7-й класс. Интернет-трейдинг

[v.perevedentsev]

Envelopes - Технический индикатор Огибающие Линии

Технический индикатор Огибающие Линии (Конверты, Envelopes) образуется двумя скользящими средними, одна из которых смещена вверх, а другая — вниз. Выбор оптимальной относительной величины смещения границ полосы определяется волатильностью рынка: чем она выше, тем больше смещение.

 

http://s004.radikal.ru/i207/1009/04/13e61f9a99cb.png

 

Расчет:

UPPER BAND = SMA (CLOSE, N) * [1 + K / 1000]

LOWER BAND = SMA (CLOSE, N) * [1 - K / 1000]

где:

UPPER BAND — верхняя линия индикатора;

LOWER BAND — нижняя линия индикатора;

SMA — простое скользящее среднее<;

CLOSE — цена закрытия;

N — период усреднения;

K / 1000 — величина отклонения от среднего (в десятых долях процента).

Использование:

Envelopes определяют верхние и нижние границы нормального диапазона колебаний цен бумаги. Сигнал к продаже возникает тогда, когда цена достигает верхней границы полосы, а сигнал к покупке — при достижении ею нижней границы.

Применение технического индикатора Envelopes основано на естественной логике поведения рынка: когда под давлением особо рьяных покупателей или продавцов цены достигают экстремальных значений (т.е., верхней или нижней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням. Такой же принцип используется при интерпретации Полос Боллинджера (Bollinger Bands, BB).

Недостатки:

Как и все индикаторы, построенные на системе скользящих средних Envelopes запаздывает в своих сигналах. Кроме того, как и у полос Боллинджера, высокая субъективность, недостаточность выборки данных при настройке на рекомендуемые порядки средних, что занижает статистическую значимость данных, а при больших порядках теряется чувствительность индикатора.

[v.perevedentsev]

Force Index (FRC)- Технический индикатор Индекс Силы Александра Элдера
Технический индикатор Индекс Силы (Force Index, FRC) был разработан Александром Элдером и измеряет силу быков при каждом подъеме и силу медведей при каждом спаде. Тремя составными частями Индекса Силы (Force index) являются основные компоненты рыночной информации: направление изменения цены, размер ценового движения и объем торгов. По мнению автора, когда Индекс Силы сглаживается скользящими средними (MA), результат этих измерений может с достаточной точностью определить значительные изменения в силе быков и медведей. Скользящие средние при этом увеличивают предсказуемость. Считается, что Индекс Силы является одним из лучших индикаторов, в которых скомбинированы показатели цены и объема в единую величину.

http://s45.radikal.ru/i110/1009/ab/617fd1dcbd2c.png

Расчет:
Сила каждого движения рынка определяется его направлением, размахом и объемом. Если цена закрытия текущего бара выше, чем предыдущего, то сила положительна. Если текущая цена закрытия ниже, чем предыдущая, то сила отрицательна. Чем больше различие в ценах, тем больше сила. Чем больше объем сделок, тем больше сила.
FORCE INDEX (i) = VOLUME (i) * ((MA (ApPRICE, N, i) - MA (ApPRICE, N, i-1))
где:
FORCE INDEX (i) — Индекс Силы текущего бара;
VOLUME (i) — объем текущего бара;
MA (ApPRICE, N, i) — любая текущего бара за N периодов:
простая, экспоненциальная, взвешенная или усредненная(сглаженная);
ApPRICE — примененная цена.
N — период сглаживания.
MA (ApPRICE, N, i-1) — любая скользящая средняя предыдущего бара.
Индекс Силы Элдера использует объем, а также изменение цены по сравнению с предыдущей ценой закрытия для того, чтобы определить движущую силу, лежащую в основе ценового движения в определенном направлении. Фактически разница между текущей и предыдущей ценой закрытия (обычно индикатор применяют для дневных графиков) дает меру величины «победы» от текущего периода к следующему между группами продавцов и покупателей. Для того чтобы определить победу сторон более точно в расчеты и добавляется объем.
Таким образом, растущий Индекс Силы указывает на значительную «заинтересованность» рынка в отношении текущего восходящего тренда, в то время как снижающийся Индекс Силы предполагает, что цена в настоящий момент движется вниз. Индекс рассчитывается как экспоненциальное скользящее среднее от произведения объема и разницы цен закрытия текущего и предыдущего периода. Период по умолчанию для сглаживания обычно выбирается в виде 2 и 13, как предлагается автором (Александром Элдером). Однако иногда трейдеры выбирают и более длинные периоды сглаживания (более 20) в этих случаях индекс может определить и смену долгосрочного тренда.

Когда начинается восходящий тренд, цены обычно первоначально растут на сильных объемах. Если 13-периодная скользящая Индекса Силы вырастает до новых максимумов, то восходящая тенденция считается подтвержденной. Если Индекс Силы достигает нового максимума, скорее всего на рынке продолжится восходящий тренд.
Когда восходящий тренд начинает терять силу, то это значит что либо цены начинают расти менее быстро, либо значительно уменьшается объем. 13-периодная скользящая Индекса Силы в этом случае достигает менее высоких максимумов, и в конце концов пересекает центральную линию сверху вниз. Это означает, что покупатели побеждены и в дело вступают продавцы. Интерпретация для нисходящего тренда абсолютно зеркальна.

Таким образом, главная цель, для чего может быть использован Индекс Силы – это определение, в чьих руках сейчас находится власть над рынком, у быков или медведей.
Использование:
В основном, при использовании Индекса Силы трейдеры покупают, когда двухпериодная экспоненциальная скользящая средняя от Индекса Силы находится в отрицательной зоне и продают, когда она находится в положительной зоне. Почему так происходит, мы объясним далее. Такие трейдеры должны помнить главный принцип торговли – открывать позиции только по тренду. Для этого согласно автору, можно использовать 13-периодную скользящую среднюю. 13-периодная скользящая средняя от Индекса Силы является более долгосрочным индикатором, считается, что когда она пересекает нулевую отметку сверху вниз, сила покупателей на рынке уже незначительна, а когда она водит в отрицательную зону, уже продавцы контролируют рынок. Также внимание обычно обращается и на дивергенции между 13-периодной скользящей средней от Индекса Силы и ценами, которые как считается предупреждают о наиболее важных точках разворота рыночного движения.
Боковое движение Индекса Силы (Force Index) является не менее важным показателем ситуации для трейдеров. Боковое движение или «флет» Индекса Силы означает, что на исследуемом участке ценового графика изменение в ценах не подтверждается растущим или падающим объемом, а значит, существующая ценовая тенденция может развернуться. С другой стороны, боковое движение Индекса Силы может означать разворот тренда, если высокий объем соответствует только небольшому изменению в ценах.
Дальнейшая интерпретация сигналов Индекса Силы зависит от того, какие движения исследует трейдер, краткосрочные или долгосрочные. Двухдневная скользящая средняя от Индекса Силы является более точным индикатором, поэтому торговля по ней сопряжена с выполнением ряда дополнительных правил. Более длинная 13-дневная скользящая средняя от Индекса Силы более точно указывает общую вероятность продолжения среднесрочных трендов, и соответственно подчиняется набору правил для принятия решений в среднесрочном периоде.
Краткосрочный Индекс Силы
Двухдневное экспоненциальное скользящее среднее Индекса Силы используется для определения Силы продавцов и покупателей в краткосрочном периоде.
Считается, что двухпериодное экспоненциальное скользящее среднее, нарисованное на графике в виде гистограммы дает наиболее чувствительный индикатор силы продавцов и покупателей. Когда эта двухдневная скользящая средняя пересекает нулевую линию снизу вверх, покупатели становятся сильнее. Когда она ниже центральной линии – сильнее продавцы.
• Определение локальных откатов тренда как точек входа в рынок. При использовании совместно с коротким Индексом Силы других, следующих за трендом индикаторов, его эффективность может быть значительно увеличена. Например, при использовании любого другого следующего за трендом индикатора для идентификации восходящего тренда, можно найти наилучшие точки для покупки, когда двухдневная скользящая средняя от Индекса Силы падает. Когда другой трендовый индикатор показывает нисходящую тенденцию, растущая двухдневная скользящая средняя от Индекса Силы покажет наилучший момент для принятии решения о продаже.
Для того чтобы найти краткосрочный откат внутри растущего тренда, подождите, пока двухдневная экспоненциальная скользящая средняя от Индекса Силы выйдет в отрицательную зону. Эта точка, которая, скорее всего, будет локальным минимумом среднесрочного тренда, является идеальной для покупки. Можно установить отложенный ордер на покупку чуть выше максимума свечи, на которой 2-дневная скользящая от Индекса Силы ушла в отрицательную зону при наличии сильного восходящего тренда. В этом случае вы будете защищены на случай падения цен, поскольку ваш ордер не будет исполнен, с другой стороны, если как и ожидается восходящий тренд получит продолжение, ордер будет исполнен и вы получите позицию в направлении сильного восходящего тренда.
В этом же случае, после того как позиция на покупку будет открыта, можно установить стоп-лосс (Stop-Loss) ордер ниже минимума этой же свечи или ниже минимума предыдущей свечи, если он был ниже. Это позволит рано выскочить из открытой позиции, если тренд на самом деле будет слабым.

В случае если 2-дневная скользящая средняя от Индекса Силы выходит в положительную зону во время активного нисходящего тренда наилучшей стратегией является продажа. Считается, что это будет коротким периодом локального максимума, который наиболее выгоден для продаж. Такая ситуация позволит поставить ордер на продажу (на открытие позиции) чуть ниже минимума предыдущей свечи. Если временное усиление давления покупателей будет продолжаться дольше, чем ожидалось ранее, вы можете поднимать ордер на продажу после каждой свечи так, чтобы он был на один пункт ниже последнего минимума. Затем после того как цены разворачиваются вниз и ордер на продажу (на открытие позиции) исполняется, вы можете установить ордер стоп-лосс (Stop-Loss) выше максимума последней свечи (или максимума предыдущей свечи, если он был выше). Затем следует двигать стоп-ордер к точке открытия как можно быстрее.
• Определение локальных откатов тренда для добавления к существующей позиции. Короткую скользящую среднюю от Индекса Силы также можно использовать для добавления к уже открытой позиции на покупку или продажу. Вы можете добавлять к своей позиции на покупку каждый раз, когда Индекс Силы на сильном восходящем тренде выходит в отрицательную зону и добавлять к короткой позиции каждый раз, когда Индекс Силы на нисходящем тренде становится положительным.
• Сигналы подтверждения силы текущего тренда. Если рассматривать более продолжительные промежутки времени, то есть еще один сигнал, который стоит учитывать. Когда двухдневная скользящая от Индекса Силы падает до своего наиболее низкого значения за длительный период, например 30 свечей, это означает, что продавцы в текущий момент имеют исключительную силу и цены, скорее всего, будут падать и далее. Наоборот, когда двухдневная скользящая от Индекса Силы вырастает до своего максимума за продолжительный период времени, то покупатели создают давление на цену гораздо выше среднего, и цены, скорее всего, будут двигаться выше.
• Сигналы закрытия существующей позиции. Для решений, когда выйти из длинной или короткой позиции двухдневная скользящая средняя от Индекса Силы тоже имеет решающее значение. Если краткосрочный спекулянт покупает, когда двухдневная скользящая от Индекса Силы находится в отрицательной зоне он, соответственно, должен продавать, когда она становится положительной. Если трейдер открывает короткую позицию, когда индикатор находится в положительной зоне он должен закрывать позицию, когда скользящая средняя становится отрицательной. Таким образом, можно ловить локальные экстремумы для наиболее выгодных выходов из уже существующей позиции.
• Сигналы дивергенций. Долгосрочный трейдер должен выходить из позиции, только если изменится тренд, или если появилась дивергенция между двухдневной скользящая средней от Индекса Силы и самим трендом. Поэтому дивергенции также является важным показателем при торговле по Индексу Силы. Бычья дивергенция происходит, когда цены падают до нового минимума, в то время как Индекс Силы тоже делает новый локальный минимум, но выше предыдущего, что является сильным сигналом на покупку. Сильный сигнал на продажу возникает, когда происходит медвежья дивергенция между двухдневным Индексом Силы и ценовым графиком, это происходит, если цены поднимаются до нового максимума, а Индекс Силы создает новый максимум ниже предыдущего.
Среднесрочный Индекс Силы
13-периодное экспоненциальное скользящее среднее Индекса Силы используется для определения силы продавцов и покупателей в среднесрочном периоде.
• Сигналы определения текущего тренда. Вместо того чтобы полностью полагаться на двухпериодную скользящую среднюю от Индекса Силы, мы можем определить долгосрочные изменения в силе продавцов и покупателей, используя 13-периодную скользящую от Индекса Силы. Точно также как и с короткой средней, длинная указывает на превосходство покупателей, когда она находится над центральной линией. Когда же она ниже нуля, сильнее являются продавцы. Когда индикатор находится на или близко к центральной линии на рынке скорее всего отсутствует тренд: в этот момент ни Индекс Силы ни другие следующие за трендом индикаторы не могу дать точных сигналов для торговли.
• Сигналы подтверждения силы текущего тренда и его окончания. Когда 13-периодная скользящая Индекса Силы достигает нового максимума, восходящий тренд можно считать подтвержденным. Такое поведение индикатора означает, что текущее движение имеет силу, и цены и дальше будут расти на большом объеме. Когда восходящий тренд начинает терять силу, цены либо растут более медленными темпами, либо этот рост происходит на значительно более тонком объеме. В этом случае 13-периодная скользящая Индекса Силы показывает все более и более низкие максимумы и в конце концов пересекает центральную линию сверху вниз. Это и будет окончательным сигналом того, что восходящий тренд исчерпал себя.
В целом, можно сказать, чем дальше показания индикатора находятся от нулевой отметки, тем сильнее текущий тренд.
• Сигналы дивергенций. Если более высокий максимум гистограммы 13-периодной скользящей Индекса Силы говорит о значительной вероятности продолжения текущего восходящего движения, то бычья дивергенция между 13-периодной скользящей Индекса и ценой является сильным сигналом для открытия коротких позиций. Таким образом, если цены достигают еще одного более высокого максимума, а 13-периодная скользящая Индекса Силы достигает более низкого максимума, это значит, что покупатели теряют контроль над рынком и продавцы готовы заступить на их место и взять власть в свои руки.

Вероятность продолжения текущего нисходящего тренда можно определить по тому, достигла ли 13-периодная скользящая средняя Индекса Силы нового минимума или нет. А если цены падают до нового минимума, но 13-периодная скользящая Индекса Силы достигает менее низкого минимума, значит продавцы теряют силы. Эта ситуация называется медвежьей дивергенцией и является сильным сигналом на покупку.
Недостатки:
Поскольку индикатор в оригинале использует для расчетов объем сделок, а на рынке Forex есть только «тиковый объем», который не всегда может совпадать с реальным, следует гораздо осторожнее относиться к сигналам индикатора.

[v.perevedentsev]

Fractals - Технический индикатор Фракталы Билла Вильямса

Фракталы (Fractals) — это один из пяти индикаторов торговой системы Билла Вильямса, позволяющий обнаруживать впадину или вершину графика цены.

(Билл Вильямс «Торговый Хаос» и «Новые Измерения Биржевой Торговли», - Аналитика, М. 2000). Считается, что он же впервые и ввел это название в трейдинг. При торговле по фракталам, в сочетании со своим индикатором Аллигатор, автор обнаруживал локальные максимумы или минимумы рынка.

 

http://s001.radikal.ru/i196/1009/b1/f89b68ca51fa.png

 

Теория фракталов на рынке в свое время вызвала бурные споры, прежде всего, потому что автор, как считают многие, вставил в свою теорию много научной терминологии (фрактал, аттрактор и т.д.), и сделал это не совсем корректно. Поскольку фракталы Вилямса появляются на рынке достаточно часто и практически на всех временных таймфреймах и являются, по сути, простыми локальными экстремумами на отрезке из 5 баров и практически не соответствуют математической теории фракталов. Точно таким же образованием на графике являются и ТД-точки второго порядка Томаса Демарка. Однако, несмотря все эти совпадения это теория весьма популярна и до сих пор.

• «Фракталом Вильямса вверх» считается комбинация минимум из 5 последовательных свечей, в которой средняя свеча имеет максимум выше остальных.

• «Фракталом Вильямса вниз» считается комбинация минимум из 5 последовательных свечей, в которой средняя свеча имеет минимум ниже остальных.

• Совсем не обязательно чтобы баров было пять (5 – минимальное количество баров для формирования фрактала на рынке) и чтобы, например, для фрактала вверх максимумы, начиная от центрального (самого высшего) бара последовательно снижались. Так же необязательным условием является то, что у центрального бара фрактала «вверх» минимум, как и максимум, был выше остальных. Т.е к фракталам Вильямса можно отнести и следующие комбинации баров.

Билл Вильямс ввел еще одно уточняющее правило для торговли по фракталам. Если в формации два бара имеют максимумы и оба эти максимума самые высокие, то второй максимальный бар не учитывается в расчетах при торговле по фракталам. То же самое касается и минимумов для фрактала вниз.

Прорывом покупателей у Била Вильямса считается выход цены за переделы фрактала вверх хотя бы на один пункт. Соответственно прорывом продавцов считается выход цены за пределы фрактала вниз хотя бы на один пункт. Классически, по Билу Вильямсу фрактал используют для прорывной стратегии, хотя в техническом анализе есть и обратные контртрендовые стратегии, использующие схожие шаблоны цен.

Прорывы покупателей и продавцов является непосредственными торговыми сигналами, т.е. чуть выше фрактала вверх ставится ордер на покупку, ордер на продажу ставится чуть ниже фрактала вниз.

При такой стратегии торговли по фракталам ордер стоп-лосс (Stop-Loss) ставится на самом удаленном фрактальном экстремуме из двух последних фракталов, направленных в противоположную сторону. Обычно (но не всегда) это предпоследний противоположный фрактал.

Например, стоп-лосс (Stop-Loss) для позиции на покупку ставится на самом низком из двух последних фракталов, соответственно стоп-лосс для на позицию на продажу ставится на самом высоком из двух последних фракталов вверх.

Другие правила, включая правила отмены фрактальных сигналов, читайте у Автора (Билл Вильямс «Торговый Хаос» и «Новые Измерения Биржевой Торговли», - Аналитика, М. 2000. Раздел 8 . Использование фракталов и рычага).

В системе Вильямса фрактал на рынке используется не отдельно, а в сочетании с индикатором Аллигатор. При этом определенное направление и Аллигатора и фрактала являются обязательными принятии решения о сделке. Например, сделка при пробитии фрактала вверх осуществляется, только если фрактал находится выше Зубов Аллигатора. А сделка на продажу осуществляется, только если фрактал находится ниже Зубов Аллигатора. Таким образом, фрактал и Аллигатор являются двумя подтверждающими друг друга индикаторами.

[v.perevedentsev]

Gator Oscillator - Технический индикатор Гатор Осцилятор Билла Вильямса

Gator Oscillator строится на основе индикатора Alligator и показывает степень схождения/расхождения его линий баланса (сглаженное скользящее среднее).

Верхняя гистограмма — абсолютная разница между значениями синей линии и красной линии.

Нижняя гистограмма — абсолютная разница между значениями красной линии и зелёной линии, но со знаком минус, потому что гистограмма рисуется сверху вниз.

Gator Oscillator, также как и индикатор Аллигатора разработан Билом Вильямсом. Фактически Gator Oscillator - это и есть модификация Аллигатора, превращающего его из системы трех скользящих средних в обычный осциллятор.

Основная цель индикатора Gator Oscillator – это отделение периодов трендового состояния рынка от нетрендового и отображение этих периодов в ясном виде. Словами Била Вильямса - Gator Oscillator помогает отличить моменты сна Аллигатора (когда Линии Баланса индикатора Аллигатор переплетаются) от моментов бодрствования (когда Линии Баланса индикатора Аллигатор выстраиваются одна за одной вслед за ценовым графиком).

 

http://s42.radikal.ru/i098/1009/ff/c4c163805bd2.png

 

Расчет:

Histogram1 = Abs (Smma (Median Price, 13, 8) - Smma (Median Price, 8, 5))

Histogram2 = (-1) * Abs (Smma (Median Price, 8, 5) - Smma (Median Price, 5, 3))

Smma i = (Sum 1 - Smma i-1 + Median Price i ) / N

Где:

Smma i — сглаженное скользящее среднее текущего бара (кроме первого);

Sum 1 — сумма цен Median Price за N периодов, отсчитываемая от предыдущего бара;

Smma i-1 — сглаженное скользящее среднее предыдущего бара;

Median Pricei — медианная цена текущего бара;

N — период.

Умножение на «–1» необходимо, чтобы вторая гистограмма отображалась на графике индикатора ниже нулевой отметки.

• гистограмма, рисуемая выше нуля, показывает абсолютное значение расстояния между «Челюстью» Аллигатора (синей линией – 13-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 8 свечей вперед) и «Зубами» Аллигатора (красной линией – 8-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 5 свечей вперед)

• гистограмма, располагаемая ниже нуля, показывает абсолютное значение расстояние между «Зубами» Аллигатора (красной линией – 8-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 5 свечей вперед) и Губами Аллигатора (зеленой линией– 5-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 3 свечи вперед)

Все столбики гистограммы раскрашиваются в зеленый и красный цвета в зависимости от того выше текущее значение предыдущего или нет:

• столбик гистограммы рисуется красным, если текущее значение ниже предыдущего значения;

• столбик гистограммы рисуется зеленым, если текущее значение выше предыдущего значения.

Максимумы индикатора Gator Oscillator соответствуют периодам максимального расхождения между сглаженными скользящими средними (синей и красной Линиями Баланса индикатора Аллигатор).

Соответственно минимумы индикатора Gator Oscillator соответствуют абсолютной величине разницы между значениями скользящих средних красной и зеленой Линий Баланса, но с минусом, поскольку график рисуется под осью нуля. И максимальные и минимальные значения означают присутствие на рынке сильного тренда.

Если Gator Oscillator колеблется вокруг нулевой отметки, это значит, что Линии Баланса переплетаются или находятся слишком близко друг к другу, и на рынке отсутствует тренд.

Gator Oscillator по своей формуле почти не отличается от MACD. Отличия между Gator Oscillator и MACD в том, что первый не имеет сигнальной линии, и строится по смещенным скользящим средним и в обоих случаях, при его подсчете, в качестве разницы берутся абсолютные значения. Еще одно различие заключается в том, что в MACD параметры скользящих средних можно подбирать, подстраиваясь под конкретный рынок или таймфрейм, а Gator Oscillator имеет фиксированные параметры. Фиксация параметров достаточно сильно снижает его применимость для торговли.

Недостатки:

Gator Oscillator не подает собственных сигналов, и не используется самостоятельно. Он является вспомогательным индикатором, который наглядно показывает моменты пересечения Линий Баланса Аллигатора и прогнозирует перспективы такого пересечения.

[v.perevedentsev]

Ichimoku Kinko Hyo - Технический индикатор Ишимоку Кинко Хайо

Технический индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) изначально был разработан в Японии для работы в связке со свечным анализом, поскольку недостатком свечного анализа при самостоятельном его использовании, была невозможность качественно и достаточно точно определить уровни входа и выхода из рынка, а также стопы и лимиты.

Ишимоку разработан аналитиком по имени Гоичи Хосода (Goichi Hosoda) (псевдонимом в литературе Ишимоку Санждин (Ichimoku Sanjin)) для индекса Никкей. Ишимоку (Ichimoku) считается трендовым индикатором (хотя внутри него есть элементы контртрендового анализа): он дает хорошие сигналы в тренде и нормальные (на уровне распространенных осцилляторов сигналы в рендже).

Индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) состоит из 5-ти линий:

Тенкан-Сен (Tenkan-sen -разворотная линия) - краткосрочная линия тренда, показывающая "быстрый" тренд. Тенкан-Сен указывает на текущее направление краткосрочной тенденции, являясь средним от максимума и минимума цены за длительный промежуток времени. Соответственно если она направлена вверх, то это означает наличие на рынке восходящего тренда, если она движется вниз, значит нисходящего. Если же линия Тенкан-Сен параллельна оси времени, то, скорее всего, рынок сейчас находится в состоянии флета.

Кинджун-Сен (Kijun-sen - основная линия) - долгосрочная линия тренда, (обычно считается по 26 периодам). Показывает более долгосрочный тренд, его направление. Интерпретация такая же, как и краткосрочной линии.

Сенкоу-Спен "А", (Senkou Span A - опережающая линия) В целом, показывает середину расстояния между линиями Тенкан-Сен и Кинджун-Сен, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала. Сенкоу-Спен "А" является верхней границей облака, считается что она - линия будущего сопротивления и поддержки рынка.

Сенкоу-Спен "B" (Senkou Span B - опережающая линия) рассчитывается как среднее значение максимума и минимума цены за третий более длинный временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала Сенкоу-Спен "B" является нижней границей облака Ichimoku, также считается линией будущей сопротивления и поддержки рынка.

Расстояние между Сенкоу-Спен "А", Сенкоу-Спен "B" обычно штрихуется, образуя своеобразное "облако Ишимоку".

Чикоу-Спен (Chinkou Span - запаздывающая линия) - является линией графика цен закрытия, сдвинутой обычно на 26 периодов (т.е. второй временной интервал).

 

http://i057.radikal.ru/1009/59/e2c4f9179ee3.png

 

Расчет:

Графически индикатор Ichimoku состоит из 3 самостоятельных линий и двух линий, между которыми штрихуется область ценового графика

Тенкан-Сен:

Tenkan-sen=(Max(High,N)+Min(Low,N))/2,

где Max (High,N) - Наивысший из максимумов за период, равный N - интервалов

Min(Low,N) - Наименьший минимум за период, равный N - интервалов

N - длина периода (например, N дней)

Кинджун-Сен:

Kijun-sen =(Max(High,M)+Min(Low,M))/2 , где M - длина периода

 

Чинкоу Спен:

Chinkou Span = Текущее Close, сдвинутое назад на M

 

Штрихованная область (облако) между Сенкой Спен "А":

Senkou Span A = (Tenkan-sen+ Kijun-sen), сдвинутое вперед на M интервалов

 

Сенкой Спен "B":

Senkou Span B = (Max(High,Z)+Min(Low,Z))/2,сдвинутое вперед на M интервалов, где Z - длина интервала

Количество параметров - N, M, Z указанное самим автором для использования Ишимоку соответственно равно 9,26 и 52. Эти цифры беруться из следующих соотношений:

На дневном графике:

9 - полторы рабочих недели, 26 - число рабочих дней в месяце (в Японии было 6 рабочих дней в неделю), а 52 - количество недель в году.

На недельном графике:

9 недель составляют примерно 2 месяца, 26 недель составляют полугодие, 52 недели - год.

Использование:

• К самым значительным сигналам Ишимоку относят пересечения цены и линии Сенкоу-Спен "B". Если цена пересекает Сенкоу-Спен "B" сверху вниз, то подается сигнал на продажу, если снизу вверх, то на покупку. Это сигнал Ишимоку усиливается, если цены выходят за границы облака Сенкоу-Спен.

Система похоже на классическую стратегию пресечения ценой своей скользящей средней.

 

• Использование Ишимоку вне тренда. Сигналы Ишимоку во время флетового состояния рынка возникают, когда цены находятся внутри облака Ишимоку. При пересечении короткой линией Тенкан-Сен снизу вверх долгосрочной линии Кинджун-Сен подается сигнал на покупку. Пересечение короткой линией Тенкан-Сен сверху вниз долгосрочной линии Кинджун-Сен является сигналом на продажу.

Этот тип сигнала Ишимоку является слабым, если цены находятся в облаке. Вход вверх можно осуществлять, если цены находятся у нижней границы облака, а вниз, если они находятся у верхней границы облака. При этом считается, что облако должно быть достаточно широким.

Система похожа на классическую стратегию пересечения двух скользящих средних.

• При использовании Ишимоку внутри торгового диапазона считается, что если цены находятся в облаке и Тенкан-сен направлена вверх, то происходит движение к верхней границе диапазона, если вниз то к нижней, а если она движется параллельно оси времени, то цены стоят на месте. Поэтому стратегия Ишимоку может строиться на развороте Тенкан-сен. При развороте вверх покупка, при развороте вниз продажа, если цены находятся внутри облака.

• Когда краткосрочная и среднесрочная линии тренда (Тенкан-Сен и Кинджун-Сен) станут параллельны друг другу и параллельны линии Сенкоу- Спен "B" это означает развитие на рынке устойчивого тренда. Считается, что при коррекции цены и откате до одной из этих линий Ишимоку дает сигнал добавлять к позиции или восстанавливать позицию по тренду. В восходящем тренде необходимо чтобы сверху была Тенкан-Сен по середине Киджун-Сен а снизу Сенкоу-Спен В, а в нисходящем наоборот, сверху Сенкоу-Спен B по середине Киджун-Сен с снизу Тенкан-Сен.

• Когда цена находится внутри облака, если Чинкоу-Спен пересекает цену снизу вверх, это дает сигнал на покупку. Если Чинкоу-Спен пересекает цену сверху - вниз, то дается сигнал на продажу. При этом автор методики рекомендовал ставить стоп за противоположной границей облака. Если осуществляется покупка, то под нижней границей, соответственно для продажи над верхней границей. Целью торговли является уровень внутри облака, отстоящий от границы примерно на 10-20%, на этом уровне выставляются ордера по взятию прибыли. Кроме того, позиция закрывается и в случае получения любого обратного сигнала (если развернется Тенкан-Сен, если график цены пересечет Чикоу-Спен в обратную сторону либо пересечение ценой Сенкоу-Спен "А" или "B").

• Сенкоу-Спен "А" и Сенкоу-Спен "B", о которых говорилось в описании индикатора Ишимоку образуют соответственно сопротивление и поддержку рынку, который находится внутри облака. Когда рынок находится ниже облака, то Сенкоу-Спен "B" (нижняя граница) образует первое сопротивление, а Сенкоу-Спен "А" (верхняя линия) - второе сопротивление.

Когда цена находится выше облака, то первой поддержкой становится Сенкоу-Спен "А", а второй - Сенкоу-Спен "B"

• Самостоятельным сигналом Ишимоку является направление Тенкан-Сен, если она направлена вверх, то идет аптренд, если вниз, то даунтрнед. Если параллельно, то флет. Поэтому в некторых случаях, можно входить и выходить из рынка после изменения направления Тенкан-Сен.

• Линия Сенкоу-Спен "B" используется для установки стоп-приказов.

Примечание:

Во всех случаях пересечением считается пересечение линии индикатора и линии цены закрытия.

В качестве переменных параметров Ишимоку иногда применяются уменьшенные вдвое, т.е. 5, 13, 26.

На форумах встречаются рекомендации по следующим параметрам Ишимоку:

Для графиков от 15 минут до часа 15, 60, 120.

Для графиков от часа до дня 12, 24, 120.

для дневных графиков 9, 26, 52.

 

Считается, что лучше всего работает на графиках с таймфреймом больше дня.

Достаточно часто использование сигналов входа и выхода сочетают с другими (не относящимися к Ишимоку) техниками выставления стопов и лимитов (поддержки и сопротивления, фибо-линии границы трендов каналов и т.д.).

 

Индикатор Ichimoku позволяет с некоторой точностью отделить тренд от флета. И, как многие считают с большой вероятностью откусить часть тренда.

Линии Ichimoku моментально реагируют на появление новых экстремумов и соответственно, не запаздывают как скользящие.

Недостатки:

Есть мнение, что индикатор Ichimoku плохо работает вот флете, особенно если флет "узкий".

[v.perevedentsev]

Market Facilitation Index (BW MFI) - Технический индикатор Индекс Облегчения Рынка

Технический индикатор Индекс Облегчения Рынка (Market Facilitation Index, BW MFI) показывает изменение цены, приходящееся на один тик. Абсолютные величины индикатора сами по себе ничего не значат, смысл имеют лишь изменения индикатора. Билл Вильямс придает большое значение изменениям индикатора и объема.

 

http://s49.radikal.ru/i124/1009/d8/d1d67731d6b7.png

 

Расчет:

BW MFI = (HIGH - LOW) / VOLUME

где:

HIGH — максимальная цена текущего бара;

LOW — минимальная цена текущего бара;

VOLUME — объем текущего бара.

 

Использование:

• Если индикатор Market Facilitation Index вырос и одновременно вырос объем, это свидетельствует о том, что: а) все большее количество игроков входит в рынок (растет объем), б) вновь прибывающие игроки открывают позиции в направлении развития бара, т.е., движение началось и набирает скорость.

• Если индикатор Market Facilitation Index упал и одновременно упал объем, это говорит о снижении интереса у участников рынка.

• Если индикатор Market Facilitation Index вырос, но объем упал, значит, рынок не поддерживается объемом со стороны трейдеров, а цена изменяется благодаря спекуляциям трейдеров «на полу» (посредников — брокеров и дилеров).

• Если индикатор Market Facilitation Index упал, но объем вырос, значит, происходит сражение быков и медведей, с большим объемом покупок и продаж, но с незначительным движением самой цены вследствие примерно равных сил. Одна из двух противоборствующих сторон (покупатели против продавцов) победит. Обычно прорыв такого бара дает знать, определяет ли этот бар продолжение тренда или тренд им аннулирован. Билл Вильямс называет такой бар «приседающим».

[v.perevedentsev]

Технический индикатор Темпа (Momentum) измеряет величину изменения цены финансового инструмента за определенный период, или другим словами, показывает скорость изменения цен, темп изменения цен.

 

http://i057.radikal.ru/1009/bf/2dc3a81cc338.png

 

Расчет:

Momentum определяется как отношение сегодняшней цены к цене n периодов назад:

MOMENTUM = CLOSE (i) / CLOSE (i - n) * 100

где:

CLOSE (i) — цена закрытия текущего бара;

CLOSE (i - n) — цена закрытия n баров назад.

Использование:

Имеется несколько основных способов использования Индикатора Темпа:

• Его можно использовать в качестве осциллятора, следующего за тенденцией, аналогично Техническому Индикатору Схождение/Расхождение Скользящих Средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD). В этом случае сигнал к покупке возникает, если индикатор Momentum образует впадину и начинает расти, а сигнал к продаже - когда он достигает пика и поворачивает вниз. Для более точного определения моментов разворота индикатора можно использовать его короткое скользящее среднее.

Крайне высокие или низкие значения индикатора Momentum предполагают продолжение текущей тенденции. Так, если индикатор достигает крайне высоких значений и затем поворачивает вниз, следует ожидать дальнейшего роста цен. Но в любом случае с открытием (или закрытием) позиции не нужно спешить до тех пор, пока цены не подтвердят сигнал индикатора.

 

• Использование в качестве опережающего индикатора. Этот способ основан на предположении о том, что заключительная фаза восходящей тенденции обычно сопровождается стремительным ростом цен (так как все верят в его продолжение), а окончание медвежьего рынка - их резким падением (так как все стремятся выйти из рынка). Именно так нередко и происходит, но все же это слишком широкое обобщение.

Приближение рынка к вершине сопровождается резким скачком индикатора Momentum. Затем он начинает падать, тогда как цены продолжают расти или движутся горизонтально. По аналогии, в основании рынка Momentum резко падает, а затем поворачивает вверх задолго до начала роста цен. В обоих случаях образуются расхождения между индикатором и ценами.

Недостатки:

Недостатки у индикатора моментум, такие же как и у многих других индикаторов: он быстро меняется при входе в расчет новых сильно отличающихся от основного русла цен и при их выходе из расчета. Такое поведение дает большую нестабильность результатов.

[v.perevedentsev]

Money Flow Index (MFI) - Технический индикатор Индекс Денежных Потоков

Индекс денежных потоков - Money Flow Index (MFI) является индикатором скорости движения цены и схож с индексом относительной силы (RSI) и по смыслу и по расчетам, с той только разницей, что в MFI учитывается объем (на forex – это тиковый объем). Тем не менее, как полагают многие, MFI - более устойчивый индикатор, поэтому он является хорошим показателей для измерения силы потоков денежных средств, которые вкладываются в определенный актив (например, ценную бумагу или валюту) или выводятся из нее.

Он сравнивает «положительные денежные потоки» и «отрицательные денежные потоки», получая показатель, который при сравнении с ценой дает возможность определить силу тренда. Как и RSI, индикатор MFI может принимать значения от 0 до 100 и обычно рассчитывается с использованием 14 свечей.

 

http://s58.radikal.ru/i161/1009/85/2e34ae9e4470.png

 

Расчет:

Расчет значения технического индикатора Money Flow Index состоит из нескольких этапов. Сначала определяют типичную цену (Typical Price, TP) данного периода:

TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3

Затем рассчитывается величина денежного потока (Money Flow, MF):

MF = TP * VOLUME

Если сегодняшняя типичная цена больше вчерашней, то денежный поток считается положительным. Если сегодняшняя типичная цена меньше вчерашней — денежный поток считается отрицательным.

Положительный денежный поток (POSITIVE MONEY FLOW) — это сумма значений положительных денежных потоков за выбранный период. Отрицательный денежный поток (NEGATIVE MONEY FLOW) — сумма значений отрицательных денежных потоков за выбранный период.

Затем определяется денежное отношение (Money Ratio, MR) путем деления положительного денежного потока на отрицательный:

MR = POSITIVE MONEY FLOW / NEGATIVE MONEY FLOW

И, наконец, с помощью денежного отношения рассчитывается индекс денежных потоков:

MFI = 100 - (100 / (1 + MR))

где:

HIGH — максимальная цена текущего бара;

LOW — минимальная цена текущего бара;

CLOSE — цена закрытия текущего бара;

VOLUME — объем текущего бара.

Использование:

MFI сравнивает отношение «положительных» и «отрицательных» денежных потоков. Если Типичная цена за текущий период выше, чем за предыдущий, это свидетельствует о положительном притоке денег в данный актив (ценную бумагу или валюту). Если типичная цена за текущий период меньше чем за предыдущий, значит инвесторы выводят средства из данного актива. Чем меньше период, который берется для расчетов, тем волатильнее будет Индекс Денежных Потоков.

MFI может использоваться также как и RSI и поэтому подает два основных типа сигналов: дивергенции и сигналы перекупленности / перепроданности.

• Дивергенции. Дивергенция — это расхождение в направлении движения графика цен и движения индикатора за тот же период, определяемое по локальным максимумам и минимумам. Она обычно предупреждает о скором развороте рынка.

Дивергенции между ценой актива и индексом денежных потоков (MFI) могут быть использованы как сигналы к покупке или продаже. Так же как и в случаях с другими осцилляторами (MACD, Stochastic, Momentum, RSI и т.д.) они часто показывают близкие разворотные точки текущего тренда. Если цена актива снижается, а положительный денежный поток больше отрицательного денежного потока и на графике это выражается в том что цена делает новый более низкий минимум, а MFI новый минимум выше предыдущего, значит объемы покупок актива, связанные с ростом цены, превышают объемы, связанные со снижением цены. Это означает, что нисходящий тренд является слабым и в скором времени он, возможно, развернется, поскольку, поступление денежных средств в актив «сильнее», чем вывод денежных средств из актива.

Обратный вывод можно сделать, если цена делает новый максимум выше предыдущего, а индикатор Money Flow Index новый максимум ниже предыдущего.

Необходимо отметить, что дивергенция между ценой и MFI может существовать достаточно длительный период времени и рынок при этом может и не развернуться. Как и любые индикаторы, MFI может быть использован в тандеме с другими индикаторами для подтверждения своих сигналов.

• Состояние перекупленности и перепроданности рынка. Как и RSI и большинство аналогичных осцилляторов, MFI может использоваться для определения на рынке зон перекупленности или перепроданности. Актив считается «перекупленным», если индикатор MFI достиг значения 80 и превысил его. С другой стороны, уровень перепроданности располагается ниже уровня 20 пунктов. Достижение уровней перепроданности говорит о том, что рынок может вскоре развернуться, но не подает сигнал на продажу, поскольку в сильном тренде рынок может находиться в перекупленном или перепроданном состоянии достаточно продолжительное время. Сигналы как и на большинстве осцилляторов подаются на выходе из этих зон.

Так, сигнал на продажу подается, если MFI находится выше уровня 80 и пересекает его сверху вниз, а сигнал на покупку, если Индекс денежных потоков находится ниже 20 и затем пересекает уровень 20 снизу вверх.

Примечание:

Нельзя путать Money Flow Index и Chaikin Money Flow Indicator. Это абсолютно разные индикаторы.

[v.perevedentsev]

Moving Average (МА) - Технический индикатор Скользящее Среднее

Технический индикатор Скользящее Среднее (Moving Average, MA) показывает среднее значение цены инструмента за некоторый период времени. При расчете Moving Average производится математическое усреднение цены инструмента за данный период. По мере изменения цены ее среднее значение либо растет, либо падает.

Существует несколько типов скользящих средних: простое (его также называют арифметическим), экспоненциальное, сглаженное и взвешенное. Moving Average можно рассчитывать для любого последовательного набора данных, включая цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цены, объем торгов или значения других индикаторов. Нередко используются и скользящие средние самих скользящих средних.

Единственное, чем Moving Average разных типов существенно отличаются друг от друга, — это разные весовые коэффициенты, которые присваиваются последним данным. В случае Простого Скользящего Среднего (Simple Moving Average) все цены рассматриваемого периода имеют равный вес. Экспоненциальная и взвешенная скользящие средние (Exponential Moving Average и Linear Weighted Moving Average) делают более весомыми последние цены.

Варианты скользящих средних:

Simple Moving Average (SMA) — простое скользящее среднее (на рис. красная линия)

Exponential Moving Average (EMA) — экспоненциальное скользящее среднее (на рис. синяя линия)

Smoothed Moving Average (SMMA) — сглаженное скользящее среднее (на рис. зеленая линия)

Linear Weighted Moving Average (LWMA) — линейно-взвешенное скользящее среднее (на рис. желтая линия)

 

http://s59.radikal.ru/i166/1009/99/5f1b5744253b.png

 

Расчет:

• Простое скользящее среднее (Simple Moving Average, SMA)

Простое, или арифметическое, скользящее среднее рассчитывается путем суммирования цен закрытия инструмента за определенное число единичных периодов (например, за 12 часов) с последующим делением суммы на число периодов.

SMA = SUM (CLOSE (i), N) / N

где:

SUM — сумма;

CLOSE (i) — цена закрытия текущего периода;

N — число периодов расчета.

 

• Экспоненциальное скользящее среднее (Exponential Moving Average, EMA)

Экспоненциально сглаженное скользящее среднее определяется путем добавления к предыдущему значению скользящего среднего определенной доли текущей цены закрытия. При использовании экспоненциальных скользящих средних больший вес имеют последние цены закрытия. Р-процентное экспоненциальное скользящее среднее будет иметь вид:

EMA = (CLOSE (i) * P) + (EMA (i - 1) * (100 - P))

где:

CLOSE (i) — цена закрытия текущего периода;

EMA (i - 1) — значение скользящего среднего предыдущего периода;

P — доля использования значения цен.

 

• Сглаженное скользящее среднее (Smoothed Moving Average, SMMA)

Первое значение сглаженного скользящего среднего рассчитывается, как простое скользящее среднее (SMA):

SUM1 = SUM (CLOSE (i), N)

SMMA1 = SUM1 / N

Второе значение рассчитывается по следующей формуле:

SMMA (i) = (SUM1 - SMMA (i - 1) + CLOSE (i)) / N

Последующие скользящие средние рассчитываются по следующей формуле:

PREVSUM = SMMA (i-1) * N

SMMA (i) = (PREVSUM - SMMA (i - 1) + CLOSE (i)) / N

где:

SUM — сумма;

SUM1 — сумма цен закрытия N периодов, отсчитываемая от предыдущего бара;

PREVSUM — сглаженная сумма предыдущего бара;

SMMA (i - 1) — сглаженное скользящее среднее предыдущего бара;

SMMA (i) — сглаженное скользящее среднее текущего бара (кроме первого);

CLOSE (i) — текущая цена закрытия;

N — период сглаживания.

 

В результате арифметических преобразований формула может быть упрощена:

SMMA (i) = (SMMA (i - 1) * (N - 1) + CLOSE (i)) / N

 

• Линейно-взвешенное скользящее среднее (Linear Weighted Moving Average, LWMA)

Во взвешенном скользящем среднем последним данным присваивается больший вес, а более ранним — меньший. Взвешенное скользящее среднее рассчитывается путем умножения каждой из цен закрытия в рассматриваемом ряду на определенный весовой коэффициент.

LWMA = SUM (CLOSE (i) * i, N) / SUM (i, N)

где:

SUM — сумма;

CLOSE(i) — текущая цена закрытия;

SUM (i, N) — сумма весовых коэффициентов;

N — период сглаживания.

 

Использование:

Самый распространенный метод интерпретации скользящего среднего цены состоит в сопоставлении его динамики с динамикой самой цены. Когда цена инструмента поднимается выше значения Moving Average, возникает сигнал к покупке, при ее падении ниже линии индикатора — сигнал к продаже.

Данная система торговли с помощью Moving Average вовсе не предназначена обеспечивать вхождение в рынок строго в его низшей точке, а выход — строго на вершине. Она позволяет действовать в соответствии с текущей тенденцией: покупать вскоре после того, как цены достигли основания, и продавать вскоре после образования вершины.

Скользящие Средние могут применяться также и к индикаторам. При этом интерпретация скользящих средних индикаторов аналогична интерпретации ценовых скользящих средних: если индикатор поднимается выше своего Moving Average, значит, восходящее движение индикатора продолжится, а если индикатор опускается ниже Moving Average, это означает продолжение его нисходящего движения.

Недостатки:

1. При использовании метода скользящего среднего для торговли по тренду запаздывание на входе и на выходе из тренда как правило очень значительно, поэтому в большинстве случаев теряется большая часть трендового движения. В боковике (торговом диапазоне) и особенно в боковом тренде в виде пилы, дает очень много ложных сигналов и ведет к убыткам. При этом трейдер, торгующий на основе простой скользящей не может пропустить эти сигналы, поскольку каждый из них является потенциальным сигналом входа в тренд.

 

2. При входе в расчет цены, отличающееся от уровня цен на рынке скользящее среднее сильно меняется. При выходе этой цены из расчета скользящего сильное изменение происходит вторично. Этот эффект А.Элдер называл "плохая собака лает дважды".

 

3. Индикатор придает одинаковые веса как более новым ценам, так и более старым ценам, хотя логичнее было бы предположить, что новые цены важнее, так как отражают более близкую к текущему моменту рыночную ситуацию.

[v.perevedentsev]

Moving Average Convergence/Divergence (MACD) - Технический индикатор Схождение/Расхождение Скользящих Средних

Индикатор MACD (moving average convergence divergence), схождение — расхождение или конвергенция — дивергенция скользящих средних, с одной стороны относят к классу осцилляторов, с другой – его можно отнести и к классу сложных средних, поскольку он является ничем иным как улучшенным зрительным восприятием двух простых скользящих средних (или экспоненциальных скользящих средних). Есть мнение что, индикатор MACD значительно снижает недостатки присущие скользящим средним.

Существует два способа построения и анализа MACD:

• MACD линейный, который чаще используют для анализа тренов;

 

http://i062.radikal.ru/1009/1f/f5c2b69caac9.png

 

• MACD-гистограмма, по способу анализа и значению скорее относится к классу осцилляторов.

 

http://s52.radikal.ru/i135/1009/13/cf57ab6be280.png

 

Расчет:

Линейный MACD

Определяется путем вычитания 26-периодного экспоненциального скользящего среднего из 12-периодного. Затем на график MACD пунктиром наносится его 9-периодное простое скользящее среднее, которое выполняет роль сигнальной линии.

MACD = EMA(CLOSE, 12)-EMA(CLOSE, 26)

SIGNAL = SMA(MACD, 9)

где:

EMA - экспоненциальное скользящее среднее

SMA - простое скользящее среднее

SIGNAL - сигнальная линия индикатора

 

MACD гистограммы

Для использованиия MACD гистограммы необходимо вычесть сигнальную линию из линии MACD.

MACD гистограмма = MACD – Signal

Примечание: в современных учебниках находящихся в Интернет, да и во многих новых публикациях существует путаница между описаниями индикатора MACD и MACD гистограммы. Путаница вызвана одинаковыми названиями индикатора «MACD-гистограммы» и способа отображения линейной MACD в виде гистограммы.

Использование:

1. Сигналы линейной MACD:

• Появление максимума или минимума на сигнальной линии означает, что возможно скоро последует сигнал индикатора MACD и следует подготовиться к сделке.

• Если MACD находится выше нулевой линии, то на рынке восходящий тренд, соответственно пересечение MACD нулевой линии снизу вверх дает сигнал на покупку. Сила такого сигнала зависит от того, какими были предыдущие движения MACD. Если MACD находился выше нулевой линии в течение продолжительного времени, а потом начал падать пересек нулевую линию сверху вниз, то это рассматривается как сигнал на продажу. А если MACD находился в отрицательной зоне в течение нескольких месяцев, то подъем выше нуля и затем возврат ниже нулевой линии скорее всего свидетельствует только о временной коррекции.

• Если MACD находится ниже нулевой линии, то на рынке нисходящий тренд, соответственно пересечение линейного MACD нулевой линии сверху вниз дает сигнал на продажу. Здесь также имеет значение сколько времени до этого MACD находился ниже нулевой линии.

• При использовании MACD в дивергенциях, если формируется Бычье расхождение, т.е. новый максимум на графике цены выше предыдущего, а новый максимум на графике индикатора MACD ниже предыдущего, то это свидетельствует о слабости текущего восходящего тренда и вероятном скором развороте. Именно о вероятности, но не о самом развороте, поэтому не стоит сразу открывать позицию против существующей восходящей тенденции. В таких случаях аналитики обычно рекомендуют дождаться подтверждающих сигналов, например пробития линии тренда или сигналов других систем анализа. Бычье расхождение может быть слабо подтверждено пересечением MACD своей сигнальной линии сверху вниз. Расхождения (дивергенции) являются наименее частыми из сигналов MACD, но, как правило, предупреждают относительно возможного максимума или минимума цен.

• Если формируется Медвежье схождение, т.е. новый минимум на графике цены ниже предыдущего, а новый минимум на графике индикатора MACD выше предыдущего, то это свидетельствует о слабости текущего нисходящего тренда и вероятном скором разворота рынка вверх. Однако, как и в случае Бычьего расхождения не стоит открывать позиций на покупку не дождавшись более веских доказательств разворота тренда. Медвежье схождение может быть слабо подтверждено пересечением MACD своей сигнальной линии снизу вверх.

• Многократные расхождения (тройные и более Бычьи расхождения и Медвежьи схождения) трактуются также как и обычные, с той лишь разницей что представляют собой более сильные сигналы MACD.

• Когда сам линейный MACD находится ниже 0 и пересекает сигнальную линию снизу вверх, то, если нет медвежьего схождения, наиболее вероятен рост цен.

• Когда MACD находится выше 0 и пересекает сигнальную линию сверху вниз, то, если нет бычьего расхождения, наиболее вероятно падение цен.

• В случае если на рынке явно отсутствует тренд, достижение максимума MACD говорит о том, что краткосрочные цены очень значительно отклонились от долгосрочных – это слабый сигнал на продажу. В случае если MACD обозначил свой минимум – это слабый сигнал на покупку. Сила этих сигналов увеличивается если максимум или минимум были действительно ненормальными, т.е. выходили за видимые вам значения.

• На MACD также как и в графическом анализе цены можно использовать линии поддержки, сопротивления и фигуры технического анализа.

 

2. Сигналы MACD-гистограммы

Некоторые авторы, в частности А. Элдер (Книга как играть и выигрывать на бирже), считают, что гистограмма MACD дает более глубокое понимание баланса сил между "быками" и "медведями", чем первоначальный MACD. Использование MACD-гистограммы, дает возможность оценить не только кто сильнее на данный момент покупатели или продавцы, но и тенденцию их силы, каким образом и с какой скоростью изменяется перевес между ними.

• Наклон гистограммы MACD говорит не о текущем перевесе продавцов и покупателей, а о том, как изменяется баланс сил: наклон вверх говорит о том что покупатели становятся еще сильнее чем ранее (но не обязательно сильнее продавцов), а наклон вниз говорит о том что продавцы становится сильнее (но еще не обязательно что они уже сильнее покупателей), поэтому изменение наклона является сигналом гистограммы MACD. Изменение наклона снизу с «вниз» на «вверх» дает сигнал на покупку. Изменение наклона с «вверх» на «вниз» дает сигнал на продажу.

• Если на рынке растущий тренд, а наклон гистограммы MACD вниз, это означает слабеть что скорость роста тренда постепенно снижается и нужно начинать искать точки для продажи. Наоборот, если на рынке forex нисходящий тренд, а MACD гистограмма растет, это означает что скорость падения цен уменьшается и нужно постепенно думать о закрытии позиций на продажу или думать о покупке.

• В большинстве случаев максимумы и минимумы MACD - гистограммы очень задолго предвосхищают максимумы и минимумы цены, поэтому при появлении таких максимумов и минимумов на графике индикатора MACD, стоит подготовиться к соответствующим действиям. Но именно подготовится, а не совершать покупки и продажи. Например, когда гистограмма MACD достигает максимальных значений во время подъема цен, то восходящий тренд в своем наивысшем развитии и следующий максимум на графике цен скорее всего будет больше предыдущего. Соответственно, если MACD-гистограмма падает до нового минимума во время нисходящего тренда, то вероятнее всего новый минимум цены будет ниже предыдущего.

• Дивергенции (Бычье расхождение и Медвежье схождение) позволяют уловить моменты основных разворотов и начала нового тренда.

Недостатки:

1. Считается что и линейный MACD и MACD гистограмма дают слишком много ложных сигналов на внутридневных графиках, и индикаторы MACD лучше использовать на периодах от дня и выше.

2. Линейный индикатор MACD иногда значительно запаздывает при формировании трендовых сигналов.

[v.perevedentsev]

Moving Average of Oscillator (OSMA) - Технический индикатор Скользящая Средняя Осциллятора

Технический индикатор Скользящая Средняя Осциллятора (Moving Average of Oscillator, OsMA) в общем случае представляет собой разность между осциллятором и сглаживанием осциллятора. В данном случае в качестве осциллятора используется основная линия MACD, а в качестве сглаживания - сигнальная. Еще одно название этого индикатора – гистограмма MACD, поэтому он описан в общем разделе посвященном MACD.

 

http://s47.radikal.ru/i117/1009/0e/2697ed35331b.png

 

Расчет:

OSMA = MACD-SIGNAL

где:

MACD — значение индикатора MACD (гистограмма);

SIGNAL — сигнальная линия MACD.

[v.perevedentsev]

On Balance Volume (OBV) - Технический индикатор Балансового Объема

Индикатор Балансового объема (On Balance Volume, OBV) связывает объем и изменение цены, сопровождавшее данный объем. Впервые был описан Джо Гранвиллем в 1963 году в его книге «New Key to Stock Market Profits» («Новый ключ к прибылям фондового рынка») и применялся для товарных рынков. Гранвилл полагал, что именно объем является движущей силой рыночного движения, и разработал On Balance Volume, чтобы прогнозировать основные движения, которые могут возникнуть на рынке. Это был один из первых и самых популярных индикаторов для измерения положительных и отрицательных денежных потоков. Главная идея, лежащая в основе OVB, заключается в том, что изменения объема предупреждают последующее изменение цены.

 

http://s61.radikal.ru/i172/1009/67/ac42140525a9.png

 

Расчет:

если текущая цена закрытия выше предыдущей, то: OBV (i) = OBV (i - 1) + VOLUME (i)

если текущая цена закрытия ниже предыдущей, то: OBV (i) = OBV (i - 1) - VOLUME (i)

если текущая цена закрытия равна предыдущей, то: OBV (i) = OBV (i - 1)

где:

OBV (i) — значение индикатора On Balance Volume в текущем периоде;

OBV (i - 1) — значение индикатора On Balance Volume в предыдущем периоде;

VOLUME (i) — объем текущего бара.

Использование:

Индикатор OVB сам по себе не подает четких сигналов, а служит лишь для подтверждения сигналов других индикаторов. При этом числовое значение OBV не столь важно, как направление его движения.

Подтверждение или расхождение с трендом.

Трейдеру, прежде всего, следует обращать внимание на тренд OBV и на то, движется ли он в одном направлении, что и тренд цены.

В случаях же когда ценовой график растет или падает быстрее индикатора OVB, это означает, что текущий ценовой тренд не подтверждается объемами, а значит, возможно, близко находится вершина восходящего тренда или минимум нисходящего.

Пример расхождения:

Разворот тренда.

Единственным сигналом, который подает OBV, является смена тенденции. Считается, что изменение тренда индикатора очень часто происходит до ее смены на соответствующем ценовом графике. Таким образом, разворот индикатора вниз является сигналом на продажу, а разворот индикатора вверх считается сигналом на покупку. Однако, поскольку индикатор может подавать много ложных сигналов иногда после разворота ждут несколько периодов, например, 3 и если индикатор продолжил движение а е вернулся к первоначальному направлению, то открывают позицию.

Примечание.

Поскольку OBV использует в расчетах объем, а на рынке форекс этот показатель заменяется тиковым объемом, показания которого только схожи с объемом, индикатор лучше использовать только на дневных графиках, так как только на крупных таймфреймах относительные изменения показателей «объем» и «тиковый» объем не будут значительно отличаться.

[v.perevedentsev]

Parabolic SAR - Технический индикатор Параболическая Система

Технический индикатор Параболическая Система SAR (Parabolic SAR) был разработан для анализа трендовых рынков. Индикатор строится на ценовом графике. По своему смыслу данный индикатор аналогичен скользящей средней, с той лишь разницей, что Parabolic SAR движется с большим ускорением и может менять положение относительно цены. На «бычьем тренде» (Up Trend) индикатор располагается ниже цен, на «медвежьем» (Down Trend) — выше.

 

http://s004.radikal.ru/i206/1009/2e/e676378c6405.png

 

Расчет:

Для длинных позиций: SAR (i) = ACCELERATION * (HIGH (i - 1) - SAR (i - 1)) + SAR (i - 1)

Для коротких позиций: SAR (i) = ACCELERATION * (LOW (i - 1) - SAR (i - 1)) - SAR (i - 1)

где:

SAR (i - 1) — значение индикатора Parabolic SAR на предыдущем баре;

ACCELERATION — фактор ускорения;

HIGH (i - 1) — максимальная цена за предыдущий период;

LOW (i - 1) — минимальная цена за предыдущий период.

Значение индикатора увеличивается, если цена текущего бара больше предыдущей на бычьем рынке и наоборот. При этом будет удваиваться фактор ускорения (ACCELERATION), что вызовет сближение Parabolic SAR и цены. Иными словами, индикатор приближается к цене тем быстрее, чем быстрее растет или падает цена.

Использование:

Если цена пересекает линии Parabolic SAR, то происходит разворот индикатора, а следующие его значения располагаются по другую сторону от цены. При этом «перевороте» индикатора точкой отсчета будет служить максимальная или минимальная цена за предыдущий период. Переворот индикатора — это сигнал либо об окончании (переходе в коррекцию или флэт) тренда, либо о его развороте.

 

Parabolic SAR превосходно определяет точки выхода из рынка. Длинные позиции следует закрывать, когда цена опускается ниже линии технического индикатора, а короткие — когда цена поднимается выше линии Parabolic SAR. Часто данный индикатор используют в качестве линии скользящего стопа (trailing stop).

 

Если открыта длинная позиция (то есть цена выше линии Parabolic SAR), то линия индикатора будет перемещаться вверх независимо от того, в каком направлении движутся цены. Величина перемещения линии Parabolic SAR зависит от величины ценового движения.

Недостатки:

Затруднительно использование при использовании дейтрейдинга.

[v.perevedentsev]

Relative Strength Index (RSI) - Технический индикатор Индекс Относительной Силы

Технический индикатор Индекс Относительной Силы (Relative Strength Index, RSI) — это следующий за ценой осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Вводя Relative Strength Index, У. Уайлдер рекомендовал использовать его 14-периодный вариант. В дальнейшем распространение получили также 9- и 25-периодные индикаторы.

Индикатор разработан Дж. Уоллесом Уайлдером. Впервые Relative Strength Index был представлен в июне 1978 году в журнале Commodities (теперь известен как Futures), а затем вышел в его книге "Новые концепции в технических торговых системах" и с тех по стал одним из наиболее популярных осцилляторов, оценивающих силу движения. Relative Strength Index сравнивает величину подъемов цены актива за последнее время с величиной ее падений и предоставляет эту информацию в виде числа находящегося в диапазоне от 0 до 100. Единственный параметр индекса относительной силы - временной период, используемый в расчете.

 

http://s61.radikal.ru/i173/1009/1b/c891cd80d2e4.png

 

Расчет:

Основная формула расчета технического индикатора Relative Strenght Index:

RSI = 100 - (100 / (1 + U / D))

где:

U — среднее значение положительных ценовых изменений;

D — среднее значение отрицательных ценовых изменений.

 

Использование:

• Как опережающий индикатор без сигналов. Максимумы за уровнем 70 и минимумы ниже 30 часто опережают максимумы и минимумы на графике цены.

Трендовая стратегия: некоторые трейдеры воспринимают пересечение индикатором на трендовом рынке точки 50 вверх как восходящий тренд, а падение ниже 50 как нисходящий тренд. Поэтому пересечение уровня 50, когда рынок является трендовым, само по себе является сигналом для входа в рынок. Однако при формировании ненаправленного бокового тренда такая стратегия будет давать очень много ложных сигналов, так как RSI будет часто пересекать уровень 50.

• Контртрендовая стратегия. В качестве сигнальных уровней используют 70 и 30, 75 и 25, 80 и 20 или другие. При этом сигнал на продажу подается когда RSI выходит из зоны перекупленности т.е. пересекает уровень 70% вниз, а сигнал на покупку подается, когда RSI выходит из зоны перепроданности, т.е. пересекает уровень 30 снизу вверх. Однако эта стратегия работает только в нетрендовый период рынка. В период тренда индикатор зайдет в одну из зон (при восходящем тренде в перекупленность, при нисходящем в перепроданность) и будет подавать в этой зоне множество ложных сигналов постоянно пересекая линию, отделяющую зону.

• В книге Лебо, Лукас "Компьютерный анализ фьючерсных рынков" описан способ борьбы с ложными сигналами RSI, которые часто возникают в зонах перекупленности и перепроданности. Сигнал на продажу появляется в случае если RSI образует двойную вершину ( фигуру типа // - букву М) в зоне перекупленности (например над 70), причем вторая вершина ниже первой. Сигнал на продажу появляется при пробитии основания двойной вершины. И наоборот, если RSI создает в зоне перепроданности (например ниже 30) фигуру двойного основания (фигуру типа // или букву W), где второй минимум выше первого, то сигнал на покупку подается, если RSI пробивает уровень среднего максимума вверх. Считается, что чем выше в зоне перекупленности и чем ниже в зоне перепроданности возникает сигнал, тем он сильнее.

• Сигнал дивергенции. Как и на других осцилляторах сигнал дивергенции поступает в случае несоответствия соотношения новых максимумов или минимумов на графике осциллятора и цены. Если на графике осциллятора новый максимум ниже предыдущего, а на графике цены новый максимум выше предыдущего, то возникает "расхождение показаний" осциллятора и цены. Это сигнал к продаже. Если цена делает новый минимум ниже предыдущего, а осциллятор делает новый минимум выше предыдущего, это означает, что относительная сила нисходящего тренда уменьшилась, близится разворот вверх и поступает сигнал на покупку. При этом считается, что расстояние между минимумами и максимумами на осцилляторе должно быть от 7 до 50 периодов, иначе дивергенция будет слишком "сырая" (если меньше 7) или уже "перегоревшая" (если более 50).

• Графические паттерны. На графике RSI часто появляются графические паттерны, которые трейдеры используют в анализе ценовых графиков (такие как голова-плечи, треугольники и т.д.).

• Уровни поддержки и сопротивления на графике индекса относительной силы часто показывают более явно уровни поддержки и сопротивления, чем на самом графике цены.

Недостатки:

Плохо работает в период тренда на рынке - подает много ложных сигналов.

[v.perevedentsev]

Relative Vigor Index (RVI) - Технический индикатор Индекс Относительной Бодрости

Технический индикатор Индекс Относительной Бодрости (Relative Vigor Index, RVI) базируется на идее о том, что на бычьем рынке цена закрытия, как правило, выше цены открытия, а на медвежьем — наоборот. Таким образом, бодрость движения устанавливается положением, в котором цена находится в конце периода.

Relative Vigor Index (RVI) был создан одним из самых известных авторов технического анализа - Джоном Эйлерсом (John Ehlers), который также создал такие сверхпопулярные индикаторы и программные продукты как MESA и EPOCH. Считается, что этот автор – один из лучших экспертов в области использования циклов в техническом анализе рынка.

Индикатор был описан в журнале Stocks and Commodities в январе 2002 года, в одноименной статье Relative Vigor Index.

 

http://s03.radikal.ru/i176/1009/0c/71231a56cc85.png

 

Расчет:

RVI = (CLOSE - OPEN) / (HIGH - LOW)

где:

OPEN — цена открытия;

HIGH — максимальная цена;

LOW — минимальная цена;

CLOSE — цена закрытия.

 

1. Первая строится как RVI, но вместо разницы цен Close и Open и разницы High и Low используются суммы 4-периодных симметрично взвешенных скользящих средних.

Таким образом, находится 4-периодная симметрично взвешенная скользящая средняя от числителя:

MovAverage = (Close-Open)+2x(Close-1 – Open-1) +2x(Close-2 – Open-2)+ (Close-3 – Open-3)

Где:

Close-1, Close-2, Close-3 – цены закрытия 1, 2 и 3 периода назад, а Close – текущая цена закрытия

Open-1, Open -2, Open -3 – цены открытия 1, 2 и 3 периода назад, а Open – текущая цена закрытия

Затем находится 4-периодная симметрично взвешенная скользящая средняя от знаменателя:

RangeAverage = (High-Low)+2 x (High -1 – Low -1) +2 x (High -2 – Low -2)+ (High -3 – Low -3)

Где:

High -1, High -2, High -3 – максимальные цены 1, 2 и 3 периода назад, а High – максимальная цена последнего бара

Low -1, Low -2, Low -3 – минимальные цены 1, 2 и 3 периода назад, а Low – минимальная цена последнего бара.

В конце находится отношение сумм этих скользящих средних за 4 последних периода, например, часа или дня.

 

2. Вторая линия является 4-периодным симметрично взвешенным скользящим средним от первой:

RVIsignal = (RVIaverage + 2 x RVIaverage -1+ 2 x RVIaverage -2+ RVIaverage -3)/6

Использование:

ндикатор используется в техническом анализе и измеряет уверенность текущего ценового движения и вероятность того, что оно продолжится.

Считается, что каждая цена отражает равновесие оценки актива среди массы участников рынка на определенный момент торговли. RVI сравнивает расположение цены закрытия актива по отношению к диапазону его цен, а результат сглаживает путем вычисления скользящей средней от его значения. Скользящая средняя, в свою очередь, отражает среднее значение этого равновесия за определенный выбранный период. В данном случае в качестве сигнальной линии выступает 4-периодная скользящая средняя от значения Relative Vigor Index, которая используется для того, чтобы снизить возможную неопределенность.

Таким образом, быстрая линия RVI (синяя) представляет собой энергию рыночного движения, которая определяется тем, что цены закрываются выше, чем открывались и отражает равновесие рыночной толпы за короткий период времени. Более медленная красная сигнальная линия отражает равновесие рыночной толпы за более длинный период.

Сочетание двух линий дает типичные осцилляторные сигналы – пересечения.

Когда быстрая линия RVI (синяя) оказывается выше медленной сигнальной линии (красной), она показывает, что рынком сейчас управляют покупатели и лучше быть в позиции на покупку. Когда быстрая линия RVI (синяя) падает ниже медленной красной сигнальной линии, она показывает, что на рынке доминируют продавцы и лучше иметь только короткие позиции.

В отличие от большинства других осцилляторов RVI не показывает никаких зон перекупленности или перепроданности. Перекупленность или перепроданность тоже желательно учитывать, но по другим осцилляторам.

Осциллятор в основном находится в одной фазе с циклическим компонентом рыночных цен, поэтому дает хорошие сигналы в периоды торгового диапазона.

 

Прямые сигналы.

Пересечения меду линией RVI и ее сигнальной линией определяют чередование рыночных циклов. Поэтому торговля в направлении пересечения дает возможность двигаться вместе с основным рыночным движением.

Сигнал на покупку возникает, когда быстрая линия RVI (синяя) пересекает снизу вверх красную сигнальную линию. Stop-Loss при этом ставится ниже последнего локального минимума.

Сигнал на продажу возникает, когда быстрая линия RVI (синяя) пересекает сверху вниз сигнальную линию (красную). Stop-Loss при этом ставится выше последнего локального максимума.

Подтверждающие сигналы.

Считается что значение RVI растет, когда восходящий тренд набирает скорость, поскольку в этих условиях цена закрытия ценной бумаги имеет тенденцию быть наверху внутрипериодного торгового диапазона (high-low), в то время как цена открытия будет ближе к минимуму. Направленный вниз график RVI наоборот подтверждает, что на рынке в данон случае действует нисходящий тренд.

Недостатки:

Они общие для всех осцилляторов: RVI отлично работает внутри торгового диапазона, но подает много ложных сигналов на продажу на восходящем тренде и сигналов на покупку на нисходящем тренде, поэтому его часто используют с каким-либо индикатором наличия тренда