Перейти к содержанию
Форекс Форум трейдеров Академии «MasterForex-V»

Рекомендуемые сообщения

  • Ответов 39
  • Создана
  • Последний ответ

Топ авторов темы

Топ авторов темы

Понимаю, что не совсем в тему это, все же форум о FOREX'е, но...
Коли уж про ПИФы говорили, давайте и дериватов коснемся...
В частности - торговли опционами...

Жду консттруктивной критики, поправок, предложений...
Давайте совместно разрабатывать высоходоходные стратегии инвестирования, при этом сопряженные с минимальными рисками...

Итак, поехали...



[size=3][b] В ЧЕМ ВЫГОДА И КАКАЯ ПОЛЬЗА ОТ ОПЦИОНОВ?!.[/b][/size]


[u][b]Во-первых[/b][/u], (самое простое и очевидное) в условиях нынешнего нестабильного рынка, [b][color="#FF0000"]опционы являются хорошим средством для хеджирования рисков на свои акции[/color][/b].

[color="#990000"][u][b][i]Пример:[/i][/b][/u][/color]
Допустим, ты владеешь 100 акциями компании "Y" по цене 50 руб./шт. Ты проводишь анализ рынка, оцениваешь состояние рынка и видишь, что [color="#006600"][b]возможен обвал[/b][/color]. Чтобы подстраховаться, ты приобретаешь [b][color="#006600"]опцион на продажу 100 акций "Y" по цене 50 руб./шт.[/color][/b] Допустим, за этот опцион ты заплатишь из расчета рубль за штуку, что в целом составит 100 рублей. Если через некоторое время цена действительно пошла вниз и упала, допустим, до 40 руб. за акцию, благодаря своему опциону ты можешь продать свои 100 акций не за 4000 рублей, а за 5000 руб.!!! Вместо потери 1000 руб., твои потери составили всего 100 руб. Как говорится - без комментариев (По мере падения рынка, будет РАСТИ стоимость твоего опциона!!! Потери в цене на акции компенсируются ростом стоимости опциона!!!)!!!
Когда цена на акции "Y" упадет до 40 руб./шт., ты можешь продать их благодаря своему опциону не за 4000 рублей, а за 5000 руб., после чего снова войти в рынок и купить те же 100 акций "Y" по их рыночной цене (40 руб./шт.). Т.о., ты остался при тех же своих 100 акциях "Y", но вдобавок к этому заработал 900 руб. чистыми (1000 руб. минус стоимость опциона)!!!
А если обложить свои 50-и рублевые акции "Y" двойным опционом (стеллаж)?!. Например, установить на уровне 55 руб. опцион на покупку, и на уровне 45 руб. опцион на продажу?!. Скакнул рынок до уровня 60 руб. за акцию "Y", а ты можешь эти 60-рублевые акции докупить себе в портфель по цене на 5 руб. за акцию дешевле!!! Упал рынок до уровня 35 руб. за акцию "Y", а ты можешь закрыться и выйти из рынка по цене 45 руб. за акцию, весьма существенно минимизировав убыток!!! Кроме того, сам опцион на продажу в 45 руб., при падении рынка до уровня 35 руб. за акцию "Y" будет весьма ценным инструментом (едва ли не более ценным, чем сами акции)!!!


[u][b]Во-вторых[/b][/u], [b][color="#FF0000"]можно торговать только опционами и делать такие же деньги, что и на акциях, но только с гораздо меньшими финансовыми вложениями[/color]. [/b]

[color="#990000"][u][b][i]Поясню так же на примере:[/i][/b][/u][/color]
Допустим, ты проводишь анализ рынка, оцениваешь состояние рынка и видишь, что [b][color="#006600"]намечается рост[/color][/b]. Тебя интересуют акции некой компании "Z", стоимостью, например, 50 руб./шт. Ты приобретаешь [b][color="#006600"]опцион на покупку 100 акций "Z" по цене 50 руб./шт. [/color] [/b] Допустим, за этот опцион ты заплатишь из расчета рубль за штуку, что в целом составит 100 рублей. Если через некоторое время цена действительно пошла вверх и выросла, допустим, до 60 руб. за акцию, благодаря своему опциону ты можешь купить 100 акций за 5000 руб., затем тут же продать их по рыночной стоимости (60 руб./шт.) на чем поимеешь 1000 руб. минус 100 руб. потраченных на покупку опциона = 900 руб. чистой прибыли!!! Если же цена не выросла или даже упала - ты потерял всего 100 руб. (плата за опцион). Более того, почему выше я и говорил об ЭКОНОМИИ ДЕНЕГ, при позитивном развитии ситуации (в данном случае - рост рынка), ты можешь [b][color="#FF0000"]НЕ ПОКУПАТЬ И НЕ ПРОДАВАТЬ САМИ АКЦИИ[/color][/b], а просто продать свой ОПЦИОН из расчета, например, 10 руб. на одну акцию "Z", получив таким образом ту же прибыль в 900 руб.!!! То есть, для того, чтобы заработать эти 900 руб., ты вкладываешь не 5000 руб., как было бы при покупке/продаже акций, а всего 100 руб. - стоимость твоего опциона!!!!!!!!!!!!!!! Что выгоднее?!. ;)))))


[u][b]В-третьих[/b][/u], [color="#FF0000"][b]будучи долгосрочным инвестором, благодаря опционам, можно приобретать нужные тебе акции со значительной "скидкой"[/b].[/color]

[color="#990000"][u][b][i]Пример:[/i][/b][/u][/color]
Допустим, используя метод Хигенса или его аналог, ты отыскал понравившиеся тебе для покупки недооцененные рынком акции из категории "Голубых Фишек" компании "X". Показатель дивидендной доходности на эти акции говорит о том, что данные "Голубые Фишки" находятся "на дне", сильно недооценены и в ближайшие несколько лет им предстоит бурный рост. Положим, на данный момент стоимость акций "X" составляет всего 60 руб. за акцию, что является необоснованно заниженной ценой и по всем показателям, через несколько лет цена на них неминуемо взлетит до уровня в 150-300 руб. за акцию, а то и выше. Естественно, можно просто купить, например, тысячу 60-и рублевых акций "X" за 60000 руб. и ждать когда через пару лет цена на них вырастет. Но, почему бы не попытаться сэкономить время и дополнительно подзаработать на этом?!. ;)
Вместо прямой покупки 1000 акций "X" по цене 60 руб./шт., ты выставляешь [b][color="#006600"]НЕПОКРЫТЫЙ опцион на продажу 1000 акций "X" по цене 50 руб.[/color][/b] за штуку, допустим, в течение месяца!!! Предположим, стоимость такого опциона составит 5 руб./акцию, что равно 5000 руб. То есть, ты продаешь за 5000 руб. кому-либо право продать тебе 1000 акции "X", которыми он владеет, по цене 50 руб. за акцию в течение ближайшего месяца.
Если цена развернулась и понеслась вверх, купивший у тебя непокрытый опцион человек, естественно, откажется от его исполнения и ты просто поимеешь на этом "шальную прибыль" -- не вложив ни копейки, ты получил 5000 руб.!!! ;)
Если же цена акции "X", напротив, упадет еще ниже, например, до уровня 40 руб. за акцию, купивший твой непокрытый опцион человек решит его исполнить, продав тебе 1000 акций "X" по цене 50 руб. за акцию. Что мы имеем -- 50000 руб. минус 5000 руб. (стоимость, которую заплатил тебе покупатель опциона), получается 45000 руб. То есть, ты приобрел-таки необходимые тебе акции "X", но со скидкой в 5000 руб., за 45000 руб. вместо 60000 руб., что имело бы место, произведи ты прямую покупку этих акций по цене 60 руб./шт. !!! :)
Далее, можно тут же выставить [b][color="#006600"]ПОКРЫТЫЙ опцион на покупку 1000 акций "X" по цене 50 руб. за штуку[/color], [/b] допустим, в течение месяца!!! Тот, кто боится упустить возможность выгодной покупки акций "Х", если цена на них вдруг резко подскочит, с удовольствием приобретет такой опцион, скажем, за те же 5000 руб. Если цена через месяц и вправду поднимется, например до 60 руб. за акцию, опцион будет исполнен и ты продашь свои 1000 акций за 50000 руб. В итоге, ты вернешь все свои деньги, плюс к этому 10000 руб. чистой прибыли, полученной от продажи обоих опционов. Если цена не поднимется и опцион останется неиспользованным, ты будешь иметь в своем распоряжении все те же 1000 акций "Х", которыми ты так и так хотел владеть, будучи долгосрочным инвестором, но обойдутся они тебе всего 40000 руб., вместо 60000 руб., что имело бы место, произведи ты прямую покупку этих акций по цене 60 руб./шт. в самом начале !!! Здесь уже экономия (твоя "скидка") составляет не пять или десять, а целых ДВАДЦАТЬ тысяч рублей!!! :)


:cool2:
Ссылка на комментарий
Поделиться на другие сайты

to Tages

возможно ли использовать опционы на валютные пары в работе на рынке Forex? Никто из известных мне ДЦ подобную услугу не предлагает.
Ссылка на комментарий
Поделиться на другие сайты

[quote name='Finter' post='118043' date='12.8.2006, 15:09']
to Tages

возможно ли использовать опционы на валютные пары в работе на рынке Forex? Никто из известных мне ДЦ подобную услугу не предлагает.
[/quote]

Посмотрите здесь: [url="http://www.derex.ru/Modules/Instruments/InstrumentsPage.aspx?nodeId=43"]http://www.derex.ru/Modules/Instruments/In....aspx?nodeId=43[/url]
Ссылка на комментарий
Поделиться на другие сайты

наконец ухватил смысл ветки. Думаю человек с улицы не сможет оценить квалификацию ни хирурга, ни трейдера, и вообще предпочтет попсу классике

[quote name='Finter' post='118043' date='12.8.2006, 14:09']
to Tages

возможно ли использовать опционы на валютные пары в работе на рынке Forex? Никто из известных мне ДЦ подобную услугу не предлагает.
[/quote]
посмотри саксобанк
Ссылка на комментарий
Поделиться на другие сайты

[quote name='Azat' post='118117' date='12.8.2006, 22:31']
Думаю человек с улицы не сможет оценить квалификацию ни хирурга, ни трейдера, и вообще предпочтет попсу классике
[/quote]

Понимаете, речь не совсем о "человеке с улицы"... :)
Речь скорее о НАЧИНАЮЩИХ инвесторах, которые хотели бы, начав с чего-то простого, ПОСТЕПЕННО наращивать свое мастерство в области инвестирования...
Но для начала им нужны именно простые (максимально простые!!!) методики...



[quote name='Zole' post='118129' date='13.8.2006, 1:21']
to Taqes
на форуме finlist.ru есть модератор Melkor,он принимал в управление деньги...
[/quote]


Большое спасибо за информацию!!!
Попробую с ним пообщаться, что-то узнать про него...
СПАСИБО!!!
Ссылка на комментарий
Поделиться на другие сайты

[quote name='Tages' post='118131' date='13.8.2006, 1:08']

Речь скорее о НАЧИНАЮЩИХ инвесторах, которые хотели бы, начав с чего-то простого, ПОСТЕПЕННО наращивать свое мастерство в области инвестирования...
Но для начала им нужны именно простые (максимально простые!!!) методики...

[/quote]
в инв-е приходят люди, кот. есть что инвестировать, возможно им нужна начальная инфа, она есть на любезно указаных вами ресурсах, минилотов там как правило нет, сроки как вы отметили протяженные- если не дурак поймет, а в плане простых методик как стать богатым нам за америкосами не угнаться. И почему эта методика должна вырабатываться на трейдерском форуме с четко определенными задачами и целями? у инвесторов свои ресурсы- вы как профи это знаете наверняка.
ps раздел назыается " стратегия и тактика ТЕКУЩИХ торгов" с вашей стороны будет корректно вашу тему из него переместить. ВВ загружен учениками и не успевает работать с ними, удолетворите своё любопытство в рамках правил
Ссылка на комментарий
Поделиться на другие сайты

Тему переместить не могу - я же не модератор... :(
Но думаю, Вы павы, Azat...
Тему можно закрыть, что, я надеюсь, модератор и сделает!..

Всем участникам -- есще раз спасибо!!!
Ссылка на комментарий
Поделиться на другие сайты

  • 16 лет спустя...

×
×
  • Создать...