2-й класс. Основы фундаментального анализа (ФА)

[Ladin]

Ladin, почитал ваши вопросы. Дело в том что ФА на валютах очень и очень непрост, и порой сложно однозначно оценить ситуацию. Очень много факторов влияет на курс, это и состояние экономики, и монетарная политика, политическая обстановка, рынки гос облигаций и многое другое. Плюс всегда есть вторая сторона, т.е. другая валюта, ситуацию с которой так же надо учитывать. Поэтому валютный рынок является одним из трудно прогнозируемых рынков. И именно поэтому многие отдают предпочтение техническому анализу, против фундаментального, по причине простоты использования. Когда мы говорим о ТА, все что вам нужно это график цены, ну и объемы если вы ими пользуетесь, и все. Ни какой макростатистики, ни каких новостей, ни чего кроме графика. Но просто, не всегда значит хорошо, и порой стоит потратить время что бы получить преимущество на рынке....

 

Спасибо, Optionseller. Это я уже понял из предыдущих Ваших постов этой ветки.

И за пример спасибо.

 

Целью моего диалога с MiKSer было внести соотвествие между утверждениями в материалах 2 класса и книгой Мастера. Если не так все линейно просто, как Вы объясняете, то может стоит ваше объяснение дополнить в материалы курса 2 класса, чтобы потом у других читателей (подобных мне) не возникало желания развивать эту тему.

 

И еще, если не сложно, объясните пожалуйста, действительно ли доходность казначейских облигаций Германии (и не только Германии) составляет отрицательную ставку, как это указано в экономических календарях Forex (см пример ниже)?

Дело в том, что мне не дает покоя непонимание смысла размещения денежных средств инвесторами в казначеские облигации с отрицательной ставкой (если это так обстоит дело, а не ЕЦБ единолично выкупает бонды, то есть дает кредит фактически под 0 процент). Проще под подушкой их держать или инвесторы имеют какой то неафишируемый бонус...

 

Доходность Bubill представляет собой доход, который инвестор получит за весь период владения бумагами. Все участники торгов получают одинаковую ставку по наивысшему принятому предложению.

14:30 EUR http://c1802182.cdn.cloudfiles.rackspacecloud.com/spacer.gif Продажи 12-месячных облигаций Германии Bubill -0.009%

[Optionseller]

Я думаю что по 12 месячным вряд ли можно увидеть отрицательную процентную ставку, а вот по краткосрочным, 1 месяц и меньше теоретически можно. Я думаю что тут дело вот в чем (хотя на 100% вам не гарантирую, потому как облигациями не торгую и не знаю абсолютно всех тонкостей. Возможно что в данном календаре указали либо разницу с предыдущим размещением облигаций, либо реальную ставку доходность-инфляция), крупные фонды , пенсионные, различные пифы, по своему регламенту не имеют возможности находится в кэше, любо же держать большую часть чем установлено в деньгах. Это значит они должны всегда что то покупать. Так вот альтернативой деньгам могут служить краткосрочные облигации. Создавая большой спрос, цены на них могут уходить в отрицательную зону. Т.е. фонд мирится с тем что будет иметь отрицательную ставку в виде нескольких сотых процента, но при этом он не занимает ни каких позиций по акциям или другим инструментам.

[Ladin]

Интересная заметка про Китай.

 

Сделано в Китае

 

А вы задумывались когда-нибудь, почему hi-tech предприятия Европы и Америки повально переносят производственные мощности именно в Китай?.. При этом у себя в странах эти предприятия оставляют жуткую безработицу, убивают целые промышленные отрасли. Это привычно объясняют экономией, мол в Китае зарплаты копеечные и в результате производство дешевле — но скажите, какой процент в стоимости высокотехнологичного гаджета занимают зарплаты конвеерных рабочих, коих нужно всего ничего? Не руками же платы паяют. Да и не только в Китае зарплаты маленькие.

 

Ещё версия: китайцы очень трудолюбивы и исполнительны. Тоже неверно, испорченные коммунистической пропагандой китайцы — редкие раздолбаи и любители халявы, и если хочешь получить результат, то над ними нужно с палкой стоять. Именно поэтому качество продукции «made in China» само по себе низкое, его можно только улучшать неусыпным контролем.

 

Так почему именно Китай?

 

А дело вот в чём: в производстве любого современного высокотехнологичного продукта используются редкоземельные металлы. В частности, в айпаде их как минимум 17 (точная цифра неизвестна, поскольку Apple держит в строжайшей тайне информацию подобного рода): в литий-ионной батарее планшета используется лантан, в боковых магнитах для крепления смарт-крышки – неодимовый сплав, при полировке стеклянной крышки экрана применяется оксид церия и так далее.

 

Теперь самое интересное: в Китае осуществляется добыча 95-97% всех редкоземельных элементов на земле! И – финальный аккорд: Китай не позволяет экспортировать редкоземельные элементы в чистом виде, только в готовой продукции, произведенной в самом Китае.

 

Вот вам и объяснение китайской монополии на производство высокотехнологичной техники. Как мир умудрился допустить такую вопиющую диспропорцию в экономических отношениях – уму непостижимо. Такое впечатление, что лишь сегодня проснулись: американская компания Molycorp и австралийская Lynas Corp планируют начать собственную добычу редкоземельных элементов лишь в конце 2012 года. И это только планируют!

 

Даже если удастся наладить добычу, никак не получится удовлетворить производственные запросы: ежегодная потребность в редкоземельных элементах – 136 100 тонн (данные за 2010 год), и всю эту потребность монопольно удовлетворяет Китай. У Запада нет ни малейшего шанса в обозримом будущем наладить собственное производство своих компьютеров, смартфонов, планшетов, плееров, GPS-навигаторов и прочих высокотехнологичных игрушек у себя дома, да и вообще за пределами Китая.

 

Согласитесь, эта информация заставляет совершенно по-новому взглянуть на реальную расстановку сил в мировой экономике. Китай очень прочно держит весь мир за яйца.

[Optionseller]

На счет облигаций, действительно, облигации на год Германии были в отрицательной зоне, возможные причины описывал выше. На счет Китая, да, скоро все будем учить китайский.

[vadim86]

У меня такой вопрос:

 

По скольку Фундаментальный анализ проходим во 2-м классе (еще до технического), понятно, что он очень важен. Но насколько его стоит привлекать во внимание новичкам и стоит ли в него углубляться? Ведь в основном поведение рынка от фундаментальных новостей зависит на средне- и долгосроке, как я понял.

 

Прочитал, естественно, в голове не уложится такой объем сразу. Поэтому и спрашиваю сейчас: нужно ли это все запоминать сейчас, вникать, интересоваться новостями, или это нужно для новичков только для ознакомления? и поняв суть можно ли переходить в 3-й класс?

[MiKSer]

У меня такой вопрос:

 

По скольку Фундаментальный анализ проходим во 2-м классе (еще до технического), понятно, что он очень важен. Но насколько его стоит привлекать во внимание новичкам и стоит ли в него углубляться? Ведь в основном поведение рынка от фундаментальных новостей зависит на средне- и долгосроке, как я понял.

 

Прочитал, естественно, в голове не уложится такой объем сразу. Поэтому и спрашиваю сейчас: нужно ли это все запоминать сейчас, вникать, интересоваться новостями, или это нужно для новичков только для ознакомления? и поняв суть можно ли переходить в 3-й класс?

 

Да, пока только для ознакомления и наглядности.

Если вы были на прошлом вебе, то для начало будет достаточно того, что на этой неделе было продемонстрировано как пользоваться ФА и на сколько он нужен для понимания. Сразу многое не будет получаться, многое будет недоступно, но подразумевать его надо. Со временем вы и этому научитесь, чем больше будете следить за новостями и чем больше сможете делать из их выводы, тем быстрее новости станут помогать в торговле.

 

Зайдите еще на один веб (в субботу), там мы подведем итоги и скорее всего у вас будет свое отношение к новостям и если появится неудержимое желание ими пользоваться, то не сбросите их со счетов. Хотя для начала придется львиную долю времени тратить на ТА. Так как без него ФА - пустышка и мятая вчерашняя газета.

[vadim86]

Благодарю.

 

К сожалению, еще не посетил ни одного вашего веба, но обязательно буду это делать.

[koal66]

вопрос преподавателю, если форекс управляется компьютером, и у организатора форекса все управляемо , почему выступления официальных лиц могут вызвать резкие колебания валют. Это спланированно, или все таки форекс не такой уж и "управляемый№?

[Dmitry-11]

вопрос преподавателю, если форекс управляется компьютером, и у организатора форекса все управляемо , почему выступления официальных лиц могут вызвать резкие колебания валют. Это спланированно, или все таки форекс не такой уж и "управляемый№?

 

В какой степени управляется рынок я думаю не знает никто кроме тех людей которые им управляют :) на самом деле это не так важно, концепция управляемого рынка дает некоторые преимущества в торговле и этого достаточно.

[MiKSer]

вопрос преподавателю, если форекс управляется компьютером, и у организатора форекса все управляемо , почему выступления официальных лиц могут вызвать резкие колебания валют. Это спланированно, или все таки форекс не такой уж и "управляемый№?

 

Как относиться к тому, что форекс управляем или нет дело каждого.

Но если знать рынок и тем более форекс изнутри, то не попадать в западню и не лелеять надежды.

С другой стороны:

- смотря какой смысл вы вкладываете в слово "управляемый" - либо указка из одного источника, либо видимость спонтанности, но под общим руководством и по неким правилам, либо - полный хаос и трейдеры в нем - щепки в водовороте и полная обреченность.

- что вы выберите для себя, с какой т.з. будете строить свою ТС будет зависеть итог:

= учить ли ФА и ТА, если все непредсказуемо

= анализировать ли тенденции и закономерности (зависимость от чего либо)

= не относиться ли к форекс (и рынку) как к казино и тем более - как к игре (в песочнице)

 

только возьмите во внимание:

* в любой точке земли котировки на любом компе одинаковы

* графики четко поддаются уровням Фибо

* идет строгое разжирнование волн

* почему спрос и предложение всегда идет по четким уровням и по времени (дня, месяца и года)

* почему все развороты укладываются в регламент (в один шаблон)

* ***....

И над остальным роже покумейкайте, может у вас свое видение мира и его законов.

[Ladin]

вопрос преподавателю, если форекс управляется компьютером, и у организатора форекса все управляемо , почему выступления официальных лиц могут вызвать резкие колебания валют. Это спланированно, или все таки форекс не такой уж и "управляемый№?

 

Как относиться к тому, что форекс управляем или нет дело каждого.

Но если знать рынок и тем более форекс изнутри, то не попадать в западню и не лелеять надежды.

С другой стороны:

- смотря какой смысл вы вкладываете в слово "управляемый" - либо указка из одного источника, либо видимость спонтанности, но под общим руководством и по неким правилам, либо - полный хаос и трейдеры в нем - щепки в водовороте и полная обреченность.

- что вы выберите для себя, с какой т.з. будете строить свою ТС будет зависеть итог:

= учить ли ФА и ТА, если все непредсказуемо

= анализировать ли тенденции и закономерности (зависимость от чего либо)

= не относиться ли к форекс (и рынку) как к казино и тем более - как к игре (в песочнице)

 

только возьмите во внимание:

* в любой точке земли котировки на любом компе одинаковы

* графики четко поддаются уровням Фибо

* идет строгое разжирнование волн

* почему спрос и предложение всегда идет по четким уровням и по времени (дня, месяца и года)

* почему все развороты укладываются в регламент (в один шаблон)

* ***....

И над остальным роже покумейкайте, может у вас свое видение мира и его законов.

 

А вы не задумывались, почему истинная реакция на важные новости идет несколько после выхода самой новости (выступления)?

Думаю потому, что "организатору" тоже нужно время, чтобы составить план дальнейших действий.

выступления официальных лиц могут вызвать резкие колебания валют - я думаю ИМХО что все очень даже спланировано, расколбас, с одной стороны, дает время организатору подумать, с другой стороны, забрать чужие депозиты.

[Dmitry-11]

вопрос преподавателю, если форекс управляется компьютером, и у организатора форекса все управляемо , почему выступления официальных лиц могут вызвать резкие колебания валют. Это спланированно, или все таки форекс не такой уж и "управляемый№?

 

Как относиться к тому, что форекс управляем или нет дело каждого.

Но если знать рынок и тем более форекс изнутри, то не попадать в западню и не лелеять надежды.

С другой стороны:

- смотря какой смысл вы вкладываете в слово "управляемый" - либо указка из одного источника, либо видимость спонтанности, но под общим руководством и по неким правилам, либо - полный хаос и трейдеры в нем - щепки в водовороте и полная обреченность.

- что вы выберите для себя, с какой т.з. будете строить свою ТС будет зависеть итог:

= учить ли ФА и ТА, если все непредсказуемо

= анализировать ли тенденции и закономерности (зависимость от чего либо)

= не относиться ли к форекс (и рынку) как к казино и тем более - как к игре (в песочнице)

 

только возьмите во внимание:

* в любой точке земли котировки на любом компе одинаковы

* графики четко поддаются уровням Фибо

* идет строгое разжирнование волн

* почему спрос и предложение всегда идет по четким уровням и по времени (дня, месяца и года)

* почему все развороты укладываются в регламент (в один шаблон)

* ***....

И над остальным роже покумейкайте, может у вас свое видение мира и его законов.

 

А вы не задумывались, почему истинная реакция на важные новости идет несколько после выхода самой новости (выступления)?

Думаю потому, что "организатору" тоже нужно время, чтобы составить план дальнейших действий.

выступления официальных лиц могут вызвать резкие колебания валют - я думаю ИМХО что все очень даже спланировано, расколбас, с одной стороны, дает время организатору подумать, с другой стороны, забрать чужие депозиты.

 

Мне кажется вы несколько утрируете, люди обладающие неограниченной фин. властью будут смотреть какие то новости и пытаться под них подстроиться - это нонсенс, думаю все намного проще, система интерактивная и учитывает интерес с рынка, позволяет отклоняться в рамках заданного алгоритма (изначально заданная многовариантность) при любом событии может быть несколько вариантов развития каждый из которых будет вписываться в общую логику и алгоритм заданный в программе, поэтому и получается любая новость отрабатывается 50/50

 

Кто хоть немного разбирается в программировании, прекрасно поймет мою мысль.

[vadim86]

У тех, кто управляет рынком большие финансовые возможности. Когда в рынок входит большой игрок,и начинаются транзакции с большим кол-вом родеров, то и соответственно, соотношение спрос/предложение изменяется. Обладая такими возможностями, большие игроки специально направляют цену туда, куда им выгодно. Поэтому они не продают/покупают все сразу,а частями. Если продать все сразу (большой объем) цена упадет, ведь на ранок попадает большое предложение и рынок не успеет сразу все проглотить. Продавая частями, цена не будет резко падать. Как наживка- по чуть-чуть.

 

думаю все намного проще, система интерактивная и учитывает интерес с рынка, позволяет отклоняться в рамках заданного алгоритма (изначально заданная многовариантность) при любом событии может быть несколько вариантов развития каждый из которых будет вписываться в общую логику и алгоритм заданный в программе, поэтому и получается любая новость отрабатывается 50/50

 

Кто хоть немного разбирается в программировании, прекрасно поймет мою мысль.

 

Не совсем согласен. Как же тогда большие игроки будут знать когда входить в рынок, если присутствует (изначально заданная многовариантность)?

Изменено 9 февраля, 2013 пользователем vadim86

[Ladin]

Мне кажется вы несколько утрируете, люди обладающие неограниченной фин. властью будут смотреть какие то новости и пытаться под них подстроиться

 

Поправлю себя и добавлю: эти люди не новости смотрят (поскольку либо сами их делают, либо заранее знают), они оценивают реакцию рынка, ну и, соотвественно, под нее подстраиваются.

 

Не совсем согласен. Как же тогда большие игроки будут знать когда входить в рынок, если присутствует (изначально заданная многовариантность)?

 

Дмитрий11 имел ввиду, наверное, что большие игроки не учитывают интерес рынка, а входят тогда, когда им нужно, так как их система интерактивна и "при любом событии может быть несколько вариантов развития каждый из которых будет вписываться в общую логику" - а если так, то зачем вообще думать о ситуации на рынке?

И что это за система такая, которая "при любом событии может быть несколько вариантов развития каждый из которых будет вписываться в общую логику".

Было бы не плохо, если бы Дмитрий11 подробнее остановился на общей логике форекса, поскольку из его определения какая то философия выходит, что как ни крути, а профит Концорциум получит при любом раскладе, что даже думать не надо, систему запустил и деньги выгребаешь лопатами.

Хотя, может быть так оно и есть? Деньги то они действительно выгребают лопатами...

[Dmitry-11]

Мне кажется вы несколько утрируете, люди обладающие неограниченной фин. властью будут смотреть какие то новости и пытаться под них подстроиться

 

Поправлю себя и добавлю: эти люди не новости смотрят (поскольку либо сами их делают, либо заранее знают), они оценивают реакцию рынка, ну и, соотвественно, под нее подстраиваются.

 

Не совсем согласен. Как же тогда большие игроки будут знать когда входить в рынок, если присутствует (изначально заданная многовариантность)?

 

Дмитрий11 имел ввиду, наверное, что большие игроки не учитывают интерес рынка, а входят тогда, когда им нужно, так как их система интерактивна и "при любом событии может быть несколько вариантов развития каждый из которых будет вписываться в общую логику" - а если так, то зачем вообще думать о ситуации на рынке?

И что это за система такая, которая "при любом событии может быть несколько вариантов развития каждый из которых будет вписываться в общую логику".

Было бы не плохо, если бы Дмитрий11 подробнее остановился на общей логике форекса, поскольку из его определения какая то философия выходит, что как ни крути, а профит Концорциум получит при любом раскладе, что даже думать не надо, систему запустил и деньги выгребаешь лопатами.

Хотя, может быть так оно и есть? Деньги то они действительно выгребают лопатами...

 

А как вы представляете обратную ситуацию - "Консорциум получает убытки", я лично такое не представляю

Объясню что я имел ввиду про многовариантность

Например 1 USD сегодня 30 рублей, через месяц должен стоить 31 (так заложено)

1 вариант USD растет все четыре недели

2 вариант USD первую неделю растет, 2-3 падает, 4 растет итог 31

3 вариант USD падает 3 недели и 1 неделю очень быстро растет до 31

и так далее.... (в любом заданном промежутке времени)

Т.е. в рамках цели (стратегии) можно дергать валюту как угодно (собирать стопы) в зависимости от рынка, но в и в итоге прийти туда куда изначально было нужно, поэтому убыток консорциум не может получить в принципе.

 

По новостям я с вами согласен, скорее всего сами их и создают (общественное мнение).

 

Ну а в целом это всего лишь мое видение, спорить смысла особого не вижу т.к. не кто из нас не знает истинное положение дел :)

удачи вам