Европе откроются ростом. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1,111.74 (-0.43%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.82% (+0.016 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.67% (+0.026 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.88% (-0.047 пнк). Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии растут на фоне новостей из Японии о решении местного ЦБ влить дополнительно в систему еще 10 трлн. иен, тем самым дополнительно смягчив и без того мягкую денежно-кредитную политику доведя объем средств до 45 трлн. иен. Нефтяные котировки отскакивают вверх, несмотря на выход вчерашних данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые продемонстрировали рост за прошлую неделю на 2.43 млн. баррелей до 361 450 млн. баррелей, как сообщил Американский институт нефти (API). При этом запасы бензина выросли на 135 000 баррелей до 197 816 млн. баррелей, а запасы дистиллятов снизились на 1.12 млн. баррелей до 127 789 миллиона. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 112.57 (+0.48%), а американская нефть марки WTI (ICE) 95.91 (+0.65%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,777.90 (+0.38%), котировки меди на уровне 376.65 (-0.67%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 311.56 (-0.92%). На валютном рынке доллар США находится под небольшим давлением благодаря решению Банка Японии. По этой причине сегодня склонность инвесторов к покупке рискованных активов выросла и можно ожидать дальнейшего локального ослабления доллара США. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.18 (-0.22%). Прогноз дня: Мы по-прежнему продолжаем ожидать роста пары EURUSD к уровню 1.3350. События сегодня: Время московское 12.30 Великобритания Выход протокола заседания комитета по денежной политике Банка Англии 13.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW август n/a; n/a; -33,3 16.30 США Число выданных разрешений на строительство август n/a; 790.000; 810.000 16.30 США Закладки новых домов август n/a; 770.000; 750.000 18.00 США Продажи на первичном рынке жилья август n/a; 4,58 млн.; 4,47 млн. 18.30 США Изменение запасов нефти 10.09-16.09 n/a; n/a; 2,0 млн. барр. Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Американский премаркет 18.09.12г. Уолл-Стрит заняла выжидательную позицию… Американский рынок акций закрылся в понедельник в красной зоне на фоне сильной перекупленности индексов и в ожидании результатов действий ФРС в рамках программы по стимулированию экономики. В лидерах среди растущих акций были бумаги Apple Inc, которые в моменте своей ценой преодолели уровень в 700 долларов за акцию. Среди бумаг, оказавшихся под давлением, были Parametric Techno и Research in Motion Ltd, которые упали соответственно на 2.72% и 4.10%. Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 50.77 (-1.68%). Акции компаний Citigroup Inc, Wells Fargo & Cо., Morgan Stanley и Bank of America Corp упали от 2.10% до 2.62%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,553.10 (-0.30%); S&P 500 – 1,461.19 (-0.31%); NASDAQ Comp. – 3,178.67 (-0.17%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,454.30 (+0.02%). Рынки США откроются нейтрально. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка продолжают корректироваться на слухах о том, что не стоит ожидать от китайских властей продолжения смягчения денежно-кредитной политики и новостей о том, что Саудовская Аравия увеличила добычу сырой нефти. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 113.60 (-0.18%), американская нефть марки WTI (ICE) 96.03 (-0.61%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,766.60 (-0.23%), котировки меди на уровне 376.60 (-0.69). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1295.88 (-0.98%). На валютном рынке продолжается коррекция с небольшим ростом доллара США на фоне ожиданий первых результатов стимулов от ФРС. Единая валюта продолжает корректироваться несмотря на более лучшие, чем ожидалось вышедшие данные по индексам экономических настроений ZEW Германии и еврозоны. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.19 (+0.09%). Прогноз дня: Мы продолжаем ожидать, что после небольшой коррекции пара EURUSD подрастет к уровню 1.3355. События сегодня: Время московское 16.30 США Сальдо платежного баланса 2 кв. 2012 n/a; -126 млрд. долл;. -137 млрд. долл. 17.00 США Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг июль n/a; 45,3 млрд. долл.; 9,3 млрд. долл. 18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB сентябрь n/a; 38; 37 Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Технический взгляд 14.09.12 г. EURUSD Новостной фон: Рост пары продолжается на фоне решения ФРС начать неограниченный выкуп ипотечных бумаг, а также облигаций для достижения изменения ситуации на национальном рынке труда. Техническая картина: С технической точки зрения пара имеет локальный потенциал для роста. Цена расположена за верхней границей полос Боллинджера и выше МА 5 и МА 21. Но, похоже, этот рост все-таки будет носить ограниченный характер. Осциллятор Stoch. и индикатор RSI находятся в зоне перекупленности. Торговые рекомендации. Покупаем с локальной целью 1.3183, если пара закрепится выше уровня 1.3060. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net

Европейский премаркет 14.09.12 г. Рынок продолжит расти на решении ФРС… Европейские рынки акций закрылись в четверг смешано в ожидании результатов заседания ФРС. Некая неопределенность в том запустит ли Федрезерв новый раунд количественного смягчения, и в каком он будет виде, заставила инвесторов сокращать часть ранее открытых позиций. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 108.60 (-2.12%). Акции Intesa Sanpaolo, Societe Generale и UniCredit упали от 2.34% до 3.04%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,819.92 (+0.65%); DAX 30 - 7,310.32 (-0.45%); CAC 40 - 3,502.09 (-1.18%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,591.00 (+1.81%). Торги в Европе откроются сильным ростом. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1,106.27 (-0.16%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.75% (+0.030 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.60% (+0.079 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.82% (-0.016 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 5.60 (-0.034 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 4.96 (-0.050 пнк). Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии растут после решения ФРС начать неограниченное стимулирование национальной экономики, которое оказало поддержку в первую очередь сырьевым и товарным активам. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 116.93 (+0.90%), а американская нефть марки WTI (ICE) 99.72 (+1.41%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,777.00 (+0.28%), котировки меди на уровне 379.40 (+2.26%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 317.45 (+0.55%). На валютном рынке доллар продолжает снижаться на фоне решения ФРС неограниченно стимулировать экономику США. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 78.98 (-0.33%). Прогноз дня: После решения ФРС по монетарной политике доллар продолжает снижаться против основных валют. На этом фоне краткосрочно пара EURUSD имеет все шансы подрасти к уровню 1.3185. События сегодня: Время московское 13.00 Еврозона Индекс потребительских цен август n/a; 2,6% г/г; 2,6% г/г 13.00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен август n/a; 1,7% г/г; 1,7% г/г 13.00 Еврозона Изменение занятости 2 кв. 2012 n/a; -0,2% кв/кв; -0,2% кв/кв 16.30 Канада Промышленные продажи июль n/a; 0,5% м/м; -0,4% м/м 16.30 США Базовый индекс потребительских цен август n/a; 0,2% м/м; 0,1% м/м 16.30 США Базовый индекс розничных продаж август n/a; 0,6% м/м; 0,8% м/м 16.30 США розничные продажи август n/a; 0,7% м/м; 0,8% м/м 16.30 США индекс потребительских цен август n/a; 0,5% м/м; 0,0% м/м 17.15 США Загруженность производственных мощностей август n/a; 79,4%; 79,3% 17.15 США Промышленное производство август n/a; 0,2% м/м; 0,6% м/м 17.55 США Предварительные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета сентябрь n/a; 74,1; 74,3 17.55 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета сентябрь n/a; n/a; 3,6% 18.00 США Деловые запасы июль n/a; 0,3% м/м; 0,1% м/м Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Американский премаркет 13.09.12г. Рынки ждут слов Бернанке… Американский рынок акций закончил торги в среду ростом в надежде, что сегодня глава ФРС США объявит о программе по поддержке экономики. Вероятность этого события равна 50%, но, несмотря на это участники рынка продолжают в это верить. Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 49.63 (+0.69%). Акции компаний Morgan Stanley, Citigroup Inc и Goldman Sachs Group Inc. выросли от 0.99% до 1.33%. Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,333.35 (+0.07%); S&P 500 – 1,436.56 (+0.21%); NASDAQ Comp. – 1,436.56 (+0.32%) В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,437.10 (-0.17%). Рынки США откроются в красной зоне. Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка консолидируются в ожидании новых мер стимулирования американской экономики от ФРС. Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 116.20 (+0.21%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.20 (+0.20%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,733.70 (+0.00%), котировки меди на уровне 368.75 (-0.14). Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 49.63 (+0.27%). На валютном рынке днем доллар США продолжает находиться под небольшим давлением на ожидании запуска новых стимулов от ФРС. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.66 (-0.08%). Прогноз дня: Если будет дан сигнал о том, что Федрезерв приступит к новым стимулирующим мерам экономики, это окажет негативное влияние на американский доллар. События сегодня: Время московское 16.30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья июль n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м 16.30 Канада Уровень загруженности мощностей 2 кв. 2012 n/a; 81,1%; 80,7% 16.30 США Индекс цен производителей август n/a; 1,2%м/м; 0,3% м/м 16.30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 2-8 августа n/a; 370,000; 365,000 16.30 США Базовый индекс цен производителей август n/a; 0,2% м/м; 0,4% м/м 18.30 США Запасы природного газа за неделю 2-8 августа n/a; n/a; 28 млрд. куб.фут. 20.30 США Решение ФРС по процентной ставке сентябрь n/a; <0.25%; <0.25% 22.00 США Публикация экономических прогнозов ФРС 22.00 США Баланс федерального бюджета август n/a; -157,1 млрд. долл.; -69,6 млрд. долл. 22.15 США Пресс-конференция ФРС Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Технический взгляд 13.09.12 г. EURUSD Новостной фон: Рост пары приостановился в ожидании результатов заседания ФРС по монетарной политике и поэтому возможна небольшая коррекция пары к уровню 1.2815. Техническая картина: С технической точки зрения пара резко выросла и является локально перекупленной. Цена расположена за верхней границей полос Боллинджера и выше МА 5 и МА 21. Возможно, что сегодня перед выступлением Бернанке пара снизится к уровню 1.2815, которого уже, исходя из ситуации, продолжит расти или корректироваться вниз. Осциллятор Stoch. вышел из зоны перекупленности и указывает на возможность снижения. Индикатор RSI выходит из перекупленности, подтверждая сигнал Stoch. Торговые рекомендации. Действуем по обстановке, исходя из решения ФРС. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital

Фундаментальный обзор 13.09.12 г. Объявит ли ФРС о новых стимулах?.. Мнения инвесторов на счет того объявит ли сегодня ФРС о новых стимулах направленных на поддержку экономики разделились. Порядка 52% респондентов, а это экономисты трейдеры и инвесторы считают, что это возможно. Но в тоже время существует довольно большое количество скептиков, которые считают, что Федрезерв не пойдет в этом году на подобные меры и у одних и у других есть свои веские аргументы. Но, в общем, все сходятся на том, что вероятность также высока, как и ее отсутствие. 50 на 50 вот, что ожидает сегодня инвесторов на мировых финансовых рынках. Что касается нашей позиции, то мы считаем, что сегодня не будет никакого решительного сигнала от Бернанке. В такой важный момент, как выборы нового президента США при практически равных перспективах кандидатов, ФРС займет выжидательную позицию и, если и даст намек на решительные действия, то только с отсрочкой до начала нового года. В этой связи могут быть интересны данные по заявкам на пособие по безработице США. Если данные выйдут хуже ожиданий, это может только подтвердить сложившийся устойчивый тренд на ухудшение ситуации и, что, конечно же, приблизит вероятность очередного этапа количественного смягчения. В настоящий момент в преддверии выступления Бернанке никакие новости и статистика фактического влияния иметь не будет. Инвесторы продолжат в течение дня корректировать свои позиции, так как мы уже указывали выше, вероятность новых стимулов соответствует 50%. События сегодня: Время московское 12.00 Еврозона Публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ 16.30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья июль n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м 16.30 Канада Уровень загруженности мощностей 2 кв. 2012 n/a; 81,1%; 80,7% 16.30 США Индекс цен производителей август n/a; 1,2%м/м; 0,3% м/м 16.30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 2-8 августа n/a; 370,000; 365,000 16.30 США Базовый индекс цен производителей август n/a; 0,2% м/м; 0,4% м/м 18.30 США Запасы природного газа за неделю 2-8 августа n/a; n/a; 28 млрд. куб.фут. 20.30 США Решение ФРС по процентной ставке сентябрь n/a; <0.25%; <0.25% 22.00 США Публикация экономических прогнозов ФРС 22.00 США Баланс федерального бюджета август n/a; -157,1 млрд. долл.; -69,6 млрд.долл 22.15 США Пресс-конференция ФРС Сергей Костенко

Европейский премаркет 13.09.12 г. Сегодня в фокусе решение ФРС по монетарной политике… Европейские рынки акций закрылись в среду смешанно в ожидании решения ФРС по монетарной политике, которое будет сегодня озвучено в 21.15 по московскому времени. Решение Конституционного суда Германии одобрить участие Берлина в стабфонде еврозоны оказало в целом поддержку европейскому фондовому рынку. В лидерах роста были акции компаний банковского сектора. Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 110.95 (+1.19%). Акции Barclays, Lloyds Banking Group и Royal Bank Scotland Group выросли от 1.64% до 3.78%. Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,782.08 (-0.17%); DAX 30 - 7,343.53 (+1.46%); CAC 40 - 3,543.79 (+0.18%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,566.00 (+0.04%). Торги в Европе откроются нейтрально. Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,108.02 (+0.08%). Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.75% (-0.009 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.63% (+0.012 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.83% (+0.093 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 5.64 (+0.021 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.05 (+0.018 пнк). Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии практические не изменяются в ожидании решения ФРС по монетарной политике. Если Бернанке даст понять, что Федрезерв будет приступать к новым стимулам, это окажет поддержку котировкам нефти. Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 115.88 (-0.07%), а американская нефть марки WTI (ICE) 97.06 (+0.05%). Фьючерс на золото утром на уровне 1,732.70 (-0.06%), котировки меди на уровне 369.30 (+0.01%). Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 314.90 (+0.53%). На валютном рынке доллар немного снижается против европейских валют за исключением сырьевых, которые корректируются на фоне вчерашних данных по запасам нефти в США, которые выросли на 1.99 млн. баррелей до 359 092 млн баррелей за прошедшую неделю. Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.59 (-0.17%). Прогноз дня: Сегодня все внимание на ФРС. Если будет дан сигнал о том, что Федрезерв приступит к новым стимулирующим мерам экономики, это окажет негативное влияние на американский доллар. События сегодня: Время московское 11.15 Швейцария Индекс цен производителей август n/a; -0,2% м/м; -0,3% м/м 11.30 Швейцария Решение Швейцарского национального банка по процентной ставке сентябрь n/a; <0.25%; <0.25% 12.00 Еврозона Публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ 16.30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья июль n/a; 0,3% м/м; 0,2% м/м 16.30 Канада Уровень загруженности мощностей 2 кв. 2012 n/a; 81,1%; 80,7% 16.30 США Индекс цен производителей август n/a; 1,2%м/м; 0,3% м/м 16.30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 2-8 августа n/a; 370,000; 365,000 16.30 США Базовый индекс цен производителей август n/a; 0,2% м/м; 0,4% м/м 18.30 США Запасы природного газа за неделю 2-8 августа n/a; n/a; 28 млрд. куб.фут. 20.30 США Решение ФРС по процентной ставке сентябрь n/a; <0.25%; <0.25% 22.00 США Публикация экономических прогнозов ФРС 22.00 США Баланс федерального бюджета август n/a; -157,1 млрд. долл.; -69,6 млрд.долл 22.15 США Пресс-конференция ФРС Сергей Костенко *Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

<p> </p> <div><strong>Американский премаркет от 12.09.2012</strong></div> <div> </div> <div><strong>Все внимание рынка сосредоточено на заседании ФРС…</strong></div> <div> </div> <div>Американский рынок акций закончил торги во вторник на положительной территории в ожидании результатов двухдневного заседания ФРС, которая в четверг объявит свое решение по монетарной политике. Негативная статистика с рынка труда за август позволяет инвесторам надеяться, что Бернанке завтра все-таки даст понять, что Федрезерв приступит к новым стимулирующим мерам, что и продолжает поддерживать американский фондовый рынок у предкризисных максимальных значений.</div> <div>Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 49.29 (+0.82%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc и Bank of America Co.выросли от 1.75% до 5.24%.</div> <div> </div> <div>Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,323.36 (+0.52%); S&P 500 – 1,433.56 (+0.31%); NASDAQ Comp. – 3,104.53 (+0.02%)</div> <div>В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,435.50 (+0.34%). Рынки США откроются ростом.</div> <div> </div> <div>Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка продолжают расти в надежде на новые стимулы от ФРС.</div> <div>Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 116.06 (+0.57%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.48 (+0.33%). Фьючерс на золото находится на уровне 1250.95 (-0.75%), котировки меди на уровне 369.20 (+1.29). </div> <div>Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1263.91 (+1.04%).</div> <div> </div> <div>На валютном рынке днем доллар США продолжает находиться под давлением по причине вероятности запуска новых стимулов от ФРС. Пара EURUSD имеет шанс локального роста, если Федрезерв все-таки даст понять, что стимулы будут в этом году запущены.</div> <div>Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.69 (-0.19%). </div> <div> </div> <div><strong>Прогноз дня: </strong></div> <div>Доллар краткосрочно будет оставаться под давлением до решения ФРС по монетарной политики в этот четверг.</div> <div> </div> <div><strong>События сегодня: </strong></div> <div><strong>Время московское</strong></div> <div>16.30 США Индекс цен на импорт август n/a; 1,4% м/м; -0,6% м/м</div> <div>18.00 США Оптовые запасы июль n/a; 0,3% м/м; -0,2% м/м</div> <div>18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 2-8 августаn/a; n/a; -7,4 млн. барр.</div> <div> </div> <div><strong>Сергей Костенко</strong></div> <div> </div> <div>*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.</div>

<p> </p> <div><strong>Фундаментальный обзор 12.09.12 г.</strong></div> <div> </div> <div><strong>В фокусе рынков заседание ФРС...</strong></div> <div> </div> <div>Судя по всему, Конституционный Суд Германии не будет сегодня мешать ратификации Договора по ESM и Финансового Пакта. Если будет принято положительное решение, то это, несомненно, усилит доверие инвесторов к властям Германии и покажет, что немцы все-таки готовы, по настоящему, бороться с кризисом, а не отсиживаться в ожидании, что все само по себе рассосется. На этом фоне продолжается устойчивый рост единой валюты на валютном рынке. </div> <div> </div> <div>Дополнительным поддерживающим фактором склонности инвесторов к рискованной игре является двухдневное заседание ФРС, результаты которого станут известны завтра. Вероятность нового запуска стимулирующих мер усиливает спрос на 3-летние государственные облигации США, что указывает на возможные перспективы увеличения срока полномочий монетарных властей до 2015 года. А это в свою очередь говорит о том, что ФРС реально может пойти на новую программу QE 3, тем более последние данные с рынка труда США подталкивает ее на это. Дополнительным фактором, указывающим на это, является начавшийся рост доходностей по 10-летним гособлигациям. </div> <div> </div> <div>Так же, скорее всего, Федрезерв в русле новых стимулирующих мер прекратит программу Твист 2, которая была направлена на приоритетный выкуп долгосрочных бондов. И если действительно Бернанке пойдет на решительные меры, это окажет сильное давление на американский доллар и приведет к уже стандартному росту рискованных активов. В первую очередь золота, серебра и других товарных и сырьевых активов. Фондовый рынок также получит поддержку, и оживут фондовые рынки развивающихся стран. </div> <div> </div> <div>Сегодня следует обратить внимание на данные из Великобритании и еврозоны.</div> <div> </div> <div><strong>События сегодня: </strong></div> <div><strong>Время московское </strong></div> <div>12.30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице август n/a; 100; -5,900</div> <div>12.30 Великобритания Уровень безработицы июль n/a; 8,0%; 8,0%</div> <div>12.30 Великобритания Индекс средней заработной платы июль n/a; 1,5% 3м/г; 1,6% 3м/г</div> <div>13.00 Еврозона Промышленное производство июль n/a; 0,0% м/м; -0,6% м/м</div> <div>13.00 Великобритания Индекс лидирующих индикаторов июль n/a; n/a; -0,3% м/м</div> <div>15.00 Великобритания Выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Броадбента </div> <div>16.30 США Индекс цен на импорт август n/a; 1,4% м/м; -0,6% м/м</div> <div>18.00 США Оптовые запасы июль n/a; 0,3% м/м; -0,2% м/м</div> <div>18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 2-8 августа n/a; n/a; -7,4 млн. барр.</div> <div> </div> <div><strong>Сергей Костенко</strong></div>

Технический взгляд 12.09.12 г. EURUSD Новостной фон: Рост пары сегодня может продолжиться на фоне ожидания заседания ФРС, на котором есть вероятность принятия решения по запуску новых стимулов. Техническая картина: С технической точки зрения пара резко выросла и является локально перекупленной. Цена расположена за верхней границей полос Боллинджера и выше МА 5 и МА 21. Возможно, что сегодня перед новым рывком вверх пара немного скорректируется и если удержится выше уровня 1.2817, существует вероятность ее ограниченного роста вверх. Осциллятор Stoch. и индикатор RSI расположены в зоне перекупленности. Торговые рекомендации. Покупаем пару на отскоке вниз с локальной целью 1.2940. Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина. Аналитический отдел Grand Capital http://www.grandcapital.net