Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

GC Analyst · 8 июня, 2012

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.08.06.2012г.

Испания стоит уже у красной черты…

Вчера, выступая перед депутатами в Конгрессе США, Б. Бернанке ничего не сказал на счет возобновления новых стимулирующих программ. И это уже в который раз разочаровало инвесторов, после надежд вызванных комментарием о ситуации в мировой и европейской экономике М. Драги, а также понижением процентной ставки в Китае. Ну, а собственно зачем сейчас ФРС ослаблять и того мягкую денежно-кредитную политику.

"Федрезерв по-прежнему готов при необходимости принять меры для защиты экономики США в случае нарастания финансового стресса", - сказал Бернанке и ничего более. (Reuters)

Ставки на долговом рынке на исторических минимумах, а ведь вспомним главной причиной QE 1 и 2, было желание понизить эти ставки. Скорее всего, будут приниматься скоординированные меры по стабилизации ситуации в Европе, вот только, как и когда неясно. Ясно одно, что у еврозоны уже времени на проволочки нет.

Новым ударом по оптимизму инвесторов было понижение агентством Fitch рейтинга государственного долга Испании на три ступени до "ВВВ" с присвоением ему негативного прогноза. Как сообщили в агентстве, Испания особенно уязвима к ухудшению долгового кризиса в зоне евро из-за большого объема чистой внешней задолженности. (Reuters)

После этих событий рынок опять напуган и даже не обратил особого внимания на хорошие данные с рынка труда США. Количество заявок на пособие по безработице снизилось на прошлой неделе на 12 000 против прогноза снижения на 3 000.

В целом можно утверждать, что на рынки опять вернулся пессимизм и уже немного подзабытая Греция со своими выборами в парламент на фоне испанских проблем, встает над финансовым горизонтом.

События сегодня:

Время московское

12.30 Великобритания Индекс цен производителей (закупочных) май n/a; -1,2% м/м; -1,5% м/м

12.30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей март-май n/a; n/a; 3,5%

12.30 Великобритания Индекс цен производителей (отпускных) май n/a; 0,2% м/м; 0,7% м/м

16.15 Канада Начало строительства май n/a; 249,000; 245,000

16.30 Канада Изменение занятости май n/a; n/a; 58,200

16.30 Канада Уровень безработицы май n/a; n/a; 7,3%

16.30 Канада Сальдо торгового баланса апрель n/a; n/a; 0,4 млрд. кан.долл.

16.30 Канада Производительность труда 1 кв. 2012 n/a; n/a; 0,7% кв/кв

16.30 США Сальдо торгового баланса апрель n/a; -49,3 млрд. долл. США; -51,8 млрд. долл. США

18.00 США Оптовые запасы апрель n/a; 0,5% м/м; 0,3% м/м

Сергей Костенко

GC Analyst · 13 июня, 2012

Grand Capital - Европейский премаркет.

Ожидание новых стимулов поддерживает рынки…

Европейские рынки акций закрылись во вторник в позитивном ключе на фоне новых ожиданий программ стимулирования от крупнейших мировых ЦБ. Предоставление финансовой помощи Испании в размере около 100 млрд. евро пока участниками рынка не воспринимается как убедительная помощь. Игроки по-прежнему напряжены и ожидают нового развития негативного сценария в Европе.

Среди лидеров роста были бумаги телекоммуникационных компаний France Telecom, Deutsche Telekom и Vodafone, которые прибавили от 1.46% до 2.27%.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 82.27 (-1.20%). Акции ING Groep, Intesa Sanpaolo и Unicredit упали от 2.80% до 3.95%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,486.50 (+0.30%); DAX 30 - 6,183.00 (+0.26%); CAC 40 - 3,059.50 (+0.38%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,149.000 (+0.28%). Торги в Европе откроются в плюсе.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 990.18 (+0.72%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.66% (-0.000 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.49% (-0.044 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.70% (+0.044 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.72 (+0.011 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 6.16 (-0.016 пнк). Доходности по американским и немецким государственным облигациям стабилизировались, а вот испанские 10-летки во вторник заметно выросли к уровню 6,807%, в то же время итальянские 10-летние облигации упали в своих доходностях.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне торгуются разнонаправлено после вчерашнего роста на фоне слухов о возможном решении ФРС начать стимулирующие программы и одобрение ЕЦБ плана по гарантированию банковских депозитов, а также ожидания снижения запасов нефти в США, которые будут сегодня вечером опубликованы.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 97.31 (+0.18%), а американская нефть марки WTI (ICE) 83.10 (-0.27%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,610.00 (-0.24%), котировки меди на уровне 334.60 (+0.31%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 270.86 (+0.04%).

На валютном рынке основные валюты движутся разнонаправлено, но особой активности не отмечается. Царящая на рынке неопределенность заставляет инвесторов снизить активность и посмотреть на дальнейшее развитие событий. Пара евродоллар получает некоторую поддержку на фоне слухов о том, что ЕЦБ одобрит план по гарантированию банковских депозитов, хотя в целом пара продолжает оставиться под давлением.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.43 (-0.03%).

Прогноз дня:

Пара EURUSD держится выше уровня 1.2500 и, если ей удастся находиться выше этого уровня, тогда существует вероятность очередного тестирования уровня 1.2665.

События сегодня:

Время московское

11.15 Швейцария Индекс цен производителей май n/a; 0,0% м/м; -0,1% м/м

13.00 Еврозона Объём промышленного производства апрель n/a; -0,9% м/м; -0,3% м/м

16.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей май n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Индекс цен производителей май n/a; -0,6% м/м; -0,2% м/м

16.30 США Объем розничных продаж май n/a; -0,1% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Базовый индекс цен производителей май n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м

18.00 США Деловые запасы апрель n/a; 0,4% м/м; 0,3% м/м

18.30 США Изменение запасов нефти 04.06-10.06 n/a; n/a; -0,1 млн. баррелей

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 13 июня, 2012

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.13.06.2012г.

Рынки опять живут надеждами на стимулирующие программы…

Несмотря на вчерашнее понижение кредитных рейтингов 18 испанских банков агентством Fitch Ratings, рынок практически этого не заметил, сосредоточившись на возможности возобновления стимулирующих программ от ФРС и ожидания одобрения ЕЦБ плана по гарантированию банковских депозитов.

"В частности, Испания, вероятно, останется в рецессии до конца этого года и в 2013 году, тогда как ранее ожидалось, что в 2013 году экономику ждет умеренное восстановление", - говорится в заявлении Fitch. (Reuters)

В отличие от Испании властям, которой пришлось прибегнуть к финансовой помощи стран зоны евро, Италия пока заявляет, что в таковой не нуждается, но следует отметить, что еще совсем недавно также говорили и в Мадриде. "Италия не нуждается в поддержке для того, чтобы продержаться во время долгового кризиса", - заявил в интервью ARD премьер-министр Марио Монти, тем самым он ответил на опасения, что его страна вслед за Испанией может быть вынуждена обратиться за помощью.

Хотя все-таки следует признать, что предоставление финансовой помощи Мадриду стабилизировало ситуацию на долговых рынках не только Испании, но и Италии, вызвав сегодня снижение доходностей. Но в целом ситуация пока еще остается напряженной и любой негатив способен опять обрушится на устойчивость евро.

Ожидание новых экономических стимулов подпитывает надежды инвесторов на радикальное изменение ситуации на финансовых рынках. И, если это действительно произойдет, то однозначно приведет к ослаблению американского доллара и росту цен на рискованные активы.

А пока спекуляции вокруг этого, возможно, будут краткосрочно поддерживать риск аппетит и способствовать локальному росту единой валюты.

События сегодня:

Время московское

13.00 Еврозона Объём промышленного производства апрель n/a; -0,9% м/м; -0,3% м/м

16.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей май n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Индекс цен производителей май n/a; -0,6% м/м; -0,2% м/м

16.30 США Объем розничных продаж май n/a; -0,1% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Базовый индекс цен производителей май n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м

18.00 США Деловые запасы апрель n/a; 0,4% м/м; 0,3% м/м

18.30 США Изменение запасов нефти 04.06-10.06 n/a; n/a; -0,1 млн. баррелей

Сергей Костенко

GC Analyst · 13 июня, 2012

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.13.06.2012г.

Рынки опять живут надеждами на стимулирующие программы…

Несмотря на вчерашнее понижение кредитных рейтингов 18 испанских банков агентством Fitch Ratings, рынок практически этого не заметил, сосредоточившись на возможности возобновления стимулирующих программ от ФРС и ожидания одобрения ЕЦБ плана по гарантированию банковских депозитов.

"В частности, Испания, вероятно, останется в рецессии до конца этого года и в 2013 году, тогда как ранее ожидалось, что в 2013 году экономику ждет умеренное восстановление", - говорится в заявлении Fitch. (Reuters)

В отличие от Испании властям, которой пришлось прибегнуть к финансовой помощи стран зоны евро, Италия пока заявляет, что в таковой не нуждается, но следует отметить, что еще совсем недавно также говорили и в Мадриде. "Италия не нуждается в поддержке для того, чтобы продержаться во время долгового кризиса", - заявил в интервью ARD премьер-министр Марио Монти, тем самым он ответил на опасения, что его страна вслед за Испанией может быть вынуждена обратиться за помощью.

Хотя все-таки следует признать, что предоставление финансовой помощи Мадриду стабилизировало ситуацию на долговых рынках не только Испании, но и Италии, вызвав сегодня снижение доходностей. Но в целом ситуация пока еще остается напряженной и любой негатив способен опять обрушится на устойчивость евро.

Ожидание новых экономических стимулов подпитывает надежды инвесторов на радикальное изменение ситуации на финансовых рынках. И, если это действительно произойдет, то однозначно приведет к ослаблению американского доллара и росту цен на рискованные активы.

А пока спекуляции вокруг этого, возможно, будут краткосрочно поддерживать риск аппетит и способствовать локальному росту единой валюты.

События сегодня:

Время московское

13.00 Еврозона Объём промышленного производства апрель n/a; -0,9% м/м; -0,3% м/м

16.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей май n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Индекс цен производителей май n/a; -0,6% м/м; -0,2% м/м

16.30 США Объем розничных продаж май n/a; -0,1% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Базовый индекс цен производителей май n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м

18.00 США Деловые запасы апрель n/a; 0,4% м/м; 0,3% м/м

18.30 США Изменение запасов нефти 04.06-10.06 n/a; n/a; -0,1 млн. баррелей

Сергей Костенко

GC Analyst · 13 июня, 2012

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 13.06.12г.(EURUSD)

EURUSD

Данные по промышленному производству, которые вышли несколько лучше ожиданий -0.8% против прогнозируемого значения -1.0%, способствовали локальному росту единой валюты против доллара. Если паре удастся преодолеть уровень 1.2573 и закрепиться выше него, она имеет все шансы продолжить свой локальный рост к максимуму конца прошлой недели - 1.2665.

Пара находится в верхней границе Боллинджера и выше МА 5 и МА 21.

Осциллятор Stoch. указывает на продолжение роста пары. Индикатор RSI пересекает уровень в 50% и дает сигнал на покупку пары.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на отскоке с возможной локальной целью 1.2675.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

GC Analyst · 13 июня, 2012

Grand Capital - Форекс: Технический взгляд 13.06.12г.(AUDUSD)

AUDUSD

Пара получила локальную поддержку на фоне роста цен на сырьевые активы, которые подросли благодаря слухам о высокой вероятности возобновления ФРС программ по стимулированию экономики. Но пара не смогла преодолеть МА 200 и, похоже, будет и далее строить фигуру неоднозначности «восходящий треугольник» прорыв уровня которого 1.0000 может привести к дальнейшему локальному росту пары. Но пока более реальным является вариант на фоне неопределённости на рынках, продолжение формирования треугольника.

Пара находится в верхней границе Боллинджера и выше МА 5 и МА 21, но ниже МА 200 (0.9970).

Осциллятор Stoch. указывает на приостановление роста пары. Индикатор RSI выше уровня в 50% и указывает на возможность продолжения роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте от уровня 0.9995 с возможной локальной целью 0.9900.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

GC Analyst · 13 июня, 2012

Grand Capital - Американский премаркет.

Уолл-Стрит опять надеется на новые стимулы от ФРС…

Американский рынок акций закрылся во вторник в зеленой зоне благодаря стабилизации долгового рынка Испании и слухов о возможном возобновлении ФРС США новых стимулирующих программ.

Среди растущих ведущих акции оказались бумаги Broadcom Corp A, NewMarket Corp и Boeing Co, которые подросли от 2.82% до 3.52%.

Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 43.49 (+2.07%). Акции компаний Bank of America, JPMorgan Chase & Co и Citigroup Inc выросли от 2.88% до 4.31%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12,573.80 (+1.31%); S&P 500 – 1,324.18 (+1.17%); NASDAQ Comp. – 2,843.07 (+1.19%).

В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,315.80 (-0.33%). Рынки США откроются в красной зоне.

Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка движутся разнонаправленно в ожидании данных по запасам нефти в США, которые будут опубликованы позднее.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 97.36 (+0.22%), американская нефть марки WTI (ICE) 82.91 (-0.50%).

Фьючерс на золото находится на уровне 1,612.10 (-0.11%), котировки меди подрастают до 335.30 (+0.52%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1126.19 (+1.17%).

На валютном рынке продолжается консолидация после попытки продолжения роста на фоне данных статистики из еврозоны по промышленному производству, которые оказались несколько лучше прогнозов -0.8% против ожидания снижения -1.0%. Испанский фактор еще довольно долго будет негативно влиять на настроения инвесторов.

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 82.33 (-0.15%).

Прогноз дня:

Пара EURUSD держится выше уровня 1.2500 и, если ей удастся находиться выше этого уровня, тогда существует вероятность очередного тестирования уровня 1.2665.

События сегодня:

Время московское

16.30 США Объем розничных продаж без учета продаж автомобилей май n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Индекс цен производителей май n/a; -0,6% м/м; -0,2% м/м

16.30 США Объем розничных продаж май n/a; -0,1% м/м; 0,1% м/м

16.30 США Базовый индекс цен производителей май n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м

18.00 США Деловые запасы апрель n/a; 0,4% м/м; 0,3% м/м

18.30 США Изменение запасов нефти 04.06-10.06 n/a; n/a; -0,1 млн. баррелей

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 14 июня, 2012

Grand Capital - Европейский премаркет.

Помимо Испании, Италия сегодня в центре внимания…

Европейские рынки акций закрылись в среду смешанно под влиянием опасений связанных с банковским кризисом в Испании. Общее негативное состояние европейской экономики не позволяет инвесторов чувствовать себя уверенно в настоящее время не только из-за Испании, но и ожидания парламентских выборов в Греции, которая несколько отступила на второй план из-за Испанских событий.

Среди лидеров роста были бумаги компаний банковского сектора.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 82.71 (+0.53%). Акции Unicredit, Banco Santander и BBVA поднялись от 0.59% до 1.28%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,471.50 (-0.13%); DAX 30 - 6,150.50 (+0.29%); CAC 40 - 3,029.50 (-0.03%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,145.00 (+0.33%). Торги в Европе откроются в плюсе.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 986.95 (-0.33%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.60% (+0.008 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.47% (-0.022 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.75% (+0.054 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.87 (+0.112 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 6.30 (+0.080 пнк). Доходности по американским и немецким государственным облигациям снизились на фоне опасений, что Испания скоро не сможет занимать на открытом рынке. Испанские 10-летки в среду в доходностях опять выросли, равно как и итальянские 10-летние облигации в преддверии сегодняшнего размещения среднесрочных и долгосрочных бумаг.

Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне торгуются на положительной территории, особо не изменяясь к ценам вчерашнего закрытия. В среду данные Управления энергетической информации (EIA) по запасам нефти и нефтепродуктов в США показали лишь небольшое снижение - на 191.000 баррелей до 384.44 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 1.72 млн. баррелей до 201.8 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 63.000 баррелей до 119.97 миллиона.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 97.25 (+0.12%), а американская нефть марки WTI (ICE) 82.60 (-0.02%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,621.20 (+0.11%), котировки меди на уровне 334.05 (+0.03%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 269.29 (-0.58%).

На валютном рынке доллар получает небольшую поддержку против основных валют в ожидании итальянского аукциона по размещению государственных облигаций. Итальянские власти планируют выручить 5 млрд. евро. Если аукцион пройдет с повышение премии при продаже, это будет негативным фактором для участников рынка и будет способствовать локальному росту американского доллара.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.21 (+0.19%).

Прогноз дня:

Если итальянский аукцион пройдет не очень уверенно, это может привести к локальному падению пары EURUSD к уровню 1.2450.

События сегодня:

Время московское

11.30 Швейцария Ставка Libor по трехмесячным депозитам во франках 2 кв 2012 n/a; <0,25%; <0,25%

11.30 Швейцария Заявление по процентным ставкам Швейцарского национального банка

11.30 Швейцария Пресс-конференция руководства Швейцарского национального банка

12.00 Швейцария Отчёт о финансовой стабильности Швейцарского национального банка

12.00 Еврозона Ежемесячный бюллетень ЕЦБ

13.00 Еврозона Индекс потребительских цен май n/a; 2,4% г/г; 2,4% г/г

13.00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен май n/a; 1,6% г/г; 1,6% г/г

13.00 Великобритания Индекс опережающих индикаторов от CB апрель n/a; n/a; 1,0% м/м

allday all Саммит ОПЕК

16.30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке апрель n/a; 0,5% м/м; 0,3% м/м

16.30 Канада Использование производственных мощностей 1 кв. 2012 n/a; 81,2%; 80,5%

16.30 США Базовый индекс потребительских цен май n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м

16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 04.06-10.06 n/a; 378.000; 377.000

16.30 США Индекс потребительских цен май n/a; -0,2% м/м; 0,0% м/м

16.30 США Сальдо платёжного баланса 1 кв. 2012 n/a; -132 млрд. долл.; -124 млрд. долл.

18.30 США Изменение запасов природного газа 04.06-10.06 n/a; n/a; 62 млрд. куб. футов

21.05 Канада Выступление заместителя управляющего Банка Канады А.Коте

22.00 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М.Кинга

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 14 июня, 2012

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.14.06.2012г.

Сегодня все внимание на итальянский аукцион…

Оптимизм начала недели сменился новыми ожиданиями потрясений в еврозоне и в центре внимания уже нес только Греция, но и Испания. Вчерашнее понижение кредитного рейтинга агентством Moody's Investors Service на три ступени до "Ваа3" с "А3" естественно не прошло не заметно на рынках, хотя и не вызвало негативного ажиотажа. Участники рынка с одной стороны уже готовы к негативным последствиям, но с другой стороны размах этих последствий не поддается анализу.

"Мы, конечно, также примем во внимание подробности, касающиеся размера и условий программы помощи банкам, а также учтем то, что происходит в еврозоне в целом", обдумывая дальнейшие снижения рейтинга, сказала Кэтрин Муэлброннер, аналитик Moody's. (Reuters)

Рынки пугает та неопределенность, которая сложилась в Европе на фоне неспособности стран зоны евро скоординировано бороться с тяжелейшим кризисом. И, похоже, кличь "спасайся, кто может", будет во всю реализован.

Надежды конца прошлой недели о том, что ФРС все-таки решится начать "печатать деньги" пока не оправдываются. При этом необходимо не забывать, что одним из важнейших условий начала QE 1 и 2 было боязнь дефляции в Штатах и желание Федрезерва "выгнать" капитали из облигаций в рискованные активы, а также чрезвычайно тяжелое положение на рынке труда США и в экономике в целом. Сейчас ситуация иная и Бернанке сто пятьдесят раз подумает над этим важным решением. При этом следует не забывать, что у самих Штатов огромный госдолг. А ведь с этим надо как-то бороться!

В целом можно говорить, что сейчас очень и очень многое будет зависеть от того удастся ли купировать испанскую проблему. Если же этого не произойдет, то и не стоит сомневаться, что следующей в очереди к пропасти будет Италия. А пока рынки продолжит лихорадить и возможно уже сегодня это начнется после размещения Италией государственных облигаций на открытом рынке.