Meta Trader

[v.perevedentsev]

Average Directional Movement Index (ADX) - Индекс Среднего Направленного Движения

Технический индикатор Индекс Среднего Направления Движения (Average Directional Movement Index, ADX) помогает определить наличие ценовой тенденции. Его разработал и подробно описал в книге «Новые концепции технических торговых систем» Уэллс Уайлдер.

 

http://s56.radikal.ru/i154/1009/0b/82fdb2da274a.png

 

Расчет:

ADX = SUM ((+DI - (-DI)) / (+DI + (-DI)), N) / N

где:

N — количество периодов, используемых для расчета;

SUM (..., N) — сумма за N периодов;

+DI — значение индикатора позитивного направления движения цен (positive directional index);

-DI — значение индикатора негативного направления движения цен (negative directional index).

Использование:

Простейший метод торговли на основе системы направленного движения предполагает сравнение двух индикаторов направленности 14-периодного +DI и 14-периодного -DI. Для этого либо графики индикаторов наносятся один на другой, либо +DI вычитается из -DI. У. Уайлдер предлагает покупать, если +DI поднимается выше -DI, и продавать, когда +DI опускается ниже -DI.

Эти простые торговые правила У.Уайлдер дополняет также «правилом экстремальных точек». Оно служит для устранения ложных сигналов и уменьшения числа заключаемых сделок. Согласно принципу экстремальных точек, в момент пересечения +DI и -DI необходимо отметить «экстремальную точку». Если +DI поднимается выше -DI, этой точкой является максимальная цена дня пересечения. Если +DI опускается ниже -DI, эта точка - минимальная цена дня пересечения.

Экстремальная точка затем используется как уровень вхождения в рынок. Так, после сигнала к покупке (+DI поднялся выше -DI) необходимо дождаться, когда цена поднимется выше экстремальной точки, и лишь после этого покупать. Если же цене не удается преодолеть уровень экстремальной точки, следует сохранять короткую позицию.

Недостатки:

Сигнал на вход, поданный пересечением индикаторов -DI и +DI часто бывает ложным, когда валютная пара находится в торговом диапазоне.

[v.perevedentsev]

Технический индикатор Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) — это показатель волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге «Новые концепции технических торговых систем», и с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем.

 

Индикатор Average True Range часто достигает высоких значений в основаниях рынка после стремительного падения цен, вызванного паническими продажами. Низкие значения индикатора часто соответствуют продолжительным периодам горизонтального движения, которые наблюдаются на вершинах рынка и во время консолидации. Его можно интерпретировать по тем же правилам, что и другие индикаторы волатильности. Принцип прогнозирования с помощью Average True Range формулируется так: чем выше значение индикатора, тем выше вероятность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда.

 

http://s45.radikal.ru/i107/1009/d7/3876d610c8d2.png

 

Расчет:

Истинный диапазон (True Range) есть наибольшая из следующих трех величин:

• разность между текущими максимумом и минимумом;

• разность между предыдущей ценой закрытия и текущим максимумом;

• разность между предыдущей ценой закрытия и текущим минимумом.

Индикатор Среднего Истинного Диапазона (Average True Range, ATR) представляет собой скользящее среднее значений истинного диапазона.

Использование:

Обычно используют 14-периодный ATR, который может быть рассчитан как на внутридневных, так и на дневных или недельных и даже месячных данных.

Экстремальные значения индикатора часто указывают на разворотные точки и или начало нового движения. Как и другие индикаторы показывающие волатильность, как, например полосы Боллинджера (Bollinger Bands), Average True Range не может предсказать направление или продолжительность движения, он указывает только на уровень активности.

Низкий уровень индикатора cредний истинный диапазон (Average True Range) обозначает тихую торговлю в небольшом диапазоне, а высокие значения обозначают интенсивную торговлю в широком диапазоне. Длинный период низкого ATR обозначает консолидацию, которая, скорее всего, приведет к быстрому продолжению движения или развороту. Высокие значения ATR обычно являются следствием быстрых движений и редко остаются на длительный период. Поскольку ATR показывает абсолютное значение волатильность, то валютные пары на Forex c низкими ценами будут при прочих равных условиях иметь более низкий ATR и наоборот.

Основную концепцию индикатора cредний истинный диапазон (Average True Range) можно выразить следующим образом: чем больше значение индикатора, тем больше вероятность разворота тренда; чем меньше значение индикатора, тем слабее направленность тренда.

Недостатки:

В качестве недостатков обычно указывается один - при большом периоде ATR может запаздывать, указывая не текущую а прошлую волатильность.

[v.perevedentsev]

Awesome Oscillator (AO) - Технический индикатор Чудесный Осциллятор Билла Вилльямса

Технический индикатор Awesome Oscillator (AO) абсолютно аналогичен индикатору MACD. Как и MACD он является классическим осциллятором и подает такие же сигналы разворота текущего движения. Единственным «новшеством», которое ввел Билл Вильямс в это индикатор, является то, что он строится не по ценам закрытия, как классический MACD, а по медианным ценам (Median Price).

 

http://i064.radikal.ru/1009/1a/0a73157f6a17.png

 

Расчет:

AO = SMA (Median Price, 34) - SMA(Median Price, 5)

Где

Median Price — медианная цена;

Median Price = (High + Low)/2

High — максимальная цена бара;

Low — минимальная цена бара;

SMA — Simple Moving Average – простая скользящая средняя.

Таким образом, Чудесный Осциллятор Билла Вилльямса (Awesome Oscillator, AO) — это 34-периодное простое скользящее среднее, построенное по средним точкам баров (H+L)/2, которое вычтено из 5-периодного простого скользящего среднего, также построенного по средним точкам (H+L)/2.

Использование:

• Сигнал Awesome Oscillator на покупку образуется если, Awesome Oscillator находится выше нулевой линии и гистограмма меняет свое направление с нисходящего на восходящее, то есть из трех столбцов гистограммы первый имеет любой цвет, второй является красным и ниже первого, третий столбец выше второго и он зеленый. Этот сигнал иногда называют "Блюдце", а выглядит он следующим образом:

 

• Сигнал Awesome Oscillator на покупку образуется, если гистограмма пересекает нулевую линию снизу вверх. Т.е. первый столбец находится ниже нулевой линии, а второй выше нулевой линии.

 

• Сигнал Awesome Oscillator на покупку образуется, если появляется второй локальный минимум выше предыдущего и оба эти локальные минимума находятся ниже нулевой отметки. Если образуется третий локальный минимум выше второго, то он рассматривается как еще один сигнал на покупку.

• Сигнал Awesome Oscillator на продажу образуется если, Awesome Oscillator находится ниже нулевой линии и гистограмма меняет свое направление с восходящего на нисходящее, то есть из трех столбцов гистограммы первый имеет любой цвет, второй является зеленым и выше первого, третий столбец ниже второго и он красный.

• Сигнал Awesome Oscillator на продажу образуется, если гистограмма пересекает нулевую линию сверху вниз. Т.е. первый столбец находится выше нулевой линии, а второй ниже нулевой лини.

• Сигнал Awesome Oscillator на продажу образуется, если появляется второй локальный максимум ниже предыдущего и оба эти локальные максимума находятся выше нулевой отметки.

Если образуется третий локальный максимум ниже второго, то он рассматривается как еще один сигнал на покупку.

• Очень часто сигналы Awesome Oscillator используют совместно с сигналами другого индикатора Била Вильямса - Acceleration / Deceleration Oscillator (AC). В этом случае обычно используют следующую тактику:

Покупка происходит, если Awesome Oscillator изменил цвет с красного на зеленый, и на гистограмме появилось два зеленый бара, а индикатор Acceleration / Deceleration Oscillator уже стал зеленым. Выход из открытой позиции на покупку происходит, если оба индикатора меняют цвет обратно на красный.

Наоборот, продажа происходит, если Awesome Oscillator изменил цвет с зеленого на красный, и на гистограмме появилось два красных бара, а индикатор Acceleration / Deceleration Oscillator уже стал красным. Выход из открытой позиции на продажу происходит, если оба индикатора меняют цвет обратно на зеленый.

Недостатки:

Индикатор не дает ничего нового по сравнению с классическим MACD.

[v.perevedentsev]

Bears Power & Bulls Power - Технические индикаторы Сила Медведей и Сила быков Александра Элдера

Каждый день торгов представляет собой борьбу покупателей ("быков"), стремящимся поднять цену вверх, и продавцов ("медведей"), толкающих цену вниз. В зависимости от того, какая из сторон одерживает верх, день завершается более высокой или более низкой ценой по сравнению с днем предыдущим, а промежуточные результаты, и в первую очередь максимальная и минимальная цены, позволяют судить о том, как разворачивалась борьба на протяжении дня.

Задача оценки баланса сил "медведей" имеет большое значение, так как изменение этого баланса является одним из первых сигналов, позволяющим предугадать вероятную смену тенденции. Эта задача решается осцилятором Bears Power, который был разработан Александром Элдером и описан в его книге "Как играть и выигрывать на бирже". При его выводе Элдер использовал следующие посылки:

• скользящее среднее является соглашением о цене между продавцами и покупателями в течение определенного промежутка времени,

• минимальная цена отражает максимальную силу продавцов в течение дня.

• максимальная цена отражает максимальную силу покупателей в течение дня..

 

http://s41.radikal.ru/i091/1009/65/46647b510a87.png

http://s56.radikal.ru/i153/1009/3b/b1489fceecd4.png

 

Расчет:

Первой ступенью расчета данного индикатора является расчет экспоненциальной скользящей средней (как правило, рекомендуют использовать 13-периодную).

BEARS = LOW - EMA

BULLS = HIGH - EMA

где:

BEARS — сила медведей;

BULLS — сила быков;

LOW — минимальная цена текущего бара;

HIGH— максимальная цена текущего бара;

EMA — экспоненциальное скользящее среднее.

 

При убывающем тренде LOW ниже EMA, поэтому сила медведей меньше нуля, а гистограмма располагается ниже нулевой линии. Если при подъеме цен LOW поднимается над EMA, сила медведей становится больше нуля, а ее гистограмма поднимается выше нулевой линии.

При возрастающем тренде HIGH выше EMA, поэтому сила быков больше нуля, а гистограмма располагается выше нулевой линии. Если при снижении цен HIGH опускается под EMA, сила быков становится меньше нуля, а ее гистограмма опускается ниже нулевой линии.

Использование:

Данные индикаторы лучше всего использовать в совокупности с одним из трендовых индикаторов (чаще всего это скользящая средняя):

• если трендовый индикатор направлен вверх, а индекс силы медведей ниже нуля, но возрастает, это сигнал купли. Желательно, чтобы при этом на графике индикатора формировалось расхождение донышек

• если трендовый индикатор направлен вниз, а индекс силы быков выше нуля, но убывает, это сигнал продажи. Желательно, чтобы при этом на графике индикатора формировалось расхождение вершин.

[v.perevedentsev]

Bollinger Bands (BB) - Технический индикатор Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера (Bollinger Bands, BB) образуются тремя скользящими средними. В индикаторе Боллинджера расстояние полос от центральной линии зависит от поведения цен. Коридоры полосы индикатора Боллинжера называются коридорами стандартного отклонения, соответственно ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению значения цены от заданного порядка скользящей средней для исследуемого периода времени.

Расстояние между полосами обуславливается стандартным отклонением цен, полосы расширяются, когда волатильность цен увеличивается, и сужаются, когда их волатильность уменьшается. Если полоса сужается, то мы наблюдаем боковое движение рынка. Если полоса расширяется, то мы имеем направленное движение рынка вверх или вниз - то есть тренд. По положению средней линии относительно цены мы делаем заключение о направлении рынка.

Анализ графиков с использованием коридора стандартного отклонения Джона Боллинжера является самостоятельным и оригинальным методом, который позволяет оценить волатильность рынка, а также определить начало сильных движений на рынке. В сочетании с другими инструментами анализа индикатор даёт трейдеру возможность использовать широкий набор торговых стратегий.

Джон Боллинжер выделил следующие характеристики своего индикатора:

• Движение графика цены с наружной стороны полос, может сигнализировать о продолжении тренда;

• Если за подъемами и падениями за пределами полосы следуют подъемы и падения внутри полосы, возможен разворот тренда;

• Движение цены начатое от одной из границ полосы, стремиться достичь противоположной полосы;

• Резкие колебания цен обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.

Опыт показывает, что сильные движения цен происходили после сужения полос примерно до одного и того же уровня.

Исследования индикатора на внутридневных интервалах на рынке акций показали, что в большинстве случаев за линию Боллинжера выходят не более четырех баров подряд, после чего следует откат. При окончании формирования четвертого бара, которые подряд пробивают линию Боллинжера, обычно рекомендуют открывать позицию против тренда.

 

http://s48.radikal.ru/i121/1009/ca/d987002f3338.png

 

Расчет:

Полосы Боллинджера формируются из трех линий. Средняя линия (MIDDLE LINE, ML) — это обычное скользящее среднее.

ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE, N)

Верхняя линия (TOP LINE, TL) — это та же средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений (D).

TL = ML + (D * StdDev)

Нижняя линия (BOTTOM LINE, BL) — это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений.

BL = ML — (D * StdDev)

Где:

SUM (..., N) — сумма за N периодов;

CLOSE — цена закрытия;

N — количество периодов, используемых для расчета;

SMA — простая скользящая средняя;

SQRT — квадратный корень;

StdDev — стандартное отклонение:

StdDev = SQRT (SUM ((CLOSE - SMA (CLOSE, N))^2, N)/N)

Рекомендуется использовать 20-периодное простое скользящее среднее в качестве средней линии и 2 стандартных отклонения — для расчета границ полосы. Кроме того, скользящие средние длиной менее 10 периодов малоэффективны.

Полосы Боллинжера успешно играют роль линий поддержки и сопротивления. Считается, что 95% цен должно находиться внутри образованного ценового коридора, и 5% - выходить за пределы этих линий. Выход цены из узкого коридора полосы Боллинжера вверх - это сигнал к покупке, вниз - сигнал к продаже.

Использование:

Наиболее признанными и распространенными являются следующие торговые методы полос Боллинджера:

• Торговля на удалении цены от центральной линии в моменты уверенного их пересечения.

Если цена пересекла свою центральную скользящую снизу вверх, то происходит покупка, целью которой является уровень немного ниже верхней полосы. Если цена пересекла свою центральную скользящую среднюю сверху вниз, то происходит продажа, целью которой является уровень немного выше нижней полосы Боллинджера.

• Торговля против выхода цены из полосы к средней. Согласно этой торговой тактике позиция открывается против движения за полосу Боллинджера через определенное время после состоявшегося прорыва. После прорыва нижней полосы, открывается позиция на покупку, после прорыва верхней полосы открывается позиция на продажу.

• Еще один способ использования индикатора Боллинжера - это использование крайних полос как уровней поддержки и сопротивления. Полосы строятся так, что они образуют уровни поддержки/сопротивления для цен. Можно торговать от этих уровней. При приближении к верхнему уровню сопротивления надо продавать, а при приближении к нижнему уровню поддержки покупать.

Сами варианты использования индикатора зависят от рынка, на котором они используются, и все они должны быть протестированы прежде, чем применять их на реальных деньгах. Необходимо помнить что сами методы были разработаны давно и для рынка акций, а не для рынков валют.

Недостатки:

Из недостатков полос Боллинджера можно выделить высокую субъективность, недостаточность выборки данных при настройке на рекомендуемые порядки средних, что занижает статистическую значимость данных, а при больших порядках теряется чувствительность индикатора. Сам автор метода указывает на возможную неприменимость полос на неликвидных рынках и рынках с низкой активностью.

[v.perevedentsev]

Commodity Channel Index (CCI) - Технический индикатор Индекс Товарного Канала

Индекс товарного канала (Commodity Channel Index - CCI) был разработан Дональдом Ламбертом. Первоначально Индекс товарного канала был создан, как индикатор для определения разворотных точек на товарных рынках, однако со временем он стал пользоваться популярностью на рынке акций и на рынке Forex. Предположение, на котором базируется индикатор состоит в том, что все активы движутся под воздействием определенных циклов, а максимумы и минимумы появляются с определенным интервалом.

CCI относится к типу осцилляторов, измеряющих скорость движения цены.

 

http://s61.radikal.ru/i173/1009/18/73cef2228d4b.png

 

Расчет:

1. Найти типичную цену. Для этого необходимо сложить максимум, минимум и цену закрытия каждого бара и разделить сумму на 3:

TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3

2. Вычислить n-периодное простое скользящее среднее типичных цен:

SMA (TP, N) = SUM (TP, N) / N

3. Вычесть полученное SMA(TP, N) из типичных цен TP каждого из предшествующих n периодов:

D = TP - SMA (TP, N)

4. Вычислить n-периодное простое скользящее среднее абсолютных значений D:

SMA (D, N) = SUM (D, N) / N

5. Умножить полученное SMA (D, N) на 0,015:

M = SMA (D, N) * 0,015

6. Разделить M на D:

CCI = M / D

где:

HIGH — максимальная цена бара;

LOW — минимальная цена бара;

CLOSE — цена закрытия;

SMA — простое скользящее среднее;

SUM — сумма;

N — количество периодов, используемых для расчета.

Использование:

Рекомендации автора по работе Индексом товарного канала касались движений, которые выходят выше +100 и ниже -100 и дают сигналы на покупку и продажу. Поскольку от 70 до 80% времени значения CCI находятся между уровнями +100 и -100, сигналы на покупку и продажу будут появляться 20 - 30% процентов времени.

• Когда индикатор CCI пересекает +100 снизу вверх, считается, что валютная пара входит в сильный восходящий тренд, и подается сигнал на покупку. Позиция закрывается по обратному сигналу, когда CCI падает ниже +100. Когда CCI пересекает -100 сверху вниз, считается, что валютная пара уходит в сильный нисходящий тренд, и подается сигнал на продажу. Позиция закрывается, когда CCI обратно пересекает свой уровень -100.

• Кроме авторских рекомендаций, впоследствии индикатор CCI стал использоваться и для определения разворотных точек. CCI может использоваться для определения уровней перекупленности и перепроданности рынка. Считается, что валютная пара перепродана, если CCI падает ниже -100 и перекуплен, если он вырастает выше +100. После того как индикатор CCI вошел в зону перепроданности (ниже -100), сигнал на покупку возникает при пересечении уровня -100 в обратном направлении (снизу вверх). Когда CCI находится в зоне перекупленности (выше +100) сигнал на продажу возникает, если CCI пересекает уровень +100 в обратном направлении (сверху вниз).

• Как и на большинстве осцилляторов, на CCI используется анализ дивергенций, который усиливает торговый сигнал. Положительная дивергенция ниже -100 (т.е. два последовательных минимума на CCI, когда второй минимум выше первого на индикаторе, но ниже первого на графике цен) увеличивают силу сигнала при пересечении ценой уровня -100 снизу вверх. Негативная дивергенция выше уровня +100 (т.е. два последовательных максимума на индикаторе выше +100, когда второй максимум ниже первого на индикаторе, но выше на ценовом графике) увеличивают силу сигнала подаваемого при пересечении CCI уровня +100 сверху вниз.

• Пробитие линий тренда образовавшихся на самом индикаторе тоже могут расцениваться как сигналы входа или выхода из позиции. Трендовые линии могут быть нарисованы путем соединения последовательных максимумов или минимумов. На уровне перепроданности (ниже -100) пробитие такой трендовой линии вверх считается сигналом к росту рынка и наоборот на уровнях перекупленности (выше +100) пробитие трендовой линии вниз может быть расценено как сигнал на продажу.

Недостатки:

Индекс товарного канала (Commodity Channel Index) создан для циклических рынков и хорошо работает только тогда, когда рынок действительно подвержен достаточно постоянным циклам. На рынке Forex циклы являются трудно распознаваемыми, соответственно оптимальный период индикатора CCI подбирается с большим трудом.

[v.perevedentsev]

DeMarker (DeM) - Технический индикатор Демарка

Индикатор Демарка, называемый DeMarker (ДеМаркер) был разработан Томасом Р. Демарком (Thomas R. Demark) и опубликован в книге «Технический анализ – новая наука» (The New Science of Technical Analysis). Демарк попытался создать индикатор перекупленности / перепроданности, который бы не имел большую часть недостатков традиционных индикаторов, целью которого была бы идентификация потенциальных минимумов и максимумов рынка на основе определения спроса на актив и указание на меру рискованности покупок и продаж актива в текущий ситуации.

Фактически DeMarker регистрирует области ценового истощения, которые обычно сопутствуют локальным максимумам или минимумам.

Индикатор Демарка (DeMarker) строится на основе сравнений максимума за определенный период с максимумом за предыдущий период.

Сам индикатор Демарка является своего рода осциллятором и колеблется между значениями 0 и 1 при этом 0,30 и 0,70 являются ключевыми уровнями.

 

http://s56.radikal.ru/i154/1009/e5/bf61f924e674.png

 

Расчет:

Значение индикатора DeMarker в интервале i вычисляется следующим образом:

1. Вычисляется DeMax (i)

Если HIGH (i) > HIGH (i - 1) , то DeMax (i) = HIGH (i) - HIGH (i- 1), иначе DeMax (i) = 0

2. Вычисляется DeMin (i)

Если LOW (i) < LOW (i- 1), то DeMin (i) = LOW (i- 1) - LOW (i), иначе DeMin (i) = 0

3. Рассчитывается значение Индикатора Демарка:

DMark (i) = SMA (DeMax, N) / (SMA (DeMax, N) + SMA (DeMin, N))

где:

HIGH (i) — максимальная цена текущего бара;

LOW (i) — минимальная цена текущего бара;

HIGH (i- 1) — максимальная цена предыдущего бара;

LOW (i- 1) — минимальная цена предыдущего бара;

SMA — простое скользящее среднее;

N — количество периодов, используемых для расчета.

Использование:

Как и большинство классических осцилляторов, индикатор Демарка подает два основных типа сигналов: нахождение или выход из зон перекупленности и перепроданности и дивергенции.

• Зоны перекупленности и перепроданности, указанные автором находятся на отметках соответственно 0,3 и 0,7. Поэтому пересечение индикатором уровня 0,7 сверху вниз дает сигнал на продажу, а пересечение уровня 0,3 снизу вверх – сигнал на покупку.

• Дивергенции. Один из методов использования сигналов индикатора Демарка – отслеживание его дивергенций – расхождений показателей самого индикатора и ценового графика, что является общим подходом к торговле на осцилляторах. Если цены создают на своем графике новый максимум, который выше предыдущего, а индикатор Демарка при этом делает такой же новый максимум, но ниже предыдущего – это сигнал к возможной смене тенденции с восходящей на нисходящую, называемый «бычье расхождение». Если цены делают новый минимум, который ниже предыдущего, а индикатор Демарка тоже делает новый минимум, но выше предыдущего - это означает, что в скором времени возможна смена тренда с нисходящего на восходящий. Этот сигнал называется «медвежье схождение».

• Тренды на графике индикатора Демарка. Трендовые линии, проведенные через минимумы и максимумы на графике индикатора Демарка дают сигналы на пробитии, которые можно интерпретировать также как и сигналы пробития трендовых линий на графике цены.

• Паттерны на графике осциллятора. Как и у других осцилляторов на графике индикатора Демарка могут образовываться фигуры типа треугольника, голова–плечи и т.д., которые затем прорываются в сторону новой тенденции иногда гораздо раньше соответствующего прорыва на графике цены. Однако нужно отметить, что исследование этих моделей нельзя делать по классическим правилам, которые применяются для цены.

Недостатки:

У индикатора Демарка общие недостатки со всем классом осцилляторов – в основном они подают отличные сигнал в периоды торгового диапазона, цикл которого соответствует длине осциллятора, и подают ложные сигналы, когда этот цикл не соответствует длине индикатора или на рынке начался тренд.

[v.perevedentsev]

Envelopes - Технический индикатор Огибающие Линии

Технический индикатор Огибающие Линии (Конверты, Envelopes) образуется двумя скользящими средними, одна из которых смещена вверх, а другая — вниз. Выбор оптимальной относительной величины смещения границ полосы определяется волатильностью рынка: чем она выше, тем больше смещение.

 

http://s004.radikal.ru/i207/1009/04/13e61f9a99cb.png

 

Расчет:

UPPER BAND = SMA (CLOSE, N) * [1 + K / 1000]

LOWER BAND = SMA (CLOSE, N) * [1 - K / 1000]

где:

UPPER BAND — верхняя линия индикатора;

LOWER BAND — нижняя линия индикатора;

SMA — простое скользящее среднее<;

CLOSE — цена закрытия;

N — период усреднения;

K / 1000 — величина отклонения от среднего (в десятых долях процента).

Использование:

Envelopes определяют верхние и нижние границы нормального диапазона колебаний цен бумаги. Сигнал к продаже возникает тогда, когда цена достигает верхней границы полосы, а сигнал к покупке — при достижении ею нижней границы.

Применение технического индикатора Envelopes основано на естественной логике поведения рынка: когда под давлением особо рьяных покупателей или продавцов цены достигают экстремальных значений (т.е., верхней или нижней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням. Такой же принцип используется при интерпретации Полос Боллинджера (Bollinger Bands, BB).

Недостатки:

Как и все индикаторы, построенные на системе скользящих средних Envelopes запаздывает в своих сигналах. Кроме того, как и у полос Боллинджера, высокая субъективность, недостаточность выборки данных при настройке на рекомендуемые порядки средних, что занижает статистическую значимость данных, а при больших порядках теряется чувствительность индикатора.

[v.perevedentsev]

Force Index (FRC)- Технический индикатор Индекс Силы Александра Элдера

Технический индикатор Индекс Силы (Force Index, FRC) был разработан Александром Элдером и измеряет силу быков при каждом подъеме и силу медведей при каждом спаде. Тремя составными частями Индекса Силы (Force index) являются основные компоненты рыночной информации: направление изменения цены, размер ценового движения и объем торгов. По мнению автора, когда Индекс Силы сглаживается скользящими средними (MA), результат этих измерений может с достаточной точностью определить значительные изменения в силе быков и медведей. Скользящие средние при этом увеличивают предсказуемость. Считается, что Индекс Силы является одним из лучших индикаторов, в которых скомбинированы показатели цены и объема в единую величину.

 

http://s45.radikal.ru/i110/1009/ab/617fd1dcbd2c.png

 

Расчет:

Сила каждого движения рынка определяется его направлением, размахом и объемом. Если цена закрытия текущего бара выше, чем предыдущего, то сила положительна. Если текущая цена закрытия ниже, чем предыдущая, то сила отрицательна. Чем больше различие в ценах, тем больше сила. Чем больше объем сделок, тем больше сила.

FORCE INDEX (i) = VOLUME (i) * ((MA (ApPRICE, N, i) - MA (ApPRICE, N, i-1))

где:

FORCE INDEX (i) — Индекс Силы текущего бара;

VOLUME (i) — объем текущего бара;

MA (ApPRICE, N, i) — любая текущего бара за N периодов:

простая, экспоненциальная, взвешенная или усредненная(сглаженная);

ApPRICE — примененная цена.

N — период сглаживания.

MA (ApPRICE, N, i-1) — любая скользящая средняя предыдущего бара.

Индекс Силы Элдера использует объем, а также изменение цены по сравнению с предыдущей ценой закрытия для того, чтобы определить движущую силу, лежащую в основе ценового движения в определенном направлении. Фактически разница между текущей и предыдущей ценой закрытия (обычно индикатор применяют для дневных графиков) дает меру величины «победы» от текущего периода к следующему между группами продавцов и покупателей. Для того чтобы определить победу сторон более точно в расчеты и добавляется объем.

Таким образом, растущий Индекс Силы указывает на значительную «заинтересованность» рынка в отношении текущего восходящего тренда, в то время как снижающийся Индекс Силы предполагает, что цена в настоящий момент движется вниз. Индекс рассчитывается как экспоненциальное скользящее среднее от произведения объема и разницы цен закрытия текущего и предыдущего периода. Период по умолчанию для сглаживания обычно выбирается в виде 2 и 13, как предлагается автором (Александром Элдером). Однако иногда трейдеры выбирают и более длинные периоды сглаживания (более 20) в этих случаях индекс может определить и смену долгосрочного тренда.

 

Когда начинается восходящий тренд, цены обычно первоначально растут на сильных объемах. Если 13-периодная скользящая Индекса Силы вырастает до новых максимумов, то восходящая тенденция считается подтвержденной. Если Индекс Силы достигает нового максимума, скорее всего на рынке продолжится восходящий тренд.

Когда восходящий тренд начинает терять силу, то это значит что либо цены начинают расти менее быстро, либо значительно уменьшается объем. 13-периодная скользящая Индекса Силы в этом случае достигает менее высоких максимумов, и в конце концов пересекает центральную линию сверху вниз. Это означает, что покупатели побеждены и в дело вступают продавцы. Интерпретация для нисходящего тренда абсолютно зеркальна.

 

Таким образом, главная цель, для чего может быть использован Индекс Силы – это определение, в чьих руках сейчас находится власть над рынком, у быков или медведей.

Использование:

В основном, при использовании Индекса Силы трейдеры покупают, когда двухпериодная экспоненциальная скользящая средняя от Индекса Силы находится в отрицательной зоне и продают, когда она находится в положительной зоне. Почему так происходит, мы объясним далее. Такие трейдеры должны помнить главный принцип торговли – открывать позиции только по тренду. Для этого согласно автору, можно использовать 13-периодную скользящую среднюю. 13-периодная скользящая средняя от Индекса Силы является более долгосрочным индикатором, считается, что когда она пересекает нулевую отметку сверху вниз, сила покупателей на рынке уже незначительна, а когда она водит в отрицательную зону, уже продавцы контролируют рынок. Также внимание обычно обращается и на дивергенции между 13-периодной скользящей средней от Индекса Силы и ценами, которые как считается предупреждают о наиболее важных точках разворота рыночного движения.

Боковое движение Индекса Силы (Force Index) является не менее важным показателем ситуации для трейдеров. Боковое движение или «флет» Индекса Силы означает, что на исследуемом участке ценового графика изменение в ценах не подтверждается растущим или падающим объемом, а значит, существующая ценовая тенденция может развернуться. С другой стороны, боковое движение Индекса Силы может означать разворот тренда, если высокий объем соответствует только небольшому изменению в ценах.

Дальнейшая интерпретация сигналов Индекса Силы зависит от того, какие движения исследует трейдер, краткосрочные или долгосрочные. Двухдневная скользящая средняя от Индекса Силы является более точным индикатором, поэтому торговля по ней сопряжена с выполнением ряда дополнительных правил. Более длинная 13-дневная скользящая средняя от Индекса Силы более точно указывает общую вероятность продолжения среднесрочных трендов, и соответственно подчиняется набору правил для принятия решений в среднесрочном периоде.

Краткосрочный Индекс Силы

Двухдневное экспоненциальное скользящее среднее Индекса Силы используется для определения Силы продавцов и покупателей в краткосрочном периоде.

Считается, что двухпериодное экспоненциальное скользящее среднее, нарисованное на графике в виде гистограммы дает наиболее чувствительный индикатор силы продавцов и покупателей. Когда эта двухдневная скользящая средняя пересекает нулевую линию снизу вверх, покупатели становятся сильнее. Когда она ниже центральной линии – сильнее продавцы.

• Определение локальных откатов тренда как точек входа в рынок. При использовании совместно с коротким Индексом Силы других, следующих за трендом индикаторов, его эффективность может быть значительно увеличена. Например, при использовании любого другого следующего за трендом индикатора для идентификации восходящего тренда, можно найти наилучшие точки для покупки, когда двухдневная скользящая средняя от Индекса Силы падает. Когда другой трендовый индикатор показывает нисходящую тенденцию, растущая двухдневная скользящая средняя от Индекса Силы покажет наилучший момент для принятии решения о продаже.

Для того чтобы найти краткосрочный откат внутри растущего тренда, подождите, пока двухдневная экспоненциальная скользящая средняя от Индекса Силы выйдет в отрицательную зону. Эта точка, которая, скорее всего, будет локальным минимумом среднесрочного тренда, является идеальной для покупки. Можно установить отложенный ордер на покупку чуть выше максимума свечи, на которой 2-дневная скользящая от Индекса Силы ушла в отрицательную зону при наличии сильного восходящего тренда. В этом случае вы будете защищены на случай падения цен, поскольку ваш ордер не будет исполнен, с другой стороны, если как и ожидается восходящий тренд получит продолжение, ордер будет исполнен и вы получите позицию в направлении сильного восходящего тренда.

В этом же случае, после того как позиция на покупку будет открыта, можно установить стоп-лосс (Stop-Loss) ордер ниже минимума этой же свечи или ниже минимума предыдущей свечи, если он был ниже. Это позволит рано выскочить из открытой позиции, если тренд на самом деле будет слабым.

 

В случае если 2-дневная скользящая средняя от Индекса Силы выходит в положительную зону во время активного нисходящего тренда наилучшей стратегией является продажа. Считается, что это будет коротким периодом локального максимума, который наиболее выгоден для продаж. Такая ситуация позволит поставить ордер на продажу (на открытие позиции) чуть ниже минимума предыдущей свечи. Если временное усиление давления покупателей будет продолжаться дольше, чем ожидалось ранее, вы можете поднимать ордер на продажу после каждой свечи так, чтобы он был на один пункт ниже последнего минимума. Затем после того как цены разворачиваются вниз и ордер на продажу (на открытие позиции) исполняется, вы можете установить ордер стоп-лосс (Stop-Loss) выше максимума последней свечи (или максимума предыдущей свечи, если он был выше). Затем следует двигать стоп-ордер к точке открытия как можно быстрее.

• Определение локальных откатов тренда для добавления к существующей позиции. Короткую скользящую среднюю от Индекса Силы также можно использовать для добавления к уже открытой позиции на покупку или продажу. Вы можете добавлять к своей позиции на покупку каждый раз, когда Индекс Силы на сильном восходящем тренде выходит в отрицательную зону и добавлять к короткой позиции каждый раз, когда Индекс Силы на нисходящем тренде становится положительным.

• Сигналы подтверждения силы текущего тренда. Если рассматривать более продолжительные промежутки времени, то есть еще один сигнал, который стоит учитывать. Когда двухдневная скользящая от Индекса Силы падает до своего наиболее низкого значения за длительный период, например 30 свечей, это означает, что продавцы в текущий момент имеют исключительную силу и цены, скорее всего, будут падать и далее. Наоборот, когда двухдневная скользящая от Индекса Силы вырастает до своего максимума за продолжительный период времени, то покупатели создают давление на цену гораздо выше среднего, и цены, скорее всего, будут двигаться выше.

• Сигналы закрытия существующей позиции. Для решений, когда выйти из длинной или короткой позиции двухдневная скользящая средняя от Индекса Силы тоже имеет решающее значение. Если краткосрочный спекулянт покупает, когда двухдневная скользящая от Индекса Силы находится в отрицательной зоне он, соответственно, должен продавать, когда она становится положительной. Если трейдер открывает короткую позицию, когда индикатор находится в положительной зоне он должен закрывать позицию, когда скользящая средняя становится отрицательной. Таким образом, можно ловить локальные экстремумы для наиболее выгодных выходов из уже существующей позиции.

• Сигналы дивергенций. Долгосрочный трейдер должен выходить из позиции, только если изменится тренд, или если появилась дивергенция между двухдневной скользящая средней от Индекса Силы и самим трендом. Поэтому дивергенции также является важным показателем при торговле по Индексу Силы. Бычья дивергенция происходит, когда цены падают до нового минимума, в то время как Индекс Силы тоже делает новый локальный минимум, но выше предыдущего, что является сильным сигналом на покупку. Сильный сигнал на продажу возникает, когда происходит медвежья дивергенция между двухдневным Индексом Силы и ценовым графиком, это происходит, если цены поднимаются до нового максимума, а Индекс Силы создает новый максимум ниже предыдущего.

Среднесрочный Индекс Силы

13-периодное экспоненциальное скользящее среднее Индекса Силы используется для определения силы продавцов и покупателей в среднесрочном периоде.

• Сигналы определения текущего тренда. Вместо того чтобы полностью полагаться на двухпериодную скользящую среднюю от Индекса Силы, мы можем определить долгосрочные изменения в силе продавцов и покупателей, используя 13-периодную скользящую от Индекса Силы. Точно также как и с короткой средней, длинная указывает на превосходство покупателей, когда она находится над центральной линией. Когда же она ниже нуля, сильнее являются продавцы. Когда индикатор находится на или близко к центральной линии на рынке скорее всего отсутствует тренд: в этот момент ни Индекс Силы ни другие следующие за трендом индикаторы не могу дать точных сигналов для торговли.

• Сигналы подтверждения силы текущего тренда и его окончания. Когда 13-периодная скользящая Индекса Силы достигает нового максимума, восходящий тренд можно считать подтвержденным. Такое поведение индикатора означает, что текущее движение имеет силу, и цены и дальше будут расти на большом объеме. Когда восходящий тренд начинает терять силу, цены либо растут более медленными темпами, либо этот рост происходит на значительно более тонком объеме. В этом случае 13-периодная скользящая Индекса Силы показывает все более и более низкие максимумы и в конце концов пересекает центральную линию сверху вниз. Это и будет окончательным сигналом того, что восходящий тренд исчерпал себя.

В целом, можно сказать, чем дальше показания индикатора находятся от нулевой отметки, тем сильнее текущий тренд.

• Сигналы дивергенций. Если более высокий максимум гистограммы 13-периодной скользящей Индекса Силы говорит о значительной вероятности продолжения текущего восходящего движения, то бычья дивергенция между 13-периодной скользящей Индекса и ценой является сильным сигналом для открытия коротких позиций. Таким образом, если цены достигают еще одного более высокого максимума, а 13-периодная скользящая Индекса Силы достигает более низкого максимума, это значит, что покупатели теряют контроль над рынком и продавцы готовы заступить на их место и взять власть в свои руки.

 

Вероятность продолжения текущего нисходящего тренда можно определить по тому, достигла ли 13-периодная скользящая средняя Индекса Силы нового минимума или нет. А если цены падают до нового минимума, но 13-периодная скользящая Индекса Силы достигает менее низкого минимума, значит продавцы теряют силы. Эта ситуация называется медвежьей дивергенцией и является сильным сигналом на покупку.

Недостатки:

Поскольку индикатор в оригинале использует для расчетов объем сделок, а на рынке Forex есть только «тиковый объем», который не всегда может совпадать с реальным, следует гораздо осторожнее относиться к сигналам индикатора.

[v.perevedentsev]

Fractals - Технический индикатор Фракталы Билла Вильямса

Фракталы (Fractals) — это один из пяти индикаторов торговой системы Билла Вильямса, позволяющий обнаруживать впадину или вершину графика цены.

(Билл Вильямс «Торговый Хаос» и «Новые Измерения Биржевой Торговли», - Аналитика, М. 2000). Считается, что он же впервые и ввел это название в трейдинг. При торговле по фракталам, в сочетании со своим индикатором Аллигатор, автор обнаруживал локальные максимумы или минимумы рынка.

 

http://s001.radikal.ru/i196/1009/b1/f89b68ca51fa.png

 

Теория фракталов на рынке в свое время вызвала бурные споры, прежде всего, потому что автор, как считают многие, вставил в свою теорию много научной терминологии (фрактал, аттрактор и т.д.), и сделал это не совсем корректно. Поскольку фракталы Вилямса появляются на рынке достаточно часто и практически на всех временных таймфреймах и являются, по сути, простыми локальными экстремумами на отрезке из 5 баров и практически не соответствуют математической теории фракталов. Точно таким же образованием на графике являются и ТД-точки второго порядка Томаса Демарка. Однако, несмотря все эти совпадения это теория весьма популярна и до сих пор.

• «Фракталом Вильямса вверх» считается комбинация минимум из 5 последовательных свечей, в которой средняя свеча имеет максимум выше остальных.

• «Фракталом Вильямса вниз» считается комбинация минимум из 5 последовательных свечей, в которой средняя свеча имеет минимум ниже остальных.

• Совсем не обязательно чтобы баров было пять (5 – минимальное количество баров для формирования фрактала на рынке) и чтобы, например, для фрактала вверх максимумы, начиная от центрального (самого высшего) бара последовательно снижались. Так же необязательным условием является то, что у центрального бара фрактала «вверх» минимум, как и максимум, был выше остальных. Т.е к фракталам Вильямса можно отнести и следующие комбинации баров.

Билл Вильямс ввел еще одно уточняющее правило для торговли по фракталам. Если в формации два бара имеют максимумы и оба эти максимума самые высокие, то второй максимальный бар не учитывается в расчетах при торговле по фракталам. То же самое касается и минимумов для фрактала вниз.

Прорывом покупателей у Била Вильямса считается выход цены за переделы фрактала вверх хотя бы на один пункт. Соответственно прорывом продавцов считается выход цены за пределы фрактала вниз хотя бы на один пункт. Классически, по Билу Вильямсу фрактал используют для прорывной стратегии, хотя в техническом анализе есть и обратные контртрендовые стратегии, использующие схожие шаблоны цен.

Прорывы покупателей и продавцов является непосредственными торговыми сигналами, т.е. чуть выше фрактала вверх ставится ордер на покупку, ордер на продажу ставится чуть ниже фрактала вниз.

При такой стратегии торговли по фракталам ордер стоп-лосс (Stop-Loss) ставится на самом удаленном фрактальном экстремуме из двух последних фракталов, направленных в противоположную сторону. Обычно (но не всегда) это предпоследний противоположный фрактал.

Например, стоп-лосс (Stop-Loss) для позиции на покупку ставится на самом низком из двух последних фракталов, соответственно стоп-лосс для на позицию на продажу ставится на самом высоком из двух последних фракталов вверх.

Другие правила, включая правила отмены фрактальных сигналов, читайте у Автора (Билл Вильямс «Торговый Хаос» и «Новые Измерения Биржевой Торговли», - Аналитика, М. 2000. Раздел 8 . Использование фракталов и рычага).

В системе Вильямса фрактал на рынке используется не отдельно, а в сочетании с индикатором Аллигатор. При этом определенное направление и Аллигатора и фрактала являются обязательными принятии решения о сделке. Например, сделка при пробитии фрактала вверх осуществляется, только если фрактал находится выше Зубов Аллигатора. А сделка на продажу осуществляется, только если фрактал находится ниже Зубов Аллигатора. Таким образом, фрактал и Аллигатор являются двумя подтверждающими друг друга индикаторами.

[v.perevedentsev]

Gator Oscillator - Технический индикатор Гатор Осцилятор Билла Вильямса

Gator Oscillator строится на основе индикатора Alligator и показывает степень схождения/расхождения его линий баланса (сглаженное скользящее среднее).

Верхняя гистограмма — абсолютная разница между значениями синей линии и красной линии.

Нижняя гистограмма — абсолютная разница между значениями красной линии и зелёной линии, но со знаком минус, потому что гистограмма рисуется сверху вниз.

Gator Oscillator, также как и индикатор Аллигатора разработан Билом Вильямсом. Фактически Gator Oscillator - это и есть модификация Аллигатора, превращающего его из системы трех скользящих средних в обычный осциллятор.

Основная цель индикатора Gator Oscillator – это отделение периодов трендового состояния рынка от нетрендового и отображение этих периодов в ясном виде. Словами Била Вильямса - Gator Oscillator помогает отличить моменты сна Аллигатора (когда Линии Баланса индикатора Аллигатор переплетаются) от моментов бодрствования (когда Линии Баланса индикатора Аллигатор выстраиваются одна за одной вслед за ценовым графиком).

 

http://s42.radikal.ru/i098/1009/ff/c4c163805bd2.png

 

Расчет:

Histogram1 = Abs (Smma (Median Price, 13, 8) - Smma (Median Price, 8, 5))

Histogram2 = (-1) * Abs (Smma (Median Price, 8, 5) - Smma (Median Price, 5, 3))

Smma i = (Sum 1 - Smma i-1 + Median Price i ) / N

Где:

Smma i — сглаженное скользящее среднее текущего бара (кроме первого);

Sum 1 — сумма цен Median Price за N периодов, отсчитываемая от предыдущего бара;

Smma i-1 — сглаженное скользящее среднее предыдущего бара;

Median Pricei — медианная цена текущего бара;

N — период.

Умножение на «–1» необходимо, чтобы вторая гистограмма отображалась на графике индикатора ниже нулевой отметки.

• гистограмма, рисуемая выше нуля, показывает абсолютное значение расстояния между «Челюстью» Аллигатора (синей линией – 13-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 8 свечей вперед) и «Зубами» Аллигатора (красной линией – 8-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 5 свечей вперед)

• гистограмма, располагаемая ниже нуля, показывает абсолютное значение расстояние между «Зубами» Аллигатора (красной линией – 8-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 5 свечей вперед) и Губами Аллигатора (зеленой линией– 5-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 3 свечи вперед)

Все столбики гистограммы раскрашиваются в зеленый и красный цвета в зависимости от того выше текущее значение предыдущего или нет:

• столбик гистограммы рисуется красным, если текущее значение ниже предыдущего значения;

• столбик гистограммы рисуется зеленым, если текущее значение выше предыдущего значения.

Максимумы индикатора Gator Oscillator соответствуют периодам максимального расхождения между сглаженными скользящими средними (синей и красной Линиями Баланса индикатора Аллигатор).

Соответственно минимумы индикатора Gator Oscillator соответствуют абсолютной величине разницы между значениями скользящих средних красной и зеленой Линий Баланса, но с минусом, поскольку график рисуется под осью нуля. И максимальные и минимальные значения означают присутствие на рынке сильного тренда.

Если Gator Oscillator колеблется вокруг нулевой отметки, это значит, что Линии Баланса переплетаются или находятся слишком близко друг к другу, и на рынке отсутствует тренд.

Gator Oscillator по своей формуле почти не отличается от MACD. Отличия между Gator Oscillator и MACD в том, что первый не имеет сигнальной линии, и строится по смещенным скользящим средним и в обоих случаях, при его подсчете, в качестве разницы берутся абсолютные значения. Еще одно различие заключается в том, что в MACD параметры скользящих средних можно подбирать, подстраиваясь под конкретный рынок или таймфрейм, а Gator Oscillator имеет фиксированные параметры. Фиксация параметров достаточно сильно снижает его применимость для торговли.

Недостатки:

Gator Oscillator не подает собственных сигналов, и не используется самостоятельно. Он является вспомогательным индикатором, который наглядно показывает моменты пересечения Линий Баланса Аллигатора и прогнозирует перспективы такого пересечения.

[v.perevedentsev]

Ichimoku Kinko Hyo - Технический индикатор Ишимоку Кинко Хайо

Технический индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) изначально был разработан в Японии для работы в связке со свечным анализом, поскольку недостатком свечного анализа при самостоятельном его использовании, была невозможность качественно и достаточно точно определить уровни входа и выхода из рынка, а также стопы и лимиты.

Ишимоку разработан аналитиком по имени Гоичи Хосода (Goichi Hosoda) (псевдонимом в литературе Ишимоку Санждин (Ichimoku Sanjin)) для индекса Никкей. Ишимоку (Ichimoku) считается трендовым индикатором (хотя внутри него есть элементы контртрендового анализа): он дает хорошие сигналы в тренде и нормальные (на уровне распространенных осцилляторов сигналы в рендже).

Индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) состоит из 5-ти линий:

Тенкан-Сен (Tenkan-sen -разворотная линия) - краткосрочная линия тренда, показывающая "быстрый" тренд. Тенкан-Сен указывает на текущее направление краткосрочной тенденции, являясь средним от максимума и минимума цены за длительный промежуток времени. Соответственно если она направлена вверх, то это означает наличие на рынке восходящего тренда, если она движется вниз, значит нисходящего. Если же линия Тенкан-Сен параллельна оси времени, то, скорее всего, рынок сейчас находится в состоянии флета.

Кинджун-Сен (Kijun-sen - основная линия) - долгосрочная линия тренда, (обычно считается по 26 периодам). Показывает более долгосрочный тренд, его направление. Интерпретация такая же, как и краткосрочной линии.

Сенкоу-Спен "А", (Senkou Span A - опережающая линия) В целом, показывает середину расстояния между линиями Тенкан-Сен и Кинджун-Сен, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала. Сенкоу-Спен "А" является верхней границей облака, считается что она - линия будущего сопротивления и поддержки рынка.

Сенкоу-Спен "B" (Senkou Span B - опережающая линия) рассчитывается как среднее значение максимума и минимума цены за третий более длинный временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала Сенкоу-Спен "B" является нижней границей облака Ichimoku, также считается линией будущей сопротивления и поддержки рынка.

Расстояние между Сенкоу-Спен "А", Сенкоу-Спен "B" обычно штрихуется, образуя своеобразное "облако Ишимоку".

Чикоу-Спен (Chinkou Span - запаздывающая линия) - является линией графика цен закрытия, сдвинутой обычно на 26 периодов (т.е. второй временной интервал).

 

http://i057.radikal.ru/1009/59/e2c4f9179ee3.png

 

Расчет:

Графически индикатор Ichimoku состоит из 3 самостоятельных линий и двух линий, между которыми штрихуется область ценового графика

Тенкан-Сен:

Tenkan-sen=(Max(High,N)+Min(Low,N))/2,

где Max (High,N) - Наивысший из максимумов за период, равный N - интервалов

Min(Low,N) - Наименьший минимум за период, равный N - интервалов

N - длина периода (например, N дней)

Кинджун-Сен:

Kijun-sen =(Max(High,M)+Min(Low,M))/2 , где M - длина периода

 

Чинкоу Спен:

Chinkou Span = Текущее Close, сдвинутое назад на M

 

Штрихованная область (облако) между Сенкой Спен "А":

Senkou Span A = (Tenkan-sen+ Kijun-sen), сдвинутое вперед на M интервалов

 

Сенкой Спен "B":

Senkou Span B = (Max(High,Z)+Min(Low,Z))/2,сдвинутое вперед на M интервалов, где Z - длина интервала

Количество параметров - N, M, Z указанное самим автором для использования Ишимоку соответственно равно 9,26 и 52. Эти цифры беруться из следующих соотношений:

На дневном графике:

9 - полторы рабочих недели, 26 - число рабочих дней в месяце (в Японии было 6 рабочих дней в неделю), а 52 - количество недель в году.

На недельном графике:

9 недель составляют примерно 2 месяца, 26 недель составляют полугодие, 52 недели - год.

Использование:

• К самым значительным сигналам Ишимоку относят пересечения цены и линии Сенкоу-Спен "B". Если цена пересекает Сенкоу-Спен "B" сверху вниз, то подается сигнал на продажу, если снизу вверх, то на покупку. Это сигнал Ишимоку усиливается, если цены выходят за границы облака Сенкоу-Спен.

Система похоже на классическую стратегию пресечения ценой своей скользящей средней.

 

• Использование Ишимоку вне тренда. Сигналы Ишимоку во время флетового состояния рынка возникают, когда цены находятся внутри облака Ишимоку. При пересечении короткой линией Тенкан-Сен снизу вверх долгосрочной линии Кинджун-Сен подается сигнал на покупку. Пересечение короткой линией Тенкан-Сен сверху вниз долгосрочной линии Кинджун-Сен является сигналом на продажу.

Этот тип сигнала Ишимоку является слабым, если цены находятся в облаке. Вход вверх можно осуществлять, если цены находятся у нижней границы облака, а вниз, если они находятся у верхней границы облака. При этом считается, что облако должно быть достаточно широким.

Система похожа на классическую стратегию пересечения двух скользящих средних.

• При использовании Ишимоку внутри торгового диапазона считается, что если цены находятся в облаке и Тенкан-сен направлена вверх, то происходит движение к верхней границе диапазона, если вниз то к нижней, а если она движется параллельно оси времени, то цены стоят на месте. Поэтому стратегия Ишимоку может строиться на развороте Тенкан-сен. При развороте вверх покупка, при развороте вниз продажа, если цены находятся внутри облака.

• Когда краткосрочная и среднесрочная линии тренда (Тенкан-Сен и Кинджун-Сен) станут параллельны друг другу и параллельны линии Сенкоу- Спен "B" это означает развитие на рынке устойчивого тренда. Считается, что при коррекции цены и откате до одной из этих линий Ишимоку дает сигнал добавлять к позиции или восстанавливать позицию по тренду. В восходящем тренде необходимо чтобы сверху была Тенкан-Сен по середине Киджун-Сен а снизу Сенкоу-Спен В, а в нисходящем наоборот, сверху Сенкоу-Спен B по середине Киджун-Сен с снизу Тенкан-Сен.

• Когда цена находится внутри облака, если Чинкоу-Спен пересекает цену снизу вверх, это дает сигнал на покупку. Если Чинкоу-Спен пересекает цену сверху - вниз, то дается сигнал на продажу. При этом автор методики рекомендовал ставить стоп за противоположной границей облака. Если осуществляется покупка, то под нижней границей, соответственно для продажи над верхней границей. Целью торговли является уровень внутри облака, отстоящий от границы примерно на 10-20%, на этом уровне выставляются ордера по взятию прибыли. Кроме того, позиция закрывается и в случае получения любого обратного сигнала (если развернется Тенкан-Сен, если график цены пересечет Чикоу-Спен в обратную сторону либо пересечение ценой Сенкоу-Спен "А" или "B").

• Сенкоу-Спен "А" и Сенкоу-Спен "B", о которых говорилось в описании индикатора Ишимоку образуют соответственно сопротивление и поддержку рынку, который находится внутри облака. Когда рынок находится ниже облака, то Сенкоу-Спен "B" (нижняя граница) образует первое сопротивление, а Сенкоу-Спен "А" (верхняя линия) - второе сопротивление.

Когда цена находится выше облака, то первой поддержкой становится Сенкоу-Спен "А", а второй - Сенкоу-Спен "B"

• Самостоятельным сигналом Ишимоку является направление Тенкан-Сен, если она направлена вверх, то идет аптренд, если вниз, то даунтрнед. Если параллельно, то флет. Поэтому в некторых случаях, можно входить и выходить из рынка после изменения направления Тенкан-Сен.

• Линия Сенкоу-Спен "B" используется для установки стоп-приказов.

Примечание:

Во всех случаях пересечением считается пересечение линии индикатора и линии цены закрытия.

В качестве переменных параметров Ишимоку иногда применяются уменьшенные вдвое, т.е. 5, 13, 26.

На форумах встречаются рекомендации по следующим параметрам Ишимоку:

Для графиков от 15 минут до часа 15, 60, 120.

Для графиков от часа до дня 12, 24, 120.

для дневных графиков 9, 26, 52.

 

Считается, что лучше всего работает на графиках с таймфреймом больше дня.

Достаточно часто использование сигналов входа и выхода сочетают с другими (не относящимися к Ишимоку) техниками выставления стопов и лимитов (поддержки и сопротивления, фибо-линии границы трендов каналов и т.д.).

 

Индикатор Ichimoku позволяет с некоторой точностью отделить тренд от флета. И, как многие считают с большой вероятностью откусить часть тренда.

Линии Ichimoku моментально реагируют на появление новых экстремумов и соответственно, не запаздывают как скользящие.

Недостатки:

Есть мнение, что индикатор Ichimoku плохо работает вот флете, особенно если флет "узкий".

[v.perevedentsev]

Market Facilitation Index (BW MFI) - Технический индикатор Индекс Облегчения Рынка

Технический индикатор Индекс Облегчения Рынка (Market Facilitation Index, BW MFI) показывает изменение цены, приходящееся на один тик. Абсолютные величины индикатора сами по себе ничего не значат, смысл имеют лишь изменения индикатора. Билл Вильямс придает большое значение изменениям индикатора и объема.

 

http://s49.radikal.ru/i124/1009/d8/d1d67731d6b7.png

 

Расчет:

BW MFI = (HIGH - LOW) / VOLUME

где:

HIGH — максимальная цена текущего бара;

LOW — минимальная цена текущего бара;

VOLUME — объем текущего бара.

 

Использование:

• Если индикатор Market Facilitation Index вырос и одновременно вырос объем, это свидетельствует о том, что: а) все большее количество игроков входит в рынок (растет объем), б) вновь прибывающие игроки открывают позиции в направлении развития бара, т.е., движение началось и набирает скорость.

• Если индикатор Market Facilitation Index упал и одновременно упал объем, это говорит о снижении интереса у участников рынка.

• Если индикатор Market Facilitation Index вырос, но объем упал, значит, рынок не поддерживается объемом со стороны трейдеров, а цена изменяется благодаря спекуляциям трейдеров «на полу» (посредников — брокеров и дилеров).

• Если индикатор Market Facilitation Index упал, но объем вырос, значит, происходит сражение быков и медведей, с большим объемом покупок и продаж, но с незначительным движением самой цены вследствие примерно равных сил. Одна из двух противоборствующих сторон (покупатели против продавцов) победит. Обычно прорыв такого бара дает знать, определяет ли этот бар продолжение тренда или тренд им аннулирован. Билл Вильямс называет такой бар «приседающим».

[v.perevedentsev]

Технический индикатор Темпа (Momentum) измеряет величину изменения цены финансового инструмента за определенный период, или другим словами, показывает скорость изменения цен, темп изменения цен.

 

http://i057.radikal.ru/1009/bf/2dc3a81cc338.png

 

Расчет:

Momentum определяется как отношение сегодняшней цены к цене n периодов назад:

MOMENTUM = CLOSE (i) / CLOSE (i - n) * 100

где:

CLOSE (i) — цена закрытия текущего бара;

CLOSE (i - n) — цена закрытия n баров назад.

Использование:

Имеется несколько основных способов использования Индикатора Темпа:

• Его можно использовать в качестве осциллятора, следующего за тенденцией, аналогично Техническому Индикатору Схождение/Расхождение Скользящих Средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD). В этом случае сигнал к покупке возникает, если индикатор Momentum образует впадину и начинает расти, а сигнал к продаже - когда он достигает пика и поворачивает вниз. Для более точного определения моментов разворота индикатора можно использовать его короткое скользящее среднее.

Крайне высокие или низкие значения индикатора Momentum предполагают продолжение текущей тенденции. Так, если индикатор достигает крайне высоких значений и затем поворачивает вниз, следует ожидать дальнейшего роста цен. Но в любом случае с открытием (или закрытием) позиции не нужно спешить до тех пор, пока цены не подтвердят сигнал индикатора.

 

• Использование в качестве опережающего индикатора. Этот способ основан на предположении о том, что заключительная фаза восходящей тенденции обычно сопровождается стремительным ростом цен (так как все верят в его продолжение), а окончание медвежьего рынка - их резким падением (так как все стремятся выйти из рынка). Именно так нередко и происходит, но все же это слишком широкое обобщение.

Приближение рынка к вершине сопровождается резким скачком индикатора Momentum. Затем он начинает падать, тогда как цены продолжают расти или движутся горизонтально. По аналогии, в основании рынка Momentum резко падает, а затем поворачивает вверх задолго до начала роста цен. В обоих случаях образуются расхождения между индикатором и ценами.

Недостатки:

Недостатки у индикатора моментум, такие же как и у многих других индикаторов: он быстро меняется при входе в расчет новых сильно отличающихся от основного русла цен и при их выходе из расчета. Такое поведение дает большую нестабильность результатов.

[v.perevedentsev]

Money Flow Index (MFI) - Технический индикатор Индекс Денежных Потоков

Индекс денежных потоков - Money Flow Index (MFI) является индикатором скорости движения цены и схож с индексом относительной силы (RSI) и по смыслу и по расчетам, с той только разницей, что в MFI учитывается объем (на forex – это тиковый объем). Тем не менее, как полагают многие, MFI - более устойчивый индикатор, поэтому он является хорошим показателей для измерения силы потоков денежных средств, которые вкладываются в определенный актив (например, ценную бумагу или валюту) или выводятся из нее.

Он сравнивает «положительные денежные потоки» и «отрицательные денежные потоки», получая показатель, который при сравнении с ценой дает возможность определить силу тренда. Как и RSI, индикатор MFI может принимать значения от 0 до 100 и обычно рассчитывается с использованием 14 свечей.

 

http://s58.radikal.ru/i161/1009/85/2e34ae9e4470.png

 

Расчет:

Расчет значения технического индикатора Money Flow Index состоит из нескольких этапов. Сначала определяют типичную цену (Typical Price, TP) данного периода:

TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3

Затем рассчитывается величина денежного потока (Money Flow, MF):

MF = TP * VOLUME

Если сегодняшняя типичная цена больше вчерашней, то денежный поток считается положительным. Если сегодняшняя типичная цена меньше вчерашней — денежный поток считается отрицательным.

Положительный денежный поток (POSITIVE MONEY FLOW) — это сумма значений положительных денежных потоков за выбранный период. Отрицательный денежный поток (NEGATIVE MONEY FLOW) — сумма значений отрицательных денежных потоков за выбранный период.

Затем определяется денежное отношение (Money Ratio, MR) путем деления положительного денежного потока на отрицательный:

MR = POSITIVE MONEY FLOW / NEGATIVE MONEY FLOW

И, наконец, с помощью денежного отношения рассчитывается индекс денежных потоков:

MFI = 100 - (100 / (1 + MR))

где:

HIGH — максимальная цена текущего бара;

LOW — минимальная цена текущего бара;

CLOSE — цена закрытия текущего бара;

VOLUME — объем текущего бара.

Использование:

MFI сравнивает отношение «положительных» и «отрицательных» денежных потоков. Если Типичная цена за текущий период выше, чем за предыдущий, это свидетельствует о положительном притоке денег в данный актив (ценную бумагу или валюту). Если типичная цена за текущий период меньше чем за предыдущий, значит инвесторы выводят средства из данного актива. Чем меньше период, который берется для расчетов, тем волатильнее будет Индекс Денежных Потоков.

MFI может использоваться также как и RSI и поэтому подает два основных типа сигналов: дивергенции и сигналы перекупленности / перепроданности.

• Дивергенции. Дивергенция — это расхождение в направлении движения графика цен и движения индикатора за тот же период, определяемое по локальным максимумам и минимумам. Она обычно предупреждает о скором развороте рынка.

Дивергенции между ценой актива и индексом денежных потоков (MFI) могут быть использованы как сигналы к покупке или продаже. Так же как и в случаях с другими осцилляторами (MACD, Stochastic, Momentum, RSI и т.д.) они часто показывают близкие разворотные точки текущего тренда. Если цена актива снижается, а положительный денежный поток больше отрицательного денежного потока и на графике это выражается в том что цена делает новый более низкий минимум, а MFI новый минимум выше предыдущего, значит объемы покупок актива, связанные с ростом цены, превышают объемы, связанные со снижением цены. Это означает, что нисходящий тренд является слабым и в скором времени он, возможно, развернется, поскольку, поступление денежных средств в актив «сильнее», чем вывод денежных средств из актива.

Обратный вывод можно сделать, если цена делает новый максимум выше предыдущего, а индикатор Money Flow Index новый максимум ниже предыдущего.

Необходимо отметить, что дивергенция между ценой и MFI может существовать достаточно длительный период времени и рынок при этом может и не развернуться. Как и любые индикаторы, MFI может быть использован в тандеме с другими индикаторами для подтверждения своих сигналов.

• Состояние перекупленности и перепроданности рынка. Как и RSI и большинство аналогичных осцилляторов, MFI может использоваться для определения на рынке зон перекупленности или перепроданности. Актив считается «перекупленным», если индикатор MFI достиг значения 80 и превысил его. С другой стороны, уровень перепроданности располагается ниже уровня 20 пунктов. Достижение уровней перепроданности говорит о том, что рынок может вскоре развернуться, но не подает сигнал на продажу, поскольку в сильном тренде рынок может находиться в перекупленном или перепроданном состоянии достаточно продолжительное время. Сигналы как и на большинстве осцилляторов подаются на выходе из этих зон.

Так, сигнал на продажу подается, если MFI находится выше уровня 80 и пересекает его сверху вниз, а сигнал на покупку, если Индекс денежных потоков находится ниже 20 и затем пересекает уровень 20 снизу вверх.

Примечание:

Нельзя путать Money Flow Index и Chaikin Money Flow Indicator. Это абсолютно разные индикаторы.