Аналитика и прогнозы от компании FreshForex

[Marz]

Продолжаем ждать снижения

29 апреля 2014, USD/JPY

 

 

Доллар/йена продолжает держать нас в томительном ожидании. После, казалось бы, неуверенного начала, пара начала потихоньку разгоняться, однако в ходе вчерашних торгов произошел резкий скачок вверх.

Предположительно такой резкий скачок обусловлен развитием волны 2 of [c], зарождающегося импульса в волне [c].

Таким образом, если это предположение верно, то в ближайшее время нас ожидает снижение обусловленное развитем импульсной волны 3 of [c].

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/usdjpyh4(514).png

 

 

 

[Marz]

Нас ждёт самый волотильный день недели

 

 

30 апреля 2014, EUR/USD

 

 

 

Накануне пара EUR/USD попала под волну распродаж на фоне публикации слабого отчета по инфляции в Германии. По предварительным данным – в апреле индекс потребительских цен сократился до уровня 1.3% в годовом исчислении, что хуже ожиданий участников рынка. Инвесторы стали сомневаться в сильном росте показателя CPI Еврозоны, который будет опубликован в среду 30 апреля и в спешном порядке закрывали длинные позиции. Как мы уже отмечали в наших обзорах – бездействие ЕЦБ на фоне сжатия инфляционного давления, а так же высокий курс единой европейской валюты значительно повышает дефляционные риски. В моменте котировки пары евро/доллар опускались до отметки 1.3805, завершив торговый день неподалёку.

Опубликованный отчет по ВВП Великобритании за 1 квартал разочаровал инвесторов – в место ожидаемых 0.9%, показатель вышел на отметке 0.8%. Стоит отметить, что британский монетарный регулятор в своем протоколе последнего заседания дал оценку показателя ВВП на уровне 1%. Естественно, это приободрило “медведей” на открытие коротких позиций и в европейскую торговую сессию котировки опускались до отметки 1.6791. Тем, не менее “быки” смогли взять реванш на фоне умеренно негативной статистики из Штатов. Отчет от Conference Board по потребительской уверенности за апрель вышел чуть хуже консенсус – прогноза, однако даже значение 82.3 п. указывает на достаточно уверенный оптимизм американских потребителей. В итоге, прибавив в весе 0.1%, торговые сутки завершились на отметке 1.6823.

Позитивный настрой инвесторов на ведущих мировых фондовых площадках поддержал спрос на пару USD/JPY в первой половине дня, однако закрепиться выше сильного уровня сопротивления 102.72 “быкам” не удалось – релиз по потребительской уверенности в Штатах от Conference Board вышел хуже медианы прогнозов, что привело к фиксации прибыли по длинным позициям. В итоге, торговый день по паре доллар/йена завершился на уровне 102.57.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

07.00 мск. Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии (предыдущее значение <0.10%; прогноз <0.10%).

10.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

13.00 мск. Еврозона: Оценка индекса потребительских цен за апрель (предыдущее значение 0.5% г/г; прогноз 0.8% г/г).

16.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за апрель (предыдущее значение 191K; прогноз 203K).

16.30 мск. США: Предварительные данные по изменению объема ВВП за 1 квартал (предыдущее значение 2.6% кв/кв, 2.6% г/г; прогноз 1.2% кв/кв, 1.2% г/г).

22.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке (предыдущее значение <0.25%; прогноз <0.25%).

EUR/USD:

Наступил ключевой день текущей торговой недели. В первой половине дня следует обратить внимание публикацию отчета по индексу потребительских цен в Еврозоне. Показатель должен продемонстрировать рост по сравнению с предыдущем месяцем на фоне активности европейских потребителей в Пасхальные праздники, однако данные могут выйти чуть хуже медианы прогнозов, так как высокий курс единой европейской валюты и сокращение денежной массы несет в себе риски для ценовой стабильности в регионе. Негативный фон приободрит “медведей” на открытие коротких позиций и можно ожидать снижение котировок в область уровня поддержки 1.3784. С приходом американских участников валютного рынка внимание инвесторов будет сфокусировано на данных по ВВП США за 1 квартал. Стоит отметить, что только один месяц из трех - март, показал заметный прирост в экономике. Однако этого явно мало для уверенного экономического роста и можно ожидать выхода итогового показателя на уровне ожиданий участников рынка с небольшими отклонениями. Завершать торговый день будет ФРС США, которая объявит итоги своего двух - дневного заседания. От Федрезерва можно ожидать продолжения сворачивания стимулирующих мер на 10 млрд. $ с 1 мая, что поддержит спрос на американский доллар во второй половине недели. Для более агрессивного выхода из программы QE-3 сейчас просто нет предпосылок. На этом фоне в течение дня можно ожидать укрепления американского доллара. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3784 - 1.3749 и уровни сопротивления: 1.3820 -1.3863.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/30-1(4).jpg

[Marz]

GBP/USD:

Великобритания не порадует инвесторов публикацией важных макроэкономических релизов. На этом фоне в первой половине дня можно ожидать развития боковой тенденции. Темпы экономического роста в Соединенном Королевстве оказались ниже медианы прогнозов, что безусловно разочаровало инвесторов и сейчас трудно рассчитывать на рост в область 69 фигуры. Решение ФРС США продолжить урезание объемов стимулирующих мер может приободрить “медведей” на открытие коротких позиций и по итогам дня можно ожидать плавного снижения пары фунт/доллар. На сегодня необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. Уровни поддержки: 1.6761 – 1.6725 и уровни сопротивления: 1.6841 – 1.6880.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/30-2(4).jpg

[Marz]

USD/JPY:

Рано утром будут оглашены итоги двух - дневного заседания Банка Японии. От монетарного регулятора сейчас не стоит ожидать изменений в денежно-кредитной политике – макроэкономические отчеты за март внушают оптимизм финансовым властям Страны восходящего солнца. К тому же председатель ЦБ Х. Курода заявлял не раз, что нужно в течении нескольких месяцев проанализировать эффект введения повышенной ставки налога с продаж для возможных изменений в денежно-кредитной политике. На этом фоне можно ожидать умеренного укрепления йены в первой половине дня и соответственно снижения пары USD/JPY. Американская статистика по занятости от ADP и ВВП за 1 квартал не сможет сегодня поддержать спрос на доллар - можно ожидать выхода данных на уровне консенсус – прогноза с небольшими отклонениями. Единственное, что сегодня может приободрить “быков” на открытие длинных позиций - решения ФРС США по сворачиванию стимулирующих мер на 10 млрд.$ с 1 мая текущего года. В целом, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня необходимо выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 102.16 – 101.72 и уровни сопротивления: 102.72 – 103.33.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/30-3(5).jpg

[Marz]

Клин сформирован

 

 

30 апреля 2014, EUR/USD

 

 

 

По евро/доллару немного навел порядок с разметкой, более детализировал все, чтобы мысль, которую хочу до вас донести, стала еще более понятной, но суть в целом и в общем осталась прежней.

Итак, в предыдущем обзоре последние ценовые колебания рассматривались как формирование начального диагонального треугольника (клина). Последующие торги, пока подтверждают это предположение.

После того, как завершилось развитие волны , цена, как и ожидалось ушла вниз, формировать коррекционную волну [ii]. Стоит отметить, что снижение получилось стремительным, в результате чего возникла угроза пробоя критического уровня, обозначенного на графике горизонтальной линией. Понятно, что если пробой этот случится, то разметка окажется не верной, и покупки придется на некоторое время отложить.

Но пока этого не произошло, и цена аккуратно легла на нижнюю образующую нашего клина. Теперь нужно терпеливо дождаться отбоя, но не будет опасным и попытки начать покупки уже сейчас, тем более что имеется четкий уровень для постановки стоп лосса, это тот самый критический уровень, таким образом у нас получится маленкий риск, и возможность для взятия хорошей прибыли на росте, потому как ожидается развитие волны [iii] импульса, а третьи волны, как правило, являются довольно таки стремительными и продолжительными, так что стоит попробовать начать покупать уже сейчас.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/eurusdh1(397).png

[Marz]

Ожидается развитие волны [iii] of iii

30 апреля 2014, GBP/USD

 

 

По фунт/доллару все пока остается по-прежнему. 4 часовой график уже был неоднократно рассмотрен, и сегодня хотелось бы указать мое видение развития ситуации более детально на часовом графике, к рассмотрению которого сейчас и перейдем.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/gbpusdh4(382).png

Итак, как уже указывалось на 4 часовом графике, в последние ценовые колебания сложились в импульс, который очевидно является волной i of (iii). Далее последовала логичная коррекция, не глубокая и не продолжительная, что возможно говорит о нетерпении быков продолжить движение вверх. Таким образом, формирование волны ii of (iii), также представляется полностью завершенным. Таким образом, наблюдаемое уже сейчас движение, как и в случае с евро/долларом, представляется в виде клина, но в отличии от клина на евро/долларе, здесь эта модель сформировалась более красивой и хорошо уместилась в начерченные образующие рамки. Клин выглядит полностью сформированным, более того, последовавшая за ним коррекция в виде зигзага, также выглядит полностью сформированным, а значит быкам ничего не мешает для того чтобы продолжить свой путь к изведанным, но уже позабытым вершинам. Таким образом, если это предположение верно, то в ближайшее время нас ожидает рост, обусловленный формированием волны [iii] of iii, восходящего импульса.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/gbpusdh1(355).png

 

 

 

[Marz]

Продолжаем сидеть в продажах

 

30 апреля 2014, USD/JPY

 

 

По данной паре пока ни прибавить ни убавить нечего. Торговля продолжает быть вялотекущей и скучной, усыпляющей бдительность. Пора уже просыпаться.

Предположительно, в ходе вчерашних торгов, был окончательно сформирован зигзаг, по совместительству являющийся также и волной of y. Цена начала вновь снижаться, возможно начиная наконец, формировать импульсные конструкции.

Таким образом, ожидания снижения пары, обусловленные формированием волны [c] of y сохраняются, продаем, со стопом на верхней точке волны c of .

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/usdjpyh4(516).png

 

 

Ещё

[Marz]

EUR/USD растет на низкой инфляции – надолго ли?

 

01 мая 2014, EUR/USD

 

 

Среда была богатой на события и потому, день выдался непредсказуемым и достаточно волотильным. Пара EUR/USD в первой половине дня пребывала под давлением и в момент публикации отчета по CPI Еврозоны котировки опустились до отметки 1.3776. По предварительны данным инфляция в апреле выросла до 0.7% в годовом исчислении, что чуть хуже медианы прогнозов. Как мы и ожидали – высокий курс единой европейской валюты в совокупности и сокращение денежной массы несет в себе риски для ценовой стабильности в регионе. Через неделю нас ждет заседание ЕЦБ и будет очень интересно услышать мнение руководства европейского монетарного регулятора о перспективах инфляционного давления. Стоит отметить, что негативный релиз по CPI инвесторы отыгрывали недолго и вскоре начался восходящий тренд по паре евро/доллар. Отчет по ВВП США за 1 квартал разочаровал инвесторов – в первый три месяца ведущая экономика мира выросла всего на 0.1%, что значительно хуже консенсус – прогноза. Сильный спад в зимние месяцы оказал негативное влияние на темпы экономического роста. На этом фоне курс евро вырос до отметки 1.3872, завершив торговые сутки неподалёку.

Валютная пара GBP/USD полностью повторила динамику торгов пары евро/доллар. Штаты опубликовали 2 отчета – по занятости в апреле от ADP, а так же ВВП за 1 квартал. И если первый релиз вышел лучше ожиданий участников рынка – то второй полностью разочаровал инвестиционное сообщество. Поздно вечером были оглашены итоги двух – дневного заседания ФРС США – как и ожидалось регулятор пошел на сокращение стимулирующей программы QE-3 на 10 млрд.$. В итоговом пресс- релизе было заявлено о росте расходов домохозяйств и уверенном восстановлении экономики после зимнего спада. От рынка труда Федрезерв ожидает восстановления в среднесрочной перспективе. В целом, умеренно позитивный отчет американского монетарного регулятора инвесторы полностью проигнорировали и продолжали открывать длинные позиции. В итоге, прибавив в весе 0.35%, торговые сутки завершились на отметке 1.6882.

Пара USD/JPY попала под волну распродаж на фоне итогов заседания Банка Японии, атак же слабой макроэкономической статистики из Штатов. Японский монетарный регулятор как и ожидалось сохранил без изменений денежно-кредитную политику в апреле. К тому же в ходе пресс- конференции было объявлено о позитивных ожидания в отношении перспектив экономического роста в текущем финансовом году. Негативный отчет по ВВП США за 1 квартал спровоцировал открытие большого числа коротких позиции по паре доллар/йена. В моменте котировки достигли отметки 102.02, однако под закрытие торгового дня наблюдался технический отскок и в итоге торги завершились на уровне 102.23.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы за апрель (предыдущее значение 55.3; прогноз 55.4).

16.30 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью.

18.00 мск. США: Производственный индекс ISM за апрель (предыдущее значение 53.7; прогноз 54.3).

EUR/USD:

В первой половине дня не ожидается публикации важных макроэкономических релизов. Единая европейская валюта сейчас перекуплена как по техническим, так и по фундаментальным факторам и на этом фоне можно ожидать некоторой коррекции в область 1.3835. Во второй половине дня мы получим отчет по производственному индексу ISM за апрель. В последнее время из Штатов приходят позитивные вести и если мы увидим выход данных чуть лучше медианы прогнозов – рост американского доллара ускорится и можно будет ожидать тестирования 38 фигуры. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3820 - 1.3784 и уровни сопротивления: 1.3863 -1.3905.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/1%20maya%20-%201.jpg

GBP/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию отчета по индексу PMI для производственного сектора от центра макроэкономических исследований Markit Economics. Согласно отчету от Конфедерации Британских Промышленников – в апреле баланс промышленных заказов сократился, что не позволяет сегодня рассчитывать на выход данных лучше медианы прогнозов. “Быки” всё ближе и ближе пытаются подойти к 69 фигуре – однако сейчас мало предпосылок, чтобы закрепиться за этим уровнем. К тому же, высокий курс фунта стерлингов будет оказывать негативное влияние на инфляцию, которая и так сокращается. На этом фоне можно ожидать плавного снижения пары фунт/доллар в течение дня. На сегодня необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. Уровни поддержки: 1.6841 – 1.6761 и уровни сопротивления: 1.6880 – 1.6925.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/1%20vfz%20-2.jpg

USD/JPY:

ЦБ Японии отрапортовал о сбалансированном росте экономики в среднесрочной перспективе. На этом фоне трудно рассчитывать на сильное укрепление пары доллар/йена в ближайшее время. Пока мы не получим слабые макроэкономические отчеты указывающие на негативный эффект от повышения налога с продаж – ждать изменений в денежно-кредитной политике не стоит. Пара доллар/йена торгуются вблизи 102 фигуры и можно ожидать умеренного спроса от краткосрочных спекулянтов, поскольку долгосрочный тренд восходящий и данный уровень выглядит привлекательным. В американскую торговую сессию будет опубликован отчет по производственному индексу ISM за апрель. Последние два месяца наблюдается рост показателя и если мы увидим продолжение позитивной тенденции – котировки пары доллар/йена могут восстановить часть утраченных позиций. В целом, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня необходимо выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 102.16 – 101.72 и уровни сопротивления: 102.72 – 103.33.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/1%20maya%20-3.jpg

[Marz]

Удивят ли Non-Farm валютный рынок в этот раз?

 

02 мая 2014, EUR/USD

 

 

Четверг был достаточно спокойным днём на валютном рынке Forex. В Сингапуре, Германии и Швейцарии банковские учреждения были закрыты – в этих государствах отмечался День труда. Пара EUR/USD в отсутствии собственных экономических отчетов в первой половине дня продолжала отыгрывать негативный релиз по ВВП США за 1 квартал, который был опубликован в среду 30 апреля. В моменте котировки достигали отметки 1.3888, однако на больший рост у “быков” не было ни сил, ни желания. В американскую торговую сессию был опубликован отчет по производственному индексу ISM. В апреле показатель вырос до уровня 54.9, продемонстрировав рост 3 месяц подряд. Позитивные данные поддержали умеренный спрос на американский доллар и торговый день завершился на отметке 1.3864.

Первый отчет от центра макроэкономических исследований Markit Economics по индексу производственного сектора показал прирост после четырёх месяцев падения, что поддержало умеренный спрос на британскую валюту в первой половине дня. Оптимизм в производственной сфере возрастает, что благоприятно для экономики Великобритании. На этом фоне котировки пары фунт/доллар подросли до отметки 1.6918. Однако закрепиться выше 69 фигуры у “быков” не получилось и с приходом американских участников валютного рынка на фоне умеренно позитивной макроэкономической статистики из Штатов наблюдалась фиксации прибыли по длинным позициям. В итоге, прибавив в весе 0.1%, торговые сутки завершились на отметке 1.6886.

Накануне, пара USD/JPY пользовалась умеренным спросом. Рост на ведущих мировых фондовых площадках выступал позитивным фактором для “быков”, однако для формирования хорошей восходящей тенденции одного этого фактора сейчас явно не достаточно. Отчет по производственному индексу ISM за апрель так же не смог приободрить “быков” – несмотря на выход данных лучше медианы прогнозов, инвесторы по прежнему обеспокоены сильным сокращением показателя ВВП в первом квартале. Слабый экономический рост в Штатах несет в себе негатив и для японской экономики, поскольку между двумя государствами сложились крепкие торговые отношения. В итоге, торги по паре доллар/йена проходили в достаточно узком диапазоне 102.12 – 102.35 и завершились на отметке 102.30.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

03.30 мск. Япония: Изменение объема уровня расходов домохозяйств за март (предыдущее значение -2.5% г/г; прогноз 1.7% г/г).

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за апрель (предыдущее значение 62.5; прогноз 62.2).

16.30 мск. США: Уровень безработицы за апрель (предыдущее значение 6.7%; прогноз 6.6%).

16.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за апрель (предыдущее значение 192K; прогноз 207K).

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет публикация отчет по американскому рынку труда. Опережающие индикаторы показателя Non-Farm показывают умеренно позитивный фон – занятость от агентства ADP в апреле до уровня 220 000, что является максимальным показателем за последние 5 месяцев. Количество первичных и вторичных заявлений на пособие по безработице во второй месяц весны плавно сокращалось, что так же благоприятно для показателя занятости в несельскохозяйственном секторе. На этом фоне можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что окажет умеренную поддержку американскому доллару. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3820 - 1.3784 и уровни сопротивления: 1.3863 -1.3905.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/2-1(5).jpg

[Marz]

GBP/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию отчета по индексу PMI для строительного сектора. Опубликованный накануне релиз по объему ипотечного кредитования за март показал минимальные значения за последние 5 месяцев, что указывает на негативные тенденции в строительном секторе Великобритании. На этом фоне трудно рассчитывать на выход данных лучше консенсус – прогноза, что негативно для пары фунт/доллар. Американский рынок труда так же может поддержать спрос на американскую валюту и в течение дня можно ожидать плавного снижения “кабеля”. На сегодня необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. Уровни поддержки: 1.6880 – 1.6841 и уровни сопротивления: 1.6925 – 1.6970.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/2-2(4).jpg

[Marz]

USD/JPY:

В первой половине дня участникам торгов по паре доллар/йена следует обратить внимание на публикацию отчета по изменению объема уровня расходов домохозяйств в Стране восходящего солнца. Рост инфляционных процессов в совокупности с увеличением объема розничной торговли позволяет рассчитывать на выход хороших данных, что окажет умеренную поддержку японской валюте. Во второй половине дня всё внимание инвесторов будет сфокусировано на отчете по рынку труда в США за апрель. В случае выхода позитивных данных можно ожидать роста котировок в область сопротивления 102.72, однако на преодоление данного барьера сейчас нет предпосылок. В целом, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня необходимо выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 102.16 – 101.72 и уровни сопротивления: 102.72 – 103.33.

http://freshforex.ru/netcat_files/Image/2-3(4).jpg

[Marz]

06 января 2016, EUR/USD

 

 

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг за декабрь (предыдущее значение 55.9; прогноз 55.6).

16.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за декабрь (предыдущее значение 217K; прогноз 193K).

16.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли за ноябрь (предыдущее значение -43.89B; прогноз -44.0B).

18.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за декабрь (предыдущее значение 55.9; прогноз 56.0).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики (предыдущее значение 2,629M; прогноз -0,500M).

22.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать преобладания “медвежьих настроений”. Слабые данные по инфляции в еврозоне за ноябрь способствовали расширению дифференциала доходности государственных облигаций США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы и тем самым, будет оказывать давление на единую европейскую валюту. Во второй половине дня ход торгов будет определяться релизами от ISM для сферы услуг и министерства энергетики США по запасам сырой нефти. Данные индикаторы относятся к числу опережающих и их необходимо торговать по факту публикации данных. В случае, если деловая активность в сфере услуг выйдет лучше консенсус-прогноза, а коммерческие запасы сырой нефти увеличатся - нас ожидает дальнейшее снижение котировок единой европейской валюты. В противном случае, в американскую торговую мы увидим частичную фиксацию прибыли по коротким позициям и некоторый откат вверх. С учетом негативной квартальной динамики индекса ISM, а также сокращения числа работающих буровых установок в Соединенных Штатах в декабре на 46 единиц – нас ожидает именно второй сценарий. Поздно вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС США по кредитно-денежной политике. На мой взгляд, реакция рынка на это событие будет не значительной, поскольку декабрьское заседание FED сопровождалось пресс-конференцией председателя, а также экономическим обзором и все ключевые тезисы инвесторы уже получили. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0780/1.0810 и фиксировать прибыль на отметке 1.0725.

GBP/USD:

Опубликованный накануне позитивный релиз по PMI строительного сектора не смог оказать сильной поддержке британской валюте, что сигнализирует о наличии сильных продавцов в данной валютной паре. Сегодня Markit опубликует третий отчет по Великобритании – на этот раз мы получи данные по сфере услуг. Данный индикатор в последние два месяца демонстрирует умеренный рост, однако сегодня, чтобы увидеть сильный спрос на фунт стерлингов итоговое значение должно быть выше 56,6 п. (консенсус-прогноз 55.6). В противном случае мы вновь увидим, как инвесторы будут наращивать короткие позиции на краткосрочном росте котировок. Также необходимо отметить фиксацию прибыли по длинным позициям в кросс-курсе EUR/GBP. После шестинедельного роста котировок трейдеры закрывают длинные позиции, что оказывает поддержку британской валюте. Стоит отметить тот факт, что долговой рынок сейчас настроен против быков по фунту: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Нельзя обойти стороной и отчет, который сегодня опубликует министерство энергетики США. Участники рынка прогнозируют, что запасам сырой нефти сократятся на 0.5 млн. баррелей и если такой сценарий реализуется на практике – нас ожидает рост котировок черного золота, что в свою очередь негативно скажется на стоимости американской валюты. В целом, на товарном рынке сейчас наблюдаются позитивные настроения – растут котировки промышленных и драгоценных металлов, что сигнализирует о продолжении коррекционной фазы. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.4620 -1.4735.

USD/JPY:

Отсутствие “аппетита к риску” у инвесторов по-прежнему способствует спросу на японскую йену, как валюту фондирования. Накануне на рынках акций Европы и Северной Америки в лидерах роста были акции коммунальных компаний и потребительских товаров. Высокодоходные кросс-курсы с начала торговой недели также демонстрируют слабость. Такое позиционирование сигнализирует о нежелание трейдеров наращивать позиции carry trade. На этом фоне мы наблюдаем бегство капиталов в “безопасные активы” – в первую очередь золото и японскую йену. Как было отмечено ранее, шансы на то, что сегодня Соединенные Штаты порадуют участников рынка позитивной макроэкономической статистикой относительно небольшие и в этой связи, в течение дня можно ожидать продолжение нисходящего тренда. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 119.35/119.70 и фиксировать прибыль на отметке 118.90.

Больше информации на сайте: https://freshforex.org/analitics/fresh-forecast/fa/issue_71297.html

[Marz]

EUR/USD:

Опубликованные в минувшую пятницу данные по рынку труда в США на первый взгляд могут показаться вполне позитивными, однако более детальный анализ указывает на то, что период бурного роста американской экономики подходит к своему завершению. В декабре показатель Non-Farm составил 292 тыс., что на 40 тыс. превысило консенсус-прогноз. Ноябрьские данные также были пересмотрены в сторону увеличения на 41 тыс., до уровня 252 тыс. В итоге, в четвертом квартале в Штатах было создано 851 тыс. новых рабочих мест – цифры, безусловно, высокие, однако этот показатель на 12.6% меньше, чем в аналогичном периоде 2014 года. Хуже всего себя чувствовал промышленный сектор, где по итогам года было создано всего 30 тыс. рабочих мест, что на 86% меньшем, чем в 2014 году. Всего в несельскохозяйственном секторе в 2015 году было создано 2.65 млн. новых рабочих мест, что на 14.9% меньше, чем годом ранее. Еще один важный макроэкономический индикатор – средний заработок в декабре остался на прежнем уровне, при этом участники рынка прогнозировали рост на 0.2%. В итоге, на долговом рынке доходность 2-х летних государственных облигаций, которая отражает ожидания инвесторов по ставкам ФРС, сократилась на 3 б.п. Таким образом, снижение инфляционных ожиданий, в совокупности с проблемами Китая могут заставить FOMC воздержаться от ужесточения кредитно-денежной политики на заседании 27 января, что лишит американский доллар сильной поддержки. Сегодня, на фоне отсутствия макроэкономической статистики ход торгов будет определяться “аппетитом инвесторов к риску”. Снижение котировок большинства акций и высокодоходных кросс-курсов сигнализирует о продолжении закрытия сделок carry trade, что является позитивным фактором для евро, как валюты фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.0870/1.0840 и фиксировать прибыль на отметке 1.0915.

GBP/USD:

Первую неделю 2016 года британская валюта завершила в “красной зоне”, однако плавная девальвация стерлинга является позитивным фактором для экономики Соединенного Королевства. Релиз по торговому балансу Великобритании вновь указывает на негативный эффект “сильного фунта”: в ноябре отрицательное сальдо составило 10.64 млрд. фунтов, что на 1.08% больше, чем в аналогичном периоде 2014 года. Кросс-курс EUR/GBP уже семь торговых недель подряд демонстрирует рост котировок, что оказывает давление на пару GBP/USD. Сегодня, на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики следует обратить внимание на динамику долгового рынка. На минувшей недели доходность государственных облигаций Великобритании снижалась по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы и будет оказывать давление на фунт стерлингов. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4570/1.4605 и фиксировать прибыль на отметке 1.4520.

USD/JPY:

Бегство капитала из “рисковых активов” поддерживает спрос на японскую йену, как валюту фондирования. По итогам минувшей неделе ведущие фондовые индикаторы Азии, Европы и Северной Америки похудели более, чем на 6%. На кредитных рынках тенденция также в пользу японской йены: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сокращается, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. Однако текущие уровни является малопривлекательными для открытия коротких позиций и наиболее разумно подождать некоторого коррекционного отката вверх. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 117.99/118.35 и фиксировать прибыль на отметке 117.45.

Больше информации на сайте: https://freshforex.org/analitics/fresh-forecast/fa/issue_71361.html

[Marz]

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон для единой европейской валюты. С одной стороны, рост котировок кросс-курса EUR/GBP на фоне слабости британской валюты может оказать поддержку “быкам” по евро. Нельзя забывать и про снижение “аппетита у инвесторов к риску”. В понедельник ведущие мировые фондовые площадки завершили торги в “красной зоне”. В эпицентре событий вновь оказался Китай, фондовый рынок которого упал более, чем на 4%. В этой связи, можно ожидать спроса на евро, как валюту фондирования. С другой стороны, распродажи на рынке “черного золота” вызовут снижение доходности немецких государственных облигаций и тем самым, мы будем наблюдать расширение дифференциала доходности облигаций США и Германии. Этот фактор уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы и тем самым, будет оказывать давление на единую европейскую валюту. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0830 -1.0930.

 

GBP/USD:

В течение дня следует открывать короткие позиции по британской валюте по трем причинам. Во-первых, отчет по промышленному производству Великобритании не сможет порадовать трейдеров позитивными данными. Индекс PMI производственной сферы в ноябре сократился на 2.7 б.п. на фоне сокращения заказов. Ревальвация стерлинга по отношению к евро снижает конкурентоспособность британской продукции в еврозоне. Во-вторых, накануне мы вновь стали свидетелями обвала котировок на рынке “черного золота”, что является позитивным фактором для американской валюты, поскольку стоимость биржевых товаров деноминирована в долларах. “Медведи” по сорту Brent настроены на тестирование психологического уровня 30$/баррель. В-третьих, на долгом рынке также наблюдается пессимизм в отношении британских активов: доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Еврозоны. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4565/1.4605 и фиксировать прибыль на отметке 1.4508.

USD/JPY:

В первой половине азиатской торговой сессии можно ожидать умеренного роста котировок на фоне негативных данных по платежному балансу Японии. В ноябре наблюдалось сокращение притока капитала в японские ценные бумаги, а также роста импорта в торговом балансе. Золотовалютные резервы Банка Японии во втором месяце четвертого квартала похудели на 11.2 млрд. долларов, что также является негативным фактором. Однако этот краткосрочный рост котировок, на мой взгляд, необходимо использовать для открытия коротких позиций. В мире по-прежнему наблюдается бегство капиталов из “рисковых активов”. Накануне на американском рынке акций в лидерах роста был “защитный” коммунальный сектор и в этой связи, можно сделать вывод, что инвесторы настроены на дальнейшую ликвидацию позиций carry trade. Этот фактор является позитивным для йены, как валюты фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 117.80/118.20 и фиксировать прибыль на отметке 117.15.

Больше информации на сайте: https://freshforex.org/analitics/fresh-forecast/fa/issue_71389.html

[Marz]

EUR/USD:

В первой половине дня Евростат опубликует отчет по промышленному производству еврозоны. Опережающие индикаторы формируют смешанный фон. С одной стороны, позитивная динамика Manufacturing PMI позволяет рассчитывать на выход данных чуть лучше консенсус-прогноза. С другой стороны, в Германии и Франции (половина экономики еврозоны) по итогам ноября зафиксировано сокращение объема промышленного производства, что сигнализирует о развитии негативного сценария. На долговом рынке тенденция также не однозначная: доходность немецких бондов снижается по отношению к американским бумагам, но при этом растет по отношению к облигациям Великобритании. Накануне на американском фондовом рынке торги проходили в “красной зоне”: распродажи на рынке нефти утянули за собой вниз бумаги энергетического сектора, что в конечном итоге негативно отразилось на основных фондовых индексах. Закрытие позиций carry trade является позитивным фактором для евро, как валюты фондирования. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0820 -1.0925.

GBP/USD:

“Медведи” не собираются уходить из данной валютной пары. И с ними можно полностью согласиться – сейчас необходимо вновь наращивать короткие позиции на краткосрочном росте котировок. Опубликованный накануне релиз по промышленному производству Великобритании за ноябрь разочаровал инвесторов слабыми данными. Итоговый показатель сократился на 0.7% по сравнению с предыдущим месяцем. Британские корпорации страдают от слабого внешнего спроса и от высокого курса стерлинга по отношению к евро. С учетом сокращения заводских заказов и снижение индекса Manufacturing PMI в декабре также не стоит ждать сильных данных. В этой связи, мы получаем отрицательную динамику производственного сектора по итогам четвертого квартала. Поскольку рынок работает на опережение - инвесторы начинают закладывать в котировки самые пессимистические ожидания по ВВП Великобритании за четвертый квартал 2015 года. На кредитных рынках ситуация для фунта ничуть не лучше: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. На рынке “черного золота” трейдеры готовятся тестировать психологический уровень 30$/баррель по сорту Brent, что является позитивным фактором для доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4505/1.4545 и фиксировать прибыль на отметке 1.4445.

USD/JPY:

Динамика в данной валютной паре будет вновь определяться “аппетитом инвесторов к риску”. Во вторник на ведущих мировых фондовых площадках наблюдался рост котировок, что является негативным фактором для японской йены, как валюты фондирования. Однако китайский индекс Shanghai Composite с трудом смог завершить торги в “зеленой зоне”, что явно указывает на отсутствие сильных покупателей. Поскольку паника на мировых фондовых площадках начиналась именно с Поднебесной, то именно стабилизация на рынке акций в Китае и будет сигнализировать инвесторов об окончании периода высокой волатильности. Еже один хороший индикатор спроса на “рисковые активы” – индекс MSCI Emerging Markets, который даже накануне умудрился продемонстрировать отрицательную динамику, когда практически все фондовые индексы были в “зеленом цвете”. Таким образом, можно сделать вывод, что рост котировок во вторник на мировых рынках акций является коррекционным движением и вскоре нас вновь ожидает новая волна распродаж “рисковых активов”. Ликвидация сделок carry trade традиционно является позитивным фактором для японской йены, как валюты фондирования. На долговом рынке наблюдается сокращение дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в японские активы. Необходимо также отметить, что в паре USD/JPY уже три раза подряд наблюдается откат из области 118 фигуры, что указывает на наличие сильных продавцов, которые набирают короткие позиции и готовятся к сильному движению вниз. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 117.80/118.20 и фиксировать прибыль на отметке 117.00.

Больше информации на сайте: https://freshforex.org/analitics/fresh-forecast/fa/issue_71417.html