Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

 

Решение Китая по ставкам способствует росту доллара…

 

Американский фондовый рынок закрылся вчера снижением на фоне всплывшего ипотечного скандала связанного с Bank of America и повышением ставок в Китае.

"Это напоминает инвесторам о том, что стало основным импульсом для ужасающей распродажи несколько лет назад, - сказал Эрик Куби из North Star Investment Management. - Если в вас недавно ударила молния, вы будете нервничать во время грозы". (Reuters)

Индекс американских банков BKX упал до 46.03 (+2.98%).

Акции Bank of America рухнули на 4.38%, Wells Fargo & Cо. на 1.29%, Citigroup Inc. на 2.64%, JPMorgan Chase & Co. на 1.34%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 10,978.62 (-1.48%), S&P 500 – 1,165.90 (-1.59%), NASDAQ Comp. – 2,436.95 (-1.76%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,169.90 (-0.43%). Американские рынки откроются снижением.

 

Сырьевые рынки восстанавливаются после вчерашнего падения на фоне новостей от Американского института нефти, который сообщил о росте запасов нефти, а также решения ЦБ Китая поднять процентные ставки на 25 базисных пункта.

"Мне кажется, что это была рефлективная реакция на Китай сказавшаяся на товарно-сырьевом рынке , и теперь люди начинают пугаться и думать о том, как же это может повлиять на рост китайской экономики", - сказал сырьевой аналитик Иингкси Ю из Barclays Capital. (Reuters)

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 82.12 (+1.24%), американская нефть марки WTI (ICE) 81.01 (+1.05%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото составляет 1341.50 (+0.41%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,068.24 (-2.89%).

 

Валютные рынки корректируются в преддверии открытия американской торговой сессии. Новости из Китая оказали серьезное воздействие на мировые финансовые рынки, вызвав обеспокоенность, связанную с восстановлением мировой экономики.

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.96 (-0.60%).

 

Прогноз дня:

Если пессимистические настроения на американском рынке сегодня продолжаться, можно будет ожидать дальнейшего локального роста доллара США.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС. 20.10.2010г.

 

В центре внимания снова Китай…

 

Вчера китайский регулятор принял решение поднять кредитную и дисконтную ставки впервые с 2007 года, озаботившись ростом «пузырей» на национальном рынке недвижимости и подъмом инфляции. Это вызвало фиксацию прибыли инвесторами, которые засомневались в том, что «поднебесная» станет локомотивом роста мировой экономики.

 

"Повышение процентных ставок полностью вне рыночных ожиданий, - сказал Чжу Цзянфан из CITIC Securities. - Недавний рост инфляции опустил реальную ставку на негативную территорию. И, я думаю, поэтому Центробанку пришлось поднимать ставки так поспешно". (Reuters)

 

Чем же может обернуться для рынка такое решение. Вполне вероятно оно охладит пыл «быков» и заставит их спуститься на землю и обратить внимание на реалии состояния мировой экономики. А реалии таковы, что Китай вряд ли справится с ролью локомотива мировой экономики, а значит расчет на то, что он будет потреблять сырье и энергоресурсы в неограниченных количествах, является ошибочным.

 

В целом рынки сильно встревожены, что и вызвало закрытие части коротких позиций по доллару США. Можно предположить, что если тенденция не изменится, тогда можно в краткосрочной перспективе ожидать укрепления доллара.

 

Сегодня следует обратить внимание на выступление главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера и главы ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкера, а также публикацию "Бежевой книги" ФРС.

 

Статистика сегодня:

 

16.30 Канада: август, оптовые продажи (прогноз: +0,5%; за предыдущий период: -0,1%)

 

16.30 Канада: август, запасы на оптовых складах (за предыдущий период: +0,5%)

 

17.30 США: выступление главы ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкера

 

18.30 США: отчет EIA по запасам сырой нефти (за предыдущий период: -0,4 млн. барр. до 360,5 млн.)

 

20.45 США: выступление главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера

 

22.00 США: "Бежевая книга" ФРС

 

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

[GC Analyst]

EUR/USD

 

Пара снова вернулась в ценовой коридор после новостей о повышении ставок Китаем и если такие настроения удержаться на рынке, можно будет ожидать дальнейшего краткосрочного коррекционного снижения.

Осцилляторы Stoch. и RSI на графике демонстрируют усиление нисходящей тенденции пары.

 

Торговые рекомендации. Продаем пару на откате от уровня 1.3930, который соответствует МА 200 на недельном графике с возможной целью 1.3150.

 

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

 

[GC Analyst]

Гейтнер не видит причин для дальнейшего ослабления доллара…

 

 

 

Европейские фондовые рынки вчера закрылись ростом на фоне подъема акций горнорудных компаний.

 

"Сезон отчетности в самом разгаре, но я не думаю, что все отчеты обязательно окажут только позитивное влияние на рынки акций", - сказал инвестиционный стратег из NCB Stockbrokers Бернард Мак Алиндер. (Reuters)

 

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 189.93 (+0.60%).

 

Бумаги Societe Generale выросли на 1.81%, Barclays на 0.78%, Raiffeisen Bank на 3.10%, Deutsche Bank на 0.39%.

 

 

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,728.93 (+0.44%); DAX 30 - 6,524.55 (+0.52%); CAC 40 - 3,828.15 (+0.55%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,841.00 (-0.04%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.

 

 

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера закрылся на уровне 1086.48 (+0.33%).

 

 

 

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.48% (+0.002%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.44% (+0.026%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 2.99% (-0.016%) по сравнению с предыдущим днем.

 

 

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются после вчерашнего роста на фоне слухов о том, что вопрос с количественным смягчением в США уже решен и под это выделится 1.5 трлн. долларов.

 

"Это был весьма внушительный разворот", – отмечает Майк Зарембски, старший аналитик по товарным рынкам в OptionsXpress. По его словам, данные по запасам были немного "бычьими", однако главную роль сыграл полный разворот доллара. "Совершенно ясно, что рынки сейчас контролируются долларом", – говорит Зарембски. (Dow Jones Newswires)

 

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 83.14 (-0.55%) а американская нефть марки WTI (ICE) 81.97 (-0.70%).

 

Фьючерс на золото утром на уровне 1342.70 (-0.11%).

 

Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 299.00 (+2.05%).

 

 

 

На валютном рынке продолжается коррекция с небольшим укреплением американского доллара благодаря комментарию Т. Гейтнера, который в интервью Wall Street Journal заявил, что основные валюты "сейчас примерно выровнены". Он добавил, что не видит необходимости в дальнейшем снижении доллара.

 

"Комментарии Гейтнера спровоцировали эти покупки доллара", – говорит Юитиро Харада, старший валютный дилер Mizuho Corporate Bank. (Dow Jones Newswires)

 

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.64 (+0.29%).

 

 

 

Прогноз дня:

 

Возможно, что сегодня рынки продолжат корректироваться вниз в преддверии заседания Большой

 

двадцатки, которая пройдет в эти выходные.

 

 

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

 

http://www.grandcapital.net

 

kostenko@grandcapital.net

 

 

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Обзор товарно-сырьевых рынков.

 

Торги 20 октября на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть выросли по итогам торгов в среду на фоне правительственного отчета Минэнерго США, из которого стало известно о сокращении общих запасов нефти и топлива в США, а также вследствие ослабления доллара США (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют). Как сообщило Управление энергетической информации при Министерстве энергетики США, общие коммерческие запасы сырой нефти и топлива в США на неделе 9-15 октября сократились на 2 млн. баррелей, продолжив снижение с 27-летних максимумов, достигнутых в прошлом месяце. При этом запасы сырой нефти выросли на 0,667 млн. баррелей, запасы бензина пополнились на 1,155 млн. баррелей, а запасы дистиллятов, включающих дизельное топливо и топочный мазут, сократились на 2,155 млн. баррелей, коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 82.5%; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11107.97 (+129.35, или +1.18%), Nasdaq Composite — 2457.39 (+20.44, или +0.84%), S&P 500 — 1178.17 (+12.27, или +1.05%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2,28 или на 2,9 и ее цена составила 81,77 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2,50, или на 3,1%, до 83,60 доллара за баррель.

Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть намного выше уровня 90.00 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 70.00 долларов, особенно ввиду надежд на то, что ФРС США предпримет определенные действия для поддержания экономики страны. В общем, становится ясно, что единственный способ для этого – дополнительная эмиссия денежных средств. И она непременно повлечет за собой рост цен на нефть.

Рынок драгоценных металлов в среду 20 октября закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото немного повысились в среду на фоне резкого ослабления доллара США, которое оказало более сильное влияние на рынок драгоценных металлов, чем стремление инвесторов зафиксировать полученную за последнее время прибыль (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют). За прошедший год золото превратилось в один из самых главных активов в портфелях инвесторов. Управляющие хедж-фондами и распределители активов не уходят (и не собираются пока) с рынка золота, поскольку он дает те результаты, которые не дают другие секторы экономики.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 8,20, или на 0,6%, до 1344,20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 15 центов, или на 0,8%, до 23,93 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1346,55 долларов за тройскую унцию (+13.35 доллара).

После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 6,02 пункта (+2,01) и составил 299.00.

В общем товарно-сырьевые рынки 21 октября должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

 

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

 

Страхи, связанные с ростом ставок в Китае улеглись…

 

Американский фондовый рынок закрылся вчера на оптимистической ноте благодаря росту акций компаний добывающего сектора. Страхи, связанные с ужесточением ЦБ Китая денежно-кредитной политики понемногу улеглись, что способствовало росту риск аппетита инвесторов.

Индекс американских банков BKX упал до 45.80 (-0.50%).

Акции Marshall & Ilsley Corporation рухнули на 10.22%, Morgan Stanley на 0.04%, Bank of America снизились на 0.42%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,107.97 (+1.18%), S&P 500 – 1,178.17 (+1.05%), NASDAQ Comp. – 2,457.39 (+0.84%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,180.60 (+0.50%). Американские рынки откроются ростом.

 

Сырьевые рынки восстанавливаются после снижения в азиатскую торговую сессию.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 83.65 (+0.06%), американская нефть марки WTI (ICE) 81.01 (-0.26%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото составляет 1,347.10 (+0.22%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,082.36 (+1.32%).

 

Валютные рынки характеризуются ослаблением американского доллара в ожидании открытия американской торговой сессии.

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.15 (-0.35%).

Прогноз дня:

Хорошая отчетность и ожидание программы количественного смягчения продолжает поддерживать американские фондовые рынки, оказывая давление на доллар США.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Рынки ожидают результатов G 20…

Европейские фондовые рынки вчера закрылись ростом благодаря хорошему квартальному отчету компании Nokia.

"Фондовые индексы прорвались в верхнюю часть торгового диапазона на фоне снижения опасений связанных с банковским кризисом и исчезновением второй волны рецессии", - сказал Марк Рено, генеральный директор находящейся в Париже фирмы по управлению активами Mandarine Gestion. (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 189.78 (-0.08%).

Бумаги Societe Generale упали на 0.46%, Barclays на 1.77%, Credit Suisse на 4.45%, Deutsche Bank на 0.47%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,757.86 (+0.50%); DAX 30 - 6,611.01 (+1.33%); CAC 40 - 3,878.27 (+1.31%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,865.00 (-0.14%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера закрылся на уровне 1093.24 (+0.62%).

 

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.53% (-0.014%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.49% (+0.002%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 2.94% (-0.002%) по сравнению с предыдущим днем.

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут на надеждах на новые экономические стимулы из США.

"В последние три-четыре месяца мы видели серьезное снижение доллара и сейчас многие чувствуют, что подходит время для подъема или коррекции, - сказал Кен Хасегава из Newedge brokerage. - Но если ФРС в ноябре продемонстрирует большой план стимулов, это отправит доллар еще ниже. Участники рынка не уверены в направлении цен. Это все еще зажатый в рамках рынок". (Reuters)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 82.53 (+0.85%) а американская нефть марки WTI (ICE) 81.31 (+0.92%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1342.70 (-0.11%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 295.55 (-1.15%).

 

На валютном рынке продолжается коррекция с небольшим ослаблением американского доллара в ожидании результатов G 20.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.47 (-0.22%).

 

Прогноз дня:

Похоже, что сегодня коррекция продолжится, т.к. рынки находятся под влиянием саммита G 20.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС. 22.10.2010г.

 

Рынки ожидают результатов «Большой двадцатки»…

 

Важным событием наступающих выходных является саммит «Большой двадцатки», на котором будет предпринята попытка урегулировать мировые валютные проблемы. Министр финансов США Т. Гайтнер предложил ввести целевые уровни для дисбалансов текущих счетов. В этом вопросе США поддерживает только Южная Корея. Похоже, на экономическом форуме предстоят жаркие споры.

 

"Нынешняя ситуация напоминает ситуацию за день до тайфуна", - сказал представитель Южной Кореи Dow Jones Newswires, когда двухдневная встреча началась в Кенджу. (Dow Jones Newswires)

 

Можно предположить, что сегодня перед результатами саммита активность на рынках будет низкая.

 

В целом можно говорить, что рынки продолжают консолидироваться в преддверии результатов G 20.

 

Статистика сегодня:

15.00 Канада: сентябрь, CPI (прогноз: +0,1% м/м, +1,9% г/г; за предыдущий период: +0,1%)

 

15.00 Канада: сентябрь, чистый CPI (прогноз: +0,3% м/м, +1,6% г/г; за предыдущий период: +0,1% м/м, +1,6% г/г)

 

16.30 Канада: август, розничные продажи (прогноз: -0,1% м/м; за предыдущий период: -0,1% м/м)

 

16.30 Канада: август, розничные продажи без учета автомобилей (за предыдущий период: -0,4%)

 

18.00 США: сентябрь, отчет BLS по уровню занятости (за предыдущий период: -285 тыс.)

 

18.00 США: сентябрь, отчет BLS по массовым увольнениям (за предыдущий период: 150 192)

 

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Обзор товарно-сырьевых рынков.

 

Торги 21 октября на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — цены на сырую нефть снизились в четверг на фоне укрепления доллара (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), вызванного словами министра финансов США Тимоти Гайтнера о том, что политики, направленной на снижение этой валюты, не существует. Также давление на котировки нефти оказали данные об ослаблении темпов роста китайской экономики до минимального уровня с начала этого года (рост валового внутреннего продукта Китая замедлился в 3-м квартале до 9,6% с 10,3% во 2-м квартале. И тем не менее китайское правительство прогнозирует рост ВВП в 2011 году более чем на 10%. Согласно прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), ВВП Китая в 2011 году вырастет на 9,6% после роста на 10,5% в этом году). В последние дни волатильные цены на нефть двигаются в 5-процентном диапазоне, пока трейдеры пытаются оценить перспективы спроса на нефть в США и Китае и влияние налогово-бюджетной политики этих стран. Согласно МЭА, на долю Китая, который является вторым крупнейшим потребителем нефти в мире после США, придется порядка 40 % от ожидаемого в этом году увеличения мирового спроса на нефть на 2,1 млн. баррелей в день и порядка одной третьи от увеличения спроса на 1,2 млн. баррелей в день в следующем году.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1,98 или на 2,4% и ее цена составила 80,56 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,77, или на 2,1%, до 81,83 доллара за баррель.

Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть намного выше уровня 90.00 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 70.00 долларов, особенно ввиду надежд на то, что ФРС США предпримет определенные действия для поддержания экономики страны. В общем, становится ясно, что единственный способ для этого – дополнительная эмиссия денежных средств. И она непременно повлечет за собой рост цен на нефть.

Рынок драгоценных металлов в четверг 21 октября закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — цены на золото снизились в четверг ввиду того, что укрепление доллара усилило стремление спекулятивных участников рынка зафиксировать прибыль после шести недель рекордных максимумов (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют). Некоторые управляющие фондами считают, что золоту будет непросто повторить недавнее рекордное укрепление. За истекший период года цены на золото выросли на 20%, что заставляет некоторых управляющих фондами обратить внимание на другие активы среди металлов и в сырьевом секторе.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 18,60, или на 1,4%, до 1325,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 73 цента, или на 2,8%, до 23,14 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1324,00 долларов за тройскую унцию (-20.50 доллара).

После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 3,45 пункта (-1,15) и составил 295.55.

В общем товарно-сырьевые рынки 22 октября должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

 

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

 

Доллар укрепляется из-за неопределенности решения G 20…

 

Американский фондовый рынок закрылся вчера в плюсе на фоне хорошей корпоративной отчетности компаний Caterpillar Inc, eBay Inc и прокатчика DVD-дисков Netflix Inc.

"Отчеты продолжают радовать, и фьючерсы на индекс S&P технически торгуются очень позитивно, гораздо выше ключевого уровня поддержки", - сказал старший вице-президент MF Global Джон Брэди до открытия биржи. (Reuters)

Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 45.84 (+0.09%).

Акции выросли Wells Fargo & Cо. на 1.68%, SunTrust Banks, Inc. на 4.48%, Ameris Bancorp на 2.06%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,146.57 (+0.35%), S&P 500 – 1,180.26 (+1.05%), NASDAQ Comp. – 2,459.67 (+0.09%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,176.70 (+0.09%). Американские рынки откроются нейтрально.

 

Сырьевые рынки растут на ожиданиях продолжения программы стимулирования ФРС США.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 82.61 (+0.94%), американская нефть марки WTI (ICE) 81.11 (+0.68%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото составляет 1,320.00 (-0.42%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,078.17 (-0.39%).

 

Валютные рынки характеризуются укреплением американского доллара в ожидании открытия американской торговой сессии и результатов саммита G 20.

"Было бы слишком смело ожидать, что все эти страны смогут выработать что-то значимое, конкретное и обязательное к исполнению. Даже Гайтнер говорит, что это дело 2-3 лет", - сказал валютный стратег из UBS в Сингапуре Гарет Берри. (Reuters)

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.74 (+0.13%).

 

Прогноз дня:

Хорошая отчетность и ожидание программы количественного смягчения продолжает поддерживать американские фондовые рынки, оказывая давление на доллар США.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

G 20 ничего нового не принесла рынкам…

 

Европейские фондовые рынки закончили неделю снижением в ожидании результатов форума G 20.

"Мы начинаем получать некоторое оптимистичное движение из Европы", - сказал Андреа Уильямс из Royal London Asset Management. "Количество прибили хорошо воспринимается рынком и оценки поддерживают акции. Облаком, нависающим над рынком, является страх перед замедляющимся ростом в Китае". (Bloomberg)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 189.73 (-0.03%).

Бумаги Swedbank упали на 1.57%, Barclays на 1.01%, Credit Suisse на 1.23%, Deutsche Bank на 0.17%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,741.37 (-0.29%); DAX 30 - 6,605.84 (-0.08%); CAC 40 - 3,868.54 (-0.25%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,888.00 (+0.91%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера закрылся на уровне 1089.45 (-0.35%).

 

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.55% (+0.009%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.47% (-0.010%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 2.95% (+0.013%) по сравнению с предыдущим днем.

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут в надежде на новые экономические стимулы из США.

"(Бернанке) в своих высказываниях поддерживал идею смягчения политики, приводил аргументы в пользу новой покупки долговых обязательств", - сказала аналитик Informa Global Markets в Сингапуре Мишель Квек.

"Все по-прежнему сосредоточены на перспективе количественного смягчения и на том, что они собираются печатать новые деньги". (Reuters)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 83.72 (+0.91%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.60 (+1.10%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1346.00 (+1.58%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 297.23 (+0.57%).

 

На валютном рынке продолжается дальнейшее ослабление американского доллара вызванное отсутствием важных результатов на G 20.

"Похоже, что рынок воспринял совещания G20 как зеленый свет на сохранение подхода, который был основан на ожиданиях падения стоимости американского доллара", - сказал старший стратег из RBC в Гонконге Сью Трин. (Reuters)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 76.95 (-0.85%).

 

Прогноз дня:

После некоторой коррекции на прошлой неделе вызванной ожиданием саммита G 20, на рынках возобновились настроения на мягкую экономическую политику от США.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Обзор товарно-сырьевых рынков.

 

Торги 22 октября на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — в пятницу цена нефти повысилась, завершив неделю, отмеченную сильными колебаниями цен, в целом на том же уровне, на котором она началась. Цены на нефть удерживались выше уровня 80.00 долларов за баррель после недели крайне волатильных торгов. Участники нефтяного рынка ориентируются на ослабевающий доллар США (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), который способствовал недавнему росту цен, при этом также обращая внимание на сигналы, поступающие из экономики, в попытке предугадать будущий спрос на нефть. Однако, как отмечают инвесторы, рынку не хватает четкого направления. Появляющаяся в результате этого инерция удерживает нефть в узком диапазоне ниже 85.00 долларов за баррель. Между тем большинство финансовых рынков взяли паузу перед встречей Большой двадцатки в Южной Корее. Инвесторы ждали дальнейших сигналов о том, какие меры примут власти для оживления своих экономик; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11132.56 (-14.01, или -0.13%), Nasdaq Composite — 2479.39 (+19.72, или +0.80%), S&P 500 — 1183.08 (+2.82, или +0.24%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1,13 или на 1,4% и ее цена составила 81,69 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,13, или на 1,2%, до 82,96 доллара за баррель.

Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть намного выше уровня 90.00 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 70.00 долларов, особенно ввиду надежд на то, что ФРС США предпримет определенные действия для поддержания экономики страны. В общем, становится ясно, что единственный способ для этого – дополнительная эмиссия денежных средств. И она непременно повлечет за собой рост цен на нефть.

Рынок драгоценных металлов в пятницу 22 октября закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — цены на золото почти не изменились по итогам торгов в пятницу. Инвесторы считают, что значительная часть связанных с валютными курсами опасений относительно возможного количественного смягчения в США уже учтены рынком в котировках. Некоторые эксперты ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) может объявить о новом значительном этапе покупок государственных долговых бумаг, или количественном смягчении, чтобы поддержать экономику, после своего заседания, посвященного денежно-кредитной политике, которое пройдет в начале ноября. Первоначальный этап покупок был осуществлен во время финансового кризиса. В пятницу участники рынка действовали осмотрительно на фоне встречи министров финансов и руководителей центральных банков Большой двадцатки развитых и развивающихся стран в Южной Корее. Инвесторы наблюдали за тем, смогут ли они договориться об управлении валютными курсами, чтобы охладить так называемую "валютную войну". Эта встреча является подготовкой к саммиту Большой двадцатки, который пройдет в Сеуле в следующем месяце.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене в отличие от цен на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 0,50, или на 0,1%, до 1325,10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 2 цента, или на 0,1%, до 23,12 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1322,50 долларов за тройскую унцию (-1.50 доллара).

После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,68 пункта (+0,57) и составил 297.23.

В общем товарно-сырьевые рынки 25 октября должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

 

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС. 25.10.2010г.

 

Результаты саммита «Большой двадцатки» не поддержали доллар…

 

Саммит «Большой двадцатки» не изменил настроения участников рынка, хотя на прошлой неделе игроки, желая не рисковать, зарывали часть коротких позиций по доллару. Ожидания, которые были направлены на изменение валютных политик ряда стран (на ослабление своих валют), инвесторов не оправдались. Рынки расценили результаты форума, как неудачные для доллара и переключились вновь на ноябрьское заседание ФРС по монетарной политике, предполагая продолжение программы количественного смягчения.

 

"Мы получили чуть более решительные заявления в отношении валют, чем, возможно, ожидалось, и это должно продолжать оказывать давление на доллар", – отмечает стратег-аналитик Deutsche Bank Джон Хорнер. (Dow Jones Newswires)

 

Можно предположить, что до ноябрьского заседания ФРС, рынки продолжат акцентироваться на программе количественного смягчения, которая является основным драйвером роста сырьевых, фондовых рынков и ослабления доллара США против высокодоходных валют.

 

В целом можно говорить, что рынки продолжают консолидироваться перед заседанием ФРС.

 

Из важных событий сегодня выделим выступлением Б. Бернанке, на котором он, возможно, что-нибудь скажет о программе количественного смягчения.

 

Статистика сегодня:

16.30 США: глава ФРС Бен Бернанке выступит на совместной конференции ФРС/Федеральной корпорации страхования депозитов, посвященной ипотеке и финансам госсектора

 

18.00 США: сентябрь, продажи на вторичном рынке жилья (NAR) (за предыдущий период: 4,13 млн.)

 

18.30 США: октябрь, исследование производственной активности ФРБ Далласа (за предыдущий период: -17,7)

 

18.30 США: вступление представителя ФРС Дадли

 

20.00 еврозона: представитель ЕЦБ Юрген Штарк выступит с речью на тему монетарной политики после кризиса

 

20.00 США: выступление главы Федеральной корпорации страхования депозитов Ш. Бейр

 

21.30 США: выступление глава ФРБ Сент-Луиса Дж. Булларда

 

23.00 Великобритания: выступление главы Банка Англии Мервина Кинга на тему реформы финансового сектора на конференции the Economist в Вашингтоне

 

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

 

На G 20 не смогли выработать единую валютную политику…

 

Американский фондовый рынок закрылся в пятницу ростом третий день подряд благодаря хорошей квартальной отчетности компании Baidu Inc. В целом хорошая отчетность американских компаний благотворно влияет на рост американских фондовых рынков.

"Хорошие отчеты о доходах после небольшого ралли на рынке, а также способность рынка удержать завоеванные позиции или даже немного подрасти - это очень хороший признак", - сказал менеджер фондов из Oak Associates в Огайо Роберт Стимпсон. (Reuters)

Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 45.99 (+0.33%).

Акции Bank of America выросли на 0.70%, Wells Fargo & Cо. на 0.31%, Citigroup на 0.98%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,132.56 (-0.13%), S&P 500 – 1,183.08 (+0.24%), NASDAQ Comp. – 2,479.39 (+0.80%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,188.60 (+0.69%). Американские рынки откроются ростом.

 

Сырьевые рынки растут на ожиданиях возобновления программы стимулирования ФРС США.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 83.70 (+0.88%), американская нефть марки WTI (ICE) 82.57 (+1.07%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото составляет 1,188.70 (+0.69%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,087.11 (+0.83%).

 

Валютные рынки характеризуются ослаблением американского доллара на фоне результатов саммита G 20. Саммит не смог поддержать доллар и его снижение продолжилось, при этом инвесторы уже переключились на заседание ФРС по монетарной политике, которое пройдет через неделю, а также на данные по ВВП США.

"Учитывая почти единогласно мрачную оценку перспектив крупнейшей в мире экономики, доллар вырастет, если данные по ВВП окажутся сильнее прогноза", - сказал стратег-аналитик Commonwealth Bank of Australia Джозеф Капурсо. "Что касается баланса рисков, то /ВВП/ может оказаться сильнее, чем ожидается", – отмечает Капурсо.

"Количественное смягчение в следующем месяце может оказаться менее масштабным, что окажет поддержку доллару, – отметил главный валютный дилер J.P. Morgan Филип Берк. – В преддверии заседания ФРС возможны некоторые покупки доллара". (Dow Jones Newswires)

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.06 (-0.81%).

 

Прогноз дня:

 

На наш взгляд рынки продолжат консолидироваться в преддверии заседания ФРС, т.к. до конца еще не ясен его результат, а также объемы стимулирования, если решение будет принято. Большое влияние на решение ФРС также окажут данные по ВВП за 3-й квартал. Если данные окажутся лучше прогноза, это может, изменит риторику Б. Бернанке и оказать поддержку доллару США.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

На рынках царит неопределенность…

 

Европейские фондовые рынки закрылись вчера ростом на фоне слабеющего доллара и результатов заседания "Большой двадцатки".

"Они ("Большая двадцатка") говорили о конкурентном обесценивании валют и в итоге решили поговорить об этом еще раз", - сказал аналитик европейских рынков акций из Evolution Securitiessaid Филлип Ишервуд.

"Все это будет на следующей неделе, относительно количественного смягчения. Федрезерв считает, что безработица слишком высока, а инфляция - низка. Так что мы должны получить эти вливания ликвидности", - добавил он. (Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 187.86 (-0.99%).

Бумаги BNP Paribas упали на 0.56%, Barclays на 0.60%, Credit Suisse на 0.51%, Deutsche Bank на 0.56%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,751.98 (+0.18%); DAX 30 - 6,639.21 (+0.51%); CAC 40 - 3,870.00 (+0.04%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,850.00 (-0.45%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера закрылся на уровне 1092.23 (+0.26%).

 

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.55% (-0.009%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.46% (+0.014%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 2.92% (+0.006%) по сравнению с предыдущим днем.

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются на фоне ожидания роста запасов нефти в США.

"Возможно, рынок нефти просто решил сделать передышку, и сегодня будет торговаться в узком диапазоне", - сказал аналитик нефтяного рынка из ANZ в Сингапуре Серен Лим. (Reuters)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 83.23 (-0.37%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.19 (-0.40%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1346.00 (+1.58%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 297.23 (+0.57%).

 

На валютном рынке продолжается коррекция в ожидании данных по ВВП США и заседания ФРС, которое пройдет на следующей неделе. На рынке царит неопределенность.

"Наблюдавшееся в понедельник на нью-йоркской сессии снижение доллара указывает на некоторую нервозность, вызванную риском со стороны ближайших событий, которые произойдут в ноябре", - говорит Джессика Ховерсон, валютный аналитик MF Global. "По-прежнему существует риск того, что мы будем свидетелями роста доллара", – считает она. (Reuters)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.31 (+0.01%).

 

Прогноз дня:

На валютном рынке по-прежнему продолжает царить неопределенность в ожидании результатов заседания ФРС. От этого будет зависеть дальнейшее ослабление доллара США или его укрепление. В целом можно говорить, что рынок уже дисконтировал в ценах американские стимулирующие программы направленные помощь национальной экономики.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.