7-й класс. Интернет-трейдинг

[Rich_man]

За последние 30 лет для работы на валютных, фондовых и фьючерсных рынках было разработано большое число интеллектуального программного обеспечения по техническому анализу, способного принимать и анализировать поступающие с рынков данные в режиме реального времени.

 

Сегодня без применения сложных компьютерных программ технического анализа, показывающих изменения рыночной ситуации в реальном времени, немыслима нормальная работа ни одного трейдера. Графики, которые трейдеры раньше были вынуждены рисовать вручную (что сейчас и представить-то невозможно), теперь автоматически обновляются на компьютерном мониторе, где могут быть моментально переконфигурированы. Быстрые и мощные персональные компьютеры сейчас доступны любому, кто собирается работать на рынке.

 

Готовые к немедленному применению пакеты программ позволяют современному трейдеру быстро и просто вычислять любые индикаторы, в том числе и те, которые могут быть придуманы в будущем,  для чего используются встроенные языки программирования. Эти индикаторы могут быть легко и быстро выведены на монитор путем нажатия одной-двух клавиш.

 

К сожалению, существует значительный провал между инструкциями, сопровождающими аналитическое программное обеспечение, и тем, что пользователь действительно обязан знать для эффективной торговли. Большинство описаний к программному обеспечению предназначены только для того, чтобы научить пользователя получать корректное техническое исследование на экране и затем, в лучшем случае, предложить параграф - другой об основных целях и применении индикаторов.

 

Компьютерный анализ занимается исследованием рынков, используя методы технического анализа с применением современных компьютерных программ.  В основе компьютерного анализа рынка лежит несколько основополагающих математических теорий и положений, в частности:

 

ТЕОРИЯ ФИБОНАЧЧИ (Theory Fibonacci) позволяет показать своеобразные уровни поддержки и сопротивления на рынке. В основе теории - числа Фибоначчи, в которой каждое последующее число ряда равно сумме 2-х предыдущих: 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89... В этой последовательности отношение любого числа к следующему приближается к "золотому сечению" - 0,618, к предыдущему - 1.618 (величина обратная 0,618), к следующему через одно - 0,382.  

Пропорции Фибоначчи дают ориентиры вероятных уровней отката, и указывают вероятную величину хода в случае продолжения тенденции. Наиболее простое употребление числа Фибоначчи находят при расчете уровня отката (retracement) или отскока (rebound). Так как цены не могут непрерывно расти или падать продолжительное время, после каждого их изменения существует откат в противоположную сторону. Особенно ярко это видно после сильного и продолжительного движения.

Если цена сильнее обычного (некий всплеск) возросла, то с вероятностью 75% следует ожидать возвратного движения (падения) до уровня половины величины подъема (2-го уровня Фибоначчи), при этом первый уровень Фибоначчи является уровнем наиболее вероятного отката, а пробитие 3-го уровня будет означать, что движение развернулось, т.е. произошло зарождение нового движения.

 

При компьютерном анализе проводится математическая обработка временных рядов цен в интерактивном режиме. При этом рассматривают:

 

1. Трендовые индикаторы (trend moving) используются при наличии выраженного тренда, но они подают ложные сигналы при боковом рынке.

Для построения этих показателей используются стандартные методы математической статистики и теории вероятностей.

 

MOVING AVERAGE (СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ)

Один из старейших, простых, очень эффективных и поэтому наиболее часто используемых показателей. Является средним арифметическим цен закрытия фиксированного числа предыдущих периодов времени, включая текущий период:

МА = (Сn + Cn-1 + ...... + C1)/N,

где С - цены закрытия предыдущих периодов,

N - количество рассматриваемых периодов,

 

Рассматривают, например, МА1 = 9 и МА2 = 14, где 9 дней и 14 дней - временные периоды.

Если 9 дневный МА пересекает 14 дневный МА снизу вверх - это сигнал bullish.

МА позволяет легко определить направление тренда (если текущая цена выше - настроение рынка бычье, если ниже - медвежье).

При добавлении очередного данного последовательность которая берется для  вычисления среднего сдвигается на одну позицию вправо, поэтому среднее как бы движется вслед за ценами. Обычно используют две линии средних для разных периодов - более быструю и более медленную, но можно использовать и более двух.  

Пока палочки графика четко расположены выше или ниже линий средних, сила тренда подтверждается. Касание или пересечение ценами линий средних сигнализирует о возможном развороте тренда, особенно когда и цена закрытия пересекает средние. Нахождение цен между средними говорит о неопределенности движения. Пересечение ценами быстрой линии может свидетельствовать о кратковременном развороте, тогда как пересечение ценами все более медленных линий - о долговременном и сильном развороте.

 

2. Осцилляторы (oscillators) - используются в боковом рынке, так как они дают надежные сигналы о предстоящем выходе в тренд, однако они же вводят в заблуждение своими преждевременными и опасно неверными сигналами, когда рынок уже в тренде.

 

Их численные значения претерпевают колебания (осциллируют), уходя то вверх, то вниз от срединного положения шкалы. Осцилляторы обычно нормированы и имеют максимальные и минимальные значения: 0 и 100%, -100 и +100%. Наиболее информационным является приближение к экстремальным значениям. Весьма важен и сигнал о пересечении осциллятором среднего уровня (обычно это ноль) снизу вверх - сигнал к BUY и свержу вниз - сигнал к SELL.

 

RELATIVE STRENGTH INDEX (RSI) - индекс относительной силы - фактически измеряет баланс сил быков и медведей за интересующий исторический период:

RSI = 100 - (100/1+RS)

RS = (Average High *N)/ (Average Low *N)

Average High - среднее значение закрывающихся выше цен за N дней.  

Average Low - среднее значение закрывающихся ниже цен за N дней.

 

MOMENTUМ - индикатор измеряет скорость изменения цен. Момент позволяет измерить скорость роста более точно как разницу между ценами закрытия:

М = С - Сх  С- последняя цена закрытия, Сх - цена закрытия х дней назад.

М принимает то положительные (цены растут), то отрицательные значения (цены падают). Чем больше положительное или отрицательное значение, тем происходит более быстрое движение цен.

М колеблется около нуля, при этом пересечение нулевой отметки говорит о том, что меняется направление движения, т.е. рынок потерял момент инерции. После пересечения нулевой линии движение выше нуля означает сигнал к покупке, ниже - к продаже.

 

СТОХАСТИК (STOHASTIC) - учитывает не только цены закрытия, но и минимум и максимум цены.

 

MACD -Moving Average Convergence Divergence - построен на разнице двух средних EMA. Колеблется вокруг нулевого значения. Пересечение 0 снизу вверх - сигнал BUY, свержу вниз - SELL.

 

 

В настоящее время, самой распространенной, среди клиентов дилинговых центров, программой является Metatrader 4.

Предлагаю рассмотреть основы работы с клиентской частью данной системы.

Она предназначена для:

* получения котировок и новостей в режиме реального времени;

* выполнения торговых операций;

* контроля и управления состоянием открытых позиций и отложенных ордеров;

* проведения технического анализа;

* написания советников, пользовательских индикаторов, скриптов и функций на языке MetaQuotes Language 4 (MQL 4);

* тестирования и оптимизации торговых стратегий.

 

Наиболее полно с ее функциональной частью можно ознакомиться в справке к данной системе, мы остановимся на основных моментах, необходимых для начала работы.

 

Открытие позиций

 

Открытие позиции или вход в рынок — это первичная покупка или продажа определенного объема торгуемого финансового инструмента. Открытие позиции происходит как при исполнении рыночного ордера, так и при автоматическом исполнении отложенного ордера.

 

Рыночный ордер

 

Для открытия позиции с помощью рыночного ордера нужно выполнить команду меню "Сервис — Новый ордер", нажать кнопку панели инструментов "Стандартная", клавишу F9 либо дважды кликнуть на наименовании финансового инструмента в окне "Обзор рынка". Также можно выполнить команду "Новый ордер" контекстных меню окон "Обзор рынка" и "Терминал — Торговля". При этом для управления торговыми позициями откроется окно "Ордер". При открытии позиции в нем необходимо:

Символ — выбрать финансовый инструмент, по которому открывается позиция;

Объем — указать объем (количество лотов) сделки;

Стоп лосс — установить уровень ордера Стоп Лосс (необязательно);

Тейк профит — установить уровень ордера Тейк Профит (необязательно);

Внимание: нулевые значения ордеров Стоп Лосс и Тейк Профит означают, что ордера не установлены вовсе.

Комментарий — написать комментарий (необязательно). Длина комментария не должна превышать 25 символов. Брокерская компания может добавить к комментарию свою информацию длиной до 6 символов либо полностью заменить его. После того как позиция открыта, комментарий изменять нельзя;

 

Использовать максимальное отклонение от запрошенной цены — включить/выключить отклонение. Если брокер выдает новую цену исполнения (перекотирует), вычисляется отклонение новой цены от первоначально запрошенной. При этом, если отклонение меньше или равно заданному параметру, происходит исполнение ордера по новой цене без дополнительного уведомления. В противном случае брокер возвращает новые цены, по которым может быть исполнен ордер;

Максимальное отклонение: — величина допустимого отклонения цены в пунктах.

 

Внимание: отклонение цен при выставлении ордеров используется только в режиме немедленного исполнения.

После того как указаны все необходимые данные, необходимо нажать на кнопку "Sell" или "Buy". При этом брокеру отсылается ордер на открытие короткой или длинной позциии соответственно.

 

Внимание: если для выбранного финансового инструмента ордера исполняются по запросу, то для получения котировок необходимо сначала нажать кнопку "Запрос". Предложенные после запроса котировки будут активны всего несколько секунд. Если в течение этого времени не будет принято решение, то кнопки "Sell" и "Buy" будут снова заблокированы.

 

Если при открытии позиции уровни ордеров Стоп Лосс и Тейк Профит были слишком близко к текущей цене, появится сообщение "Неверный S/L или T/P". Необходимо отодвинуть уровни от текущей цены и повторить запрос на выставление ордера. Открытие торговой позиции произойдет после того, как брокерская компания совершит торговую операцию и установит Стоп Лосс и Тейк Профит. При этом во вкладке "Терминал — Торговля" появится строка состояния открытой позиции, а на графике (если включена опция "Показывать торговые уровни") появятся уровни цены открытия и Стоп Лосс и Тейк Профит.

 

Отложенные ордера

 

Чтобы открыть позицию при помощи отложенного ордера, необходимо сначала выставить его, как это описано в разделе "Установка отложенных ордеров". В случае соответствия текущих цен условию ордера произойдет автоматическое исполнение отложенного ордера, то есть открытие новой торговой позиции. При этом во вкладке "Терминал — Торговля" строка состояния отложенного ордера удаляется, и появляется новая строка состояния открытой позиции. Если к отложенному ордеру были прикреплены ордера Стоп Лосс и Тейк Профит, то они автоматически прикрепляются ко вновь открытой позиции.

 

Типы ордеров.

 

Клиентский терминал позволяет подготавливать и выдавать приказы брокеру на исполнение торговых операций. Кроме того, терминал позволяет контролировать и управлять состоянием открытых позиций. Для этих целей используются несколько видов торговых ордеров. Ордером называется распоряжение или приказание клиента брокерской компании провести какую-либо торговую операцию. В терминале используются следующие ордера: Рыночный ордер, Отложенный ордер, Стоп Лосс и Тейк Профит.

1.    Рыночный ордер

Рыночный ордер — это распоряжение брокерской компании купить или продать финансовый инструмент по текущей цене. Исполнение данного ордера приводит к открытию торговой позиции. Покупка происходит по цене Ask (цена спроса), а продажа — по Bid (цена предложения). К рыночному ордеру можно прикрепить ордера Стоп Лосс и Тейк Профит (эти ордера описаны ниже). Режим исполнения рыночных ордеров зависит от финансового инструмента.

2.    Отложенный ордер

Отложенный ордер — это распоряжение брокерской компании купить или продать финансовый инструмент в будущем по заданной цене. Данный ордер используется для открытия торговой позиции при условии равенства будущих котировок установленному уровню. Существует четыре типа отложенных ордеров:

* Buy Limit — купить при равенстве будущей цены "Ask" установленному значению. При этом текущий уровень цен больше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента, опустившись до определенного уровня, начнет расти;

* Buy Stop — купить при равенстве будущей цены "Ask" установленному значению. При этом текущий уровень цен меньше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента преодолеет некий уровень и продолжит свой рост;

* Sell Limit — продать при равенстве будущей цены "Bid" установленному значению. При этом текущий уровень цен меньше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента, поднявшись до определенного уровня, начнет снижаться;

* Sell Stop — продать при равенстве будущей цены "Bid" установленному значению. При этом текущий уровень цен больше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента достигнет определенного уровня и продолжит снижаться.

С выходом 5-й версии данного ПО (пока находится на стадии тестирования) появились еще 2 вида ордера

* Buy Stop Limit — этот вид ордера сочетает в себе первые два типа, являясь стоп ордером на установку лимитного ордера на покупку ("Buy Limit"). Как только будущая цена "Ask" достигнет значения, указанного в этом ордере, будет выставлен "Buy Limit" приказ на уровне, указанном в ордере. При этом текущий уровень цены меньше значения цены, по достижении которой будет установлен отложенный ордер.

* Sell Stop Limit — этот вид ордера является стоп ордером на установку лимитного ордера на продажу ("Sell Limit"). Как только будущая цена "Bid" достигнет значения, указанного в этом ордере, будет выставлен "Sell Limit" приказ на уровне, указанным в ордере. При этом текущий уровень цены больше значения цены, по достижении которой будет установлен отложенный ордер. А цена отложенного ордера выше уровня его установки.

Рис. 1

 

Тейк Профит

 

Тейк Профит предназначен для получения прибыли при достижении ценой финансового инструмента прогнозируемого уровня. Исполнение данного ордера приводит к полному закрытию позиции. Он всегда связан с открытой позицией либо с отложенным ордером. Ордер можно установить только вместе с рыночным или отложенным ордером. При проверке условия этого ордера для длинных позиций используется Bid-цена, а при проверке коротких позиций — Ask-цена.

 

Стоп Лосс

 

Этот ордер предназначен для минимизации потерь в том случае, если цена финансового инструмента начала двигаться в убыточном направлении. Если цена инструмента достигнет этого уровня, позиция полностью закроется автоматически. Такой ордер всегда связан с открытой позицией либо с отложенным ордером. Он выдается на установку брокерской компании только вместе с рыночным или отложенным ордерами. При проверке условия этого ордера для длинных позиций используется Bid-цена, а при проверке коротких позиций — Ask-цена.

 

Уровни Тейк Профит и Стоп Лосс устанавливаются для позиции по последнему ордеру (рыночному или сработавшему отложенному). Иными словами, стоп уровни в каждом последующем ордере по одной позиции заменяют предыдущие.

Срабатывание ордеров Тейк профит и Стоп Лосс приводит к полному закрытию позиции.

Для автоматизации перемещения ордера Стоп Лосс вслед за ценой можно использовать Трейлинг Стоп. Трейлинг Стоп всегда связан с открытой позицией или отложенным ордером. Он выполняется в клиентском терминале, а не на сервере, как "Стоп Лосс". Для его установки необходимо в выполнить команду "Трейлинг стоп" в контекстном меню позиции или ордера во вкладке "Торговля".

Рис.2

 

Изменение позиций

 

Изменение текущей позиции заключается в установке новых уровней прикрепленных ордеров Стоп Лосс или Тейк Профит. Для изменения позиции необходимо выполнить команду контекстного меню открытой позиции "Модифицировать или удалить ордер" либо дважды кликнуть левой кнопкой мыши на полях "Стоп Лосс" или "Тейк Профит" строки открытой позиции в окне "Терминал". Затем в появившемся окне необходимо задать новые значения ордеров Стоп Лосс или Тейк Профит и нажать кнопку "Изменить".

Для изменения значения Стоп Лосс и Тейк Профит необходимо записать новые значения в соответствующие поля. Для установки ордеров в пунктах от текущей цены необходимо задать требуемое значение в поле "Уровень" и нажать кнопку "Копировать". Если значения этих полей равны нулю, используется минимально допустимое отклонение, которое устанавливается брокером.

Если при изменении позиции уровни Стоп Лосс или Тейк Профит расположены слишком близко к текущей цене, кнопка "Изменить" блокируется. Необходимо отодвинуть уровни от текущей цены и повторить запрос на изменение позиции. Изменение торговой позиции произойдет после того, как брокерская компания установит новое значение Стоп Лосс и Тейк Профит. При этом во вкладке "Терминал — Торговля" в строке состояния открытой позиции произойдет изменение значений в полях "S/L" и "T/P". При этом, если включена опция "Показывать торговые уровни", изменятся положения модифицированных ордеров.

Внимание: нулевые значения в полях "Стоп Лосс" и "Тейк Профит" означают, что одноименные ордера не выставлены.

 

Закрытие позиций

 

Покупка или продажа финансового инструмента открывает торговую позицию. Далее, чтобы получить прибыль за счет разницы курсов, необходимо закрыть позицию. При закрытии торговой позиции совершается обратная по отношению к первой торговая операция. Например, если первой торговой операцией была покупка одного лота по GOLD, то для закрытия позиции нужно продать один лот того же финансового инструмента. В клиентском терминале различают закрытие одиночной позиции, закрытие позиции встречной позицией и закрытие нескольких встречных позиций.

 

Закрытие одной позиции

 

Автоматическое закрытие одиночной открытой торговой позиций производится при равенстве цен значениям ордеров Стоп Лосс или Тейк Профит.

Внимание: при закрытии длинной позиции значению уровней ордеров Стоп Лосс или Тейк Профит должна равняться цена Bid, а при закрытии короткой — цена Ask.

Для закрытия позиции вручную необходимо выполнить команду контекстного меню открытой позиции окно "Терминал — Торговля" либо дважды кликнуть левой кнопкой мыши на этой же позиции. Если исполнение торговых операций для выбранного инструмента производится по запросу, то сначала необходимо получить котировки, нажав на кнопку "Запрос". После этого активизируется кнопка, позволяющая закрыть позицию.

 

Внимание:

* в режиме "Исполнение по запросу" предложенные котировки будут активны всего несколько секунд. Если в течение этого времени не будет принято решение, то кнопка "Закрыть ..." будет снова заблокирована;

* клиентский терминал позволяет совершать частичное закрытие позиции. Для этого перед нажатием кнопки "Закрыть..." в поле "Объем" нужно указать меньшее, чем у открытой позиции, значение лотов;

* брокер также может закрывать позиции. Например, это происходит при достижении уровня "Стоп Аут", который устанавливает брокер;

* исторические графики в терминале строятся только по Bid-ценам. При этом часть отображаемых на графиках ордеров строятся по Ask-ценам. Чтобы включить отображение Ask-цены последнего бара, необходимо выставить флажок "Показывать линию Ask" в настройках терминала.

 

Закрытие встречных позиций

 

Встречной позицией по отношению к данной считается противоположная позиция по тому же финансовому инструменту. Если среди открытых позиций имеется одна или несколько встречных, то можно закрыть выбранную позицию вместе со встречной. Для этого необходимо сначала открыть окно "Ордер" (способы открытия описаны выше). Затем нужно в поле "Тип" выбрать "Закрыть встречной позицией". При этом в нижней части окна появится список всех встречных позиций. В этом списке необходимо выбрать встречную позицию, после чего активизируется кнопка "Закрыть ...". Она позволяет закрыть сразу две позиции. Если встречные позиции имели разное количество лотов, открытой остается только одна из них. Объем этой позиции (количество лотов) будет равен разности лотов закрытых позиций, а ее направление и цена открытия (короткая или длинная) — большей (по объему) из закрываемых позиций.

 

Закрытие нескольких встречных позиций

 

Закрытие нескольких встречных позиций позволяет закрыть не две встречные позиции по одному инструменту, а сразу несколько. Для проведения данной операции необходимо также открыть окно "Ордер" (способы открытия описаны выше). Затем в поле "Тип" выбрать "Множественное закрытие встречных позиций". При этом нижней части окна появится список всех встречных позиций и активизируется кнопка "Множественное закрытие встречных позиций ...". Она позволяет закрыть встречные позиции. Закрытие происходит попарно, в соответствии со временем открытия позиций, по алгоритму закрытия двух встречных позициий. Если разница сумм объемов противоположных позиций не равна нулю, в результате операции будет открыта новая позиция с объемом, равным этой разности. Вновь открытая позиция будет участвовать в дальнейшем процессе множественного закрытия, но в соответствии со своим временем открытия. И так — до тех пор, пока не закроются все позиции либо пока не откроется последняя результирующая позиция.

Внимание: после закрытия встречных позиций в окне "Терминал — История счета" появятся соответствующие записи. При этом в поле "Комментарий" записывается служебная информация о закрытии встречных позиций.

 

Виды графиков

 

Основой технического анализа, безусловно, являются графики движения цен. Исследуемые графики могут отражать динамику цен на различных временных интервалах. Наиболее часто используются следующие периоды:

1 минута ( М1 )

5 минут (М5 )

15 минут ( М15 )

30 минут ( М30 )

1 час ( Н1 )

4 часа ( Н4 )

1 день ( D1 )

1 неделя ( W1 )

1 месяц ( MN )

На торговом терминале МТ4 для смены периода графика используется панель «Период графика».

Рис.3

 

Торговый терминал МТ4 позволяет иметь на экране одновременно произвольное количество графиков по различным валютным парам и временным интервалом.

По способу представления графической информации в МТ4 можно построить следующие виды графиков:

* Бары — представить график в виде последовательности баров.

* Японские свечи — представить график в виде последовательности "японских свечей".

* Линия — представить график в виде ломаной линии, соединяющей цены закрытия баров.

 

Открытие графиков

 

График отображает динамику цен финансового инструмента во времени. Графики необходимы для проведения технического анализа, работы советников и их тестирования. В терминале одновременно может быть открыто до девяноста девяти графиков.

 

Новый график можно открыть, выполнив команду меню "Файл — Новый график", меню "Окно — Новое окно" либо нажав кнопку панели инструментов "Стандартная". При выполнении любого из этих действий появится список доступных финансовых инструментов. Выбрав нужный символ из списка, можно открыть его график. Также новые графики можно открывать из окна "Обзор рынка", удерживая клавишу Ctrl и перетащив элемент списка (финансовый инструмент) из окна в любое место рабочей области терминала или выполнив команду "Окно графика" контекстного меню. Все новые графики открываются с использованием шаблона DEFAULT.TPL, который создается в процессе установки клиентского терминала. Этот шаблон нельзя удалить, но можно изменить.

 

Исторические данные, на основе которых строятся графики, хранятся на жестком диске. При открытии графика данные загружаются с диска и производится докачка последних недостающих данных с торгового сервера. Если исторические данные по финансовому инструменту отсутствуют на жестком диске, происходит загрузка последних 512 баров истории. Чтобы докачать более ранние данные, необходимо переместить график в требуемую область. После открытия графика в терминал начнет поступать информация о текущих котировках. Таким образом, в режиме реального времени формируется дальнейшая динамика цен. Эта информация автоматически сохраняется в файл истории и используется при повторном открытии этого графика в будущем.

 

Более подробно по настройке внешнего вида графиков можно прочитать в справке к ПО.

 

Графические объекты

 

Графическими объектами в терминале называются объекты, накладываемые на график вручную. Эти объекты предназначены для аналитических целей. К ним относятся:

Линейные инструменты — линии и различные геометрические фигуры, наносящиеся на графики цен или индикаторов. В их число входят линии поддержки/сопротивления, линии тренда, а также инструменты Фибоначчи, Ганна, Эндрюса и др. Более детальная информация по линейным инструментам приводится в одноименном разделе;

Фигуры — геометрические фигуры (прямоугольник, треугольник и эллипс), позволяющие выделять различные области на ценовом графике;

Значки — символы (стрелочки, значки проверки и остановки), позволяющие выделять на графике наиболее значимые точки;

Текст — текст, предназначенный для добавления комментариев на график;

Текстовая Метка — текст, предназначенный для добавления комментариев и привязанный к координатам окна графика. При прокрутке графика текстовая метка не перемещается.

Все объекты сгруппированы в меню "Вставка" и на панели "Графические инструменты". Выбрав объект из списка и указав точку на графике (или в окне идикатора), можно наложить инструмент.

Внимание: для наложения некоторых объектов необходимо задать не одну, а несколько точек. До тех пор пока не будут указаны все точки, объект на графике не появится.

После того как объект создан, его можно изменить или переместить. Для этого необходимо сначала выделить объект. При этом, если в настройках терминала выставлен параметр "Выделять объекты по одиночному клику мыши", необходимо одиночное нажатие левой кнопки мыши на любом элементе объекта. В противном случае — двойное. Свидетельством выделения объекта можно считать появление квадратных маркеров или рамок. Эти маркеры предназначены для перемещения объектов и изменения параметров их построения. Так, например, чтобы изменить положение Веера Фибоначчи, следует захватить левой кнопкой мыши его центральный маркер и переместить курсор. В то же время перемещение любого из крайних маркеров приведет к изменению параметров построения объекта. Терминал позволяет быстро создавать копии различных объектов. Для этого необходимо выделить объект и, нажав клавишу Ctrl, переместить его при помощи центрального маркера.

Все нанесенные на график объекты рано или поздно становятся ненужными, и их можно удалять при помощи команд контекстного меню. Кроме того, клавиша Backspace позволяет последовательно удалять объекты. В дальнейшем все удаленные объекты можно восстановить. Для этого небходимо выполнить команду "Отменить удаление" контекстного меню объекта, команду меню "Графики — Объекты — Отменить удаление" либо использовать клавиши-акселераторы Ctrl+Z.

 

Свойства объекта

 

Каждый объект обладает определенными свойствами. От объекта к объекту эти свойства могут меняться. Для управления свойствами объектов необходимо выделить объект и выполнить команду его контекстного меню "Свойства", команду меню "Графики — Объекты — Список объектов". При этом появится одноименное окно, в котором располагаются несколько вкладок. Во вкладке "Общие" размещены обобщенные настройки объектов. Здесь доступны:

Имя — уникальное название объекта в пределах одного графика, которое ему присваивается автоматически. Записав в поле другое название, можно изменить его. Такие имена позволяют легко выделять объект среди множества однотипных;

Описание/Текст — описание/текст объекта, также позволяющие выделять его из множества однотипных. Кроме того, эти описания могут выводиться на график, если включена опция "Показывать описания объектов" в настройках графика;

Стиль — стиль линий объекта. Здесь можно выбрать цвет, вид и толщину линий;

Рисовать объект как фон — рисовать объект в фоновом слое, под графиком. Для фигур и каналов (кроме канала Фибоначчи) включение опции "Рисовать объект как фон" дает заливку объекта.

Во вкладке "Параметры" можно изменить координаты точек привязки объекта на графике. В полях "Время" задаются временные координаты точки привязки объекта. А в полях "Значение" — координаты привязки по вертикальной оси графика или индикатора. У объекта может быть от одной до трех координат. Для некоторых объектов во вкладке "Параметры " используются дополнительные опции:

Угол в градусах — угол наклона объекта в градусах против часовой стрелки;

Масштаб — соотношение единиц вертикальной (пипсы) и горизонтальной (бары) осей объекта. Обычно при построении графиков количество пикселов в единице горизонтальной оси (шкала времени) отличается от их количества в единице на вертикальной оси (шкала цен). Масштаб 1:1 приводит их к одинаковому значению. Изменение этого параметра для отдельных объектов меняет данное соотношение;

Код значка — код объекта;

Луч — отображать в виде лучей трендовые линии объекта;

Угол привязки — один из углов окна графика, к которому привязана текстовая метка;

По оси X: — расстояние в пикселах от угла привязки до текстовой метки по горизонтали;

По оси Y: — расстояние в пикселах от угла привязки до текстовой метки по вертикали.

Во вкладке "Отображение" можно изменять режим отображения объекта на различных таймфреймах (периодах). Данный объект будет показываться только на выбранных периодах. Эта возможность оказывается полезной, когда инструмент на разных таймфреймах имеет различные настройки. Вкладка "Уровни Фибоначчи" является специфичной и используется только для Фибо-инструментов. Здесь в виде таблицы приводится список уровней инструмента. Значения этих уровней можно изменить или удалить вовсе (кнопка "Удалить"). Также, воспользовавшись кнопкой "Добавить", можно создать дополнительный уровень. При этом если в поле "Описание" уровня записать "(%$)", то на графике также будет отображаться значение цены, соответствующее этому уровню. Кнопка "По умолчанию" устанавливает первоначальные значения. В нижней части вкладки приводится поле "Стиль", позволяющее настраивать цвет, вид и толщину уровней объекта.

 

Технические индикаторы

 

Техническим индикатором называется математическое преобразование цены и/или объемов финансового инструмента для прогнозирования будущих изменений цен. На основании сигналов технических индикаторов принимаются решения относительно того, как и когда открывать или закрывать позицию. В соответствии с функциональными свойствами индикаторы можно разделить на две группы: индикаторы тенденций и осцилляторы. Индикаторы тенденций помогают выделять движение цены в одном направлении и определять моменты разворота тенденций синхронно или с опозданием. Осцилляторы позволяют определять поворотные моменты с опережением или синхронно.

 

Индикаторы накладываются на график из окна "Навигатор" при помощи технологии Drag`n`Drop, командой меню "Вставка — Индикаторы" или кнопкой   панели инструментов "Графики". Технический индикатор может строиться в создаваемом отдельном окне индикатора с собственной вертикальной шкалой (например, MACD) или накладываться прямо на график цен (например, Moving Average). При этом можно строить индикаторы не только от ценовых данных и их производных (Median Price, Typical Price, Weighted Close), но и от других индикаторов. Например, можно построить индикатор Moving Average от Awesome Oscillator и тем самым получить в дополнение к AO сигнальную линию. Для этого необходимо сначала построить индикатор AO, а затем при помощи технологии Drag`n`Drop наложить MA на AO и в его настройках в поле "Применить к" выбрать "Previous Indicator Data" (наложить индикатор на данные предыдущего индикатора). Если выбрать "First Indicator Data", MA будет строиться на основании данных самого первого индикатора, которым не обязательно является AO.

 

При настройке индикаторов, помимо аналитических характеристик, можно задавать цвета элементов, толщину линий и размеры используемых символов. Кроме того, во вкладке "Отображение" можно изменять режим отображения объекта на различных таймфреймах (периодах). При этом индикатор будет показываться только на выбранных периодах. Этот инструмент бывает полезным, если инструмент на разных таймфреймах имеет различные настройки. Также при помощи опции "Показывать в Окне данных" в той же вкладке можно контролировать отображение информации об индикаторах в "Окне данных".

 

Все настройки можно изменять. Для этого необходимо в окне "Список индикаторов" выделить нужный индикатор и нажать на кнопку "Правка" или выполнить команду "Свойства..." контекстного меню индикатора. Контекстное меню индикатора вызывается нажатием правой кнопки мыши на линии, символе или гистограмме требуемого индикатора. Чтобы удалить индикатор, следует выполнить команду контекстного меню индикатора "Удалить индикатор" либо команду "Удалить окно индикатора" из контекстных меню графика или индикатора. По команде "Удалить окно индикатора" окно индикатора закрывается.

 

Внимание: подведя курсор к линии, символу или краю столбца гистограммы индикатора, можно определить точное значение данного индикатора в этой точке.

[v.perevedentsev]

Технические индикаторы

Все сложившиеся на сегодня подходы к организации эффективного поведения в изменчивой экономической среде можно сгруппировать в два направления:

• прогнозирование,

• управление риском.

В области финансовых рынков существуют свои технологии страхования, ограничения и контроля рисков. Они рассматриваются в отдельных руководствах по методам управления капиталами.

В применении к финансовым рынкам, количественные методы прогнозирования подразделяются, как известно, на две группы существенно различных подходов:

• технический анализ,

• фундаментальный анализ.

Современный технический анализ изобилует разнообразными элементами. Существует большое количество всевозможных аналитических инструментов, прибегая к применению которых трейдер увеличивает свои шансы на преумножение капитала. Одним из таких элементов технического анализа являются индикаторы, коих в настоящее время существует великое множество.

В этом разделе вы познакомитесь с особенностями расчета и анализа показателей технических индикаторов, включенных в торговый терминал MetaTrader4.

________________________________________

Необходимость применения в торговле на рынке Форекс индикаторов достаточно остро обсуждалась и обсуждается не одним поколением трейдеров. Одна группа трейдеров утверждает, что применение индикаторов способно сэкономить время инвестора на анализ рыночной ситуации. Другие же говорят в пользу более тщательного анализа рынка. К какой категории отнести себя, каждый трейдер решает самостоятельно.

Итак, индикатор – это точечные данные, которые получены с помощью заданной формулы. Формула работает на основе данных о цене. Эти данные включают в себя цены открытия и закрытия , а также ценовые экстремумы. Формулы расчета индикаторов могут быть достаточно разнообразными. Поэтому есть лишь стандартная установка, являющейся отправным пунктом для расчета. На самом же деле, составляющая формулы может быть достаточно разнообразна. В ней могут учитываться как цены закрытия в одном случае, так и другие составляющие, например, объем и так далее.

[v.perevedentsev]

Индикаторы можно условно разбить на шесть категорий:

• Индикаторы тренда.

К этим индикаторам относят индикаторы, служащие для измерения тренда, - его силы, продолжительности и пр. Классический пример трендоподверждающим индикатором является "скользящая средняя" (moving averages), рассчитываемая по простой формуле. Таким образом вычисляется всего лишь среднее значение некоторой величины (в данном случае цены) за определенный промежуток времени. Стоит заметить, что этот функционал нашел свое применение не только в техническом анализе, но и в других областях: эконометрике, физике и т.д. К этому же классу относят такие известные индикаторы, как MACD, Directional Movement, Parabolic и другие.

• Индикаторы изменчивости.

Индикаторы второй категории служат для измерения меры изменчивости цены базисного актива. Изменчивость - это понятие, описывающее величину каждодневных, независящих от основного направления, флуктуаций цены. Такие индикаторы особенно важны для аналитика срочного рынка на смене тренда, или при боковом тренде. Сигналы таких индикаторов, построенные на "короткой базе", то есть с небольшим временным окном, позволяют входить и выходить из рынка в течение дня. К таким индикаторам относятся: Chaikin’s Volatility, Standard Deviation, Bollinger Bands.

• Индикаторы момента.

Представители этой категории используются для измерения скорости изменения цены за определенный промежуток времени. Это, в первую очередь, Momentum Indicator, Relative Strength Index (RSI) и Price Rate-Of-Change (ROC). Также, при некоторых условиях, можно использовать и MACD. Но ничто не мешает читателю использовать сигналы индикаторов момента как для подтверждения тренда, так и для прогнозирования момента его окончания, что большинство специалистов и делает.

• Индикаторы цикла.

Данные индикаторы служат для выявления циклических составляющих и их длины. Это Fibonacci Time Zones, MESA Sine Wave Indicator, и другие. Очевидно, что такие индикаторы хорошо работают только на боковых трендах, так как циклы на других тренда очень трудны для раснознавания. Очень удобно использовать эти индикаторы фьючерсным трейдерам, работающим на товарных рынках зерна сахара или нефти - на рынках с очень высокой циклической составляющей.

• Индикаторы силы рынка.

Пятая категория использует в качестве одной из базовых независимых переменных либо объем сделок, либо число открытых позиций (на срочном рынке) по данному базовому активу. Это предназначается для изучения объема, или силы, рынка. К таким индикаторам относятся Klinger Volume Oscillator, Demand Index, Volume Oscillator.

• Индикаторы поддержки и сопротивления.

Часто можно наблюдать такую ситуацию, что цена достигнув некоторого уровня, начинает возвратное движение, а затем снова и снова возвращается к достигнутому значению не в силах перескочить его. Этот феномен и получил название уровень сопротивления (или поддержки). Это, пожалуй, одна из самых сложных для распознавания групп фигур технического анализа. Индикаторы данной группы: Envelope, Fibonacci Arcs, Speed Resistance Lines.

[v.perevedentsev]

А теперь давайте определимся, собственно, для какой цели используются индикаторы. При использовании в анализе рыночной ситуации на рынке Форекс индикаторы выполняют следующие функции:

• опережающая функция

• предупреждающая (дает трейдеру понять, что дальнейшее движение в определенном направлении более нецелесообразно и следует пересмотреть свою стратегию относительно направления движения

• подтверждающая (дает трейдеру информацию о том, что принятое им решение достаточно обосновано)

Разбираться в индикаторах – значит уметь грамотно распоряжаться своими инвестициями, принимать взвешенные решения. А это находит прямое отражение на финансовом портфеле инвестора. И даже в том случае, если вы в своей работе используете достаточно надежную торговую систему, не будет лишним получать подтверждение торговых сигналов показателями индикаторов. Использование индикаторов позволяет более трезво оценить сложившуюся на финансовом рынке ситуацию. Но зачастую использование одного индикатора бывает недостаточно, так как для видения цельной рыночной картины необходим комплексный анализ, основывающийся на показателях нескольких индикаторов. Поэтому в зависимости от степени сложности проводимого вами анализа стоит дифференцировать количество индикаторов.

При использовании индикаторов следует помнить, что чересчур увлекшись их показаниями, трейдер также рискует потерять свои вложения. Это говорится к тому, что использование индикатора не должно заставлять вас всецело полагаться только на его данные. Индикатор привязан к графику, но торговля на рынке Форекс оттого и разнообразна и непредсказуема, что многие, казалось бы, элементарные вещи способны вести себя в одной и той же ситуации по-разному. Поэтому при анализе рыночной ситуации стоит уделять внимание графику цен и индикаторов сбалансировано, дабы избежать ошибки. Не забывайте, что индикаторы – это те же самые роботы, заданные на определенные значения формулами. Здесь отсутствует человеческий фактор, который в ряде случаев играет решающую роль. Вот почему очень часто можно наблюдать поведение цены, которое не поддается объяснению с точки зрения технического анализа. В такие моменты вам может помочь только ваша интуиция и умение принимать взвешенное решение в экстремальных ситуациях. Индикаторы же, о которых собственно и идет речь, не являются прямым отражение цены, они являются лишь производными от нее. Это говорит нам о том, что анализировать индикатор следует через призму изменения цены.

Подводя итог данной темы стоит еще раз повторить, что индикаторов существует большое количество, но для корректной их работы, они должны быть непременно на своем месте, то есть использоваться там, где от них можно получить наибольшую отдачу. Часто индикаторы сами по себе мало эффективны, они могут работать только совместно с другими элементами технического анализа. Но применение для анализа большого количества индикаторов может существенно усложнить работу. Как нам видится, для эффективной работы лучше всего подобрать два-три индикатора которые вам симпатизируют и упорно изучать их работу, сопоставлять их показания с показаниями других индикаторов. Таким образом путем анализа и сопоставления работы различных индикаторов вы придете к выводу о целесообразности применения к вашему стилю торговли того или иного индикатора. Наибольшую отдачу можно получить при использовании однообразных индикаторов совместно. Использование показаний двух взаимодополняющих индикаторов наиболее целесообразно, чем использование одного. Здесь имеется в виду, что использование двух индикаторов для определения тренда не представляется целесообразным. А целесообразным будет использование двух индикаторов, которые дают различную информацию. Например, один – определяет наличие тренда (допустим, скользящее среднее), второй – показывает объем торговли за определенный промежуток времени (индикатор Volume). Также стоит учитывать, что наибольшего доверия заслуживают те индикаторы, которые прошли испытание временем.

[v.perevedentsev]

Предлагаем вашему вниманию список технических индикаторов торгового терминала MetaTrader 4 с разъяснениями их показаний:

[v.perevedentsev]

Acceleration/Deceleration (АС) - Технический индикатор Ускорения/Замедления

Технический индикатор Ускорения/Замедления (Acceleration/Deceleration, AC) измеряет ускорение и замедление текущей движущей cилы. Этот индикатор будет менять направление перед изменением движущей силы, которая, в свою очередь, будет менять свое направление перед изменением цены. Понимание того, что АС является более ранним предупреждающим сигналом, дает очевидные преимущества во время торговли.

 

http://s44.radikal.ru/i103/1009/e1/e71e6850d2f0.png

 

Расчет:

Гистограмма АС — это разность между значением 5/34 гистограммы движущей силы и 5-периодным простым скользящим средним, взятым от этой гистограммы.

MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2

AO = SMA (MEDIAN PRICE, 5) — SMA (MEDIAN PRICE, 34)

AC = AO — SMA (AO, 5)

где:

MEDIAN PRICE — медианная цена;

HIGH — максимальная цена бара;

LOW — минимальная цена бара;

SMA — простое скользящее среднее;

AO — индикатор Awesome Oscillator.

Использование:

Нулевая линия - это, по существу, место, где движущая сила сбалансирована с ускорением. Если Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) выше нуля, то обычно для ускорения бывает легче продолжить движение наверх (и наоборот - когда ниже нуля). В отличие от Аwesome Оscillator, пересечение нулевой линии не представляет собой сигнала. Единственное, что необходимо делать, чтобы контролировать рынок и принимать решения, - это следить за изменением цвета. Чтобы избежать длительных размышлений, необходимо помнить: при помощи АС нежелательно покупать, когда текущий столбец окрашен в красный цвет, и нежелательно продавать, когда текущий столбец окрашен в зеленый цвет.

Если входить в рынок в направлении движущей силы (индикатор Acceleration/Deceleration выше нуля при покупке, ниже нуля — при продаже), то необходимы только два зеленых столбца (для покупки) или два красных столбца (для продажи).

Если движущая сила против открываемой позиции (индикатор ниже нуля при покупке и выше нуля при продаже), необходимо подтверждение, поэтому требуется дополнительный столбец. В этом случае для короткой позиции нужно, чтобы индикатор показывал три красных столбца выше нулевой линии, а для длинной — три зеленых столбца ниже нулевой линии.

[v.perevedentsev]

Accumulation/Distribution (A/D) - Технический индикатор Накопления/Распределения

Технический индикатор Накопления/Распределения (Accumulation/Distribution, A/D) определяется изменением цены и объема. Объем выступает в роли весового коэффициента при изменении цены: чем больше коэффициент (объем), тем значительнее вклад изменения цены (за данный промежуток времени) в значение индикатора.

 

http://s57.radikal.ru/i158/1009/52/d3fe8bac2825.png

 

Расчет:

К текущему накопленному значению индикатора прибавляется или вычитается из него определенная доля дневного объема. Чем ближе цена закрытия к максимуму дня, тем больше прибавляемая доля. Чем ближе цена закрытия к минимуму дня, тем больше вычитаемая доля. Если цена закрытия находится строго между максимумом и минимумом, значение индикатора не изменяется.

A/D = SUM (((CLOSE - LOW) - (HIGH - CLOSE)) * VOLUME / (HIGH - LOW), N)

Где

Close—Цена закрытия

Low—Минимальная цена

High—Максимальная цена

Volume—Объем торгов

ADn –значение индикатора на текущей свече

ADn-1 –значение индикатора на предыдущей свече

Фактически, этот индикатор - вариант более распространенного индикатора Балансового Объема (On Balance Volume). Оба они используются для подтверждения ценовых изменений путем измерения соответствующего объема торгов.

Объем сделок выступает в роли весового коэффициента при изменении цены - чем больше объем, тем значительнее вклад изменения цены (за данный промежуток времени) в значение индикатора.

Примечание: поскольку на forex отсутствую данные по объемам купленной и проданной валюты, обычно в качестве Volume используют так называемый тиковый объем - количество изменений котировок в единицу времени.

• Если инструмент (акция или валюта на forex) закрывается на максимальном значении внутри торгового периода, то значение будет равно единице, умноженной на объем.

• Если инструмент закрывается выше середины, т.е. ближе к максимальному значению, то на объем умножается величина между нулем и единицей.

• Если инструмент закрывается ровно посередине между максимумом и минимумом периода, тогда величина окажется равной нулю.

• Если инструмент закрывается ниже середины, т.е. ближе к минимальному значению, то на объем умножается отрицательная величина между нулем и минус единицей.

• Если инструмент закрывается на минимальном значении внутри торгового периода, то значение будет равно минус единице, умноженной на объем.

Использование:

Рост индикатора Accumulation/Distribution (A/D) означает накопление (покупку) ценной бумаги, поскольку подавляющая доля объема торгов связана с восходящим движением цен. Когда индикатор падает, это означает распределение (продажу) ценной бумаги, поскольку подавляющая доля объема торгов связана с нисходящим движением цен.

Расхождения между индикатором Accumulation/Distribution и ценой бумаги свидетельствуют о предстоящем изменении цен. Обычно в случае расхождения ценовая тенденция изменяется в направлении движения индикатора. Так, если индикатор растет, а цена бумаги падает, то следует ожидать разворота цен.

Недостатки:

Индикатор не берет во внимание рыночные гэпы. Если актив открывается с гэпом вверх и закрывается посередине между минимумом и максимумом, индикатор Accumulation Distribution не примет во внимание сам гэп. В случае серии гэпов это вносит существенную ошибку в расчеты.

Поскольку индикатор Accumulation/Distribution очень близко повторяет ценовые движения, особенно цену закрытия, он иногда движется точно также как и актив, по которому он считается, поэтому пропускает ряд расхождений.

В некоторых случаях достаточно трудно определить едва различимы изменения в объемах. Например, скорость нисходящего тренда может замедляться, но это может быть невозможно определить до тех пор, пока индикатор Accumulation Distribution не развернется.

Из истории:

Индикатор Накопления/Распределения (Accumulation Distribution) был разработан Марком Чайкиным (Marc Chaikin) на основе работ:

- Джо Гранвилля (Joe Granville) – индикатора On Balance Volume (OVB)

- Ларри Вильямса (Larry Williams) - индекса накопления распределения (Accumulation/Distribution Index)

Если в формуле Джо Гранвилла (OVB) для добавления или вычитания объема сравнивалась цены закрытия текущего и предыдущего периода, а у Ларри Уильямса (Accumulation/Distribution Index) цена закрытия с ценой открытия, то у Чайкина сравнивается цена закрытия с серединой диапазона от минимума до максимума. Интересна сама по себе история создания индикатора Accumulation/Distribution. Чайкин заменил цену открытия (в формуле Ларри Уильямса) на середину диапазона не потому, что считал это более верным, а потому что не нашел данных по ценам открытия. Данные в то время брались из ежедневных газет, которые просто перестали в какой-то момент публиковать цену открытия.

Изначально этот индикатор был создан для измерения денежного потока, который направляется в акции или из акций, но теперь его успешно используют и на форекс. Он также является основой и для созданного позднее Осциллятора Чайкина (Chaikin Oscillator).

[v.perevedentsev]

Alligator - Технический индикатор Аллигатор Билла Вильямса

Индикатор Аллигатор, автором которого является известный трейдер Билл Вильямс, стал популярен после выхода двух книг "Торговый Хаос" и "Новые Измерения в Биржевой Торговле", там же вы найдете наиболее полное (правда в связи с авторской лексикой не лучшее) его описание.

Общепринято, что подавляющую часть времени (70-80%) рынки находятся в состоянии торгового диапазона или ренджа, цены в это время колеблются в определенных границах, и только в 20-30% времени наблюдаются действительно трендовые движения, которые наиболее благоприятны для извлечения прибыли, поскольку изменение цены в это время носит ярко выраженный направленный характер.

Индикатор Аллигатор как раз и является весьма интересным подходом оценки направления движения рынка и фильтрации периодов отсутствия тренда (бокового диапазона). Его основная цель, дать вам сигнал зарождающегося тренда.

 

http://s09.radikal.ru/i182/1009/68/f22e4a0c6b38.png

 

Расчет:

Аллигатор является простой комбинацией 3-х обычных скользящих средних разной длины и с разным сдвигом вперед.

Все скользящие средние в индикаторе Аллигатор используют не цену закрытия, а медианную цену.

Median Price = (High + Low) / 2

Где:

High — максимум данного бара (свечи);

Low — минимум данного бара (свечи);

Скользящая средняя 1, называется у Билла Вильямса «Челюсть Аллигатора» – это Линия Баланса для временного периода, который использовался для построения графика. Линия является 13-периодным скользящим средним, сдвинутым на графике на 8 баров вперед; Обычно изображается синим цветом.

Alligators Jaw = Smma (Median Price, 13, 8)

Где Smma - сглаженное скользящее среднее (Smoothed Moving Average, SMMA)

Скользящая средняя 2 называется у Билла Вильямса «Зубы Аллигатора» - это Линия Баланса для значимого временного периода на порядок ниже. Линия является 8-периодным скользящим средним, сдвинутым на графике на 5 баров в будущее. Обычно красная.

Alligators teeth = Smma (Median Price, 8, 5)

Скользящая средняя 3 называется у Билла Вильямса «Губы Аллигатора» – это Линия Баланса для значимого временного периода, который ниже еще на один порядок, чем Линия является 5-периодным скользящим средним, сдвинутым на графике на 3 бара вперед. Зеленая линия.

Alligators Lips = Smma (Median Price, 5, 3)

Формула сглаженного скользящего среднего, используемого для расчетов индикатора аллигатор.

Первое значение сглаженного скользящего среднего рассчитывается, как и простая скользящая средняя (Simple moving average), только суммируются не цены закрытия, а медианные цены (Median Price), формула которых указана выше.

Второе и последующие скользящие средние рассчитываются по следующей формуле:

Smma i = (Sum 1 - Smma i-1 + Median Price i ) / N

Где:

Smma i — сглаженное скользящее среднее текущего бара (кроме первого);

Sum 1 — сумма цен Median Price за N периодов, отсчитываемая от предыдущего бара;

Smma i-1 — сглаженное скользящее среднее предыдущего бара;

Median Price i — медианная цена текущего бара;

N — период.

Как уже стало понятно, индикатор Аллигатор — это обычная комбинация трех сглаженных скользящих средних с различными периодами (13, 8 и 5) и различным смещением (8, 5 и 3 соответственно), построенных не по цене закрытия а по медианой цене. Каждая из этих скользящих средних по автору (Билу Вильямсу) имеет свое «крокодиловое» название.

Наиболее длинная скользящая средняя - «Челюсть Аллигатора» (с периодом 13 и смещением 8) показывает уровень цен, который должен установиться на рынке, если на него не будут влиять новые факторы. Это как бы долгосрочный аналог справедливой рыночной цены. Именно поэтому автор и назвал ее «Линией Баланса». Считается, что если цена находится выше «Челюсти Аллигатора» — то рынок позитивно оценивает новые факторы и будет продолжать двигаться вверх. Наоборот, если цена находится ниже «Челюсти Аллигатора», то рынок негативно оценивает новые факторы и будет продолжать двигаться вниз.

Скользящие средние с меньшим периодом оцениваются точно также, но относятся к более краткосрочному периоду.

Сам Билл Вильямс описывал эти линии весьма своеобразным образом, поэтому иногда для понимания его теории нужны комментарии. Скользящие средние он называл Линиями Баланса и говорил, что если все скользящие средние переплетены, значит Аллигатор спит, и чем дольше он спит, тем голоднее становится. В этом есть своя логика, и она согласуется с некоторыми концепциями технического анализа. В данном случае длительное «переплетение» скользящих средних означает не что иное, как длительную консолидацию или узкий торговый диапазон.

Вильямс указывает, что когда Аллигатор просыпается после долгого сна, он очень голоден и начинает охотиться за ценой до тех пор, пока не насытится. Это нечто иное, как прорыв торгового диапазона, который обычно тем сильнее, чем дольше и была предыдущая консолидация и чем меньше она была по высоте.

Вильямс указывает, что после того, как Аллигатор основательно наелся, он начинает терять интерес к пище скользящие средние начинают сходиться. Это ни что иное, как новая консолидация после быстрого тренда. В это время и согласно его теории в соответствии в общей концепцией технического анализа трейдер должен закрывать свои позиции и ждать когда начнется новый тренд.

Использование:

Одним из самых больших плюсов индикатора Аллигатор является то, что он позволяет избежать двоякого толкования большинства сигналов.

• Индикатор Аллигатора можно использовать для определения того, насколько сильным будет последующее движение на рынке. Это, как правило, можно определить по тому времени, которое линии скользящих средних находятся в переплетенном состоянии. Чем больше это время, тем больше, как правило, последующее трендовое движение. Однако использование скользящих средних подобных Аллигатору - не лучший метод. Альтернатива этому – отслеживание любого показателя волатильности, например стандартного отклонения (среднеквадратического отклонения), или основанных на этих показателях индикаторов, например Bollinger Bands.

• Сигналы подготовки к входу в рынок. Если в период торгового диапазона амплитуда колебаний скользящих средних начинает увеличиваться и пространство между линиями немного растет, это означает что, скорее всего, начинается новый тренд, направление которого покажет первый появившийся фрактал. После появления первого фрактала можно начинать готовится к торговле.

• Для сигналов входа в рынок индикатор Аллигатора обычно не использую в чистом виде. Обычно сигналом для покупки является движение линий аллигатора вверх и пробитие рынком фрактала, направленного вверх. Покупка осуществляется либо на уровне фрактала, либо чуть выше. При этом фрактал должен быть выше всех трех скользящих средних Сигналом на продажу является обратный, т.е. движение линий аллигатора вниз и пробитие рынком фрактала, направленного вниз, при этом фрактал должен быть ниже скользящих. Иногда для подтверждения сигнала ждут еще один фрактал, который должен быть выше (для сделки на покупку) или соответственно ниже (для сделки на продажу) предыдущего фрактала.

• Для добавления к уже существующей позиции. Добавление объема к уже существующей позиции происходи в случае, если ситуация предыдущего правила остается, и появляется следующий фрактал далее предыдущего.

• Для определения тренда. Если скользящая средняя с периодом 13 (Челюсти Аллигатора) находится в наибольшем удалении от ценовых баров, 8-периодная скользящая средняя (Зубы Аллигатора) находится между 13- и 5-периодной скользящими средними, а последняя 5-периодная скользящая средняя (Губы Аллигатора) находится ближе всего к ценовому графику, то на рынке начинается тренд. Чем дальше эти линии находятся друг от друга, тем сильнее тренд. Тренд заканчивается, если скользящие средние начинают пересекаться с ценами и между собой.

• Для установки стопа. В качестве уровня стоп приказов при торговле по тренду используют 13-периодную скользящую среднюю 1 – «Челюсти Аллигатора». Однако в зависимости от того, какой риск собирается нести трейдер он может использовать в качестве уровня Stop loss любую из этих линий. Установка стопа на самой длинной линии (13-периодной, синей) повышает риск потерь, поскольку к моменту достижения этой линии ценой, трейдер может уже находиться в убытках. Установка стопа на самой быстрой линии (5-периодной, зеленой) приводит к тому, что трейдер закроет позицию при малейших признаках окончания тренда, а значит, может пропустить большую часть тренда и не дополучить прибыль.

• Иногда применяют производные от индикатора Аллигатор инструменты, например, осциллятор Gator, Awesome Oscillator, Accelerator.

Недостатки:

Как и все индикаторы, построенные на системе скользящих средних Аллигатор запаздывает в своем сигнале о начале формирования тренда и дает в этот момент множество ложных сигналов.

[v.perevedentsev]

Average Directional Movement Index (ADX) - Индекс Среднего Направленного Движения

Технический индикатор Индекс Среднего Направления Движения (Average Directional Movement Index, ADX) помогает определить наличие ценовой тенденции. Его разработал и подробно описал в книге «Новые концепции технических торговых систем» Уэллс Уайлдер.

 

http://s56.radikal.ru/i154/1009/0b/82fdb2da274a.png

 

Расчет:

ADX = SUM ((+DI - (-DI)) / (+DI + (-DI)), N) / N

где:

N — количество периодов, используемых для расчета;

SUM (..., N) — сумма за N периодов;

+DI — значение индикатора позитивного направления движения цен (positive directional index);

-DI — значение индикатора негативного направления движения цен (negative directional index).

Использование:

Простейший метод торговли на основе системы направленного движения предполагает сравнение двух индикаторов направленности 14-периодного +DI и 14-периодного -DI. Для этого либо графики индикаторов наносятся один на другой, либо +DI вычитается из -DI. У. Уайлдер предлагает покупать, если +DI поднимается выше -DI, и продавать, когда +DI опускается ниже -DI.

Эти простые торговые правила У.Уайлдер дополняет также «правилом экстремальных точек». Оно служит для устранения ложных сигналов и уменьшения числа заключаемых сделок. Согласно принципу экстремальных точек, в момент пересечения +DI и -DI необходимо отметить «экстремальную точку». Если +DI поднимается выше -DI, этой точкой является максимальная цена дня пересечения. Если +DI опускается ниже -DI, эта точка - минимальная цена дня пересечения.

Экстремальная точка затем используется как уровень вхождения в рынок. Так, после сигнала к покупке (+DI поднялся выше -DI) необходимо дождаться, когда цена поднимется выше экстремальной точки, и лишь после этого покупать. Если же цене не удается преодолеть уровень экстремальной точки, следует сохранять короткую позицию.

Недостатки:

Сигнал на вход, поданный пересечением индикаторов -DI и +DI часто бывает ложным, когда валютная пара находится в торговом диапазоне.

[v.perevedentsev]

Технический индикатор Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) — это показатель волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге «Новые концепции технических торговых систем», и с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем.

 

Индикатор Average True Range часто достигает высоких значений в основаниях рынка после стремительного падения цен, вызванного паническими продажами. Низкие значения индикатора часто соответствуют продолжительным периодам горизонтального движения, которые наблюдаются на вершинах рынка и во время консолидации. Его можно интерпретировать по тем же правилам, что и другие индикаторы волатильности. Принцип прогнозирования с помощью Average True Range формулируется так: чем выше значение индикатора, тем выше вероятность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда.

 

http://s45.radikal.ru/i107/1009/d7/3876d610c8d2.png

 

Расчет:

Истинный диапазон (True Range) есть наибольшая из следующих трех величин:

• разность между текущими максимумом и минимумом;

• разность между предыдущей ценой закрытия и текущим максимумом;

• разность между предыдущей ценой закрытия и текущим минимумом.

Индикатор Среднего Истинного Диапазона (Average True Range, ATR) представляет собой скользящее среднее значений истинного диапазона.

Использование:

Обычно используют 14-периодный ATR, который может быть рассчитан как на внутридневных, так и на дневных или недельных и даже месячных данных.

Экстремальные значения индикатора часто указывают на разворотные точки и или начало нового движения. Как и другие индикаторы показывающие волатильность, как, например полосы Боллинджера (Bollinger Bands), Average True Range не может предсказать направление или продолжительность движения, он указывает только на уровень активности.

Низкий уровень индикатора cредний истинный диапазон (Average True Range) обозначает тихую торговлю в небольшом диапазоне, а высокие значения обозначают интенсивную торговлю в широком диапазоне. Длинный период низкого ATR обозначает консолидацию, которая, скорее всего, приведет к быстрому продолжению движения или развороту. Высокие значения ATR обычно являются следствием быстрых движений и редко остаются на длительный период. Поскольку ATR показывает абсолютное значение волатильность, то валютные пары на Forex c низкими ценами будут при прочих равных условиях иметь более низкий ATR и наоборот.

Основную концепцию индикатора cредний истинный диапазон (Average True Range) можно выразить следующим образом: чем больше значение индикатора, тем больше вероятность разворота тренда; чем меньше значение индикатора, тем слабее направленность тренда.

Недостатки:

В качестве недостатков обычно указывается один - при большом периоде ATR может запаздывать, указывая не текущую а прошлую волатильность.

[v.perevedentsev]

Awesome Oscillator (AO) - Технический индикатор Чудесный Осциллятор Билла Вилльямса

Технический индикатор Awesome Oscillator (AO) абсолютно аналогичен индикатору MACD. Как и MACD он является классическим осциллятором и подает такие же сигналы разворота текущего движения. Единственным «новшеством», которое ввел Билл Вильямс в это индикатор, является то, что он строится не по ценам закрытия, как классический MACD, а по медианным ценам (Median Price).

 

http://i064.radikal.ru/1009/1a/0a73157f6a17.png

 

Расчет:

AO = SMA (Median Price, 34) - SMA(Median Price, 5)

Где

Median Price — медианная цена;

Median Price = (High + Low)/2

High — максимальная цена бара;

Low — минимальная цена бара;

SMA — Simple Moving Average – простая скользящая средняя.

Таким образом, Чудесный Осциллятор Билла Вилльямса (Awesome Oscillator, AO) — это 34-периодное простое скользящее среднее, построенное по средним точкам баров (H+L)/2, которое вычтено из 5-периодного простого скользящего среднего, также построенного по средним точкам (H+L)/2.

Использование:

• Сигнал Awesome Oscillator на покупку образуется если, Awesome Oscillator находится выше нулевой линии и гистограмма меняет свое направление с нисходящего на восходящее, то есть из трех столбцов гистограммы первый имеет любой цвет, второй является красным и ниже первого, третий столбец выше второго и он зеленый. Этот сигнал иногда называют "Блюдце", а выглядит он следующим образом:

 

• Сигнал Awesome Oscillator на покупку образуется, если гистограмма пересекает нулевую линию снизу вверх. Т.е. первый столбец находится ниже нулевой линии, а второй выше нулевой линии.

 

• Сигнал Awesome Oscillator на покупку образуется, если появляется второй локальный минимум выше предыдущего и оба эти локальные минимума находятся ниже нулевой отметки. Если образуется третий локальный минимум выше второго, то он рассматривается как еще один сигнал на покупку.

• Сигнал Awesome Oscillator на продажу образуется если, Awesome Oscillator находится ниже нулевой линии и гистограмма меняет свое направление с восходящего на нисходящее, то есть из трех столбцов гистограммы первый имеет любой цвет, второй является зеленым и выше первого, третий столбец ниже второго и он красный.

• Сигнал Awesome Oscillator на продажу образуется, если гистограмма пересекает нулевую линию сверху вниз. Т.е. первый столбец находится выше нулевой линии, а второй ниже нулевой лини.

• Сигнал Awesome Oscillator на продажу образуется, если появляется второй локальный максимум ниже предыдущего и оба эти локальные максимума находятся выше нулевой отметки.

Если образуется третий локальный максимум ниже второго, то он рассматривается как еще один сигнал на покупку.

• Очень часто сигналы Awesome Oscillator используют совместно с сигналами другого индикатора Била Вильямса - Acceleration / Deceleration Oscillator (AC). В этом случае обычно используют следующую тактику:

Покупка происходит, если Awesome Oscillator изменил цвет с красного на зеленый, и на гистограмме появилось два зеленый бара, а индикатор Acceleration / Deceleration Oscillator уже стал зеленым. Выход из открытой позиции на покупку происходит, если оба индикатора меняют цвет обратно на красный.

Наоборот, продажа происходит, если Awesome Oscillator изменил цвет с зеленого на красный, и на гистограмме появилось два красных бара, а индикатор Acceleration / Deceleration Oscillator уже стал красным. Выход из открытой позиции на продажу происходит, если оба индикатора меняют цвет обратно на зеленый.

Недостатки:

Индикатор не дает ничего нового по сравнению с классическим MACD.

[v.perevedentsev]

Bears Power & Bulls Power - Технические индикаторы Сила Медведей и Сила быков Александра Элдера

Каждый день торгов представляет собой борьбу покупателей ("быков"), стремящимся поднять цену вверх, и продавцов ("медведей"), толкающих цену вниз. В зависимости от того, какая из сторон одерживает верх, день завершается более высокой или более низкой ценой по сравнению с днем предыдущим, а промежуточные результаты, и в первую очередь максимальная и минимальная цены, позволяют судить о том, как разворачивалась борьба на протяжении дня.

Задача оценки баланса сил "медведей" имеет большое значение, так как изменение этого баланса является одним из первых сигналов, позволяющим предугадать вероятную смену тенденции. Эта задача решается осцилятором Bears Power, который был разработан Александром Элдером и описан в его книге "Как играть и выигрывать на бирже". При его выводе Элдер использовал следующие посылки:

• скользящее среднее является соглашением о цене между продавцами и покупателями в течение определенного промежутка времени,

• минимальная цена отражает максимальную силу продавцов в течение дня.

• максимальная цена отражает максимальную силу покупателей в течение дня..

 

http://s41.radikal.ru/i091/1009/65/46647b510a87.png

http://s56.radikal.ru/i153/1009/3b/b1489fceecd4.png

 

Расчет:

Первой ступенью расчета данного индикатора является расчет экспоненциальной скользящей средней (как правило, рекомендуют использовать 13-периодную).

BEARS = LOW - EMA

BULLS = HIGH - EMA

где:

BEARS — сила медведей;

BULLS — сила быков;

LOW — минимальная цена текущего бара;

HIGH— максимальная цена текущего бара;

EMA — экспоненциальное скользящее среднее.

 

При убывающем тренде LOW ниже EMA, поэтому сила медведей меньше нуля, а гистограмма располагается ниже нулевой линии. Если при подъеме цен LOW поднимается над EMA, сила медведей становится больше нуля, а ее гистограмма поднимается выше нулевой линии.

При возрастающем тренде HIGH выше EMA, поэтому сила быков больше нуля, а гистограмма располагается выше нулевой линии. Если при снижении цен HIGH опускается под EMA, сила быков становится меньше нуля, а ее гистограмма опускается ниже нулевой линии.

Использование:

Данные индикаторы лучше всего использовать в совокупности с одним из трендовых индикаторов (чаще всего это скользящая средняя):

• если трендовый индикатор направлен вверх, а индекс силы медведей ниже нуля, но возрастает, это сигнал купли. Желательно, чтобы при этом на графике индикатора формировалось расхождение донышек

• если трендовый индикатор направлен вниз, а индекс силы быков выше нуля, но убывает, это сигнал продажи. Желательно, чтобы при этом на графике индикатора формировалось расхождение вершин.

[v.perevedentsev]

Bollinger Bands (BB) - Технический индикатор Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера (Bollinger Bands, BB) образуются тремя скользящими средними. В индикаторе Боллинджера расстояние полос от центральной линии зависит от поведения цен. Коридоры полосы индикатора Боллинжера называются коридорами стандартного отклонения, соответственно ширина полосы пропорциональна среднеквадратичному отклонению значения цены от заданного порядка скользящей средней для исследуемого периода времени.

Расстояние между полосами обуславливается стандартным отклонением цен, полосы расширяются, когда волатильность цен увеличивается, и сужаются, когда их волатильность уменьшается. Если полоса сужается, то мы наблюдаем боковое движение рынка. Если полоса расширяется, то мы имеем направленное движение рынка вверх или вниз - то есть тренд. По положению средней линии относительно цены мы делаем заключение о направлении рынка.

Анализ графиков с использованием коридора стандартного отклонения Джона Боллинжера является самостоятельным и оригинальным методом, который позволяет оценить волатильность рынка, а также определить начало сильных движений на рынке. В сочетании с другими инструментами анализа индикатор даёт трейдеру возможность использовать широкий набор торговых стратегий.

Джон Боллинжер выделил следующие характеристики своего индикатора:

• Движение графика цены с наружной стороны полос, может сигнализировать о продолжении тренда;

• Если за подъемами и падениями за пределами полосы следуют подъемы и падения внутри полосы, возможен разворот тренда;

• Движение цены начатое от одной из границ полосы, стремиться достичь противоположной полосы;

• Резкие колебания цен обычно происходят после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.

Опыт показывает, что сильные движения цен происходили после сужения полос примерно до одного и того же уровня.

Исследования индикатора на внутридневных интервалах на рынке акций показали, что в большинстве случаев за линию Боллинжера выходят не более четырех баров подряд, после чего следует откат. При окончании формирования четвертого бара, которые подряд пробивают линию Боллинжера, обычно рекомендуют открывать позицию против тренда.

 

http://s48.radikal.ru/i121/1009/ca/d987002f3338.png

 

Расчет:

Полосы Боллинджера формируются из трех линий. Средняя линия (MIDDLE LINE, ML) — это обычное скользящее среднее.

ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE, N)

Верхняя линия (TOP LINE, TL) — это та же средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений (D).

TL = ML + (D * StdDev)

Нижняя линия (BOTTOM LINE, BL) — это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений.

BL = ML — (D * StdDev)

Где:

SUM (..., N) — сумма за N периодов;

CLOSE — цена закрытия;

N — количество периодов, используемых для расчета;

SMA — простая скользящая средняя;

SQRT — квадратный корень;

StdDev — стандартное отклонение:

StdDev = SQRT (SUM ((CLOSE - SMA (CLOSE, N))^2, N)/N)

Рекомендуется использовать 20-периодное простое скользящее среднее в качестве средней линии и 2 стандартных отклонения — для расчета границ полосы. Кроме того, скользящие средние длиной менее 10 периодов малоэффективны.

Полосы Боллинжера успешно играют роль линий поддержки и сопротивления. Считается, что 95% цен должно находиться внутри образованного ценового коридора, и 5% - выходить за пределы этих линий. Выход цены из узкого коридора полосы Боллинжера вверх - это сигнал к покупке, вниз - сигнал к продаже.

Использование:

Наиболее признанными и распространенными являются следующие торговые методы полос Боллинджера:

• Торговля на удалении цены от центральной линии в моменты уверенного их пересечения.

Если цена пересекла свою центральную скользящую снизу вверх, то происходит покупка, целью которой является уровень немного ниже верхней полосы. Если цена пересекла свою центральную скользящую среднюю сверху вниз, то происходит продажа, целью которой является уровень немного выше нижней полосы Боллинджера.

• Торговля против выхода цены из полосы к средней. Согласно этой торговой тактике позиция открывается против движения за полосу Боллинджера через определенное время после состоявшегося прорыва. После прорыва нижней полосы, открывается позиция на покупку, после прорыва верхней полосы открывается позиция на продажу.

• Еще один способ использования индикатора Боллинжера - это использование крайних полос как уровней поддержки и сопротивления. Полосы строятся так, что они образуют уровни поддержки/сопротивления для цен. Можно торговать от этих уровней. При приближении к верхнему уровню сопротивления надо продавать, а при приближении к нижнему уровню поддержки покупать.

Сами варианты использования индикатора зависят от рынка, на котором они используются, и все они должны быть протестированы прежде, чем применять их на реальных деньгах. Необходимо помнить что сами методы были разработаны давно и для рынка акций, а не для рынков валют.

Недостатки:

Из недостатков полос Боллинджера можно выделить высокую субъективность, недостаточность выборки данных при настройке на рекомендуемые порядки средних, что занижает статистическую значимость данных, а при больших порядках теряется чувствительность индикатора. Сам автор метода указывает на возможную неприменимость полос на неликвидных рынках и рынках с низкой активностью.

[v.perevedentsev]

Commodity Channel Index (CCI) - Технический индикатор Индекс Товарного Канала
Индекс товарного канала (Commodity Channel Index - CCI) был разработан Дональдом Ламбертом. Первоначально Индекс товарного канала был создан, как индикатор для определения разворотных точек на товарных рынках, однако со временем он стал пользоваться популярностью на рынке акций и на рынке Forex. Предположение, на котором базируется индикатор состоит в том, что все активы движутся под воздействием определенных циклов, а максимумы и минимумы появляются с определенным интервалом.
CCI относится к типу осцилляторов, измеряющих скорость движения цены.

http://s61.radikal.ru/i173/1009/18/73cef2228d4b.png

Расчет:
1. Найти типичную цену. Для этого необходимо сложить максимум, минимум и цену закрытия каждого бара и разделить сумму на 3:
TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
2. Вычислить n-периодное простое скользящее среднее типичных цен:
SMA (TP, N) = SUM (TP, N) / N
3. Вычесть полученное SMA(TP, N) из типичных цен TP каждого из предшествующих n периодов:
D = TP - SMA (TP, N)
4. Вычислить n-периодное простое скользящее среднее абсолютных значений D:
SMA (D, N) = SUM (D, N) / N
5. Умножить полученное SMA (D, N) на 0,015:
M = SMA (D, N) * 0,015
6. Разделить M на D:
CCI = M / D
где:
HIGH — максимальная цена бара;
LOW — минимальная цена бара;
CLOSE — цена закрытия;
SMA — простое скользящее среднее;
SUM — сумма;
N — количество периодов, используемых для расчета.
Использование:
Рекомендации автора по работе Индексом товарного канала касались движений, которые выходят выше +100 и ниже -100 и дают сигналы на покупку и продажу. Поскольку от 70 до 80% времени значения CCI находятся между уровнями +100 и -100, сигналы на покупку и продажу будут появляться 20 - 30% процентов времени.
• Когда индикатор CCI пересекает +100 снизу вверх, считается, что валютная пара входит в сильный восходящий тренд, и подается сигнал на покупку. Позиция закрывается по обратному сигналу, когда CCI падает ниже +100. Когда CCI пересекает -100 сверху вниз, считается, что валютная пара уходит в сильный нисходящий тренд, и подается сигнал на продажу. Позиция закрывается, когда CCI обратно пересекает свой уровень -100.
• Кроме авторских рекомендаций, впоследствии индикатор CCI стал использоваться и для определения разворотных точек. CCI может использоваться для определения уровней перекупленности и перепроданности рынка. Считается, что валютная пара перепродана, если CCI падает ниже -100 и перекуплен, если он вырастает выше +100. После того как индикатор CCI вошел в зону перепроданности (ниже -100), сигнал на покупку возникает при пересечении уровня -100 в обратном направлении (снизу вверх). Когда CCI находится в зоне перекупленности (выше +100) сигнал на продажу возникает, если CCI пересекает уровень +100 в обратном направлении (сверху вниз).
• Как и на большинстве осцилляторов, на CCI используется анализ дивергенций, который усиливает торговый сигнал. Положительная  дивергенция ниже -100 (т.е. два последовательных минимума на CCI, когда второй минимум выше первого на индикаторе, но ниже первого на графике цен) увеличивают силу сигнала при пересечении ценой уровня -100 снизу вверх. Негативная дивергенция выше уровня +100 (т.е. два последовательных максимума на индикаторе выше +100, когда второй максимум ниже первого на индикаторе, но выше на ценовом графике) увеличивают силу сигнала подаваемого при пересечении CCI уровня +100 сверху вниз.
• Пробитие линий тренда образовавшихся на самом индикаторе тоже могут расцениваться как сигналы входа или выхода из позиции. Трендовые линии могут быть нарисованы путем соединения последовательных максимумов или минимумов. На уровне перепроданности (ниже -100) пробитие такой трендовой линии вверх считается сигналом к росту рынка и наоборот на уровнях перекупленности (выше +100) пробитие трендовой линии вниз может быть расценено как сигнал на продажу.
Недостатки:
Индекс товарного канала (Commodity Channel Index) создан для циклических рынков и хорошо работает только тогда, когда рынок действительно подвержен достаточно постоянным циклам. На рынке Forex циклы являются трудно распознаваемыми, соответственно оптимальный период индикатора CCI подбирается с большим трудом.

[v.perevedentsev]

DeMarker (DeM) - Технический индикатор Демарка

Индикатор Демарка, называемый DeMarker (ДеМаркер) был разработан Томасом Р. Демарком (Thomas R. Demark) и опубликован в книге «Технический анализ – новая наука» (The New Science of Technical Analysis). Демарк попытался создать индикатор перекупленности / перепроданности, который бы не имел большую часть недостатков традиционных индикаторов, целью которого была бы идентификация потенциальных минимумов и максимумов рынка на основе определения спроса на актив и указание на меру рискованности покупок и продаж актива в текущий ситуации.

Фактически DeMarker регистрирует области ценового истощения, которые обычно сопутствуют локальным максимумам или минимумам.

Индикатор Демарка (DeMarker) строится на основе сравнений максимума за определенный период с максимумом за предыдущий период.

Сам индикатор Демарка является своего рода осциллятором и колеблется между значениями 0 и 1 при этом 0,30 и 0,70 являются ключевыми уровнями.

 

http://s56.radikal.ru/i154/1009/e5/bf61f924e674.png

 

Расчет:

Значение индикатора DeMarker в интервале i вычисляется следующим образом:

1. Вычисляется DeMax (i)

Если HIGH (i) > HIGH (i - 1) , то DeMax (i) = HIGH (i) - HIGH (i- 1), иначе DeMax (i) = 0

2. Вычисляется DeMin (i)

Если LOW (i) < LOW (i- 1), то DeMin (i) = LOW (i- 1) - LOW (i), иначе DeMin (i) = 0

3. Рассчитывается значение Индикатора Демарка:

DMark (i) = SMA (DeMax, N) / (SMA (DeMax, N) + SMA (DeMin, N))

где:

HIGH (i) — максимальная цена текущего бара;

LOW (i) — минимальная цена текущего бара;

HIGH (i- 1) — максимальная цена предыдущего бара;

LOW (i- 1) — минимальная цена предыдущего бара;

SMA — простое скользящее среднее;

N — количество периодов, используемых для расчета.

Использование:

Как и большинство классических осцилляторов, индикатор Демарка подает два основных типа сигналов: нахождение или выход из зон перекупленности и перепроданности и дивергенции.

• Зоны перекупленности и перепроданности, указанные автором находятся на отметках соответственно 0,3 и 0,7. Поэтому пересечение индикатором уровня 0,7 сверху вниз дает сигнал на продажу, а пересечение уровня 0,3 снизу вверх – сигнал на покупку.

• Дивергенции. Один из методов использования сигналов индикатора Демарка – отслеживание его дивергенций – расхождений показателей самого индикатора и ценового графика, что является общим подходом к торговле на осцилляторах. Если цены создают на своем графике новый максимум, который выше предыдущего, а индикатор Демарка при этом делает такой же новый максимум, но ниже предыдущего – это сигнал к возможной смене тенденции с восходящей на нисходящую, называемый «бычье расхождение». Если цены делают новый минимум, который ниже предыдущего, а индикатор Демарка тоже делает новый минимум, но выше предыдущего - это означает, что в скором времени возможна смена тренда с нисходящего на восходящий. Этот сигнал называется «медвежье схождение».

• Тренды на графике индикатора Демарка. Трендовые линии, проведенные через минимумы и максимумы на графике индикатора Демарка дают сигналы на пробитии, которые можно интерпретировать также как и сигналы пробития трендовых линий на графике цены.

• Паттерны на графике осциллятора. Как и у других осцилляторов на графике индикатора Демарка могут образовываться фигуры типа треугольника, голова–плечи и т.д., которые затем прорываются в сторону новой тенденции иногда гораздо раньше соответствующего прорыва на графике цены. Однако нужно отметить, что исследование этих моделей нельзя делать по классическим правилам, которые применяются для цены.

Недостатки:

У индикатора Демарка общие недостатки со всем классом осцилляторов – в основном они подают отличные сигнал в периоды торгового диапазона, цикл которого соответствует длине осциллятора, и подают ложные сигналы, когда этот цикл не соответствует длине индикатора или на рынке начался тренд.