Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

[MasterPlay]

Еженедельные публикации от компании "Mill Trade"

[Mill Trade]

События на 22 октября 2013 г.

 

 

12:30 *** Чистый объем заемных средств государственного сектора / Public Sector Net Borrowing – Сентябрь (Великобритания)

12:30 ** Чистый объём заёмных средств государства без учета интервенций / Public Sector Net Borrowing ex Interventions – Сентябрь (Великобритания)

 

Прогнозируемое сокращение объёма заёмных средств государственного сектора способно оказать поддержку фунту, однако отметим и то, что значение этого показателя выше ноля в целом негативно для экономики Великобритании. В связи с этим можем предположить, что лишь превышение прогноза способно оказать ощутимую поддержку британской валюте. Также ожидается и незначительное сокращение чистого объёма заёмных средств государства без учета интервенций, что хоть и имеет меньшее влияние на общую динамику торгов фунтом, но при параллельном улучшении или ухудшении обоих показателей дополнительно поддерживает/давит на фунт.

 

Но всё же наиболее важной макроэкономической статистикой, публикация которой ожидается сегодня, будут данные о рынке труда в США.

 

16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Сентябрь (США)

 

16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Сентябрь (США)

 

Отметим, что в сентябре профильные эксперты ожидают лишь незначительного прироста количества занятых в несельскохозяйственном секторе – на 179 тыс., в то время как прогнозируемое значение уровня безработицы остаётся прежним – 7,3%. Подтверждение этих выводов положительно для американской валюты, однако на фоне общеэкономической ситуации в регионе прогнозируемое улучшение на рынке труда в США не способно оказать мощной поддержки доллару.

 

Так же отметим и то, что аналитики крупнейших банков мира прогнозируют прирост занятых в несельскохозяйственном секторе на 200 тыс. новых рабочих мест. Тогда как ожидаемый ими уровень безработицы сократиться до 7,2%. Эти цифры способны оказать более мощную поддержку доллару США, тем не менее не стоит ожидать сокращения программы QE на ближайших заседаниях ФРС даже в случае наиболее благоприятных данных об американском рынке труда.

[Mill Trade]

События на 23 октября 2013 г.

 

Сегодня в центре внимания участников рынка будет публикация протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике, а также обнародование отчета Банка Канады о денежно-кредитной политике, и соответственно последующие за ними обсуждения текущей ситуации в экономиках данных регионов.

 

12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Октябрь (Великобритания)

 

12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Октябрь (Великобритания)

 

12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Октябрь (Великобритания)

 

Ожидаемая публикация протокола по денежно-кредитной политике привлекает повышенное внимание участников рынка, однако наибольшее влияние оказывают результаты голосования членов КМП по планируемому объему покупок активов и основной процентной ставке. Незначительное изменение соотношения голосов заметно отражается на общей динамике торгов фунтом стерлингов. Позитивным для британской валюты является рост голосов за сокращение объёмов покупок активов Банком Англии и рост основной процентной ставки.

 

12:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Mortgage Approvals – Сентябрь (Великобритания)

 

Согласно средним прогнозам профильных экспертов, показатель объёмов ипотечного кредитования зафиксирует рост на уровне в 39.4 тысячи оформленных займов в сентябре. Обратим внимание на то, что подтверждение этих результатов положительно для фунта, так как они указывают на максимальные объёмы ипотечного кредитования с декабря 2009 года. Рост показателя в общем положителен для британской валюты. Однако необходимо учитывать данные, отмеченные выше, поскольку их влияние на общую динамику торгов фунтом намного значительнее.

 

18:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке / Overnight Rate – Октябрь (Канада)

 

18:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады / BOC Rate Statement – Октябрь (Канада)

 

Учитывая тот факт, что основная процентная ставка по кредитам овернайт с сентября 2010 года остаётся неизменной, данная публикация не имеет существенного влияния на общую динамику торгов канадским долларом. Однако сопроводительное заявление Банка Канады нередко приводит к росту волатильности, так как данное сообщение содержит подробную оценку общей экономической ситуации в регионе, а также часто и прогнозы по ВВП и уровню инфляции.

 

18:30 ** Данные о запасах сырой нефти от министерства энергетики / Crude Oil Inventories – Октябрь (США)

 

В последнее время публикация данных о запасах сырой нефти в США привлекает всё большее внимание участников рынка. Отметим, что рост запасов нефти в регионе существенно вырос, а это, в свою очередь, привело к снижению стоимости фьючерсных контрактов на «чёрное золото» до минимального уровня с конца июня отчётного года. Дальнейшее увеличение запасов способно и дальше оказывать давление на стоимость этого актива.

 

18:30 *** Публикация отчета Банка Канады о денежно-кредитной политике / BOC Monetary Policy Report – Октябрь (Канада)

 

18:30 *** Пресс-конференция Банка Канады / BOC Press Conference – Октябрь (Канада)

 

Отчёт о денежно-кредитной политике Банка Канады, так же как и его решение по основной процентной ставке, привлекает повышенное внимание участников рынка. Последующая за публикацией этого доклада пресс-конференция способна оказать дополнительную поддержку канадскому доллару в случае положительного тона её участников. Однако обсуждение вопросов, задаваемых журналистами, нередко приводит к повышенной волатильности торгов канадской валютой.

[Mill Trade]

События на 24 октября 2013 г.

 

 

11:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Октябрь (Германия)

 

11:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Октябрь (Германия)

 

Публикация данных об индексах деловой активности как для производственного сектора, так и для сектора услуг привлекает повышенное внимание участников рынка и, как следствие, способна привести к росту волатильности торгов единой европейской валютой. Повышение этих индикаторов положительно для евро. Отметим, что средние ожидания профильных экспертов указывают на незначительное увеличение этих показателей, однако превышение прогнозов способно оказать дополнительную поддержку «быкам» в операциях с евро.

 

12:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Октябрь (Еврозона)

 

12:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Октябрь (Еврозона)

 

Как видим, публикация аналогичных показателей ожидается и в целом по еврозоне, что также способно отразиться на общей динамике торгов национальной денежной единицей валютного блока. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, эти показатели так же зафиксируются при подъеме. Превышение роста отмеченных индикаторов в Германии и по всей еврозоне в состоянии оказать необходимую поддержку евро для продолжения восходящего движения.

 

12:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Октябрь (Еврозона)

 

Прогнозируемое повышение композитного индекса PMI также положительно для евро, однако не стоит исключать и замедления роста данных показателей, который, в свою очередь, может привести к ослаблению спроса на единую европейскую валюту.

 

С открытием американской торговой сессии в центре внимания участников рынка будут данные о бирже труда и объёме продаж жилья. Их публикация зачастую имеет повышенное влияние на общую динамику торгов долларом США.

 

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Октябрь (США)

 

Профильные эксперты ожидают лишь незначительного сокращения данного показателя, что, с одной стороны, указывает на улучшение общей ситуации на рынке труда, но с другой – значение этого показателя выше 300/20 тысяч указывает на опережающие темпы увеличения количества безработных, а это, в свою очередь, оказывает давление на доллар США.

 

18:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Октябрь (США)

 

Прогнозируемое увеличение данного показателя положительно для доллара США, так как он фиксирует рост платежеспособности населения и, как следствие, является мощным индикатором экономической уверенности для инвесторов. Однако текущие объёмы продаж жилья на первичном рынке не превышают среднего значения, что, в общем, не способно привести к устойчивому росту спроса на доллар США. Но существенное превышение прогноза способно оказать кратковременную поддержку доллару, в то время как значение этого показателя заметно ниже ожидаемого уровня и предыдущего значения в состоянии оказать давление на американский доллар.

[Mill Trade]

События на 25 октября 2013 г.

 

Ряд важной макроэкономической статистики на этой неделе уже опубликовано, однако отметим ожидаемые данные из Германии от IFO.

 

12:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Октябрь (Германия)

 

12:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO – Current Assessment – Октябрь (Германия)

 

12:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO – Expectations – Октябрь (Германия)

 

Согласно средним прогнозам профильных экспертов, отмеченные индикаторы в очередной раз зафиксируются при росте, что, безусловно, положительно для евро. Тем не менее даже отклонение от прогнозируемого уровня способно отразиться на общей динамике торгов единой европейской валютой. Отметим, что ожидаемое повышение индикатора условий деловой среды от IFO благоприятно для евро, тем более что подтверждение или превышение прогнозируемого достижения отметки в 108.2 пунктов зафиксирует наивысшее его значение с апреля 2012 года. Общая положительная динамика указывает на экономический рост Германии, что и отображается на укреплении единой европейской валюты.

 

12:30 *** Предварительные данные об изменении объема ВВП / Prelim GDP – III квартал (Великобритания)

 

Отметим, что прогнозируемое увеличение объёмов ВВП в Великобритании за III квартал на 0.8% в квартальном соотношении и на 1.5% в годовом выражении положительно для фунта. Подтверждение или превышение отмеченных темпов развития экономики Великобритании может послужить драйвером для дальнейшего укрепления фунта, в то же время замедление темпов роста данного показателя в III квартале приведет к ослаблению стерлинга.

 

С открытием американской торговой сессии в центре внимания участников рынка будет публикация данных об изменении объёмов заказов на товары долгосрочного пользования, а также изменение объёмов заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования.

 

16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Сентябрь (США)

 

16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Сентябрь (США)

 

Ожидаемое увеличение данных показателей положительно для доллара США, так как является опережающим индикатором, на основании которого делаются прогнозы относительно объёмов производства в регионе. Отметим, что профильные эксперты ожидают умножения количества заказов на товары долгосрочного пользования как с учетом транспортного оборудования, так и без него. Это, как уже говорилось, положительно для американского доллара, однако лишь превышение прогнозируемого роста способно привести к повышенной волатильности торгов валютой США.

[Mill Trade]

События на 28 октября 2013 г.

 

Сегодня, в понедельник 28 октября, экономический календарь сравнительно пуст в плане важной макроэкономической статистики, способной привести к повышенной волатильности торгов на финансовых рынках. Тем не менее необходимо отметить публикацию отчёта Банка Англии по планируемому объему покупок активов и ожидаемое выступление с речью главного экономиста банка Спенсера Дейла.

 

13:30 ** Отчет по планируемому объему покупок активов / Asset Purchase Facility Report – III квартал (Великобритания)

 

Публикация данного отчёта зачастую не приводит к заметным изменениям общей динамики торгов фунтом. Однако содержащаяся в нём информация о том, как распоряжается БА привлечёнными средствами в рамках программы количественного смягчения, способна отразиться на формировании среднесрочных инвестиционных портфелей крупных участников рынка.

 

15:00 ** Розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников / CBI Realized Sales – Октябрь (Великобритания)

 

Положительная динамика этого показателя благоприятна для фунта, однако прогнозируемое замедление его роста до 33 пунктов не способно оказать серьезного давления на фунт, в то время как существенное отклонение от ожидаемого объема розничных продаж может привести к росту волатильности торгов стерлингом. Напомним, что значение этого индикатора находиться на максимальном уровне с января 2012 года, что в случае его незначительного снижения не способно привести к мощному ослаблению фунта.

 

17:00 ** Главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл выступит с речью / BOE Chief Economist Spencer Dale Speaks – Октябрь (Великобритания)

 

Выступление главного экономиста БА привлекает повышенное внимание крупных участников рынка, однако, как правило, не имеет существенного влияния на динамику торгов стерлингом.

 

Отметим, что на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики, способной поддержать британца, и общей макроэкономической ситуации в регионе не стоит исключать того, что речь главного экономиста БА может оказать незначительное давление на перекупленный фунт.

 

С открытием американской торговой сессии на первый план выйдут данные по коэффициенту загрузки производственных мощностей и изменению объёмов промышленной индустрии в США.

 

17:15 ** Коэффициент загрузки производственных мощностей / Capacity Utilization Rate – Сентябрь (США)

 

17:15 ** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Сентябрь (США)

 

Прогнозируемый рост данных показателей положителен для сильно перепроданного доллара США. Отметим, что профильные эксперты ожидают увеличения коэффициента загрузки производственных мощностей до 78.1% в сентябре. Подтверждение или превышение среднего прогноза благоприятно для американского доллара, в то время как рост объёмов промышленного производства ожидается в пределах 0.5% в месячном соотношении, что также выше среднего значения за отчётный год и, соответственно, положительно для доллара США.

 

Однако наиболее важным макроэкономическим показателем, публикация которого запланированная на понедельник 28 декабря, будут данные по изменению объёмов незавершенных сделок по продаже жилья.

18:00 ** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Сентябрь (США)

 

Ожидаемый рост данного показателя в пределах 0.5% в месячном выражении не способен оказать существенной поддержки доллару США, в то время как превышение прогноза может привести к увеличению спроса на американскую валюту.

[Mill Trade]

События на 29 октября 2013 г.

 

 

Сегодня, 29 октября, в центре внимания участников рынка будет ряд важной макроэкономической статистики из США. Однако отметим и ожидаемую публикацию данных по изменению количества займов частными лицами в Великобритании, а также по количеству одобренных заявлений на получение ипотечных кредитов в сентябре.

13:30 ** Объем чистых займов частными лицами / Net Lending to Individuals – Сентябрь (Великобритания)

13:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита / Mortgage Approvals – Сентябрь (Великобритания)

 

Прогнозируемый рост количества займов частными лицами до максимального значения за более чем 4 последних года, до уровня в 2.5 млрд фунтов, положителен для британца, однако в случае выхода более слабых данных, в сравнении с оптимистичными прогнозами, у фунта есть все шансы оказаться под давлением продавцов. Обратим внимание и на то, что в это же время будут опубликованы данные и по количеству одобренных заявлений на получение ипотечных кредитов. Ожидаемый рост этого показателя до 66 тысяч также является максимальным за длительный период, что, в свою очередь, указывает на оптимизм среди профильных экспертов.

 

Подтверждение или превышение оптимистичных прогнозов способно положительно отразиться на общей динамике торгов фунтом, тем не менее стоит обратить внимание и на макроэкономические показатели из США, публикация которых запланирована на сегодня.

 

С открытием американской торговой сессии в центре внимания участников рынка будут данные по изменению объёмов розничной торговли и по индексу цен производителей (инфляция).

 

16:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Сентябрь (США)

 

16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Сентябрь (США)

 

Согласно средним прогнозам профильных экспертов, объёмы розничной торговли в сентябре увеличатся лишь на 0.2% в месячном выражении, в то время как рост этого показателя без учёта продаж автомобилей составит около 0.4%. Отметим, что, хотя сокращения этих показателей в месячном выражении и не ожидается, прогнозируемые темпы роста существенно ниже среднего уровня отчётного года. В связи с этим можем предположить, что лишь превышение прогнозируемых темпов роста способно оказать поддержку доллару США.

 

Также отметим и релиз данных по изменению уровня инфляции в регионе. Значение этого индикатора имеет повышенное влияние на динамику торгов долларом США.

 

16:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Сентябрь (США)

 

16:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Сентябрь (США)

 

Очередное сокращение индикатора PPI, которое прогнозируется профильными аналитиками, негативно для доллара США. Однако более оптимистичные данные по инфляции, наряду с ростом объёмов розничных продаж, в состоянии привлечь внимание инвесторов к экономике Штатов, что, в свою очередь, положительно для американской валюты. Отметим, что эксперты ожидают третьего подряд сокращения уровня инфляции в годовом выражении до 0.6%. В последний раз инфляция в годовом выражении достигала минимума в 0.6% в апреле отчётного года, в то время как средний уровень за последние 12 месяцев составляет более 1.6%. На фоне этого мы видим, что лишь существенное превышение прогнозируемого сокращения способно привлечь особый интерес к доллару США.

 

18:00 *** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Октябрь (США)

 

Очередное замедление данного индикатора также негативно для доллара США. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение этого показателя не превысит и 76 пунктов, что является минимумом с мая отчётного года, после того как в августе рост этого показателя достиг отметки в 81.8 пунктов.

 

Согласно запланированной публикации макроэкономической статистики из США и средним прогнозам профильных экспертов по поводу ее значений, американский доллар по-прежнему будет оставаться под давлением, и лишь заметное превышение прогнозов способно оказать ему поддержку.

[Mill Trade]

События на 30 октября 2013 г.

 

 

12:55 *** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Октябрь (Германия)

 

12:55 *** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Октябрь (Германия)

 

Прогнозируемое сокращение темпов роста количества безработных в Германии до 1 тысячи в октябре положительно для евро. Однако, согласно средним прогнозам профильных экспертов, уровень безработицы с учётом сезонных колебаний останется на прежнем уровне в 6.9%, который увеличился в сентябре на 0.1%. В общем, подтверждение ожидаемых значений этих показателей выгодно для единой европейской валюты.

 

Европейская комиссия сегодня обнародует данные по ряду индикаторов, отображающих уровень настроений в разных сферах экономики. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значения этих индикаторов не способны оказать существенной поддержки евро, в то время как их отклонения в состоянии привести к повышенной волатильности торгов единой европейской валютой.

 

14:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Октябрь (Еврозона)

 

14:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Октябрь (Еврозона)

 

14:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Октябрь (Еврозона)

 

14:00 ** Индекс уверенности в промышленном секторе / Industrial Confidence – Октябрь (Еврозона)

14:00 ** Индикатор уверенности в секторе услуг / Services Confidence – Октябрь (Еврозона)

 

Превышение прогнозируемых значений отмеченных индикаторов, вероятней всего, приведёт к укреплению евро. Также обратим внимание, что общая динамика этих показателей является положительной.

 

С открытием американской торговой сессии будут опубликованы данные по изменению числа занятых от ADP. О важности этого показателя много говорить не станем, лишь отметим, что средние прогнозы указывают на его сокращение до 151 тысячи новых рабочих мест в частном секторе.

 

16:30 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Октябрь (США)

 

Сокращение этого показателя негативно для доллара США, однако импульсивная реакция рынка при публикации этого индикатора наблюдается в случае существенного отклонения от прогнозируемого уровня.

 

Сегодня также будут обнародованы ряд индикаторов, характеризующих инфляционные процессы в экономике США.

 

16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Сентябрь (США)

 

16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI – Сентябрь (США)

 

16:30 ** Индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний) / Consumer Price Index – Сентябрь (США)

 

16:30 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index Core Index– Сентябрь (США)

 

Ожидаемые темпы роста инфляции в регионе сократятся в годовом выражении до 1.2%, а в месячном – до 0.2%. Это негативно для доллара США, однако обратим внимание на прогнозируемый рост индекса потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, а также на основной индекс потребительских цен.

22:00 *** Публикация решения FOMC по основной процентной ставке / Federal Open Market Committee Rate Decision – Сентябрь (США)

 

22:00 *** Сопроводительное заявление FOMC / FOMC Statement – Сентябрь (США)

 

22:00 *** Темпы программы выкупа MBS / Pace of MBS Purchase Program – Сентябрь (США)

 

22:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program – Сентябрь (США)

 

Ни профильные эксперты, ни большинство участников рынка не ожидают сокращения программы количественного смягчения в США, а также крайне маловероятно, что ФРС сократит основную процентную ставку. На фоне этого у доллара США не много шансов получить поддержку и к концу американской торговой сессии. Тем не менее сопроводительному заявлению FOMC нередко сопутствует повышенная волатильность, исключать которую не стоит. Также возможно, что сегодня будет затронут вопрос кандидатуры на пост нового главы ФРС, реакцию рынка на который довольно сложно спрогнозировать. Однако наиболее важная часть данного заявления – это общая оценка экономического состояния региона.

 

Изобилие релизов важной макроэкономической статистики как из валютного блока, так и из США способно привести к повышенной волатильности торгов на финансовых рынках.

[Mill Trade]

События на 31 октября 2013 г.

 

 

Сегодня, 31 октября, будут опубликованы данные по изменению уровня инфляции в еврозоне, а также по уровню безработицы в регионе.

14:00 ** Оценка индекса потребительских цен / Consumer Price Index Flash Estimate – Октябрь (Еврозона)

14:00 ** Основной ИПЦ / Flash Core CPI – Октябрь (Еврозона)

 

В 14:00 по MSK будут обнародованываны данные по изменению уровня инфляции в еврозоне. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение индекса потребительских цен останется прежним, т.е.1.1% в годовом выражении, в то время как роста стержневого индекса потребительских цен в октябре не ожидается. Подтверждение этих прогнозов не способно оказать существенной поддержки для евро, однако даже незначительное их превышение приведёт к укреплению единой европейской валюты.

 

14:00 ** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Сентябрь (Еврозона)

 

14:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Октябрь (Еврозона)

 

Также на сегодня запланирована публикация данных по изменению уровня безработицы в регионе, сокращения которой не ожидается. Тем не менее уменьшение этого показателя на 0.1% до 11.9% (минимальное значения с декабря 2012 года) способно привлечь внимание инвесторов к рисковому активу (евро) и, как следствие, укрепить единую валюту.

 

Несмотря на то что показатель объёмов погашения 3-летних LTRO является довольно волатильным, его рост положителен для евро, так как указывает на улучшение ситуации в банковской сфере региона.

 

С открытием американской торговой сессии в центре внимания участников рынка будут данные по изменению объёмов ВВП за август в Канаде.

 

16:30 *** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product – Август (Канада)

 

Средние прогнозы профильных аналитиков указывают на сокращение темпов роста объёмов ВВП Канады в августе до 0.2% в месячном выражении (это ниже, чем в предыдущем периоде на 0.4%), а его ожидаемое годовое значение – 1.7%, что на 0.3% выше, чем было ранее. Подтверждение прогнозируемых темпов роста уровня ВВП в регионе или их превышение в целом положительны для канадского доллара.

 

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Октябрь (США)

 

16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Октябрь (США)

 

Прогнозируемое сокращение данного показателя до 344 тысяч в октябре положительно для доллара США, однако, как показывает практика, нередко фактические значения существенно отличаются от ожидаемых. В связи с этим часто в момент релиза волатильность торгов доллара США против основных конкурентов (валют) заметно возрастает.

 

17:55 ** Индекс Chicago PMI / Chicago PMI – Октябрь (США)

 

Отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают лишь на незначительное сокращение данного показателя (до 55.1 пункта), в то время как его значение выше отметки в 50 пунктов указывает на улучшение деловой активности в крупнейшем промышленном центре США в сравнении с предыдущим месяцем. В целом замедление темпов роста негативно для американского доллара, однако если оно столь незначительное, то может даже послужить ему поддержкой. И в то же время более мощное снижение темпов роста способно оказать давление на доллар.

[Mill Trade]

События на 01 ноября 2013 г.

 

Основная макроэкономическая статистика этой недели уже опубликована, тем не менее и в первый день ноября, соответственно последний торговый день недели, внимание участников рынка будет сосредоточено на поступлении данных как из Великобритании, так и из США.

 

13:30 *** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Октябрь (Великобритания)

 

Очередное замедление темпов роста индекса PMI для производственной сферы Великобритании в целом негативно для перекупленного фунта. Напомним, что профильные эксперты ожидают сокращения данного показателя до отметки в 56.5 пунктов, что всего на 0.2 пункта меньше предыдущего значения. В связи с этим обратим внимание на то, что лишь более мощное сокращение этого индекса способно оказать заметное давление на фунт, в то время как даже незначительное превышение прогноза положительно для стерлинга.

 

15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Октябрь (Еврозона)

 

В связи с тем, что вчера не были опубликованы данные по объёмам погашения 3-летних LTRO, их релиз запланирован на сегодня. По-прежнему нет информации об официальных прогнозах, однако отметим, что рост этого показателя в целом положителен для евро.

 

Также и с открытием американской торговой сессии 1 ноября в центре внимания участников рынка будут данные по индексам менеджеров по закупкам в производстве как для США, так и для Канады.

 

17:30 ** Индекс PMI для производственной сферы (с поправкой на сезонность) от RBC / RBC Manufacturing PMI (s.a.) – Август (Канада)

 

Также официальных прогнозов от профильных экспертов еще нет, но отметим то, что рост этого показателя положителен для канадского доллара. Однако его публикация не всегда приводит к импульсивной реакции рынка. К примеру, предыдущие данные по этому индексу оказались выше прежних на 2.1 пункта, что привело к росту канадского доллара против доллара США, однако не более чем на 25 пунктов в течение первых 4 часов, в то время как против большинства валют рост и вовсе был менее значимым.

 

18:00 *** Индекс PMI в производственной сфере / ISM Manufacturing PMI – Октябрь (США)

 

После довольно мощного увеличения этого показателя на протяжении последних 4 месяцев профильные эксперты ожидают незначительного замедления его темпов роста. Однако прогнозируемое значение в 55.3 пункта является высоким для него ввиду того, что индекс PMI в производственной сфере рассчитывается в соотношении с предшествующим периодом и значение выше 50 пунктов указывает на улучшение в производственной сфере в сравнении с предыдущим месяцем, когда он также демонстрировал довольно высокие темпы роста. Однако более низкое значение этого показателя всё же способно оказать заметное давление на доллар США.

[Mill Trade]

События на 04 ноября 2013 г.

 

 

12:45 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Октябрь (Италия)

 

12:50 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Октябрь (Франция)

 

12:55 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Октябрь (Германия)

 

13:00 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Октябрь (Еврозона)

 

Публикация данных по индексу PMI для производственной сферы еврозоны привлекает повышенное внимание участников рынка. Однако отметим, что, согласно средним прогнозам профильных экспертов, этот показатель останется на прежнем уровне, а это в целом положительно для евро, так как значение индекса PMI для производственной сферы Германии и по еврозоне вообще выше 50 пунктов. Превышение прогноза благоприятно для единой валюты.

 

13:30** Индикатор уверенности инвесторов от Sentix / Sentix Investor Confidence – Октябрь (Еврозона)

 

Прогнозируемый рост этого показателя на 0.5 пункта до 6.6 пункта в целом положителен для евро ввиду последних событий. Существенное улучшение отмеченных индексов поспособствует укреплению единой европейской валюты, в то время как более слабые данные способны привести к ее дальнейшему ослаблению.

 

13:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Октябрь (Великобритания)

 

Аналогичная ситуация прогнозируется и по индексу PMI для строительного сектора Великобритании. Профильные эксперты не ожидают дальнейшего роста данного показателя, и в то же время его значение в пределах 58.9 пунктов положительно для фунта. Только более слабые данные способны привести к ослаблению стерлинга против основных валют и доллара США в частности.

19:00 ** Изменение объема производственных заказов / Factory Orders – Август и Сентябрь (США)

На сегодня, 04 ноября, запланирована публикация данных по изменению объёмов производственных заказов в США за два месяца (август и сентябрь), так как в предыдущем месяце данные за август обнародованы не были. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение этого показателя на протяжении двух анализируемых месяцев зафиксирует рост, что, в свою очередь, положительно для американского доллара.

[Mill Trade]

События на 05 ноября 2013 г.

 

13:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Октябрь (Великобритания)

 

Ожидаемая величина индекса PMI для сферы услуг в Великобритании на уровне 60.4 пункта положительна для стерлинга, но в то же время значение ниже прогноза и предыдущего уровня способно оказать давление на фунт и, как следствие, привести к дальнейшему его снижению против доллара США.

14:00 ** Еврокомиссия публикует прогноз по росту экономики / European Commission Releases Economic Growth Forecasts – I полугодие (Еврозона)

 

Обнародование этого прогноза способно существенно отразиться на общей динамике торгов единой европейской валютой, так как в нем содержится информация об оценке роста экономик стран ЕС. Существенные изменения в сравнении с предыдущим прогнозом, опубликованным в мае, вероятней всего, приведут к повышенной волатильности торгов главной валютной парой (EUR/USD). С другой стороны, совпадение прогнозируемого Европейской Комиссией темпа роста с общим рыночным видением экономической ситуации в регионе поддержит «медвежье» настроение инвесторов по евро.

 

14:00 ** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Сентябрь (Еврозона)

 

Также в 14:00 по MSK будут обнародованы данные по индексу цен производителей за сентябрь. Так как этот показатель служит в качестве некого опережающего индикатора инфляционных ожиданий, его рост положителен для евро. Тем не менее профильные эксперты прогнозируют лишь незначительное увеличение данного показателя в месячном соотношении (на 0.3%), в то время как в годовом его значение по-прежнему ожидается на уровне в -0.8%.

 

Отметим, что публикация прогнозов экономического роста от Европейской Комиссии и данных по индексу цен производителей запланированы на одно время. В связи с этим необходимо учитывать поступающую информацию сразу о двух макроэкономических показателях.

19:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Октябрь (США)

 

Ожидаемое сокращение данного показателя до 54.2 пунктов не способно оказать существенного давления на доллар США, в то время как превышение прогноза и предыдущего значения, вероятней всего, поддержит «бычье» настроение крупных участников рынка по доллару.

[Mill Trade]

События на 06 ноября 2013 г.

 

Отметим, что сегодня, 6 ноября, в центре внимания участников рынка будет публикация данных по индексу PMI для сферы услуг стран еврозоны, запланированная на первую половину европейской торговой сессии.

 

12:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Октябрь (Италия)

 

12:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Октябрь (Франция)

 

12:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Октябрь (Германия)

 

13:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Октябрь (Еврозона)

 

Ожидаемое значение индекса PMI для сферы услуг большинства стран валютного блока находится на прежнем уровне. Отметим, что наиболее значимые показатели индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг (Final Services PMI) Германии и еврозоны в целом прогнозируются на отметке в 52.3 пункта и 50.9 пункта соответственно, что совпадает с аналогичными данными в предыдущем месяце. Подтверждение или превышение ожидаемого значения положительно для евро, так как величина индекса выше 50 пунктов указывает на улучшение ситуации в сфере экономики (сектор услуг), которая составляет более 60% в общем ВВП региона.

 

13:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Сентябрь (Великобритания)

 

13:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности / Manufacturing Production – Сентябрь (Великобритания)

Обнародование информации об изменении объёмов промышленного производства и производства перерабатывающей промышленности в Великобритании привлекает внимание участников рынка и не редко приводит к повышенной волатильности торгов фунтом. Отметим, что профильные эксперты ожидают заметного ускорения темпов роста объёмов промышленного производства на 0.7% в месячном соотношении и на 1.8% в годовом. Напомним, что положительная динамика этого индикатора ожидается впервые после того, как на протяжении предыдущих двух месяцев его значения находились в отрицательной зоне. Также на ускорение темпов роста объёмов производства перерабатывающей промышленности указывают средние прогнозы профильных экспертов, согласно которым значение этого показателя зафиксируется с ростом в 1.2% в месячном выражении и 0.8% в годовом.

 

С открытием американской торговой сессии необходимо обратить внимание на релиз данных по изменению количества выданных разрешений на строительство и по индексу PMI от Ivey в Канаде.

 

17:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство / Building Permits – Сентябрь (Канада)

Напомним, что в предыдущем месяце после публикации более слабого значения этого индикатора канадский доллар потерял более 40 пунктов против американского, в то время как доллар США находился под давлением политической нестабильности и угрозы технического дефолта. Однако, согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение этого показателя за сентябрь окажется в положительной зоне, зафиксировав увеличение на 7.8% в месячном соотношении. Подтверждение или превышение прогнозируемого роста положительно для канадского доллара.

 

19:00 *** Индекс PMI от Ivey (с поправкой на сезонность) / Ivey PMI (s.a.) – Октябрь (Канада)

 

19:00 *** Индекс PMI от Ivey / Ivey PMI – Октябрь (Канада)

 

Прогнозируемый рост индекса PMI от Ivey (с поправкой на сезонность) также положителен для луни. Напомним, что ожидаемое значение показателя в 54.7 пунктов за октябрь выше предыдущего на 2.8 пункта и является максимальным с июня отчётного года.

[Mill Trade]

События на 07 ноября 2013 г.

 

Сегодня, 7 ноября, один из наиболее важных дней недели в плане запланированных событий как в ЕС, так и в США. В центре внимания участников рынка будет решение Банка Англии по основной процентной ставке и объёму покупок активов, а также последующее сопроводительное заявление. Немногим позже инвесторы сосредоточатся на публикации решения ЕЦБ по основной процентной ставке и на ежемесячной пресс-конференции главы ЕЦБ.

 

На фоне ожидания отмеченных событий поступающая макроэкономическая статистика из еврозоны, вероятней всего, останется незамеченной или как минимум не внесёт существенных изменений в общее настроение рынка.

 

16:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Ноябрь (Великобритания)

 

16:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Ноябрь (Великобритания)

 

16:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Ноябрь (Великобритания)

 

Ввиду того, что экономический рост в регионе демонстрирует опережающие темпы в сравнении с большинством стран ЕС, на снижение основной процентной ставки рассчитывать не приходится. Однако и не достигнуты цели, поставленные Банком Англии, что, в свою очередь, указывает на высокую вероятность того, что и ужесточения денежно-кредитной политики также не будет.

 

16:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Ноябрь (Еврозона)

 

16:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Ноябрь (Еврозона)

 

17:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Ноябрь (Еврозона)

Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке является наиболее важным показателем сегодняшнего дня. Напомним, что после релиза разочаровывающих данных по сокращению темпов роста инфляции среди инвесторов распространился слух, будто на текущем заседании ЕЦБ могут быть приняты решения или обсуждаться методы более глобального стимулирования экономики еврозоны. Развитие событий по данному сценарию способно существенно ослабить единую европейскую валюту.

 

В это же время из-за океана поступят данные по изменению ВВП в США за III квартал, а также по количеству первичных обращений за пособием по безработице.

 

17:30 *** Изменение объема ВВП за квартал / Advance Gross Domestic Product – III квартал (США)

На момент написания обзора средние прогнозы профильных экспертов указывали на ожидаемое сокращение темпов прироста ВВП в США за III квартал до 1.9% в квартальном соотношении. Прогнозируемое значение ниже на 0.6%, чем аналогичный показатель за II квартал. Это негативно для доллара США, однако превышение прогноза способно поддержать американскую валюту.

 

17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Ноябрь (США)

 

Что касается прогнозов относительно изменения количества первичных обращений за пособием по безработице за первую неделю ноября, то они указывают на продолжение положительной динамики после стремительного роста в октябре. Сокращение значения этого показателя в целом положительно для доллара США, однако необходимо учитывать весь новостной фон сегодняшнего дня.

 

23:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Ноябрь (Еврозона)

 

Отметим, что на конец торгового дня запланировано выступление президента ЕЦБ Марио Драги. Вероятней всего, к этому моменту рынок уже учтёт все поступившие данные из еврозоны, однако речь президента ЕЦБ нередко сопровождается повышенной волатильностью торгов евро против основных конкурентов.

[Mill Trade]

События на 08 ноября 2013 г.

 

13:30 *** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Сентябрь (Великобритания)

 

13:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС / Trade Balance Non EU – Сентябрь (Великобритания)

 

Прогнозируемое сокращение отрицательного сальдо баланса видимой торговли в Великобритании положительно для фунта. Отметим, что, согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение этого показателя зафиксируется не выше отметки в -9.2 млрд. фунтов при предыдущем значении в -9.625 млрд фунтов. На это же время запланирована публикация сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС, значение которого также ожидается лучше предыдущего периода. Подтверждение этих прогнозов может спровоцировать дополнительный спрос на фунт.

 

С открытием американской торговой сессии в центре внимания участников рынка будут данные по рынку труда и по ситуации в строительном секторе Канады.

 

17:15 ** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Октябрь (Канада)

 

Профильные эксперты ожидают незначительного сокращения количества закладок новых фундаментов в Канаде за октябрь. Однако прогнозируемое значение этого показателя в 192 тыс. является выше среднего, что, в свою очередь, не способно оказать существенного давления на канадский доллар.

17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Октябрь (Канада)

 

17:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Октябрь (Канада)

 

Подтверждение пессимистических прогнозов профильных экспертов по ситуации на рынке труда в Канаде негативно для луни. Напомним, что, несмотря на прогнозируемый рост числа занятых до 15.3 тысяч в октябре, профильные эксперты ожидают увеличения безработицы до 7%.

 

Однако невзирая на ряд важной макроэкономической статистики, публикация которой запланирована на сегодня, наиболее важным событием нынешнего дня станет релиз данных по рынку труда в США.

17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Октябрь (США)

 

17:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Октябрь (США)

 

Большинство профильных экспертов, а также ведущих аналитиков прогнозируют ухудшение ситуации на рынке труда в США. Ожидаемый рост уровня безработицы до 7.3% и очередное сокращение темпов роста количества занятых в несельскохозяйственном секторе США до 126 тысяч в октябре способно привести к довольно мощному ослаблению американской валюты. В то же время превышение прогнозов, а именно значение уровня безработицы в пределах 7.2% и рост индикатора Non-Farm выше 150 тысяч, может поддержать «бычьи» настроения инвесторов по отношению к доллару США.

18:55 *** Индекс настроения потребителей от университета Мичигана / Prelim UoM Consumer Sentiment – Ноябрь (США)

 

Прогнозируемый рост данного показателя до 74.6 пунктов способен поддержать доллар США лишь в том случае, если данные по рынку труда окажутся заметно лучше ожидаемого значения.