Зерновые

[Silmariona]

Цены на пшеницу могут тестировать максимальные значения

 

С начала прошедшей недели цены на пшеницу находятся во флете, как и другие зерновые культуры. Это связано с улучшением погодных условий в США и сильной перекупленностью рынка. Хотя предстоящие дожди уже не помогут кукурузе, но часть урожая сои смогут спасти.

 

Читать далее>>>

[Silmariona]

Инвесторам: урожай соевых бобов находится в плохом состоянии

 

Из отчетов, вышедших на прошедшей неделе, следует отметить отчет о состоянии будущего урожая соевых бобов, по данным которого в плохом и очень плохом состоянии находится 35%, в удовлетворительном и хорошем – 67%, тогда как в прошлом году эти же показатели были равны 12% и 76% соответственно, а также еженедельные экспортные продажи, которые в два раза выше, чем за аналогичный период прошлого года.

 

Читать далее>>>

Чем отличается работа на зерновом рынке (кукуруза, пшеница, соя), так это тем, что эти инструменты имеют ярко выраженную сезонную тенденцию, когда цена в определенные периоды времени или растет или падает под влиянием определенных факторов. Например, во время уборочной компании цена снижается, так как на рынок поступает большое количество урожая, следовательно предложение выше спроса. Именно этот фактор будет ценоопределяющим на соевые бобы через некоторое время, т.к. близится уборочная компания в США, как использовать этот фактор для получения прибыли можно узнать из видео-презентации.

[Silmariona]

В среднесрочной перспективе на рынке бобов ожидается снижение

 

По данным отчета МСХ США на 5 августа цветение кустарников завершилось на 93%, что выше среднего пятилетнего значения на 8%, формирование стручков так же опережает график на 18% и равно 71%. Состояние посевов в сравнение с прошлой неделей ухудшилось незначительно, в удовлетворительном состоянии находится 32% против 34% неделей ранее, в хорошем – 25%, против 26%.

http://s018.radikal.ru/i508/1208/bf/4f7b5b11ab24.jpg

 

Что касается экспортный продаж , то за неделю 26.07-02.08 они сократились на 85 тыс. тонн, однако по-прежнему остаются слишком высокими в сравнении с предыдущими годами.

http://s018.radikal.ru/i501/1208/db/46fbf2dcb2f9.jpg

 

Вышедший 10 августа отчет USDA показал следующие изменения на рынке соевых бобов:

- мировое производство ожидается на уровне 260,4 ммт, против 267 ммт месяцем ранее (2,5%), при этом производство в Бразилии возросло на 3 ммт (до 81ммт), что выше, чем в США на 7,8 ммт (73 ммт против 83 ммт).

- экспортировать Бразилия так же будет больше, чем Штаты (37,6 ммт против 30 ммт), общемировой экспорт снизился на 2% и ожидается на уровне 91,8 ммт.

- что касается импорта, то следует отметить его сокращение Китаем до 59,5 ммт против 61 ммт. Общемировой импорт сократился на 3% и составляет почти 92 ммт.

- переработка бобов в мире сократилась на 2% (до 227 ммт) и практически равна 2011/12 мг.

- ситуация с запасами изменилась не критически, в мировом масштабе сократилось на 4%, однако против прошлого года возросло на 2,5%.

 

И последнее, что хотелось бы отметить аналитиками кафедры торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V, сократилось потребление с 263 ммт до 257 ммт, тогда как производство составляет 260,5 ммт, т.е. год по всей вероятности все-таки будет профицитным или нейтральным, за счет в первую очередь Южной Америки, а так как засух уже учтена в стоимости, то рост выше 1700 маловероятен (возможны проколы этого уровня).

 

P.S.: на данный момент рынок бобов интересен с точки зрения продажи опционов (подробности на собрании или семинаре)

[Silmariona]

Кукуруза.

 

Рынок кукурузы прекратил дальнейший рост на этой неделе. Понижающим фактором стало заявление правительства США о сокращении потребления этанола, который является продуктом зернопереработки. Это принесет облегчение животноводам и птицеводам, снизив их затраты на корм.

 

Засуха на Среднем Западе США – сильнейшая за 56 лет, скорее всего, приведет к значительному сокращению прогноза производства кукурузы в 2012-13 МГ.

 

В предшествующие дни в США прошли долгожданные осадки. Однако, по словам специалистов, дожди на Среднем Западе никак не повлияли на улучшение состояния посевов кукурузы, поскольку период опыления завершился раньше. Град в отдельных штатах мог только ухудшить их состояние.

 

В своем последнем отчете Министерство сельского хозяйства США заявило о том, что количество посевов кукурузы в хорошем и отличном состоянии снизилось на 1%, до 23%, что соответствовало ожиданиям аналитиков.

 

Засуха 2012 года, которую уже сейчас многие страны называют аномальной, нанесла огромный вред урожаю. От погодных условий пострадали Казахстан, Россия, Украина, США. Произведенного зерна в некоторых странах едва хватает, чтобы покрыть внутренние потребности.

 

10 августа вышел ежемесячний отчет Минсельхоза США. По США на следующий сезон по рынку кукурузы были изменены следующие прогнозы.

Урожайность снижена со 146 до 123.4 буш/акр (ожидания аналитиков составляли 127 буш/акр).

Производство снижено с 329.45 до 273.79 млн.т (ожидания аналитиков составляли 279,4-299,9 млн.т).

Начальные запасы увеличены с 22.94 до 25.94 млн.т.

Общее потребление снижено с 282.46 до 252.11 млн.т.

Конечные запасы снижены с 30.05 до 16.50 млн.т (почти вдвое).

Прогнозируемый диапазон спотовых цен увеличен до 7.50 - 8.90 долларов/буш.

 

По мировому рынку кукурузы:

Начальные запасы увеличены с 129.37 до 135.97 млн.т.

Производство снижено с 905.23 до 849.01 млн.т .

Общее потребление снижено с 900.51 до 861.64 млн.т.

Конечные запасы снижены с 134.09 до 123.33 млн.т .

 

Ситуация в южном полушарии.

В 2012-13 МГ в Аргентине ожидается сокращение площади сева кукурузы на 20% в сравнении с предыдущим годом, что, несомненно, ухудшает общую мировую картину.

 

В Бразилии же вырастили рекордный урожай кукурузы – почти 70 млн. тонн. Некоторые крупные зерновые трейдеры из США уже начали организацию импорта бразильской кукурузы, поскольку она сейчас дешевле местной.

 

Аналитики кафедры торговли производными финансовыми инструментами считают, что в целом, следующий сезон и по миру, и по США прогнозируется дефицитным, даже несмотря на некоторое сокращение ожидаемого потребления кукурузы.

 

P.S.: с точки зрения продажи опционов рынок не интересен.

 

http://s56.radikal.ru/i153/1208/cc/a7be71c49fdc.png

http://i062.radikal.ru/1208/c0/4051ec22dc67.jpg

[Silmariona]

Инвесторы в ожидании новых движений на рынке кукурузы

 

В США началась уборочная кампания по кукурузе. На 19 августа уже убрано 4% урожая.

http://s017.radikal.ru/i409/1208/df/c155a8b28eda.png

 

Состояние посевов не изменяется за последние недели. В хорошем и отличном состоянии по-прежнему находятся 23% посевов.

 

В США 20-23 августа проходит Pro Farmer Crop Tour. Команда из более чем 100 производителей, отраслевые эксперты и журналисты средств массовой информации производят экспертную оценку около 2000 полей кукурузы и сои в семи штатах Среднего Запада. С самого начала эксперты подтверждают очень плохое состояние посевов кукурузы, в Южной Дакоте, в частности, урожайность кукурузы оценивается всего в 74,3 бушель/акр.

 

Это вызвало реакцию в виде нового скачка цен на рынке, который однако не достиг уровня недавнего хая.

 

Главной темой текущего сезона на рынке кукурузы является сильная засуха в США, которая наиболее сильно повлияла на посевы в начале июля, когда происходило опыление растений.

В результате, можем наблюдать значительное ухудшение состояния посевов, и, как следствие, уменьшение прогноза производства кукурузы. Прогноз производства снижен с 329.45 до 273.79 млн.т, что на 13% ниже прошлогоднего показателя и является самым низким значением за последние 6 лет.

 

В то же время спрос на кукурузу на глобальном уровне не уменьшается, и резкое снижение производства естественно вызывает значительный рост цен, которые достигли нового максимума 8,49 долл. за бушель в этом месяце. Но даже в самых экстремальных погодных условиях рынки в конечном итоге должны прийти к точке, где ущерб будет полностью учтен рыночными ценами. Возможно именно сейчас настал такой момент на рынке кукурузы. Резкое повышение цен вызвало вынужденное снижение спроса на данную культуру. В частности, животноводы вынуждены значительно сокращать поголовье скота из-за нерентабельности выращивания при ценах на кукурузу выше 8 долл. за бушель.

 

Аналитики кафедры торговли производными финансовыми инструментами считают, что последний отчет МСХ США, предположительно, отражает прогнозируемый баланс спроса-предложения в этом сезоне с учетом всех неблагоприятных результатов засухи, и время каких-то значительных "сюрпризов" уже, вероятно, позади.

 

P.S.: рынок кукурузы с точки зрения продажи опционов не интересен (в отличие от рынка соевых бобов).

 

http://i049.radikal.ru/1208/ba/2a665f504582.jpg

[Silmariona]

Текущая ситуация рынка соевой бобов

 

Международный совет по зерну (IGC) 23 августа обнародовал данные по мировому производству сои, которые расходятся с данными USDA. По данным IGC мировое производство бобов в 2012/13 мг прогнозируется на уровне 255 ммт., что на 7% больше, чем в прошлом году, тогда как прогноз USDA равен 260 ммт.

http://s50.radikal.ru/i128/1208/6a/e2f6733535f9.jpg

 

По данным отчета Crop Progress о состоянии урожая сои в США на 27 августа в сравнении с прошлой неделей практически не изменилось, по-прежнему в удовлетворительном и хорошем состоянии находятся 32% и 26%, на 96% завершилась стадия формирования бобов и у кустарников начался сброс листьев (на 27 августа этот процесс составил 8%, что превышает среднее пятилетнее значение в два раза).

http://s40.radikal.ru/i090/1208/b3/f8337ceeb49b.jpg

Помимо Crop Progress вышли данные по экспортным продажам за неделю 16.08-23.08, которые составляют 535 тыс. тонн, что превышает показатели за аналогичный период двух предыдущих годов более чем в два раза. Аналогичные показатели демонстрируют и предварительные экспортные данные за неделю 20-27 августа, по данным которого за аналогичный период в прошлом году было экспортировано в два раза меньше бобов, чем в текущем маркетинговом году.

http://s61.radikal.ru/i172/1208/f9/2057ffb3f5f8.jpg

http://s018.radikal.ru/i507/1208/61/feca23880cf4.jpg

Таким образом, по мнению аналитиков кафедры торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V, отсутствие перекоса между спросом и предложением, скорое начало уборочной в США, с одной стороны, и напряженная ситуация с мировыми запасами и негативные последствия засухи в Штатах, с другой стороны, делают ситуацию довольно напряженной, т.е., говоря иными словами, рынок вряд ли будет сильно снижаться, но и расти в среднесроке нет возможности.

 

P.S.: Рынок бобов интересен с точки зрения продажи опционов.

[Silmariona]

Обзор рынка кукурузы

 

В США продолжается уборочная кампания по кукурузе. На 26 августа уже убрано 6% урожая.

http://i008.radikal.ru/1208/9a/0791aca5eca7.png

 

Состояние посевов еще незначительно ухудшилось. В хорошем и отличном состоянии находятся 22% посевов.

http://s015.radikal.ru/i330/1208/e8/f96793e419d0.png

 

Цены на декабрьский фьючерс кукурузы на прошлой неделе выросли, в связи с данными Pro Farmer Crop Tour о снижении оценки урожайности культуры в этом сезоне. Однако с приближением цены к уровню $8.50, экспортные продажи неизменно снижались, что связано с нерентабельностью многих производств при более высоких ценах.

http://i018.radikal.ru/1208/fb/ce6aa905fb9b.png

 

На этой неделе цена начала снижаться, даже с учетом информации о снижении оценки состояния посевов и возможности негативных последствий урагана Исаак, грозящего США. Вероятно, это вызовет увеличение объема продаж, поскольку спрос на кукурузу на мировой арене все еще остается высоким, что, в свою очередь, должно вновь подтолкнуть цены вверх.

 

Напомним, что USDA в последнем отчете обозначило прогнозируемый диапазон спотовых цен как 7.50 - 8.90 долларов/буш. Аналитики кафедры торговли производными финансовыми инструментами считают, что в ближайшее время цена будет находится в указанном диапазоне.

 

P.S.: рынок кукурузы продолжает отрабатывать идею продажи опционов (не путать продажу опционов с короткой позицией по фьючерсу)

 

http://s55.radikal.ru/i147/1208/f6/234147ef1f06.png

[Silmariona]

Здравствуйте!

Предлагаю вашему вниманию краткий анализ ситуации на рынке соевых бобов и результат этого анализа на реальном счете.

 

Итак, по данным последнего ежемесячного отчета, вышедшего 12 сентября, который является ключевым на рынке зерновых, текущий маркетинговый год прогнозируетя нейтральным, другими словами, нет перекоса между спросом и предложением (подробно с цыфрами знакомить вас не буду, т.к. не вижу смысла, желающие могут уточнить их в личке). Это что касается ежемесячного отчета, что же двинуло цену вниз?? В понедельник выхшел отчет о собранном урожае в США (лидер по производству сои в мире), данные которого опережают среднее пятилетнее значение, а так же прошлогодние показатели на 6% (на рисунке отмечено желтым цветом). И как закономерный итог мы имеем разворот тренда как минимум на коррекцию. То есть, что это значит? На рынок начал поступать новый урожай, соответственно в данный момент времени предложение выше спроса, что является сильным медвежьим фактором.

http://s017.radikal.ru/i428/1209/fd/056b9c1cca3f.jpg

Этот анализ очень упрощенный, призванный показать основные принципы, по которым движется рынок бобов. Помимо этих факторов, учитываются так же экспортные продажи, погода и множество других.

 

И самое главное, для чего я это пишу, это показать результат анализа на реальном счете, вот он (за 10 контрактов):

http://s61.radikal.ru/i173/1209/b8/387d9d35233f.jpg

 

http://s53.radikal.ru/i142/1209/78/d071ff2acaa3.jpg

И последнее, что хотелось бы отметить, на графике хорошо видно, что цена входа на момент выхода, да и сейчас находится выше, а прибыль тем не менее присутствует, все дело во временном распаде, чего точно нет при торговле на форексе.

Подробности о системе в этом видео.

[Silmariona]

Цена на сою находится под давлением нового урожая

 

В США продолжается уборка нового урожая соевых бобов, по состоянию на 24 сентября убрано 22%, что почти в три раза опережает среднее пятилетнее значение и в пять раз больше, чем было убрано за аналогичний период в прошлом году.

http://s52.radikal.ru/i137/1209/03/305f13d8bd4b.png

 

12 сентября был обнародован очередной отчет USDA, по данным которого предыдущие показатели практически не изменились, по большому счету отчет вышел нейтральным, беспокойство вызывают конечные запасы, хотя они остались практически без изменений, на уровне 53,1 ммт, этот показатель является 9-летним минимумом.

 

Ситуация с американским импортом выглядит следующим образом: на 13 сентября экспорт составил 272 тыс. тонн, что чуть выше показателей прошлого года, однако следует отметить, что экспорт неуклонно снижаеся на протяжении месяца и продолжение этой тенденции может оказывать на цену давление.

.http://i057.radikal.ru/1209/b3/80c6dc320973.jpg

 

28 сентября выходит ежеквартальный отчет по запасам в США, данные которого могут оказать влияние на рынок сои.

 

 

Таким образом, по мнению аналитиков кафедры торговли производными финансовыми инструментми, вероятнее всего в среднесрочной перспективе нас ожидает дальнейшее снижение цен, связанное с уборкой урожая в США и снижением спроса со стороны импортеров, однако напряженная ситуация с запасами могет оказать цене подержку.

 

На данный момент рынок бобов уже не интересен для продажи опционов, отработку рекоменднаций можно посмотреть в 54 посте.

 

P.S.: предлагаем ответить на опрос, нужен ли семинар на тему "Суть методики продажи опционов", на котором будет подробно рассказано, что такое опцион и как можно с его помощью зарабатывать на бирже, кроме того есть возможность выбора времени проведения данного семинара, за подробностями сюда: http://forum.masterf...dpost&p=1022684http://s019.radikal.ru/i635/1209/b5/b8e9b70259a8.jpg

[Silmariona]

Сегодня выходит важный для зернового комплекса отчет по конечным запасам, данные которого могут существенно повлиять на эти рынки. Пока же основным драйвером для кукурузы и сои является уборка нового урожая в США. По состоянию на 24 сентября убрано 22% сои и 39% кукурузы, причем, в обоих случаях темп уборки превышает прошлогодние значения в три раза, что безусловно является понижательным фактором. Однако, следует отметить, что рынок кукурузы более уязвимый, так как является дефицитным (перекос между спросом и предложением), следовательно данные по конечным запасам на кукурузу могут повлиять в большей степени, чем на сою.

 

Рекомендации на продажу кол опционов давались еще в конце августа, итоги на реальных счетах представлены ниже, на данный же момент эти рыки не интересны с точки зрения продажи опционов.

 

http://s002.radikal.ru/i197/1209/33/84773b2678ff.jpg

http://s017.radikal.ru/i410/1209/cf/5813723f94fd.jpg

http://s48.radikal.ru/i119/1209/7c/7e60f8543b17.jpg

http://s53.radikal.ru/i140/1209/e9/9c5b6ffa57ae.jpg

 

Что бы лучше понять, что такое опцион, как на его продаже можно заработать, откуда берется аналитика и мы знаем, что в определенное время нужно продать именно этот инструмент, а не другой, все это можно узнать из семинара, который по итогам голосования состоится 30 сентября в 18 МСК, ветка для записи: http://forum.masterf...dpost&p=1022684

 

Если нет времени на посещения семинара, есть альтернативный вариант - видео по системе в этой ветке - http://forum.masterf...ndpost&p=920520

[Silmariona]

Здравствуйте!

Сегодня вечером на кафедре состоится очередное собрание, на котором будет тщательно разобрано порядка 12 инструментов, таких как зерновые, газ, нефть, золото, хлопок, сахар и проч. Так вот, хочу представить анализ соевых бобов, аналитиком которых я являюсь, дабы лучше были понятны причины, почему рынок ведет себя так или иначе и как эти факторы можно использовать для извлечения прибыли с помощью опционов.

 

 

 

Текущая ситуация рынка соевых бобов

 

В США уборочная компания идет полным ходом с опережением среднего пятилетнего графика в 2 раза и на 1 октября убрано 41% площадей.

 

.http://s017.radikal.ru/i444/1210/fb/b2487a4ea07b.jpg

 

28 сентября вышел ежеквартальный отчет по состоянию конечных запасов в США, аналитики прогнозировали сокращение до 132 млн. бушеей, тогда как по данным USDA запасы составляют 169 млн. бушелей, что на 21% ниже прошлогодних показателей.

 

Экспортные продажы на 1 октября составляют 41 млн. бушелей, что в три раза превышает показатели прошлой недели и на 31 млн. больше, чем было экспортировано за аналогичный период в прошлом году.

 

http://s017.radikal.ru/i426/1210/f0/d8a066c7ce58.jpg

 

Таким образом, на рынке в данный момент сложилась довольно интересная ситуация, с одной стороны быстрые темпы уборки урожая в США давят на цену, с другой сокращение запасов и высокие экспортные продажи оказывают поддержку цене, следовательно возможен некий паритет сил по крайней мере до выхода ежемесячного отчета USDA.

 

http://s51.radikal.ru/i131/1210/cc/fc899c4ffe93.jpg

 

Торговые рекомендации отсутствуют, т.к. колы уже поздно продавать, а путы еще рано (есть вероятность продолжения снижения, особенно на фоне прогнозируемого профицита в Южной Америке)

 

При этом хочется отметить, что слом бычьей тенденции был нами спрогнозирован заранее, т.к. начало уборки в США - мировом лидире по производству бобов, заставил рынок развернуться, т.к поступление нового урожая, следовательно превышение предложения над спросом - это очень сильный медвежий фактор. Результатом этого прогноза стал приличный профит учеников и трейдеров кафедры, один из примеров представлен ниже. Подробнее о системе можно узнать из видео: http://forum.masterf...showtopic=26457

Так же приветствуются вопросы.

http://s42.radikal.ru/i095/1210/47/bfe836c89761.jpg

[Silmariona]

Инвесторам: потенциал роста рынка кукурузы ограничен

 

В пятницу после публикации отчета USDA о запасах по состоянию на 1 сентября котировки на рынке кукурузы произвели отскок. Так, данные отчета оказались значительно ниже ожиданий аналитиков. Запасы в США по состоянию на 1 сентября составили 0.988 млрд, бушелей против ожидаемых 1.113 млрд, бушелей.

http://s49.radikal.ru/i123/1210/66/48392ab75cda.png

 

Однако, кратковременный скачок цен не имел продолжения в последующие дни, поскольку уборка кукурузы в США продолжается быстрыми темпами, что усиливает существующее давление на рынке. Уже собрано 54% кукурузы по сравнению с 39% на прошлой неделе и 20% в среднем за 5 лет (в этот же период). Тем не менее, нынешние цены стимулируют покупательский интерес.

http://s40.radikal.ru/i088/1210/bd/3d673b215a20.png

 

Также в пятницу 28 сентября вышел очередной отчет Международного совета по зерновым IGC. В отчете были понижены на 5млн.т прогнозы мирового производства кукурузы в этом сезоне (до 833млн.т), что на 5% ниже прошлогоднего показателя, а также понижен на 2млн.т прогноз количества переходящих запасов (до 118млн.т) против прошлогоднего значения 135млн.т. Также ожидается уменьшение мирового спроса на кукурузу до 849 млн.т, против значения 853млн.т в прошлом месяце.

http://s55.radikal.ru/i148/1210/d1/bf39e617b2b3.png

 

Оценка производства кукурузы в США осталась неизменной с прошлого месяца и составила 275млн.т, что на 12.4% меньше., чем в прошлом году, но на 2.5млн.т больше, чем текущий прогноз USDA.

 

Рынок также находится под давлением уменьшения производства этанола в США, поскольку производство cостявляло только 785000 баррелей в день на прошлой неделе, что на 24000 баррелей в день меньше по сравнению с позапрошлой неделей.

 

Очередной отчет USDA ожидается на следующей неделе, 11 октября.

 

Согласно сезонной тенденции, как отмечают аналитики кафедры торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V, с октября начинается сезонный рост, но в этом сезоне сложилась сложная ситуация и цены на данный момент относительно высокие и потенциал их дальнейшего роста сильно ограничен.

http://s019.radikal.ru/i643/1210/9c/6447bc9ab6d7.jpg

 

P.S.: с точки зрения продажи опционов рынок пока не интересен

[Silmariona]

Кукуруза.

 

В США продолжается уборочная кампания по кукурузе. На 7 октября уже убрано 69% урожая.

 

Вышедший 11 октября отчет МСХ США оказался хуже ожиданий трейдеров, и цены, соответственно, сразу начали рост.

http://i015.radikal.ru/1210/2d/d9b37bbe0b67.png

 

 

По США:

Урожайность снижена со 122.8 до 122.0 буш/акр

Производство снижено с 272.49 до 271.94 млн.т

Начальные запасы снижены с 30 до 25.11 млн.т

Общее потребление не изменилось и равно 254.01 млн.т

Конечные запасы снижены с 18.63 до 15.73 млн.т

Прогнозируемый диапазон спотовых цен снижен до 7.10 - 8.50 долларов/буш

 

По миру:

Начальные запасы снижены с 139.6 до 131.54 млн.т

Производство снижено с 841.06 до 839.02 млн.т

Общее потребление снижено с 856.7 до 853.29 млн.т

Конечные запасы снижены с 123.95 до 117.27 млн.т

 

В итоге, текущий сезон и по миру, и по США прогнозируется более дефицитным, чем ожидалось ранее, что вызвало немедленный скачок цен. Однако, не стоит забывать, что потенциал роста уен на кукурузу ограничен, при приближении цен к верхнему уровню диапазона $8.5/буш, ряд производств, использующих эту культуру становится нерентабельным, и спрос резко падает.

По данному инструменту одним из учеников кафедры (только пришедшему на обучение) после этого анализа была совершена сделка по продаже кол опциона только на основе технического анализа, в итоге за сутки (что бывает крайне редко) опцион обесценился на 50% и прибыль составила 126 долларов с одного контракта. Фундаментально же сделка была очень рискованной, так как данные отчета, приведенные выше, оказались бычьими по своему содержанию, единтвенным медвежьим фактором является продолжающаяся уборка кукурузы в США. Подробнее о системе в видео или на кафедре

[Silmariona]

Инвесторам: отчет USDA оказывает давление на рынок соевых бобов

 

11 октября вышел очередной отчет USDA, по данным которого:

 

- производство в мире в 2012/13 мг ожидается на уровне 264 ммт, что на 2% выше сезона 2011/12 мг. Увеличение произошло за счет США, в котором будущий урожай прогнозируется на уровне 77,8 ммт, при этом Бразилия, производство которой равно 81 ммт потеснила США с первого места.

- экспорт возрос на 2,5% и составляет 96 ммт, рост произошел так же из-за США.

- импорт увеличился на 1,7 ммт, при этом прогноз для Китая составляет 61 ммт, против 59,5 ммт в прошлом сезоне.

- конечные запасы возросли до 57, 5 ммт. что на 7% выше прошлогодних.

- потребление практически не изменилось и ожидается на уровне 258,7 ммт.

 

Таким образом, отчет преимущественно вышел с медвежьим уклоном, так как производство превышает спрос и увеличены запасы, однако возросший экспорт и импорт будут поддерживать цену.

 

В США продолжается уборочная компания, по состоянию на 15 октября убрано 71% урожая, что превышает средний пятилетний показатель на 13%.

 

http://s017.radikal.ru/i401/1210/2f/6380e6697cec.jpg

 

Ситуация с экспортом из США за период октябрь-август 2011/12 мг выглядит следующим образом: из входящих в топ 10 импортеров сои из США лидерами является Китай, Мексика, Япония и Индонезия. В августе значительно возрос импорт Китаем в сравнении с прошлым августом, при этом, до показателей прошлого года импорт пока не дотягивает. Импорт Мексики и Индонезии незначительно снизился, тогда как в Японии напротив возрос. Активизировались закупки Египтом и Евросоюзом.

 

http://s018.radikal.ru/i508/1210/94/a1d0b0ec2d8b.jpg

 

Экспорт за неделю 27.09-04.10 равен 1 млн. тонн бобов, столько же, сколько и на прошлой неделе, однако почти в два раза превышает прошлогодний показатель за аналогичный период.

 

Подводя итог, аналитики кафедры торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V отмечают, что медвежий отчет будет оказывать на цену давление, а в роли поддержки будет выступать повышенный экспортный интерес.

 

P.S.: рынок бобов пока не интересен для продажи опционов, но складывается ситуация возможной среднесрочной смены тренда.

[Silmariona]

Кукуруза.

 

В США продолжается уборочная кампания по кукурузе. На 14 октября уже убрано 79% урожая.

 

Октябрьский отчет МСХ США оказался хуже ожиданий трейдеров, и оказал позитивное влияние на рост цен. Однако, новые экспортные продажи не демонстрируют сильного спроса на кукурузу. Недельные экспортные продажи (Net sales) на 11 октября составили 166.7 тыс.тонн, в то время как объем продаж, необходимый для выполнения прогнозов USDA по экспорту должен быть 400.8 тыс.тонн. Экспортные продажи были осуществлены в Японию (125.7 тыс.тонн), Мексику (45.6 тыс.тонн), Саудовскую Аравию (30 тыс.тонн) и Тайвань (4 тыс.тонн).

 

Напомним основные данные последнего отчета USDA для кукурузы:

http://i015.radikal.ru/1210/2d/d9b37bbe0b67.png

 

По США:

Урожайность снижена со 122.8 до 122.0 буш/акр

Производство снижено с 272.49 до 271.94 млн.т

Начальные запасы снижены с 30 до 25.11 млн.т

Общее потребление не изменилось и равно 254.01 млн.т

Конечные запасы снижены с 18.63 до 15.73 млн.т

Прогнозируемый диапазон спотовых цен снижен до 7.10 - 8.50 долларов/буш

 

По миру:

Начальные запасы снижены с 139.6 до 131.54 млн.т

Производство снижено с 841.06 до 839.02 млн.т

Общее потребление снижено с 856.7 до 853.29 млн.т

Конечные запасы снижены с 123.95 до 117.27 млн.т

 

В итоге, текущий сезон и по миру, и по США прогнозируется более дефицитным, чем ожидалось ранее, что вызвало немедленный скачок цен. Однако, не стоит забывать, что потенциал роста цен на кукурузу ограничен, при приближении цен к уровню $8.5/буш, ряд производств, использующих эту культуру становится нерентабельным, и спрос резко падает.

Кроме того, следует отметить начало посевных работ в Южном полушарии. В Аргентине сев завершен на 29%, также засеваются площади в Бразилии и ЮАР

 

P.S.: кукуруза становится привлекательна для продажи опционов.

http://i068.radikal.ru/1210/4a/44b6aa30deec.jpg