Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

GC Analyst · 10 января, 2013

Grand Capital-Фундаментальный.

Сегодня в фокусе рынка заседания центральных банков…

Европейские валюты продолжают оставаться под давлением в ожидании результатов заседания УЦБ и Банка Англии. Предполагается, что их монетарной политике не стоит ожидать каких-либо изменений. Скорее всего, ЕЦБ займет выжидательную позицию и ничего не изменит в своей денежно-кредитной политике. А Банк Англии еще на своем прошлом заседании дал понять, что на фоне отсутствия крупных негативных факторов ничего менять не собирается.

Сырьевые валюты в отличие от европейских и иены довольной неплохо растут против американского доллара благодаря хорошим данным сальдо торгового баланса Китая, который вырос до 31,6 млрд. долларов против 19,6 млрд. долларов месяцем ранее.

В целом, несмотря на неопределенность в отношении договоренности направленной на преодоление бюджетного кризиса в США, рынка надеются, что корпоративная отчетность в Штатах послужит положительным драйвером для роста склонности инвесторов к покупке рискованных активов.

Сегодня динамику европейскому валютному рынку зададут решения ЕЦБ и Банка Англии по монетарной политике. На фоне этого мы не ожидаем существенных измений на рынке. Похоже, период движения в узком коридоре для европейских валют продолжится еще какое-то время.

Статистика сегодня:

Московское время

16.00 Великобритания Программа покупки активов январь n/a; 375 млрд. фунт; 375 млрд. фунтов

16.00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке январь n/a; 0,50%; 0,50%

16.45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке январь n/a; 0,75%; 0,75%

17.30 Канада Разрешения на строительство ноябрь n/a; 2,4% м/м; 15,0% м/м

17.30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке ноябрь n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м

17.30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ

17.30 США Число требований по пособиям по безработице за неделю 30.12-05.01 n/a; 361,000; 372,000

19.00 США Оптовые запасы ноябрь n/a; 0,2% м/м; 0,6% м/м

19.30 США Запасы природного газа за неделю 30.12-05.01 n/a; n/a; -135 млрд. куб.фут.

22.10 США Выступление члена FOMC Эстер Джордж

23.00 США Выступление члена FOMC Джеймса Булларда

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 10 января, 2013

Grand Capital- Европейский премаркет.

На ранках просыпается оптимизм…

Европейский рынок акций закрылся в среду ростом благодаря неплохой отчетности компании Alcoa, которая открыла сезон корпоративной отчетности в США. В лидерах роста были акции компаний банковского сектора, рост которых изменил настроения инвесторов подпорченные слабыми данными по промышленному производству в Гермнии. Акции Barclays (+2.63%), Royal Bank Scotland (+3.83%), а Lloyds Banking Group (+4.93%). Индекс Stoxx Europe 600 прибавил 0.7%, закрывшись на уровне 288.22 пнк., после двух дней снижения.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 123.81 (+2.40%).

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,098.65 (+0.74%); DAX 30 - 7,720.47 (+0.32%); CAC 40 - 3,717.45 (+0.31%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6060.30 (+0.17%); DAX INDEX - 7737.50 (+0.33%); CAC 40 - 3717.30 (+0.25%). Торги в Европе откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в среду на уровне 1,167.98 (+0.67%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.87% (+0.013 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.48% (+0.001 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.02% (-0.004 пункта).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут благодаря хорошим данным сальдо торгового баланса Китая, который вырос до 31,6 млрд. долларов в декабре против 19,6 млрд. долларов месяцем ранее. Запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 2.4 миллиона баррелей за счет повышения импорта при прогнозах роста на 1.5 миллиона баррелей, по данным Американского института нефти (API), но это не повлияло на настроения инвесторов, которое находится под влиянием положительных данных из Китая.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 112.04 (+0.25%) а американская нефть марки WTI (ICE) 93.51 (+0.44%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,659.40 (+0.23%), котировки меди на уровне 370.35 (+0.91%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 293.98 (-0.21%).

На валютном рынке доллар подрастает против европейских валют и иены, но снижается против сырьевых валют по причине хорошей макроэкономической статистики из Китая.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.72 (+0.05%).

Прогноз дня:

Покупаем на отскоках вниз австралийский доллар с целевым уровнем 1.0600. Что касается европейских валют, то ожидаем результатов заседаний ЕЦБ и Банка Анеглии по монетарной политике.

События сегодня:

Время московское

16.00 Великобритания Программа покупки активов январь n/a; 375 млрд. фунт; 375 млрд. фунтов

16.00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке январь n/a; 0,50%; 0,50%

16.45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке январь n/a; 0,75%; 0,75%

17.30 Канада Разрешения на строительство ноябрь n/a; 2,4% м/м; 15,0% м/м

17.30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке ноябрь n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м

17.30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ

17.30 США Число требований по пособиям по безработице за неделю 30.12-05.01 n/a; 361,000; 372,000

19.00 США Оптовые запасы ноябрь n/a; 0,2% м/м; 0,6% м/м

19.30 США Запасы природного газа за неделю 30.12-05.01 n/a; n/a; -135 млрд. куб.фут.

22.10 США Выступление члена FOMC Эстер Джордж

23.00 США Выступление члена FOMC Джеймса Булларда

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 10 января, 2013

Американский премаркет 10.01.13г.

Инвесторы сегодня будут внимательно следить за данными по занятости в Штатах...

Американский рынок акций закрылся в среду на положительной территории благодаря отчетности производителя алюминия компании Alcoa, которая вышла на уровне прогнозов. Сами акции Alcoa подешевели на 0.5%. В лидерах среди растущих акций были бумаги Facebook, которые подскочили на 5.26% по причине приглашения журналистов на пресс-конференцию в головном офисе компании на следующей неделе. Сегодня внимание рынка сосредоточено на публикации данных по заявкам на пособие по безработице, которые будут опубликованы в 17.30 МСК.

Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 52.89 (-0.69%).

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,390.51 (+0.46%); S&P 500 – 1,461.02 (+0.72%); NASDAQ Comp. – 3,105.81 (+0.45%)

В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,460.50 (+0.30%). Рынки США откроются ростом.

Нефтяные фьючерсы перед открытием Нью-Йорка продолжают расти благодаря оптимистичной статистике из Китая. Согласно данным сальдо торгового баланса Китая выросло до 31,6 млрд. долларов в декабре против 19,6 млрд. долларов месяцем ранее. Это оказывает поддержку сырьевым активам.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 112.76 (+0.89%), американская нефть марки WTI (ICE) 94.20 (+1.17%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,663.60 (+0.49%), котировки меди на уровне 371.10 (+1.10%).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1268.78 (-0.05%).

На валютном рынке после решения ЕЦБ и Банка Англии оставить монетарную политику на прежнем уровне, фунт оказался под небольшим давлением, а единая валюта усилила свой рост, так как существующие опасения, что ЕЦБ может понизить ключевую ставку, развеялись.

Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 80.54 (-0.17%).

Прогноз дня:

Пара евродоллар может на оптимистичных комментариях, если таковые будут, главы ЕЦБ М. Драги подрасти к уровню 1.3150.

События сегодня:

Время московское

17.30 Канада Разрешения на строительство ноябрь n/a; 2,4% м/м; 15,0% м/м

17.30 Канада Индекс цен на жилье на первичном рынке ноябрь n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м

17.30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ

17.30 США Число требований по пособиям по безработице за неделю 30.12-05.01 n/a; 361,000; 372,000

19.00 США Оптовые запасы ноябрь n/a; 0,2% м/м; 0,6% м/м

19.30 США Запасы природного газа за неделю 30.12-05.01 n/a; n/a; -135 млрд. куб.фут.

22.10 США Выступление члена FOMC Эстер Джордж

23.00 США Выступление члена FOMC Джеймса Булларда

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 11 января, 2013

Grand Capital-Фундаментальный обзор.

ЕЦБ вселил в рынок оптимизм…

Вчерашнее решение ЕЦБ оставить ключевую процентную ставку на прежнем уровне 0.75%, а также высказанный его главой М. Драги оптимизм в отношении выхода в этом году еврозоны из кризисной ситуации вызвало взрыв оптимизма у инвесторов и способствовало росту единой валюты против американского доллара на 2 фигуры.

Очевидно, что рынок расценил данный комментарий как весьма положительный сигнал, но несмотря на это, как нам представляется, пока рано говорить о действительно радикальном изменении общей европейском экономической картины. Во всяком случае, вчерашнее заявление Кипра о том, что он нуждается в финансовой помощи, должно несколько охладить пыл оптимистов. Кипрские власти сообщили, что если они срочно не получат финансовую помощь, то их ожидает дефолт.

Да, конечно, Кипр это не Испания и даже не Греция, но это одна из "шестеренок" механизма под названием еврозона. И как уже показывает европейский опыт с Грецией и Португалией, в еврозоне не намерены "сдавать" своих, выбрасывая их из зоны евро. Поэтому, скорее всего, рост евро будет носить ограниченный характер, так как возможные очередные проблемы будут по-прежнему пугать игроков.

Можно говорить, что основным драйвером к росту евро было как раз решение ЕЦБ оставить ставку без изменений, так как на рынке муссировались слухи, что Европейский ЦБ может ее понизить.

В целом мы не ожидаем дальнейшего продолжения ослабления доллара против единой валюты. Можно предположить, что рост пары евродоллар будет в ближайшее время ограничен уровнем 1.3300.

События сегодня:

Время московское

12.15 Швейцария Индекс потребительских цен декабрь n/a; -0,1% м/м; -0,3% м/м

13.30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности ноябрь n/a; 0,6% м/м; -1,3% м/м

13.30 Великобритания Промышленное производство ноябрь n/a; 0,8% м/м; -0,8% м/м

17.30 Канада Сальдо торгового баланса ноябрь n/a; 0,3 млрд. кан.долл.; -0,2 млрд. кан.долл.

17.30 США Сальдо торгового баланса ноябрь n/a -41,1 млрд. долл. -42,2 млрд.

17.30 США Индекс цен на импорт декабрь n/a; 0,1% м/м; -0,9% м/м

19.00 Великобритания Прирост ВВП (от NIESR) декабрь n/a; n/a; 0,1% м/м

23.00 США Баланс федерального бюджета декабрь n/a; -22,1 млрд. долл. США; -172,1 млрд. долл США

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

GC Analyst · 11 января, 2013

Grand Capital-Европейский премаркет.

Мы не ожидаем продолжения значительного роста евро против доллара США…

Европейские фондовые рынки закончили торги в четверг смешанной динамикой. Оптимистичное заявление М. Драги о том, что ситуация в еврозоне улучшается, оказало негативное влияние на фондовые европейские рынки.

"Экономическая активность должна постепенно восстанавливаться" в 2013 году отчасти ввиду "значительного" улучшения ситуации на финансовых рынках, - отметил М. Драги. (Dow Jones Newswires) Его речь дала понять инвесторам, что их ожидания в отношении продолжения мягкой денежно-кредитной политики могут быть безосновательны.

В лидерах роста были бумаги банков, благодаря хорошему размещению Испанией долговых бумаг на открытом рынке, что привело впервые за последнее время к снижению доходностей по испанским 10-летним гособлигациям ниже уровня в 5%, остановившись на уровне 4.90%. Акции Banco Santander (+1.27%), Societe Generale (+1.71%) и Intesa Sanpaolo (+2.92%.)

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 124.89 (+0.87%).

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 6,101.51 (+0.05%); DAX 30 - 7,708.47 (-0.16%); CAC 40 - 3,703.12 (-0.39%). Фьючерсы утром перед открытием торгов в Европе FTSE 100 IDX - 6066.80 (-0.04%); DAX INDEX - 7727.00 (-0.03%); CAC40 - 3713.30 (+0.04%). Торги в Европе откроются нейтрально.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1,164.65 (-0.29%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.90% (+0.006 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.56% (+0.003 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.98% (+0.074 пнк).

Нефтяные фьючерсы утром перед открытием европейской торговой сессии снижаются после роста последних дней по причине опасений, что проявления высокой инфляции в Китае помешают дальнейшим мерам стимулирования экономики.

Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 111.39 (-0.45%), а американская нефть марки WTI (ICE) 93.69 (-0.14%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,672.80 (-0.31%), котировки меди на уровне

368.35 (-0.67%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 296.53 (+0.87%).

На валютном рынке после вчерашнего резкого ослабления доллара США на фоне оптимистичного выступления Драги, отмечается небольшая коррекция. Мы не ожидаем дальнейшего сильного ослабления доллара в краткосрочной перспективе.

Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.92 (+0.12%).

Прогноз дня:

Мы ожидаем, что рост евро против доллара будет носить ограниченный характер и, возможно, уровнем 1.3390. Ближайшим уровнем от которого пара может откорректироваться вниз является уровень 1.3300.