Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Американский премаркет 22.08.12г.

 

На Уолл-Стрит фиксируют прибыль…

 

Американский рынок акций закончил торги во вторник со снижением. Индекс S&P-500 достиг уровня 2 апреля 2012 года, то так и не смог его преодолеть. Игроки решили зафиксировать свою прибыль по причине фиксации прибыли после сильнейшего ралли последнего времени на фоне ожидания действий ФРС и ЕЦБ.

Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 47.47 (+0.19%). Акции компаний Bank of America, JPMorgan Chase & Co. и Citigroup Inc. выросли от 0.49% до 2.50%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,203.58 (-0.51%); S&P 500 – 1,413.17 (-0.35%); NASDAQ Comp. – 3,067.26 (-0.29%).

В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,409.30 (-0.23%). Рынки США откроются в красной зоне.

 

Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка продолжают снижаться в ожидании действий мировых ЦБ в отношении европейского долгового кризиса.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 113.90 (-0.65%), американская нефть марки WTI (ICE) 96.51 (-0.34%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,644.80 (+0.12%), котировки меди на уровне 344.50 (-0.46).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1234.04 (-0.38%).

 

На валютном рынке доллар получает поддержку в первую очередь против сырьевых валют на фоне фиксации прибыли на товарном и американском фондовом рынке. Евро приостановил свой рост в ожидании новых сообщений о результатах челночной дипломатии, которую активно ведут политические лидеры еврозоны.

Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 82.02 (+0.12%).

 

Прогноз дня:

Пара EURUSD делает попытку откорректироваться вниз после сильного вчерашнего роста на фоне хороших результатов испанского аукциона по размещению векселей. Но в целом мы по–прежнему не ожидаем сильного роста пары и считаем, что ограничено она может снизиться к уровню 1.2390.

 

События сегодня:

Время московское

16.30 Канада Базовый объём розничных продаж июнь n/a; 0,4% м/м; 0,5% м/м

16.30 Канада Объём розничных продаж июнь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м

18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья июль n/a; 4,52 млн.; 4,37 млн.

18.30 США Изменение запасов нефти 13.08-19.08 n/a; n/a; -3,7 млн. баррелей

19.00 Канада Выступление управляющего Банка Канады М.Карни

22.00 США Протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке

 

Сергей Костенко

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Европейский премаркет 23.08.12 г.

 

Протоколы ФРС способствуют росту склонности инвесторов к рискованной игре…

 

Европейские рынки акций закрылись в среду в красной зоне, снижаясь под влиянием фиксации прибыли на европейских торговых площадках и в США в ожидании публикации протоколов заседания ФРС от 1 августа и выступления Б. Бернанке на конференции 31 августа в Джексон Холе.

На этом фоне среди лидеров падающих оказались акции компаний банковского сектора добывающих компаний BHP Billiton, Rio Tinto и Anglo American, которые потеряли от 1.67% и 3.68%.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 96.40 (-1.51%). Акции Societe Generale, Banco Santander и BBVA упали от 1.48% до 2.79%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,774.20 (-1.42%); DAX 30 - 7,017.75 (-1.01%); CAC 40 - 3,461.65 (-1.47%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,472.00 (+0.73%). Торги в Европе откроются ростом основных индексов.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1,095.88 (-1.23%).

 

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.69% (+0.000 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.43% (-0.036 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.63% (-0.001 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.28 (+0.010 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.66 (-0.002 пнк). Падение доходностей Германии и США объясняется возобновившимися ожиданиями третьего раунда программы количественного смягчения от ФРС, которые воскресли на фоне вчерашних публикаций протоколов заседания ФРС от 1 августа.

 

Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии растут на ожиданиях QE 3 от ФРС США.

Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 115.84 (+0.81%), а американская нефть марки WTI (ICE) 98.11 (+0.87%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,666.30 (+1.57%), котировки меди на уровне 349.40 (+0.97%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 308.02 (+0.13%).

 

На валютном рынке доллар под давлением на фоне данных протокола ФРС. Участники рынка уже традиционно второй раз отыгрывают результаты заседания ФРС от 1 августа. Что является уже некоторой традицией, но в целом если оценивать общую картину в экономике США и влияние грядущих президентских выборов, вряд ли можно рассчитывать на очередные стимулирующие меры в этом году. А значит рост риск аппетита на рынках сопровождаемый ослаблением американского доллара, скорее всего, будет носить ограниченный характер.

Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.48 (-0.02%).

 

Прогноз дня:

Если EURUSD продолжает двигаться внутри фигуры продолжения нисходящего тренда "восходящий флаг". Мы по-прежнему ожидаем, что рост евро будет носить локальный характер и будет ограничен уровнем 1.2575, от которого пару необходимо продавать, если данный уровень не будет пробит.

 

События сегодня:

Время московское

11.30 Германия Индекс деловой активности в промышленности август n/a; 43,6; 43,0

11.30 Германия Индекс деловой активности в сфере услуг август n/a; 50,2; 50,3

12.00 Еврозона Индекс деловой активности в промышленности август n/a; 44,3; 44,0

12.00 Еврозона Индекс деловой активности в сфере услуг август n/a; 47,9; 47,9

12.30 Великобритания Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA июль n/a; 28.200; 26.300

14.00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI август n/a; 16; 11

16.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 13.06-19.06 n/a; 365.000; 366.000

17.00 США Индекс деловой активности в промышленности август n/a; 51,3; 51,4

18.00 Еврозона Индекс доверия потребителей июль n/a; -22; -22

18.00 США Продажи на первичном рынке жилья июль n/a; 362.000; 350.000

18.00 США Индекс цен на дома июнь n/a; 0,6% м/м; 0,8% м/м

18.30 США Изменение запасов природного газа 13.08-19.08 n/a; n/a; 20 млрд. куб. футов

 

Сергей Костенко

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Фундаментальный обзор 23.08.12 г.

 

Будет ли новый этап стимулирующих мер от ФРС?..

 

Вчерашняя публикация минуток комитета по открытым рынкам ФРС от 1 августа опять привела к новым, уже изрядно потухшим, надеждам на очередные стимулирующие меры по поддержанию американской экономики от ФРС. Идеи Федрезерва "довольно скоро" запустить новый раунд стимулов если экономическая ситуация не будет значительно улучшаться, поддержали рынки. Протокол показал всю решительность Федрезерва разродиться новыми стимулирующими мерами. И действительно после и публикации минуток на рынки вернулся оптимизм инвесторов, который проявился в росте риск аппетита.

Это привело к резкому ослаблению американского доллара по всему фронту росту сырьевых и товарных активов, которые торгуются на доллары США.

 

Но, какова реальность этого?

 

Протокол действительно указывает на "голубиные" настроения, но есть существенные обстоятельства, которые в значительной мере ограничивают вероятность QE 3. В первую очередь – это политического противостояние республиканцев и демократов "отягощенное" грядущими президентскими выборами. Проблемы государственного долга и перспективы мер направленные на его сокращение остаются краеугольным камнем в спорах между оппонентами. Блокирование любых мер Обамы направленные на сохранение данного экономического курса нынешнего президента, не оставляет надежд ФРС на энергичные меры поддержке экономики. Любые новые финансовые вливания в виде стимулов однозначно ведет к росту госдолга. Поэтому решительность Федрезерва целиком будет зависеть от политиков, которые дадут отмашку QE 3 или нет.

 

Мы считаем, что в складывающейся ситуации действия ФРС будут ограничены и в самых радужных мечтах сторонников QE 3 могут привести лишь к мерам локального характера, если, конечно же, не будет пересмотрена оценка экономической картины в Штатах.

 

А пока, рынки продолжают отыгрывать уже традиционно второй раз минутки ФРС.

 

События сегодня:

Время московское

16.30 Канада Базовый объём розничных продаж июнь n/a; 0,4% м/м; 0,5% м/м

16.30 Канада Объём розничных продаж июнь n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м

18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья июль n/a; 4,52 млн.; 4,37 млн.

18.30 США Изменение запасов нефти 13.08-19.08 n/a; n/a; -3,7 млн. баррелей

19.00 Канада Выступление управляющего Банка Канады М.Карни

22.00 США Протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке 24.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов по данным Американского института нефти /API/

 

Сергей Костенко

[GC Analyst]

Форекс: Технический взгляд 23.08.12 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Вчерашняя публикация минуток ФРС возбудило уже изрядно подзабытые ожидания новых стимулов от ФРС, что, конечно же, оказало давление на американский доллар. Дополнительным стимулом к росту были данные по ВВП Германии за 2-ой квартал, которые вышли без изменений на уровне +0,3% кв./кв. +1,0% г/г.

 

Техническая картина:

С технической точки зрения пара довольно сильно выросла и пока продолжает оставаться в фигуре продолжения нисходящего тренда восходящий флаг. Если пара удержится ниже уровня 1.2575, это может привести к ее коррекционному движению вниз к уровню 1.2512 в течение дня. Пара находится в верхней границе полос Боллинджера и выше МА 5 и МА 21.

Осциллятор Stoch. указывает на перекупленность пары. Индикатор RSI, находясь в зоне перекупленности демонстрирует ослабление роста пары.

 

 

 

Торговые рекомендации. Продаем пару, если она не закрепится выше уровня 1.2575 с локальной целью 1.2512.

 

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Американский премаркет 23.08.12г.

 

Уолл-Стрит, скорее всего, сегодня займет выжидательную позицию…

 

Американский рынок акций закрылся в среду смешанно, практически отыграв весь негатив после публикации минуток ФРС от 1 августа, в котором нашли подтверждения слова Б. Бернанке, главы ФРС, о решительности настроя Федрезерва начать "довольно скоро", если экономическая ситуация не улучшится стимулировать национальную экономику.

"Многие члены (Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США) считают, что дополнительное монетарное смягчение будет, вероятно, произведено довольно скоро, если только поступающие данные не укажут на сильное и устойчивое восстановление темпов экономического роста", - сообщил Федрезерв. (Reuters)

 

Американский банковский индекс BKX закрылся вчера на уровне 47.40 (-0.15%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc и Citigroup Inc. упали от 0.55% до 0.78%.

 

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13,172.76 (-0.23%); S&P 500 – 1,413.49 (+0.02%); NASDAQ Comp. – 3,073.67 (+0.21%).

В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,408.30 (-0.28%). Рынки США откроются в красной зоне.

 

Нефтяные фьючерсы в Лондоне перед открытием Нью-Йорка торгуются на положительной территории в ожидании нового раунда программы количественного смягчения от ФРС.

Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 116.13 (+1.04%), американская нефть марки WTI (ICE) 97.41 (+0.15%). Фьючерс на золото находится на уровне 1,408.30 (+1.55%), котировки меди на уровне 350.85 (+1.39).

Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1237.47 (+0.28%).

 

На валютном рынке доллар продолжает оставаться под давлением в результате изменения настроений инвесторов, рассчитывающих, что Федрезерв начнет новую программу по стимулированию экономики.

Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.46 (-0.05%).

 

Прогноз дня:

Если EURUSD продолжает двигаться внутри фигуры продолжения нисходящего тренда "восходящий флаг". Мы по-прежнему ожидаем, что рост евро будет носить локальный характер и будет ограничен уровнем 1.2575, от которого пару необходимо продавать, если данный уровень не будет пробит.

 

События сегодня:

Время московское

17.00 США Индекс деловой активности в промышленности август n/a; 51,3; 51,4

18.00 Еврозона Индекс доверия потребителей июль n/a; -22; -22

18.00 США Продажи на первичном рынке жилья июль n/a; 362.000; 350.000

18.00 США Индекс цен на дома июнь n/a; 0,6% м/м; 0,8% м/м

18.30 США Изменение запасов природного газа 13.08-19.08 n/a; n/a; 20 млрд. куб. футов

 

Сергей Костенко

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Европейский премаркет 29.08.12 г.

 

Сегодня все внимание на статистику из США…

 

Европейские рынки акций закрылись во вторник со снижением, продолжая нервничать в ожидании речи Бернанке на форуме в Джексон Холе 31 августа. Особых тенденций на рынке не отмечается, что объясняется ожиданиями инвесторов.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 96.04 (-0.72%). Акции ING Group NV, BNP Paribas и Deutsche Bank упали от 1.10% до 1.88%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,775.71 (-0.02%); DAX 30 - 7,002.68 (-0.64%); CAC 40 - 3,431.55 (-0.90%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,446.00 (+0.20%). Торги в Европе откроются ростом основных индексов.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся во вторник на уровне 1,088.62 (-0.67%).

 

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.63% (+0.000 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.35% (+0.007 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.49% (-0.050 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.48 (+0.094 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.83 (+0.122 пнк).

 

Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии снижаются после выхода вчера данных о росте запасов нефти в США. Запасы нефти по сообщению Американского института нефти (API) поднялись за прошлую неделю на 5.46 млн. баррелей до 366 512 млн. баррелей. Запасы бензина снизились на 2.4 млн. баррелей до 204 124 млн. баррелей, а запасы дистиллятов повысились на 1.36 млн. баррелей до 126 492 миллиона.

Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 112.34 (-0.21%), а американская нефть марки WTI (ICE) 95.95 (-0.40%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,671.20 (+0.09%), котировки меди на уровне 344.80 (-0.61%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 306.91 (+0.33%).

 

На валютном рынке особых изменений не отмечается. Участники рынка продолжают нервничать в ожидании выступления Бернанке и заседания ЕЦБ в начале сентября. В первую очередь этим и объясняется такая низкая активность на рынке.

Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.38 (-0.00%).

 

Прогноз дня:

Если EURUSD продолжает двигаться внутри фигуры продолжения нисходящего тренда "восходящий флаг". Мы по-прежнему ожидаем, что евро, имеет все шансы, снизится к уровню 1.2420 после, возможных, спекуляций связанных с выступлением Бернанке в эту пятницу.

 

 

События сегодня:

Время московское

 

в течение дня Германия Предварительные данные по индексу потребительских цен август n/a; 0,2% м/м; 0,4% м/м

11.00 Швейцария Экономический барометр KOF август n/a; 1,52; 1,43

16.30 Канада Индекс цен на сырьевые товары июль n/a; 2,3% м/м; -4,0% м/м

16.30 Канада Индекс цен производителей июль n/a; 0,5% м/м; -0,3% м/м

16.30 США Предварительные данные по приросту ВВП 2 кв. 2012 n/a; 1,7% кв/кв; 1,5% кв/кв

16.30 США Предварительные данные по дефлятору ВВП 2 кв. 2012 n/a; 1,6% кв/кв; 1,6% кв/кв

18.00 США Незавершенные сделки по продаже жилья июль n/a; 1,1% м/м; -1,4% м/м

18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 19-25 августа n/a; n/a; -5,4 млн. барр.

22.00 США Публикация отчета ФРС "Beige Book"

 

Сергей Костенко

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Форекс: Технический взгляд 29.08.12 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

После вчерашнего удачного аукциона по размещению итальянских долговых бумаг, рост пары приостановился и продолжает удерживаться внутри фигуры продолжения тренда восходящий флаг. Пара не получила дополнительного сигнала к росту из-за вероятности отсутствия решения ФРС продолжить стимулировать экономику США. А вот начало выкупа долговых бумаг проблемных европейских стран может как раз оказать давление на единую валюту.

 

Техническая картина:

С технической точки зрения пара не смогла закрепиться выше предыдущего максимума 23.08 и продолжает консолидироваться перед выступлением Бернанке. Пара находится в верхней границе полос Боллинджера и ниже МА 5,но пока выше МА 21, пересечение которой даст сигнал к продаже.

Осциллятор Stoch. указывает на локальный разворот пары. Индикатор RSI дает четкий сигнал на продажу пары.

 

 

 

Торговые рекомендации. Продаем локально пару при пересечении уровня 1.2525 с целью 1.2450.

 

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Европейский премаркет 31.08.12 г.

 

Сегодня все внимание рынка на выступление Бернанке…

 

Европейские рынки акций закрылись в четверг со снижением на фоне разочарований, что сегодня Б. Бернанке не сообщит о запуске новой программы количественного смягчения. В ожидании этого выступления инвесторы решили зафиксировать ранее полученную прибыль. В лидерах снижения были акции сырьевых и автомобилестроительных компаний.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 93.94 (-1.80%). Акции Societe Generale, UniCredit и Banco Santander упали от 1.85% до 2.50%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,719.45 (-0.42%); DAX 30 - 6,895.49 (-1.64%); CAC 40 - 3,379.11 (-1.02%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,403.00 (-0.17%). Торги в Европе откроются со снижением основных фондовых индексов.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в четверг на уровне 1,077.93 (-0.77%).

 

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.62% (-0.000 пнк), 10-летних German Government Bonds составляет 1.32% (-0.004 пнк), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.45% (-0.002 пнк), 10-летних Spanish Government Bonds 6.61 (+0.016 пнк), 10-летних Italy Government Bonds 5.81 (+0.018 пнк).

 

Нефтяные фьючерсы утром в Лондоне перед открытием европейской торговой сессии продолжают консолидироваться в ожидании выступления Бернанке.

Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 112.69 (+0.04%), а американская нефть марки WTI (ICE) 94.63 (+0.01%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,657.80 (+0.04%), котировки меди на уровне 345.15 (+0.13%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 306.51 (-0.20%).

 

Валютный рынок замер в ожидании выступления Б. Бернанке. Предполагается, что в своем выступлении он не сообщит ничего о решительных мерах по стимулированию экономики.

Фьючерс на индекс доллара, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.48 (-0.11%).

 

Прогноз дня:

Можно предположить, что если Бернанке ничего не скажет существенного о программе стимулирования, это окажет локальное негативное давление на единую валюту рост, которой в последнее время был в основном обусловлен этими ожиданиями.

 

События сегодня:

Время московское

13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен август n/a; 2,5% г/г; 2,4% г/г

13.00 Еврозона Уровень безработицы июль n/a; 11,3%; 11,2%

16.30 Канада Прирост ВВП июнь n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м

17.45 США индекс деловой активности Chicago PMI август n/a; 53,6; 53,7

17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета август n/a; 73,7; 73,6

17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета август n/a; n/a; 3,6%

18.00 США Выступление главы ФРС США Бернанке

18.00 США Фабричные заказы июль n/a; 1,1% м/м; -0,5% м/м

21.10 Великобритания Выступление члена комитета по монетарной политике Банка Англии Адама Поузена

 

Сергей Костенко

 

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Фундаментальный обзор 31.08.12 г.

 

Рынки не ждут от Бернанке новых стимулов...

 

Чем ближе миг начала выступления главы ФРС США, тем больше участников рынка разочаровывается в вероятности начала третьего этапа количественного смягчения. Как мы указывали ранее особых причин сейчас у ФРС возобновлять новые экономические стимулы, нет. Несмотря на то, что экономика США слаба, безработица остается на уровне выше 8%. Дополнительным фактором также являются грядущие президентские выборы, которые требуют отсутствия "резких движений".

 

Как же может отразиться такое положение дел на рынках? Так как от Федрезерва не стоит ожидать решения по немедленному запуску стимулирующих программ, а вот решительный настрой ЕЦБ на выкуп краткосрочных государственных облигаций проблемных стран, скорее всего, приведет к ослаблению единой валюты на рынке Форекс. Активная позиция главы ЕЦБ М. Драги в этом вопросе уже практически определена.

 

Выкуп краткосрочных госбумаг приведет к росту денежной массы и как следствие ослаблению евро. Собственно Европе в нынешней ситуации не помешало бы еще дополнительно это сделать, что должно оказать оздоравливающе действие на бизнес.

 

Если предположить, что ФРС начала бы новую программу QE 3 это привело бы опять к отсутствию желания лидеров еврозоны что-либо делать, так как уже за них это делают американцы, а значит можно подождать. И в такой ситуации долговой европейский кризис получил бы не большую передышку, но проблемы были бы так и не решены.

 

События сегодня:

Время московское

13.00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен август n/a; 2,5% г/г; 2,4% г/г

13.00 Еврозона Уровень безработицы июль n/a; 11,3%; 11,2%

16.30 Канада Прирост ВВП июнь n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м

17.45 США индекс деловой активности Chicago PMI август n/a; 53,6; 53,7

17.55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета август n/a; 73,7; 73,6

17.55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета август n/a; n/a; 3,6%

18.00 США Выступление главы ФРС США Бернанке

18.00 США Фабричные заказы июль n/a; 1,1% м/м; -0,5% м/м

21.10 Великобритания Выступление члена комитета по монетарной политике Банка Англии Адама Поузена

 

Сергей Костенко

[GC Analyst]

Форекс: Технический взгляд 31.08.12 г.

 

AUDUSD

 

Новостной фон:

Пара продолжает оставаться под давлением в результате резких заявления регулятора о том, что она необоснованно выросла на фоне снижения активности в экономике и покупок со стороны нерезидентов. Дополнительным негативом является ожидание результатов выступления Бернанке.

 

Техническая картина:

С технической точки зрения пара сильно перепродана и возможно может получить краткосрочный потенциал к коррекции вверх. Пара находится в нижней границе полос Боллинджера и ниже МА 5 и МА 21.

Осциллятор Stoch. указывает на локальный разворот пары. Индикатор RSI дает четкий сигнал на покупку пары.

 

 

 

Торговые рекомендации. Покупаем локально пару при пересечении уровня 1.0315 с целью 1.0375.

 

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Технический взгляд 03.09.12 г.

 

EURAUD

 

Новостной фон:

Пара приостановила свой рост, который у нее был на фоне ожиданий стабилизации ситуации в Европе под влиянием возможных решительных действий от ЕЦБ направленных на выкуп долговых бумаг проблемных европейских стран. Такая приостановка произошла в ожидании самих действий ЕЦБ. Можно предположить, что если такой выкуп начнется, это, несомненно, окажет негативное воздействие на пару и она начнет снижаться.

 

Техническая картина:

С технической точки зрения пара сильно перекуплена и имеет потенциал к коррекции. Пара находится за внешней границей полос Боллинджера и выше МА 5 и МА 21.

Осциллятор Stoch. входит в зону перекупленности. Индикатор RSI уже в зоне перекупленности.

 

 

 

Торговые рекомендации. Продаем локально пару если она не закрепится выше уровня 1.2268 с целью 1.2200.

 

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.

Аналитический отдел Grand Capital

http://www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Европейский премаркет 03.09.12 г.

 

Сегодня активность на рынке будет низкой…

 

Европейский рынок акций закрылся в пятницу смешано в ожидании выступления Б. Бернанке в Джексон Холе. Инвесторы находились в состоянии неопределенности того, будет ли ФРС в этом году прибегать к новым стимулам или нет. Сегодня в США выходной день, празднуется День Труда, и поэтому активность на мировых торговых площадках будет заметно ниже.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 98.07 (+4.40%).

Бумаги BBVA, Banco Santander и Deutsche Bank выросли от 4.82% до 6.02%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,711.48 (-0.14%); DAX 30 - 6,970.79 (+1.09%); CAC 40 – 3,413.07 (+1.00%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,430.00 (-0.25%). Европейские фондовые рынки откроются в красной зоне.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1,082.93 (+0.46%).

 

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.55% (+0.000 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.33% (+0.012 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.47% (+0.022 пункта), Spanish Government Bonds 6.86% (+0.263 пункта), Italy Government Bonds 5.85% (+0.060 пункта).

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне торгуются с небольшим снижением на фоне ожидания выступления М. Драги 6 сентября.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 114.37 (-0.18%) а американская нефть марки WTI (ICE) 96.34 (-0.14%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,691.40 (+0.23%), котировки меди на уровне 348.35 (+0.77%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 309.59 (+1.00%).

 

На валютном рынке после пятничного выступления Бернанке ничего существенного не происходит. После того как глава ФРС не дал никаких существенных сигналов, указывающих на возможность включения печатного станка, внимание участников рынка переключается на заседание ЕЦБ, которое пройдет 6 сентября.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.24 (+0.047%).

 

Прогноз дня:

По причине продолжающегося ожидания результатов заседания ЕЦБ, а также выходного дня в Штатах, активность на рынке сегодня будет крайне низкой.

 

События сегодня:

Время московское

11.00 Швейцария Выступление председателя совета управляющих Швейцарского национального банка Т.Йордана

11.15 Швейцария Объем розничных продаж июль n/a; 3,5% г/г; 3,7% г/г

11.30 Швейцария Индекс деловой активности от SVME август n/a; 49,2; 48,6

12.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе август n/a; 45,3; 45,3

12.30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе август n/a; 46,1; 45,4

17.30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги

В США выходной день празднование Дня Труда

 

Сергей Костенко

 

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым

[GC Analyst]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.09.12 г.

 

Отговорил Бернанке, ожидаем Драги…

 

Как и предполагалось Бернанке ничего существенного в Джексон Холе не сообщил по поводу возможности запуска новой программы количественного смягчения. Он проявил уже стандартную озабоченность, связанную с включением печатного станка и уровнем безработицы.

 

"Нам важно продвинуться дальше, особенно на рынке труда. С оглядкой на неопределенность и ограниченное влияние наших инструментов, ФРС пойдет на дополнительную настройку денежно-кредитной политики в случае необходимости с целью способствовать дальнейшему восстановлению экономического роста и устойчивому улучшению условий на рынке труда в контексте ценовой стабильности", - сказал Бернанке. (Reuters)

 

Реакция рынков на речь Бернанке оказалась предсказуемой, то есть фактически ее не было. Ну, а теперь игроки переключают свое внимание на результаты заседания ЕЦБ, которое пройдет 6 сентября. Предполагается, что здесь как раз могут быть приняты важные решения, которые как раз и могут оживить финансовые рынки.

На этом фоне под давлением может оказаться единая валюта, так как решение выкупать долговые бумаги проблемных европейских стран запустит печатный станок и вызовет ослабление европейской валюты.

 

Статистика сегодня:

Московское время

11.00 Швейцария Выступление председателя совета управляющих Швейцарского национального банка Т.Йордана

11.15 Швейцария Объем розничных продаж июль n/a; 3,5% г/г; 3,7% г/г

11.30 Швейцария Индекс деловой активности от SVME август n/a; 49,2; 48,6

12.00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе август n/a; 45,3; 45,3

12.30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе август n/a; 46,1; 45,4

17.30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ М.Драги

В США выходной день празднование Дня Труда

 

Сергей Костенко

[GC Analyst]

Европейский премаркет 04.09.12 г.

 

Рынок продолжает надеяться на смягчение монетарной политики ФРС…

 

Европейский рынок акций закрылся в понедельник ростом в надеждах, что Европейский центральный банк начнет неограниченный выкуп краткосрочных долговых бумаг проблемных стран еврозоны. В лидерах роста были бумаги горнорудных компаний акции, которых подросли на фоне ожиданий смягчения денежно-кредитной политики Китаем. Во всяком случае, слабые данные окончательного индекса менеджеров по закупкам (PMI) для производственного сектора, которые вышли со снижением до 47.6 пунктов указывают на эту вероятность. Бумаги BHP Billiton, Anglo American Plc и Rio Tinto Plc выросли от 1.03% до 2.19%.

Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 98.22 (+0.15%).

Бумаги Intesa Sanpaolo, BNP Paribas и UniCredit выросли от 0.88% до 1.65%.

 

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 – 5,758.41 (+0.82%); DAX 30 - 7,014.83 (+0.63%); CAC 40 – 3,453.71 (+1.19%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,463.00 (+0.16%). Европейские фондовые рынки откроются в зеленой зоне.

 

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1,091.61 (+0.80%).

 

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 1.57% (+0.024 пункта), 10-летних German Government Bonds составляет 1.38% (+0.044 пункта), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 1.47% (+0.022 пункта), Spanish Government Bonds 6.85% (+0.004 пункта), Italy Government Bonds 5.77% (-0.076 пункта).

 

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне практически не изменяются по отношению ко вчерашним ценам закрытия на фоне ожидания новых стимулов от ЕЦБ, ФРС и китайского ЦБ, вероятность, которых растет по мере выхода слабой статистики.

Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 115.81 (+0.03%) а американская нефть марки WTI (ICE) 97.13 (-0.01%).

Фьючерс на золото утром на уровне 1,696.30 (+0.52%), котировки меди на уровне 348.15 (+0.71%).

Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 309.59 (+1.00%).

 

На валютном рынке доллар находится под небольшим давлением на фоне ожидания того, что ФРС все-таки может в сентябре объявить о запуске новых стимулов, если данные по занятости в пятницу окажутся не лучше ожиданий.

Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 81.13 (-0.11%).

 

Прогноз дня:

Ожидание, что ФРС может запустить новые стимулы, негативно влияет на доллар, но при этом необходимо учитывать и возможность включения печатного станка в еврозоне, что, несомненно, окажет негативное давление на евро.

 

События сегодня:

Время московское

12.30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе август n/a; 50,1; 50,9

13.00 Еврозона Индекс цен производителей июль n/a; 0,3% м/м; -0,5% м/м

17.00 США Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности август n/a; 51,9; 51,9

18.00 США Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM август n/a; 50,1; 49,8

18.00 США Объем расходов на строительство июль n/a; 0,4% м/м; 0,4% м/м

18.00 США Индекс цен производителей от ISM август n/a; 46,7; 39,5

allday США Продажи автомобилей в годовом исчислении август n/a; 14,1 млн.; 14,1 млн.

 

Сергей Костенко

 

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.09.12 г.

 

Сегодня внимание на данные из США…

 

Понижение прогноза кредитного рейтинга Евросоюза "ААА" на негативный агентством Moody's Investors Service, может заставить ЕЦБ действовать более агрессивно в вопросе начала активного выкупа долговых бумаг проблемных европейских стран. Вероятность понижения кредитных рейтингов лидирующих стран ЕС Германии, Франции, Великобритании и Нидерландов должно послужить этому. К тому же противостояние немецких чиновников активным действиям ЕЦБ продолжается.

 

12 сентября пройдет голосование в Германии по вопросу легитимности действий ЕЦБ в ожидаемом выкупе государственных долговых бумаг проблемных европейских стран. Ожидается, что немецкие парламентарии проголосуют положительно, тем самым будет ликвидировано последнее мощное препятствие, ограничивающее действия Европейского ЦБ.

 

ЦБ Австралии оставил процентную ставку на прежнем уровне 3.5%, что оказало стабилизирующее действие на австралийский доллар и приостановило его снижение.

Единая валюта пока продолжает получать поддержку, но ее рост будет, скорее всего, ограничен ожидание решения ЕЦБ по экономическим стимулам.

 

Сегодня внимание игроков будет сосредоточено на данных индекса производственной активности (ISM) США. Ожидается, что индекс выйдет на уровне 50 пунктов. Если данные окажутся хуже прогноза, это может быть дополнительным сигналом для ФРС начать новое количественное смягчение, а значит, сегодня локально доллар США может оказаться под давлением.

 

В целом ситуация продолжает оставаться неопределенной. Участники рынка продолжают воспринимать статистику по принципу, чем хуже, тем лучше. Иначе говоря, чем хуже выходит статистика, значит вероятность новых стимулирующих мер от ФРС возрастают.

 

Статистика сегодня:

Московское время

12.30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе август n/a; 50,1; 50,9

13.00 Еврозона Индекс цен производителей июль n/a; 0,3% м/м; -0,5% м/м

17.00 США Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности август n/a; 51,9; 51,9

18.00 США Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM август n/a; 50,1; 49,8

18.00 США Объем расходов на строительство июль n/a; 0,4% м/м; 0,4% м/м

18.00 США Индекс цен производителей от ISM август n/a; 46,7; 39,5

allday США Продажи автомобилей в годовом исчислении август n/a; 14,1 млн.; 14,1 млн.

 

Сергей Костенко