optimum analitik

А новости всё те же. В период отсутствия важных макроэкономических данных, а также политических новостей и заявлений, на первый план выходят рейтинговые агентства. Рейтинговые агентства занимают последовательную позицию по снижению кредитного рейтинга почти всех периферийных стран еврозоны. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило суверенный рейтинг Португалии с BBB- до BB+, установив "негативный" прогноз по рейтингу. Об этом говорится в сообщении Fitch. Таким образом, рейтинг страны попал из инвестиционной в спекулятивную ("мусорную") категорию. Бюджетные дисбалансы, высокая задолженность практически по всем секторам экономики и негативный макроэкономический прогноз на будущее означает, что положение страны более не совместимо с рейтингом инвестиционной категории. На этом негатив по Еврозоне не заканчивается, другое рейтинговое агентство решило про себя напомнить, и тоже понизило кредитный рейтинг европейской страны. На этот раз внимания экспертов удостоилась Венгрия, чей рейтинг снижен на одну ступень до Ва1 с Ваа3, прогноз по рейтингу - "негативный". Подобные рейтинговые действия аналитики Moody's объяснили рядом факторов. В первую очередь это рост неопределенности по вопросам достижения целей финансовой политики в среднесрочной перспективе, а также урегулирования долговых обязательств. Исходя из этих причин, эксперты агентства ставят под сомнение возможность правительства в краткосрочной перспективе добиться роста экономики. На данном негативе Евро продолжил своё снижение. Пара EUR/USD преодолела поддержку 1.3340, и в данный момент тестирует поддержку 1.3300. Нисходящий тренд по паре EUR/USD сохраняется. В таких условиях необходимо давать предпочтение коротким позициям. Целями для нисходящего движения будет уровни поддержки 1.3200 и 1.3000. О покупках пока принимать решения рано, вероятность внезапного разворота на рынке всегда существует, однако следует ждать подтверждений данного разворота, пока что сигналов на разворот нет.

На волне старых новостей… В США продолжаются разговоры о возможном снижение кредитного рейтинга страны, такие «угрозы» высказывает уже Moody’s. Но для участников рынка, это уже не новость, все и так ожидают и знают, что кредитный рейтинг США будет вновь снижен. В Европе говорят всё о том же. Разговоры о Греции, о способах её спасения, о кредитах Греции, о необходимости письменных гарантий, что Греция будет выполнять свои обязательства по сокращению государственных расходов. Даже сегодняшняя макроэкономическая статистика, не принесла ничего нового. Были опубликованы данные по ВВП Германии и Великобритании в третьем квартале, после второго чтения. Данные не претерпели никаких изменений, рост ВВП составлял по 0,5% в каждой из этих стран. Единственным новым и приятным новостным фоном были данные из Германии. Индекс делового климата в Германии вышел лучше ожиданий экспертов на уровне 106.60, аналитики ожидали 105.50. А также вышли данные по оценки текущей ситуации в Германии, данные вышли на уровне 116.70, что полностью совпало с сентябрьскими данными, и немного лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали данные на уровне 115.00. Возможно, именно позитивом из Германии и можно объяснить рост Евро в начале европейской сессии. В данный момент пара EUR/USD торгуется в районе отметки 1.3400. При этом ранее ночью, пара тестировала поддержку 1.3340. Пара EUR/USD находиться в устойчивом нисходящем тренде, поэтому не стоит данный рост воспринимать, как серьёзное разворотное движение, по крайней мере, на данном этапе. Скорее всего, это коррекция, с помощью которой можно будет продать пару, по более «интересным» ценам. Ближайший уровень сопротивления 1.3440, с данного уровня можно будет попробовать сдать в короткую позиции, после пробоя 1.3340, можно будет ожидать похода на 1.3200 и на 1.3000. Если пара EUR/USD сможет преодолеть сопротивление 1.3440, то, скорее всего, будет пробита линия тренда. В таком случае нужно будет закрывать короткие позиции, и ждать прояснения в ситуации. Пара GBP/USD в последних пару недель снижается практически вертикально вниз. Накануне пара нащупала поддержку в виде уровня 1.5500. В данный момент пара торгуется на уровне 1.5560. В случаи если пара GBP/USD продолжит своё падение, рекомендую продавать после пробоя поддержки 1.5500, с целями 1.5300 и 1.5000. Если пара начнёт более глобальную коррекцию, нежели этот незначительный откат, и пробьёт линию тренда, то необходимо будет закрывать короткие позиции. Для того чтоб открыть позицию на покупку, необходимо будет дождаться серьёзных подтверждений разворота тренда. Например, разворотную фигуру. Пока что не рекомендую думать о покупках, а советую сосредоточиться на том, чтоб открыть позицию на продажу. Хочу заметить, что и фундаментальные факторы также говорят в пользу доллара.

Новый день – новые проблемы. Специальный межпартийный комитет конгресса США по бюджету по прошествии трех месяцев так и не сумел согласовать программу сокращения бюджетных расходов на 1,2 трлн. долл. в следующие 10 лет. "Несмотря на напряженную работу и интенсивные дебаты, нам не удалось преодолеть существенные разногласия, царившие среди членов комитета", - говорится в совместном заявлении сенатора-демократа Петти Мюррей. Комитет должен был представить стратегию сокращения бюджетного дефицита по меньшей мере на 1,2 трлн долл. не позднее 23 ноября 2011г. В случае неудачи с 2013г. вступят в силу автоматические сокращения расходов на аналогичную сумму в соответствии с августовскими договоренностями в конгрессе. Негативные последствия не заставили себя ждать, в тот же день рейтинговое агентство Fitch выступило с заявлением. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings может уже до конца ноября 2011г. понизить долгосрочный кредитный рейтинг США, которому на настоящий момент агентство присваивает наивысшую отметку ААА, либо ухудшить прогноз по этому рейтингу. В связи с провалом "суперкомитета" конгресса по согласованию сокращений расходов американского бюджета может ожидаться пересмотр прогноза по рейтингу на "негативный" со "стабильного", менее вероятно - понижение рейтинга на одну ступень, сообщается в пресс-релизе агентства. В Европе наоборот, похоже, пожар удалось на время потушить. Еврозона приняла решение выделить очередной кредитный транш Греции. Данные новости поддержали единую европейскую валюту. Из-за обострения ситуации в США и благодаря этому маленькому позитиву из Европы, пара EUR/USD удержала отметку 1.3500. Учитывая внешний фон, возрастает вероятность роста пары к отметке 1.3600, в случае пробоя данного сопротивления, следующей целью будет область 1.3700-40, далее уровень 1.3840. Учитывая неоднозначность ситуации в мировой конъектуре, следует не откидывать сценарий укрепления доллара. Пара EUR/USD может продолжить консолидацию в коридоре 1.3500-1.3600, и на негативе из Европы, сможет пробить отметку 1.3500, далее поддержку 1.3440, и устремиться к поддержке 1.3200 и 1.3000. Рекомендую покупать после пробоя сопротивления 1.3600, с вышеуказанными целями. А продавать после пробоя поддержки 1.3440, с целями в район 1.3000.

Хорошие данные по ВВП из ЕС и первое предупреждение из США. Статистические ведомства двух крупнейших экономик Евросоюза - Германии и Франции - представили сегодня предварительные оценки ВВП по итогам III квартала, которые полностью оправдали прогнозы аналитиков. Так, Национальное статистическое бюро Франции Insee сообщило о росте экономики в июле-сентябре на 0,4% в квартальном исчислении, а Национальное статистическое бюро Германии - о росте на 0,5% за тот же период. Обе экономики продемонстрировали улучшение показателей в сравнении со II кварталом, когда ВВП Франции сократился на 0,1%, а ВВП Германии вырос всего на 0,3%. Последний показатель был пересмотрен в лучшую сторону - изначально сообщалось, что немецкий ВВП вырос всего на 0,1% по итогам апреля-июня. Аналитики в целом остались довольны итогами III квартала, однако с тревогой смотрят уже в ближайшее будущее. Особую озабоченность у них вызывают перспективы немецкой экономики - традиционного локомотива всей экономической системы ЕС. "Внутренний спрос внес заметный вклад в рост ВВП, в особенности в частное потребление. Тем не менее, результаты IV квартала будут значительно слабее", - прогнозирует Юрген Михельс из Citigroup. По его мнению, все будет зависеть от дальнейшего развития кризиса еврозоны - если ситуация усугубится, экспорта ориентированная экономика Германии непременно пойдет на спад. Какими бы не были ожидания по поводу будущего ЕС, в данный момент два локомотива еврозоны чувствуют себя нормально, и данные за третий квартал это подтвердили. В реальности рынок живёт будущим, ожиданиями и догадками о том, что будет с экономиками ведущих стран мира. Так вот эти ожидания, крайне негативны относительно Еврозоны, и Германии с Францией в частности, однако и в США не всё так хорошо… Вероятность рецессии в США в 2012г. превышает 50%. Такая оценка содержится в докладе Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско. Хотя внутренние угрозы для экономического роста в США ограничены, шок из-за рубежа, связанный с европейским долговым кризисом, может пустить под откос восстановление и без того хрупкой экономики. Сейчас слабая экономика США особенно уязвима для влияния рыночной нестабильности за рубежом, отмечается в докладе. "Европейский долговой кризис может потопить экономику США", - полагают эксперты Федерального резервного банка Сан-Франциско. По мнению аналитиков, пока трудно оценить масштабы предполагаемой рецессии в США, однако ее вероятность будет наибольшей в первой половине 2012г., а потом снизится. Очевидно, что США тоже окажутся в рецессии уже в начале 2012 года, но скорее всего Еврозона будет в рецессии уже в 4 квартале текущего года. США пойдут по той же траектории, что и Еврозона только с опозданием в полгода-год. Поэтому, скорее всего в ближайшее полугодие можно будет ожидать роста доллара против Евро. В данный момент, ситуация развивается таким образом, что после пробоя отметки 1.3500 по паре EUR/USD можно продавать с целью 1.2900-1.3000.

Технический анализ основных валютных пар. Технический анализ на валютном рынке зачастую отыгрывает даже большую роль, чем фундаментальный. Причин, почему именно так, можно насчитать множество, но основная причина заключается в том, что он очень хорошо работает. Технический анализ на валютном рынке работает лучше всего, из-за огромного объёма рынка, чем объёмнее рынок, тем он технически красивее. Вот почему, технических анализ на больших временных интервалах более правильный и лучше работает, чем на мелких временных интервалах. То же самое касается и валютных пар, чем больше объёмы проходят по данной паре, тем техничнее она должна быть. Конечно, можно вспомнить пару USD/JPY, которую постоянно поддерживает ЯЦБ. Тем не менее, и она (пара USD/JPY) идёт строго по тренду в «sell»(рис.2). И пока никакие интервенции не способны сломать тренд. Техническая ситуация по паре EUR/USD складывается таким образом, что именно в данный момент, однозначный ответ на то как будут развиваться события дать невозможно. Можно провести линию тренда по нижним точкам и линию тренда по верхним точкам. И получиться своего рода треугольник. Пока что нисходящее движение с уровня 1.4240 к уровню 1.3500 можно расценивать как коррекцию, к росту от уровня 1.3140 к уровню 1.4240. Коррекция весьма глубокая, но теоретически может быть такой. Если предположение о том, что данное нисходящее движение было коррекцией подтвердиться, то нужно ждать роста по паре EUR/USD. После пробития верхней медианы и уровня сопротивления 1.3840, можно будет покупать с целями выше уровня 1.4240. Если окажется, что данное движение не коррекционное, а подтверждением этого станет пробой поддержки 1.3500, то ниже данной поддержки можно будет продавать с целями ниже 1.3140. Хорошим ориентиром будет область поддержки 1.2900-1.3000.

Еврозона трещит по швам. Не успело мировое сообщество успокоиться и привыкнуть к мысли о том, что дефолт Греции не за горами, как Италия попала зону риска. Давно говорилось, что Италия проблемная страна, но сейчас стало это совсем очевидно. Третья по величине экономика еврозоны накануне прошла так называемую точку невозврата - доходность ее 10-летних гособлигаций на рынке превысила 7%, что делает практически невозможным обслуживание внешнего долга без внешней поддержки. Теперь Италия стремительно катится по "греческому сценарию". Вот только если дефолт Греции мир и Европа худо-бедно способны переварить, то банкротство члена "Большой семерки" и восьмой по величине экономики мира грозит бахнуть по мировой системе так, что мало не покажется никому. В общем ситуация в Еврозоне ухудшается, и будет становиться всё хуже. А вместе с Еврозоной и мировая экономика погрузиться в долговую яму, и всё это приведёт к глобальной рецессии. Но валютных спекулянтов, скорее интересует, как можно заработать здесь и сейчас. Как и предполагалась пара EUR/USD начала реализацию фигуры флаг. Отработка данной фигуры находиться вблизи уровня поддержки 1.3200, но поход на 1.3000 скорее всего состоится очень скоро. В данный момент пару удерживает поддержка 1.3500. Пробой данной поддержки, практически сразу откроет дорогу к уровню 1.2900-1.3000, достижение данных уровней может занять несколько недель. В краткосрочной перспективе пара EUR/USD может сделать коррекцию, максимальной целью данной коррекции будет уровень сопротивления 1.3640-60. Рекомендую держать короткие позиции, и при коррекциях наращивать объёмы продаж.