Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

 

Торги 22 марта на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для основных секторов вследствие смешанных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть во вторник выросли до самого высокого уровня на фоне новых столкновений в Ливии и напряженности на Ближнем Востоке, которые возобновили опасения относительно поставок нефти. Цены на нефть выросли после сообщений о жестких столкновениях в Ливии. Коалиционные силы потерпели первое поражение в осуществлении своих усилий по установлению бесполетной зоны над этой североафриканской страной после того, как на северо-востоке потерпел крушение американский истребитель F-15. В связи с восстанием и санкциями западных стран экспорт нефти из Ливии прекратился. Последние столкновения, очевидно, возобновили опасения относительно того, что ливийская нефть по-прежнему будет отсутствовать на рынке в течение некоторого времени. Между тем в Йемене ряд ключевых армейских командиров перешли на сторону оппозиции. Йемен не является крупным поставщиком нефти, но такое развитие событий усиливает беспокойство по поводу того, что беспорядки, распространяющиеся по арабскому миру, могут затронуть ведущих производителей нефти, таких как Саудовская Аравия, что может привести к еще большим перебоям с поставками нефти.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1,67 или на 1,63% и ее цена составила 104,00 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,74 или на 0,64%, до 115,70 доллара за баррель.

Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако при этом, увеличения запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Рынок драгоценных металлов (золото и серебро) во вторник 22 марта закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — котировки фьючерсов на золото и серебро во вторник выросли, так как рост цен на нефть подтолкнул инвесторов к покупкам этих металлов в качестве инструмента хеджирования против роста инфляции. Коалиция западных стран пытается установить бесполетную зону над этой североафриканской страной. Однако опасения несколько ослабли, когда министр обороны США Роберт Гейтс сказал, что частота ударов авиации США и их союзников по Ливии должна снизится в следующие несколько дней, так как уничтожено большее число объектов противовоздушной обороны ливийского лидера Муаммара Каддарфи. Это способствовало относительно небольшому росту цен на золото и серебро, как и ослабление опасений относительно ядерного кризиса в Японии. Кроме этого, падение доллара США позитивно сказалось на котировках золота. Фьючерсы на золото, котировки которых выражены в долларах США, становятся дешевле для иностранных покупателей, когда американская валюта ослабевает, что стимулирует спрос на контракты.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене в отличие от цен на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 1,20, или на 0,1%, до 1427,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 27 центов, или на 0,7%, до 36,27 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1428,30 долларов за тройскую унцию (+1,50 доллара).

Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 3,21 пункта (+0,91) и составил 356,45.

В общем товарно-сырьевые рынки 23 марта должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

 

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

 

Политический кризис в Португалии оказал давление на евро...

 

Европейский рынок акций закрылся в среду в зеленой зоне на фоне роста акций компаний горнорудного сектора, которые выросли под влиянием роста цен на металлы. Бумаги компании Xstrata поднялись на 3.49%. Способствовало росту оптимизма инвесторов улучшение ситуации в Японии.

В тоже время европейский финансовый сектор продолжил свое снижение второй день подряд. Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 178.23 (-0.11%).

Бумаги Lloyds упали на 1.50%, Royal Bank of Scotland на 0.89%, UBS на 0.24%, Banco Santander на 0.14%.

 

Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,795.88 (+0.58%); DAX 30 - 6,804.45 (+0.35%); CAC 40 - 3,913.73 (+0.54%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,776.00 (-0.39%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1112.36 (+0.46%).

 

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.32% (-0.028), 10-летних German Government Bonds составляет 3.19% (-0.044%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.55% (-0.000).

 

Нефтяные фьючерсы утром немного снижаются после вчерашнего ралли в Нью-Йорке и это несмотря на рост запасов нефти в США, данные по которым были, вчера вечером опубликованы. Эксперты ожидали, что запасы нефти вырастут на 1,6 миллиона баррелей, они увеличились на 2,13 миллиона баррелей до 352,77 миллиона баррелей. Основной причиной роста нефтяных фьючерсов по-прежнему остается напряженная ситуация в Ливии.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 115.40 (-0.13%) а американская нефть марки WTI (ICE) 105.56 (-0.18%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1436.50 (-0.10%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 357.03 (+0.16%).

 

В азиатскую торговую сессию доллар продолжает расти на фоне политического кризиса в Португалии. Евро упал после того, как стало известно, что премьер-министр страны Жозе Сократеш угрожает уйти в отставку, если его программы экономного бюджета не будет принята. Парламент Португалии не принял предложенные правительством реформы, направленные на сокращение бюджетного дефицита.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 76.28 (+0.31%).

 

Прогноз дня:

Долговой европейский кризис опять дает о себе знать. Возможный уход в отставку правительства Португалии оказал на евро некоторое давление, но ему удается в целом продолжать держаться на высоких уровнях благодаря ожиданию рынком повышения ставки в апреле. Похоже, что рынки настолько уверовали в это, что продолжают не обращать внимание на продолжающийся долговой кризис. А между тем евро может столкнуться с тем, что основной риск для него будет сосредоточен в политической плоскости.

На этом фоне пара EURUSD может скорректироваться вниз к 1.3925.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 24.03.2011.

 

Европейские проблемы опять выходят на передний план…

 

Португальский политический кризис опять напомнил инвесторам о долговых проблемах периферийных европейских стран. Нежелание парламента принимать план жесткой экономии кабинета премьер-министра Португалии Жозе Сократеша привел к его отставке. Сократеш предлагал подобными мерами оздоровить финансовую систему страны и избежать необходимости просить помощь у ЕС и МВФ. События в Португалии оказали отрицательное воздействие на единую валюту и вызвали ее снижение на валютных рынках.

 

"Если парламент проголосует против программы стабильности и роста, это означает, что правительство не способно выполнять свои обязанности на международном уровне, - заявил Сократеш 15 марта. - Это спровоцирует политический кризис, который, по моему мнению, приведёт к росту финансовых рисков для нашей экономики, и Португалия будет вынуждена прибегнуть к внешней интервенции".

 

Сегодня спрэд между доходностью португальских и немецких 10-летних облигаций опять увеличился на 16 б.п. до 439 б.п., после того как 11 ноября 2010 года достиг рекордного значения в 484 б.п.

Помимо португальских неприятностей на передний план начали выходить опять ирландские и испанские долговые проблемы.

 

Но евро пока, в общем, удерживается на высоком уровне благодаря ожиданиям подъема процентной ставки ЕЦБ в апреле. На этом фоне инвесторы слабо реагируют на новости из Европы и воспринимают любое снижение евро, как неплохую возможность его прикупить.

 

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на данных из США - заказы на товары длительного пользования и обращениями за пособиями по безработице за прошлую неделю.

 

В целом можно говорить, что в краткосрочной перспективе тенденции направленные на ослабление доллара остаются в силе.

 

Статистика сегодня:

 

15.00 США: февраль, пересмотренные разрешения на строительство

 

15.30 США: февраль, заказы на товары длительного пользования (прогноз: +1,2%; за предыдущий период: +3,2%)

 

15.30 США: февраль, заказы на товары длительного пользования без учёта трансп. средств (прогноз: -3,0% г/г; за предыдущий период: +1,3 % м/м, -3,6% г/г)

 

15.30 США: первичные обращения за пособиями по б/р за неделю на 19 марта (прогноз: 383 тыс.; за предыдущий период: 385 тыс.)

 

15.30 США: повторные обращения за пособиями по б/р за неделю на 12 марта (прогноз: 3,693 млн., за предыдущий период: 3,706 млн.)

 

16.45 США: индекс потребительского комфорта Bloomberg за неделю на 20 марта

 

17.00 США: январь, индекс цен на жильё FHFA (за предыдущий период: -0,3%)

 

17.30 США: отчёт EIA по запасам природного газа за неделю на 18 марта (за предыдущий период: -71 млрд. куб. футов)

 

20.00 ЕС: Юрген Штарк принимает участие в дискуссии "за круглым столом" в Гамбурге

 

23.30 США: денежная масса М2 за неделю на 14 марта

 

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 24.03.11г.

 

EUR/USD

 

Пара находится под давлением из-за негативных новостей из Португалии и, несмотря на ожидания роста процентной ставки, возможно, в краткосрочной перспективе останется под давлением.

Осциллятор MACD указывает на продолжение нисходящей тенденции. Индикатор RSI находится на уровне в 50% и указывает на понижательную тенденцию.

 

 

 

Торговые рекомендации. Продаем пару на откате от уровня 1.4160 с возможной целью 1.3925.

 

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

 

Паника обрушила американский фондовый рынок…

 

Американский рынок акций в среду опять обвалился под влиянием событий из Японии, которые вызвали сильнейшую распродажу акций. Негативные настроения инвесторов основывались на ожиданиях падения темпов мирового экономического роста, так как третья экономика мира получила мощный удар в виде последствий цунами и ядерного катаклизма.

Финансовый сектор США упал под влиянием негативных настроений инвесторов.

Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 50.82 (-1.63%).

Акции компании Citigroup Inc. выросли на 0.66%, Bank of America на 0.84%, JPMorgan Chase & Co. на 0.46% и Wells Fargo & Cо. на 1.00%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 11,613.30 (-2.04%), S&P 500 – 1,256.88 (-1.95%), NASDAQ Comp. – 2,616.82 (-1.89%).

В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,265.00 (+0.89%). Американские рынки откроются ростом.

 

Нефтяные фьючерсы сегодня днем растут на фоне стабилизации ситуации с ядерным кризисом в Японии и возобновлении напряженности на Ближнем Востоке.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 113.17 (+2.27%), американская нефть марки WTI (ICE) 99.82 (+1.84%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото составляет 1402.30 (+0.44%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,275.16 (+0.07%).

 

Доллар находится под давлением в результате отсутствия катастрофических новостей из Японии. Ожидание подъема ставки в ЕС помогает евро, хотя вчера выступили представители ЕЦБ Лииканен и Нуайе, согласно которым существует вероятность того, что ЕЦБ может и не повысить ставки в апреле. Это в очередной раз доказывает, что основным покупателем является ЕЦБ.

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 76.25 (-0.97%).

 

Прогноз дня:

Стабилизация ситуации с ядерным кризисом в Японии оказывает негативное воздействие на доллар также, как и рост котировок нефтяных фьючерсов. Евро проявляет завидную стойкость, невзирая на негативные новости о снижении рейтинга Португалии и возможности решения ЕЦБ не поднимать ключевую процентную ставку. Пара EURUSD на таких настроениях может и подтянутся к 1.4100.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

 

Торги 23 марта на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для основных секторов вследствие смешанных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — цены на нефть на мировых рынках на торгах накануне изменились разнонаправленно на фоне сильного снижения запасов бензина в США и обострения ситуации на Ближнем Востоке в связи с терактом в Иерусалиме. Коалиция продолжила наносить авиаудары по войскам ливийского лидера Муамара Каддафи. В результате конфликта и санкций западных стран экспорт нефти из Ливии сократился на 1,3 млн. баррелей в день. Участники рынка обеспокоены неопределенностью относительно того, как долго будут продолжаться столкновения, и готовятся к тому, что ливийская нефть, вероятно, будет отсутствовать на рынке в течение продолжительного времени. Между тем, цены на нефть получили поддержку после того, как Министерство энергетики США сообщило о более значительном, чем ожидалось, снижении запасов бензина в США на неделе 12-18 марта. Согласно полученным данным, запасы бензина упали на 5,32, запасы нефти выросли на 2,131 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, остались практически без изменений, при этом загруженность нефтепереработки выросла на 0,7 процентного пункта до 84,1%. Несмотря на сокращение запасов бензина, рост запасов нефти показывает, что США по-прежнему хорошо обеспечены нефтью, несмотря на наблюдаемую в последнее время нестабильность на Ближнем Востоке; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительную поддержку нефтяным фьючерсам (Dow Jones industrial average — 12086.02 (+67.39, или +0.56%), Nasdaq Composite — 2698.30 (+14.43, или +0.54%), S&P 500 — 1297.54 (+3.77, или +0.29%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,78 или на 0,7% и ее цена составила 105,75 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,15 или на 0,1%, до 115,55 доллара за баррель.

Революционные настроения арабских нефтедобывающих стран по-прежнему останутся основными катализаторами, которые обуславливают рост мировых нефтяных цен, так как они могут привести к проблемам с поставками сырья. Кроме того, опасения трейдеров вызывает Иран и Саудовская Аравия – крупнейшие мировые производители нефти в ОПЕК. В случае эскалации напряженности в этих странах мировые цены на нефть вполне могут обновить не один рекорд.

Рынок драгоценных металлов в среду 23 марта закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — инвесторы, ищущие безопасные активы, подтолкнули в среду фьючерсы на золото до рекордного максимума, а фьючерсы на серебро – до самого высокого уровня за 31 год. Драгоценные металлы выигрывали за счет своей роли активов-убежищ, так как опасения относительно долга еврозоны снова вышли на первый план, усилив опасения и без того нервничающих участников рынка по поводу цен на нефть, столкновений в Ливии и ядерного кризиса в Японии. Опасения относительно банковского сектора Ирландии и беспокойства по поводу результатов голосования относительно мер строжайшей экономии в Португалии поддержали цены на драгоценные металлы. Золото зачастую рассматривается как актив-убежище во времена экономической неопределенности, так как оно не так широко используется в промышленности, как другие сырьевые товары. Также инвесторы опасаются, что высокие цены на нефть могут ослабить восстановление мировой экономики. Рост цен на нефть может привести к росту инфляции, а как известно, золото также используется в качестве инструмента хеджирования против роста инфляции. Помимо этого, последствия землетрясения и ситуация на поврежденной АЭС "Фукусима 1" в Японии также продолжают беспокоить инвесторов на фоне сообщений о более высокой, чем допустимо, концентрации радиоактивного йода в питьевой воде в Токио, что повышает роль драгоценных металлов, как активов-убежищ.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вметсе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 10,40, или на 0,7%, до 1438,00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 93 цента, или на 2,6%, до 37,20 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1437,80 долларов за тройскую унцию (+10,20 доллара).

Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 0,58 пункта (+0,16) и составил 357,03.

В общем товарно-сырьевые рынки 24 марта должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и смешанных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

 

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

 

Португалия пока не просит помощи...

 

Европейский рынок акций закрылся в четверг в плюсе благодаря подъему акций розничных сетевых компаний и общих оптимистических настроений, поддержанных ростом американского фондового рынка.

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 180.94 (+1.52%).

Бумаги Unicredit Bank взлетели на 4.76%, HSBC на 2.42%, Royal Bank of Scotland на 1.11%, Banco Santander на 1.37%.

 

Основные европейские индексы на закрытии предыдущей торговой сессии: FTSE 100 - 5,880.87 (+1.47%); DAX 30 - 6,933.58 (+1.90%); CAC 40 - 3,968.84 (+1.41%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,846.00 (+0.39%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1123.52 (+1.00%).

 

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.41% (+0.004), 10-летних German Government Bonds составляет 3.27% (-0.025%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.58% (-0.000).

 

Нефтяные фьючерсы утром стабильно держатся на высоких уровнях на фоне напряженности на Ближнем востоке и Северной Африке.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 115.98 (+0.22%) а американская нефть марки WTI (ICE) 105.71 (+0.10%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1434.80 (-0.01%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 358.48 (+0.41%).

 

На валютном рынке нет практически никаких изменений, инвесторы следят за результатами европейского саммита, на котором пока не принято никаких решений по спасению Португалии. Вчера доходности 10-летних государственных облигаций выросли до новых максимальных значений 7.66%, что указывает на серьезные проблемы.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 75.88 (-0.01%).

 

Прогноз дня:

Рынок не желает обращать внимание на практически критическую ситуацию в Португалии. Ожидание роста ключевой процентной ставки, похоже, перевешивает весь европейский долговой негатив. Понижение рейтинговым агентством S&P кредитного рейтинга Португалии также не отрезвляет участников рынка. Инвесторы продолжают отдавать предпочтение валютам, предлагающим более высокую доходность.

 

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 25.03.2011.

 

Португалия пока не обратилась на саммите ЕС за помощью…

 

Лидеры ЕС вчера договорились расширить фонд помощи к июню этого года странам, испытывающим финансовые проблемы до 440 миллиардов евро. Но вероятную финансовую помощь Португалии не обсуждали. Сама она за этой помощью не обратилась к ЕС и МВФ. Так что пока ситуация повисла в воздухе. В то же время власти еврозоны еще не определились со сроками принятия так называемой "комплексной программы" направленной на борьбу с долговым кризисом и это не является положительным моментом. Решение принять эту программу летом будет способствовать перманентному возникновению рецидивов долгового кризиса и, как следствие оказывать негативное воздействие на единую европейскую валюту.

 

Сегодня в центре внимания рынка будут данные из США. Ожидается, что окончательные данные по ВВП за 4 квартал 2010 года выйдут на уровне 3,0%, за предыдущий период ВВП составил +2,8%. Это вполне вероятно, так как восстановление экономики набирает темп раскучивающегося маховика. Рынок труда потихоньку восстанавливается, и деловая активность набирает рост. И если сегодняшние данные не подкачают, то это может краткосрочной поддержать доллар США и способствовать возобновлению разговоров о необходимости прекращения стимулирования национальной экономики на ее втором этапе.

 

В целом можно говорить, что в краткосрочной перспективе валютный рынок продолжит консолидировать с небольшим смещением в сторону ослабления доллара, так как низкая процентная ставка в США привлекает инвесторов использовать практику кэрри трейд торговли на разнице процентных ставок.

 

Статистика сегодня:

 

15.30 мск. - США: 4 кв., ВВП (3-е чтение) (прогноз: +3,0% г/г; за предыдущий период: +2,8% г/г)

 

15.30 мск. - США: 4 кв., цепной ценовой индекс (прогноз: +0,4%; за предыдущий период: +0,4%)

 

15.30 мск. - США: 4 кв., корпоративные доходы (за предыдущий период: +1,6%)

 

15.30 мск. - США: 4 кв., чист. PCE (прогноз: +0,5% кв/кв; за предыдущий период: +0,5% кв/кв)

 

15.30 мск. - США: 4 кв., личное потребление (прогноз: +4,1%; за предыдущий период: +4,1%)

 

15.30 мск. - США: выступление члена ФРС Эванса в Чикаго

 

16.15 мск. - США: выступление главы ФРБ Атланты Дениса Локхарта во Флориде

 

16.55 мск. - США: март, индекс потребительских настроений (Мичиганский Университет) (прогноз: 68,0; за пред. период: 68,2)

 

17.00 мск. - США: февраль, ставка б/р BLS

 

19.15 мск. - США: выступление главы ФРБ Филадельфии Ч. Плоссера в Нью-Йорке

 

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 25.03.11г.

 

AUD/USD

 

Пара продолжает консолидироваться и на фоне продолжения непредсказуемости, которая царит на рынке. Вполне возможно, что пара может вырасти к уровню 1.0400, если будет преодолен уровень 1.0257. Но в тоже время, если сегодня данные по ВВП США окажутся в русле ожиданий +3,0, это может оказать локальное давление на пару.

Осциллятор Stoch. находится в зоне перегрева и сигнализирует возможное начало нисходящей тенденции. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и продолжает указывать на силу восходящей тенденции.

 

 

 

Торговые рекомендации. Продаем пару на развороте от уровня 1.0190 с возможной целью 0.9800. Второй вариант – при преодолении уровня 1.0260 пара может вырасти к новому локальному максимуму – 1.0400.

 

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

 

Американский рынок растет благодаря оптимизму инвесторов…

 

Американский рынок акций в четверг закрылся в зеленой зоне на фоне стабилизации ситуации в Японии и ожиданиях хорошей отчетности американских компаний, которая стартует в следующем месяце.

Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 51.56 (+0.31%).

Акции компании Bank of America Co. упали на 1.66%, Wells Fargo & Cо. на 0.19%, Citigroup Inc. на 0.45%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,170.56 (+0.70%), S&P 500 – 1,309.66 (+0.93%), NASDAQ Comp. – 2,736.42 (+1.41%).

В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,309.60 (+0.34%). Американские рынки откроются ростом.

 

Нефтяные фьючерсы днем торгуются почти без изменений в ожидании окончательных данных по ВВП США за 4 квартал.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 115.61 (-0.10%), американская нефть марки WTI (ICE) 105.63 (+0.03%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото находится на уровне 1435.80 (+0.06%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,356.56 (+0.54%).

 

Валютный рынок консолидируется в ожидании выхода статистики и открытия торгов в США.

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 76.02 (+0.17%).

 

Прогноз дня:

Рынок замер в ожидании данных ВВП из США. Можно предположить, что если данные окажутся не хуже прогноза это локально поддержит американский доллар. На этом фоне пара EURUSD может откорректироваться к уровню 1.4080.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

 

Европейские рынки выросли, несмотря на долговые проблемы в Европе...

 

Европейский рынок акций закончил неделю в зеленой зоне на фоне продолжающегося ядерного кризиса в Японии и напряженности на Ближнем Востоке. Продолжение программы количественного смягчения Федрезервом оказывает поддержку мировому рынку акций. Но, несмотря на это рынки могут обвалиться, если ФРС примет решение свернуть программу количественного смягчения в июне этого года.

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 180.09 (+0.47%).

Бумаги Deutsche Bank упали на 0.47%, BNP Paribas на 0.56%, Commerzbank на 1.37%, Banco Santander на 0.93.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,900.76 (+0.34%); DAX 30 - 6,946.36 (+0.18%); CAC 40 - 3,972.38 (+0.09%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 02,830.00 (-0.28%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1124.65 (+0.01%).

 

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 3.44% (+0.035), 10-летних German Government Bonds составляет 3.28% (+0.035%), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 3.61% (+0.031).

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах продолжают торговаться практически без изменений под влиянием негативных событий, которые приходят из Ливии и Ближнего Востока.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 115.46 (-0.11%) а американская нефть марки WTI (ICE) 105.16 (-0.23%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1351.50 (+0.24%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 359.57 (+0.30%).

 

На валютном рынке доллар подрастает. Евро оказался под давлением из-за провальных выборов для правящих партий в Германии и Франции. Но в целом пара EURUSD находится выше уровня 1.4000 из-за ожидания подъема процентных ставок ЕЦБ в апреле.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 1426.10 (-0.11%).

 

Прогноз дня:

Важными для евро на этой неделе будут данные по инфляции. И если они окажутся высокими, это дополнительно убедит инвесторов, что ЕЦБ поднимет ключевую процентную ставку на следующем заседании в апреле.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 28.03.2011.

 

Евро остается под давлением из-за новостей из Европы…

 

Теперь уже к проблемам периферийных стран и в первую очередь Португалии и Ирландии присоединились политические проблемы Германии. На региональных выборах, которые прошли в ФРГ, правящая консервативная партия потерпела сокрушительное поражение. Это в двойне неприятно, так как в условиях продолжающегося долгового европейского кризиса возможная смена политического руководства может привести и изменению взгляда не решение европейских проблем. Это приводит к некоторой неопределенности и толкает единую валюту вниз. Но ожидание подъема ключевой процентной ставки, нивелирует негативные настроения. Для евро важными будут данные по инфляции, которые будут опубликованы на этой неделе. Можно предположить, что если данные окажутся не хуже ожиданий или продемонстрируют рост, это окончательно убедит инвесторов, что ЕЦБ повысит ставку. И это естественно может поддержать евро, правда в курсе, которого уже заложены эти ожидания.

 

Сегодня в центре внимания рынка будут данные из США. Пятничные данные по ВВП за 4 квартал показали, что экономика США наращивает темп восстановления. Данные оказались лучше ожиданий, продемонстрировав рост в 3,0% против ожидаемого роста в 2,8%. Это поддержало доллар и способствовало росту доходностей по 10-летним государственным облигациям.

 

В целом можно говорить, что в краткосрочной перспективе американский доллар может получать поддержку на фоне ожиданий роста экономики США и сворачивания в июне программы количественного смягчения.

 

Статистика сегодня:

 

16.30 США: февраль, личные доходы (за предыдущий период: +1,0%)

 

16.30 США: февраль, личные расходы (за предыдущий период: +0,2%)

 

16.30 США: февраль, ценовой индекс PCE (за предыдущий период: +0,3%)

 

16.30 США: февраль, чистый ценовой индекс PCE (за предыдущий период: +0,1%)

 

18.00 США: февраль, незавершенные сделки по продажам жилья NAR (за предыдущий период: 88,9)

 

18.30 США: март, исследование производственной активности ФРБ Далласа (за предыдущий период: 17,5)

 

20.40 США: выступление главы ФРБ Атланты Дениса Локхарта на тему экономического прогноза

 

21.00 ЕС: выступление представителя ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги в Милане

 

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 28.03.11г.

 

GBP/USD

 

Пара продолжает находиться под давлением в результате того, что Банк Англии решил оставить денежно-кредитную политику без изменения, что разочаровало инвесторов.

Осциллятор MACD пересек нулевую линию и ушел в отрицательную зону. Индикатор RSI еще не вошел в зону перекупленности и продолжает снижаться.

 

 

Торговые рекомендации. Продаем пару на возможном отскоке от уровня 1.5950 со среднесрочной целью 1.5800, если будет пробит уровень 1.5916 (МА 100).

 

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

 

Торги 25 марта на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для основных секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — мировые цены на нефть снизились в пятницу на фоне боевых столкновений в Ливии и обострения ситуации на Ближнем Востоке, а также вследствие выхода пессимистичных данных по объему заказов на товары длительного пользования в США. С пессимизмом на рынке были восприняты сообщения о том, что объем заказов на товары длительного пользования в США в феврале 2011 года сократился на 0,9% по сравнению с январем, в то время как аналитики ожидали роста показателя на 1,5%. В тоже время некоторые крупные банки повысили свои прогнозы для цен, сославшись на ожидаемый сильный рост спроса и возможные долгосрочные потери ливийской нефти. Между тем президент Франции Николя Саркози заявил в пятницу, что Франция и Великобритания готовят некое "политическое и дипломатическое" решение относительно Ливии, которая владеет крупнейшими в Африке запасами нефти. Однако есть аналитики, которые предупреждают, что краткосрочные фундаментальные факторы не оправдывают чрезвычайно высоких цен. По их словам, необходимо падение цен ниже 100 долларов за баррель, чтобы отразить текущее соотношение спроса и предложения; 2 — слабая позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономических новостей и данных, не смогла оказать поддержку нефтяным фьючерсам (Dow Jones industrial average — 12220.59 (+50.03, или +0.41%), Nasdaq Composite — 2743.06 (+6.64, или +0.24%), S&P 500 — 1313.80 (+4.14, или +0.32%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,20 или на 0,1% и ее цена составила 105,40 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,13 или на 0,1%, до 115,59 доллара за баррель.

Революционные настроения арабских нефтедобывающих стран по-прежнему остаются основными катализаторами, которые обуславливают рост мировых нефтяных цен, так как они могут привести к проблемам с поставками сырья. Кроме того, опасения трейдеров вызывает Иран и Саудовская Аравия – крупнейшие мировые производители нефти в ОПЕК. В случае эскалации напряженности в этих странах мировые цены на нефть вполне могут обновить не один рекорд.

Рынок драгоценных металлов в пятницу 25 марта закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — фьючерсы на золото продолжили дешеветь в пятницу, так как более сильные, чем ожидалось, экономические данные США побудили трейдеров фиксировать прибыль после рекордных максимумов, достигнутых ранее на прошедшей неделе — 1448,60 доллара за тройскую унцию. Цены на золото начали снижаться в пятницу после того, как данные продемонстрировали рост валового внутреннего продукта США на 3,1% годовых в 4-м квартале с учетом коррекции на инфляцию. Экономисты ожидали, что ВВП будет пересмотрен в сторону повышения до 3,0% годовых. Вдобавок к тому, что данные немного понизили спрос на золото, считающийся активом-убежищем, они также способствовали укреплению доллара США. Это повлияло на золото, сделав этот металл, цена на который выражена в долларах, более дорогим для иностранных покупателей, тем самым снизив спрос.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 8,70, или на 0,6%, до 1426,20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 33 цента, или на 0,9%, до 37,05 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1429,30 долларов за тройскую унцию (-5,60 доллара).

Эксперты полагают, что интерес инвесторов к золоту продолжит увеличиваться, поэтому цены на золото могут достигнуть нового рекордного максимума в этом году. Некоторые аналитики (Citigroup) прогнозируют, что цены на золото в этом году вырастут на 7,8% до 1445,00 долларов за тройскую унцию. В прошлом году средняя цена на золото составила 1340,00 долларов. Аналитики отмечают, что их оценки в большей степени основываются на роли золота как средства сбережения в условиях негативных реальных процентных ставок и в меньшей степени на его статусе актива-убежища, тогда как опасения относительно европейского суверенного долга менее выраженные и сценарий второй волны рецессии в мировой экономике менее вероятен.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,09 пункта (+0,30) и составил 359,57.

В общем товарно-сырьевые рынки 28 марта должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

 

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

 

Ожидание хороших квартальных отчетов поддерживает доллар…

 

Американский рынок акций в пятницу вырос благодаря более лучшим, чем ожидалось данным ВВП за 4 квартал 2010 года, которые продемонстрировали рост на 3.0% против ожидаемого роста на 2.8%. Росту оптимистических настроений инвесторов также способствуют ожидания хорошей квартальной корпоративной отчетности, которая стартует в начале месяца.

Финансовый сектор вырос благодаря ожиданиям хорошей корпоративной отчетности банков.

Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 51.82 (+0.50%).

Акции компании Bank of America Co. упали на 1.04%, а наоборот Wells Fargo & Cо. подросли на 1.27%, Citigroup Inc. на 0.68%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI – 12,220.59 (+0.41%), S&P 500 – 1,313.80 (+0.32%), NASDAQ Comp. – 2,743.06 (+0.24%).

В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,311.70 (+0.13%). Американские рынки откроются небольшим ростом.

 

Нефтяные фьючерсы днем снижаются на фоне катастрофических событий в Японии и расширения политического кризиса на Ближнем Востоке. Опасения, связанные с этими геополитическими событиями оказывает негативное давление на цены на нефть.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 114.88 (-0.62%), американская нефть марки WTI (ICE) 104.56 (-0.80%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото находится на уровне 1416.40 (-0.78%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,373.49 (+1.25%).

 

Валютный рынок характеризуется укреплением доллара на фоне событий в Японии, на Ближнем Востоке и провальных региональных выборов в Германии, на которых партия А. Меркель потерпела поражение. Евро оказался под давлением, но продолжает удерживаться выше 1.4000 на ожиданиях роста процентной ставки.

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 76.62 (+0.18%).

 

Прогноз дня:

Важным для евро будет публикация в четверг данных по инфляции, и если данные окажутся хуже ожиданий, а занятость в США вырастет, это нанесет сильный удар по евро, который начнет корректироваться более значительно.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.