Анализ доходности ПИФов Украины, что же делать инвесторам?

[dimahao]

Анализ доходности ПИФов Украины, что же делать инвесторам?

 

http://s61.radikal.ru/i172/1005/af/b8935df6fb29t.jpg

www.newsland.ru

 

Землячество трейдеров Украины осуществляет мониторинг инструментов инвестирования на территории нашего государства. Настал черед рассмотреть доходность ПИФов в ключе сегодняшних биржевых настроений.

 

Для примера, возьмем один из действующих фондов и рассмотрим его доходность.

Заходим на главную страницу одной из управляющих компаний: - ПИО ГЛОБАЛ. Здесь отражено, какими фондами управляет данная компания. Доходность у фондов разная. Рассмотрим фонд с самой высокой доходностью Премиум-фонд Металлургия-Машиностроение – 32,42% прирост с начала года по состоянию на 05.05.2010. На сайте детально отражена структура каждого фонда. В данном случае почти все вложено в акции металлургических, машиностроительных, горнодобывающих и других отраслевых компаний. Однако не забываем, что фонд начал действовать не с начала 2010 года. Редактируем график, указываем временной интервал: с начала размещения. Оказывается доходность с начала размещения отрицательная, и составила -68,24% (минус 68,24%). На графике четко видно, что стоимость акций фонда падала вместе с индексом ПФТС. Начиная с середины 2009 года индекс ПФТС начал расти, и в настоящий момент составляет 992 пункта. Именно этим обстоятельством обусловлена доходность этого фонда с начала года.

 

Землячество трейдеров Украины неоднократно анализировало индекс ПФТС, используя уникальный технический анализ Masterforex-V, в результате чего пришло к выводу о том, что укрепление носит временный характер. Вот и сейчас на графике индекса ПФТС произошел отскок от уровня 1023, который является уровнем сопротивления и составляет 176% от волны А двухнедельного графика.

 

http://i062.radikal.ru/1005/84/aafef5f56996t.jpg

 

Значит, акции Премиум-фонда Металлургия-Машиностроение может ожидать еще более плачевная перспектива.

Без особого труда находим в сети рейтинг инвестиционных фондов Украины.

Находим наш фонд в рейтинге. Рейтинговая оценка D, что означает неэффективное управление фондом.

Справедливости ради стоит отметить, что не все ПИФы отработали с отрицательной доходностью. Есть фонды с наивысшим уровнем эффективности, их динамика доходности более 40%, есть фонды с хорошим и удовлетворительным уровнем эффективности.

Однако не стоит торопиться с вложением средств в инвестиционные фонды. Положение сейчас может сложиться для всех украинских ПИФов не лучшим образом.

 

Аналогичная ситуация наблюдается с индексом УФС. Произошел отскок от уровня 2630. Волна С(С) Д1 протестировала уровень 88% недельного графика и отскочила от него.

 

http://s58.radikal.ru/i162/1005/9b/c33f0aef013ct.jpg

 

Созданы предпосылки для окончания бычьей коррекции. Необходима полноценная фигура разворота МФ, которая может сформироваться при дальнейшем укреплении индекса доллара. На графике индекса доллара уже произошла фигура разворота для движения вверх. Для того чтобы доллар сменил направление, необходимо образование старшей волны в нисходящую тенденцию - на данный момент является значимым уровень 1,7435. Таким образом, можно сделать вывод, что для разворота на медвежий тренд нужно приложить много усилий.

 

http://i074.radikal.ru/1005/86/0fc88f509745t.jpg

 

На основании проведенного анализа Землячество трейдеров Украины предупреждает о том, что есть смысл фиксировать свои прибыли и убытки в акциях (ПИФов), так как ситуация несет повышенный риск на инвесторский капитал.

 

Следует также обратить внимание на развитие ситуации на мировых рынках.

Рассмотрим фьючерс на SP500:

 

http://i032.radikal.ru/1005/1c/76b924b24ae5t.jpg

 

После мощного падения, множество инвесторов утверждают, что пришло время для инвестиций и рынок может продолжить свой рост.

 

Руководитель Землячества трейдеров и инвесторов Украины Академии MasterForex-V Сергей Овсиенко, считает:

- что на данный момент ситуация неоднозначная и несет повышенный риск;

- ключевым уровнем является 1170. Для продолжения восходящей тенденции необходимо закрепление над этим уровнем. После чего тренд сможет обновить свой максимум и сформировать волну А(С). Однако согласно нового технического анализа Академии MasterForex-V, время инвестиций в фондовый рынок для долгосрочной торговли приходит, когда рынок готов к рывку, т.е. необходима волна С(с).

В противном случае, при закреплении под уровнем 1170, цена может начать падение. Такая же динамика будет наблюдаться и на украинском фондовом рынке - дальнейшее падение. Поэтому инвесторам следует быть внимательными и подумать о частичной фиксации своих прибылей-убытков в ПИФах.