Yuriy Maevskiy

Как торговать на ожидании повышения ставки ФРС США В среду 16 декабря, с высокой долей вероятности ФРС США поднимет ключевую ставку в первые за более чем 9 лет. Американская экономика уверенно создаёт новые рабочие места, безработица падает – что даёт право главе ФРС США Джанет Йеллен с полной уверенностью ужесточать монетарную политику. Это одно из главных событий уходящего года, и последний шанс для участников рынка увидеть значительные движения на рынке forex до начала 2016 года. Трейдеры с вероятностью свыше 70% оценивают возможность повышения ставки в декабре, и настроения игроков рынка forex можно довольно наглядно изобразить на графике индекса доллара, который имеет восходящий тренд с 2014 года. Основной рост индекса доллара прошёл в 2014 году, и в текущем году происходит консолидация. А совсем недавно, мы стали свидетелями небольшой коррекции, несмотря на то, что ставку вот-вот поднимут. Почему так происходит? http://s7.postimg.org/d3ijh1ggr/09122015_dxy_0.png Читать далее

Обзор важных экономических событий с 30 ноября по 4 декабря Первая неделя декабря будет одной из самых насыщенных в этом году для трейдеров – ожидается публикация свыше 20 важных экономических показателей по ведущим мировым экономикам. Это означает всплеск волатильности как на рынке forex, так и на фондовых и товарных рынках. А предстоящее заседание OPEC приведет к ощутимым движениям на рынке нефти. Одним из главных событий, которого все трейдеры ожидают, станет заседание ЕЦБ, на котором как ожидается Марио Драги объявит о расширении программы количественного смягчения. Другим, не мало важным событием этой недели станет пресс-конференция главы ФРС США Джанет Йеллен в конгрессе США. Аналитики ожидают, что г-жа Йеллен в своем выступлении расскажет о предстоящих шагах ФРС, в частности в вопросе повышения процентной ставки. И наконец финальным и много ожидаемым событием этой недели станет публикация отчета с рынка труда США, в частности данных по Non farm payrolls. Читать далее

http://s21.postimg.org/p5agxh88n/trendy.jpg Тренды возвращаются на валютный рынок В последние пару месяцев основные валютные пары EUR/USD и GBP/USD торговались в узком диапазоне, иначе говоря, наблюдался “боковик” на рынке Forex. Однако, уже в ближайшее время мы сможем стать свидетелями зарождения новых трендов в основных валютных парах. Подробности на сайте

http://i66.tinypic.com/313679e.png Центробанк Австралии смягчает кредитно-денежную политику, пара AUD/USD реагирует снижением Резервный Банк Австралии (РБА) является одним из последних мировых Центробанков, который решился на смягчение своей монетарной политики. Ключевым событием дня на рынке форекс стало очередное заседание РБА, по итогам которого Центробанк Австралии сохранил ключевую ставку на уровне 2%. Тем не менее, в комментариях к решению по ставке, глава РБА дал понять, что резерв для дальнейшего снижения еще имеется. Сохранение процентной ставки привело к взлету австралийского доллара. Однако, на наш взгляд, это лишь хорошая возможность открытия короткой позиции по «австралийцу». В коротком промежутке времени, мягкая монетарная политика хороша для экономики Австралии, а значит можно предположить, что доллар Австралии будет расти по отношению к доллару США. Однако, в реальности, мы скорее будем наблюдать снижение курса австралийского доллара по причинам, которые описаны ниже.

http://s4.postimg.org/8k9v1y7rx/Hd_Ir0g_Zgi3g.jpg В преддверии заседания Банка Канады пара USD/CAD консолидируется вблизи отметки 1.30 Доллар Канады продолжает своё снижение к американской валюте. Во вторник пара USD/CAD пробила уровень 1.30, максимум торговой сессии зафиксирован чуть выше отметки 1.30465. Целый ряд факторов оказывает давление на котировки канадского доллара. Парламентские выборы На прошлых выходных состоялись очередные выборы в парламент Канады. К удивлению многих, либеральная партия одержала победу над консервативной партией, которая находилась у власти на протяжении последних 9 лет. Консервативная партия, возглавляемая уже бывшим премьер-министром Стивеном Харпером, успешно проводила экономические реформы, что в свою очередь положительно оценивалось инвесторами и финансовыми рынками. Победа же Либеральной партии вносит неопределенность относительно развития экономики Канады. Читать далее

http://i58.tinypic.com/2lmt7ol.jpg Низкая инфляция в США вновь в центре внимания инвесторов В экономике США усиливается дефляция - индекс цен производителей (PPI, producer price index) в сентябре упал на 0.5%, что является сильнейшим падением с начала 2015 года. Основное давление на индекс цен производителей оказало снижение стоимости продуктов питания и бензина. Снижение цен на продукты и топливо окажет влияние и на инфляцию в целом, что негативно для ФРС США. Напомним, что целевой ориентир ФРС США по инфляции находится в пределах 2-3%. Текущий уровень инфляции составляет всего 0.2%, что гораздо ниже ориентира Федрезерва. Несмотря на то, что уровень безработицы превысил ожидания Федрезерва, основная задача по поддержанию стабильной инфляции не выполнена. Поэтому, даже если ФРС США символически повысит ставку до 0.5%, то это не будет началом цикла ужесточения монетарной политики. Тем не менее, в преддверии очередного заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) в руководстве ФРС США заговорили о возможности отложить повышение процентной ставки до следующего года. Такой позиции придерживается член совета управляющих ФРС США Дэниэл Тарулло, который в своем недавнем интервью заявил о том, что повышение процентных ставок "не является адекватным решением в текущих условиях". Таким образом, неопределённость на рынках сохраняется, а значит нужно ожидать высокой волатильности на предстоящем заседании ФРС США, которое состоится через 2 недели.

http://s8.postimg.org/3nc479xlx/63012.jpg Призрак дефляции возвращается в Японию Банк Японии делает все возможное, чтобы обуздать падение цен в стране восходящего солнца, которое продолжается последние 25 лет, пытаясь сломить дефляционный тренд. В последние два года Банк Японии провёл свою программу «количественного смягчения», беря пример с программы QE (quantitative easing) от ФРС США, скупая государственные облигации и тем самым, снижая ставки заимствования для бизнеса и населения, с целью стимулировать покупательский спрос. Согласно последним данным, базовая инфляция в августе в первые за 2 года ушла на отрицательную территорию, снизившись до -0.1% в годовом выражении. Таким образом, можно утверждать, что Банк Японии не справляется со своей главной задачей – поддержанием инфляции. Читать далее

http://s7.postimg.org/orc69ret7/infl.jpg Почему низкая инфляция в США будет оказывать давление на мировые рынки В прошлой статье мы писали о причинах, почему Федрезерв сохранил базовые ставки около нуля, и почему Центробанк США не пойдет на ужесточение своей монетарной политики до конца 2015 года. Согласно нашему прогнозу, ФРС США начнёт повышение ставок скорее всего лишь в 2016 году. Но даже если Федрезерв решится на повышение ставки, то это будет лишь символический знак, который будет означать лишь, то что Федрезерв не хочет держать ставки около нуля. И диапазон ставки при этом сохранится в пределах от нуля до 1 процента. И скорее всего, этот диапазон сохранится на следующие годы. Читать далее

Федрезерв оставил ставки без изменений – как будут реагировать рынки http://s22.postimg.org/ad3x1098x/186633_640xp.jpg В прошлый четверг на очередном заседании члены Федерального комитета по открытому рынку приняли решение оставить базовую процентную ставку США в диапазоне 0–0,25%, который сохраняется с декабря 2008 г. Давайте порассуждаем о реакции рынков, в случае сохранении политики нулевых ставок. Несомненно, мягкая монетарная политика – это позитивный сигнал для рынка акций США. Но с другой стороны, текущая монетарная политика Федрезерва не предусматривает новых раундов «печатанья денег» (QE4, QE5 и так далее), а значит не будет дополнительных впрысков ликвидности в фондовый рынок. Читать далее

Повысит ли ставку ФРС США? Последний раз, когда ФРС повышала ставку, пришёлся на 2006 год. Прошло почти 10 лет с тех пор. В то время ещё не было iPhones, а Джастин Бибер не был кумиром молодёжи. Не смотря на недавний рост доллара США, который включил в себя ожидания участников рынка форекс, что ставка будет повышена в этом месяце, существует много факторов, которые могут отложить повышение ключевой ставки как минимум до следующего заседания ФРС в октябре 2015 года. Читать далее http://s8.postimg.org/7190l5djp/1347374868_w7_559x317.png

5 ключевых моментов заседания ЕЦБ Сегодня станут известны итоги очередного заседания Европейского центрального банка. Основная интрига заключается в том, будут какие-то изменения в монетарной политике регулятора или же программа QE будет сохранена в текущем виде до сентября следующего года? Рассмотрим пять основных моментов, на которые стоит обратить отдельное внимание на сегодняшнем заседании. Читать далее http://s12.postimg.org/ayfdjce71/Dragi.jpg

Лидеры роста и падения: на чем можно было заработать в августе Август стал одним из самых удачных месяцев для инвесторов: доходными оказались вложения во все наиболее популярные у населения активы. На чем можно было заработать больше всего и почему? Читать далее

В США заинтересовались возможными манипуляциями с курсом рубля Власти США, которые расследуют манипуляции валютными курсами со стороны ряда ведущих мировых банков, изучат похожие случаи с рублем и бразильским реалом. О том, что в расследование валютных манипуляций будут включены операции с рублем, бразильским реалом и аргентинским песо, сообщил Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники. По информации агентства, следствие изучает торговые операции, которые проводили банки, не урегулировавшие претензии американского регулятора в рамках дела о манипулировании валютными курсами. Проверка проходит в ряде учреждений, в том числе в Deutsche Bank. Кроме того, следствие пытается предъявить обвинения сотрудникам крупных банков. Фигурантами расследования являются в том числе трейдеры нескольких банков в Москве, которых подозревают в воздействии на бенчмарки (базисные процентные ставки) валют развивающихся рынков. Читать далее

Нефть резко подорожала на фоне падения добычи в США Котировки нефти марок Brent и WTI подскочили на 7–8% после публикации данных о замедлении добычи нефти в США в I квартале 2015 г. Рынок нефти завершает лето резким повышением цен. В последний день августа на мировых площадках вновь зафиксирован заметный рост по фьючерсам. На Межконтинентальной бирже (ICE) фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в декабре выросли на 7,1%, поднявшись до значений в районе 55,40 долларов за баррель. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже взлетели на 7,8%, достигнув отметки 48,73 долларов за баррель. Читать далее

Рубль завершает неделю ростом благодаря нефти Рубль предпринял попытку роста в пятницу вечером благодаря рывку цен на нефть к $50 за баррель; против российской валюты играли отсутствие крупных экспортных продаж, сокращение открытых позиций к выходным, а также спрос на сильно подешевевшую накануне валюту, которая со следующего месяца понадобится для погашения внешних корпоративных займов. Тем не менее, благодаря сильному росту во вторник и особенно в четверг вслед за внутридневным ралли нефти, рублю удалось создать гандикап к концу волатильной недели - сейчас он показывает укрепление от последних котировок прошлой пятницы. К 19.00 МСК пара доллар/рубль на Московской бирже торговалась вблизи отметки 65,45, почти на 1 процент ниже предыдущего закрытия. Пара евро/рубль к этому времени оценивалась в 73,12, почти на 1,5 процента ниже предыдущего закрытия. "Вчера очень лихо разгрузили валютные "лонги" на "стоп-лоссах", и это в целом пошло перегруженному валютой рынку на пользу, но не тем, кто их держал. Теперь же вновь есть куда "тарить" валюту, поскольку, похоже, нефть выше $50 за баррель - это фантом, а у нас серьезные проплаты (по внешнему долгу) ожидаются", - сказал дилер крупного российского банка. Он отметил также, что в пятницу экспортеры через его банк валюту не продавали. Нефть марки Brent преодолела вечером отметку $50 за баррель, но к 19.00 МСК оценивалась в $49,92, на 4,9 процента выше закрытия четверга, по итогам которого она выросла более чем на 10 процентов. Утром пятницы баррель достигал уровня $48,45 впервые с прошлой среды, а днем котировки падали до отметки $46,61. Читать далее

Доллар дешевеет на фоне ослабления ожиданий подъема ставки ФРС Курс доллара США к евро снижается в четверг на фоне ослабления ожиданий подъема базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на сентябрьском заседании, сообщает агентство Bloomberg. Доллар дешевеет относительно большинства мировых валют на заявлении президента Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильям Дадли о том, что аргументы в пользу повышения ставки Федрезервом на заседании 16-17 сентября стали менее вескими на фоне недавних событий на мировых финансовых рынках. Читать далее

Цены на нефть Brent выросли более чем на $1 Цены на нефть Brent выросли более чем на $1 за баррель благодаря неожиданному снижению запасов нефти в США и росту мировых фондовых рынков. К 8.50 МСК фьючерсы на Brent подорожали на $1,04 до $44,18 за баррель, а фьючерсы на WTI - на $0,90 до $39,50. http://s9.postimg.org/7o9g1makv/Brent_27.png Запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 5,5 миллиона баррелей, по данным Управления энергетической информации, при прогнозе роста на 1 миллион баррелей. Но некоторые аналитики предупреждают, что это падение может быть разовым. Читать далее

Улучшение ситуации на финансовых рынках привело к взлёту акций США В среду 26 августа на торгах в США наблюдалось настоящее ралли – основные индексы прибавили порядка 4%. Общая стабилизация ситуации на финансовых рынках, позитивная статистика из США, а также комментарии от представителя ФРС США Уильяма Дадли, привели к взрывному росту акций по всему миру. http://s22.postimg.org/9sbkc4spd/SP5000.jpg Читать далее

Рынки акций снижаются на новостях из Китая После пятничного обвала на финансовых рынках, понедельник в целом прошёл для участников торгов в «зелёной зоне». Рынки отыгрывали позитивные новости из Китая – Народный Банк Китая в очередной раз снизил процентные ставки и маржинальные требования к банкам. В течение дня новостные агентства и аналитики рассказывали о самом сильном ралли в этом году. Однако, в последний час торгов на американском рынке акций индексы Dow Jones и S&P500 вновь закрылись сильным падением. Читать далее

ЦБ Китая снизил ставки и нормы резервирования Народный банк Китая (НБК, центробанк страны) во вторник принял решение о снижении основных процентных ставок в пятый раз с ноября 2014 г. При этом регулятор пересмотрел нормативы резервных требований для банков. Ставка по годовым кредитам снижена на 25 базисных пунктов (б. п.) до 4,6%, по годовым депозитам - также на 25 б. п. до 1,75%. Изменения вступят в силу с 26 августа. http://s15.postimg.org/tuezy5wdn/china.png Нормы резервирования сокращены на 50 б. п., решение вступит в силу с 6 сентября. Эти нормативы в 2015 г. понижались уже дважды. Таким образом, ЦБ Китая усилил поддержку экономики на фоне замедления роста и обвала финансовых рынков. Читать далее

Хронология черного понедельника.Каким будет вторник? На мировых фондовых рынках произошел наиболее серьезный обвал за последние годы. Многие эксперты в один голос заговорили о новом глобальном кризисе. Что произошло и чего ждать дальше? http://s30.postimg.org/q711fir69/185128_640xp.jpg Понедельник, 24 августа, окрасился в мрачные цвета с самого утра в Азии, когда фондовые рынки стран Европы и США еще были закрыты. Предпоследний понедельник августа начался как "черный" сначала для Китая, однако паника моментально перекинулась и на другие рынки. ● Индекс Shanghai Composite обваливается на 8,49%. Это наибольшее снижение индекса с 27 февраля 2007 г. В результате обвала Shanghai Composite ушел в минус с начала 2015 г. За два с половиной месяца, с 12 июня по 24 августа, падение Shanghai Composite достигает 38%. В Гонконге индекс Hang Seng теряет 5,17%. Следом падает весь остальной Азиатско-Тихоокеанский регион: ● японский Nikkei 225 падает на 4,61%, ● южнокорейский Kospi снижается на 2,5%, ● австралийский фондовый рынок также завершает торговый день резким падением: индекс S&P/ASX 200 падает на 4,09%. Читать далее

Цены на сырьевые товары упали до минимума за 16 лет Индекс Bloomberg Commodity, отслеживающий цены на 22 сырьевых товара, упал до минимума с 1999 года. С начала года индекс потерял уже около 17%. Цены на основные сырьевые товары упали до минимума за 16 лет за счет обрушения цен на нефть, пишет в понедельник, 24 августа, Financial Times. Индекс Bloomberg Commodity, отслеживающий цены на 22 торгующихся на бирже товара, таких как нефть, металлы, кофе и хлопок, снизился на 2,05%, до $86. Это минимальное значение с 1999 года. С начала года индекс потерял уже около 17%. Падение индекса в основном обусловлено снижением нефтяных котировок, отмечает FT. Цена нефти марки Brent в понедельник впервые с 2009 года опустилась ниже $44/барр. На минимуме она снизилась более чем на 4%, до $43,28/барр. Это минимальное значение с марта 2009 года. В то же время нефть американской марки WTI опустилась в цене к $39/барр. http://s27.postimg.org/coirsddtv/brent_24.png Читать далее

Европейские биржи открылись падением вслед за обвалом в Азии Европейские индексы начали падать вслед за обвалом на азиатских рынках, прежде всего китайском. Индикатор 100 ведущих британских компаний, торгующихся на Лондонской фондовой бирже, снизился на открытии на 2,9% Немецкий индекс Xetra Dax 3 упал на 3,1%, до отметки 9797,7. Этот индикатор опустился ниже 10 000 впервые с января 2015 года, отмечает Financial Times. Сильнее всего упали акции компаний, имеющих обширные деловые интересы в Китае. Так, бумаги Anglo American потеряли 5,8%, Glencore 5,5% и BHP Billiton 5%. Французский индекс CAC 40 опустился на 3,5%, а общеевропейский FTSE Eurofirst 300 — на 3%. Оценки торгов по фьючерсам компаний, входящих в американский фондовый индекс S&P 500, показывают, что на открытии NYSE он обвалится на 2,6%, отмечает FT. Утром в понедельник, 24 августа, базовый китайский фондовый индекс Shanghai Composite рухнул на открытии 8,5%, отыграв затем немного падение и закрывшись снижением на 7,3%. Индекс Шэньчжэньской биржи, на которой торгуются акции высокотехнологичных компаний, упал на 7,6%. Гонконгский Hang Seng снизился на 4,7%, таким образом, его августовское падение составило почти 13%. Читать далее

11 валют, которые могут последовать за тенге 20 августа, власти Казахстана объявили об отмене валютного коридора и переходе к плавающему курсу тенге. Вслед за этим известием казахстанская валюта обвалилась почти на треть относительно доллара США, закрылись обменники и некоторые магазины. Девальвация тенге, а перед ней девальвация вьетнамского донга и китайского юаня – это звенья одной цепи, которые сигнализируют инвесторам о том, что защищать свои денежные единицы стало для развивающихся стран слишком дорогим удовольствием. Тенге может стать далеко не последним в этом ряду, пишет Bloomberg. Вот еще 11 валют, которые могут последовать за ним. Читать далее

Индекс S&P 500 впервые с февраля опустился ниже 2000 пунктов Американский фондовый индекс Standard & Poor's 500 в ходе торгов 21 августа впервые с февраля упал ниже 2000 пунктов. К 18:40 мск показатель сократился почти на 2% до 1995 пунктов. Индексы Dow Jones и Nasdaq к тому же времени находились в минусе на 2–2,3%. Dow Jones снизился до 16683 пунктов, Nasdaq – до 4766 пунктов. http://s24.postimg.org/6oph7ti45/SP2.png Читать далее