Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 23.04.14 г.

 

Евро пытается подрастать.

 

Слабые данные индекса деловой активности в секторе услуг Франции не смогли оказать давления на единую валюту, так как лучшая чем ожидалось статистика из Германии и еврозоны смогли поддержать пару и усилить склонность инвесторов к рискованной игре. Похоже, что участники рынка в ожидании решения ЕЦБ по началу программы QE продолжают позитивно реагировать на хорошие новости из Европы логично полагая, что Европейский ЦБ может и не принять соответствующего решения, если статданные будут на высоте, а апрельская инфляция подрастет.

С другой стороны, хорошие данные из Америки не способны толкнуть пару ниже ключевого уровня 1.3785, так как рынок, вероятно, считает, что ФРС до второй половины 2015 года не будет повышать ключевую процентную ставку.

Но несмотря на рост пары евро доллар, мы считаем, что ее необходимо краткосрочно продавать на росте, так как сильная евро валюта способна наносить экономике еврозоны ущерб, а значит увеличивать вероятность решительных действий ЕЦБ.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 24.04.14 г.

 

Пара евро доллар замерла в ожидании выступления Драги.

 

Европейская валюта стабилизировалась и в течение последней недели продолжает торговаться вокруг уровня в 1.3800. С одной стороны, ее поддержали вчера хорошие данные индексов деловой активности в секторе услуг PMI Германии и производственной активности еврозоны, с другой оптимистический рост сдерживается ожиданием пресс-конференции президента ЕЦБ М. Драги, которое начнется в 16.00 по московскому времени, так как остается некоторая интрига в вопросе перспектив европейского варианта программы количественного смягчения.

 

Европейский ЦБ продолжает вести игру. Конечно, в идеале было бы никакое QE не начинать, но несмотря на последние позитивные данные, ситуация в зоне евро остается очень сложной и «сильная» европейская валюта в купе с продолжительным периодом низкой потребительской инфляции негативно влияет на экономику еврозоны. ЕЦБ в последнее время занял откровенно выжидательную позицию и он, похоже, продолжит рынок «кормить» заверениями о своей решительности начать стимулы если надо. Но тогда в условиях нерешительности евро продолжит свой рост, нанося сильный удар по конкурентно способности европейских товаров и услуг на мировом рынке. Как мы указывали ранее основной причиной роста евро является сложная геополитическая ситуация вокруг Украины, а также отток капиталов с развивающихся рынков в Европу и США.

 

Поэтому, на наш взгляд, Драги придется «что-то» делать, а это будет скорее всего негативом для единой валюты.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 24.04.14

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара торгуется довольно в узком диапазоне уже целую неделю. Нивелирующие друг друга данные из еврозоны и США удерживают пару около уровня 1.3800. Сегодня рынок ожидает пресс-конференции М. Драги, на которой он, возможно, чего-нибудь скажет о перспективах европейского варианта QE. Слова о программе по выкупу активов окажут давление на евро. В тоже время позитив в отношении перспектив европейской экономики и отсутствие слов о QE подтолкнут евро вверх.

 

Техническая картина:

Пара находится в верхней границе полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения роста пары. Осциллятор Stoch. разворачивается вверх.

 

Торговые рекомендации. Ожидаем пресс-конференции Драги, по результатам которой пара может подрасти к 1.3900 или снизиться к 1.3785.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 25.04.14 г.

 

Валютный рынок консолидируется в ожидании важной статистики.

 

На валютном рынке не отмечается какой-либо определенной тенденции в ожидании важных статистических данных которые выйдут на следующей неделе. А именно внимание следует обратить на новости с рынка труда – данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Также важна будет статистика по ВВП США, Великобритании и Канады. Помимо этого, игроки будут следить за выходом индексов по производственной активности в Китае, Германии, Великобритании и США.

Обратим ваше внимание, что позитивные статданные из США будут по-прежнему поддерживать доллар и как минимум не позволят ему снизиться против основных валют.

 

Вчерашний комментарий главы ЕЦБ М. Драги ничего нового рынкам не принес. Он продолжил говорить о том, что ЦБ еврозоны будет следить за данными по потребительской инфляции, которые будут опубликованы Евростатом в начале мая, и если они покажут отсутствие роста, то тогда, исходя из слов Драги, ЕЦБ начнет действовать, проводя как традиционные меры борьбы с угрозой дефляции, так и нетрадиционные в русле европейского варианта американской QE.

 

Можно предположить, что сегодня краткосрочно доллар может получить поддержку, если выйдут позитивные данные из США - предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за апрель и данные индекса потребительских настроений от Мичиганского университета.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 25.04.14

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара будет сегодня консолидироваться в узком диапазоне – 1.3785-1.3855 до выхода данных статистики из США. Сильные данные могут способствовать локальной поддержке американского доллара.

 

Техническая картина:

Пара находится в верхней границе полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50% и указывает на вероятность слабого продолжения роста пары. Осциллятор Stoch. находится в зоне перепроданности.

 

Торговые рекомендации. На хороших данных из США продаем пару с локальной целью 1.3790-1.3800.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 28.04.14

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара вырвалась из узкого диапазона, прорвав уровень 1.3855 и теперь на фоне украинского кризиса и возможного мягкого заявления ФРС по денежно-кредитной политике попробует протестировать уровень 1.3900, но для этого ей надо будет закрепиться выше 1.3850, а иначе она опять войдет в диапазон 1.3785-1.3855.

 

Техническая картина:

Пара находится в верхней границе полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения роста пары. Осциллятор Stoch. дает сигнал на покупку пары.

 

Торговые рекомендации. Покупаем пару на снижении если она не опустится ниже 1.3855 с вероятной целью 1.3900.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 28.04.14 г.

 

Волатильность на рынке вырастет в ожидании важных событий этой недели

 

На этой неделе ожидается большая порция важной статистики из Европы и США, а также Федрезерв объявит свое решение по денежно-кредитной политике. Предполагается, что председатель ФРС Йеллен объявит о продолжении сокращения стимулов еще на 10 млрд. долларов в русле принятого ранее в конце прошлого года решения еще Б. Бернанке. Также на этой неделе будут опубликованы данные по ВВП в Штатах за 1-ый квартал и важны данные по занятости в несельскохозяйственном секторе.

Помимо этой статистики рынок будет внимательно следить за экономическими показателями по еврозоне.

 

А пока мы ожидаем, что волатильность на рынке заметно вырастет в ожидании данных и, конечно же, еще на фоне украинского кризиса, который способствует росту котировок золота, иены, а также евро.

 

Почему именно евро? Как нам представляется его рост вызван диверсификацией риска инвесторов, что приводит росту интереса участников рынка к активам номинированным в евро, а также, возможно, ожиданиям того, что украинский кризис приведет к заметному снижению поставок газа в Европу, что должно повысит цены на энергоресурсы, а значит и подтолкнуть вверх инфляцию в зоне евро, что заметно снизит вероятность введения новых стимулов от ЕЦБ.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 29.04.14

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара продолжает торговаться в верхней части ценового диапазона 1.3785-1.3905. Пока слабые данные из еврозоны не способны толкнуть пару вниз, но если сегодня данные из США выйдут не хуже прогноза, это может привести к краткосрочному снижению пары к нижней границе диапазона.

 

Техническая картина:

Пара находится в верхней границе полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения роста пары. Осциллятор Stoch. дает сигнал на покупку пары.

 

Торговые рекомендации. Продаем пару если она опустится ниже 1.3855 с вероятной целью 1.3800-1.3785.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 29.04.14 г.

 

Драги создает полное ощущение дежа вю

 

Марио Драги вчера опять дал понять, что программа по выкупу активов может и не начаться, так как он по-прежнему не видит риска дефляции в еврозоне. Его слова краткосрочно поддержали единую валюту, которая с большим удовольствием растет на любых измышлениях членов ЕЦБ по вопросу новых стимулирующих мер, а также как ни странно на слабых данных из еврозоны. Основной причиной такого поведения евровалюты, на наш взгляд, является все продолжающий приток капиталов с развивающихся рынков, которые оказались под ударом из-за продолжающегося сокращения объемов выкупа активов.

К тому же неопределенность вокруг перспектив европейского варианта QE заставляет игроков считать, что ЕЦБ не будет предпринимать никаких мер на апрельском своем заседании даже если уровень потребительской инфляции останется на месте и не покажет никакого роста.

 

Такое поведение ЕЦБ, возможно, объясняется тем, что в нем нет уверенности в том, что эти новые стимулы будут полезны, так как экономика еврозоны состоит из довольно неоднородных экономик стран входящих в зону евро. Можно предполагать, что эта причина является одной из важнейших препятствий.

 

А пока в ожидании большой порции статистики из США и Германии евро колеблется у верхней границы ценового диапазона 1.3785-1.3900. Прорыв уровня 1.3900 может привести к краткосрочному росту к 1.3965 и наоборот снижение ниже 1.3850 откроет дорогу пару к у.3885.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 30.04.14

 

USDCAD

 

Новостной фон:

Пара ранее снизилась благодаря укреплению котировок нефти, а также по причине ожидания усиления экономического роста в Штатах. Можно предположить, что если сегодня данные по ВВП Канады выйдут на уровне прогноза или чуть хуже, а в тоже время ФРС даст понять о конкретных перспективах изменения в монетарной политике, канадский доллар может оказаться под давлением.

 

Техническая картина:

Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выходит из зоны перепроданности и указывает на вероятность разворота пары вверх. Осциллятор Stoch. пока еще находится в зоне перепроданности. Выход из которой будет сигналом к покупке пары.

 

Торговые рекомендации. Покупаем пару на слабых данных по ВВП Канады с вероятной целью 1.1045.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 30.04.14 г.

 

Слабые данные по инфляции в еврозоне будут негативно влиять на евро.

 

 

Вчерашние данные по потребительской инфляции оказали понижательно давление на евро, так как они показали, что риски дефляции в первой экономике еврозоны пока что остаются реальными. К тому же если сегодня будут опубликованы также слабые данные по потребительской инфляции в зоне евро – это будет серьезным доводов к тому, чтобы ЕЦБ действительно начал применять меры, направленные на борьбу с предельно низкой инфляцией, а не просто разглагольствовал на эту тему.

 

Помимо этого, если результатом заседания ФРС будет дальнейшее решение о сокращении стимулов на 10 млрд. долларов и более прозрачный намек на сроки начала изменений в сторону ужесточения денежно-кредитной политики, это будет сильным доводом к покупкам доллара по всему фронту валютного рынка.

 

Основная валютная пара может сегодня снизиться к уровню 1.3700.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 05.05.14 г.

 

Евро замер в ожидании заседания ЕЦБ

 

Единая валюта продолжает с завидным упорством держаться у локальных максимумов. Но активность заметно снижается перед заседанием 8 мая ЕЦБ по монетарной политике. Интрига пока остается, так как до конца не понятно каким будет решение Европейского ЦБ. Будет ли он принимать решение, направленное на поддержку европейской экономики, что конечно же приведет к ослаблению евро или нет.

А пока основная валютная пара EURUSD, скорее всего, продолжит консолидироваться в верхней границе ценового диапазона – 1.3785-1.3885.

Пара вообще в последнее время не реагирует на слабые данные из еврозоны. Это, очевидно, связано с тем, что рынок считает, что на этом заседании не будет принято никакого судьбоносного решения и поэтому наблюдается такое поведение пары EURUSD.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 05.05.14

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара торгуется в ожидании заседания ЕЦБ по монетарной политике, которое пройдет 8 мая.

 

Техническая картина:

Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, но ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и указывает на ослабление роста пары. Осциллятор Stoch. находится в зоне перекупленности выход из которой будет сигналом для продажи пары.

 

Торговые рекомендации. Продаем пару локально при снижении ниже уровня 1.3850.

 

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 06.05.14 г.

 

Евро продолжает расти на ожидании бездействия ЕЦБ

 

Пара евро доллар резко преодолела уровень сопротивления 1.3905 и торгуется на уровне 1.3910 в ожидании того, что в четверг на очередном заседании ЕЦБ никакого решения по изменению денежно-кредитной политики не последует. Поэтому на фоне роста напряженности вокруг украинского кризиса, а также замедления роста экономик развивающихся рынков и притока оттуда капитала, единая валюта продолжает получать поддержку. Дифференциал процентных ставок пока что остается в пользу евро, а ожидания того, что ФРС будет менять свою денежно кредитную политику ранее второй половины 2015 года поддерживает интерес игроков к долговым государственным бумагам в США, что негативно влияет на курс доллара.

 

Вчерашний прогноз по перспективам экономики еврозоны ясно дал понять, что в ЕЦБ не ожидают ни инфляции, ни дефляции, а значит он еще какое-то время будет занимать выжидательную позицию и это будет поддерживающим фактором для европейской валюты.

 

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 06.05.14

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара резко выросла на фоне продолжения притока капитала в зону евро с развивающихся рынков, а также ожидания того, что ЕЦБ ничего не изменит в своей монетарной политике на заседании в четверг. Пара преодолела уровень сопротивления 1.3905 и открыли себе дорогу к 1.3965 максимуму от 13 марта этого года.

 

Техническая картина:

Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, но ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и указывает на резкий рост пары. Осциллятор Stoch. также подтверждает стремление пары вверх.

 

Торговые рекомендации. Покупаем пару локально при снижении с целью 1.3960.

 

Семен Каменский