Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

[Mill Trade]

События на 21 января 2014 г.

 

Новостной фон текущей недели будет сдержанным, однако отметим запланированные события, способные отразиться на общей динамике торгов на валютном рынке.

14:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Январь (Германия)

 

14:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Январь (Германия)

 

Индекс экономических настроений в Германии от финансовых экспертов показывает разницу между числом оптимистов и пессимистов. Прогнозируемый рост этого показателя до 63.4 пункта положителен для евро, так как показатель пристально отслеживается рынками, положительная динамика оказывает заметное влияние на котировки сразу после публикации.

14:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Январь (Еврозона)

 

Индекс экономических настроений от ZEW является опережающим индикатором экономического здоровья, основанным на результатах опросов инвесторов и аналитиков. Прогнозируемое увеличение количества оптимистов положительно для евро. Также отметим, что значение этого показателя находится на максимальном уровне с посткризисного периода, в связи с этим даже незначительное превышение прогноза способно положительно отразиться на стоимости евро в момент публикации данных.

 

Конфедерация британских промышленников сегодня опубликует отчёт по балансу промышленных заказов в стране. Ожидаемое сокращение индекса негативно для стерлинга.

 

15:00 ** Баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников / CBI Industrial Order Expectations – Январь (Великобритания)

 

15:00 ** Индикатор оптимизма в деловой среде от CBI / CBI Business Optimism – I квартал (Великобритания)

 

Индекс делового оптимизма среди промышленников Британии показывает разницу между количеством оптимистов и пессимистов по поводу положения дел в отрасли. На фоне очень сильного роста в предыдущем квартале значение этого показателя может незначительно снизиться, что негативно для стерлинга. Однако значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов.

17:30 *** Изменение объема производственных поставок / Manufacturing Sales – Ноябрь (Канада)

 

17:30 ** Изменение объема оптовой торговли / Wholesale Sales – Ноябрь (Канада)

 

Канада обнародует данные по изменению объёмов производственных поставок, в то время как национальная статистическая служба представит отчёт по изменению продаж на оптовых складах за ноябрь 2013 года. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение темпов прироста этих индикаторов в месячном выражении, что способно негативно отразиться на стоимости канадского доллара.

[Mill Trade]

События на 22 января 2014 г.

 

13:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Декабрь (Великобритания)

 

13:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Декабрь (Великобритания)

 

13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Ноябрь (Великобритания)

 

Прогнозы профильных экспертов указывают на существенное улучшение на рынке труда в Великобритании. Подтверждение ожидаемого сокращения количества новых заявлений на получение пособий по безработице на 32.3 тысячи в декабре при сокращении уровня безработицы покрытой заявками до 3.7% положительно для стерлинга. Оптимистичные прогнозы по уровню безработицы в ноябре также положительны для британца.

 

13:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Январь (Великобритания)

 

13:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Январь (Великобритания)

 

13:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Январь (Великобритания)

Сегодня Банк Англии обнародует решение комитета по КМП относительно дальнейших мер стимулирования экономики. Аналитики не видят причин для сокращения объёмов стимулирования, несмотря на высокие темпы роста экономики региона.

 

Центр европейских экономических исследований ZEW и Credit Suisse опубликуют данные по индексу ожиданий швейцарских инвесторов. Рост опережающего индикатора экономического здоровья, основанного на ожиданиях институциональных инвесторов и аналитиков, положителен для швейцарского франка. Средние прогнозы указывают на увеличение этого показателя до 44 пунктов при предыдущем значении в 39.4 пункта.

14:00 ** Индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse / Credit Suisse ZEW Survey (Expectations) – Январь (Швейцария)

 

С открытием американской торговой сессии в центре внимания участников рынка будет публикация отчёта Банка Канады по денежно-кредитной политике и последующая пресс-конференция.

 

19:00 *** Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике / BOC Monetary Policy Report – I квартал (Канада)

 

19:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке / Overnight Rate – Январь (Канада)

 

19:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады / BOC Rate Statement – Январь (Канада)

 

20:15 *** Пресс-конференция Банка Канады / BOC Press Conference – Январь (Канада)

 

Аналитики не ожидают изменений в текущей монетарной политике центробанка. Прогнозы относительно основной процентной ставки остаются в пределах 1%, в то время как отсутствие оптимистичных заявлений на предстоящей пресс-конференции окажет дополнительное давление на канадский доллар.

[Mill Trade]

События на 23 января 2014 г.

 

12:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Январь (Германия)

 

12:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Январь (Германия)

 

Прогнозируемый рост показателей деловой активности в производственном секторе и секторе услуг Германии способен поддержать евро. Подтверждение или превышение ожидаемого значения положительно для экономики валютного блока и европейской валюты в частности.

 

13:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Январь (Еврозона)

 

13:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Январь (Еврозона)

 

13:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Январь (Еврозона)

 

Оптимизм аналитиков относительно экономики еврозоны, подтверждающийся положительными прогнозами по отчету индекса PMI, поддерживает спрос на единую валюту. Однако лишь превышение ожиданий способно отразиться резким укреплением евро.

 

17:30 *** Изменение объема розничных продаж / Retail Sales – Ноябрь (Канада)

 

17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Ноябрь (Канада)

 

Средние прогнозы профильных экспертов указывают на улучшение этого показателя в месячном соотношении, однако нет официальных прогнозов в годовом исчислении. Лишь существенное улучшение этого показателя приведёт к укреплению канадской валюты. Но на сегодняшний день нет объективных причин ожидать ускорения темпов роста объёмов розничных продаж в стране.

17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Январь (США)

 

Незначительное увеличение количества первичных обращений за пособием по безработице за третью неделю года не способно существенно ослабить доллар США, в то время как значительные отклонения от прогнозируемого уровня способно привести к повышенной волатильности рынков.

19:00 *** Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales – Декабрь (США)

 

При сокращении количества первичных обращений за пособием прогнозируемое увеличение объёмов продаж жилья на вторичном рынке США способно поддержать американский доллар.

[Mill Trade]

События на 24 января 2014 г.

 

Последний торговый день недели будет сдержан в отношении поступающей макроэкономической статистики, способной существенно отразиться на настроении рынков.

13:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Mortgage Approvals – Декабрь (Великобритания)

 

Показывает число оформленных займов на покупку жилья и позволяет оценить активность на ипотечном рынке Британии, основываясь на данных от крупнейших банков страны. Дальнейшее улучшение ситуации в секторе ипотечного кредитования положительно для стерлинга.

15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Январь (Еврозона)

 

Официальных прогнозов еще нет, однако лишь значительное увеличение объёмов погашения 3-летних LTRO способно отразиться на общей динамике торгов единой валютой. Напомним, что в первые две недели года объёмы погашения существенно сократились, после того как в конце декабря коммерческие банки произвели расчёт на сумму превышающую 43 млрд евро.

 

16:05 ** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Январь (Британия)

 

Выступления управляющего Банка Англии привлекают повышенное внимание участников рынка, однако в последнее время его речь имеет сдержанный характер, в свете того что монетарная политика финрегулятора продолжает удерживаться в прежних рамках. Это, в свою очередь, существенно снижает волатильность торгов британским фунтом во время его выступлений, но всё же стоит с большей степенью осторожности входить в рынок, отыгрывая заявления Карни.

 

17:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Декабрь (Канада)

 

17:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады / Core CPI – Декабрь (Канада)

 

Инфляция это один из основных показателей, отображающих здоровье экономики, и, как правило, отклонение от предыдущего или прогнозируемого значения приводит к сильным ценовым движениям котировок национальной валюты против основных валют конкурентов. Средние прогнозы аналитиков указывают на увеличение темпов роста инфляционных процессов в последнем месяце года до максимального уровня с июня 2012 года. Подтверждение или превышение ожидаемых темпов роста способно поддержать канадскую валюту.

 

21:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speakst – Январь (Еврозона)

Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок. Однако последние заявления Драги лишь подтверждают ранее отмеченные цели финрегулятора относительно проводимой им монетарной политики. Это не способно отразиться резкими ценовыми движениями котировок евро

[Mill Trade]

События на 27 января 2014 г.

 

Среди поступающей статистики, способной отразиться на общей динамике торгов, отметим публикацию отчёта исследований института IFO.

 

13:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Январь (Германия)

 

13:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO – Current Assessment – Январь (Германия)

 

13:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO – Expectations – Январь (Германия)

 

Индикатор условий деловой среды от IFO основан на данных опроса производителей, строителей, оптовых и розничных компаний. Весьма тесно коррелирует с динамикой экономики Германии, поэтому его публикация привлекает повышенное внимание инвесторов и более мелких участников рынка. Положительная динамика отмеченных выше индикаторов положительна для единой валюты.

 

15:00 ** Бундесбанк публикует ежемесячный отчет / Bundesbank Publishes Monthly Report – Январь (Германия)

В своем ежемесячном отчете Бундесбанк публикует свое глобальное видение, а также описывает, насколько изменилась ситуация за прошедший период. Несмотря на высокое влияние Бундесбанка на экономику валютного блока и на курс евро в целом, публикация этого отчёта редко приводит к повышенной волатильности.

16:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью / Vice President of the ECB Vitor Constancio Speaks – Январь (Еврозона)

 

** Встреча Еврогруппы / Eurogroup Meetings – Январь (Еврозона)

 

Вице-президент управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем. Какие-либо намёки с его стороны на действия европейского центробанка способны отразиться на стоимости единой валюты.

19:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Декабрь (США)

 

Дальнейший рост продаж на первичном рынке недвижимости способен поддержать американскую валюту. Однако средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение темпов роста заключаемых сделок на первичном рынке недвижимости до 457 тысяч в декабре после роста на 464 тысячи и 474 тысячи соответственно двумя месяцами ранее. Подтверждение прогноза негативно для американца.

[Mill Trade]

События на 28 января 2014 г.

 

04:30 *** Индекс делового доверия NAB / NAB Business Confidence – Декабрь (Австралия)

 

Индекс уверенности в деловых кругах Австралии от NAB привлекает повышенное внимание участников рынка, однако имеет кратковременное влияние на курс австралийского доллара. Рост по сравнению с предыдущим месяцем способен ненадолго оказать поддержку валюте. На момент написания обзора официальных прогнозов не было, в связи с этим можем предположить, что дальнейшее снижение доверия в деловых кругах страны способно оказать дополнительное давление на национальную валюту.

 

13:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Prelim GDP – IV квартал (Великобритания)

 

Средние прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение ВВП Великобритании в пределах 2.9% в годовом соотношении. Подтверждение прогнозируемого роста в IV квартале 2013 года положительно для стерлинга, в то время как более скромные показатели экономического роста могут привести к очередному ослаблению стерлинга против основных валют. Отметим, что ожидаемые темпы развития экономики туманного Альбиона достигли максимального значения с конца 2007 года.

 

17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Декабрь (США)

 

17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Декабрь (США)

 

Изменение в количестве заказов на товары длительного пользования является волатильным показателем. При этом он нередко привлекает повышенное внимание инвесторов и, как следствие, его публикация нередко сопровождается ростом волатильности торгов американской валютой. Также отметим публикацию отчёта по изменению объёмов заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования. Волатильность этого индикатора заметно ниже, но именно он позволяет оценить реальную ситуацию и оказывает дополнительное влияние на силу валюты Соединенных Штатов. Прогнозы аналитиков указывают на снижение объёмов заказов на товары долгосрочного пользования в декабре, что в целом негативно для доллара США.

 

19:00 *** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Январь (США)

Аналитики не ожидают существенного улучшения этого индикатора в сравнении с предыдущим периодом, однако даже незначительное превышение прогнозируемого уровня способно оказать поддержку доллару США. Напомним, что декабрьский показатель уровня потребительской уверенности превысил отметку в 78 пунктов после трёх месяцев снижения до отметки в 72 пункта.

 

После закрытия рынков в США американский институт нефти (API) опубликует отчёт по запасам сырой нефти и нефтепродуктов в стране. Сокращение резервов положительно для стоимости «чёрного золота», однако реакция рынка на данную статистику будет отображена лишь с открытием торгов в Америке в среду 29 января.

 

01:30 ** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Январь (США)

 

01:30 * Изменение объёма запасов сырой нефти на терминале Cushing в Оклахоме по данным API / API Cushing Crude OK Inventory – Январь (США)

 

01:30 * Изменение объёма запасов бензина по данным API / API U.S. Gasoline Inventories – Январь (США)

[Mill Trade]

События на 29 января 2014 г.

 

03:30 ** Индекс опережающих индикаторов экономической активности от Westpac-MI / Westpac-MI Leading Index of Economic Activity – Декабрь (Австралия)

 

Индекс опережающих индикаторов экономической активности от Westpac-MI позволяет оценить перспективы экономического роста в стране, так как создан для определения темпов увеличения ВВП до выхода официальных квартальных публикаций. Значение этого индикатора выше нуля указывает на ускорение экономического роста и может служить сигналом к ужесточению денежно-кредитной политики, что, в свою очередь, положительно для национальной валюты.

 

11:00 ** Индикатор потребительской активности от UBS / UBS Consumption Indicator – Декабрь (Швейцария)

 

Индикатор потребительских трендов рассчитывается UBS на основе продаж новых авто, активности в рознице, гостиничного бизнеса, потребительских настроений и оплаты кредитными картами. Дальнейшее восходящее движение этого индикатора положительно отображает текущую экономическую ситуацию в стране через готовность населения к покупкам разного уровня. Рост благоприятен для швейцарского франка.

11:00 ** Опережающий индекс потребительского климата / GfK Consumer Climate – Февраль (Германия)

 

Опережающий индекс потребительского климата от GfK характеризует мнение потребителей относительно доходов, отображая их желание тратить и отношение к экономике к началу отчетного месяца. Положительная динамика этого индикатора указывает на улучшение экономической ситуации в стране, однако имеет среднее влияние на курс единой валюты.

 

11:00 ** Индекс цен на жилье от Nationwide / Nationwide House Price Index – Январь (Великобритания)

 

В последнее время темпы роста стоимости жилья достигли докризисного уровня, однако ожидаемое замедление после рекордного увеличения на 8.4% в декабре может незначительно ослабить стерлинг. Но лишь существенное отклонение от прогнозируемых темпов подорожания может оказать сильное давление на фунт.

16:15 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Январь (Великобритания)

 

Выступления с речью главы Банка Англии естественным образом привлекают повышенное внимание участников рынка и, как правило, сопровождаются ростом волатильности торгов британской валютой. Это выступление способно оказать большое влияние на стерлинг, так как предыдущие высказывания относительно дальнейших действий банка спровоцировали распродажи стерлинга. Но в то же время необходимо учитывать ожидания инвесторами решения от Комитета по операциям на открытых рынках ФРС США относительно изменения объёмов валютного стимулирования экономики страны. Это, в свою очередь, может выступить в качестве сдерживающего эффекта.

 

23:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке / FOMC Rate Decision – Январь (США)

 

23:00 *** Сопроводительное заявление FOMC / FOMC Statement – Январь (США)

 

23:00 *** Темпы программы выкупа MBS / Pace of MBS Purchase Program – Январь (США)

 

23:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program – Январь (США)

 

Прогнозы профильных экспертов указывают на очередной этап сокращения объёмов валютного стимулирования в США на 10 млрд долларов до 65 млрд. Это положительно для американской валюты, в то время как решение оставить объёмы QE без изменения может сильно ослабить доллар.

[Mill Trade]

События на 30 января 2014 г.

 

12:55 *** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Январь (Германия)

 

12:55 *** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Январь (Германия)

 

12:55 ** Агентство по труду публикует данные по безработице / Unemployment Data Released by Federal Labor Agency – Январь (Германия)

 

Аналитики ожидают незначительного сокращения количества безработных в январе, в то время как общий уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) останется без изменений. Подтверждение прогнозируемых значений в целом положительно для евро, однако лишь более значимое сокращение безработицы может оказать ему поддержку, в том числе и против американского конкурента. Пресс-релиз Федерального агентства по труду содержит не только основные показатели по изменению численности занятых и уровню безработицы, но также охватывает динамику спроса на новые рабочие места и подготовку неработающих кадров. В связи с этим публикация данного отчёта изучается более детально, так как он позволяет оценить дальнейшие перспективы рынка труда в крупнейшей экономике валютного блока.

13:30 ** Объем чистых займов частным лицам / Net Lending to Individuals – Декабрь (Великобритания)

 

13:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита / Mortgage Approvals – Декабрь (Великобритания)

 

Кредитование является одним из наиболее важных показателей здоровья экономики, так как рост объёмов выданных займов положительно характеризует настроение и способность населения к увеличению собственных расходов. В связи с этим рост объёмов чистых займов частным лицам способен поддержать стерлинг.

 

14:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Январь (Еврозона)

 

14:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Январь (Еврозона)

 

14:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Январь (Еврозона)

 

14:00 ** Индекс уверенности в промышленном секторе / Industrial Confidence – Январь (Еврозона)

 

14:00 ** Индикатор уверенности в секторе услуг / Services Confidence – Январь (Еврозона)

 

Еврокомиссия сегодня представит данные по индикаторам, отображающим общее настроение в разных сферах экономики валютного блока. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост оптимизма, однако лишь превышение прогноза способно оказать необходимую поддержку евро.

 

Наиболее ожидаемым событием сегодняшнего дня станет пресс-релиз отчёта по ВВП в США за последний квартал минувшего года и по количеству первичных обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю января.

 

17:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Advance GDP – IV квартал (США)

 

Официальных прогнозов относительно годовых темпов роста экономики США за последний квартал минувшего года нет. Однако профильные эксперты ожидают увеличения экономики в пределах 3.2% за последние три месяца 2013 года. Более высокие темпы развития способны привести к заметному укреплению американской валюты.

 

17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Январь (США)

 

Число первичных обращений за пособием по безработице – еженедельный индикатор, однако приобретающий все большую важность в связи со сложной обстановкой на рынке труда. Незначительное увеличение этого показателя, как правило, приводит к ослаблению доллара США, в то время как сокращение или пересмотр предыдущих значений в сторону снижения способно поддержать американскую валюту.

 

19:00 *** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья / Pending Home Sales – Декабрь (США)

 

Этот индикатор является опережающим показателем активности рынка жилья США, так как оформление, как правило, занимает более одного месяца. Сильные данные благоприятно сказываются на рынках, подстегивая спрос на риск. Но средние прогнозы аналитиков указывают на снижение индикатора, что также может быть связано с рождественскими праздниками.

[Mill Trade]

События на 31 января 2014 г.

 

11:00 ** Изменение объёмов розничной торговли / Retail Sales – Декабрь (Германия)

 

11:45 ** Изменение объема потребительских расходов / Consumer Spending – Декабрь (Германия)

 

Прогнозируемый рост объёмов розничной торговли в Германии является положительным фактором для единой валюты. Однако менее оптимистично настроены аналитики на ускорение темпов роста потребительских расходов во Франции. Несмотря на то что экономика последней имеет меньшее влияние на евро, существенное сокращение объёмов потребительских расходов всё же негативно для единой валюты. В связи с этим можем отметить, что только более высокая потребительская активность во Франции может поддержать евро.

14:00 ** Оценка индекса потребительских цен / Consumer Price Index Flash Estimate – Январь (Еврозона)

 

14:00 ** Основной ИПЦ / Flash Core CPI – Январь (Еврозона)

 

Прогнозируемый рост положителен для евро. Увеличение инфляции, как правило, приводит к укреплению национальной валюты в момент публикации новости, но имеет также и среднесрочное влияние на курс валюты. В это же время будут обнародованы данные по безработице и немногим позже по объёмам погашения 3-летних LTRO.

 

14:00 ** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Декабрь (Еврозона)

 

Уровень безработицы является одним из наиболее важных макроэкономических индикаторов и позволяет оценить здоровье экономики, а также спрогнозировать дальнейшие условия денежно-кредитной политики, проводимой европейским центробанком. В последнем месяце завершившегося года эксперты не ожидают существенного изменения ситуации на рынке труда еврозоны, что указывает на необходимость более внимательного слежения за инфляционными процессами в регионе.

15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Январь (Еврозона)

 

Банки, получившие год назад трехлетние кредиты под минимальное обеспечение по программе LTRO, по фиксированной ставке подают заявки на погашение задолженности. Рост этого показателя положителен для евро, тем более что объёмы погашений в первые три недели января были существенно ниже среднего значения.

17:30 *** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product – Ноябрь (Канада)

 

Ожидаемое сокращение темпов роста экономики Канады в ноябре – негативный фактор для канадского доллара. Аналитики прогнозируют замедление темпов роста в месячном соотношении до 0.2% в ноябре, в то время как октябрьский показатель зафиксировал прирост в пределах 0.3%.

17:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление / Core PCE Price Index – Декабрь (США)

 

17:30 ** Изменение уровня расходов населения / Personal Spending – Декабрь (США)

 

17:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов / Personal Consumption Expenditure Deflator – Декабрь (США)

 

Помесячное измерение стержневого уровня расходов даёт более актуальную картину в сравнении с квартальными данными, выходящими вместе с оценкой ВВП. Рост отражает улучшение состояния спроса в стране, чем поддерживает востребованность американской валюты. Аналитики ожидают незначительного увеличения темпов роста основного индекса расходов на личное потребление. Подтверждение или превышение прогноза положительно для доллара США.

 

18:45 ** Индекс Chicago PMI / Chicago PMI – Январь (США)

Значение этого индикатора имеет ограниченное влияние на рынок, так как отображает ситуацию лишь одного штата. В то же время совпадение с основным настроением рынка способно усилить эффект других индикаторов.

18:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана / Revised UoM Consumer Sentiment – Январь (США)

Индекс потребительской уверенности от Университета Мичигана позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Он является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. Прогнозируемый рост этого показателя способен поддержать валюту США, в то время как более слабые данные усилят негатив относительно американской экономики и доллара в целом.

[Mill Trade]

События на 03 февраля 2014 г.

 

04:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство / Building Approvals – Декабрь (Австралия)

 

Более сильные данные по количеству выданных разрешений на строительство в сравнении с прогнозом или предыдущим значением благоприятны для валюты. Волатильность этого индикатора очень высокая, но увеличение темпов роста выданных разрешений в сравнении с ноябрем положительно для австралийского доллара. Однако дальнейшее сокращение показателя может негативно отразится на австралийской валюте.

12:15 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Январь (Испания)

 

Дальнейшее улучшение ситуации в производственном секторе Испании положительно для евро, однако имеет ограниченное влияние. Скорее, совпадение с основным настроением рынка усиливает эффект.

12:45 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Январь (Италия)

 

12:50 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Январь (Франция)

 

12:55 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Январь (Германия)

 

13:00 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Январь (Еврозона)

 

В понедельник 3 февраля компания Markit Economics представит отчёт по индексу PMI для производственной сферы стран валютного блока и по еврозоне в целом. Общее улучшение ситуации положительно для евро. Значение индикатора, отображающего ситуацию в производственном секторе Германии и Франции, а также всей еврозоны, имеет самое высокое влияние на курс евро в момент публикации.

13:30 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Январь (Великобритания)

После резкого роста в ноябре октябрьский показатель скорректировался к отметке в 57.3 пункта, по-прежнему отображая высокие темпы улучшения ситуации в производственном секторе туманного Альбиона. Дальнейший рост индикатора положителен для стерлинга.

 

19:00 *** Производственный индекс ISM / ISM Manufacturing PMI – Январь (США)

 

Наметившаяся тенденция в производственном секторе Соединённых Штатов указывает на структурное улучшение в анализируемом секторе экономики. Дальнейший рост индекса, рассчитанного институтом управления поставками (ISM), может оказать дополнительную поддержку доллару США.

[Mill Trade]

События на 04 февраля 2014 г.

 

Новостной фон вторника 4 февраля будет сдержанным в плане поступления важной макроэкономической статистики, способной отразиться на общем настроении рынков. Одним из наиболее важных событий дня отметим оглашение результатов голосования по основной процентной ставке РБА.

 

07:30 *** Решение РБА по основной процентной ставке / RBA Interest Rate Decision – Февраль (Австралия)

 

07:30 *** Сопроводительное заявление РБА / RBA Rate Statement – Февраль (Австралия)

 

Согласно средним прогнозам профильных экспертов, РБА оставит основную процентную ставку на рекордном уровне в 2.5%. Однако даже при таком решении сопроводительное заявление способно сильно отразиться на стоимости национальной валюты. Данные комментарии нередко позволяют оценить настрой главы РБА относительно судьбы монетарной политики на несколько месяцев вперед и могут стать определяющими для тренда валюты. Мягкий и осторожный тон в отношении дальнейших шагов финрегулятора – негативен для австралийца, что неоднократно проявлялось во время предыдущих комментариев главы РБА к решению по ставке.

 

12:00 ** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Январь (Испания)

 

12:00 ** Индекс цен на жилье от HBOS / Halifax House Price Index – Январь (Великобритания)

 

Испания представит отчёт по рынку труда, в то время как Банк Halifax обнародует данные по индексу цен на жильё в Великобритании. Согласно имеющимся прогнозам профильных экспертов, рассчитывать на существенный подъем этих показателей не приходится. Некоторое улучшение ситуации на рынке труда в Испании, безусловно, положительный фактор для евро, но только серьезное превышение прогноза способно поддержать единую валюту. Относительно прогнозов по январскому росту цен на недвижимость в Соединенном Королевстве отметим, что аналитики ожидают лишь незначительного замедления, что не способно сильно ослабить стерлинг. Однако на фоне ожидания данных по индексу PMI для строительного сектора рынок и вовсе может проигнорировать данные по индексу цен.

 

13:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Январь (Великобритания)

Средние прогнозы профильных экспертов указывают на очередное замедление темпов роста индекса менеджеров по закупкам в строительстве. Подтверждение или более низкое значение этого индикатора негативно для стерлинга, в то время как более оптимистичные показатели способны оказать более сильную поддержку фунту, ввиду того что рынок уже начал отыгрывать прогнозируемый показатель.

 

19:00 ** Изменение объема производственных заказов / Factory Orders – декабрь (США)

Изменение общего объема полученных предприятиями промышленных заказов по сравнению с предыдущим месяцем часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. В связи с этим положительная динамика нередко оказывает поддержку американской валюте. Отметим, что прогнозы профильных экспертов относительно изменения объёмов производственных заказов в декабре указывают на замедление, что также может быть связано с рождественскими праздниками.

[Mill Trade]

События на 05 февраля 2014 г.

 

12:15 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Январь (Испания)

 

12:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Январь (Италия)

 

12:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Январь (Франция)

 

12:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Январь (Германия)

 

13:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Январь (Еврозона)

 

13:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Январь (Еврозона)

 

Согласно средним прогнозам профильных экспертов, индекс деловой активности PMI для сферы услуг еврозоны и большинства стран валютного блока в январе не изменится. Подтверждение прогноза в целом положительно для евро, так как рост этого индикатора в пределах 51.9 пункта указывает на улучшение в анализируемой сфере экономики.

13:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Январь (Великобритания)

 

Что касается прогнозов по индексу менеджеров по закупкам в сфере услуг Великобритании, то здесь аналитики более оптимистичны: они ожидают ускорения темпов роста до 59.1 пункта против 58.8 в декабре. Но следует отметить, что общая динамика этого показателя указывает на незначительное замедление темпов роста в сравнении с достигнутыми максимумами в октябре. Подтверждение прогнозов в целом положительно для стерлинга.

 

14:00 ** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Декабрь (Еврозона)

 

Статистическая служба Европейского союза представит отчёт по изменению объёмов розничной торговли в декабре. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение этого показателя в месячном соотношении, в то время как ожидаемые темпы роста в годовом соотношении прогнозируются на уровне 1.5%, что существенно выше среднего показателя за 12 периодов.

 

С открытием американской сессии основное внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по изменению количества занятых от ADP и композитному индексу ISM для непроизводственной сферы в США.

 

17:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Январь (США)

 

Аналитики ожидают сокращения темпов прироста занятых в частном секторе Соединённых Штатов за первый месяц 2014 года. Подтверждение столь мощного снижения темпов роста этого показателя негативно для доллара США, так как любое ухудшение ситуации на рынке труда в стране способно отодвинуть следующий шаг по сокращению объёмов QE на несколько месяцев вперёд, тем самым ослабив позиции доллара.

 

19:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Январь (США)

 

Ожидаемый рост композитного индекса до 53.8 пункта положителен для американской валюты, так как он отображает общую ситуацию во всех сферах экономики, исключая производство. Несмотря на явный оптимизм относительно данного показателя, настроение рынка будет зависеть от ситуации на рынке труда. В связи с этим можем отметить, что превышение прогноза относительно изменения количества занятых в несельскохозяйственном секторе при росте индекса ISM для непроизводственной сферы способно оказать необходимую поддержку доллару США.

[Mill Trade]

События на 06 февраля 2014 г.

 

Среди наиболее важных событий четверга 6 февраля отметим оглашение результатов по голосованию касательно дальнейших условий денежно-кредитной политики Банка Англии и ЕЦБ. Сразу отметим, что средние прогнозы профильных экспертов не указывают на какие-либо значимые изменения в текущих условиях проводимых центробанками политик. В связи с этим основное внимание инвесторов будет сосредоточено на сопроводительных заявлениях, последующих вслед за оглашением результатов голосования по основным процентным ставкам.

 

16:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Февраль (Великобритания)

 

16:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Февраль (Великобритания)

 

16:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Февраль (Великобритания)

 

Если подтвердятся прогнозы профильных экспертов относительно исхода голосования по уровню процентных ставок и объёму покупок активов Банком Англии, то содержательной части в сопроводительном заявлении финрегулятора не будет. Однако комментарии от банка всё же способны оказать влияние на общее настроение рынков.

16:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Февраль (Еврозона)

 

16:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Февраль (Еврозона)

 

16:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Февраль (Еврозона)

 

17:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Февраль (Еврозона)

 

Как уже было отмечено, аналитики не ожидают изменений в условиях проводимой политики европейским центробанком. В связи с этим пресс-конференция главы ЕЦБ по результатам заседания монетарного комитета и последующие ответы на вопросы журналистов привлекут повышенное внимание инвесторов. Комментарии Марио Драги нередко приводят к повышенной волатильности торгов единой валютой, так как инвесторы крайне чутко реагируют на высказывания главы европейского ЦБ.

17:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Декабрь (США)

 

По итогам октября–ноября отрицательное сальдо торгового баланса США значительно сократилось, достигнув минимального значения с октября 2009 года. Но аналитики прогнозируют очередное увеличение этого показателя в декабре 2013 года, что негативно для экономики и, как следствие, для американского доллара. В это же время будет обнародован отчёт по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозам профильных экспертов, число первичных заявлений на получение помощи увеличится за неделю до 4 февраля на 334 тысячи против 348 тысяч на предыдущей неделе. Незначительное сокращение темпов роста этого показателя не способно оказать существенной поддержки доллару США, однако многое будет зависеть от общего новостного фона как из Европы, так и из Штатов.

 

17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Февраль (США)

[Mill Trade]

События на 07 февраля 2014 г.

 

Новостной фон последнего торгового дня недели будет средней насыщенности. Великобритания предоставит данные по изменению объёмов промышленного производства и отчёт по дефициту сальдо видимой торговли.

13:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Декабрь (Великобритания)

 

Аналитики ожидают очередного замедления темпов роста объёмов промышленного производства в декабре. Согласно средним прогнозам, годовой прирост не превысит 2.3%, в то время как в октябре и ноябре объёмы промышленного производства увеличились на 3.2% и 2.5% соответственно. Тем не менее в месячном соотношении ожидается рост на 0.7% после замедления в ноябре. Подтверждение ожидаемого значения в целом негативно для стерлинга, однако даже незначительное превышение прогноза может оказать ему поддержку.

 

13:30 *** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Декабрь (Великобритания)

 

Сокращение отрицательного сальдо баланса положительно для стерлинга, однако необходимо учитывать общее настроение рынка, так как в этот момент будут поступать и другие статистические данные из региона.

 

17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Январь (Канада)

 

17:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Январь (Канада)

 

17:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день / Full Time Employment Change – Январь (Канада)

 

С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка привлечёт отчёт по изменению уровня безработицы в Канаде. Профильные эксперты ожидают улучшения на рынке труда, что отображается в прогнозируемом сокращении уровня безработицы на 0.1% до 7.1% после его роста в декабре на 0.3 до 7.2%, максимального значения с июля 2013 года. Более оптимистичны ожидания аналитиков и относительно увеличения темпов роста количества занятых за первый месяц текущего года. В связи с этим можем отметить, что подтверждение оптимистичных прогнозов или их превышение способно оказать необходимую поддержку канадскому доллару.

 

Однако самым главным событием пятницы будет публикация данных по рынку труда в США. Что касается средних прогнозов по изменению уровня безработицы, то они по-прежнему указывают на его значение ниже семипроцентного уровня. Также оптимистично настроены аналитики касательно увеличения темпов роста количества занятых в несельскохозяйственном секторе экономики до 185 тысяч в январе.

 

17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Январь (США)

 

17:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Январь (США)

 

17:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики / Change in Private Payrolls – Январь (США)

 

Совпадение фактических значений с прогнозами экспертов положительно для доллара США, в то время как очередное замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе при увеличении уровня безработицы может привести к более значимому ослаблению доллара.

[Mill Trade]

События на 10 февраля 2014г.

 

13:30 ** Индикатор уверенности инвесторов от Sentix / Sentix Investor Confidence – Февраль (Еврозона)

 

Опережающий индикатор экономического здоровья от Sentix составляется на базе результатов опроса инвесторов и аналитиков. Значение этого индикатора выше нуля отражает преобладание оптимизма, ниже – пессимизма. Превышения предыдущего уровня или прогноза благоприятны для валюты, однако средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение оптимизма, что может негативно отразиться на евро.

14:30 * Продажи 6-месячных долговых обязательств / 6-Month Bubill Auction – Февраль (Германия)

 

Шестимесячные долговые бумаги являются средними по длительности среди краткосрочных. Финансовые учреждения используют их почти как наличные, применяя в операциях с ликвидностью, а не в инвестиционных целях. Снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами в целом отражает повышение спроса на ликвидность, что положительно для евро. Однако на релиз этих данных рынок, как правило, реагирует сдержанно.

 

17:15 ** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Январь (Канада)

 

Объем совершенных закладок строительства нового жилья в Канаде в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости и экономики в целом. В связи с этим можем предположить, что ожидаемое сокращение количества закладок новых фундаментов в январе может негативно отразиться на канадском долларе, в то время как превышение прогноза поддержит луни.

19:00 ** Доля просроченных платежей по ипотеке / Mortgage Delinquencies – IV квартал (США)

 

Дальнейшее снижение количества просроченных платежей по ипотеке положительно для доллара США, так как повышает качество банковских активов, что, в свою очередь, позволяет существенно сократить резервы, увеличивая при этом потенциал роста прибыли.