Нефть

[Silmariona]

Нефть на текущий момент.

 

1.Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 02 ноября, увеличились на 1,8 миллиона баррелей, до 374,8 миллиона баррелей.

2. 09/11/2012 вышел ежегодный отчет ОПЕК

Основные моменты:

- Спрос на энергоресурсы возрастет за 2010-2035 годы на 54%.

- Рост спроса на нефть ожидается до 107,3млн.бар/день к 2035г. в 2016 году спрос достигнет 92,9 млн б/д.

- Средняя цена на нефть "корзины ОПЕК", состоящей из 12 основных экспортных сортов нефти всех стран-членов этой организации, сохранится в нынешнем году и в среднесрочной перспективе на уровне 100 долларов за баррель. По мере роста инфляции она подорожает к 2025 году до 120 долларов за баррель, а к 2035 году - до 155 долларов за баррель.

- В связи с глобальным замедлением темпов экономического развития эксперты ОПЕК снизили среднесрочные прогнозы относительно роста мировых потребностей в сырой нефти более чем на 1 млн баррелей в день по сравнению с аналогичным прошлогодним докладом.

- Долговой кризис в Европе, из-за чего рост ВВП в странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития, окажется в нынешнем году нулевым, в будущем году составит 0,5 проц и только к 2015 году все вернется в нормальное русло. В долгосрочной перспективе до 2035 года средние темпы роста мировой экономики будут на уровне 3,4 проц в год.

- До 2035 г. Китай станет самой крупной экономической державой в мире, а его экономическая мощь будет превышать экономическую мощь целых регионов, таких как Европа или Америка. Но и это еще не все, к 2035 году по темпам экономического роста Китай обойдет Индия, которая к тому времени сумеет увеличить свою долю от общемирового ВВП с 5% до 11%.

 

Геополитическая ситуация:

По прогнозам аналитиков, администрация Обамы может начать военные действия против Ирана в начале 2013г. в связи с чем уже до конца 2012 года возможно увеличение волатильности на рынке нефти. Напряженная ситуация на Ближнем Востоке (особенно в Сирии) сохраняется, но в текущий период практически не оказывает влияния на рынок нефти.

 

Медвежьи факторы:

1. Снижение темпов роста мировой экономики и низкий спрос на нефть со стороны Китая (импорт нефти на уровне 9-месячного минимума).

2. Увеличение добычи нефти странами ОПЕК по сравнению с предыдущим месяцем.

3. Сокращение спроса по отчету ОПЕК в сравнении с 2011г.

4. Заявления правительства об увеличении поставок нефти Саудовской Аравии до конца года, а также возможного снижения цен на эти поставки. 5. Европейский долговой кризис, низкие показатели деловой активности в еврозоне.

6. США собирается возобновить поставки на мировой рынок нефти.

7. Сокращение запасов нефти за неделю, закончившуюся 02 ноября.

 

Бычьи факторы:

1. резкое снижение производства нефти Ираном из-за наложенных санкций со стороны ЕС, заявление Ирана о возможном прекращении экспорта нефти, в случае усиления санкций против них.

2. Напряженная ситуация на Ближнем Востоке.

 

Как и предполагали аналитики кафедры производными финансовыми инструментами, цена на рынке нефти формирует нисходящий канал. Однако следует иметь ввиду возможное повышение волатильности на рынке нефти до конца года в связи с мнениями о начале военных действий против Ирана, кроме того, в соответствии с сезонными тенденциями, в декабре цены на нефть начинают свой рост вплоть до середины апреля.

http://savepic.su/2850657m.jpg

http://s018.radikal.ru/i513/1211/1e/a08e7feb6ea0.jpg

[Idaho]

Нефть практически достигла дна снижения, вероятность роста значительно повысилась, возможные варианты на рисунке. Особенно учитывая "неожиданное" обострение отношений между Израилем и Палестиной.

 

http://ray-idaho.ru/picture_library/2012-11-19_100610.JPG

[Silmariona]

Анализ рынка нефти

 

1.Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 02 ноября, увеличились на 1,1 миллиона баррелей, до 375,9 миллиона баррелей.

2. Основные моменты по ежемесячному отчету ОПЕК:

- Цены на нефть понижаются, начиная с середины сентября в результате глобального экономического спада, пессимистического будущего относительно роста экономики, существующие запасы превысили проблемы поставок из-за геополитических факторов, спекулянты продолжают сокращать длинные позиции с рекордных показателей

- Прогноз роста экономики США в 2012г. остался неизменным на уровне 3,1% в 2012 и 3,2 в 2013г. Ожидается замедление роста экономики в Японии с 2,2% в 2012 до 1,1% в 2013г. Еврозона: рост на 0,5% в 2012г. Рост экономики Китая ожидается на уровне 7,6% в 2012 г. и 8% в 2013 г. Индия – 5,7 в 2012г и 6,6 в 2013 г.

- Рост спроса на нефть остается неизменным на уровне 0,8 мб/д.

- Предложение нефти странами, не входящими в ОПЕК увеличилось в 2012г до 0,5мб/д, что ниже на 50тб/д, по сравнению с предыдущим значением. В 2013г этот рост ожидается на уровне 0,9мб/д. В октябре производство ОПЕК составило в среднем 30.95 мб/д.

- Спрос на нефть для стран ОПЕК на 2012г. остается неизменным на уровне 30,1мб/д, что меньше на 0,1мб/д по сравнению с прошлым годом. Спрос на 2013г ожидается на уровне 29,7мб/д, что показывает снижение на 0,4мб/д по сравнению с прошлым годом и на 0,1мб/д, по сравнению с предыдущим докладом.

 

Геополитическая ситуация: напряженная ситуация на Ближнем Востоке сохраняется, но в текущий период практически не оказывает влияния на рынок нефти.

 

Медвежьи факторы:

1. Снижение темпов роста мировой экономики и низкий спрос на нефть.

2. Увеличение добычи нефти странами ОПЕК по сравнению с предыдущим месяцем.

3. сокращение спроса по отчету ОПЕК в сравнении с 2011г.

4. Заявления правительства об увеличении поставок нефти Саудовской Аравии до конца года, а также возможного снижения цен на эти поставки.

5. Европейский долговой кризис, низкие показатели деловой активности в еврозоне.

6. США собирается возобновить поставки на мировой рынок нефти.

7. Сокращение запасов нефти за неделю, закончившуюся 02 ноября.

 

Бычьи факторы:

1. резкое снижение производства нефти Ираном из-за наложенных санкций со стороны ЕС, заявление Ирана о возможном прекращении экспорта нефти, в случае усиления санкций против них.

2. Напряженная ситуация на Ближнем Востоке.

 

Как и предполагали аналитики кафедры производными финансовыми инструментами, цена на рынке нефти формирует нисходящий канал. Однако следует иметь ввиду возможное повышение волатильности на рынке нефти до конца года в связи с мнениями о начале военных действий против Ирана, кроме того, в соответствии с сезонными тенденциями, в декабре цены на нефть начинают свой рост вплоть до середины апреля.

http://s018.radikal.ru/i511/1211/10/6f28347105d7.jpg

http://s60.radikal.ru/i170/1211/b2/4e1324f670df.jpg

P.S.: рынок нефти с точки зрения продажи опцинов представляет интерес, необходимо дождаться удачной точки входа.

[Silmariona]

Анализ рынка нефти

1.Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 23 ноября, сократились на 0,3 миллиона баррелей, до 374,1 миллиона баррелей.

 

2. Основные моменты по ежемесячному и квартальным отчетам ОПЕК:

Рост производства нефти и прогнозы по мировому потреблению в мире продолжат оказывать фундаментальное негативное влияние на рынок нефти в долгосрочной перспективе.

Аналитики констатируют негативное влияние замедления роста мировой экономики на спрос на нефть. При этом ожидается, что рост добывающих мощностей продолжится. Производство нефти вне ОПЕК будет расти, роль стран ОПЕК на мировом рынке нефти продолжит снижаться благодаря усилиям прочих добывающих стран и крупных потребителей. Также в отчетах отмечается, что технология добычи сланцевой нефти может повлиять на всю картину рынка нефти в целом.

 

3. Аналитиками отмечается рост производственного сектора в Китае впервые, за последние 13 месяцев, что может повлиять на рост импорта нефти в Китай с 2013г., также отмечается рост импорта нефти в Китай в октябре, по сравнению с сентябрем и аналогичным периодом прошлого года.

 

Медвежьи факторы:

1. Снижение темпов роста мировой экономики и низкий спрос на нефть.

2. Увеличение добычи нефти странами ОПЕК по сравнению с предыдущим месяцем.

3. сокращение спроса по отчету ОПЕК в сравнении с 2011г.

4. Заявления правительства об увеличении поставок нефти Саудовской Аравии до конца года, а также возможного снижения цен на эти поставки.

5. Европейский долговой кризис, низкие показатели деловой активности в еврозоне.

6. США собирается возобновить поставки на мировой рынок нефти.

 

Бычьи факторы:

1. Сокращение запасов нефти за неделю, закончившуюся 23 ноября.

2. Статистика из США на этой неделе: индекс доверия потребителей к экономике США вырос до 73,7 пункта с пересмотренного октябрьского показателя в 73,1 пункта, достигнув максимальной отметки с февраля 2008 года. Аналитики при этом ожидали увеличения индекса до 73 пунктов с не пересмотренных 72,2 пункта месяцем ранее.

3. Рост производственного сектора в Китае.

4. Напряженная ситуация на Ближнем Востоке.

 

Как и предполагали аналитики кафедры производными финансовыми инструментами, цена на рынке нефти формирует нисходящий канал. В дальнейшем, по нашему мнению, рынок нефти будет продолжать двигаться флетообразно. Однако следует иметь ввиду возможное повышение волатильности на рынке нефти до конца года в связи с мнениями о начале военных действий против Ирана, кроме того, в соответствии с сезонными тенденциями, в декабре цены на нефть начинают свой рост вплоть до середины апреля.

http://s019.radikal.ru/i604/1211/78/7d905396573b.jpg

 

Также росту цен на нефть может способствовать ожидания удачного разрешения "фискального обрыва" в США. Накануне президент США Барак Обама заявил, что надеется до Рождества достичь соглашения с конгрессом, чтобы избежать надвигающегося "фискального обрыва" и уменьшить дефицит государственного бюджета.

 

http://savepic.ru/3372158.png

Очередная рекомендация, данная в онлайн режиме закрылась в плюс.

 

Рекомендую к продаже стренгл на нефть, 63 дня, страйки 125\70 премия 410$.

Делаем положительный перенос по колам, продаем 107 страйк, за 200$. Прибыль по закрытым колам +150$.

 

Рекомендуем закрывать путы, они обесценились на 85% и стоят 30$ (начальная стоимость опциона равнялась 210$, 210-30=180$). Общий итог по изначально проданному стренглу равен 330$.

http://s019.radikal.ru/i602/1211/9f/8c0f5fec7145.jpg

Стоимость допроданного кола на текущий момент составляет 70$ (65%), ждем дальнейшего обесценивания.

http://i074.radikal.ru/1211/69/fbba6944ea72.jpg

 

P.S.: отдельно хочется отметить, что в случае с путом цена так и не поднялась выше точки входа в позицию, то же самое и со вторым колом, вход ниже уровня, где на данный момент торгуется инструмент. Все объясняется легко, подешевели опцоны за счет временного распада, который является самым лучшим товарищем опционного трейдера.

 

http://s019.radikal.ru/i615/1211/e7/901acba10c5e.jpg

Рекомендуем закрывать оставшийся кол опцион, его стоимость равна 20$, то есть прибыль по нему составит 180$ (200-20). Суммарно стренгл с добавлением еще одного кола дал нам 510$ профита.

http://s019.radikal.ru/i629/1211/78/3acdf2bd7ec8.jpg

 

При этом хочется отметить, что в случае вторго кола, так же как в случае с путом, цена так и не опустилась ниже точки входа, но прибыль мы все равно получили, за счет временного распада.

http://s017.radikal.ru/i413/1211/d6/a9fd08f50f6a.jpg

[Idaho]

Нефть продолжает выбирать направление, пока рост более вероятен, возможные варианты на рисунке. Медленное снижение вдоль линии сопротивления скорее в пользу роста.

 

http://ray-idaho.ru/picture_library/2012-12-07_080255.png

[Silmariona]

Анализ рынка нефти.

 

1.Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 30 ноября, сократились на 2,4 миллиона баррелей, до 371,8 миллиона баррелей.

 

2. Основные моменты, влияющие на рынок нефти в текущий период:

12 декабря состоится заседание стран-ОПЕК в Вене.

По ноябрьской оценке JPM мировая экономика в 2013 г. не покажет особенно блестящих результатов, но будет чувствовать себя все же лучше, чем в 2012 г. Проблема «фискального обрыва» в США благополучно разрешится, в Европе продолжится рецессия, а Китай покажет 8% роста ВВП.Мировое производство продолжит расти в странах Северной Америки, но рост будет компенсирован снижением добычи в районе Северного моря и Африки вне ОПЕК. Производство нефти вне ОПЕК в 2012 г. оценивается в 50,4 млн.бар. в сутки, в 2013 г. – в 51,4 млн.бар. в сутки.

 

Медвежьи факторы:

• Растущее мировое производство нефти при стагнирующем потреблении будет оказывать фундаментально негативное влияние на рынок нефти. Рост производства нефти в США, а также заявления об экспортировании нефти на мировой рынок.

• Кризис в Европе оказывает влияние на потребление нефти, по заявлению ЕЦБ облегчение может наступить не ранее 2 половины 2013г.

• Увеличение добычи нефти странами ОПЕК по сравнению с предыдущим месяцем.

• Заявления правительства об увеличении поставок нефти Саудовской Аравии до конца года, а также возможного снижения цен на эти поставки.

 

Бычьи факторы:

• Проблема «Фискального обрыва» в США, заседание ФРС 12 декабря 2012г.

• Конфликты в Египте и Сирии, заявления Ирана о продолжении обогащения урана, несмотря на возражения запада дестабилизируют ситуацию на ближнем востоке. Сенат США в пятницу утвердил новые санкции против Ирана, которые затронут его энергетику и судоходные компании.

• Позитивные макроэкономические данные из Китая: индекс PMI в ноябре 2012г. вырос, что указывает на возможное восстановление экономики в 4кв. 2012 г., что приведет к росту потребления нефти.

• Болезнь короля Саудовской Аравии, что возможно приведет к дестабилизации ситуации в стране, крупнейшем производителе нефти в мире.

 

В дальнейшем, по мнению аналитиков кафедры производными финансовыми инструментами, рынок нефти будет продолжать двигаться флетообразно. Возможен сезонный рост в декабре, но он будет ограничен медвежьими факторами. Также росту цен на нефть может способствовать ожидания удачного разрешения "фискального обрыва" в США.

http://s017.radikal.ru/i403/1212/d2/d09f4cc844f3.jpg

 

 

http://s55.radikal.ru/i150/1212/f5/fd27ea07e7ec.jpg

 

P.S.: рынок нефти для продажи опционов пока не интересен.

[Silmariona]

Анализ рынка нефти

 

1.Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 14 декабря, сократились на 1 миллион баррелей, до 371,6 миллиона баррелей. Также в докладе отмечается, что запасы превышают верхний диапазон средних значений для этого периода.

Запасы бензина увеличились на 2,2 млн. баррелей, что также выше верхнего диапазона средних значений для этого периода.

Запасы дистилятов сократились на 1,1 млн баррелей, что ниже нижнего диапазона средних значений для этого периода.

 

2. 12/12/12 вышел ежемесячный отчет ОПЕК, основные моменты:

Прогноз глобального экономического роста сохраняется на 2013г на уровне 3,2%, но может быть пересмотрен на 2012г до 3% с 3,1%, рост экономики в США на уровне 2,2% в 2012г и 2% в 2013г. Китай – ожидается рост экономики на 8% в 2013г и 7,6% в 2012.

Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2012г. остается неизменным на уровне 0,8мб/д, на 2013г. также на уровне 0,8мб/д.

Производство нефти странами ОПЕК в декабре на уровне 30,78мб/д., сократился на 0,21мб/д в сравнении с предыдущим периодом.

 

Медвежьи факторы:

· Растущее мировое производство нефти при стагнирующем потреблении будет оказывать фундаментально негативное влияние на рынок нефти.

· Рост производства нефти в США, а также заявления об экспортировании нефти на мировой рынок.

· Кризис в Европе оказывает влияние на потребление нефти, по заявлению ЕЦБ облегчение может наступить не ранее 2 половины 2013г.

· Заявления правительства об увеличении поставок нефти Саудовской Аравии до конца года, а также возможного снижения цен на эти поставки.

Бычьи факторы:

· Проблема «Фискального обрыва» в США.

· Заседание ФРС 12/12 расширена программа стимулирования экономики США, процентные ставки остаются низкими.

· Позитивные макроэкономические данные из Китая, что по оценкам, может привести к росту потребления нефти.

 

По мнению аналитиков кафедры производными финансовыми инструментами в дальнейшем рынок нефти будет продолжать двигаться флетообразно. Возможен сезонный рост, но он будет ограничен медвежьими факторами.

http://savepic.ru/3457879.png

Также росту цен на нефть может способствовать ожидания удачного разрешения "фискального обрыва" в США.

http://i056.radikal.ru/1212/19/2df8640d1524.jpg

P.S.: рынок нефти интереса для продажи опционов пока не представляет.

[Silmariona]

Анализ рынка нефти от кафедры ТПФИ

 

Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 4 января, увеличились на 1,3 миллиона баррелей, до 361,3 миллиона баррелей. Также в докладе отмечается, что запасы превышают верхний диапазон средних значений для этого периода. Запасы бензина увеличились на 7,4 млн. баррелей, что также выше верхнего диапазона средних значений для этого периода. Запасы дистилятов увеличились на 6,8 млн баррелей, что около нижнего диапазона средних значений для этого периода.

 

Основные моменты, влияющие на рынок нефти в текущий период:

Медвежьи факторы:

1. Добыча нефти в США впервые почти за 20 лет превысила 7 млн. бар/д. По итогам отчетной недели, которая завершилась 4 января 2013г., объем среднесуточной добычи нефти в США составил 7,002 млн. бар/д. Это самый высокий показатель с середины февраля 1993г. Добыча нефти в США увеличилась почти на 19,8%, относительно аналогичного периода 2012г.

2. Число первичных заявок на пособие по безработице в стране за неделю, завершившуюся 5 января, увеличилось по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели на 4 тысячи, составив 371 тысячу, в то время как аналитики ожидали снижение показателя до 365 тысяч.

3. Растущее мировое производство нефти при стагнирующем потреблении будет оказывать фундаментально негативное влияние на рынок нефти.

4. Увеличение запасов нефти в США за неделю, завершившуюся 4 января.

 

Бычьи факторы:

1. Профицит внешнеторгового баланса КНР в декабре 2012 года возрос до 31,6 миллиарда долларов с 19,63 миллиарда долларов месяцем ранее. Таким образом, показатель оказался значительно лучше прогнозов аналитиков, ожидавших его роста до 20 миллиардов долларов. Экспорт увеличился на 14,1%, импорт - на 6%. Аналитики ожидали роста на 5% и 3,5% соответственно.

2. Саудовская Аравия, лидирующая по объемам экспорта нефти в мире, уменьшила добычу почти на 5% в декабре до 9,025 миллиона баррелей в день из опасений перенасыщения рынка сырьем. Таким образом, показатели добычи опустились до минимальных с ноября 2008 года. Еще в июне страна добывала 10,1 млн баррелей нефти в сутки. Это был максимальный уровень за 30 лет.

 

Цена на рынке нефти отскочила от нижнего диапазона на хороших стат. данных из Китая, новостей о сокращении добычи нефти Саудовской Аравией и отсрочки по вопросу фискального обрыва. В дальнейшем, по мнению аналитиков кафедры торговли производными финансовыми инструментами, рынок нефти будет продолжать двигаться флетообразно. Возможен отскок вниз с текущих уровней.

Сезонно цена на нефть в январе находится во флете.

http://s017.radikal.ru/i425/1301/2f/0f3f09bedf51.jpg

 

http://s54.radikal.ru/i146/1301/a3/e95df608ca7b.jpg

 

P.S.: по последней рекомендации позиция генерирует минус 100$, но идея на отсутствие роста по-прежнему актуальна (а опционным трейдерам для взятия прибыли достаточно и флета, так как время обесценивает проданный опцион), следовательно позицию продолжаем удерживать.

 

http://s53.radikal.ru/i141/1301/73/18071f7094fa.jpg

 

Рекомендую к продаже кол по нефти 65 дней, страйк 107 премия 320$.

[Silmariona]

Анализ рынка нефти

 

Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 4 января, сократились на 1 миллион баррелей, до 360,3 миллиона баррелей. Также в докладе отмечается, что запасы превышают верхний диапазон средних значений для этого периода. Запасы бензина увеличились на 1,9 млн. баррелей, что также выше верхнего диапазона средних значений для этого периода. Запасы дистилятов увеличились на 1,7 млн баррелей, что около нижнего диапазона средних значений для этого периода.

 

Основные моменты, влияющие на рынок нефти в текущий период:

Январский отчет ОПЕК не внес каких-либо коррективов в отношении роста спроса на нефть, он также остается на уровне 0,8мб/д, как и по предыдущему отчету. Спрос на нефть стран ОПЕК в 2012г остался на уровне 30,1мб/д и демонстрирует снижение, по сравнению с прошлым годом. По прогнозу на 2013г. спрос будет составлять 29,6мб/д, что ниже на 0,4 чем в предыдущем году и ниже на 0,1 по сравнению с предыдущим отчетом ОПЕК.

 

Медвежьи факторы:

1. Увеличение добычи нефти в США.

2. Растущее мировое производство нефти при стагнирующем потреблении будет оказывать фундаментально негативное влияние на рынок нефти.

3. Слабый спрос на нефть по нефти в США (4-недельный средний показатель потребления – 2,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года)

 

Бычьи факторы:

1. Рост экспорта в Китае в декабре 2012г.

2. Сокращение добычи нефти Саудовской Аравией

3. Сокращение запасов нефти на неделе, закончившейся 11/01/2013

 

Цена на рынке нефти, по мнению аналитиков кафедры торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V, демонстрирует рост на отчете по запасам, которые сократились на неделе, закончившейся 11/01/2013.

 

Сезонно цена на нефть в январе находится во флете.

http://s019.radikal.ru/i637/1301/50/85016f07e4b8.jpg

http://s004.radikal.ru/i207/1301/2e/fd66b5d267c7.jpg

 

P.S.: сделку по последней рекомендации было решено закрыть с минусом, с тем учетом, чтобы перезайти с более благоприятных цен.

 

Рекомендую к продаже кол по нефти 65 дней, страйк 107 премия 320$.

Рекомендую закрыть эту позицию с убытком -140$. Прошили уровень, позитив фонды, вероятно увидим цены выше. от туда можно будет повторить попытку(риск в данной сделке не достигнут, рекомендую крыть только из соображений того, что вероятно сильное движение против позиции)

[Silmariona]

Анализ рынка нефти

 

Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 18 января, выросли на 2,8 миллион баррелей, до 363,1 миллиона баррелей. Также в докладе отмечается, что запасы превышают верхний диапазон средних значений для этого периода.

 

Основные моменты, влияющие на рынок нефти в текущий период: январский отчет ОПЕК не внес каких-либо коррективов в отношении роста спроса на нефть, он также остается на уровне 0,8 мб/д, как и по предыдущему отчету. Спрос на нефть стран ОПЕК в 2012г остался на уровне 30,1 мб/д и демонстрирует снижение, по сравнению с прошлым годом. По прогнозу на 2013г. спрос будет составлять 29,6мб/д, что ниже на 0,4 чем в предыдущем году и ниже на 0,1 по сравнению с предыдущим отчетом ОПЕК.

 

Медвежьи факторы:

1. Увеличение добычи нефти в США, слабый спрос.

2. Растущее мировое производство нефти при стагнирующем потреблении будет оказывать фундаментально негативное влияние на рынок нефти.

3. По оценкам на 2013 г. будет продолжение роста мирового производства нефти в среднем на 1% до 90,0 млн.бар. в сутки (оценка EIA) за счет продолжения роста добычи нефти в Северной Америке. Предполагается, что добыча в странах ОПЕК снизится на 5% от текущего уровня, что позволит нивелировать избыток нефти в балансе мирового рынка и не допустить обвала мировых цен.

4. Палата представителей конгресса США одобрила пакет поправок, предусматривающих увеличение предела объема заимствования по государственному долгу. Аналогичная процедура может потребоваться в мае 2013г.

5. Рост запасов на неделе, закончившейся 18/01.

 

Бычьи факторы:

1. Рост экспорта в Китае в декабре 2012г. Рост ВВП Китая в 4 кв. 2012 г. составил 7,9%, ожидается рост импорта нефти в 2013 г.

2. Геополитические факторы: теракт в Алжире, взрыв бомбы рядом с кортежем министра финансов Ирака, усиление боевых действий в Сирии и военные учения Ирана.

3. Увеличение мощности трубопровода Seaway, который доставляет нефть из Кушинга на побережье Мексиканского залива до 400тыс.бар в сутки, что поможет сократить уровень запасов в Кушинге, которые находятся на исторических максимумах.

 

В целом, аналитики кафедры торговли производными финансовыми инструментами предполагают, что рост мирового производства нефти вероятнее всего продолжится в 2013г. при низком спросе, но цены на нефть будут поддерживать искусственно путем сокращения производства в странах ОПЕК, в т.ч. и политическим (Иран), геополитической дестабилизации ситуации на ближнем востоке (конфликты в Сирии и пр.). Кроме того, высокий уровень цен выгоден для США, так как рентабельность «сланцевой» нефти и последующие инвестиции обеспечиваются при ценах, не ниже 70$/бар.

 

Сезонно цена на нефть в январе находится во флете.

http://s019.radikal.ru/i637/1301/50/85016f07e4b8.jpg

http://s61.radikal.ru/i172/1301/66/47812ad55c43.jpg

P.S.: торговые рекомендации остаются те же, можно присмотреться к продаже колов с текущих уровней, либо подождать роста волатильности.

[Silmariona]

Анализ рынка нефти

 

1. Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 25 января, выросли на 5,9 миллион баррелей, до 369,1 миллиона баррелей. Также в докладе отмечается, что запасы превышают верхний диапазон средних значений для этого периода.

2. Основные моменты, влияющие на рынок нефти в текущий период:

Медвежьи факторы:

1. Увеличение добычи нефти в США, слабый спрос.

2. Растущее мировое производство нефти при стагнирующем потреблении будет оказывать фундаментально негативное влияние на рынок нефти.

3. По оценкам на 2013 г. будет продолжение роста мирового производства нефти в среднем на 1% до 90,0 млн.бар. в сутки (оценка EIA) за счет продолжения роста добычи нефти в Северной Америке. Предполагается, что добыча в странах ОПЕК снизится на 5% от текущего уровня, что позволит нивелировать избыток нефти в балансе мирового рынка и не допустить обвала мировых цен.

4. Рост запасов на неделе, закончившейся 25/01.

5. данные о снижении темпов роста американской экономики в IV квартале 2012г. ВВП США в IV квартале 2012г. понизился относительно предыдущего квартала на 0,1%, в то время как аналитики прогнозировали его рост на 1,0%.

Бычьи факторы:

1. Рост экспорта в Китае в декабре 2012г. Рост ВВП Китая в 4 кв. 2012 г. составил 7,9%, ожидается рост импорта нефти в 2013 г. Данные по высокому импорту нефти из Ирана в декабре с момента наложения ЕС санкций на Иран.

2. Геополитические факторы: напряженная ситуация на ближнем востоке.

3. Увеличение мощности трубопровода Seaway, который доставляет нефть из Кушинга на побережье Мексиканского залива до 400тыс.бар в сутки, что поможет сократить уровень запасов в Кушинге, которые находятся на исторических максимумах.

 

В целом, скорее всего рост мирового производства нефти продолжится в 2013г. при низком спросе, но цены на нефть будут поддерживать искусственно, путем сокращения производства в странах ОПЕК, в т.ч. и политическим (Иран), геополитической дестабилизации ситуации на ближнем востоке (конфликты в Сирии и пр.), кроме того, высокий уровень цен выгоден для США, т.к. рентабельность «сланцевой» нефти и последующие инвестиции обеспечиваются при ценах, не ниже 70$/бар.

 

Сезонно цена на нефть в январе находится во флете.

http://s019.radikal.ru/i637/1301/50/85016f07e4b8.jpg

http://s019.radikal.ru/i615/1302/93/c0f0da158987.jpgP.S.: рынок нефти интересен для продажи колов, ищем подходящую точку входа.

[Aleks.NVS]

Какие прогнозы на февраль? ожидается дефицит на нефть года через два. А вот как поведет себя в 2013 году?

[Idaho]

Нефть пока растет по плану декабря, возможные варианты на рисунке.

 

http://ray-idaho.ru/picture_library/2013-02-19_074235.png

[Silmariona]

Анализ рынка нефти

 

Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 08 февраля, выросли на 0,6 миллионов баррелей, до 372,2 миллиона баррелей. Также в докладе отмечается, что запасы значительно превышают верхний диапазон средних значений для этого периода.

При этом общие запасы бензина, уменьшились на 0,8 миллиона баррелей, или на 0,3%, и составили 233,2 миллиона баррелей. Аналитики ожидали роста запасов нефти на 2,2 миллиона баррелей, бензина - на 0,5 миллиона баррелей.

 

Основные моменты, влияющие на рынок нефти в текущий период:

 

Медвежьи факторы:

 

1. В четвертом квартале 2012 года ВВП Японии снизился на 0,1% по сравнению с июлем-сентябрем прошлого года и на 0,4% в годовом выражении.

2. Увеличение добычи нефти в США, слабый спрос, запасы выше средних значений.

3. Рост запасов на неделе, закончившейся 01/02/13.

4. Прогресс в переговорах Ирана и МАГАТЭ относительно ядерной программы.

 

Бычьи факторы:

 

1. Улучшенные экономические показатели в мире. Появляется оптимизм в глобальной экономике

2. Сокращение производства странами ОПЕК на 1,7%.

3. Геополитические факторы: напряженная ситуация на ближнем востоке.

 

Сезонно цена на нефть в феврале растет.

http://s020.radikal.ru/i710/1302/48/877715c42472t.jpg

 

Несмотря на высокие запасы, цена на нефть не падает, находясь под влиянием геополитических рисков и оптимизма по поводу глобальной экономики.

В дальнейшем, по мнению аналитиков кафедры торговли производными финансовыми инструментами, цены на нефть будут двигаться флетообразно, с одной стороны на цены будет давить высокие запасы, увеличение производства США, с другой, поддерживать их будет оптимизм по поводу глобальной экономики, напряженная ситуация на ближнем востоке и сокращение добычи странами ОПЕК. Показатели волатильности на минимумах.

http://s018.radikal.ru/i510/1302/f4/ca85222eaa63.jpg

P.S.: на текущий момент рынок для продажи опционов не интересен. Результат последней рекомендации представлен ниже, сделки еще не закрыты, так как велик потенциал.

 

http://s020.radikal.ru/i711/1302/c8/d7bd172f1535.jpg

 

Рекомендуем к продаже стренгл на нефть (CL):

- серия майская, 68 дней до экспирации;

- страйк пут 77, кол 110;

- премия 270$ (пут), 290$ кол

 

http://s43.radikal.ru/i100/1302/51/5a5cbe6b3685.jpg

http://s019.radikal.ru/i616/1302/4f/9b061b787615.jpg

[Silmariona]

Рынок нефти

 

Производство и запасы: по данным еженедельного отчета EIA запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 22 февраля, выросли 1,1 млн барр., в то время как эксперты прогнозировали их увеличение на 2,5-2,6 млн барр. С начала 2013г. запасы нефти в США возросли на 17,6 млн барр. и по состоянию на 22 февраля 2013г. достигли уровня 377,5 млн барр. Это самый высокий показатель примерно за семь месяцев - с 20 июля 2012г. Для сравнения, по состоянию на аналогичную дату предыдущего года запасы сырой нефти в США были значительно ниже и составляли менее 345 млн барр.

http://i056.radikal.ru/1303/ed/0a9e40d04b41.jpg

http://s47.radikal.ru/i117/1303/d1/7f725dcfea6b.jpg

Основные моменты, влияющие на рынок нефти в текущий период:

Медвежьи факторы:

1. Рост запасов на неделе, закончившейся 22/02/13.

2. Рост индекса доллара

3. Производство нефти в США находится на семнадцатилетних максимумах и постоянно нарастает.

 

Бычьи факторы:

1. Улучшенные экономические показатели в США и Китае. По данным таможенной статистики Китая импорт нефти в страну в январе 2013г. вырос на 7,4% в годовом выражении до 5,92 млн.бар. в сутки или 25,15 млн.тонн, что также на 6,3% выше импорта нефти в декабре 2012 г.

2. Ожидание восстановления экономики Еврозоны во второй половине 2013г.

3. Сокращение производства странами ОПЕК на 1,7%.

4. Напряженная ситуация на ближнем востоке, возможные перебои поставок нефти ОПЕК

 

Сезонно цена на нефть в марте находится во флете.

http://s018.radikal.ru/i523/1302/fb/4334667c4980t.jpg

 

Производство нефти в США находится на семнадцатилетних максимумах и постоянно нарастает, а ситуация на Ближнем Востоке стабилизируется, что ограничивает возможности глобального роста на рынке нефти. Преодолеть ее можно будет только на фоне выхода экономик США и Китая на траекторию сильного роста.

 

В дальнейшем цены на нефть будут двигаться флетообразно, с одной стороны на цены будет давить высокие запасы, увеличение производства США, с другой - поддерживать рынок будет оптимизм по поводу глобальной экономики, напряженная ситуация на ближнем востоке и сокращение добычи странами ОПЕК.

Технически растущая формация на рынке нефти сломлена, формируется нисходящий канал, волатильность подрасла.

 

Обзор подготовил аналитик кафедры торговли производными финансовыми инструментами.

http://s59.radikal.ru/i163/1303/f8/d95da250a79c.jpg

P.S.: на текущий момент рынок нефти интересен для продажи стренгла, ждем подходящей точки входа. Последняя рекомендация закрылась с результатом в 20$.

 

Рекомендуем к продаже стренгл на нефть (CL):

- серия майская, 68 дней до экспирации;

- страйк пут 77, кол 110;

- премия 270$ (пут), 290$ кол

 

http://s43.radikal.ru/i100/1302/51/5a5cbe6b3685.jpg

http://s019.radikal.ru/i616/1302/4f/9b061b787615.jpg

Стренгл по нефти рекомендовал крыть вчера, +20$.