Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

[Mill Trade]

События на 23 июля 2014 г.

 

В среду 23 июля в центре внимания участников рынка будет публикация протокола последнего заседания Банка Англии и оглашение результатов голосования членов КМП по планируемому объему покупок активов, а также по основной процентной ставке Центробанка Великобритании. Ближе к концу европейской торговой сессии запланировано выступление главы Банка Англии Марка Карни.

 

12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Июль (Великобритания)

 

12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Июль (Великобритания)

 

12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Июль (Великобритания)

 

Высокое влияние на рынок (GBP). Протокол содержит довольно подробное описание ситуации на международных финансовых рынках, в экономике страны и за ее пределами, рассматривает развитие трендов в отношении кредитования и инфляции. Положительные данные из протокола способны поддержать стерлинг, так как высокие темпы роста экономики Великобритании могут спровоцировать ускорение принятия решений об ужесточении монетарной политики Банком Англии, что положительно для национальной валюты.

 

По мнению профильных экспертов, на сегодняшний день нет явных предпосылок для ужесточения условий денежно-кредитной политики. Аналитики по-прежнему ожидают единогласного голосования за то, чтобы оставить основную процентную ставку на прежнем уровне при неизменном объёме покупок активов. Не менее важным событием для финансовых рынков и стерлинга в частности станет выступление главы Банка Англии.

 

15:45 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Июль (Великобритания)

 

Высокое влияние на рынок (GBP). Положительный тон Марка Карни относительно ближайших перспектив экономики Великобритании, в частности упоминания о том, что уровень основной процентной ставки может быть пересмотрен уже в текущем году, является сильным «бычьим» сигналом для стерлинга. В то же время упоминание в его речи того, что текущий курс GBP вреден для экономики, поскольку оказывает давление на инфляцию, – может ослабить позиции покупателей.

 

16:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Май (Канада)

 

16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Май (Канада)

 

Умеренное влияние на рынок (CAD). Этот индикатор отображает изменение уровня розничных продаж к предыдущему месяцу с поправкой на сезонные факторы. Рост показателя или превышение прогноза (при ожидаемом росте) указывает на увеличение потребительской активности. Это способствует укреплению национальной валюты, однако публикация индикатора происходит со значительной задержкой, что снижает его важность и, как следствие, силу влияния на рынок.

[Mill Trade]

События на 24 июля 2014 г.

 

Среди наиболее значимых событий для финансовых рынков отметим публикацию индексов деловой активности в производственном секторе, секторе услуг, а также композитного индекса для стран валютного блока. Великобритания отчитается в изменении объёмов розничной торговли в июне, а США представят данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице за третью неделю текущего месяца.

 

11:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Июль (Франция)

 

11:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Июль (Франция)

 

11:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Июль (Франция)

 

11:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Июль (Германия)

 

11:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Июль (Германия)

 

11:30 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Июль (Германия)

 

12:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Июль (Еврозона)

 

12:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Июль (Еврозона)

 

12:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Июль (Еврозона)

 

Высокое влияние на рынок (EUR). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на несущественное улучшение ситуации в производственном секторе ведущих стран валютного блока, что положительно для евро. С определенной долей оптимизма аналитики оценивают ситуацию в секторе услуг Германии и Франции, однако общий показатель по еврозоне всё же сократится (средний прогноз указывает на сокращение показателя на 0.01 пункта). Подтверждение прогнозируемых значений этих индикаторов или более высокие темпы роста могут оказать поддержку евро. Но даже незначительное ухудшение ситуации в анализируемых секторах экономики валютного блока может привести к очередному этапу ослабления евро.

 

Публикация этих макроэкономических показателей может серьезно повлиять на курс евро.

 

12:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel – Июнь (Великобритания)

 

12:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо / Retail Sales Ex Auto Fuel – Июнь (Великобритания)

 

Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики скептически относятся к перспективам роста объёмов розничной торговли в июне. Средние прогнозы указывают на незначительный рост объёмов розничной торговли как с учетом затрат на топливо, так и без этой статьи расходов только в месячном соотношении, в то время как годовые показатели продолжат снижение. Подтверждение прогнозов или более низкие темпы роста розничной торговли – негативный фактор для экономики Великобритании и, как следствие, для стерлинга.

 

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Июль (США)

 

16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Июль (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). С открытием американской торговой сессии в центре внимания участников рынка будут данные по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице. Средние прогнозы относительно изменения этого показателя указывают на незначительное увеличение активности безработных, до 310 тыс. за текущую неделю. Как правило, публикация этого индикатора сопровождается увеличением волатильности. Сокращение количества первичных обращений или более низкое их количество в сравнении с прогнозом – благоприятно для доллара США, однако превышение ожидаемого роста может спровоцировать массовые распродажи американской валюты.

 

17:45 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Июль (США)

 

Умеренное влияние на рынок (USD). Markit Economics представит данные по изменению индекса менеджеров по закупкам в производстве США. Прогнозы аналитиков указывают на незначительный рост этого показателя, что в целом благоприятно для доллара. Однако необходимо учитывать более значимое событие для американской экономики и, как следствие, для валюты США – публикацию данных об изменении количества первичных обращений за пособием по безработице.

 

18:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Июнь (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). Объем продаж новых домов в США в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний является важным макроэкономическим показателем здоровья экономики. Положительная динамика этого индикатора указывает на рост способности населения приобретать недвижимость (новостройки), что, в свою очередь, сопровождается ростом активности и в банковском, строительном и ряде других секторов экономики. После стремительного роста часто наблюдается незначительный спад активности. Снижение спроса после резкого увеличения может остаться незамеченным рынком, однако лишь при условии оптимистичных данных по рынку труда, публикация которых запланирована на начало американской торговой сессии.

[Mill Trade]

События на 25 июля 2014 г.

 

На последний торговый день недели запланирована публикация ряда важной макроэкономической статистики, способной спровоцировать рост волатильности на финансовых рынках.

 

12:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Июль (Германия)

 

12:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO – Current Assessment – Июль (Германия)

 

12:00 *** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO – Expectations – Июль (Германия)

 

Высокое влияние на рынок (EUR). Геополитическая ситуация в Восточной Европе продолжает оказывать давление на условия ведения бизнеса в самой крупной экономике валютного блока. По мнению профильных экспертов, значение индикатора условий деловой среды от IFO в очередной раз окажется ниже предыдущего уровня, что негативно для евро. Без особого оптимизма аналитики ожидают данных об индикаторе оценки текущей ситуации от IFO (на 0.2 пункта ниже предыдущего значения) и индикаторе экономических ожиданий от IFO (на 0.2 пункта ниже предыдущего значения). Подтверждение прогноза или более низкие показатели могут оказать дополнительное давление на евро.

 

12:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Prelim GDP – II квартал (Великобритания)

 

Высокое влияние на рынок (GBP). Бюро национальной статистики туманного Альбиона представит предварительные данные по ВВП за II квартал текущего года. По мнению аналитиков, темпы роста экономики Великобритании не превысят 0.8% в квартальном соотношении, однако это улучшит годовой показатель на 0.2% до 3.2%. Подтверждение или более высокие темпы роста наиболее динамично развивающейся экономики ЕС могут усилить позиции стерлинга.

 

16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Июнь (США)

 

16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Июнь (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). Возобновление роста объёмов заказов на товары долгосрочного пользования как с учетом затрат на транспортное оборудование, так и без этой статьи расходов может оказать поддержку доллару США. Аналитики прогнозируют рост этих показателей на 0.4% и на 0.6% соответственно.

[Mill Trade]

События на 28 июля 2014 г.

 

Новостной фон первого торгового дня недели практически отсутствует. Во время европейской торговой сессии будут обнародованы данные по размещению долговых обязательств казначействами Италии и Франции. Однако релиз этих статданных не способен кардинально изменить настроение инвесторов. С открытием торгов в США будет обнародован отчет по изменению объемов незавершенных сделок по продажам жилья.

 

18:00 *** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья / Pending Home Sales – Июнь (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). Изменение объемов незавершенных сделок с недвижимостью является ранним индикатором активности рынка жилья США. Как правило, положительная динамика этого индикатора сопровождается ростом объемов строительства в следующие несколько месяцев, так как оформление может занимать более одного месяца. Рост объемов незавершенных сделок с недвижимостью или превышение прогноза благоприятно для доллара США.

[Mill Trade]

События на 29 июля 2014 г.

 

Новостной фон текущей недели будет очень насыщенным, однако экономический календарь понедельника оказался практически пуст. Наиболее значимые, в частности для экономики США, макроэкономические показатели будут опубликованы ближе к концу недели, хотя сегодня, 29 июля, участников рынка также ожидает ряд важных публикаций.

 

11:00 ** Член КМП Банка Англии Бен Броадбент выступит с речью / MPC Member Ben Broadbent Speaks – Июль (Великобритания)

 

Умеренное влияние на рынок (GBP). Его заявления касательно монетарной политики, а также роли стерлинга в ребалансировке экономики вызывают интерес у трейдеров и инвесторов, так как помогают пролить свет на настроения в комитете. Оптимистичные ястребиные заявления могут поддержать курс стерлинга.

 

12:30 ** Объем чистых займов частным лицам / Net Lending to Individuals – Июнь (Великобритания)

 

12:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита / Mortgage Approvals – Июнь (Великобритания)

 

Среднее влияние на рынок (GBP). Увеличение объемов заимствований является положительным фактором, так как отображает улучшение ситуации в банковском секторе Великобритании (рост кредитования). Увеличение количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита также благоприятно для стерлинга. Рост этих показателей указывает на активность населения и может сигнализировать об увеличении роста экономики впоследствии..

 

17:00 ** Индекс цен на жилье в 20 крупнейших городах S&P/Case-Shiller / S&P/Case-Shiller 20 City – Май (США)

 

17:00 ** Общенациональный композитный индекс цен на жилье S&P/CaseShiller / S&P/Case-Shiller Home Price Index – Май (США)

 

Среднее влияние на рынок (USD). Публикация этих индикаторов имеет ограниченное влияние на финансовые рынки, несмотря на высокую информативность. Существенное снижение влияния на динамику торгов оказывает тот факт, что данные публикуются с очень большой задержкой (рынок уже учел эти данные). Лишь существенные отклонения от прогнозируемых значений способны спровоцировать рост волатильности в момент их публикации.

 

18:00 *** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Июль (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). Рост потребительской уверенности отражает уверенность в экономике, и, как следствие, благоприятно сказывается на валюте. Подтверждение или превышение благоприятных прогнозов может укрепить позиции доллара США в момент публикации (краткосрочное влияние).

[Mill Trade]

События на 30 июля 2014 г.

 

Экономический календарь на 30 июля переполнен важными макроэкономическими показателями. Европейская торговая сессия будет достаточно сдержанной в плане поступления важной статистики, однако уже с открытием рынков в США внимание участников рынка привлечет изобилие макроэкономических новостей повышенной степени важности.

 

13:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Июль (еврозона)

 

13:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Июль (еврозона)

 

13:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Июль (еврозона)

 

Умеренное влияние на рынок (EUR). Еврокомиссия предоставит отчет по изменению уровня уверенности, который находит отражение в ряде макроэкономических индикаторов. Положительная динамика этих показателей благоприятна для единой валюты, однако прогнозы профильных экспертов относительно общего улучшения в зоне евро по-прежнему сдержанные.

 

16:00 *** Предварительный индекс потребительских цен / Prelim Consumer Price Index – Июль (Германия)

 

Высокое влияние на рынок (EUR). Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение предварительного индекса потребительских цен (уровень инфляции) не превысит 0.2% в месячном соотношении, что приведет к очередному сокращению годового показателя на 0.2%, до 0.8%. Подтверждение прогноза или более низкие темпы роста инфляции способны оказать давление на евро. Однако более значимым событием для финансовых рынков все же станет публикация данных по рынку труда в США.

 

16:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Июль (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). Несмотря на то, что данные по изменению количества занятых в США предоставляются негосударственной организацией Automatic Data Processing Inc (ADP) и считаются предварительными, их публикация способна спровоцировать увеличение волатильности непосредственно в момент релиза. Как правило, эти данные существенно отличаются от официальных, однако имеют общую динамику, что позволяет спрогнозировать тенденцию на рынке труда. Сокращение занятости негативно для доллара США. Аналитики ожидают замедление темпов роста этого показателя в июле до 234 тысяч, в то время как среднегодовое значение не превышает отметки в 190 тысяч.

 

16:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Advance GDP – II квартал (США)

 

16:30 ** Ценовой индекс ВВП / Advance GDP Price Index – II квартал (США)

 

16:30 ** Индекс личных потребительских расходов / Personal Consumption (First Release) – II квартал (США)

 

16:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов / Core Personal Consumption Expenditure (First Release) – II квартал (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). Публикация данных объемов ВВП США привлекает повышенное внимание участников рынка и, как следствие, сопровождается ростом волатильности на финансовых рынках. Но отметим, что в условиях текущем монетарной политики проводимой ФРС и непосредственно стадии программы QE больший вес имеют данные по рынку труда нежели по ВВП, которые ежеквартально пересматриваются и не всегда отображают реальное состояние экономики. Однако оптимистичные прогнозы аналитиков указывают на то, что у доллара есть шансы продолжить ранее начатый рост.

 

22:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке / FOMC Rate Decision – Июль (США)

 

22:00 *** Сопроводительное заявление FOMC / FOMC Statement – Июль (США)

 

22:00 *** Темпы программы выкупа MBS / Pace of MBS Purchase Program – Июль (США)

 

22:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program – Июль (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). К концу американской торговой сессии будут оглашены результаты голосования членов FOMC. Дальнейшая судьба программы QE уже известна, а незначительное замедление в ее сворачивании вряд ли существенно ослабит доллар. Главным для рынка остается ситуация на рынке труда, от которой зависит то как быстро ФРС перейдет от сворачивания программы валютного стимулирования до роста процентных ставок.

[Mill Trade]

События на 31 июля 2014 г.

 

Последний торговый день месяца как обычно богат на выход важной макроэкономической статистики. На 31 июля запланирован релиз данных по изменению уровня инфляции в зоне евро и отчёта по безработице в Германии. Во время американской торговой сессии будут обнародованы наиболее ожидаемые статданные текущей недели – по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице.

 

10:00 ** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Июнь (Германия)

 

Умеренное влияние на рынок (EUR). Изменение уровня розничных продаж к предыдущему периоду является хорошим показателем здоровья экономики. Положительная динамика этого индикатора, рост или превышение прогноза благоприятны для евро.

 

11:55 ** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Июль (Германия)

 

11:55 ** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Июль (Германия)

 

11:55 ** Агентство по труду публикует данные по безработице / Unemployment Data Released by Federal Labor Agency – Июль (Германия)

 

Среднее влияние на рынок (EUR). Отчёт по безработице в Германии привлекает повышенное внимание инвесторов, однако не способен существенно изменить общее настроение рынка. Отклонения от прогнозируемого значения могут привести к росту волатильности.

 

13:00 *** Оценка индекса потребительских цен / Consumer Price Index Flash Estimate – Июль (Еврозона)

 

13:00 ** Основной ИПЦ / Flash Core CPI – Июль (Еврозона)

 

13:00 ** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июнь (Еврозона)

 

Высокое влияние на рынок (EUR). Профильные эксперты в очередной раз прогнозируют рост инфляции в зоне евро на уровне 0.5% в годовом соотношении. Столь низкий уровень инфляции сдерживает рост экономики региона и, как следствие, оказывает давление на евро. Превышение прогноза благоприятно для евро.

 

Уровень безработицы также остаётся достаточно высоким, что не позволяет ускорить темпы роста экономики. В таком случае, лишь превышение прогнозируемых значений может поддержать оптимизм инвесторов относительно единой европейской валюты и еврозоны в целом.

 

16:30 *** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product – Май (Канада)

 

Высокое влияние на рынок (CAD). Годовые темпы роста экономики Канады продолжают снижаться вот уже шесть месяцев кряду. Дальнейшее замедление темпов роста ВВП может привести к очередной волне ослабления национальной валюты. Однако достаточно большое влияние на силу канадского доллара оказывает стоимость нефти, рост которой может обеспечить восстановление экономики в годовом исчислении. Превышение прогноза благоприятно для канадского доллара.

 

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Июль (США)

 

16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Июль (США)

 

16:30 ** Индекс себестоимости рабочей силы / Employment Cost Index – II квартал (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). Публикация данных по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице привлекает повышенное внимание участников рынка и, как следствие, в момент публикации увеличивается волатильность торгов на финансовых рынках. На фоне ожиданий завершения программы QE и обсуждаемого повышения процентных ставок ФРС, эти статданные отыгрывают одну из наиболее значимых ролей при принятии решения об изменении условий монетарной политики. Сокращение количества обращений благоприятно для доллара, однако аналитики прогнозируют их рост до 306 тысяч за последнюю неделю. Это значение у среднего уровня за последние 12 месяцев, что не способно существенно ослабить доллар.

[Mill Trade]

События на 01 августа 2014 г.

 

На последний торговый день недели запланировано достаточно много публикаций важной макроэкономической статистики. Во время европейской торговой сессии будут обнародованы данные индексов деловой активности для многих стран ЕС. С открытием американской торговой сессии следует обратить внимание на отчёт по безработице и изменению количества занятых в несельскохозяйственном секторе.

 

11:15 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (Испания)

 

11:45 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (Италия)

 

11:50 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (Франция)

 

11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (Германия)

 

12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (еврозона)

 

Высокое влияние на рынок (EUR). Публикация индекса, отображающего уровень деловой активности в производственной сфере стран еврозоны, имеет высокое влияние на единую европейскую валюту. Несмотря на то, что производство имеет незначительный вклад в общий объём ВВП, эта сфера экономики достаточно чётко отображает уровень общего здоровья экономики региона. Отметим, что ЕЦБ уделяет высокое внимание этим данным при изменении условий монетарной политики. Именно поэтому существенные отклонения от прогнозируемого значения могут спровоцировать рост волатильности в момент публикации. Средние прогнозы профильных экспертов по-прежнему сдержаны в отношении перспектив развития производственной сферы в крупнейшей экономике блока (Германии) однако с оптимизмом смотрят на экономику Испании и Италии.

 

12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (Великобритания)

 

Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики ожидают незначительного замедления темпов роста индекса PMI для производственной сферы Великобритании, но прогнозируемый уровень данного показателя по-прежнему находится у максимальной отметки. Подтверждение прогнозируемых значений или незначительное отклонение не способно существенно изменить настроение рынка.

 

16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июль (США)

 

16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Июль (США)

 

16:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики / Change in Private Payrolls – Июль (США)

 

16:30 ** Изменение числа занятых в производственном секторе экономики / Change in Manufacturing Payrolls – Июль (США)

 

16:30 ** Суммарный пересмотр занятости за 2 месяца / Two-Month Payroll Net Revision – Июль (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). Данные по безработице и изменению количества занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США имеют наибольшее влияние. Ведь от того, как быстро восстанавливается рынок труда, во многом зависит решение ФРС об увеличении процентных ставок. Превышение прогнозируемых показателей по изменению количества занятых (230 тысяч) в несельскохозяйственном секторе и снижение уровня безработицы до 6.0% (с 6.1%) может существенно укрепить позиции доллара США.

 

18:00 *** Производственный индекс ISM / ISM Manufacturing PMI – Июль (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). По прогнозам профильных экспертов значение производственного индекса ISM превысит отметку в 56 пунктов. Это способно оказать дополнительную поддержку доллару США. Однако необходимо учитывать данные с рынка труда, так как именно они могут задать тон торгам на финансовых рынках.

[Mill Trade]

События на 04 августа 2014 г.

 

Новостной фон текущей недели будет достаточно насыщенным. Однако в первый торговый день экономический календарь практически не содержит данных о выходе важных макроэкономических показателей. Среди статистики, публикация которой способна оказать влияние на общее настроение, отметим лишь релиз индекса PMI для строительного сектора туманного Альбиона.

 

12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Июль (Великобритания)

 

Высокое влияние на рынок (GBP). Согласно ожиданиям аналитиков, темпы роста деловой активности в строительном секторе Великобритании существенно не изменятся. Значение индекса PMI для этой сферы находится существенно выше отметки в 50 пунктов, что указывает на высокие темпы роста данного сектора экономики. Но ускорения текущих темпов роста профильные эксперты не прогнозируют. Поэтому поддержку стерлинг может получить лишь в случае превышения текущих прогнозов (нынешнее значение – 62.6, прогноз – 62.1).

 

В связи с низкой насыщенностью новостного фона необходимо уделить внимание техническому анализу, так как именно технические сигналы могут наиболее качественно отрабатываться в момент отсутствия новостного фона.

[Mill Trade]

События на 5 августа 2014 г.

 

На вторник 5 августа запланированы публикация данных по сальдо баланса внешней торговли Австралии и оглашение результатов голосования РБА по изменению уровня основной процентной ставки. С открытием европейской торговой сессии всё внимание будет сосредоточено на отчете Markit Economics.

 

05:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Июнь (Австралия)

 

08:30 *** Решение РБА по основной процентной ставке / RBA Interest Rate Decision – Август (Австралия)

 

08:30 *** Сопроводительное заявление РБА / RBA Rate Statement – Август (Австралия)

 

Высокое влияние на рынок (AUD). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на дальнейший рост отрицательного значения сальдо баланса внешней торговли Австралии. Подтверждение прогноза или более высокие темпы роста отрицательного значения негативны для местной валюты. Также следует обратить внимание на решение финрегулятора относительно уровня основной процентной ставки. Аналитики не ожидают ее изменения в августе, поэтому ещё большее внимание будет сосредоточено на сопроводительном заявлении РБА.

 

11:15 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Июль (Испания)

 

11:15 ** Композитный индекс PMI / PMI CompositeI – Июль (Испания)

 

11:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Июль (Италия)

 

11:45 ** Композитный индекс PMI / PMI CompositeI – Июль (Италия)

 

11:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Июль (Франция)

 

11:50 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Июль (Франция)

 

11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Июль (Германия)

 

11:55 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Июль (Германия)

 

12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Июль (Еврозона)

 

12:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Июль (Еврозона)

 

Высокое влияние на рынок (EUR). В очередной раз профильные эксперты не прогнозируют роста деловой активности в зоне евро, однако и ухудшения ситуации ожидать не стоит. Поэтому отклонение от прогнозируемых значений способно оказать поддержку/давление на евро. В момент публикации может существенно увеличиться волатильность торгов единой европейской валютой.

 

12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Июль (Великобритания)

 

12:30 ** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Июль (Великобритания)

 

Высокое влияние на рынок (GBP). По мнению аналитиков, деловая активность в сфере услуг Великобритании в очередной раз замедлится, но по-прежнему будет на высоком уровне. Предыдущий показатель зафиксирован на уровне 58.1 пункта, в то время как аналитики прогнозируют снижение значения индекса до 57.7 пункта. Подтверждение ухудшения ситуации в сфере услуг туманного Альбиона, составляющей более 60% от общего ВВП, способно оказать дополнительное давление на стерлинг.

 

18:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Июль (США)

 

18:00 ** Индекс занятости непроизводственного сектора от ISM / ISM Non-Manufacturing Employment Index – Июль (США)

 

18:00 ** Изменение объема производственных заказов / Factory Orders – Июнь (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). Ожидаемый рост композитного индекса ISM для непроизводственной сферы США (прогноз – 56.6, фактическое значение – 56.0) не способен оказать существенной поддержки американской валюте. Однако при условии более слабых данных из ЕС и более оптимистичных показателей по Штатам доллар может продолжить ранее начатый рост.

[Mill Trade]

События на 06 августа 2014 г.

 

В среду 6 августа Германия отчитается в изменении количества промышленных заказов, в то время как Великобритания представит отчёт по изменению объёмов промышленного производства и объёмов производства перерабатывающей промышленности в июне. С открытием американской торговой сессии будут опубликованы сальдо балансов США и Канады. США также обнародуют доклад по изменению объемов запасов сырой нефти и нефтепродуктов.

 

10:00 ** Изменение объема заказов в промышленности / Factory Orders – Июнь (Германия)

 

Умеренное влияние на рынок (EUR). Несмотря на то что аналитики прогнозируют рост объёмов заказов в промышленности на 0.5% в сравнении с показателем предыдущего месяца, годовые темпы роста продолжат снижаться. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, они не превысят 2.8% в июне, тогда как предыдущие значения были на уровне 5.5%. Подтверждение ожиданий в целом негативно для евро, однако незначительное их превышение (годовой показатель) способно оказать поддержку единой валюте.

 

12:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Июнь (Великобритания)

 

12:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности / Manufacturing Production – Июнь (Великобритания)

 

Высокое влияние на рынок (GBP). Изменение уровня промышленного производства к предыдущему месяцу, а также в годовом соотношении имеет достаточно высокое влияние на стерлинг. Невзирая на то что промпроизводство формирует довольно небольшой вклад в ВВП страны, для Банка Англии его вес в принятии решения по изменению условий монетарной политики весьма значителен. Именно поэтому публикация этого индикатора сопровождается ростом волатильности. Увеличение объёмов производства положительно для валюты Соединенного Королевства.

 

16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Июнь (Канада)

 

16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Июнь (США)

 

Высокое влияние на рынок. Торговый баланс – разница между стоимостью экспортированных и импортированных товаров за определённый период времени. Положительное значение этого индикатора отображает превышение объёмов экспорта над импортом. Увеличение положительного значения или сокращение отрицательного – благоприятно для экономики и, как следствие, для национальной валюты. Рост или превышение оптимистичных прогнозов способно оказать поддержку валюте и фондовым индексам страны.

[Mill Trade]

События на 07 августа 2014 г.

 

15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Август (Великобритания)

 

15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Август (Великобритания)

 

15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Август (Великобритания)

 

Высокое влияние на рынок (GBP). Профильные эксперты не прогнозируют ни сокращения объёмов покупок активов Банком Англии, ни повышения основной процентной ставки. Однако сопроводительное заявление может содержать информацию, способную пролить свет на дальнейшую судьбу монетарной политики финрегулятора. Намёки на то, что ставка может быть пересмотрена уже в текущем году, должны оказать необходимую поддержку стерлингу.

 

15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Август (Еврозона)

 

15:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Август (Еврозона)

 

15:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Август (Еврозона)

 

16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Август (Еврозона)

 

Высокое влияние на рынок (EUR). Оглашение результатов голосования по изменению уровня основной процентной ставки, а также ставок по депозитам и кредитам привлекает повышенное внимание участников рынка. Однако профильные эксперты не прогнозируют изменения этих инструментов монетарной политики европейского финрегулятора. В связи с этим пресс-коференция главы ЕЦБ обретёт дополнительную важность. Инвесторы будут ожидать указаний на последующие действия Центробанка с целью прогнозирования его дальнейших шагов. Намеки на будущее смягчение монетарной политики ЕЦБ может поддержать «евромедведей».

 

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Август (США)

 

16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Август (США)

 

Высокое влияние на рынок (USD). Аналитики ожидают, что количество первичных обращений за пособием по безработице в США не превысит 305 тысяч за неделю. Это средний показатель за последние 12 месяцев. Публикация индикатора сопровождается ростом волатильности, а отклонение от прогноза может привести к достаточно мощному однонаправленному движению в первые несколько минут после выхода статданных.

 

18:00 *** Индекс PMI от Ivey / Ivey PMI – Июль (Канада)

 

Высокое влияние на рынок (CAD). Канадский индекс менеджеров по снабжению от Ivey (PMI) — один из ключевых индикаторов, позволяющих дать оценку условиям в деловой среде Канады. Он строится на основании результатов опроса менеджеров по закупкам, высказывающих свое отношение к ситуации в деловой среде Канады и, в частности, к вопросам занятости, уровня цен и объема новых заказов. В связи с этим положительная динамика индикатора благоприятна для канадского доллара. Аналитики прогнозируют рост этого показателя до 54.1 пункта в июле, подтверждение или превышение ожиданий способно оказать поддержку CAD.

[Mill Trade]

События на 8 августа 2014 г.

 

Новостной фон последнего торгового дня недели будет насыщен важной макроэкономической статистикой. Однако основная ее часть выйдет во время азиатской торговой сессии.

 

05:30 *** Объявление курса денежно-кредитной политики РБА / RBA Monetary Policy Statement – III квартал (Австралия)

 

Высокое влияние на рынок (AUD). Квартальный отчет РБА, в котором подробно рассматриваются текущие экономические условия и прогнозы как для австралийской, так и мировой экономики, привлекает повышенное внимание инвесторов. Поддержку валюте Австралии могут оказать достаточно сильные данные или прямые ссылки на необходимость дальнейшего ужесточения монетарной политики в регионе.

 

06:00 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Июль (Китай)

 

06:00 ** Изменение объема экспорта / Exports – Июль (Китай)

 

06:00 ** Изменение объема импорта / Imports – Июль (Китай)

 

Высокое влияние на рынок. Ожидаемое сокращение положительного сальдо баланса внешней торговли Китая негативно для многих рынков. Подтверждение прогнозов или более высокие темпы сокращения положительного сальдо баланса, именно за счёт сокращения импорта, в первую очередь негативно для стран-экспортёров (экономика которых во многом зависит от продаж в Китай), а также для товарно-сырьевых рынков. Напомним, что Китай занимает лидирующие позиции по импорту большинства сырьевых продуктов (нефть, зерно, соя).

 

*** Решение по процентной ставке Банка Японии / Overnight Call Rate – Август (Япония)

 

*** Целевой объем денежной базы Банка Японии на 2014 год / Bank of Japan 2014 Monetary Base Target – Август (Япония)

 

*** Комментарий по кредитно-денежной политике / Monetary Policy Statement – Август (Япония)

 

*** Пресс-конференция Банка Японии / BOJ Press Conference – Август (Япония)

 

Высокое влияние на рынок (JPY). Оглашение результатов голосования по изменению условий монетарной политики Банка Японии, а также последующая пресс-конференция привлекут повышенное внимание участников рынка. Как правило, выступление с речью главы японского Центробанка сопровождаются ростом волатильности торгов японской иеной.

 

Во время европейской торговой сессии будут опубликованы данные по сальдо баланса видимой торговли Великобритании за июнь.

 

12:30 ** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Июнь (Великобритания)

 

12:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС / Trade Balance Non EU – Июнь (Великобритания)

 

Умеренное влияние на рынок (GBP). Согласно прогнозам профильных экспертов, отрицательное значение сальдо баланса видимой торговли Великобритании сократится как с учётом торговли со странами ЕС, так и без этой статьи баланса. В таком случае подтверждение или превышение темпов сокращения отрицательного значения может оказать поддержку стерлингу. Но в то же время необходимо более детально изучить структуру баланса, поскольку существенное сокращение объёмов торгов может спровоцировать уменьшение отрицательного значения, что вряд ли прибавит оптимизма инвесторам в стерлинг.

 

16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июль (Канада)

 

16:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Июль (Канада)

 

Высокое влияние на рынок (CAD). Канада отчитается в изменении уровня безработицы и количестве занятых в июле текущего года. Положительная динамика этих индикаторов благоприятна для канадской валюты.

[Mill Trade]

События на 11 августа 2014 г.

 

Экономический календарь не указывает на публикацию макроэкономической статистики с отметкой «высокая важность». Насыщенность первого торгового дня недели публикациями макростатистики, способной оказать значимое влияние на настроение рынков, довольно слабая. Большинство из запланированных на сегодня релизов могут остаться без внимания участников рынка.

 

12:30 * Индекс доверия в занятости от Lloyds / Lloyds Employment Confidence – Июль (Великобритания)

 

12:30 * Индекс совпадающих экономических индикаторов / CB Coincident Index – Июнь (Великобритания)

 

12:30 * Индекс опережающих индикаторов / CB Leading Index – Июнь (Великобритания)

 

Низкое влияние на рынок (GBP). Публикация отмеченных выше индикаторов имеет крайне низкое влияние на рынок. В качестве дополнительного сдерживающего фактора выступает то, что инвесторы и другие крупные участники рынка ожидают отчёта по рынку труда и оглашения результатов голосования Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии относительно дальнейших действий финрегулятора.

 

Также сегодня будут опубликованы данные по размещению долговых обязательств Франции и США. Резкое увеличение спроса может оказать незначительную поддержку национальной валюте, однако для этого нет объективных причин.

[Mill Trade]

События на 12 августа 2014 г.

 

Среди важной макроэкономической статистики, выход которой запланирован на вторник 12 августа, отметим релиз индекса делового доверия NAB (Австралия) и индекса настроений в деловой среде от института ZEW – Германия и еврозона в целом. США не будут публиковать статистики, способной внести коррективы в текущее настроение рынка.

 

05:30 *** Индекс делового доверия NAB / NAB Business Confidence – Июль (Австралия)

 

05:30 * Индекс условий для развития бизнеса от NAB / NAB Business Conditions – Июль (Австралия)

 

Умеренное влияние на рынок (AUD). Рост значения этого индикатора по сравнению с предыдущим месяцем способен ненадолго оказать поддержку валюте. Однако лишь существенное отклонение от общей динамики этого показателя может изменить соотношение спроса и предложения в среднесрочной перспективе. Как правило, резкие изменения делового доверия сопровождаются улучшением/ухудшением целого ряда индикаторов, что и оказывает поддержку/давление на австралийскую валюту в среднесрочном периоде.

 

13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Август (Германия)

 

13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Август (Германия)

 

13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Август (Еврозона)

 

Высокое влияние на рынок (EUR). На протяжении длительного периода этот показатель демонстрирует четко выраженную нисходящую динамику. Ухудшение экономических настроений среди финансовых экспертов в Германии, указывающее на разницу между числом оптимистов и пессимистов (количество пессимистов увеличивается), негативно для европейской валюты. Однако этот же показатель для стран зоны евро (общий показатель для еврозоны) показывает заметно высший уровень оптимистов относительно условий ведения бизнеса, чем в Германии. Дальнейшее снижение этих индикаторов (согласно средним прогнозам аналитиков, динамика останется прежней) стало бы негативным фактором для единой валюты.