Взгляд на рынок от Larson&Holz IT Ltd

[Larson&Holz]

Во вторник снижение пары EUR/USD продолжилось, был обновлен предыдущий минимум, что говорит нам о возобновлении давления на пару и завершении коррекционного роста.

 

Европейская валюта ослабла против доллара США на фоне опасений, что Европа делает недостаточно, чтобы решить долговые проблемы Испании. Также долговые проблемы и глобальные страхи оказывают давление на пару, инвесторы предпочитают покупать американский доллар как валюту-убежище.

 

Сегодня аналитики компании Larson&Holz IT Ltd. советуют обратить внимание на публикацию протоколов заседания ФРС США, которое прошло две недели назад. Участников рынка будет прежде всего будет интересовать, насколько единодушно на заседании принималось решение о продолжении программы «Твист».

 

Технически, в компании Larson&Holz IT Ltd, ожидают, что пара EUR/USD снизится до уровня 1,2200, откуда возобновится рост и будет представлять собой коррекцию существующего нисходящего тренда.

 

http://s017.radikal.ru/i440/1207/c6/6afe3684fb73.jpg

[Larson&Holz]

Сегодня рейтинговое агенство Мoody’s понизило рейтинг государственных облигаций Италии до Baa2 с A3, ссылаясь на резкое увеличение стоимости фондирования и ухудшение ближайших экономических перспектив страны.

 

В пятницу участники рынка ожидали публикации данных по ВВП и промпроизводству в Китае. Темпы роста экономики страны снижаются по сравнению с предыдущими периодами, но, несмотря на это остаются высокими по сравнению с другими крупнейшими экономически развитыми странами.

 

Технически, пара EUR/USD уже вторую неделю подряд находится в нисходящем тренде и нацелена на продолжение существующей тенденции. Уровнем поддержки выступит нижняя граница канала 1,2050. Возможной целью коррекции является уровень 1,2260.

 

Таким образом, аналитический отдел компании Larson&Holz IT Ltd. рекомендует продавать пару либо с текущих цен со стопом выше 1,2260, либо дождавшись минимальной коррекции.

 

http://s53.radikal.ru/i141/1207/01/5ce92196c3ba.jpg

[Larson&Holz]

В пятницу пара EUR/USD продолжила снижение, достигла уровня 1,2160, после чего началось укрепление европейской валюты без серьезных новостей, данных и результатов саммита на фоне фиксации позиций крупными участниками рынка перед выходными.

 

В текущей ситуации отсутствие негативных новостей рассматривается как позитивный знак для рисковых активов.

 

Аналитики компании Larson&Holz IT Ltd. советуют на этой неделе обратить внимание на выступления главы ФРС США Бена Бернанке, которые запланированы на вторник и среду. Предполагается, что он может намекнуть на увеличение количественного смягчения, что негативно отразится на долларе США. В этом случае мы увидим укрепление пары EUR/USD в направлении уровня 1,2300. Для продолжения более уверенного роста паре необходимо оказаться выше уровня 1,2357, который находится над верхней границей нисходящего тренда.

 

Сложной становится ситуация в Венгрии, куда во вторник приедет комиссия МВФ и ЕС: Будапешт рассчитывает на получение кредита на снижение дефицита бюджета.

 

Пока пара EUR/USD находится ниже 1,2280, в компании Larson&Holz IT Ltd. ожидают продолжения снижения к уровню 1,2050.

 

http://s018.radikal.ru/i505/1207/43/adac499d9825.jpg

[Larson&Holz]

Пара EUR/USD сейчас находится в краткосрочном восходящем тренде, несмотря на экономические проблемы в странах Еврозоны, на фоне отсутствия негативных новостей. У американской валюты, напротив, сейчас есть основания для ослабления в результате публикации снижающихся макроэкономических показателей по США.

 

В среду Бежевая Книга не произвела никакого влияния на ситуацию на валютном рынке, продемонстрировав, что, хотя в ряде регионов положение дел ухудшилось, рост экономики продолжается.

 

На своем выступлении председатель ФРС Бен Бернанке не выразил намерений в ближайшее время проводить новый этап количественного ослабления. В результате чего в Larson&Holz IT Ltd. не исключают возможность пары EUR/USD продолжить рост. В то же время аналитики компании напоминают, что рост пары будет затруднен на фоне устойчивых опасений относительно долгового кризиса Европы.

 

Технически, мы видим, что пара торгуется вблизи сильной области сопротивления 1,2320-1,2360. Выше этой области следующей целью роста выступит уровень 1,2430, где пересекаются 50,0% и 23,6% Фибоначчи часового и дневного таймфреймов. Если пара возобновит снижение с текущих цен, то целью снижения выступит сначала уровень 1,2250 и далее 1,2170.

 

Таким образом, можно запланировать продажу пары от уровня 1,2320 с защитным стоп-лоссом выше области сопротивления и уровня 1,2380. Тейк-профит на 1,2250.

 

http://s017.radikal.ru/i406/1207/3b/bbdb1f3aaa5e.jpg

[Larson&Holz]

На этой неделе пара EUR/USD пытается восстановиться от уровня 1,2170. Но на фоне долговых проблем в странах Еврозоны, ей это удается с трудом. Мы видим, что любые попытки восстановиться привели к тому, что пара оказалась в рамках узкого диапазона, где сопротивление оказывает 1,2300, а поддержку – 1,2235.

 

В пятницу Еврогруппа поставит точку в спасении банковского сектора Испании. Могут быть объявлены окончательные условия рекапитализации банков Испании. Сейчас самое главное для Испании – пройти через все испытания. От реструктуризации банковского сектора до проведения структурных реформ, чтобы поддержать экономический рост.

 

Министерство финансов Германии опубликует сегодня ежемесячный отчет о работе ведомства за июль.

 

Дополнительную поддержку европейской валюте оказывает рост цен на нефть. За последние несколько дней они подскочили на фоне возобновившихся опасений относительно напряженности на Ближнем Востоке после обострения конфликта между Израилем и Ираном.

 

http://s018.radikal.ru/i512/1207/2f/dd617c4ad087.jpg

[Larson&Holz]

В пятницу пара EUR/USD продемонстрировала значительное снижение на фоне опасений по поводу увеличения долговых проблем в странах Еврозоны. Сейчас внимание инвесторов приковано к ситуации в Испании, где регион Валенсия готовится искать у государства спасения от банкротства, а рецессия, по прогнозам, продолжится и в следующем году. Участники рынка опасаются полномасштабного кризиса испанского правительства.

 

В конце прошлой недели был пробит сильный уровень поддержки 1,2250 и далее 1,2170, которые сдерживали пару от продолжения снижения. Следующим психологическим уровнем, способным краткосрочно остановить ослабление, является уровень 1,2050. По мнению аналитиков компании Larson&Holz IT Ltd, следует ожидать коррекции пары после такого серьезного падения.

 

В отсутствии важных фундаментальных новостей мы можем увидеть технический рост пары, который также связан с желанием участников рынка закрыть гэп. Таким образом, сопротивление окажут уровни 1,2170 и 1,2230, которые представляют собой 38,2% и 61,8% Фибоначчи на последнее снижение.

 

Американский доллар, наоборот, укрепляется, несмотря на размер государственного долга США. Мировые инвестбанки снижают прогноз по росту американского ВВП. Конгресс до сих пор не может согласовать бюджетную политику. Поэтому американская экономика может вновь оказаться в рецессии.

 

http://i079.radikal.ru/1207/ec/f4c9d53fa175.jpg

[Larson&Holz]

Сегодня Международное рейтинговое агенство Moody's снизило прогнозы рейтингов Германии, Люксембурга и Нидерландов. Агентство обратило внимание на растущие риски в связи с ухудшением ситуации в экономике еврозоны. Из-за кризиса может потребоваться финансовая помощь Испании и Италии, основное бремя которой возьмет на себя север Европы.

 

На торгах в понедельник пара EUR/USD в очередной раз обновила предыдущий минимум и оказалась на уровне 1,2065. Аналитики компании Larson&Holz IT Ltd. ожидают продолжение снижения с первой целью 1,2050 на фоне большого количества негативных факторов, оказывающих давление на европейскую валюту. Но в то же время напоминают, что пара уже сильно перепродана, в любой момент может начаться коррекция из-за фиксации прибыли и закрытия коротких позиций крупными участниками рынка.

 

В этом случае сопротивление паре окажет уровень 1,2160, который представляет собой 38,2% Фибоначчи на последнее снижение. Следующим уровнем, выше которого, по мнению аналитиков Larson&Holz IT Ltd., паре не удастся оказаться, является 1,2220.

 

http://i018.radikal.ru/1207/51/b4329ff2e15a.jpg

[Larson&Holz]

Во вторник пара EUR/USD продолжила снижаться. Ослабление европейской валюты ускорилось во время американской сессии после сообщения агенства Reuters со ссылкой на представителей европейских властей о том, что Греция может не достичь целевого уровня сокращения долга, и, возможно, ей потребуется дальнейшая реструктуризация долга. Это сообщение усилило тревогу, поднятую в последние дни вокруг будущего членства Греции в Еврозоне и растущей стоимости заимствований Испании.

 

Долговые проблемы европейских стран дают паре возможности для коррекции. Вчера был достигнут сильный уровень поддержки 1,2050, который, по мнению аналитиков компании Larson&Holz IT Ltd., на время остановит EUR/USD от дальнейшего снижения.

 

Ближайшее сопротивление может оказать уровень 1,2100, где находится 23,6% Фибоначчи на последнее снижение от 1,2320 до 1,2041. Целями снижения выступят уровни 1,2000 и далее 1,1960.

 

http://s48.radikal.ru/i121/1207/89/d0ad0b9b85b5.jpg

[Larson&Holz]

В четверг перед выступлением Марио Драги на рынке возросла доходность по итальянским облигациям. Несмотря на это, участники рынка неожиданно отреагировали на речь главы ЕЦБ. Пара EUR/USD возросла от 1,2050 до 1,2300 за считанное время.

 

Как отмечают аналитики компании Larson&Holz IT Ltd., пара может продолжить рост к уровню 1,2360, где сопротивление окажут 14,5% Фибо и встречный веер. Предварительно EUR/USD может снизиться к 1,2220 (14,5% четырехчасового Фибо от 1,3286 до 1,2041). Настроения на рынке ненадолго изменились, но это рост представляет собой лишь краткосрочную коррекцию, чему способствует также временная фиксация прибыли по продажам евро.

Управляющий ЕЦБ Драги заявил, что Еврозона гораздо сильнее, чем признают люди, и готова сделать все необходимое для сохранения евро.

 

Вечером Греция договорилась с МВФ, Еврокомиссией и ЕЦБ о сокращениях расходов на 11,5 млрд евро.

Сегодня будут опубликованы данные по ВВП США. Ожидается очередное снижение показателей. Свои прогнозы по экономическому росту Америки уже понизили ФРС и МВФ, а также целый ряд инвестбанков. Сегодня главная проблема Америки – это величина госдолга. Именно он может оказать серьезное давление на американскую валюту.

 

Внимание инвесторов до сих пор остается сосредоточенным на Испании, где испанские банки до конца июля собираются получить первый транш финансовой помощи. 30 млрд евро пойдут на решение первоочередных проблем, которых в секторе становится только больше. Таким образом, проблемы в зоне евро всё также актуальны, и вскоре мы увидим продолжение движения пары EUR/USD в нисходящем тренде.

 

http://s08.radikal.ru/i181/1207/42/4af553b38c43.jpg

[Larson&Holz]

В понедельник Италия разместит долгосрочные гособлигации, в Бельгии опубликуют показатели по инфляции. В Испании вышли данные о размере экономики страны, как и ожидалось, хуже, чем в предыдущем месяце.

 

Традиционно активность на биржах во время проведения Олимпийских игр снижается, чего нельзя сказать на этот раз.

 

Если ЕЦБ в ближайшее время не предпримет мер для спасения Испании, то страну ждет обвал. Это вызовет сильнейшее падение евро, которое приведет к непредсказуемым последствиям для Испании и Европы в целом.

 

В пятницу произошел разворот пары EUR/USD у уровня 1,2360, где сопротивление оказал 50,0% Фибоначчи от 1,2690 до 1,2041. Рост, который пара демонстрировала на прошлой неделе, имел коррекционных характер. По мнению аналитиков компании Larson&Holz IT Ltd., в ближайшее время мы увидим продолжение снижения.

 

Поддержку окажет уровень 1,2250, ниже которого можно будет говорить о более уверенном движении.

 

http://s49.radikal.ru/i126/1207/e8/db3d2f11e84b.jpg

[Larson&Holz]

В понедельник в первой половине дня пара EUR/USD продолжила снижение, разворот произошел у уровня 1,2230. Но, несмотря на это, паре удалось закрепиться под сопротивлением 1,2300, что является 50,0% Фибоначчи месячного таймфрейма.

 

Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС. Официальные заявления будут объявлены завтра. Поэтому внимание инвесторов будет приковано к встрече комитета по открытым рынкам. Последние заявления управляющего ФРС Бена Бернанке, как всегда, не дают четкого ответа, стоит ожидать новой программы количественного смягчения. Так как риск замедлить рост экономики не оставляет Федрезерва никакого выбора, может быть принято решение о проведении QE3, и мы увидим продолжающийся рост пары EUR/USD.

 

В этом случае, по мнению аналитиков компании Larson&Holz IT Ltd., пара направится тестировать уровень 1,2400. Первым серьезным сопротивлением выступит 1,2360, где пересекаются несколько уровней Фибоначчи.

 

Для продолжения движения в нисходящем тренде, необходимо закрепиться ниже 1,2215, где находится 50,0% Фибо на последний рост от 1,2041 до 1,2388.

 

http://s002.radikal.ru/i197/1207/09/b7c8d4e8982d.jpg

[Larson&Holz]

Во вторник началось двухдневное заседание Федеральной резервной системы ФРС США. Заседание Европейского центрального банка пройдет в четверг. Высоки ожидания того, чтоб оба центральных банка объявят о новых мерах для стабилизации ситуации на финансовых рынках и поддержания роста экономики. Президент ЕЦБ Марио Драги на прошлой неделе повысил такую вероятность, заявив, что он готов сделать «все необходимое» для сохранения евро. После заседания ЕЦБ рынки могут возобновить снижение, если их ожидания не оправдаются.

 

Если ЕЦБ придет на помощь участникам рынка облигаций, а также намекнет на скорое принятие дополнительных стимулирующих мер, то это станет позитивным событием для рисковых активов.

 

Технически, по мнению аналитиков компании Larson&Holz IT Ltd., пара EUR/USD вчера продолжила постепенное восстановление. Для продолжения роста паре необходимо закрепиться выше уровня 1,2350 и обновить последний максимум 1,2388. Тогда целью роста выступит 1,2442, где находится 61,8% Фибоначчи от 1,2691 до 1,2041.

 

В случае возобновления снижения с текущих цен пара достигнет уровня 1,2250 (линия поддержка диапазона, в котором пара торгуется с прошлой недели). Следующей целью станет 1,2180, где расположен 61,8% Фибо на краткосрочный рост от 1,2041 до 1,2388.

 

http://s43.radikal.ru/i100/1208/e7/308fd7cd3ebc.jpg

[Larson&Holz]

В среду стало известно, что Федрезерв в течение двухдневного заседания не принял никаких решительных действий. Вечером во время своего выступления глава ФРС Бен Бернанке озвучил, что в ближайшее время количественное смягчение проводиться не будет, а операция Твист продлится до конца текущего года. Паре EUR/USD не удалось закрепиться выше уровня 1,2300. В результате чего пара достигла поддержку 1,2220.

 

Сегодня инвесторов заставит понервничать заседание правления ЕЦБ. На нем будут решать вопрос о расширении программ выкупа долговых бумаг европейской периферии.

 

В компании Larson&Holz IT Ltd. отмечают, что если сегодня заявления главы ЕЦБ будут подкреплены конкретными мерами по стимулированию роста экономики, то мы увидим стремительный рост пары EUR/USD выше 1,2300. Несмотря на это, тон торгов остается крайне негативным, и риски развития снижения остаются значительными. Для продолжения нисходящего тренда необходимо пробить уровень 1,2220. В этом случае следующей целью снижения выступит уровень 1,2000.

 

http://s019.radikal.ru/i601/1208/c8/9f370efc7c4b.jpg

[Larson&Holz]

На прошлой неделе пара EUR/USD демонстрировала высокую волатильность. Европейские валюты в пятницу восстановились от падения после выступления Драги.

 

В четверг 2 августа Марио Драги заявил, что ЕЦБ будет скупать гособлигации проблемных стран, с тем, чтоб понизить для правительств стоимость кредитов.

Вполне вероятно, что за выступлением Драги действительно последует приобретение ЕЦБ испанских и итальянских суверенных облигаций. Это окажет дополнительную поддержку европейской валюте.

 

Рост пара возобновила в начале пятницы от уровня 1,2170. После выхода данных по занятости в США за июль цены просто взлетели. Данные по Nonfarm Payrolls вышли лучше предыдущего месяца и лучше прогноза. Однако уровень безработицы вырос, что дополнительно усилило рост до уровня 1,2390.

 

Сегодня разворот произошел у уровня 1,2440, где находится 61,8% Фибо на снижение от 1,2690 до 1,2041. После пятничного роста, как считают аналитики компании Larson&Holz IT Ltd., на этой неделе можно ожидать коррекции пары к уровню 1,2300. Здесь поддержку окажет пересечение нескольких сильных уровней Фибоначчи разных таймфреймов и пробитая линия сопротивления, которая теперь представляет линию поддержки и будет сдерживать пару от снижения. Рост возможен к уровню 1,2550, где находится 23,6% коррекции Фибоначчи дневного таймфрейма.

 

http://s019.radikal.ru/i623/1208/0f/8feae9db6797.jpg

[Larson&Holz]

На этой неделе пара EUR/USD демонстрирует смешанную динамику в ходе торгов. Диапазон создают уровни 1,2440 и 1,2340. В начале дня европейская валюта снизилась на фоне комментариев итальянского Премьера Монти, который предостерег о негативных последствиях, которые ждут Еврозону, если срочно не принять определенные меры. Однако затем евро удалось восстановиться, чему способствует усиливающийся оптимизм относительно перспектив того, что Европейский центральный банк может предоставить дополнительные меры поддержки финансовым рынкам.

 

Интерес к риску все еще неустойчив, а рынки подвержены влиянию негативных новостей. Аналитики компании Larson&Holz IT Ltd. отмечают, что в ближайшее время нас ждет продолжение торговли в установленном диапазоне с сохранением общей нисходящей динамики.

 

Сегодня выйдут данные о размере ВВП Италии за II квартал. Темпы роста экономики продолжают сокращаться. Опасения вызывают дефицит бюджета и инфляция, а также рост безработицы. Но главная проблема - высокий уровень госдолга.

 

Таким образом, в случае роста целью для пары EUR/USD выступит уровень 1,2470 и далее 1,2540. Для возобновления снижения необходимо пробить область 1,2360, следующей целью выступит уровень поддержки 1,2290.

 

http://s017.radikal.ru/i424/1208/ec/ff74db00d8da.jpg