Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС. 14.10.2010г.

 

Распродажи доллара продолжаются…

 

Курс ФРС на девальвацию доллара приносит свои плоды. Участники рынка окончательно уверовали в то, что ФРС начнет выкуп долговых бумаг в надежде этим помочь слабеющей национальной экономике. На рынке возродилось такое явление как торговля на разнице процентных ставок.

 

"Тенденция к снижению доллара сохраняется. Поскольку ФРС намерена наводнить рынки новыми деньгами, доллар слабеет, а средства перетекают в акции и другие активы", - сказал Цутому Сома из Okasan Securities. (Reuters)

 

Пара евро/доллар пробила важный уровень сопротивления $1.40 и открыла себе дорогу вверх. Этому росту способствовало ожидание дальнейшего ослабления американского доллара и неплохие статистические данные еврозоны. Возможно, что после некоторой коррекции пара продолжит свой рост.

 

В целом можно говорить, что пока на рынках будут доминировать настроения связанные с ослабление монетарной политики США. Это и является основным фактором повсеместного ослабления доллара США.

 

Статистика сегодня:

16.30 Канада: август, торговый баланс (прогноз: -CAD2,2 млрд.; за предыдущий период: -CAD2,7 млрд.)

 

16.30 США: август, торговый баланс (прогноз: -$44,4 млрд.; за предыдущий период: -$42,8 млрд.)

 

16.30 США: сентябрь, индекс цен производителей (прогноз: +0,1% м/м, +3,7% г/г; за предыдущий период: +0,4% м/м, +3,1% г/г)

 

16.30 США: сентябрь, чист. PPI (прогноз: +0,1% м/м, +1,5% г/г; за предыдущий период: +0,1% м/м, +3,1% г/г)

 

16.30 США: обращения за пособиями по безработице за нед. на 9 октября (прогноз: 450 тыс.; за предыдущий период: 445 тыс.)

 

18.30 США: еженедельн. отчет EIA по запасам нефти и нефтепродуктов за нед. на 8 октября (за предыдущий период: +3,1 млн. бар. до 360,9 млн.)

 

18.30 США: еженедельн. отчет EIA по запасам природного газа за нед. на 8 октября (за предыдущий период: +85 млрд. куб.ф. до 3,499 млрд.)

 

19.00 США: выступление президента ФРБ Миннесоты Н. Кочерлакоты

 

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Доллар падает, а настроение игроков растет…

 

Американский фондовый рынок вчера вырос благодаря снижению доллара и более сильной корпоративной отчетности американских компаний.

"До конца года осталось три месяца, и многие фондовые управляющие смотрят на часы", - сказал Ричард Росс из Auerbach Grayson. (Reuters)

Индекс американских банков BKX снизился до 47.59 (-1.00%).

Акции Bank of America упали на 1.70%, Wells Fargo & Cо. на 0.65%, JPMorgan Chase & Co. на 1.39%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,096.08 (+0.69%), S&P 500 – 1,178.10 (+0.71%), NASDAQ Comp. – 2,441.23 (+0.96%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,176.20 (+0.16%). Американские рынки откроются ростом.

 

Сырьевые рынки растут на фоне снижения доллара и ожидания падения запасов нефти и нефтепродуктов в США.

"Рынок нефти отстает от других сырьевых рынков, но он должен наверстать упущенное, так как аппетит к риску возвращается благодаря потенциальному количественному смягчению", - сказал Тецу Эмори из Astmax Co Ltd, добавив, что цены могут достичь $100 ко второй половине 2011 года. (Reuters)

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 84.85 (+0.24%), американская нефть марки WTI (ICE) 83.44 (+0.52%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото составляет 1381.00 (+0.77%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,086.49 (+0.85%).

 

На валютном рынке продолжается ослабление доллара США, вызванное ожиданиями второго раунда программы количественного смягчения. Пара евро/доллар уверенно преодолела уровень 1.4000, получив поддержку от слабеющего доллара и хорошей статистики из еврозоны.

"Есть психологическое сопротивление на уровне $1.40, сказал председатель еврогруппы Жан-Клод Юнкер, который выразил недовольство, что евро, достиг такого уровня", - сказал трейдер из японского банка.

"Однако, сложно ставить на доллар, когда настолько очевидно, что Соединенные Штаты хотят более слабый доллар". (Reuters)

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 76.69 (-0.78%).

 

Прогноз дня:

Доллар, похоже, продолжит свое снижение на всех фронтах в результате осознанной его девальвации ФРС. Можно предположить, что если данные по заявкам на пособие по безработице и данные PPI окажутся не очень хорошими, это может послужить сигналом к новым продажам доллара.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Сегодня рынки с напряжением ожидают выступление главы ФРС…

 

Европейские фондовые рынки вчера закрылись снижением под влиянием падения американских фондовых индексов и фиксации прибыли инвесторами.

"Мы видим, что прибыль растет немного лучше, чем ожидания, которые указывают на устойчивость основы экономики, но некоторые инвесторы используют сегодняшние данные по занятости для фиксации прибыли", - сказал Эспен Фернес, управляющий фондом в Storebrand ASA в Осло. (Bloomberg)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 185.56 (-1.65%).

Бумаги упали BNP Paribas на 3.17%, UBS на 1.53%, Societe Generale на 3.10%, Deutsche Bank на 0.82%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,727.21 (-0.35%); DAX 30 - 6,455.27 (+0.32%); CAC 40 - 3,819.17 (-0.24%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,833.00 (+0.25%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера закрылся на уровне 1084.67 (-0.17%).

 

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.48% (+0.062%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.30% (+0.013%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 2.88% (+0.001%) по сравнению с предыдущим днем.

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут после вчерашнего снижения в преддверии выступления сегодня главы ФРС.

"Картина американского нефтяного рынка в ближайшем будущем останется сложной, - сказал Стивен Грабер из Credit Suisse. - Мы ожидаем, что тенденция к торговле в узком диапазоне продолжится, при этом временные отступления ниже $80 все еще возможны". (Reuters)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 84.31 (+0.13%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.90 (+0.25%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1380.70 (+0.23%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 299.93 (+0.06%).

 

Валютный рынок характеризуется небольшим ослаблением американского доллара в ожидании выступления главы ФРС США. Инвесторы будут внимательно слушать его слова, ожидая сигналов о программе количественного смягчения.

"Рыночные игроки, которые накопили односторонних позиций, таких как продажа доллара, на волне ожиданий смягчения политики в США, вероятно, фиксируют прибыль, - сказал трейдер из японского банка. - Я думаю, все это пока в рамках корректировки позиций". (Reuters)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 76.74 (-0.04%).

 

Прогноз дня:

Сегодня все внимание игроков будет обращено на выступление Б. Бернанке, на возможные слова о втором раунде программы количественного смягчения.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС. 15.10.2010г.

 

Сегодня в фокусе выступление Б. Бернанке…

 

Американская валюта продолжает оставаться под давлением под влиянием ожидания второго раунда программы количественного смягчения ФРС. В этой связи сегодня будет важным выступление в Бостоне главы ФРС Б. Бернанке от которого рынки ожидают слов в поддержку курса на ослабление монетарной политики США. Рынок будет с напряжением ожидать этого выступления, так как оно может пролить свет на дальнейшие действия ФРС. На рынках уже настолько уверены в действиях американского ЦБ, что обсуждают только объемы денежных вливаний.

 

"Эти ожидания последнее время были фактором падения доллара и роста евро и других валют, но теперь это мнение, очевидно, уже в значительной степени учтено", - говорит Маико Сиодзава, валютный дилер Mitsubishi UFJ Trust and Banking. (Dow Jones Newswires)

 

Японский ЦБ, похоже, уже смирился с тем, что ему не удастся изменить ситуацию со слабеющим долларом против иены, так как в "валютной войне" США оказываются сильнее. Но, несмотря на это, ЦБ оставляет возможность проведения валютной интервенции против доллара и в первую очередь против евро.

 

"Валютные трения продолжают усиливаться, хотя называть их валютными войнами было бы преувеличением", - говорят в Credit Agricole Corporate and Investment Bank. (Reuters)

 

Экономическая ситуация в еврозоне продолжает, в целом, улучшаться и может привести к росту процентных ставок уже в следующем году. Во всяком случае, такие разговоры на рынке есть. Но при этом следует не забывать, что дорогой евро наверняка будет оказывать давление на восстановление еврозоны.

 

В целом ситуация на рынке в преддверии выступления Б. Бернанке стабилизировалась.

 

Сегодня следует обратить внимание на выступление Б. Бернанке и статистику из США и еврозоны.

 

Статистика сегодня:

13.00 еврозона: сентябрь, окончательный индекс потребительских цен (прогноз: +0,2% м/м, +1,8% г/г; за предыдущий период: +0,2% м/м, +1,8% г/г)

 

13.00 еврозона: сентябрь, окончательный чист. CPI (прогноз: +1,1% г/г; за предыдущий период: +1,0% г/г)

 

13.00 еврозона: август, торговый баланс (прогноз: -Е1,0 млрд. св.; за предыдущий период: +Е6,7 млрд. нсв.; -Е0,2 млрд. св.)

 

13.00 Италия: сентябрь, окончат. HICP (прогноз: +0,5% м/м, +1,6% г/г; за предыдущий период: +0,5% м/м, +1,6% г/г)

 

16.00 США: выступление президента ФРБ Атланты Д. Локхарата

 

16.15 США: выступление главы ФРС Б. Бернанке на конференции, посвященной монетарной политике в условиях слабого инфляционного давления

 

16.30 Канада: август, исследование сектора обрабат. пром-сти (прогноз: +0,5%; за предыдущий период: -0,9% (продажи))

 

16.30 США: сентябрь, индекс потребительских цен CPI (прогноз: +0,2% м/м, +1,2% г/г; за предыдущий период: +0,3% м/м, +1,1% г/г)

 

16.30 США: сентябрь, чист. CPI (прогноз: +0,1% м/м, +0,9% г/г; за предыдущий период: неизм. м/м, +0,9% г/г)

 

16.30 США: сентябрь, розничные продажи (прогноз: +0,4%; за предыдущий период: +0,4%)

16.30 США: сентябрь, розничные продажи без учета продуктов и автомобилей (прогноз: +0,4%; за пред. период: +0,6%)

 

16.30 США: октябрь, исследование деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State (прогноз: 7,1; за предыдущий период: 4,14)

 

17.55 США: октябрь, предв. потребит. настроения (Университет Мичигана) (прогноз: 69,2; за предыдущий период: 68,2)

 

18.00 США: август, запасы произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах (прогноз: +0,5%; за предыдущий период: +1,0%)

 

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Обзор товарно-сырьевых рынков.

 

Торги 14 октября на товарно-сырьевых рынках проходили при смешанных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть в четверг снизились с достигнутых в начале торгов максимумов (причина — прогнозы аналитиков о том, что планируемые ФРС США меры по стимулированию экономики могут повысить спрос на топливо + снижение доллара США) и закрылись с понижением, поскольку отчет правительства показал, что спрос на нефтепродукты в США упал до самого низкого уровня почти за год. Министерство энергетики США сообщило о том, что на неделе 2-8 октября запасы нефти снизилсиь на 0,416 млн. баррелей. Это снижение стало неожиданностью для аналитиков, которые ожидали роста запасов. Однако дополнительные данные показали, что недельный спрос на нефть и нефтепродукты упал до самого низкого уровня с ноября. Запасы бензина упали на 1,769 млн. баррелей, тогда как запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, сократились на 0,255 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 81.9%; 2 — ОПЕК — несмотря на прогноз, что спрос на экспортируемое картелем «черное золото» еще в текущем году упадет минимум на 100 тысяч баррелей в сутки, члены ОПЕК предпочли сохранить заявленные ранее объемы добычи. К данному решению страны ОПЕК пришли без лишних споров. Это решение было широко ожидаемо, поскольку производители нефти довольны текущим уровнем и устойчивостью цен, и поэтому оказало на рынок нефти небольшое негативное давление; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11094.57 (-1.51, или -0.01%), Nasdaq Composite — 2435.38 (-5.85, или -0.24%), S&P 500 — 1173.81 (-4.29, или -0.36%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,32 или на 0,4 и ее цена составила 82,69 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,11, или на 0,1%, до 84,53 доллара за баррель.

Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть намного выше уровня 90.00 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 70.00 долларов, особенно ввиду надежд на то, что состояние экономики может улучшиться, а также из-за сезона ураганов на Атлантическом побережье, который может быстро привести к снижению запасов, если ураган повлияет на деятельность нефтеперерабатывающих заводов, расположенных вдоль Мексиканского залива.

Рынок драгоценных металлов в четверг 14 октября закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото в четверг достигли нового рекордного уровня закрытия, так как неожиданное ужесточение денежно-кредитной политики центральным банком Сингапура, которое повысило веру в восстановление экономик стран Азии, заставило инвесторов избавляться от доллара США и направлять средства в золото, считаемое инструментом хеджирования. Снижение доллара США повышает спрос на золото, цены на которое деноминированы в доллары, делая этот металл менее дорогим для покупателей, использующих другие валюты. Считаемое не только инструментом хеджирования против снижения доллара США, но и боле широкой альтернативной валютой, золото достигло ряда рекордных максимумов в последние дни в качестве инструмента хеджирования от инфляции, поскольку правительства стран по всему миру переходят к стимуляции своих экономик посредством печати денег, что может привести к повышению потребительских цен.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 7,10, или на 0,5%, до 1377,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 50 центов, или на 1,9%, до 24,44 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1376,37 долларов за тройскую унцию (+4.39 доллара).

После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,91 пункта (+0,64) и составил 299.74.

В общем товарно-сырьевые рынки 15 октября должны продемонстрировать повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

 

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

 

Рынки ждут выступления Б. Бернанке…

 

Американский фондовый рынок вчера снизился на фоне падения акций финансовых компаний вызванного обращениями взысканий на заложенное имущество, что может способствовать расширению кризиса.

"Как мы все знаем, рынок ненавидит неопределенность, а это - большая неопределенность. Помните беспорядок с ипотекой subprime?" - сказал Джо Салюцци из Themis Trading. (Reuters)

Индекс американских банков BKX упал до 45.24 (-0.44%).

Акции Bank of America рухнули на 5.19%, Wells Fargo & Cо. на 4.22%, Citigroup Inc. на 4.47, а JPMorgan Chase & Co. на 2.81%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,094.57 (-0.01%), S&P 500 – 1,173.81 (-0.36%), NASDAQ Comp. – 2,435.38 (-0.36%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,170.40 (-0.26%). Американские рынки откроются снижением.

 

Сырьевые рынки корректируются в ожидании статистики из США и выступления Б. Бернанке.

"Краткосрочная картина американского нефтяного рынка остается стимулирующей", - сказал Штефан Грабер, аналитик товарного рынка из Credit Suisse.

"Мы ожидаем, что торговый диапазон на нефтяном рынке все еще, возможно, будет характеризоваться временными падениями ниже $80". (Reuters)

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 83.99 (-0.25%), американская нефть марки WTI (ICE) 82.60 (-0.11%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото составляет 1377.70 (+0.01%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,086.50 (+0.00%).

 

На валютном рынке продолжается консолидация в ожидании открытия Америки, выхода статистики из США и речи Б. Бернанке в Бостоне.

"Поскольку рынки ожидают и полностью учитывают в котировках количественное смягчение, мы полагаем, что баланс рисков в настоящее время сместился противоположную сторону", - отмечают валютные аналитики BNP Paribas в Лондоне. Любые намеки на то, что ФРС предпримет менее активные действия, чем ожидается, могут оказать доллару поддержку, говорят в банке.

"Придет время, когда рынки обратят внимание на евро и его текущие и будущие недостатки и удивятся, как он смог достичь такого уровня, - говорит Дара Маер, старший валютный стратег-аналитик Credit Agricole в Лондоне. – Но это время еще не пришло". (Dow Jones Newswires)

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 76.73 (-0.20%).

Прогноз дня:

 

Сегодня важным будет выступление главы ФРС, на котором как ожидается, может проявиться склонность Фед. Резерва к мягкой экономической политике. Любое более мягкое выражение в отношении программы количественного смягчения может вызвать продажи высокодоходных активов на рынках и покупки американского доллара, тем более с технической точки зрения это уже давно назрело и сама вероятность действий ФРС уже учтена в ценах.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Доллар начал новую неделю с роста…

 

Европейские фондовые рынки закончили неделю разнонаправлено на фоне статистики из США, выступления главы ФРС Б. Бернанке, который не сказал ничего нового по поводу второго раунда программы количественного смягчения, тем самым разочаровал рынки.

"Данные по потребительскому доверию прекратили подъем рынка", - сказал Боб Паркер, старший советник в Credit Suisse.

"Рынок технически перекуплен, и у нас, вероятно, будет пауза на этих уровнях". (CNBC)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 185.20 (-0.19%).

Бумаги упали Swedbank на 1.72%, UBS на 1.84%, BNP Paribas на 3.10%, HSBC на 1.36%, Deutsche Bank на 1.23%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,703.37 (-0.42%); DAX 30 - 6,492.30 (+0.57%); CAC 40 - 3,827.37 (+0.21%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,814.00 (-0.46%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в пятницу закрылся на уровне 1085.59 (+0.08%).

 

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.56% (+0.052%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.37% (+0.076%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 2.94% (+0.065%) по сравнению с предыдущим днем.

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются, не сумев закрепиться на прошлой неделе на своих локальных максимальных уровнях.

"Трейдеры закрывают длинные позиции по акциям и энергоносителям, - сказал Брайан Лароуз, аналитик рынка энергоносителей в United-ICAP. – Если доллар действительно начнет подавать признаки жизни, я полагаю, что энергоносители и акции будут испытывать серьезные трудности с ростом". (Dow Jones Newswires)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 81.84 (-0.75%) а американская нефть марки WTI (ICE) 80.57 (-0.84%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1361.30 (-0.78%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 296.06 (-1.29%).

 

Валютный рынок характеризуется ростом американского доллара из-за фиксации прибыли на фоне пятничного выступления Б. Бернанке, который ничем не порадовал рынки в отношении ожидаемого количественного смягчения, проговаривая только общие фразы.

"При прочих равных, существуют аргументы в пользу дополнительных мер", - сказал Бернанке на конференции, организованной Федеральным резервным банком Бостона. (Reuters)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.66 (+0.51%).

 

Прогноз дня:

В целом можно говорить, что количественное смягчение уже учтено в котировках цен и рынки ждут только самого факта его объявления, после которого возможна коррекция с укреплением доллара США на фиксации прибыли, т.к. активы сильно перекуплены против доллара.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Форекс: Технический взгляд 18.10.10 г.

 

GBP/USD

 

Пара вернулась обратно в ценовой коридор, находясь под давлением на фоне не лучших фундаментальных данных и ее сильной перекупленности.

Осцилляторы Stoch. и RSI на графике демонстрируют снижение пары.

 

Торговые рекомендации. Продаем пару при пересечении уровня 1.5830 и закрепления ниже него с возможной целью 1.5354.

 

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://grandcapital.net

[GC Analyst]

Обзор товарно-сырьевых рынков.

 

Торги 15 октября на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть снизились в пятницу, приблизившись к отметке 81.00 доллар за баррель, на фоне роста доллара США (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют) и ликвидации длинных позиций с целью фиксации прибыли. Выступление председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке оставило открытой возможность дальнейшего стимулирования, но инвесторы опасались, что акции и рынки энергоносителей, так же как и доллар, уже учли возможность действий со стороны центрального банка; 2 — ОПЕК — страны – члены ОПЕК призывают повысить цену на нефть до 100 долларов за баррель. Их основной довод в том, что с июня индекс доллара, то есть усредненный обменный курс доллара, снизился на 13%. «Слабость американского доллара означает, что реальная стоимость нефти на 20 долларов ниже, чем то, что мы видим на текущем уровне», – заявил министр энергетики Венесуэлы Рафаэль Рамирес; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11062.78 (-31.79, или -0.29%), Nasdaq Composite — 2468.77 (+33.39, или +1.37%), S&P 500 — 1176.19 (+2.38, или +0.20%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1,44 или на 1,7 и ее цена составила 81,25 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,65, или на 1,8%, до 82,55 доллара за баррель.

Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть намного выше уровня 90.00 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 70.00 долларов, особенно ввиду надежд на то, что состояние экономики может улучшиться, а также из-за сезона ураганов на Атлантическом побережье, который может быстро привести к снижению запасов, если ураган повлияет на деятельность нефтеперерабатывающих заводов, расположенных вдоль Мексиканского залива.

Рынок драгоценных металлов в пятницу 15 октября закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото в пятницу снизились, так как более сильные, чем ожидалось, данные о розничных продажах в США и комментарии руководства Федеральной резервной системы (ФРС) США вызвали вопросы об объемах стимула, ожидаемого рынком от ФРС. Председатель ФРС Бен Бернанке оставил открытой возможность того, что центральный банк снова предоставит дополнительную поддержку слабой экономике, хотя и сказал, что следующий шаг ФРС определят экономические данные. Он не объявил о начале новой политики, сказав, что, тогда как ФРС обдумывает дальнейшие действия, ее руководители "примут во внимание потенциальные убытки и риски", связанные с проведением нетрадиционной политики, и все, что будет сделано, будет "соответствовать поступающей информации об экономических перспективах и финансовой ситуации". Пятничные данные по потребительским ценам в США показали, что в сентябре цены продемонстрировали несущественный рост, что является новым признаком того, что ФРС, возможно, придется принять меры, чтобы справиться с сохраняющейся слабостью экономики на фоне опасений по поводу низкой инфляции. Однако розничные продажи в сентябре растут уже третий месяц подряд, причем больше, чем ожидалось, что должно ослабить опасения по поводу второй волны рецессии, хотя и не говорит о сильном восстановлении.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 5,60, или на 0,4%, до 1372,00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 15 центов, или на 0,6%, до 24,29 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1370,80 долларов за тройскую унцию (-9.10 доллара).

После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 3,87 пункта (-1,29) и составил 296.06.

В общем товарно-сырьевые рынки 18 октября должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

 

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

 

Рынки по-прежнему будут ориентироваться на действия ФРС…

 

Американский фондовый рынок закрылся в пятницу разнонаправлено на фоне неоднозначного выступления Б. Бернанке и статистических данных.

"На рынке растет убежденность, что сейчас время фиксировать прибыль. Мы наблюдаем рост цен на гособлигации, золото и акции, и такая ситуация характеризуется нестабильностью. Что-то из этого должно перестать дорожать", - говорит директор Seven Investment Management Джастин Стюарт. (Reuters)

Индекс американских банков BKX упал до 45.24 (-2.37%).

Акции Bank of America рухнули на 4.95%, Wells Fargo & Cо. на 4.61%, Citigroup Inc. на 2.71, а Morgan Stanley на 1.65%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,062.78 (-0.29%), S&P 500 – 1,176.19 (+0.20%), NASDAQ Comp. – 2,468.77 (+1.37%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,169.90 (-0.43%). Американские рынки откроются снижением.

 

Сырьевые рынки корректируются после снижения в пятницу и в азиатскую сессию на фоне выступления главы ФРС, который не пролил свет на дальнейшие действия в отношении количественного смягчения.

"Вторая волна количественного смягчения, ожидание которой привело к "бычьей" динамике на рынке нефти в сентябре и начале октября, уже больше не выталкивает цены вверх, по крайней мере, на данный момент", - сказал глава исследований нефтяного рынка в Societe Generale Майк Уиттнер. (Reuters)

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 82.55 (+0.12%), американская нефть марки WTI (ICE) 81.25 (+0.00%) на торгах в Европе.

Фьючерс на золото составляет 1377.70 (+0.01%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,088.47 (+0.18%).

 

На валютном рынке отмечается укрепления американского доллара в преддверии открытия американских торгов.

"Ожидания дополнительного смягчения ФРС кажутся еще больше учтенными в курсах после выступления Бернанке – говорит Хироси Маеба, старший валютный дилер Nomura Securities. – Сейчас я думаю, что мы увидим некоторую дальнейшую коррекцию, которая поможет доллару и повредит евро". (Dow Jones Newswires)

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.62 (+0.45%).

 

Прогноз дня:

Рынки продолжат ожидать от ФРС ясных и четких действий в отношении программы выкупа долговых бумаг.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Т. Гейтнер поддержал доллар…

 

Европейские фондовые рынки вчера выросли при поддержке банковского сектора драйвером роста для которого была публикация хорошего квартального отчета Citigroup.

"Результаты Citi были причиной укрепления позиций, так как противостояли желанию людей вывести деньги из игры. Динамика индексов все еще жестко диктуется количественным смягчением, состоянием доллара и ценами на сырье", - сказал Джошуа Рэймонд из City Index. (Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 187.15 (+1.05%).

Бумаги HSBC выросли на 1.09%, UBS на 1.35%, Commerzbank на 0.98%, Banco Santander на 0.64%, Deutsche Bank на 1.59%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,742.52 (+0.69%); DAX 30 - 6,516.63 (+0.37%); CAC 40 - 3,834.50 (+0.19%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,833.00 (-0.28%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, в пятницу закрылся на уровне 1088.40 (+0.26%).

 

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.51% (-0.047%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.38% (+0.014%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 2.96% (+0.019%) по сравнению с предыдущим днем.

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются под влиянием роста американского доллара и ожидания роста запасов нефти в США.

"Самая большая проблема для нас - это то, что реакцией на любые комментарии по поводу стимулирования экономики будет распродажа доллара и искусственный рост цен на сырье", - сказал управляющий директор Commodity Broking Services в Сиднее Джонатан Баррат.

"Но это разрушительный подход, потому что цены на товары должны быть такими, чтобы их покупали. Экономика слаба, и нет моментального спроса. Если бы он был, то зачем бы нам тогда нужны были стимулирующие меры?". (Reuters)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 83.75 (-0.74%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.66 (-0.51%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1366.20 (-0.43%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошлых торгов составляет 298.74 (+0.91%).

 

Валютный рынок характеризуется ростом американского доллара на фоне вчерашнего заявления Т. Гейтнера не девальвировать национальную валюту.

"Такого не произойдет в этой стране", - сказал Гайтнер по поводу девальвации доллара, выступая перед руководителями компаний Силиконовой долины.

"Очень важно, чтобы все поняли, что ни Соединенные Штаты Америки, ни какая-либо другая страна мира не могут через девальвацию прийти к процветанию, к повышению конкурентоспособности, - добавил Гайтнер. - Это нецелесообразная стратегия, и мы не собираемся к ней прибегать". (Reuters)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.66 (+0.51%).

 

Прогноз дня:

Заявление Гейтнера, а также растущие на рынках сомнения связанные с объемом программы количественного смягчения удерживает доллар на нынешних уровнях. Дальнейшая разочарованность в этих мерах может привести к серьезной коррекции с укреплением доллара США в преддверии ноябрьского заседания ФРС.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС. 19.10.2010г.

 

Т. Гейтнер против девальвации доллара…

 

Министр финансов США вчера, выступая перед руководителями компаний Силиконовой долины, сказал, что США не намерены девальвировать национальную валюту. Он мотивировал это тем, что это не способ решения экономических проблем.

 

"Очень важно, чтобы все поняли, что ни Соединенные Штаты Америки, ни какая-либо другая страна мира не могут через девальвацию прийти к процветанию, к повышению конкурентоспособности, - добавил Гейтнер. - Это нецелесообразная стратегия, и мы не собираемся к ней прибегать". (Reuters)

 

Поддержку доллару сегодня оказал не только Гейтнер, но и РБА, который оставил ставку на прежнем уровне 4.5%.

 

В последнее время инвесторы сфокусировались на объемах программы количественного смягчения, ожидания которого и способствовало крупномасштабному падению доллара. Чем ближе ноябрьское заседание ФРС, тем рынки все больше и больше разочаровываются в количестве средств выделенных для выкупа долговых бумаг. С каждым днем на рынке появляются мнения, которые указывают сумму все меньше и меньше. Изначально рынки исходили из того, что будет «напечатано» 3-5 трлн. долларов, сейчас уже идут разговоры от 100-500 млрд. долларов.

 

"Вопрос состоит в том, насколько масштабным оно будет", – отмечает Кэти Лиен, глава исследовательского подразделения GFT Forex в Нью-Йорке, имея в виду программу по покупкам активов, известную как количественное смягчение. (Dow Jones Newswires)

 

В целом рынки заняли выжидательную позицию, и многое будет зависеть от выступлений высоких чиновников и заседания ФРС, которое пройдет вначале ноября.

 

Сегодня день наполнен большим объемом статистики.

 

Статистика сегодня:

13.00 еврозона: август, производство в строительном секторе (за предыдущий период: -3,1% м/м, -7,5% г/г)

13.00 Германия: октябрь, индекс экономических настроений ZEW (прогноз: -7,0; за предыдущий период: -4,3)

13.00 Германия: октябрь, индекс текущих условий ZEW (прогноз: 63,5; за предыдущий период: 59,9)

13.00 еврозона: октябрь, индекс экономических настроений ZEW (прогноз: -2,0; за предыдущий период: 4,4)

15.45 США: октябрь, продажи в магазинах ICSC-Goldman (за предыдущий период: +0,8% н/н, +2,6% г/г)

16.30 США: сентябрь, число начатых строительств (прогноз: 583 тыс.; за предыдущий период: 598 тыс.)

16.30 США: сентябрь, разрешения на строительство (прогноз: 575 тыс.; за предыдущий период: 571 тыс.)

16.30 еврозона: выступление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише на тему экономики

16.55 США: октябрь, продажи Redbook (за пред. период: +0,2% 2н./2н.)

17.00 Канада: решение Банка Канады по монетарной политике (прогноз: 1,00%; за предыдущий период: 1,00%)

17.40 США: выступление главы ФРБ Чикаго Чарльза Эванса на тему экономики

18.00 США: выступление главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли на тему региональной экономики

18.00: выступление представителя ЕЦБ Акселя Вебера на тему соглашения "Базель III"

19.30 США: выступление главы ФРБ Атланты Дэнниса Локхарта на тему экономики

20.50 США: выступление главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера на тему экономики

21.20 США: выступление представителя ФРС Нараяны Кочерлакоты на тему FOMC

22.50 Великобритания: выступление главы Банка Англии Мервина Кинга на тему экономики

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Обзор товарно-сырьевых рынков.

 

Торги 18 октября на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на нефть выросли в понедельник, превысив уровень 83.00 доллара за баррель, на фоне данных, которые свидетельствовали о том, что настроения среди строителей жилья в США в октябре повысились впервые за пять месяцев (индекс рынка жилья вырос в октябре на 3 пункта до 16. Индекс отражает мнения строителей жилья о перспективах продаж новых домов на одну семью), и опасений по поводу последствий затяжных забастовок во Франции. Забастовки во Франции, связанные с планами правительства повысить пенсионный возраст, привели к сбоям или полной приостановке работы 12 нефтеперерабатывающих заводов страны. Сотни заправочных станций по всей Франции были закрыты в понедельник на фоне акций протеста против предложенной пенсионной реформы, согласно которой пенсионный возраст будет повышен до 62 лет. Ситуация с забастовками оказала поддержку не только ценам на нефть, но и фьючерсам на бензин и топочный мазут; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11143.69 (+80.91, или +0.73%), Nasdaq Composite — 2480.66 (+11.89, или +0.48%), S&P 500 — 1184.71 (+8.52, или +0.72%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1,83 или на 2,3 и ее цена составила 83,08 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,92, или на 2,4%, до 84,37 доллара за баррель.

Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Рынок драгоценных металлов в понедельник 18 октября закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — укрепление доллара США заставило золото сделать паузу в росте на торгах в понедельник (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют), при этом фьючерсы на золото на COMEX завершили торги почти без изменений по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня. Инвесторы отдают предпочтение золоту как средству сбережения и инструменту хеджирования от валютного риска. Когда доллар частично восстановил свои позиции против евро, инвесторы стали выводить средства из золота. Трейдеры между тем ждут деталей программы Федеральной резервной системы (ФРС) США по денежно-кредитному стимулированию.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 0,10, или на 0,01%, до 1372,10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 13 центов, или на 0,3%, до 24,41 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1371,00 долларов за тройскую унцию (+0.20 доллара).

После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 2,68 пункта (+0,91) и составил 298.74.

В общем товарно-сырьевые рынки 19 октября должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

 

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Китайский сюрприз поддержал доллар США…

Европейские фондовые рынки вчера закрылись снижением под влиянием новостей из Китая о повышении процентной ставки на 0.25%, которые вызвали опасения связанные с восстановлением мировой экономики.

"Сейчас происходит "перетягивание каната" между новостью о том, что Китай выводит ликвидность с рынка, и ожиданиями того, что ФРС, вероятно, вернет ликвидность посредством количественного смягчения. Сложно сказать, станет ли это началом изменения направления на рынке". (Reuters)

Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 188.79 (+0.88%).

Бумаги Banco Santander выросли на 0.82%, UBS на 1.74%, Commerzbank на 1.13%, Deutsche Bank на 1.81%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,703.89 (-0.67%); DAX 30 - 6,490.69 (-0.40%); CAC 40 - 3,807.17 (-0.71%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,820.00 (-0.18%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера закрылся на уровне 1082.96 (-0.50%).

 

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.48% (-0.023%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.41% (+0.029%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.00% (+0.039%) по сравнению с предыдущим днем.

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах подрастают после данных о росте запасов нефти в США и неожиданного решения китайского регулятора о повышении ставок.

"Мне кажется, что непроизвольная реакция на решение Китая прошла по всем рынкам сырья, а сейчас люди начинают возвращаться и думать о том, что это в действительности может означать для роста китайской экономики, - сказал Йнгси Ю из Barclays Capital. - Ответ - вероятно, немногое. Реальное влияние этого повышения ставок может быть ограниченным на фоне общего роста. Я не думаю, что оно фундаментально изменит ситуацию со спросом". (Reuters)

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 83.54 (+0.54%) а американская нефть марки WTI (ICE) 80.76 (+0.74%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1334.10 (+0.31%).

Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 292.98 (-1.93%).

 

Валютный рынок корректируется после вчерашнего овального роста американского доллара на фоне новостей из Китая.

"Доллар США, вероятно, сохранит прочные позиции на торгах в Азии после того, как неожиданное повышение ставки в Китае удивило рынки", - говорит валютный стратег-аналитик BNZ Майк Джонс. "Судя по разговорам на рынке, шаг Китая, возможно, интерпретируется как начало… Сегодня при любом росте евро, наверное, будут появляться продавцы", – отмечает он. (Dow Jones Newswires)

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 78.13 (-0.42%).

 

Прогноз дня:

Китайский сюрприз оказался весьма действенным и оказал сильнейшее воздействие на участников рынка. Возможно, что это первый и серьезный сигнал, указывающий на реальность финансовых пузырей в китайской экономике, с которыми он пытается бороться. Дальнейшее ужесточение монетарной политики весьма реалистично и может привести к ослаблению надежд на Китай, как на локомотив восстановления мировой экономики. Все это может привести к краткосрочному укреплению американского доллара.

 

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital

http://www.grandcapital.net

kostenko@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Обзор товарно-сырьевых рынков.

 

Торги 19 октября на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.

Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — котировки фьючерсов на сырую нефть во вторник упали ниже 80.00 долларов за баррель после того, как неожиданное повышение процентных ставок в Китае подтолкнуло вверх доллар США (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют) и породило опасения по поводу того, что спрос на сырьевые товары может снизиться. Народный банк Китая во вторник неожиданно повысил ставки по однолетним кредитам и депозитам на 25 базисных пунктов. Это решение, которое вступит в силу в среду, направлено на замедление стремительного экономического роста в стране. Китай, который занимает второе после США место в мире по объемам потребления нефти, был важным рынком для сырой нефти в условиях экономического спада. Это позволяло инвесторам сохранять определенный оптимизм в отношении мирового спроса, несмотря на рост запасов в США. Однако меры китайского правительства, направленные на замедление экономического роста, были восприняты как признак того, что импорт нефти в Китай, который в сентябре достиг рекордных максимумов, может замедлиться; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10978.62 (-165.07, или -1.48%), Nasdaq Composite — 2436.95 (-43.71, или -1.76%), S&P 500 — 1165.90 (-18.81, или -1.59%).

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 3,59 или на 4,3 и ее цена составила 79,49 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 3,27, или на 4,1%, до 81,10 доллара за баррель.

Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Рынок драгоценных металлов во вторник 19 октября закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — неожиданное повышение процентных ставок в Китае привело к падению цен на золото на торгах во вторник. Инвесторы выводили средства с рынка драгоценных металлов, отдавая предпочтение валюте — доллару США (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют). Доллар США укрепился как актив-убежище в ущерб золоту, при этом сырьевые валюты оказались под давлением на фоне решения Китая, направленного на сдерживание темпов экономического роста (Народный банк Китая повысил ставки по однолетним юаневым кредитам на 25 базисных пунктов). Китай является крупнейшим в мире потребителем промышленных сырьевых товаров. Такая реакция рынка золота, которое само часто рассматривается в качестве актива-убежища, была также связана с активностью инвесторов, стремившихся получить наличность для покрытия убытков по другим активам, таким как акции. Участники рынка также фиксировали прибыль после недавнего роста цен на золото к рекордным максимумам. Фоном для роста цен послужили опасения по поводу девальвации валют.

Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.

По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 36,10, или на 2,6%, до 1336,00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 63 цента, или на 3,7%, до 23,78 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1339,00 долларов за тройскую унцию (-33.20 доллара).

После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.

Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 5,67 пункта (-1,93) и составил 292.98.

В общем товарно-сырьевые рынки 20 октября должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

 

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital

www.grandcapital.net

shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

 

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.