Формирование инвестиционного портфеля Памм счетов

[andresmit]

http://seominds.info/wp-content/uploads/2011/08/investportfel-300x249.jpg

Портфель ПАММ-счетов — это набор из нескольких ПАММ-счетов, между которыми инвестор распределяет свои инвестиции. Формируя портфель, вы выбираете нескольких управляющих, в которых в дальнейшем будете инвестировать, и распределяете между ними сумму своих вложений.

Формирование собственного портфеля Памм счетов напрямую зависит от ожидаемых рисков, так же, как и в составлении традиционного портфеля инвестиций.

Агрессивный портфель ориентирован на быструю и максимальную прибыль. Есть очень большая вероятность, при таких условиях, и больших потерь. Такая политика связана с минимальной безопасностью средств. Инвестор делает основную ставку на быструю прибыль, которая и будет обеспечением сохранности средств.

Такой вариант идеально подходит очень опытным людям, которые хорошо разбираются в таких делах, потому что ситуации бывают разные и нужно уметь грамотно на них реагировать. Новички могут не справиться с различными форс – мажорными обстоятельствами.

Консервативный портфель нацелен на стабильную и долгосрочную политику в инвестировании. Прибыль в этом случае получается скромной, зато риск снижается в несколько раз. Такая позиция ориентирована на сохранность средств и их постепенное приумножение.

Естественно, величина прибыли консервативного портфеля не идет ни в какое сравнение с агрессивным портфелем. Но в противовес вы получаете контролируемую и прогнозируемую ситуацию.

Вполне можно использовать обе стратегии, используя как агрессивные, так и консервативные ПАММ – счета. Следите за тем, чтобы не попасть в зависимость от одного или нескольких управляющий. Грамотно распределяйте материал, пользуясь услугами, как минимум, десяти трейдеров. Это необходимо, чтобы перекрыть возможные потери одних за счет успеха других.

Следует задуматься, каким процентом агрессивности будет обладать ваш портфель. Если вы стремитесь пользоваться благополучным и спокойным сценарием и свести все возможные риски к минимальным размерам, то в вашем портфеле должно быть не более трех агрессивных счетов и десяти. Помните, что вложения на этих счетах не должны превышать десяти процентов от всей суммы ваших собственных вложений.

Когда вы будете заниматься поисками управляющего, обращайте внимание на его показатели и перспективность. Не стоит ориентироваться исключительно на рейтинги лучшей десятки, проявляйте бдительность.

 

Преимущество портфельного ПАММ инвестирования

 

Составляя портфель, вы получаете ряд важнейших преимуществ перед инвестированием в один ПАММ-счет:

Снижение рисков

 

Распределение инвестиций между несколькими ПАММ-счетами позволяет в большей степени снизить риск потери капитала инвестора, когда просадка (убыток) одних счетов компенсируется прибылью остальных.

Стабильный результат

 

В портфеле колебания доходности одного счета в меньшей степени влияют на общий результат, в итоге — плавный график доходности и более стабильные показатели.

Вы сами выбираете что хотите

 

Формируя портфель, Вы сами распределяете доли ПАММ счетов, и можете подобрать необходимые именно вам показатели доходности и риска. Ведь ваш выбор не ограничен количеством ПАММов в портфеле. Перед тем как переходить к составлению инвестиционного портфеля, давайте сначала определимся, на какие условные типы можно разделить все ПАММ счета, по характеру торговли управляющего трейдера.

[andresmit]

Типы ПАММ счетов

 

Агрессивными считаются счета, прибыль которых составляет 15% и более в месяц. Управляющий трейдер ПАММ счета, торгующий агрессивно, нацелен на получение максимальной прибыли. Их работа отличается повышенной степенью риска для всего депозита, включая вклады инвесторов, но зато сулит участникам ПАММ-счета высокую прибыль. Инвестировать в такой ПАММ-счет может быть очень выгодно. Однако не стоит забывать, что это же может быть сопряжено с потерей больших денег.

На рисунке таблицы доходности ниже, приведу пример агрессивной торговли трейдера Valex (7490) в компании Forex Trend

http://nextinvest.com.ua/images/stories/reg_FxTrend/valex_7490.png

 

 

Консервативный ПАММ-счет – этим счетом управляют трейдеры, предпочитающие консервативный способ торговли на валютном рынке Forex (Форекс). Такие трейдеры предпочитают умеренную торговлю с доходностью 5% и более в месяц, стабильный доход и минимум рисков. Консервативный ПАММ счет хорош тем, что он практически гарантированно будет приносить инвестору стабильный доход при минимальных убытках, или даже вообще безубыточное инвестирование. Но вот только консервативный счет, в силу своей специфики не может приносить большую прибыль.

На рисунке таблицы доходности ниже, приведу пример консервативной торговли трейдера Galaxy (9185) в компании Forex Trend

 

 

 

http://nextinvest.com.ua/images/stories/reg_FxTrend/galaxy.png

«Золотое правило формирования портфелей ПАММ-счетов» - заключается в сбалансированном распределении инвестиций между агрессивными и консервативными счетами. Как советуют профессионалы, инвестировать деньги в агрессивные ПАММ-счета не больше 30% процентов от суммы общего баланса портфеля, а 70% - в консервативные. В этом случае агрессивная часть портфеля будет преумножать ваши деньги за короткий срок в несколько раз. А консервативные ПАММ счета вашего портфеля, будут приносить вам стабильный и относительно безопасный доход. И даже если случиться, что на агрессивных счетах произойдет просадка, в вашем сбалансированном портфеле останется достаточное количество средств, чтобы продолжить инвестировать и далее.

[andresmit]

Как выбрать ПАММ-счёт?

 

 

Формируя инвестиционный портфель, перед инвестором возникает вопрос: “Как выбрать ПАММ счёт и по каким критериям их выбирать?”. Для того что бы получить ответы на эти вопросы необходимо ознакомится с простыми правилами выбора ПАММ счетов и управляющих.

 

1. Срок существования ПАММ счёта

 

 

Нужно обратить внимание – это сколько времени существует ПАММ счёт. Чем дольше существует счёт, тем большее к нему доверие. Обычно при выборе ПАММ счетов опытные инвесторы выбирают счета, которые существуют от 1 года. Хотя результаты прошлой торговли и не дают гарантии, что в будущем будет так же, но позволяют оценить опыт управляющего.

 

2. Максимальная просадка

 

 

Торговать на форексе без просадок невозможно и у каждого счёта они есть. Нормальной рабочей просадкой можно считать 20-30%, а инвестировать можно в счета с максимальной просадкой до 40-50%. Но помните что чем выше просадка тем выше риски. Высокий показатель просадки говорит о том что, управляющий либо открывает сделки большим объёмом, используя большую часть депозита, либо управляющий не устанавливает стопов и пересиживает убыточные сделки.

 

3. Капитал управляющего

 

 

Выбирая ПАММ счёт необходимо обратить внимание на капитал управляющего. Чем больше средств управляющего на счёте, тем больше он будет заинтересован в получении стабильной прибыли, потому что в случае проигрыша, деньги потеряют не только инвесторы, но и управляющий.

 

4. Объём средств инвесторов и количество инвесторов

 

 

Данный показатель говорит о том, сколько инвесторов доверили данному управляющему свои средства и какой общий объём этих средств. У хороших управляющих - объём инвесторских средств, в среднем составляет миллион долларов, у некоторых управляющих в управлении бывает по 2-3 миллиона.

 

5. Доходность ПАММ счёта

 

 

Инвестиции в ПАММ счета – это риск, и этот риск должен быть оправдан. Обратите внимание на доходность счёта. Нормальной доходностью счёта является 10-30% в месяц (обратите внимание, что в статистике ПАММ счёта указывается не чистый доход инвестора, а общая доходность ПАММа, не забывайте, что из этого дохода нужно вычесть долю управляющего, которая обычно составляет 30-50%).

Помните: результаты доходности прошлых торгов никак не влияют на доходность в будущем!

 

6. Дополнительные параметры, на которые стоит обратить внимание

 

 

Нужно найти информацию об управляющем выбранного памм-счёта. Это можно сделать, зайдя на форум компании, где торгует управляющий, либо, посетив форумы инвесторов. Обычно у большинства известных управляющих есть отдельная тема на форуме, где управляющий общается со своими инвесторами. Не поленитесь и почитайте всю тему, выясните: какую стратегию торговли использует управляющий, ручная торговля или автоматическая (торговля советником), как часто заключает сделки, какой риск на одну сделку, использует ли управляющий стопы, как управляющий общается с инвесторами, как отзываются об управляющем инвесторы, и так далее.

 

В любом случае выбор остается за инвестором, и только инвестор решает по каким критериям отбирать ПАММ счета. Но помните что к выбору нужно отнестись ответственно, так как от того какие счета вы включите в свой инвестиционный портфель будет зависеть не только прибыль но и сохранность капитала.

[Гость Investor]

Эффективные Портфели

 

В своих исследованиях поведения инвестора Марковиц выявил, что различные типы инвестиций испытывали положительную или отрицательную доходность - характеристики отдачи и изменчивости - в разное время. Из этого он также вывел, что, при объединении двух инвестиций, которые работают по-разному, их портфель показал меньшую изменчивость, чем ожидалось. Сделав далеко идущие из этого наблюдения выводы, Гарри изобрел модель расчетов для выявления всех возможных портфелей, предлагаемых инвестору, от тех, которые дают максимальный ожидаемый доход по всем инвестициям, при различных уровнях риска, до портфелей с минимальным риском и возможностью менять уровни ожидаемого дохода по всем инвестициям. В графическом представлении этот набор эффективных портфелей формирует линию, названную границей эффективности - расположение лучших портфелей. На графике представлены все возможные портфели, а линия по краю заштрихованной области - граница эффективности.

 

http://i.pixs.ru/storage/5/4/6/ruforummt5_8356708_6313546.gif

 

Как случилось, что придумано это было в 50-ых, а развитие получило только сегодня?

 

Марковиц изобрел модель, но для ее расчетов требуются значительные вычислительные мощности - немыслимого для того времени уровня. Однако, с развитием компьютеров и программного обеспечения это стало возможным. Фактически, изучение современной портфельной теории получает все большее внимание в колледжах и университетах с каждым семестром, а профессиональные управляющие капиталом проявляют озабоченность, поскольку это вызов их традиционным способам делать бизнес.

 

 

http://i.pixs.ru/storage/5/4/8/ruforummt5_8052601_6313548.gif

 

Работы Гарри Марковица развил другой блестящий экономист, Уильям Шарп (William Sharpe), который изобрел способ нахождения оптимального портфеля, лежащего на границе эффективности Гарри. Эта вычислительная модель известна, как "Модель ценообразования активов" (Capital Asset Pricing Model). С тех пор, как Марковиц предоставил модель для максимизации поведения инвестора, не удивительно, что Шарп не был одинок в исследованиях по оценке рыночного равновесия. Также ничего удивительного, что в 1990 году Уильям Шарп разделил пьедестал почета с Гарри, получив собственную Нобелевскую премию по экономике за эту работу. На графике - простая иллюстрация того, как комбинируются два метода.

[andresmit]

Добрый день!

Думаю читателям будет полезна эта книга.

 

"Модели формирования инвестиционного портфеля"

Модели формирования инвестиционного портфеля.doc

[revolver]

Мне как начинающему инвестору эта книга пока как зайцу стоп сигнал. но скачал и оставлю на будущее, надеюсь настанет время когда она мне пригодится.

[viktoryvk]

Интересная инфа