Золото

[Silmariona]

Обзор рынка золота

 

На заседании FOMC, вопреки ожиданиям участников рынка, было озвучено решение о продолжении мягкой денежной политики, это означает, что в ближайшем будущем будет напечатано энное количество миллиардов долларов, которые тем или иным способом вольются в экономику США и остальных стран мира. Программы количественного смягчения... сколько их было? На QUE-1 и QUE-2 золото реагировало ростом, во время более умеренной (85 млрд. в месяц) программы QUE-3 на рынке золота проходила масштабная манипуляция, которая, судя по всему, окончена. Дальнейшее сдерживание цены золота может иметь только одну цель - не допустить, чтобы у инвесторов появилось доверие к золоту, вследствие чего доверие к бумажным деньгам и правительствам может быть подорвано и спровоцирует кризис, обусловленный перепроизводством долга.

Упрощая схему: Федрезерв объявил, что деньги будут напечатаны и распределены. Теперь осталось только решить, как деньги попадут в экономику. Первый (и самый вероятный) путь - это поднятие потолка госдолга, за который сенат проголосует в ближайшее время. По примерной оценке Bipartisan Policy Center потолок должен быть повышен как минимум на $1.1 трлн для покрытия расходов до декабря 2014 года (при сохранении темпов роста ВВП).

http://i016.radikal.ru/1309/46/272d78c18a59.jpg

Цена на золото никогда не выходила из корреляции с повышениями долгового потолка, см. последний доклад.

Объявление о продолжении QUE спровоцировало рост цены на 70 долларов (4.3% за день, самый большой показатель за 4 года).

Обзор подготовлен аналитиком кафедры опционной торговли.

http://i074.radikal.ru/1309/1e/b9955f79201b.jpg

P.S.: по рынку золота в онлайн режиме давалась рекомендация на продажу путов, позиция пока в небольшом плюсе, продолжаем ее удерживать.

http://s017.radikal.ru/i428/1309/9c/ef0121092bf5.jpg

Продаем путы на золото, страйк 1150 260$.

[Silmariona]

Марина добрый день скажите пож. на ваш взгляд основные ресурсы по изучению **золотой ** темы, всё что с ней связанно фундамент , новости и прочее, конечно если это вас не затруднит и не является *коммерческой тайной*, то есть за отдельную плату.Или может быть в Академии есть группа которая сидит на золоте,и к ней можно примкнуть.Спасибо.

Добрый день! На кафедре опционной торговли за каждый инструмент отвечает свой аналитик, золото - не мой, соответственно, основные ресурсы я не подскажу . Как вариант, вы можете примкнуть к нам, помимо опционной торговли у нас преподается и фундаментальный анализ и при желании можно узнать ресурсы по золоту: http://forum.masterforex-v.org/index.php?showforum=524

[VOLK]

Спасибо

[Silmariona]

Обзор рынка золота

 

Биржа СОМЕХ ежедневно отчитывается о размере запасов золота на своих складах, по двум категориям металла: Еligible (доступное) и Registered (зарегистрированное). Доступное золото не принадлежит бирже, она его только хранит для своих клиентов, - банков, фондов и инвесторов. У такого способа хранения много плюсов, во-первых, это недорого, во-вторых - очень удобно, клиенты могут рассчитываться этим золотом между собой по фьючерсным сделкам. К тому же золото, покинувшее территорию складов СОМЕХ, становится непригодным для немедленной торговли на бирже, нужны сложные процедуры верификации и проверки подлинности.

Зарегистрированное золото используется для поставок по фьючерсам .

В таблице отражена динамика изменения запасов обоих категорий золота на складах СОМЕХ по неделям:

 

http://clip2net.com/clip/m241611/thumb640/1380212945-clip-136kb.jpg

 

Видно, что золото из категории Registered перетекает в Еligiblе, при этом остаток зарегистрированного золота сейчас составляет 665243 унций, это новый исторический минимум:

 

http://clip2net.com/clip/m241611/thumb640/1380213095-clip-108kb.png

 

Особенный интерес в этой истории представляет значение коэффициента покрытия, проще говоря - это отношение потенциальных предъявителей требований о поставке к количеству золота, годного к поставке (зарегистрированного):

 

http://clip2net.com/clip/m241611/thumb640/1380213240-clip-145kb.png

 

С весны коэффициент покрытия вырос на 40 пунктов, динамика роста впечатляет. На данный момент его значение составляет 57, что говорит о наличии 57 потенциальных требований о поставке к каждой унции золота на складе.

Рыночная обстановка именно такова: запасы на историческом минимуме, возможные требования о поставке (важнейший элемент спроса) - на историческом максимуме. Снижение цены подстёгивает спрос на физический металл.

Поскольку цена никак не реагирует на эти обстоятельства, можно согласиться с теми экспертами, которые утверждают, что банковско-правительственный комплекс контролирует стратегически важные рынки, т. к. это просто необходимо для ведения политики "легкого" доллара. Следующий тезис: рынок золота находится под жёстким контролем с 2011 года - остановили, затем консолидировали (неплохо на всём этом заработав), этой весной опустили цену для своих целей (опять заработав), теперь не дают расти.

Поскольку металл для поставок всё же может закончиться, а также близится 17 октября - голосование в Конгрессе по поднятию потолка госдолга, вероятный прогноз - медленный рост. Учитывая также, что себестоимость добычи находится на уровне 1300 долл/унц., вероятность сильного снижения крайне мала.

Обзор подготовлен аналитиком кафедры опционной торговли.

http://s005.radikal.ru/i212/1309/3a/ca20528447d2.jpg

P.S.: волатильность довольно высокая для этого рынка, и на росте цены она снижается. С учётом фундаментальных обстоятельств рынок крайне интересен для продажи путов. Помимо этого, по золоту уже отрабатывается одна рекомендация, проданный опцион обесценился на 40%, продолжаем удерживать позицию.

http://s004.radikal.ru/i206/1309/eb/4dce91a711a9.jpg

 

 

 

Продаем путы на золото, страйк 1150 260$.

[besssmertny]

уже давно слышал прогнозы, золото вроде будет только дорожать в ближайшее время. ну, те кто торгуют золотом точно в шоколаде останутся в этом сезоне. себе что ли в золото удариться?)

[zhurs]

Сегодня золото упало на достаточно больших объёмах даже для уровня Д1, пробив уровень поддержки 1300.

Это отменяет вариант движения вверх с учётом остановки на уровне 50% предоложительной волны А Д1 вверх.

http://s020.radikal.ru/i707/1310/aa/69bb24ab8ac5.png

 

Объёмы начали скапливаться ниже предыдущей низинки позавпрошлой недели в районе 1294. Думаю, пока движение вниз продолжится, потенциальные цели 1270, 1180.

Причина падения золота, вероятнее всего, фундаментальная.

Индия повысила импортную пошлину на золото, что, вероятно, приведёт к дальнейшему ослаблению спроса на него. Индия и Китай являются наибольшими потребителями золота в мире. http://www.tradingnrg.com/indias-gold-imports-may-further-decline/

К тому же, судя по сегодняшней статистике, несколько улучшается ситуация как по безработице в Европе и США, так и в целом по экономике США. На фоне начала роста фондовых индексов (см. СП-500) на достаточно больших объёмах, вероятно перетекание средств в более рисковые активы. Соответственно, в такой ситуции спрос на золото падает.

http://s003.radikal.ru/i202/1310/74/8feb86bd5b5c.png

[Silmariona]

Обзор рынка золота

 

Предлагаю взглянуть на экспертные оценки рынка:

 

- Citigroup Inc. прогнозирует снижение стоимости золота в этом и в следующем году, - из-за улучшения ситуации в экономике США и вероятного подъёма фондовых рынков. Причины возможного улучшения и подъёма в обзоре не указаны.

Также эксперты ожидают сокращение скупки золота центробанками и уменьшение импорта золота Китаем. Без комментариев.

- Аналитики Societe Generale ожидают снижение золота в 4 квартале до 1225 долл/унц..

- Bank of America Merrill Lynch ожидает цену золота в 2014-2015 годах на текущих уровнях.

- Goldman Sachs ожидает снижение, также рекомендует продавать до ближайшей цели $1050.

- И только аналитики JPMorgan отмечают инфляционные риски, возросшие после того, как Федрезерв отказался сворачивать QUE, и прогнозируют рост на рынке золота.

 

Интересный факт:

а) Goldman Sachs рекомендовал весь 2-й квартал продавать золото.

б) с начала 2013 года ETF-фонды распродали 26% своего золота.

в) за второй квартал Goldman Sachs скупил 3,7 млн. акций GLD, крупнейшего ETF, и стал седьмым по объёму держателем акций этого фонда.

 

Мораль простая: не стоит в торговле ориентироваться на прогнозы крупнейших игроков - они действуют только в своих интересах, и к тому же способны двигать этот рынок.

 

Практически все центробанки (кроме Мексиканского) продолжают увеличивать долю золота в своих ЗВР. Это дополнительный спрос, а также этот факт говорит о том, что какая-то другая доля этих резервов пропорционально уменьшается, - доля американских казначейских обязательств, скорее всего. Избавляясь от которых, инвесторы только приближают кризис ликвидности ФРС.

 

Б. Обама сегодня заявил о возможном дефолте по госдолгу.

 

Обзор подготовлен аналитиком кафедры опционной торговли.

http://s017.radikal.ru/i422/1310/ec/e23fb2969823.jpg

P.S.: по золоту в публичном портфеле кафедры находится проданный пут опцион, стоимость которого сейчас составляет 190$, тогда как продавали его за 260$, продолжаем удерживать позицию, тем более, что жить опциону осталось около 3-х недель.

http://s017.radikal.ru/i403/1310/8c/58aa91d1a195.jpg

 

Продаем путы на золото, страйк 1150 260$.

[Silmariona]

Приглашаем посетить семинар "ТС "Прибыль в 1 клик"

 

 

Торговая система "Прибыль в 1 клик" является простым, четким алгоритмом для извлечения денег на рынке, использовать который могут даже самые "зеленые" трейдеры.

 

Посетив данный семинар, вы БЕСПЛАТНО получите торговую систему, по которой сможете извлекать стабильную прибыль сразу по его окончании. Подробности далее>>>

 

 

Рынок золота, на что можно опереться?

 

Цены по-прежнему не реагируют на бычьи факторы товарного рынка золота. Таким образом, рынок остаётся под давлением манипуляторов, и оценить их возможности в этом отношении нельзя, отсутствует материал для анализа. О целях и планах можно только догадываться, но в реальной торговле эти догадки практически неприменимы.

 

Макроэкономические факторы, которые (в какой-то мере) могут оказывать влияние на тренд золота, это:

- Уход инвесторов и с других рынков и перекладывание в золото. Например, с рынка трежерис. Сейчас, когда американская экономика находится на грани дефолта по долговым обязательствам и об этом прямо говорит министр финансов США, такое может случиться.

- Инфляционные ожидания так же влияют на инвесторов. На пост главы ФРС назначена Джанет Йеллен, заявление которой предполагает, что Федрезерв предпочтительно будет стимулировать экономику для борьбы с безработицей, отставив риск растущей инфляции на второй план. Возможное сокращение QE также увеличивает инфляционные риски.

 

В публичном портфеле кафедры опционной торговли находится проданный опцион пут, который на текущий момент приносит 140$, позиции до экспирации осталось 12 дней, это значит, что если за это время цена не дойдет до уровня 1150, опцион истечет бесполезным и вся премия, полученная за него, останется у трейдера, продавшего этот опцион. А так как вероятность такого хода ценой низка, шансы на получении всей премии весьма высоки.

http://s020.radikal.ru/i704/1310/f2/42f37178471b.jpg

http://i054.radikal.ru/1310/61/87419257d208.jpg

 

http://s019.radikal.ru/i642/1310/c0/773ef858aa0b.jpg

[suriforex]

А вот я не смогу присутствовать на вебинаре "1 клик"... я работаю.Будет ли вестись запись вебинара,чтобы потом можно было его посмотреть?

[FinansTrader]

Запись вебинара не велась.

[SERQEI]

http://imageshack.us/a/img545/3914/hv0v.png

http://imageshack.us/images/orange-loader.gif

[bogdan.kub]

я очень редко торгую золотом, и то исключительно с очень короткими целями... но прогнозировать на долгосрок не берусь, так как это значительно сложнее сделать нежели по любому другому активу... те кто торгует золотом меня поймут)) одно дело когда золото было защитным активом от инфляции, другое как сейчас, не один трейдер получил очень большие убытки на обвале золота...

[Silmariona]

Цена на золото на бирже продолжает снижаться

 

14 ноября состоялось выступление назначенного председателя ФРС Джанет Йеллен, которая является сторонницей продолжения программы количественного смягчения в США (QE3). Это выступление не оказало золоту сильной поддержки и инструмент не смог преодолеть уровень 1300 долларов за унцию, - констатируют аналитики раздела "новости форекс и биржи" журнала инвесторов "Биржевой лидер".

 

И даже несмотря на то, что QE3 продолжается, золото продолжает снижение.

 

http://s020.radikal.ru/i713/1311/70/61bafbe7fa13.jpg

 

Негативные для цены факторы на рынке золота

 

Трейдеры кафедры опционной торговли Академии Masterforex-V определили факторы, которые не дают цене на золото расти.

1. Намёки официальных лиц ФРС о сокращении программы выкупа гособлигаций в декабре этого года (интервью главы ФРС Далласа Р. Фишера каналу CNBC, заявление главы ФРС Атланты Д.Локхарта). На фоне этих ожиданий инвесторы продают свои позиции, фиксируя прибыль.
   
2. Позитивные данные по рынку труда США
   
3. Усиление доллара
   
4. Этот год первый за 12 лет, когда золото не показало никакой доходности, цена актива упала на 19%. Ещё один довод для инвесторов, предпочитающих вкладывать средства в доходные активы, а значит - из золота они выходят.
   
5. Инфляционные ожидания по США в пределах нормы, темпы роста экономики остаются достаточно стабильными.
   
6. Наличие манипулятивных сил на рынке
   

 

Позитивные для цены факторы на рынке золота

 

К позитивным для цены на золото факторам трейдеры относят следующие:

1. Заявления ФРС о сохранении низких процентных ставок.
   
2. Возможный выход неожиданной новости - Китай, дефолт по поставкам, рассмотрение вопроса о возвращении к золотому стандарту и т.п.
   

Так же следует отметить, что хедж-фонды сократили на 13% длинные позиции по фьючерсам и опционам на золото и увеличили короткую на 37%.

 

 

Торговые рекомендации

 

По мнению трейдеров кафедры опционной торговли на рынке золота можно агрессивно продать стренгл.

[arhistrateg17]

Разметил золото, по волнам, прошу прокомментировать, у кого какие соображения

[Silmariona]

Разметил золото, по волнам, прошу прокомментировать, у кого какие соображения

Здравствуйте! Так как волновой анализ не изучала и не применяла на практике, прокомментировать не могу.