Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

GC Analyst · 17 января, 2012

Grand Capital - Американский премаркет.

Статистика из Китая и Европы поддерживает риск-аппетит инвесторов...

Американский рынок акций вчера был закрыт по причине празднования Дня Мартина Лютера Кинга.

Американский банковский индекс BKX закрылся в пятницу на уровне 43.44 (-0.39%).

Акции Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co, Bank of America и Citigroup упали от 2.22% до 2.72%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 12422.06 (-0.39%); S&P 500 – 1289.09 (-0.49%); NASDAQ Comp. – 2710.67 (-0.51%).

В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,298.90 (+0.78%). Рынки США откроются в зеленой зоне.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Лондоне растут в преддверии начала торгов в Нью-Йорке на фоне благоприятной статистике из Китая, которая хотя и продемонстрировала замедление роста экономики, но менее ожиданий.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 112.48 (+1.01%), американская нефть марки WTI (ICE) 100.63 (+0.97%).

Фьючерс на золото находится на уровне 1,662.50 (+1.94%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,235.66 (-0.32%).

На валютном рынке доллар находится под давлением благодаря росту фондовых активов и сырьевых рынков по причине статистики из Китая и успешного размещения государственных облигаций Бельгией и Испанией. Испания успешно продала облигаций со сроком обращения 12 и 18 месяцев всего на 4.88 миллиарда евро ($6.18 миллиарда). Доходность годовых облигаций и облигаций со сроком обращения 1.5 года Испании снизилась до 2.05% и 2.40% годовых соответственно. Бельгия разместила годовые облигации на 1.2 миллиарда евро при средней доходности 1,16%, что на 1% ниже уровня предыдущего размещения в декабре 2011 года.

Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 81.21 (-0.72%).

Прогноз дня:

Мы по-прежнему пока придерживаемся сценария, при котором пара EURUSD имеет все шансы снизиться после резкого коррекционного роста на фоне хороших новостей из Китая и Европы. Для того чтобы пересмотреть существую концепцию необходимо, чтобы пара закрепилась выше уровня 1.2850.

События сегодня:

Время московское

17.30 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Нью-Йорк январь n/a; 10,7; 9,5

17.30 Канада Покупки ценных бумаг иностранными инвесторами ноябрь n/a; 6,97 млрд. кан. долл.; 2,03 млрд. кан. долл.

18.00 Канада Решение по процентной ставке Банка Канады январь n/a; 1,00%; 1,00%

22.30 Великобритания Выступление члена комитета по монетарной политике Банка Англии Адама Поузена

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 18 января, 2012

Grand Capital - ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС.18.01.2012г.

Греческий дефолт неизбежен…

По мнению рейтингового агентства Fitch, Грецию ожидает контролируемый дефолт. И судя по всему тому, что происходит вокруг Афин, а это в первую очередь неспособность не только платить по долгам, но и договориться с кредиторами, так оно и будет. Грецию не спасет даже договоренность с частными кредиторами.

"Это произойдет. Греция неплатежеспособна, а значит, ее ожидает дефолт", - сказал Эдвард Паркер, управляющий директор отдела Fitch по рейтингам стран Европы, Ближнего Востока и Африки, на конференции в Стокгольме. "Поэтому такой исход не должен никого удивить". (Рейтер)

Похоже, в ЕС сейчас ищут путь как бы с наименьшими потерями провести управляемый или контролируемый дефолт Греции, который фактически уже состоялся еще в прошлом году. Такое развитие событий стало еще более актуальным после решительных действий агентства Standard & Poor's направленных на понижение кредитных рейтингов 9 европейских стран во главе с Францией.

Несмотря на такое развитие событий, единая валюта проявляет завидную устойчивость. Очевидно, что рынок уже закладывается в то, что неотвратимо ожидает Афины – дефолт. Участники рынка сконцентрировали свое внимание на ситуацию на долговом рынке Франции, Италии, Испании и Португалии. Неплохое размещение Италии, Испании и Нидерландов, конечно же, при активном участии ЕЦБ удерживает европейский долговой рынок. И в этой связи даже можно говорить о том, что ЕЦБ активно проводит европейский вариант программы количественного смягчения, два этапа которого мы наблюдали в США. Испания продала вчера казначейских векселей на 4.88 миллиардов евро под более низкие доходности благодаря отличному спросу. И это является серьезным основание считать, что ЕЦБ активно участвует на европейском долговом рынке.

Вчерашним драйвером к росту рискованных активов была в целом неплохая макроэкономическая статистика из Китая. Более сильные, чем предполагалось, данные по ВВП Китая позволили сессии взять хороший старт, а австралийскому доллару позволили вырасти до 11-недельного максимума против доллара США выше уровня 1,0400. Евро поднялся к уровню 1.2800, но не смог закрепиться выше этого важного психологического уровня.

Сегодня инвесторы концентрирую свое внимание на аукцион в Португалии, которая планирует привлечь на открытом рынке 2.5 миллиарда евро. А Германия ожидает получить сегодня от размещения своих долговых бумаг около 4 миллиардов евро. Также в четверг ожидаются аукционы Испании и Франции. Если все эти мероприятия пройдут успешно, то это несомненно окажет влияние на настроения инвесторов и поддержит, несмотря на греческий фактор, евро и в целом склонность инвесторов к рискованной игре.

Но мы считаем, что сейчас нельзя говорить о том, что ситуация в Европе переломилась в пользу ее улучшения. Скорее всего, инвесторы будут проявлять осторожность, и не будут активно участвовать в покупках высокодоходных валют.

События сегодня:

Время московское

13.30 Великобритания Число заявок на пособие по безработице декабрь n/a; 8,200; 3,000

13.30 Великобритания Уровень безработицы ноябрь n/a; 8,3%; 8,3%

13.30 Великобритания Индекс средней заработной платы ноябрь n/a; 2,0% 3м/г; 2,0% 3м/г

14.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW декабрь n/a; n/a; -72,0

17.30 США Индекс цен производителей декабрь n/a; 0,1% м/м; 0,3% м/м

17.30 США Базовый индекс цен производителей декабрь n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м

18.00 США Покупки долгосрочных ценных бумаг ноябрь n/a; 27,3 млрд. долл.; США 4,8 млрд. долл.

18.15 США Уровень загрузки производственных мощностей декабрь n/a; 78,2%; 77,8%

18.15 США Промышленное производство декабрь n/a; 0,5% м/м; -0,2% м/м

18.30 США Выступление члена FOMC Даниэля Тарулло

19.00 США Индекс рынка жилья от NAHB январь n/a; 22; 21

19.30 Канада Отчет Банка Канады по монетарной политике

19.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 8-14 января n/a; n/a; 5,0 млн. барр.

20.15 Канада Пресс-конференция Банка Канады

Сергей Костенко

GC Analyst · 18 января, 2012

Grand Capital - Европейский премаркет.

Сегодня в фокусе размещение Германие долговых бумаг…

Европейский рынок акций закрылся вчера ростом благодаря неплохой макроэкономической статистике из Китая. Более сильные, чем предполагалось, данные по ВВП Китая позволили европейской сессии взять хороший старт. Дополнительными положительным фактором было хорошее размещение Испанией казначейских векселей на 4.88 миллиардов евро под более низкие доходности благодаря отличному спросу. И это является дополнительным основанием считать, что ЕЦБ активно участвует на европейском долговом рынке, стабилизируя ситуацию. На этом фоне лидерами роста были бумаги компаний автомобилестроительного, ритейла и финансового секторов. Акции компаний Volkswagen, Daimler, BMW, Carrefour, METRO и HeidelbergCement AG., которые подскочили от 2.40% до5.58%.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 99.14 (+1.19%).

Бумаги компаний европейского банковского сектора Royal Bank Of Scotland, HSBC и Deutsche Bank поднялись от 1.76% до 2.22%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5693.95 (+0.65%); DAX 30 - 6332.93 (+1.82%); CAC 40 - 3269.99 (+1.40%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,383.00 (-0.21%). Европейские фондовые рынки откроются в небольшом минусе.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1034.40 (+0.85%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.86% (+0.005), 10-летних German Government Bonds составляет 1.79% (-0.001), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.98% (+0.018).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне подрастают на фоне хороших вчерашних данных по ВВП Китая и США, которые на фоне стабилизации на европейском долговом рынке и снижении доллара США поддерживают котировки нефти на высоком уровне.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 111.97 (+0.39%) а американская нефть марки WTI (ICE) 101.10 (+0.39%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,656.50 (+0.05%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 310.83 (+1.02%).

На валютном рынке отмечается ослабление доллара США против основных валют на фоне стабилизации ситуации на европейском долговом рынке, неплохой вчарашней статистике из Китая и США.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.20 (-0.28%).

Прогноз дня:

На фоне положительных результатов европейских долговых аукционов, пара EURUSD может попробовать протестировать уровень 1.2817. И если она закрепится выше этого уровня, то коррекционное движение вверх может продолжиться к уровню 1.2855. Но в целом, мы не ожидаем серьезного роста пары вверх в краткосрочной перспективе.