Американский рынок природного газа

[Silmariona]

Обзор рынка американского природного газа

 

1. Запасы: по данным отчета EIA за неделю, закончившуюся 28/06/2013 увеличились на 72Bcf , что ниже показателей прошлого года на 15,86% и ниже 5-ти летнего среднего значения на 1,1%.

http://s16.radikal.ru/i190/1307/78/a64377b9e42e.jpg

2. По прогнозам noaa.gov на ближайшее время, на территории США температура преимущественно на уровне средних значений, в центральной части страны немного ниже средних.

http://s019.radikal.ru/i623/1307/8a/25e470f4aceb.jpg

3. На текущий момент нет ураганов у побережья США

4. Сезонные тенденции: в июле по сезонным тенденциям наблюдается падение.

http://s52.radikal.ru/i135/1307/30/b55436574f08.jpg

На рынке природного газа наблюдается падение. Запасы находятся чуть ниже средних 5 летних значений, возможны колебания рынка природного газа вверх при появлении ураганов на территории Мексиканского залива, а также аномально жаркой погоды.

Обзор подготовлен аналитиком кафедры торговли производными финансовыми инструментами.

http://s020.radikal.ru/i719/1307/99/c7dbe86758e2.jpg

P.S.: после коррекций рынка вверх, следует искать возможности для продажи колов, при постоянном мониторинге ураганов на территории США.

[Silmariona]

Открытый вебинар для практикующих трейдеров:

 

"Флет – кладбище депозитов или место гарантированного профита?"

 

Фьючерс натурального газа на бирже повышается в цене - трейдеры

 

Цена на фьючерс натурального газа на бирже находит поддержку в начале отопительного сезона, который традиционно связан с увеличением потребления газа для нужд отопления, отмечают трейдеры кафедры опционной торговли Академии Masterforex-V.

 

Так, на 18 ноября декабрьский фьючерс натурального газа торгуется рядом с отметкой 3,7, январский - 3,8, - констатируют аналитики раздела "новости форекс и биржи" журнала инвесторов "Биржевой лидер".

 

Трейдеры прогнозируют, что несмотря на высокие запасы в подземных хранилищах, цена в среднесрочной перспективе, вероятнее всего, продолжит рост или будет двигаться в коридоре, с небольшим повышательным движением.

 

http://s020.radikal.ru/i706/1311/c5/c86c2e18428f.jpg

 

 

Факторы, оказывающие цене газа ни бирже поддержку

1. Прогноз роста цен газа на 13%, используемого для отопления домов и предприятий. Около половины американских домохозяйств используют природный газ в качестве основного топлива для отопления. U.S. Energy Information Administration (EIA) ожидает, что домохозяйства использующие газ, потратят в среднем на $80 (13%) больше, чем прошлой зимой. Увеличение потребления газа ведет за собой 14%-ное увеличение средней цены газа для жилого сектора США, относительно прошлой зимы, с общим потреблением ниже, чем в прошлом сезоне. EIA ожидает, что потребление природного газа, которое составило в среднем 69.7 Bcf/день в 2012-м и 70.0 в 2013-м, в 2014 году составит 69,4 Bcf/день. Более холодные зимние температуры в 2013-м и 2014-м (по сравнению с рекордно-теплыми температурами в 2012 году), как ожидается, увеличат количество природного газа, используемого для отопления предприятий и домов.
   Однако, с прогнозированные увеличения от года к году цен на природный газ способствуют снижению использования газа для производства электроэнергии от 25.0 Bcf/d в 2012-м к 22.1 Bcf/d в 2013-м и 21.6 Bcf/d в 2014 году.
   
2. Прогнозы на более холодную зиму в северо-восточной части США (Новая Англия), где около 70% домов отапливаются газом и электричеством.
   Прогнозируемые изменения цен на газ в жилом секторе этой зимой на 10% больше на Западе, и на 15% больше на северо-востоке. Факторы способствующие этому:
   -региональные различия в погодных условий;
   -различные мощности газопроводов;
   -различия в нормативно-правовых ограничениях при изменения цен для потребителей газа.
   
3. Сезонное увеличение цены, связанное с началом отопительного сезона. Из прогноза видно, что в основном температура в зимние месяцы будет на уровне температуры прошлого года, ожидают более теплую зиму на западе США и более холодную на северо-востоке страны, относительно прошлой зимы. Ураганы, в данный момент, не ожидаются ни в восточной части Тихого океана, ни со стороны Атлантики.
   http://s019.radikal.ru/i635/1311/d1/44be74a207b7.jpg
    
    
   
4. Прогнозируемое увеличение экспорта в долгосрочной перспективе. В 2013 году экспорт возрос с 69.2 Bcf/d до 70.0 Bcf/d, для 2014 года ожидания составляют 70.4 Bcf/d.
   

 

Факторы, оказывающие на цену давление

1. Высокие запасы и высокие темпы производства газа. На 8 ноября запасы насчитывают 3,834 Вcf, что на 20 Bcf выше прошлой недели, на 80 Bcf меньше, чем за аналогичный период прошлого года и на 58 Bcf выше, чем среднее пятилетнее значение. В декабре прогнозируется увеличение добычи газа на 0,38 Bcf/d
   http://i065.radikal.ru/1311/c8/7368813e7bac.jpg
   
2. Прогноз на более теплую зиму на западе США.
   

Так же следует отметить прогнозы цен EIA.

 

http://s019.radikal.ru/i621/1311/a4/8f1ac5b58474.jpg

 

http://s019.radikal.ru/i639/1311/7b/efe345c4215f.jpg

 

Торговые рекомендации

 

В публичном портфеле кафедры опционной торговли находится проданный пут опцион январской серии со страйком 3,2, рекомендация на продажу которого была дана 14 ноября, позиция на текущий момент приносит профит $100, продолжаем ее удерживать.

http://s019.radikal.ru/i630/1311/2f/1037a6bca299.jpg

http://i069.radikal.ru/1311/73/7491b4695c8a.jpg

[Silmariona]

Фьючерс газа на бирже продолжает рост

 

Цена на фьючерс природного газа США с начала месяца возросла с отметки 3,4 до 3,9, что является максимальным значением за последние пол года, - констатируют аналитики раздела "новости форекс и биржи" журнала инвесторов "Биржевой лидер".

 

Главными причинами текущего роста и возможного его продолжения являются сезонный фактор и погода. В связи с тем, что природный газ используется в первую очередь для отопления жилых и коммерческих помещений, то любые изменения погоды в сторону похолодания будут оказывать ценам поддержку, как минимум до середины декабря, отмечают трейдеры кафедры опционной торговли Академии Masterforex-V.

 

http://i058.radikal.ru/1311/d5/bf3ade6ed0dd.jpg

 

Энергетическое агентство прогнозирует меньшее потребление газа этой зимой. По мнению EIA, снижение использования газа для производства электрической энергии приведёт

к уменьшению потребления газа на 3,8% в период ноябрь 2013 года -март 2014 года. по сравнению с прошлой зимой. В потреблении жилого и коммерческого сектора, которое занимает вместе 40% потребления, прогнозируется незначительное снижение: 36 Bcf/d против 36,2 Bcf/d прошлой зимой.

Прогнозное снижение (в 1.0 Bcf/d) потребления в жилом,коммерческом и электроэнергетическом

секторах слегка компенсировано увеличением (0,5 Bcf/d) потребления со стороны промышленных потребителей.

 

Из краткосрочных факторов, которые могут повлиять на цену газа, можно отметить следующие

 

- Данные о запасах, на 27.11.13, которые составили 3,776 Bcf/d, что ниже среднего пятилетнего значения в этот же период и погодный фактор: ожидается снижение температуры на небольшой территории в центральной части США, что увеличит потребление газа будут оказывать на цену повышательный эффект.

- Давление на стоимость газа окажут данные STEO (Short-Term Energy Outlook), который оставил прогнозы на цену природного газа на 4 кв.2013 - 1 кв. 2014 года без изменений и оставленный практически буз изменений прогноз EIA, об объёмах производства газа в декабре.

 

 

Торговые рекомендации

 

В публичном портфеле кафедры опционной торговли не так давно закрылась сделка по продаже пут опциона на этом рынке, которая позволила заработать всем, кто ей воспользовался.

 

http://s019.radikal.ru/i635/1311/b3/96fd26b87f91.jpg

[Silmariona]

Комментарии по рынку американского природного газа от Кафедры Опцинной Торговли

 

Несмотря на то, что рынок газа не так интересен большинству трейдеров, особенно в сравнении с рынком форекс, на этом инструменте можно хорошо зарабатывать, если знать, под влиянием каких факторов движется цена, и какие настроения превалируют в данный момент на рынке.

 

Давайте разберемся. Одним из ключевых факторов являются запасы газа в хранилищах, данные по запасам публикуются каждую неделю и последняя публикация показала увеличение запасов, однако это все равно ниже прошлогоднего значения на 27% и среднего пятилетнего значения на 31%.

http://s005.radikal.ru/i209/1407/7a/e6363c41dc18.jpg

Следующим немаловажным фактором является погода в США. Более холодная погода летом способствует снижению потребления, а жаркая - увеличению. По прогнозам, на северо-востоке и западе страны в ближайшее время ожидается температура выше нормы, что повлечет за собой рост потребления газа.

 

Это основные факторы, которые оказывают рынку поддержку в кратко- и среднесрочной перспективе.

 

Что же касается понижательных моментов, то к ним можно отнести высокие темпы пополнения запасов в хранилищах (7-ю неделю подряд) и рост импорта газа из Канады.

 

Подводя итог, можно сделать вывод, что падение цены на рынке природного газа ограничено низкими запасами и любая негативная новость по снижению добычи или погодные аномалии будут поводом для роста цены.

 

Кроме того, с технической точки зрения снизу наблюдается поддержка на уровне 4,3.

http://s47.radikal.ru/i115/1407/67/76b3df3cb31d.jpg

 

Как же можно использовать на практике эту информацию? Очень легко. Зная, что снижение цены ограничено, можно продавать опционы пут, в расчете на рост либо флет, что трейдерами кафедры успешно реализуется.

 

Подробнее о продаже опционов будет рассказано на вебинаре 11 июля.