Акции

[Son]

Преддверие Рождества

 

 

Вчера торги закрылись понижением индексов. Для пессимизма стало поводом отсутствие прогресса в переговорах по проблеме "фискального обрыва". Пока нет компромисса по бюджету, а конгрессмены покинули Вашингтон, чтобы отпраздновать Рождество. Ожидается, что законодательная активность восстановится к 27 декабря, когда политики вернутся в столицу и Барак Обама прилетит с Гавайских островов, где проводит рождественские каникулы.

 

Напомним, что принятие бюджета на 2013г. несет особенный смысл, т.к. если демократы и республиканцы не достигнут соглашения о подходах к снижению дефицита бюджета, то с 1 января 2013г. автоматически вступит в силу положение о секвестровании расходов и будут отменены стимулирующие налоговые льготы, установленные в период президентства Джорджа Буша-младшего. Такая ситуация приведет к "фискальному обрыву", что, по оценкам экспертов, обернется для США серьезным экономическим спадом.

 

Активность торговли была низкой, а торговая сессия - укороченной в преддверии Рождества.

 

Семь из десяти отраслевых подгрупп индекса Standard & Poor's 500 продемонстрировали снижение, при этом наиболее значительно снизились энергетический и технологический секторы. В том числе уменьшились котировки Chevron - на 1%.

 

Также подешевел Hewlett-Packard Co. - на 2,3%, что стало существенным падением среди бумаг, входящих в расчет индекса Dow Jones.

 

Капитализация Research In Motion Ltd. сократилась на 2,8%. В пятницу стоимость акций компании рухнула на 23% на информации, что RIM пересматривает условия предоставления оплачиваемых услуг.

 

Подорожали акции предприятий розницы на волне покупок перед Рождеством. В частности, J.C. Penney & Co. увеличился на 1,4%, Home Depot Inc. - на 0,4%.

 

В банковском секторе котировки Citigroup снизились на 0,3%, а Wells Fargo - на 0,2%, бумаги лидера сектора Bank of America просели на 0,4%.

 

Увеличение рыночной капитализации было зафиксировано среди автомобилестроителей. Ford Motor вырос на 4,6%, а лидер отрасли General Motors - на 1,2%.

 

Schlumberger и Halliburton понизились на 0,6%, Newmont Mining - на 0,8%. Barrick Gold поднялся на 1,1%.

 

Итого:

Dow Jones снизился на 0,39% - до 13139,08 п.; Standard & Poor's 500 потерял 0,24%, составив 1426,66 п.; Nasdaq Composite опустилось на 0,28% - до 3012,6 п.

[Son]

В ожидании бюджетных переговоров

 

 

Сегодня Барак Обама и члены конгресса планируют возобновить обсуждение налогово-бюджетной проблемы, приостановленные в связи с празднованием Рождества. Перед каникулами, стороны не смогли прийти к согласию, а времени на достижение компромисса у демократов и республиканцев уже мало.

 

Ключевым на переговорах является налоговый вопрос — Обама в целях повышения доходов бюджета предлагает отменить льготы для тех американцев, которые зарабатывают больше 250 тысяч долларов в год, спикер палаты представителей Джон Бонэр готов говорить только о повышении налогов для миллионеров.

 

Известный инвестиционный аналитик от Davidson Cos. - Фрэд Диксон прогнозирует, что рынок может упасть на 3-5% с нынешних уровней, если до конца этого года не будет достигнуто хоть какое-то соглашение для предотвращения "фискального обрыва".

 

Кроме того, разочаровали данные о снижении покупательной способности в период рождественских праздников. Объем продаж в течение двух месяцев до Рождества вырос на 0,7% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года при прогнозе увеличения продаж на 3-4%. Рост продаж в 2012 году стал самым низким с 2008 года. Покупки в интернете с 28 октября по 23 декабря увеличились на 8,4%, что намного ниже прошлогоднего роста на 15-17%.

 

Цены на дома в октябре выросли на 4,3% по сравнению с октябрем 2011 года, что является самым сильным годовым удорожанием с мая 2010 г. Между тем, по сравнению с сентябрем, в октябре индекс цен S&P/Case-Shiller снизился на 0,1% после роста 0,2% месяцем ранее, и цены на жилье снизились в 12 из 20 городов.

 

Ralph Lauren опустился по итогам торгов на 3,3%, Amazon.com - на 3,9%, eBay - на 1,6%.

 

Cнижение продемонстрировал также сектор высокотехнологических компаний. Apple подешевел на 1,1%, Microsoft - на 0,7%.

 

Morgan Stanley понизились на 0,4%, Citigroup - на 0,3%.

 

Среди сырьевых компаний понижение демонстрировали главным образом представители нефтяной промышленности. ConocoPhillips и Chevron подешевели на 0,8 и 0,2% соответственно, а Schlumberger - на 0,3%.

 

General Motors понизился на 0,1%. Появились данные о том, что Toyota Motor может вновь стать мировым лидером в отрасли на фоне прогнозируемого роста продаж на 22% по итогам текущего года.

 

Итого:

Dow Jones понизился на 24,49 п.(-0,19%) - до 13114,59 п.; S&P 500 опустился на 6,83 п. (-0,48%) - до 1419,83 п.; Nasdaq потерял 22,44 п. (-0,74%) и составил 2990,16 п.

[Son]

Индексы ростут на новостях

 

 

Индексы по итогам торгов в среду резко выросли после одобрения палатой представителей конгресса США соглашения, предотвращающего "фискальный обрыв".

 

1 января - сенат, 2 января с.г. - палата представителей одобрили закон, подразумевающий, что ставки подоходного налога останутся прежними для большинства работающих американцев, а временные налоговые льготы, введенные в президентство Джорджа Буша-младшего в 2001-2003гг., становятся постоянными. Закон отменяет налоговые льготы для семей и частных лиц, чьи доходы превышают 450 тыс. и 400 тыс. долл. в год соответственно ( для этих категорий граждан ставка подоходного налога вырастет с текущих 35% до 39,6%), и откладывает начало автоматического секвестра бюджета на два месяца. Автоматический секвестр бюджета — сокращение расходов на 1,2 трл.долл., поровну распределенное между военной и гражданской сферами, — мог начаться в США с начала 2013г. в случае провала бюджетных переговоров.

 

Moody's Investors Service не исключает понижение кредитного рейтинга США, т.к. страна нуждается в дополнительных бюджетных мерах, помимо предусмотренных законом о предотвращении "фискального обрыва", чтобы сохранить наивысший кредитный рейтинг ААА. Новый закон, предотвращающий одновременное секвестирование бюджета и отмену налоговых льгот, проливает свет на среднесрочную политику США относительно сокращения дефицита бюджета и государственного долга. Однако документ не дает основания полагать, что соотношение госдолга к ВВП будет существенно улучшено в той же среднесрочной перспективе.

 

Лидерами вчерашних торгов среди высокотехнологичных компаний стали Apple и Facebook, которые подорожали на 3,17% и 5,19% соответственно.

 

Банковский сектор также завершил торговую сессию в "плюсе": бумаги лидеров финансового сектора - Bank of America, Morgan Stanley и Citigroup выросли в цене на 3,6%, 2,6% и 4,3% соответственно.

 

Инвесторов привлекли акции циклических компаний, наиболее всего зависящих от экономического роста, в результате чего Morgan Stanley Cyclical Index достиг максимума с июля 2011г. Входящие в его расчетную базу компании, такие как Alcoa, Caterpillar, Hewlett-Packard отметились ростом на 3,6%, 4,3% и 5,4% соответственно.

 

Итого:

Dow Jones вырос на 308,41 п. (+2,35%) - до 13412,55 п., S&P 500 - на 36,23 п. (+2,54%) - до 1462,42 п., Nasdaq - на 92,75 п. (+3,07%) - до 3112,26 п.

[Son]

Индексы падают

 

Вчера индексы снизились в ожидании старта сезона отчетностей, который даст сегодня Alcoa. Компания публикует результаты за IV кВ. 2012г. после закрытия торгов. Глобальный спрос на алюминий остается вялым, и цены на металл сдерживаются высоким уровнем запасов. Ожидается, что квартальная выручка Alcoa снизилась примерно на 6% в годовом исчислении, до 5,64 млрд долл. Акции компании подешевели на 1,7% по итогам минувшей сессии.

 

В центре внимания также пребывали бумаги крупнейших банков. Накануне федеральные регуляторы объявили, что группа, в том числе, из - Bank of America, Citigroup, J.P.Morgan и Wells Fargo, согласилась выплатить 8,5 млрд долл. для урегулирования обвинений в том, что они злоупотребляли процедурой отчуждения имущества проблемных ипотечных заемщиков в 2009-2010гг. Средства пойдут на выплаты компенсаций пострадавшим заемщикам, а также на поддержку домовладельцев, которым в настоящее время угрожает обращение взыскания на их недвижимость.

 

Котировки Bank of America снизились на 0,2%, Wells Fargo - на 0,5%. В то же время акции Citigroup и J.P.Morgan незначительно подросли - примерно на 0,1%.

 

Среди 30 акций, входящих в расчет Dow Jones Industrial Average, в понедельник наиболее существенно подешевели Walt Disney (на 2,3%) и Boeing (на 2%). Накануне в аэропорту Бостона загорелся новейший самолет Boeing - 787 Dreamliner. В это время на борту самолета не было пассажиров. Транспортные регуляторы США начали проверку ( предварительно: возгорание в электропроводке).

 

В число лидеров повышения вошел Amazon, поднявшийсяна 3,6% благодаря повышению рейтинга от Morgan Stanley до "выше рынка" с "на уровне рынка". По итогам 2012 года капитализация Amazon увеличилась более чем на 47%.

 

Apple к концу торговой сессии подешевел на 0,6% - до $523,9. Эксперты Barclays опустили справедливую стоимость бумаг компании до $740 с $800.

 

Yahoo! потерял 2,3% после того, как Sanford C. Bernstein & Co. снизил рекомендации.

 

Applied Materials уменьшился на 1,2% - до $11,53. JPMorgan ухудшил рейтинг компании до "ниже рынка" с "нейтрального уровня" и оценку стоимости - до $10.

 

Intel, подорожал на 0,4% после того, как Lazard Capital Markets улучшил рекомендации.

 

Итого:

Dow Jones Industrial снизился на 0,38% - до 13384,29 п.: Standard & Poor's 500 потерял 0,31% и составил 1461,89 п.; Nasdaq Composite опустилось на 0,09% - до 3098,81 п

[Son]

Alcoa дала хорошее начало

 

 

Вчерашние торги закрылись ростом ведущих индексов. Оптимизм связан с началом нового сезона финансовой отчетности, по традиции открытого публикацией результатов Alcoa.

 

Alcoa вернулась к прибыли в четвертом квартале благодаря сокращению затрат и продаже активов. Чистая прибыль компании составила $242 млн, или $0,21 на акцию, по сравнению с чистым убытком в $191 млн, или $0,18 на акцию, в октябре-декабре 2011 года. Выручка снизилась на 2% - с $5,99 млрд до $5,9 млрд, но оказалась лучше ожиданий аналитиков, составлявших в среднем $5,6 млрд. Прибыль без учета разовых факторов составила $0,06 на акцию, что совпало с консенсус-прогнозом экспертов, опрошенных Thomson Reuters.

 

Среди компаний десяти секторов, входящих в расчетную базу S&P, представители шести секторов продемонстрировали рост. Лидерами сессии были промышленные компании и представители сектора здравоохранения, а в "минусе" торговый день завершили телекоммуникационные и энергетические компании.

 

Seagate Technology подскочил на 6,6%. Выручка производителя жестких дисков в минувшем квартале, по его прогнозу, составила не менее $3,6 млрд, в то время как ранее компания ожидала $3,5 млрд.

 

MasterCard подорожал на 2,6% после того, как аналитики Goldman Sachs улучшили рекомендации для них до "покупать" с "нейтрального уровня".

 

Clearwire взлетел на 7,2% - до $3,13. Компания получила предложение о покупке от Dish Network за $5,15 млрд. Предложение Dish оценивает Clearwire в $3,3 за акцию, что на 11% выше оферты, выставленной в конце прошлого года Sprint Nextel, и на 13% выше стоимости бумаг на закрытие рынка во вторник.

 

Dish вырос на 2,45% и Sprint Nextel - снизилась на 1,6%.

 

Apollo Group рухнул на 7,7%, поскольку чистая прибыль упала в сентябре-ноябре по итогам 3-го квартала подряд. Показатель снизился до $133,5 млн, или $1,18 на акцию, по сравнению с $149,3 млн, или $1,14 на акцию, за аналогичный период 2011 года. Эксперты Morgan Stanley ухудшили рекомендации для акций Apollo до "на уровне рынка" с "выше рынка".

 

Bank of America упал на 4,6% после того, как аналитики Credit Suisse понизили свои рекомендации.

 

Итого:

Dow Jones увеличился на 0,46% - 13390,51 п.; Standard & Poor's 500 прибавил 0,27%, достигнув 1461,02 п.;

Nasdaq Composite поднялся на 0,45% - до 3105,81 п.

[Son]

Индексы снижаются на корпоративных новостях

 

 

Инвесторы продолжают сдерживать активность в преддверии публикации финансовых отчетов многих компаний на этой неделе. Так, S&P 500 и Nasdaq Composite в понедельник снизились, в то время как значение Dow Jones увеличилось.

 

Хуже прогнозов оказались данные Евростата по объему промышленного производства в еврозоне, который в ноябре 2012 г. снизился на 0,3% в месячном исчислении и на 3,7% — в годовом. Аналитики ожидали роста производства на 0,2% в месячном и снижения на 3,1% в годовом выражении.

 

По мнению аналитиков, общий негативный настрой на рынке связан с комбинацией двух факторов: новостей касательно Apple и негативной статистики из Европы.

 

Падение Nasdaq связано с заявлением о сокращении Apple закупок комплектующих для своего iPhone 5. Котировки Apple упали на 3,6% - до $501,75, при этом в ходе торгов они опускались до минимальной отметки с 16.02.2011 г. - $498,51. Заказы на поставки экранов для iPhone 5 на январь-март 2013г. сократились вдвое по сравнению с ранее планировавшимися показателями.

 

Однако, Dell Inc., потерявшего почти треть своей стоимости за последний год, в понедельник подскочил в цене на 13%. Компания ведет переговоры с частными инвесторами о покупке ее акций, хотя они пока находятся на ранней стадии и могут завершиться ничем.

 

На этой неделе - фактором, который определит динамику на рынке, будет отчетность ряда крупнейших банков. Goldman Sachs и J.P.Morgan Chase - опубликуют свои квартальные отчеты завтра, хотя рынок настроен пессимистично, вследствие чего акции этих фин.институтов подешевели на 0,7% и 0,6% соответственно. Также, на этой неделе результаты представит Bank of America. Его котировки опустились на 1,4%.

 

Из 28 уже обнародовавших результаты компаний, акции которых входят в расчет S&P 500, объявили о росте прибыли 68%, а показатели 79% превзошли ожидания рынка.

 

Среди представителей сырьевого сектора понижением рыночной капитализации отметились металлургические компании, а золотодобывающие Newmont Mining и Barrick Gold подорожали на 1% и 0,2% соответственно.

 

United Parcel Service (UPS) подорожал на 1,7%. UPS отозвал предложение о покупке нидерландской логистической компании TNT Express NV за 5,16 млрд евро после получения уведомления Еврокомиссии о том, что регулятор намерен заблокировать сделку.

 

Hewlett-Packard вырос на 4,9% на новостях об увеличении его доли на рынке компьютеров. По данным исследовательской фирмы Gartner, HP в минувшем квартале обогнала китайскую Lenovo и вернула себе мировое лидерство в сфере продаж ПК. Кроме того, эксперты J.P. Morgan повысили рекомендации для HP до "нейтрального уровня" с "ниже рынка".

 

International Business Machines потерял 1% после снижения J.P. Morgan их рейтинга до "нейтрального уровня" с "выше рынка".

 

Sprint Nextel упал на 3,9% - до $5,69. Аналитики J.P. Morgan ухудшили рекомендации для него до "нейтрального уровня" с "выше рынка" и оценку стоимости на следующие 12 месяцев до $6 за акцию.

 

Итого:

Dow Jones Industrial Average вырос на 0,14% - 13507,32 п.; Standard & Poor's 500 опустился на 0,09%, составив 1470,68 п.; Nasdaq Composite уменьшился на 0,26% - до 3117,5 п.

[Son]

Следим за отчетностью

 

 

Индексы завершили торги разнонаправлено и без особенной тенденции.

 

Негативное влияние оказало ухудшение Всемирным банком (ВБ) прогноза роста мировой экономики. ВБ понизил оценку повышения мировой экономики на 2013 год до 2,4% с 3%, которые предусматривали июньские ожидания. Согласно расчетам банка, мировой ВВП в 2012 году поднялся на 2,3%.

 

К сезону корпоративной отчетности по-прежнему приковано основное внимание. Свои результаты по итогам последнего квартала 2012г. обнародовали Goldman Sachs, J.P.Morgan и Bank of New York Mellon Corp.

 

Отчет J.P.Morgan оказался лучше ожиданий, на фоне чего он подорожал на 1%. Банк также обнародовал результаты внутреннего расследования: в докладе освещены ошибки и просчеты руководства, имеющие отношение к потерям в размере 6 млрд долл., вызванным действиями группы трейдеров в лондонском инвестиционном подразделении.

 

Результаты банков по итогам минувшего года в целом способствовали росту котировок всего финансового сектора. Goldman Sachs повысился на 4,1%, его показатели также превзошли прогнозы. При этом чистая прибыль подскочила почти в три раза - до $2,83 млрд, или $5,6 в расчете на акцию.

 

На этой неделе ждем отчеты Bank of America, General Electric и Intel.

 

Apple, подорожавший на 4,2% после падения на 7% в предыдущие два дня, потянули за собой вверх высокотехнологический сектор. Значительный подъем Nasdaq обусловлен тем, что бумаги Apple являются основным компонентом индекса. Доля этой компании составляет порядка 3,8% в S&P 500 и 10% - в Nasdaq.

 

Очередное снижение показал Boeing. Ранее Европейское агентство авиационной безопасности запретило полеты Boeing 787 Dreamliner. Это произошло после аналогичного запрета со стороны Федеральной авиационной администрации и ее рекомендации аналогичным ведомствам в других странах поддержать данное решение. Причиной в обоих случаях стали опасения регуляторов в связи с возгоранием батарей в электронных системах самолета и рядом другим инцидентов, зафиксированных в начале января с.г. японскими авиакомпаниями.

 

Dell Inc. рухнул на 4,3%. Его котировки подскочили более чем на 20% за предыдущие две сессии на информации о том, что он планирует стать частной компанией.

 

Итого:

Dow Jones опустился на 0,17% - до 13511,23 п.; Standard & Poor's 500 прибавил 0,02%, составив 1472,63 п.; Nasdaq Composite увеличился на 0,22% - до 3117,54 п.

[Son]

Индексы выросли на корпоративных новостях

 

 

Индексы выросли во вторник благодаря хорошим отчетностям компаний, включая страховщика Travelers Cos. и производителя меди Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.

 

Вместе с тем, не слишком позитивной оказалась статистика. Количество сделок по продаже жилья на вторичном рынке в декабре прошлого года уменьшилось на 1% по сравнению с ноябрем — до 4,94 млн., в то время как аналитики ожидали роста показателя на 1,2% — до 5,1 млн. сделок.

 

Индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда в январе снизился до минус 12 п. против 5 п. в декабре прошлого года.

 

Travelers Cos. в 4-м кв. снизил прибыль на 51%, до 304 млн. долл., или 78 ц. на акцию, из-за выплат, связанных с ураганом "Сэнди". Операционная прибыль составила 72 ц. на акцию, выручка компании выросла на 1,6%, до 6,48 млрд. долл. Тем не менее, опубликованные показатели оказались лучше прогнозов аналитиков, ожидавших операционной прибыли в 14 ц. на акцию.

 

Freeport-McMoRan Cooper & Gold увеличил чистую прибыль на 16%, до 743 млн. долл., или 78 ц. на акцию. Выручка компании выросла на 8,4%, до 4,51 млрд. долл. Эксперты прогнозировали прибыль на уровне 70 ц. на акцию, выручку в размере 4,47 милрд. долл.

 

Verizon подорожал на 0,9%. Руководство компании заявило, что Verizon может ускорить программу выкупа собственных акций, завершив ее раньше, чем планировалось. Эта новость оказала благоприятное влияние на настроения, хотя компания увеличила убыток в 4-м кВ. из-за высоких расходов на реструктуризацию, несмотря на более сильный, чем ожидалось, рост выручки.

 

DuPont поднялся на 1,8%. Чистая прибыль компании сократилась до 111 млн.долл., или 12ц. на акцию, по сравнению с 373 млн.долл., или 4ц. на акцию, годом ранее. Однако прибыль без учета разовых факторов составила 11 ц. на акцию, превысив средний прогноз рынка на уровне 7 ц. на акцию. Продажи также превзошли ожидания.

 

Johnson & Johnson частично превзошел и частично не оправдал ожидания рынка. Так, скорректированная квартальная прибыль на акцию составила 1,19 долл. при прогнозе аналитиков на уровне 1,17 долл./акция. Объявленная выручка - 17,56 млрд долл. - оказалась ниже прогноза на уровне 17,7 млрд долл. На фоне обнародованных данных котировки акций компании понизились на 0,74%.

 

Google вырос на 4,8% на продленных торгах после сообщения компании о росте выручки в 4-м кв.

 

IBM прибавил более 4%, выручка и прибыль оказались выше прогнозов.

 

BlackBerry Research in Motion подорожал на 13%, так как генеральный директор сообщил о возможности стратегических альянсов с другими компаниями после запуска операционной системы BlackBerry 10.

 

Итого:

Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,46% - до 13712,21 п., что является максимальным уровнем с 10 декабря 2007 года. При этом подорожали акции 22 из 30 компаний, входящих в расчет индикатора.

Standard & Poor's 500 прибавил 0,44%, достигнув 1492,56 п. В текущем году индикатор прибавил уже 4,7%, что является лучшим началом года за последние 16 лет.

Nasdaq Composite вырос на 0,27% - до 3143,18 п.

[Son]

Важнейший фактор – позитивные стат.данные

 

 

Вчерашние торги завершились разнонаправленным движением индексов на фоне корпоративных и макроэкономических новостей. Положительно сказались данные Министерства труда, которое сообщило, что число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, завершившуюся 19 января 2013г., снизилось до 330 тыс., хотя аналитики ожидали, что количество требований вырастет с 335 тыс., зафиксированных за предыдущую отчетную неделю, до 355 тыс.

 

Индекс опережающих экономических показателей США вырос в декабре на 0,5%, что является максимальным подъемом за три месяца, свидетельствуют данные Conference Board, который рассчитывает показатель.

 

Однако, Nasdaq снизился на фоне результатов Apple, обнародованных после завершения сессии 23.01. Компания отчиталась о чистой прибыли в размере 13,1 млрд долл. (13,81 долл./акция) в I квартале 2013 финансового года, против показателя в 13,1 млрд долл. (но 13,87 долл./акция) в I квартале 2012 финансового года, на фоне чего котировки акций Apple обвалились на 12,35%. На текущий квартал компания прогнозирует выручку в диапазоне от 41 млрд. - до 43 млрд.долл. по сравнению с консенсус-прогнозом экспертов на уровне 45,5 млрд.

 

Отчетность около 75% из 134 компаний из индекса S&P 500, уже обнародовавших квартальные показатели, оказалась лучше прогнозов. Аналитики прогнозируют среднее повышение прибылей компаний по итогам четвертого квартала на 3,8%.

 

Amazon.com вырос на 2,1% после того, как компания сообщила о покупке технологической компании IVONA Software, специализирующейся на программах преобразовании текста в речь. Сумма сделки не разглашается.

 

Bristol-Myers Squibb Co. сообщил, что ожидает снижения продаж по итогам 2013г. по сравнению с уровнем 2012г., и прогнозы совпали с ожиданиями экспертов. Компания прогнозирует, что прибыль на акцию составит 1,54-1,64 долл. при продажах в диапазоне 16,2-17 млрд долл. (в 2012г. показатели составляли 1,16 долл./акция и 17,62 млрд долл. соответственно). На закрытии торгов компания подскочила на 2,6%.

 

После завершения сессии отчет обнародовал Microsoft, и данные оказались хуже ожиданий. Перед публикацией результатов котировки компании росли, повысившись к моменту закрытия торгов на 0,07%. Однако, в течении продолженной торговой сессии Microsoft опустился на 1,45%.

 

eBay подорожал на 3,4%.

 

Итого:

Dow Jones увеличился на 0,33% - до 13825,33 п.; Standard & Poor's 500 прибавил 1 пункт, составив 1494,82 п.; Nasdaq Composite снизился на 0,74% - до 3130,38 п.

[Son]

Снижение индексов

 

Вчера торги завершились снижением большинства ведущих индексов, в основном, из-за неблагоприятных макроэкономических новостей.

 

Объем заказов на товары длительного пользования в декабре подскочил на 4,6% по сравнению с уровнем предыдущего месяца, хотя прогноз был - на 2%. Заказы на средства производства без учета самолетов и военного оборудования - индикатор капиталовложений бизнеса - повысились на 0,2%, как и ожидалось.

 

Национальная ассоциация риелторов сообщила, что индекс незавершенных сделок по продаже жилья на вторичном рынке в декабре снизился на 4,3%. Эксперты не ожидали изменения данного показателя, который является опережающим индикатором активности на рынке недвижимости. Незавершенные продажи - по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее завершение уходит от четырех до шести недель.

 

На этой новости подешевели акции строительных компаний, в частности, PulteGroup Inc. (на 3,3%) и D.R. Horton Inc. (на 2,1%).

 

Также, банки торговались на отрицательной зоне. Morgan Stanley и Citigroup опустились на 1,7% и 1,3% соответственно, а Bank of America - на 1,2%.

 

Негативная динамика наблюдалась среди сырьевых компаний. Alcoa подешевел на 1,4%, Freeport-McMoRan - на 0,9%. Среди нефтегазовых компаний понизились ExxonMobil и ConocoPhillips на 0,7% и 0,5% соответственно.

 

AK Steel Holding Corp. и Century Aluminum Co. упали, соответственно на 7,8% и 4,4% после того, как Goldman Sachs ухудшил оценку металлургических компаний до "продавать" - с "нейтрального".

 

Caterpillar Inc. подорожал на 1,8%. Компания сократила чистую прибыль в 4-м кв. на 55%, однако воодушевил тот факт, что ожидается улучшения показателей во 2-м полугодии.

 

Apple поднялся на 2,3% после того, как на прошлой неделе из-за разочаровавшей отчетности потерял 12% своей стоимости.

 

Facebook Inc. увеличился на 2,6% благодаря повысившемуся оптимизму. В частности, аналитик Raymond James Аарон Кесслер улучшил рейтинг акций Facebook до "выше рынка" с "на уровне рынка".

 

Прибыль около 75% из 150 компаний из индекса S&P 500, обнародовавших показатели, оказалась лучше прогнозов, для выручки этот показатель составляет 67%, и теперь прогнозируется среднее повышение прибылей компаний на 4% по сравнению с 2,9% в начале года.

 

Итого:

Dow Jones Industrial на 0,1% - до 13881,93 п.; Standard & Poor's 500 потерял 0,19%, составив 1500,18 п.; Nasdaq Composite вырос на 0,15% - до 3154,3 п.

[Son]

Тормозит ВВП

 

 

Индексы упали вчера более чем на 0,3% после того, как ФРС заявила о том, что сохранит объем программы выкупа ценных бумаг, а также из-за новости о неожиданном сокращении ВВП.

 

По предварительным данным Министерства торговли США, ВВП страны в IV кв. 2012г. по сравнению с предыдущим кварталом снизился на 0,1% в перерасчете на годовые темпы (annual rate). Ожидалось, что ВВП вырастет на 1,0%. Показатель ВВП сократился впервые с 2009г.

 

При этом ФРС оставила монетарную политику прежней. Так, по итогам завершившегося заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС приняла решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25%.

 

Лидерами снижения котировок среди акций, входящих в расчет индекса Dow Jones, в среду стали General Electric Co. и ExxonMobil Corp., подешевевшие на 1,2%.

 

Снизились также цены бумаг строительных компаний, в частности, Lennar - на 2,4% и D.R. Horton - на 3,2%.

 

Research In Motion Ltd. рухнул на 12%. RIM решил взять себе имя своего основного продукта и сменит название на BlackBerry. Компания представила в среду в Нью-Йорке новую линейку смартфонов BlackBerry 10, рассчитывая вернуть клиентов, перешедших в лагерь Apple и Samsung.

 

Peabody Energy упал на 6,4% после того, как аналитики Credit Agricole Securities (USA) ухудшили рекомендацию для производителя угля до "продавать" с "ниже рынка".

 

Boeing подорожал на 1,3% после того, как сообщил о квартальной прибыли и выручке лучше прогнозов.

 

Amazon.com поднялся на 4,8% благодаря хорошей отчетности.

 

Facebook вырос на 1,5% в преддверии публикации финансовых результатов, которая состоялась после закрытия основных торгов. Однако, на фоне неутешительных данных котировки компании в рамках торгов after-hours trading (проходят после завершения регулярных торгов в Нью-Йорке) опустились почти на 3%.

 

Итого:

Dow Jones Industrial снизилсяна 0,32% - до 13910,42 п.; Standard & Poor's 500 потерял 0,39%, составив 1501,96 п.; Nasdaq Composite опустилось на 0,36% - до 3142,31 п.

[Son]

Понижение индексов

 

 

Вчера индексы упали на 0,9-1,5% на фоне появившихся опасений относительно экономической ситуации в Европе. Кроме того, заказы промышленных предприятий США в декабре выросли по сравнению с ноябрем на 1,8%, хотя ожидалось более повышение - на 2,3%. Заказы на средства производства без учета авиации и военного оборудования, показатель будущих инвестиций бизнеса, сократились в декабре на 0,3%.

 

Доходность испанских и итальянских облигаций выросла, заставив вспомнить о долговом кризисе еврозоны. В Испании призывают к отставке премьер-министра в связи с коррупционным скандалом, а в Италии через три недели состоятся национальные выборы, где Берлускони имеет хорошие шансы на победу. Опасения вызвали обещания Берлускони отменить налог на собственность. Предполагается, что новое правительство может пересмотреть и другие жесткие экономические меры, принятые правительством Марио Монти.

 

McGraw-Hill Cos. рухнул на 14%. Министерство юстиции США намерено подать иски против одного из подразделений компании - рейтингового агентства Standard & Poor - в связи с неправильной оценкой ипотечных облигаций перед финансовым кризисом 2008 года.

Капитализация агентства Moody's Corp. упала на 11%.

 

Wal-Mart Stores подешевел на 1,2% после того, как аналитики JPMorgan Chase & Co. ухудшили рекомендации для них до "нейтрального уровня" с "выше рынка".

 

Chevron Corp. уменьшился на 1,1% после того, как UBS AG снизил их рейтинг до "нейтрального уровня" с "покупать".

 

Oracle Corp. подешевел на 3% на новостях о покупке им Acme Packet Inc. за $1,7 млрд в денежной форме. Цена сделки превышает стоимость бумаг Acme Packet на закрытие рынка 1 февраля на 22%. Акции Acme Packet взлетели на 23,7%.

 

Merck & Co. сократился на 2,3%, поскольку эксперты Morgan Stanley ухудшили рекомендации для них до "ниже рынка" с "на уровне рынка".

 

Среди 30 компаний, акции которых входят в расчет Dow Jones, повышение стоимости по итогам торгов продемонстрировал только Boeing. Японская авиакомпания JAL сообщила, что намерена обсудить с Boeing возможность компенсации в связи с вынужденным простоем самолетов Boeing 787 Dreamliner. Конкурент JAL - All Nippon Airways (ANA), в авиапарке которой больше "лайнеров мечты", чем у JAL, - уже успел сообщить, что начнет переговоры о компенсации с Boeing, как только определится с масштабом убытков. Котировки акций Boeing на закрытии торгов незначительно поднялись (+0,45%).

 

Facebook, потерял 5,4%, после того как на прошлой неделе акции компании достигли самого высокого уровня с июля 2012г.

 

Итого:

Dow Jones снизился на 0,93% - до 13880,08 п.; Standard & Poor's 500 потерял 1,15%, составив 1495,71 п.; Nasdaq Composite упал на 1,51% - до 3131,17 п.

[Son]

Новости продолжают играть

 

 

Вчерашние торги завершились незначительным понижением индексов реагирующих на слабость европейского рынка и на корпоративные новости. Телекоммуникационный и коммунальный секторы, менее подверженные экономическим стрессам, характеризовались ростом, а высокотехнологичный преимущественно снижался.

 

Прибыль около 74% из 303 компаний из индекса S&P 500, обнародовавших квартальные показатели, оказалась лучше прогнозов. Для выручки данный показатель составляет 67%.

 

Walt Disney Co. поднялся на 0,4%, - скорректированная прибыль и выручка компании превзошли ожидания, а ее подразделение интерактивных программ зафиксировало прибыль впервые с 2009 года.

 

Благодаря сильной отчетности подорожал Time Warner Inc. - на 4,1%. Чистая прибыль в 4-м кв. подскочила на 51%, результат был выше консенсус-прогноза. Кроме того, компания повысила дивиденды на 11% и объявила о выкупе собственных акций на $4 млрд.

 

Ralph Lauren подскочил на 5,9%, поскольку квартальные результаты превзошли ожидания.

 

3M Co. выросла на 1,2%, что стало самым значительным подъемом среди акций, входящих в расчет Dow Jones. Компания объявила о программе выкупа своих акций на сумму $7,5 млрд и повысила квартальные дивиденды на 7,6%.

 

Снижение на 0,7% показал McGraw-Hill на фоне информации о том, что Министерство юстиции предъявило агентству Standard & Poor's иск на 5 млрд долл. Организация обвиняется в завышении рейтингов ипотечных бумаг в преддверии кризиса 2008г. Отметим, что Standard & Poor's Ratings Services является подразделением McGraw-Hill. В S&P утверждают, что подобный иск не имеет под собой никаких "фактических или юридических" оснований.

 

Zynga Inc. прибавил 9,1%. Выручка компании в 4-м кв. составила 311,2 млн.долл., оставшись на уровне предыдущего года, тогда как ожидалось снижения до 250,2 млн.долл. Zynga также получила прибыль в размере 1 цента на акцию при прогнозировавшемся убытке в 3 цента на акцию.

 

Wyndham Worldwide Corp. взлетел на 6,8%, что стало вторым по величине приростом среди компаний из S&P 500. Компания показала в минувшем квартале увеличение прибыли на 45%.

 

Hewlett-Packard Co. подорожал на 0,5% на сообщениях о том, что рассматривает возможность разделения на несколько независимых компаний.

 

Liberty Global заключил соглашение о покупке британского оператора кабельного телевидения Virgin Media. Сумма сделки составляет 23,3 млрд долл. На фоне данных новостей Liberty Global поизился почти на 3%.

 

Итого:

Dow Jones Industrial увеличился на 0,05% - до 13986,52 п.; Standard & Poor's 500 прибавил 0,05%, составив 1512,12 п.; Nasdaq Composite опустился на 0,1% - до 3168,48 п.

[Son]

Goldman Sachs понизил рекомендацию для рынка акций

 

 

Вчера индексы снизились на фоне самого низкого в этом году объема торгов. Goldman Sachs ухудшили рекомендацию для глобального рынка акций на ближайшие три месяца до "нейтрального уровня" с "выше рынка". Фондовому рынку необходимо время, чтобы переварить подъем. Потенциал ралли на рынке будет ограниченным в ближайшее время, т.к. котировки акций компаний превышают оценки их справедливой стоимости. С начала текущего года S&P 500 увеличился на 6,4%. В пятницу он достиг максимального уровня с ноября 2007 г. Отношение цены акций компаний, входящих в расчет индекса, к их прибыли составляет сейчас 15 раз по сравнению с 13 в прошлом году и средним показателем за последние 60 лет в 16,4 раза.

 

Ждем на этой неделе ежегодного послания президента Обамы Конгрессу (выступление состоится в ночь со вторника на среду по московскому времени). Б.Обама, как ожидается, сосредоточится на инициативах, направленных на создание рабочих мест и снижение безработицы, а также на вопросах, связанных с бюджетным секвестром и повышением налогов.

 

Google опустился на 0,4% на информации о том, что исполнительный председатель совета директоров компании Эрик Шмидт намерен продать акции интернет-компании на сумму свыше $2,51 млрд в течение следующего года в рамках плана, который сократит его долю более чем на 40%.

 

AOL взлетел на 7,4% благодаря улучшению рекомендаций до "выше рынка" с "на уровне рынка" аналитиками RBC Capital Markets.

 

Nike вырос на 1,15%. JPMorgan повысил рекомендации для компании до "выше рынка" с "нейтрально", выразив уверенность в том, что компания сможет сфокусироваться на прибыльности и вернуться к росту прибыли, который будет выражаться двузначными числами, в 2014 году.

 

US Airways прибавляют 1,01 процента по мере приближения слияния с конкурентом AMR Corp, после которого появится крупнейшая авиакомпания мира.

 

BlackBerry упал на 4,6%, а Apple - увеличилась на 1%, т.к. Home Depot заявил, что заменит 10 тыс. смартфонов BlackBerry, которыми пользуются сотрудники и руководство, на iPhone.

 

Подорожал 3,9% бумаги McGraw-Hill, которой принадлежит международное рейтинговое агентство Standard & Poor's. На прошлой неделе их стоимость рухнула на 27% после того, как министерство юстиции подало иск против рейтинговой службы на сумму 5 млрд.долл., в которых она обвиняется в завышении рейтингов ипотечных бумаг в преддверии кризиса 2008 г. И вслед за этим, подскочил на 4,9% Moody's. В течение прошедшей недели он подешевел на 22%.

 

Итого:

Dow Jones уменьшился на 0,16% - до 13971,24 п.; Standard & Poor's 500 потерял 0,06%, составив 1517,01 п.; Nasdaq Composite сократилось 0,06% - до 3192,01 п.

[Son]

Хорошее послание

 

 

Вчера большая часть акций продемонстрировала подъем котировок. Позитивом послужило заявления президента Барака Обамы. В ежегодном послании к нации он выступил с серией предложений, направленных на стимулирование экономического роста, создание новых рабочих мест, развитие образования и торговли. В частности, Обама предложил повысить минимальную зарплату в стране до 9 долл. в час с 7,25 долл. ( возможно, - в результате чего, McDonald's потерял 1,16%, что оказало наиболее сильное влияние на снижение Dow Jones).

 

Также, хорошим фоном были данные об увеличении розничных продаж в январе - третий месяц подряд. Рост составил 0,1% по сравнению с декабрем, что совпало с прогнозом аналитиков.

 

Немного не совпала с прогнозами другая внутренняя статистика. Цены на импорт в январе выросли на 0,6% в месячном исчислении и уменьшились на 1,3% в годовом, тогда как аналитики прогнозировали рост цен в прошлом месяце на 0,8% по сравнению с декабрем 2012 года, а в годовом выражении — снижение на 1%.

 

Советы директоров AMR Corp., которой принадлежит обанкротившаяся American Airlines, и US Airways Group Inc. проголосовали за объединение авиакомпаний, в результате которого будет создан крупнейший авиаперевозчик в мире. Официальное объявление о сделке должно состояться сегодня. Капитализация U.S. Airways выросла на этой новости на 2,7%. Новая компания сохранит название American Airlines, однако ее главой станет исполнительный директор US Airways Дуг Паркер (Doug Parker).

 

Western Union потерял в цене на 1,2%. Компания объявила о сокращении чистой прибыли в 4-ом кв. на 47% - до 237,9 млн.долл., или 0,4 долл. на акцию, что оказалось лучше среднего прогноза рынка в 0,35 долл. на акцию. Тем не менее, было объявлено, что ожидается снижения выручки в 2013 году, которое будет выражаться "низким однозначным числом".

 

Объем сделок составил примерно 6 млрд. акций, что на 2,9% ниже среднедневного показателя за последние три месяца.

Большинство участников рынка давно ждут коррекции в связи с преимущественным ростом индексов с начала года. Так, S&P 500 в этом году прибавил более 6%, в основном благодаря сильным финансовым результатам по отчетности компаний и позитивным экономическим прогнозам.

 

Как заявил глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард (James Bullard), после президентских выборов в США неопределенность в экономике и особенно в монетарной политике значительно уменьшилась, что приведет к увеличению темпов роста в 2013 г. "Частично ослабли опасения по поводу фискального обрыва, экономика постепенно преодолевает последствия прошлогодней засухи и урагана "Сэнди", — добавил он. Говоря о текущей ситуации в Европе, Буллард охарактеризовал ее как "относительное затишье", прогнозируя стабилизацию экономики региона до конца текущего года.

 

Банк Японии сегодня по итогам заседания, принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 0-0,1% годовых, не изменив объем программы выкупа активов с рынка.

 

Итого:

Dow Jones снизился на 0,26% - до 13982,91 п.; Standard & Poor's 500 прибавил 0,06%, составив 1520,33 п.; Nasdaq Composit увеличился на 0,33% - до 3196,88 п.