Роберт Балан (Robert P.Balan)

[awl]

Роберт Балан в последние годы признан рыночным аналитиком рынков Форекс с одним из крупнейших в мире множеством последователей. Получив образование как инженер и бизнесмен, в 1977 году начал применять Волновой принцип Эллиотта к рынку акций, а позднее стал сочетать волновую концепцию с собственными компьютерными техническими моделями. С начала 80-х годов мистер Балан начал предоставлять консультационные услуги и услуги по управлению фондами на различных рынках, включая рынки товарных и процентных фьючерсов, драгоценных металлов и, наконец, рынок Форекс, на котором с того времени и специализируется. Проживая в Филиппинах, публиковал ежедневные результаты анализа рынков акций и Форекса для местных деловых газет. В начале 1985 года начал работать консультантом в Департаменте казначейства и рынка Форекс в Ллойдс-Банке Гонконга. Вскоре был переведен в Ллойдс-Банк в Женеве в ранге вице-президента, ответственного за технический анализ, где публиковал ежедневные комментарии в агентстве Рейтерс на страницах с LBGB по LBGF и в агентстве Telerate на страницах с 3450 по 3452. В мае 1989 года мистер Балан начал работать в отделении Швейцарской банковской корпорации в Лондоне на посту технического аналитика отдела исследования финансовых рынков в лаборатории казначейства и трейдинга капитальных рынков. Его ежедневные комментарии и результаты анализа рынков публикуются на страницах с SELL по SBPQ агентства Рейтер.

 

 

Важнейшие принципы

 

 

http://img231.imageshack.us/img231/8710/28642837tg5.gif

 

 

 

1) Главное движение разворачивается в согласии со структурой, состоящей из пяти волн, после которой вся последовательность "корректируется" структурой из трех волн, движущихся в противоположном направлении (как на Рис. 1 выше).

2) "Нумерованные фазы", названные Р.Н. Эллиоттом "кардинальными волнами", теперь называются "импульсными волнами". Этот термин популяризирован Р. Р. Пректером и А. Дж. Фростом. "Литерные фазы" теперь известны как "коррекционные волны", или иногда просто как "тройки".

3) Волна 2 "корректирует" волну 1; волна 4 "корректирует" волну 3. Полная последовательность волн от 1 до 5 "корректируется" последовательностью a-b-c.

4) С точки зрения более крупного масштаба последовательность волн от 1 до 5 составляет волну "более высокой степени", или, говоря проще, волну, принадлежащую следующему более высокому уровню волновых последовательностей. Так, движение волн от 1 до 5 завершает волну O1 ,

O3 или O5 , в то время как последовательность a-b-c завершает волну O2 или O4 . (См. Рис. 2.)

 

http://img85.imageshack.us/img85/1173/20636888cd2.gif

 

5) В микромасштабе каждая из волн на Рис. 2 может быть разложена на мелкие волновые компоненты, в соответствии с принципом, изложенным в пункте (3): волна 2 корректирует волну 1; волна 4 корректирует волну 3, а последовательность a-b-c корректирует всю последовательность волн от 1 до 5 (см. Рис. 3).

 

http://img231.imageshack.us/img231/7876/81214286pk5.gif

 

 

 

6) Основной ритм движения, т.е. "пятерки", корректируемые "тройками", так же как и различные правила и нормы Принципа, остаются неизменными независимо от выбранного масштаба времени. Структуры на часовках "размечаются" так же, как на недельных или годовых чартах.

7) Временной масштаб волновых структур менее важен, чем "форма" самих структур. Волны могут удлиняться или сжиматься, однако базовые формы остаются неизменными.

Существуют 3 правила, считающиеся "нерушимыми":

i) Волна 2 никогда не возвращается ["откатывается"] дальше начальной точки волны 1. Если импульсные волны устремлены вверх, то волна 2 не может опуститься ниже начальной точки волны 1 (посмотрите на Рис. 4). Если импульсная последовательность идет вниз, то волна 2 не может подняться выше пика, с которого началось развитие волны 1.

ii) Волна 3 не может быть самой короткой из "импульсных волн" (см. Рис. 5). Волна 3 не обязана быть самой длинной, но почти всегда она оказывается самой длинной.

iii) В растущей последовательности волна 4 не может зайти за пик волны 1. В падающей последовательности ралли волны 4 не может подняться выше дна волны 1. Если нарушается хоть одно из этих правил, то последовательность не является импульсной по природе (см. Рис. 6).

На рисунках 4, 5 и 6 показаны "волновые каунтинги", запрещенные Принципом.

 

http://img231.imageshack.us/img231/9831/65002412pm1.gif

 

Коррекционные волны

 

1) Движения, направленные против тренда, называют «коррекционными волнами», или, проще, «коррекциями». Иногда их называют «консолидациями» или «литерной фазой».

2) Заблаговременное опознание и разметка коррекций конкретными структурами – очень трудная задача. Причина в том, что коррекционные структуры более вариабельны, чем импульсные волны. Иногда коррекционность структуры становится очевидной только в ретроспективе – другими словами, тогда, когда формирование структуры завершилось и осталось позади.

3) Сложность коррекционных волн может неожиданно возрастать или снижаться, и поэтому степень, или глубина, коррекций менее предсказуема, чем в случае импульсных волн.

4) Существует несколько базовых форм и производных от них. Это:

i) Базовые формы: зигзаги, плоские коррекции [флэты], иррегулярные коррекции [irregular] и треугольники,

ii) Сложные коррекционные формы: двойные тройки и тройные тройки.

Сложные коррекционные формы, далее, подразделяются на три категории, а именно: зигзаг-комплекс, флэт-комплекс и иррегюль-комплекс [пришлось пожертвовать языком ради краткости; кроме того, лингвистически эти термины предпочтительнее, скажем, "составного зигзага" или "составной плоской коррекции". И самое главное: эти термины, кажется, не слишком важны в практическом анализе - Mathematician].

 

 

http://img85.imageshack.us/img85/6415/57527447hl9.gif

 

 

Типичный план трейдинга

по Волне Эллиотта

 

 

Любой анализ, сделанный на основании собственных правил всегда подразумевает прогноз или предсказание. Не позволяйте сделанным предположениям превратиться в безоговорочный сценарий. Несмотря на то, что Закон волн Эллиотта, вероятно, является наиболее эффективным инструментом прогнозирования из имеющихся в наличии, не используйте его для прогнозирования и предсказания. Используйте его только для определения целей с большой вероятностью их достижения или для определения альтернативных курсов, если последующие действия рынка аннулируют первоначальные цели.

 

Это может разочаровать тех, кто ищет безусловные, однозначные ответы на вопросы по рынку FX. Но является жизненным фактом то, что большинство предсказаний и прогнозов обречены на неудачу; просто невозможно точно указывать пересечение определенных координат времени и цены на всяком участке рыночного движения. Лучший способ применения Закона волн - согласиться с этим фактом. Примите меры к возможным ошибкам в ваших выводах, затем последовательно отрабатывайте альтернативные сценарии для осуществления выигрышных стратегий. На рынке FX нет никаких гарантий, здесь есть только предположения.

 

Если кто-то собирается извлечь максимальную пользу из этого метода, то он должен научиться принимать его таким, каков он есть, - инструмент, обеспечивающий необходимыми исходными данными для определения уровня риска или вознаграждения в текущей рыночной ситуации. Это не магический философский камень; он не превратит основополагающие идеи в золото.

 

Что касается определения точного значения уровня (риска или вознаграждения*), то этот процесс - давайте назовем его "управление капиталом" - является более важным, чем аналитическая часть данного тандема. Если использовать старую аналогию, то анализ - это дверь к сказочным сокровищам, в то время как управление капиталом - ключ, который открывает эту дверь.

 

Первое требование управления капиталом - наличие торгового плана - письменного, хорошо разобранного, пошагового процесса, а не набора неопределенных намерений, которые вы держите в голове. Этот план должен предусматривать не только входы в позиции; кроме того, он должен предусматривать фиксацию убытков в чрезвычайных обстоятельствах и фиксацию прибыли.

 

Составляйте его именно таким способом. Торговый план без системы уменьшения убытков и увеличения прибыли, вероятно, напоминает посадку в автомобиль без тормозов и коробки передач. Несомненно, вы сможете отправиться в путь, но весьма сомнительно, что вы доберетесь до пункта назначения. Конечно, самый худший вариант - не иметь торгового плана вообще. Это напоминает посадку в автомобиль без рулевого управления. Сомнительно, что вы сможете хотя бы отправиться в путь; но определенно, что вы никогда не доберетесь до места назначения.

 

В процессе составления торгового плана, его смысл должен соответствовать высказыванию Роберта Бекмана (Robert Beckman): "Мы не пытаемся победить рынок. Мы стараемся следовать ему." В этом заявлении Бекмана содержится тонкий смысл. В меньшей степени следует стремиться быть "правильным", но в большей степени - "успешным". Другими словами, не стремитесь достичь правильных "прогнозов" для повышения своей репутации, лучше сосредоточьтесь на получении прибыли в конкретной сделке, даже если прогноз был неверен.

 

С точки зрения анализа на основе волн Эллиотта здесь нет противоречий. Большую часть времени вероятность наступления возможного события распределена настолько равномерно, что выделение одного сценария над другими становится вопросом предпочтения. Только в определенные моменты рыночного движения может быть сделано достоверное, точное планирование. В большинстве же случаев возможно лишь оценить, что длинная позиция предпочтительнее, чем короткая, или наоборот. Совместно с тщательным планированием, этой информации обычно достаточно, чтобы преуспевать на финансовом рынке.

 

 

http://img233.imageshack.us/img233/1042/44182105ci0.gif

 

 

http://img233.imageshack.us/img233/6221/79122847tc8.gif

 

 

http://img233.imageshack.us/img233/4531/83271610ap2.gif

 

 

http://img233.imageshack.us/img233/9651/30013903dx9.gif

 

 

 

Подготовка к составлению типичного торгового плана с использованием волн Эллиотта

 

 

 

 

На основе разметки предшествующих волн убедитесь, что вероятность развития пяти-волновой последовательности из Точки 0 достаточно высока (см. Сделку No 1). Предпочтительно, чтобы ожидаемое пяти-волновое движение было частью модели старшего уровня, которое само бы состояло из пяти волн. В такой идеальной ситуации движение от Точки 0 до Точки Т ((Termination*) окончание пяти-волновой последовательности) должно сформировать волну 1 модели старшего уровня (см. рис. 2). Тем не менее, если согласно волновой разметки ожидается развитие крупномасштабного зигзага или иной глубокой коррекции, то данный торговый план также может быть приведен в действие. Просто не забывайте об ограничении предполагаемого движения цены в этом случае.

 

Разделите ваш торговый капитал на 10 равных частей, если вы торгуете без заемных средств. Если вы торгуете с использованием маржи, разделите ваш спекулятивный депозит на 10 частей таким же образом. Это делается с намерением оградить трейдера от риска потери всего депозита в одной сделке. Кроме того, это гарантирует, что трейдер переживет ошибки прогнозирования в начале своего становления и сохранит депозит для продолжения торговли.

 

Номинальная величина, представленная заемными средствами, не имеет значения для общей схемы данной системы управления капиталом. Если вы открываете позиции на основе торговых лимитов (как в случае банковского трейдера на рынке FX), то максимальный итоговый размер средств, который рекомендуется использовать в торговом плане, должен приблизительно соответствовать двум третьим вашего лимита.

 

И последнее, типичный торговый план с использованием волн Эллиотта может применяться с любой из четырех волновых структур, представленных выше (рис. 1 - рис. 4), с очень краткосрочной, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной волновыми структурами. Тактика не претерпит значительных изменений; будет отличаться лишь временной горизонт рекомендованных сделок. Например, время движения из Точки 0 к Точке Т на очень краткосрочной волновой структуре (рис. 1) может равняться всего 18 часам. С другой стороны, рынку может потребоваться все 7 или 8 месяцев, чтобы пройти от Точки 0 до Точки Т на долгосрочной волновой структуре (рис. 4).

 

Конечно, размах ценовых колебаний будет меняться от одной волновой структуры к другой. Он может находиться в диапазоне от 75-125 пунктов (0.75 - 1.25 пфеннигов*) на тиковом графике, до 200 пфеннигов на долгосрочном графике пары USD/DEM. Любой выбор торгового горизонта, если такой выбор возможен, будет зависеть в значительной степени от возможности трейдера нести убытки. Чем более короткой волновой структуре следует трейдер, тем меньше его риски в переводе на потерянные средства в абсолютном исчислении. Тем не менее, в процентном отношении риск в торговле по очень краткосрочной волновой структуре может быть равен риску, присущему долгосрочной волновой структуре.

 

Все сделки, описанные в "Типичном торговом плане с использованием волн Эллиотта" соответствуют определенной структуре, а именно:

1. инициирование сделки,

2. определение уровней защитных стоп-лоссов,

3. постепенное добавление к существующей позиции,

4. меры предосторожности для частичной фиксации прибыли,

5. постепенное восстановление позиции, и

6. завершение сделки.

 

http://img85.imageshack.us/img85/3867/44283445xk0.gif

1) С такой разворотной структуры, как Точка 0, обычно стартует быстрое и сильное ралли (волна 1*). При откате от 50 до 61.8 процентов данного ралли, купите 3 части. Установите переворотный стоп-лосс на несколько пунктов ниже уровня Точки 0.

 

2) Переворотный ордер предусматривает продажу 5 частей, но не более. Цель данной короткой позиции состоит в том, чтобы попытаться восстановить все убытки от длинной позиции или их достаточную часть и таким образом предотвратить уменьшение депозита. Большая ставка при движении вниз в этой точке не оправдана.

 

3) Помните: ваш анализ показал, что Точка 0, возможно, является разворотным пунктом. Если ваш анализ не верен, то, вероятно, он неправильно определил Точку 0 в качестве окончания волны 5 по предшествующей волновой структуре. Если действительно была сделана ошибка, преимущество состоит в том, что Точка 0 является окончанием вершины волны 3 меньшего уровня и, следовательно, ралли из Точки 0 является частью волны 4. Размер прибыли на нисходящем участке, а именно на волне 5 меньшего уровня, ограничен и, следовательно, прибыль должна по возможности фиксироваться. В данной ситуации нахождение в короткой позиции двумя частями удовлетворяет обозначенной цели переворотного ордера, которая состоит в компенсации потерь от Сделки No 1. Перевод реверсивной сделки в прибыльную область приветствуется, но не имеет первостепенного значения.

 

4) Когда движение вверх от Точки 0 окончится пяти-волновой последовательностью, тем самым завершая также и волну [1], продайте 2 части. Оставьте одну часть в длинной позиции на случай, если на этой фазе произойдет маловероятное удлинение волны.

 

Метод определения пятой

 

Возможное значение вершины волны 5 может быть определено следующим образом: ценовую разницу между вершиной волны 3 и Точкой 0 умножьте на 0.618, произведение прибавьте к значению вершины волны 4. Давайте назовем этот процесс "Методом определения пятой".

 

http://img112.imageshack.us/img112/1368/83696815pj8.gif

 

1) Когда волна [2] откатится на 61.8 процента от волны [1], купите 5 частей. Сейчас открытая длинная позиция составляет 6 частей. Так как третьи волны, как правило, являются наиболее мощной фазой в любой пяти-волновой последовательности, некоторые могут быть более агрессивными в данной точке. Еще один повод для уверенности в этот момент вытекает из следующего наблюдения: в предыдущей восходящей модели (волна [1]*) завершилась пяти-волновая последовательность меньшего уровня. Поэтому, даже если была сделана ошибка в главном предположении о продолжении движения до Точки Т, то смысл состоит в том, что ожидается, по крайней мере, еще одна пяти-волновая последовательность вверх, начинающаяся от вершины волны [2]. Вложите до 60 процентов своего капитала в эту отдельную сделку.

 

2) Установите переворотный стоп-лосс сразу за уровнем Точки 0. При достижении значения стоп-лосса продайте 10 частей. Конечная короткая позиция составит 4 части; даже сравнительно небольшое падение ниже уровня Точки 0 должно быть достаточным для восстановления любых потерь от Сделки No 2.

 

3) Сейчас переворотный ордер может иметь более агрессивные цели по сравнению с первым стоп-лоссом, даже если они выставлялись на одном и том же уровне. Рассуждения могут быть следующими: От Точки 0 до вершины волны [1] сформировалась пяти-волновая последовательность. Если после нее последует падение ниже Точки 0, то почти наверняка первоначальный анализ был некорректным. В этом случае правильнее было бы обозначить восходящее движение от Точки 0 до вершины волны [1] волной C растянутой волновой плоскости. Следовательно, то, что было обозначено как вершина волны [1], на самом деле может быть конечной точкой волны 2 или 4 старшего уровня.

 

4) Если утверждение в п. 3) верно, то результирующее падение ниже Точки 0 может иметь далеко идущие цели. После окончания волны 2 или 4, упомянутых выше, может последовать нисходящее движение такое же сильное, как и пяти-волновое ралли, намеченное от Точки 0 до Точки Т. Вот почему переворотный ордер для Сделки No 2 не только стремится компенсировать любые потери от длинной позиции, но, кроме того, служит начальной фазой в новом торговом плане, ориентированном на нисходящее движение.

 

5) Если рынок пойдет вверх согласно ожиданиям, то наготове должен быть план, чтобы защитить часть прибыли в чрезвычайных обстоятельствах. Наиболее критичной точкой на данном этапе является Точка W, уровень, где расстояние восходящего движения от вершины волны [2] равно длине волны [1]. Если рынок запнется в этом районе, а затем достаточно сильно упадет и зайдет на территорию волны 1 (в волне [3]), продайте 6 частей, чтобы ликвидировать все позиции. Затем оставайтесь вне рынка. В этой ситуации вряд ли можно сделать еще что-то до того, как рынок продемонстрирует свои дальнейшие намерения.

 

6) Когда цена превысит Точку W приблизительно на 10 процентов от длины волны [1], купите еще 4 части. Это доведет общее количество частей в длинной позиции до 10. Назовем это Сделкой No 2А. Теперь у нас достаточно оснований ожидать, что волна [3] будет, по крайней мере, в 1.618 раз длиннее волны [1]. Если волна [3] примет вид удлинения, что происходит в 60 процентах случаев, то, вероятно, она будет в 2.618 раз больше волны [1] (или даже длиннее). Очевидно, что в этой точке следует быть особенно агрессивными. Доведите общую ставку до 10 частей. Если вы расположите стоп-профит ордер на уровне вершины волны 1 (как предлагалось выше), то максимум, что может произойти, если рынок неожиданно рухнет, - ваши сделки No 2 и No 2A станут безубыточными. Всё усилие торгового плана направлено на это крупное движение. Все сделки до и после этого узла являются не более, чем тренировкой. Эти две сделки и есть то, ради чего все это затевалось.

 

7) Когда движение от волны [2] примет форму пяти-волновой последовательности, определите возможное окончание волны [3], используя соотношения внутренних и внешних волн. Примените "Метод определения пятой" чтобы определить возможное окончание волны 5 в волне [3]. Кроме того, измерьте расстояние волны [1], умножьте его на 1.618, а затем прибавьте к вершине волны [2]. Ценовая цель, вычисленная этим методом не должна сильно отличаться от цели, полученной "Методом определения пятой".

 

8) Продайте 7 частей в районе предполагаемой вершине волны 3 "Методом определения пятой", оставляя 3 части в длинной позиции, чтобы извлечь выгоду из высокой вероятности развития третьей волны в виде удлинения, которое может реализоваться.

 

http://img221.imageshack.us/img221/4005/19108534qe2.gif

После того, как волна [4] откатится на 38.2 - 50 процентов от волны [3], рекомендуем выполнить один из следующих пунктов:

i) Купить 3 части, если волна [3] длиннее волны [1] в 1.618 раз и больше; или

ii) Купить 5 частей, если волна [3] длиннее волны [1] менее, чем в 1.618 раз.

 

2) Объяснение для вышеупомянутых шагов следующее: Если волна [3] длиннее волны [1] в 1.618 раз или более, то, вероятно, волна [5] не будет удлинением; скорее всего, ее развитие будет идти обычным образом. Более того, если волна [3] была чрезвычайно сильной и очень быстро достигла конечных значений, то волна [5] имеет высокие шансы превратиться в неудавшуюся, которая не сможет достичь вершины предшествующей волны [3]. Следовательно, совсем не обосновано быть чрезмерно оптимистичным по поводу размера восходящего движения в этой точке.

 

3) Если волна [3] была длиннее волны [1] менее, чем в 1.618 раз, то у волны [5] есть высокая вероятность сформироваться в виде удлинения. В этом случае то, что отмечено как вершина волны [5], на самом деле является центральной фазой удлинения волны [5]. Следовательно, быть агрессивными в длинных позициях на данном этапе не только разумно, но и желательно.

 

4) Идеальный переворотный стоп-лосс для Сделки No 3 следует расположить как раз ниже уровня вершины волны [1]. Если нисходящее движение цены, которое обозначается в качестве волны [4] упадет ниже вершины волны [1], то исходное предположение о пяти-волновом движении к Точке Т является ошибочным. Следовательно, восходящее движение до вершины волны [3] более уместно классифицировать в качестве коррекционного зигзага. Таким образом, любое падение с вершины этого зигзага является частью нисходящего движения старшего уровня, которое будет двигаться по траектории, ведущей вниз графика. Поэтому стратегия переворотного стоп-лосса может быть весьма агрессивной, так как шансы на далеко идущее нисходящее движение в этой ситуации весьма велики. Если уровень данного переворотного стоп-лосса будет пробит, продайте до 15 частей, в зависимости от итоговой длинной позиции в Сделке No 3.

 

5) Если волна [3] сформировалась в виде удлинения (т.е., по меньшей мере, в 1.618 раз длиннее волны [1]), а волна [4] показала признаки развития отката не ниже 50 процентов относительно волны [3], то тогда стоп-лосс может быть расположен как раз под уровнем отката в 61.8 процента от волны [3].

 

Нет жесткого правила, на которое можно было бы сослаться в этом случае. Этот придуманный уровень для стоп-лосса будет эффективным только в том случае, если модель волны [4] примет одну из форм боковых коррекций (т.е. форму волновой плоскости, растянутой волновой плоскости, треугольника или двойной тройки). Основой для ограничения отката в 61.8 процента является наблюдение, что если коррекционная модель начинается с модели боковой коррекции, то вероятный предел отката составляет 61.8 процента. Кроме того, не забывайте указание о чередовании с волной [2].

 

6) Если падение от вершины волны [3] может быть точно определено в качестве тройки (состоящей из трех волн), а не пятерки, то Точка Х становится переломным звеном для любого ралли к новым вершинам. За пределами этой точки вероятность дальнейшего падения уменьшается до пренебрежительно малой величины. С трех-волновой разметкой от вершины волны [3], единственным остающимся аргументом за протяженное падение старшего волнового уровня, описанного в п. 4), является небольшая коррекция в виде растянутой волновой плоскости, которая завершается в районе Точки Х (формально, такой аргумент является ошибочным, когда обыгрываются волновые структуры старших уровней). Впрочем, если рынок поднимется выше Точки Х, то есть, выше, чем 61.8% от длины волны [4], тогда сценарий с растянутой волновой плоскостью отбрасывается.

 

[Позволю себе заметить, что речь в п. 6) идет о "нисходящей трех-волновой разметке от вершины волны [3]", соответствующей своими пропорциями предполагаемой волне [4] целиком, а не ее первым волнам. Вариант с "небольшой коррекцией в виде растянутой волновой плоскости", упомянутый здесь же, проиллюстрирован мной в сером прямоугольнике на рисунке 7.*]

 

7) Как и в случае с первыми сделками, как только рынок значительно продвинется вверх, наготове должен быть план, чтобы защитить часть прибыли в чрезвычайных обстоятельствах. Если цена дойдет до вершины волны 3 в волне [5], но в последствии упадет до уровня Точки Y, тогда закройте все позиции и находитесь вне рынка. В этом гипотетическом примере весьма вероятно, что волна [4] еще не закончилась и что коррекционная модель (вероятно, растянутая волновая плоскость), возможно, бросит цену ниже начальной отметки соседнего восходящего движения. Желательно добавить о короткой длительности, но, как правило, разрушительном воздействии такого возобновления коррекции.

 

8) Как было описано ранее, когда движение примет форму пяти-волновой последовательности, определите возможное окончание волны [5], используя соотношения внутренних и внешних волн. Вершина волны 5 в волне [5] может быть вычислена с помощью "Метода определения пятой", значений вершин волны 3 и 4 в волне [5]. Вершина волны [5] старшего волнового уровня может быть получена аналогичным способом, посредством применения этого метода к вершинам волн [3] и [4]. Вершина волны 5 совпадает с вершиной волны [5] старшего волнового уровня.

 

9) Вероятно, на этом этапе трейдер выжал большую часть, если не все, из возможностей пяти-волнового движения от Точки 0. Не исключено, что волна [5] в конечном счете удлинится. Или то, что было описано в качестве вершины волны [5], на самом деле окажется всего лишь центральной частью чрезвычайно удлинившейся волны [3]. Но у нас нет способа определить это на вершине волны [5]. И нет больше никаких причин удерживать далее открытыми длинные позиции. Название игры - фиксация прибыли; в определенный момент нереализованная прибыль должна быть превращена в реальные деньги. И это лучшее занятие из всех.

 

10) Итак, на любом из уровней, где ожидается завершение или волны 5, или волны [5], незамедлительно закройте все длинные позиции. Находитесь вне рынка и ожидайте подходящих условий, чтобы обыграть коррекцию всего движения от Точки 0 до Точки Т.

 

http://img221.imageshack.us/img221/1651/51966441kb2.gif

 

1) Когда волна 2 волны [a] откатится на 50 - 61.8 процента волны 1, продайте 3 части. Так как ожидаемое падение является просто коррекцией, хотя и большой, размер прибыли ограничен. Следовательно, соответственно и подстраиваем тактику торговли.

 

2) Установите переворотный стоп-лосс сразу над уровнем вершины Точки Т. Если данный уровень будет пробит, купите максимальное количество частей. Размер этой доли зависит от длины предыдущей волны 3 (волны [5]*). Если волна 3 не была удлинением, переворот осуществите максимальным количеством частей.

 

3) Точка Z подтверждается пяти-волновой последовательностью из Точки Т. Коррекционная модель волны должна быть, вероятно, глубокой коррекцией, возможно, зигзагом.

 

4) Вершина волны 5 и, следовательно, вершина волны [a] может быть вычислена с использованием "Метода определения пятой". В районе расчетной точки купите 2 части, оставляя 1 часть для получения прибыли от предполагаемого падения волны [c]. В качестве альтернативного варианта зафиксируйте часть прибыли на уровне, где падение из Точки Т достигнет 38.2 процента от восходящего движения Точка 0 - Точка Т. Основная причина этого следующая: Если волны младшего уровня на смогут в точности сформировать пяти-волновую последовательность (как это часто случается в краткосрочных волновых структурах), тогда вероятность боковой коррекции (например, волновой плоскости) слишком велика, чтобы чувствовать себя комфортно. Фиксация части прибыли на уровне 38.2 процентного отката является весьма разумным действием.

 

5) Когда волна откатится на 38.2 - 50 процентов волны [a], продайте еще 3 части.

 

6) Переместите стоп-лосс (на этот раз не переворотный!) выше уровня 61.8 процентного отката волны [a]. Если цена достигнет уровня стоп-лосса, закройте все короткие позиции и оставайтесь вне рынка.

 

7) В заключении, когда движение от вершины волны примет форму пяти-волновой последовательности, вычислите вероятную вершину волны 5 волны [c], используя "Метод определения пятой". Кроме того, определите окончание волны [c], предполагая равенство между длиной волны [a] и волны [c]. Закройте все короткие позиции по наиболее близкой цене к расчетным значениям.

 

8) Ожидайте новый признак ралли чтобы задействовать в другом цикле Торговый план действий с использованием волн Эллиотта.

 

 

 

 

Примечания по поводу торговли в коррекциях

 

 

 

У волновых аналитиков весьма популярна фраза, которая могла бы отразить характер последнего раздела: "Вы зарабатываете деньги, торгуя на импульсных стадиях рынка; и вы теряете их, торгуя в коррекциях."

 

В этом, в какой-то степени шутливом наблюдении, содержится большая доля истины. Но существуют причины для применения вашего мастерства в торговле в коррекционных волнах. Рынок проводит около 70 процентов времени в консолидациях, тогда как импульсным волнам достается остальное время. Коррекция, развивающаяся вбок, конечно же означает, что трейдер будет бездействовать более половины этого времени. Однако, существуют ситуации, когда коррекционные волны могут быть чрезвычайно прибыльными, например вторые волны. Для вторых волн является обычным явлением откатываться на 50 процентов и более; откат в 100 процентов также не является необычным.

 

Тем не менее, торговля в четвертых волнах может быть более опасной. Не существует достоверного способа определить, где завершится третья волна. Многие остановки, принимаемые за начало коррекционных четвертых волн, в итоге оказывались лишь коррекцией младшего уровня в бурном удлинении третьей волны.

 

Торгуйте в коррекционных волнах, если вы настаиваете, но действуйте с предельной осторожностью.

 

 

 

"Волновой принцип Эллиотта:

приложение

к рынкам ФОРЕКС"

[Polimer]

Если вы торгуете с использованием маржи, разделите ваш спекулятивный депозит на 10 частей таким же образом.

 

Цитата из Балана

Если работаете со сделками с маржой, разделите свой рисковый капитал на 10 равных частей.

 

Цитата из первоисточника (Б.Вильямс)

Если мы торгуем несколькими контрактами (предположим, что можем одновременно торговать 10 контрактами...-максимальное число доступное для этого торгового цикла)

 

С удалением от первоисточника смысл этого крайне важного момента может сильно исказиться.

[ABCFOREX]

Если вы торгуете с использованием маржи, разделите ваш спекулятивный депозит на 10 частей таким же образом.

 

Цитата из Балана

Если работаете со сделками с маржой, разделите свой рисковый капитал на 10 равных частей.

 

Цитата из первоисточника (Б.Вильямс)

Если мы торгуем несколькими контрактами (предположим, что можем одновременно торговать 10 контрактами...-максимальное число доступное для этого торгового цикла)

 

С удалением от первоисточника смысл этого крайне важного момента может сильно исказиться.

 

У Роберта Балана прекрасная книга. Есть моменты в которых ни Вильямс ни другой психо-трейдер не может сравниться.

[J.Neo]

итата

Если вы торгуете с использованием маржи, разделите ваш спекулятивный депозит на 10 частей таким же образом.

 

 

Цитата из Балана

Цитата

Если работаете со сделками с маржой, разделите свой рисковый капитал на 10 равных частей.

 

 

Цитата из первоисточника (Б.Вильямс)

Цитата

Если мы торгуем несколькими контрактами (предположим, что можем одновременно торговать 10 контрактами...-максимальное число доступное для этого торгового цикла)

 

 

С удалением от первоисточника смысл этого крайне важного момента может сильно исказиться.

Но Роберт Балан издал свою книгу в 1989 BBS Publications Ltd. A Vallion Company, а Билл Вильямс в 1995 году выпустил свой "Торговый хаос". И потому, имхо, еще вопрос кто является первоисточником.

[RonaldFX]

Если вы торгуете с использованием маржи, разделите ваш спекулятивный депозит на 10 частей таким же образом.

 

Цитата из Балана

Если работаете со сделками с маржой, разделите свой рисковый капитал на 10 равных частей.

 

Цитата из первоисточника (Б.Вильямс)

Если мы торгуем несколькими контрактами (предположим, что можем одновременно торговать 10 контрактами...-максимальное число доступное для этого торгового цикла)

 

С удалением от первоисточника смысл этого крайне важного момента может сильно исказиться.

 

У Роберта Балана прекрасная книга. Есть моменты в которых ни Вильямс ни другой психо-трейдер не может сравниться.

 

В волнах слабо разбираюсь, но Вильямс нравиться. надо будет и Балана почитать

[vvogni]

Жаль тема старая, изображений уже нет(

[SokJin]

Статья шикарная, еще днем через мобилку читал. Решил оставить коммент. Человек гений, вот что я могу сказать исходя из этой статьи

[Plast1000]

 

У Роберта Балана прекрасная книга. Есть моменты в которых ни Вильямс ни другой психо-трейдер не может сравниться.

 

Не зря же говорят, что без психологических знаний в трейдинге делать нечего.

[m@gistr]

Действительно Роберт Балан является одним из самых популярных специалистов. Он начал сочетать волновую теорию вместе с компьютерными техническими моделями. Самое интересное, что все компьютерные модели были придуманы им самим.

[Plast1000]

Вот до какой степени увлекся человек трейдингом и сколько пользы принес рынку Форекс.