Аналитика от экспертов ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Политические события всколыхнули финансовый рынок

 

Форекс

На прошедшей неделе все внимание участников рынка Форекс было приковано к симпозиуму в  американском Джексон-Хоуле. Там выступали представители мировых центральных банков. Так глава ФРС США Джанет Йеллен в ходе своего выступления сказала, что шансы на скорое повышение учетной ставки существенно выросли, вследствие улучшения ситуации на рынке труда и прогнозируемого роста экономических показателей. Это заявление моментально привело к укреплению курса доллара к основным валютам Форекса. Так пара евро/доллар упала со своих максимумов (1.133) до минимумов середины августа – 1.11. Таким образом, был пробит вниз восходящий тренд и пара вернулась к торговле в боковом диапазоне. Кроме того интересные события происходили в паре доллар/йена. Глава Банка Японии Харухико Курода заявил на симпозиуме, что не будет колебаться, если потребуется увеличить денежно-кредитное стимулирование. «Нет сомнений, что есть достаточное пространство для дополнительного смягчения в каждом из трех направлений», — отметил Курода. Имеется в виду сочетание покупки активов, отрицательных процентных ставок и управление денежной базой. Японская йена тут же отреагировала на это падением в район 102 йен за один доллар. 

 

  Доллар/рубль

Рубль на прошедшей неделе продолжил терять свои позиции к доллару США. За пять торговых дней отечественная валюта упала к американцу более чем на один рубль. Рост индекса доллара и дешевеющая нефть (стоимость марки Брент упала ниже психологически важного уровня – $50 за баррель) создают все предпосылки к дальнейшему падению. Не стоит также забывать о том, что налоговый период закончился и это снижает спрос на рубли. На текущей неделе мы ждем плавного движения к июльским максимумам – 67 руб.за доллар.

 

Фондовый рынок

Внешний фон на открытии российских бирж складывается смешанным. С одной стороны есть ряд негативных факторов, которые будут оказывать давление на котировки. Помимо падающих цен на нефть, на текущей неделе может начаться  обострение ситуации на юго-востоке Украины. Как результат – усилится бегство капитала. С другой стороны, на понедельник запланирован выход большого блока отчетностей крупных российский компаний за первое полугодие. Результаты по МСФО представят "Интер РАО", "АЛРОСА", "РусГидро", "Группа ЛСР", КНХ, НМТП, "Норникель", "Мечел" и "ЛУКОЙЛ". Данные компании имеют большой вес в структуре индекса ММВБ и в случае публикации позитивных цифр, это окажется положительное влияние на динамику котировок.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Системная торговля

 

Когда я только начинал торговать, пожалуй, как и многие начинающие, слабо представлял, как это нужно делать. Нет, что надо покупать и продавать валюты, акции и т.д. я знал и умел нажимать соответствующие кнопки в торговом терминале, но когда и где нужно покупать/продавать, ответ на этот вопрос появился не сразу. Все казалось очень простым, смотри себе на график, читай, что пишут аналитики или люди на тематических форумах, и придумывай, куда потратить заработанные деньги. При этом, естественно, была мысль, а хватит ли у компании денег, чтоб они смогли выплатить полученный профит? Но буквально через месяц стало понятно, что все не так радужно, как было в мечтах: смотришь на график, вроде делаешь так, как на лекциях рассказывали, бац - убыток, торгуешь по советам с форума - снова нет прибыли, послушался аналитиков - тоже ничего не вышло, одна сделка в плюс, вторая в минус, в итоге ноль. Потом начинаешь смутно вспоминать про какую-то маржинальную торговлю, про которую тоже говорили на семинарах, и про правила управления капиталом, но зачем в то время было все это запоминать? Хочется ж быстрее заработать, а вся эта теория не нужна, ничего ж сложного нет, открой торговый счет и зарабатывай. Если тебе кажется, что рубль или доллар будет расти, так не теряй времени и покупай его, после чего каждое утро просыпайся с предвкушением большой прибыли в торговом терминале. Смею предположить, что все, кто так считал, больше не занимаются торговлей, потому что кроме слива счета не получили ничего. Но если подобные мысли сменились на противоположные, есть большая (но не стопроцентная) вероятность, что трейдинг рано или поздно начнет приносить доход.

 

Теорию (а именно правила управления капиталом и методы анализа рынка) мало знать. Теорией помимо всего прочего нужно уметь пользоваться. Но даже этого мало для стабильного (именно стабильного, а не случайного) заработка. Торговля должна быть системной, а не хаотичной. Что подразумевается под системной торговлей? Да ничего особенного, системная торговля означает, что вы совершаете сделки только тогда, когда на основании вашего опыта и вашего понимания теории (правила ММ и методы анализа рынка) эту сделку можно совершить. Простой пример - вычитали вы в интернете, что евродоллар будет расти, но это не означает, что нужно срочно залезть в iTrader 8 и купить на все деньги евродоллар, это несистемная торговля и с большой вероятностью она уменьшит вам количество денег на торговом счете. Но если вы проанализировали график и купили евродоллар на восходящем тренде после срабатывания фигуры теханализа "флаг", это уже системная торговля. Желание зарабатывать торговлей вполне понятное, но прежде нужно понять, как делать можно и как делать не надо, а для этого нужно отнестить к этому занятию серьезно, а не "попробую на тыщу, вдруг получится". Вот пример системной торговли (эта сделка предлагалась и в рассылке сигналов, и озвучивалась в прямом эфире передачи "Полчаса профита").

 

Перед вами график инструмента Роснефть, как этот график можно было использовать для заработка? Для системного трейдера тут нет ничего сложного - тренд вверх, значит, думать можно только о покупках, купить можно прямо по текущим, потому что цена подошла к уровню поддержки, купили и ждем, что произойдет дальше:

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/28/2016/08/31/31080.1472641012.png

 

 

При этом системный трейдер не думает, а вдруг он ошибается, и цена пойдет не вверх, а вниз, это неправильно, есть система, по которой он торгует, которая в большинстве случаев приносит прибыль, поэтому этой системе надо следовать (а если в большинстве случаев она приносит ему убыток, значит, нужно эту систему корректировать). Дальше произошло вот что, цена пошла вверх, покупки приносят прибыль:

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/28/2016/08/31/31081.1472641316.png

Но это еще не все - трейдер знает, что если есть тренд (а он тут есть), то скорее всего он продолжится, поэтому в данном примере можно еще совершать покупки в дополнение к ранее совершенным. Но и здесь нужет системный подход, нельзя купить где захотелось, нужно ждать сигнал на покупку. В случае восходящего тренда покупают и от поддержки, и в случае пробоя сопротивления. В данном примере снова покупать можно было тут:

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/28/2016/08/31/31082.1472645102.png

 

Вот что значит системная торговля - совершаем сделку не тогда, когда захотелось, а когда торговая система разрешает сделку. Пока вы не поймете, что нужно торговать именно так, прибыль изредка может быть, но о стабильном доходе в данном случае говорить не приходится. Может быть, система торговли, описанная в данном обзоре, покажется кому-нибудь примитивной, а значит, слишком простой для профессионала, но она работает и многие из моих знакомых трейдеров (и я в том числе), которые успешно торгуют, используют именно такую систему. Лично мне неважно, примитивно она выглядит или нет, главное, что она может приносить стабильную прибыль.

 

А теперь анонс - с 5 сентября стартует акция "Сезон охоты на пипсы", любой клиент компании, принявший участие в акции, будет получать от меня торговые рекомендации. Насколько эффективны эти рекомендации, вы может узнать, посмотрев ролик на странице с описанием акции.

 

Д.Семенов, трейдер-аналитик ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Пора ли продавать акции Apple?

 

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/17/2016/09/02/Apple.1472804732.jpg

 

Совсем скоро одна из крупнейших компаний мира - Apple проведет традиционную осеннюю презентацию новых продуктов. Среди представленных новинок будут новый iPhone 7, новая версия часов Apple Watch. Кроме того, Apple выпустит окончательные версии iOS 10, macOS Sierra, tvOS и watchOS 3. Обычно после презентаций свежих моделей гаджетов, акции Apple взлетают вверх, и это дает возможность инвесторам заработать неплохие деньги на росте котировок. Если посмотреть динамику цен, то с конца июня виден отчетливый тренд вверх. Акции гиганта выросли на 14 долларов и достигли уровня 106 долларов за штуку. Причем в июле, мы видели скачок цен с гэпом (разрывом), когда акции взлетели сразу на 8 долларов на открытии торгов. Возможно ли подобное и нынешней осенью? Увы, вряд ли.

 Во-первых, взаимосвязь презентации новых продуктов и роста цен  не такая однозначная. Действительно, после выхода iPhone 6s акции выросли на 16%. Но вот после появления iPhone 5 бумаги компании упали на 32%.

Во-вторых, недавно Apple сообщила о втором подряд квартальном снижении поставок iPhone. Рынок мобильный устройств стагнирует, ряд крупных компаний сообщают о серьезном спаде продаж.  Так Sony в первом квартале продала всего 3,1 млн. смартфонов, против 7,2 млн. в аналогичном периоде прошлого года. В результате выручка мобильного подразделения упала на 34%. Это проблема пока не касается Apple, но рано или поздно и Яблоку придеться решать, что делать в ситуации затоваривания и насыщения спроса. Возможно, финансовые показатели сможет вытянуть секретный проект ICar (электрокар с функциями автопилота), но до старта его продаж еще очень долго (ориентировочные сроки презентации - 2021 год).

Наконец, у Apple большие проблемы в Европе. На днях Еврокомиссия решила взыскать с компании 13 млрд. евро, недополученных налогов. В основе конфликта  лежат особые соглашения, помогавшие ирландскому отделению Apple последние 10 лет значительно минимизировать налоговые отчисления. 13 млрд. евро, которые будет вынуждена заплатить Apple (впрочем, шансы оспорить решение в суде еще есть) - болезненный удар по бизнесу и финансам. Акции компании со своих максимумов середины сентября ($110) уже успели упасть на 4 доллара и похоже, что это тренд может продолжиться.

 

Аналитики Калита-Финанс  http://www.kalita-finance.ru/analitika/goryachie-situacii-nedeli/pora-li-prodavati-akcii-apple

[Калита-Финанс]

К новым рекордам

 

Еженедельный обзор финансовых рынков от «Калита-Финанс»

Форекс

На прошлой неделе наибольшее влияние на динамику валютных пар оказали две новости. И обе они пришли из США.  Во-первых, как следует из данных Министерства труда США, в августе замедлились темпы создания новых рабочих мест. Число рабочих мест вне сельского хозяйства с учетом коррекции на сезонные колебания выросло всего на 151 000. В августе, безработица в США осталась как и в июле, на уровне в 4.9%. Экономисты ожидали роста числа рабочих мест вне сельского хозяйства США в августе на 180 000 и снижения безработицы до 4.8%. Во-вторых, свежий индекс деловой активности ISM в производственном секторе США  оказался ниже прогнозируемых значений (49.4 пунктов против ожидавшихся 52). Как следствие, участники рынка сделали вывод, что ФРС США не станет повышать процентные ставки в сентябре. Да и декабрьское ужесточение денежно-кредитной политики теперь под вопросом. Судя по фьючерсам на процентные ставки, вероятность повышения стоимости кредитования в декабре оценивается сейчас в 55% против 60% неделей ранее. Все это, конечно, плохие новости для доллара США, который вряд ли теперь будет расти прежними темпами к ведущим мировым валютам.

 

Доллар/рубль

Котировки пары доллар/рубль на прошедшей неделе практически не менялись. Отечественная валюта торгуется в боковом тренде (63.5 и на 66) и данный коридор выглядит весьма устойчивым. Особенно на фоне стабилизировавшихся цен на нефть. Падение цен "черного золота" приостановилось, в пятницу марка Брент подорожала на полтора с лишним доллара, поднявшись до уровня  46 долларов за бочку. Нефтяные фьючерсы даже смогли проигнорировать новость  о росте числа буровых установок в США. В ближайшие несколько торговых дней, рубль вполне может показать позитивную динамику и укрепить свои позиции к доллару и евро.

 

Фондовый рынок

Российский фондовый рынок демонстрирует исторические рекорды. Правда это касается только "рублевого" индекса ММВБ, который, наконец, пробил психологически важный уровень 2000 пунктов. Валютный РТС пока не показывает подобной динамики. Что касается текущих торгов, то в понедельник внешний фон не способствует масштабному движению вверх. Биржи в США сегодня закрыты (день Труда), китайский индекс CSI300 прибавил всего 0.17%. Рост в Японии также не поражает воображение (Nikkei 225 +0.6%). Мы полагаем, что инвесторы будут ждать новой порции макроэкономической статистика по США и Европе, дабы оценить дальнейшие перспективы отечественного фондового рынка.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

Источник: http://www.kalita-finance.ru/analitika/goryachie-situacii-nedeli/k-novim-rekordam

[Калита-Финанс]

Напряженное ожидание

 

Форекс

На прошлой неделе внимание участников международного валютного рынка было приковано к решению Европейского центрального банка по вопросу денежно-кредитной политики. Эксперты ожидали расширения программы выкупа активов, но этого не произошло. Отрицательные процентные ставки по депозитам (-0.4%) также не были изменены. Теперь основная интрига будет разворачиваться вокруг заседания ФРС США 20-21 сентября. Судя по фьючерсам на процентные ставки, трейдеры Форекса не ждут ужесточения денежно-кредитной политики в начале осени, однако эта уверенность была поставлена под сомнение. Так президент ФРС-Бостон Эрик Розенгрен в пятницу высказался в поддержку повышения ставок в США. Мы полагаем, что до начала заседания Федерального резерва основная пара Форекса - евро/доллар,  продолжит торговаться в привычном боковом диапазоне 1.14 на 1.09. Да, разумеется, существует риск обострения ситуации вокруг Греции и Дойче банка, чья дыра в балансе превышает его капитализацию (и все это потенциально негативные факторы для евро), но вряд ли стоит ожидать, что данные риски реализуются уже в сентябре.  

   

Доллар/рубль

Последние скачки цен на нефть (на прошлой неделе ежедневное движение котировок "черного золота" могло достигать 2-3 доллара вверх или вниз) практически никак не сказались на курсе рубля. Сальдо платежного баланса, счет текущих операций, ситуация с ликвидностью в банковской системе - практически все факторы свидетельствуют в пользу дальнейшей стабильности национальной валюты. К концу недели внимание участников рынка будет сосредоточено на предстоящем заседании Банка России. Мы полагаем, что регуляторы пойдут на снижение ключевой ставки до 9,5%, однако это вряд ли существенным образом скажется на паре доллар/рубль, которая продолжит оставаться в боковом тренде.  

 

Фондовый рынок

Российский фондовый рынок не сумел удержаться возле исторических максимумов и основные "голубые фишки" вступили в фазу коррекции. Этому способствует не очень позитивный внешний фон. Снижаются фондовые биржи Китая и Японии, фьючерсы на американские индексы также находятся в "красной" зоне. Кандидаты в президенты США идут в ходе предвыборной гонки "ноздря в ноздрю" и подобная ситуация чревата по аналогии с выборами 2000-го года (Буш против Гора) судебными разбирательствами. Подобный период неопределенности - приводит традиционно к падению американского фондового рынка, а вслед за ним и развивающихся рыков. По нашим прогнозам, все это может привести к тому, что индекс ММВБ протестирует вниз уровень поддержки на отметке - 2000 пунктов.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

 

 

[Калита-Финанс]

В ожидании среды

 

Форекс

На прошедшей неделе внимание участников международного валютного рынка вновь было приковано к канадскому доллару. Одна из ведущих "товарных" валют среди развитых стран упала за десять торговых дней к американскому доллару на 4% и это тревожный сигнал для российского рубля, который может повторить судьбу "канадца". Что касается текущей недели, то, безусловно, инвесторы будут ожидать решения ФРС США по ставкам в среду. Пока фьючерсы на ставку на бирже CME сигнализируют о низкой вероятности ужесточения монетарной политики регулятора (около 12%). Если же ставки будут все-таки подняты, то это приведет к буре на рынке и резкому росту курса доллара к ведущим мировым валютам. Впрочем, если взглянуть на динамику ведущей пары Форекса - евро/доллар, то становится очевидным, что тот долгосрочный коридор, в котором торгуется пара с начала 2016-го года (1.08 на 1.14) способен устоять при любом решение ФРС.

 

Доллар/рубль

Перспективы рубля, несмотря на падение "товарных" валют, пока выглядят неплохо. Снижение ключевой ставки Центральным банком РФ в пятницу до 10% годовых практически никак не сказалось на курсе рубля. Цены на нефть стабильны (инвесторы ожидают договоренностей нефтедобывающих стран относительно квот) и этого также придает участникам рынка оптимизма. Наконец, в России прошли выборы. Риски каких-либо акций протеста, которыми закончились прошлые выборы в Думу, полностью сняты и это также позитивный фактор для рубля. По нашим прогнозам, до заседания ФРС США в среду рубль имеет все шансы на укрепление в район 64 руб.за доллар. 

 

Фондовый рынок

Российский фондовый рынок не сумел удержаться возле исторических максимумов и откатился ниже психологически важного уровня - 2000 пунктов по индексу ММВБ. Однако борьба за этот уровень не закончена, и рынок имеет все шансы вернуться выше указанной отметки. Этому могут поспособствовать  растущие биржи Японии и Китая, дорожающая нефть, а также фьючерсы на американские индексы, которые также находятся в зеленой зоне. Из серьезных рисков, которые могут вмешаться в ход торгов можно отметить лишь ситуацию с Deutsche Bank, чьи акции в пятницу упали на 8.5%. Дыра в балансе одного из крупнейших банков мира уже больше капитализации и банкротство кредитной организации это может привести к новому шторму на мировых финансовых площадках.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

 

[Калита-Финанс]

Программа лояльности

 

Уважаемые трейдеры, с 13 сентября 2016 года вводится программа лояльности. Все клиенты компании, работающие с нами более года, будут переведены на тарифный план "Оптимальный" (скидка на комиссии за совершение сделок 30%, перенос позиции на следующую торговую сессию 5% годовых, процент начисления на свободные средства 10% годовых), клиенты, работающие с нами более трех лет, переводятся на тарифный план "Профи" (скидка на комиссии за совершение сделок 50%, перенос позиции на следующую торговую сессию 4% годовых, процент начисления на свободные средства 15% годовых).

При каждом новом переходе на следующую торговую сессию система будет проверять, сколько времени прошло с открытия торгового счета, и при выполнении вышеперечисленных условий присваивает торговому счету тарифный план либо "Оптимальный", либо "Профи". Переход на более низкие тарифные планы для этих счетов становится невозможным.

 

Благодарим за сотрудничество с нашей компанией.

Источник: http://www.kalita-finance.ru/about/news/company/programma-loyalinosti

 

[Калита-Финанс]

Внимание к рублю

 

Форекс

Как мы и прогнозировали ранее, на прошедшей неделе Федеральный резерв США не стал ужесточать денежно-кредитную политику и оставил процентные ставки без изменения. Это привело к краткосрочному ослаблению курса доллара к ведущим мировым валютам. Однако повышение ставок 14-го декабря все еще находится в повестке дня регуляторов (более того, вероятность данного события увеличилась) и текущее ослабление курса доллара вряд ли продлится долго. На текущей неделе наибольшее внимание участников рынка будет сосредоточенно вокруг данных по американским "требованиям по пособиям" (Initialclaims), а также окончательных цифр по ВВП США за 2 кв. Оба показателя будут опубликованы в четверг. Именно они определят дальнейшую динамику курса доллара.

 

Доллар/рубль

Перспективы рубля выглядят в настоящий момент не очень радужными. Несмотря на то, что национальная валюта укрепляла свои позиции к доллару всю прошедшую неделю, конец сентября, начало октября могут выдаться не столь позитивными. Во-первых, ЦБ РФ через операции Репо начал накачивать банковскую систему свежими порциями ликвидности, увеличивая предложения рубля. Во-вторых, мы не ожидаем каких-либо кардинальных решений нефтеперерабатывающих стран на саммите в Алжире, который начинается сегодня. Это значит, что у нефти не так много шансов вырасти на новостях о заморозки добычи. Наконец, сильное беспокойство вызывают свежие цифры по платежному балансу России. Как стало известно, положительное сальдо текущего счета платежного баланса страны в январе - августе 2016 года сократилось более чем в три раза по сравнению с таким же периодом прошлого года. По нашим прогнозам закрытие недели в паре доллар/рубль выше уровня 65 руб.за дол.означает возобновление для российской валюты падающего тренда.

 

Фондовый рынок

Российский фондовый продолжает свою битву за уровень 2000 пунктов по индексу ММВБ. И пока не видно факторов, которые помогли бы индексу закрепиться выше этой отметки. Внешний фон в начале новой недели остается не очень благоприятным по отношению к российским акциям. Азиатские рынки находятся в "красной зоне" (китайский индекс CSI300 упал на 1.6% , японский Nikkei 225 на 1.3%). Фьючерсы на американские индексы также снижаются. Вряд ли также стоит ожидать, что начало торгов в Европе вытянет отечественные акции вверх.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Стрим "Какие перспективы у рубля?"

 

Уже более полугода пара долларрубль торгуется в диапазоне 63-67 рублей за доллар. Каковы перспективы российской валюты на ближайшее время? Смотрите стрим с участием Алексей Вязовского, ведущего аналитика ФГ "Калита-Финанс", и трейдера-аналитика Дмитрия Семенова.

Присоединяйтесь к беседе и получайте ценные советы экспертов!

 

Начало стрима 29 сентября в 14:00 мск., эфир будет доступен по ссылке http://www.kalita-finance.ru/trainingmaterials/tehanaliz-ot-treydera/strim-kakie-perspektivi-u-rublya

Интересующие вопросы заранее оставляйте через форму комментариев.

 

[Калита-Финанс]

Рано радоваться

 

Еженедельный обзор финансовых рынков Калита-Финанс

Форекс

На текущей неделе наибольшее внимание участников валютного рынка будет приковано к двум основным событиям. Во-первых, это ситуация вокруг Дойче банка. Банкротство мирового гиганта, которые может за собой повлечь существенные движения в паре евро/доллар, пока откладывается (но не отменяется). Как стало известно, Минюст США снизил сумму штрафа, предъявленного банку, с 14 млрд. до 5,4 млрд. долларов. Во-вторых, интересная интрига разворачивается вокруг пары фунт/доллар. Великобритания спешит с выходом из ЕС. Как недавно заявила премьер-министр страны Тереза Мэй в интервью ВВС, процесс выхода начнется до конца марта 2017-го года. Англия не собирается ждать исхода выборов в Германии и собирается объявить об отмене Акта о европейских сообществах 1972 года, который ввел в действие на территории Великобритании законодательство ЕС. Подобные решения могут привести к тому, что пара фунт/доллар пробьет, наконец, уровень поддержки  на отметке 1.28, что открывает перед ней возможность движения к минимумам 1985-го года (1.07).

 

Доллар/рубль

Несмотря на тот рост рубля, который мы наблюдали всю прошедшую неделю, говорить о силе национальной валюты - пока еще рано.  Большинство факторов свидетельствуют о том, что разворот в паре доллар/рубль может начаться в любой момент. Во-первых, укрепление рубля приводит к падению доходов бюджета и нефтяных компаний. В середине июля, падение доллара к рублю в район 62-63 руб.за долл. привело к словесным интервенциям из Кремля и быстрому отскоку курса в район 66-67 руб.за долл. Во-вторых, саммит нефтедобывающих стран в Алжире так и не принес ясности в отношении квот на черное золото. Скорее всего, ограничение добычи в диапазоне 32,5-33 миллиона баррелей нефти в сутки не будет соблюдаться (как это случилось в 2008-м году), а значит вкупе с ростом сланцевой добычи в США, "черное золото" имеет все шансы пойти опять вниз. А вслед за ней и российский рубль.

 

Фондовый рынок

Внешний фон на открытии торгов на российском фондовом рынке складывается нейтральным. Азиатские биржи - в слабом плюсе. Японский Никкей 225 прибавляет 0.880%, китайский CSI300 + 0.270%. Американские и европейские площадки, судя по фьючерсам на основные индексы, скорее всего также откроются ростом. Впрочем, говорить о радужных перспективах отечественных голубых фишек пока не приходится. Цены на нефть, так и не смогли закрепиться выше психологически важного уровня - 50 долларов за бочку марки Брент и снижаются на 0.5%. Кроме того, не радует динамики акции банковского сектора, в частности Сбербанка, который уже давно является ориентиром для всего фондового рынка.

 

Источник:  http://www.kalita-finance.ru/analitika/goryachie-situacii-nedeli/rano-radovatisya

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Вы уже продали британский фунт?

 

Начало октября выдалось для британской валюты весьма непростым. На фоне растущей обеспокоенности по поводу будущего Великобритании после выхода из ЕС, фунт упал к доллару США  до самого низкого уровня за последние тридцать лет. С момента голосования на референдуме, "англичанин" потерял к "американцу" уже 12%, снизившись до отметки 1.27. Если месяц назад участники финансовых рынков надеялись на плавный выход, который может растянуться на годы, а то и вовсе отменен, то последнее выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй  полностью развеяло эти надежды. Разрыв отношений с ЕС будет быстрым и резким.

Как следствие Международный Валютный Фонд уже второй раз после референдума ухудшил прогноз по росту ВВП. Как ожидается, в 2017 году рост Валового продукта замедлится до 1,1% на фоне неопределенности относительно переговорного процесса. В июле экономисты фонда ожидали рост на уровне 1,3%, а до референдума 23 июня — 2,2%. Слабость британского фунта (а он падает уже 5-й квартал подряд) оборачивается ростом инфляции. Импортеры вынуждены повышать цены и как следствие в августе цены на импорт выросли на 9,3% в годовом выражении.

С другой стороны, потери импортеров оборачиваются прибылью экспортеров, для которых слабеющий фунт - хорошая новость. Весьма неплохо себя чувствует и фондовый рынок. С момента объявления результатов референдума британский индекс FTSE100 вырос больше чем на 1000 пунктов! Позиции тех, кто купили в июне фьючерсы на индекс, выросли на 22%! Похоже, что девальвация фунта неплохо поможет ряду отраслей (за исключением, банковского сектора) и британские акции продолжат свой рост.

Впрочем, те риски, которые взяла на себя Британии, решив выйти из ЕС (а это в первую очередь рост сепаратистских настроений в Шотландии, Уэльсе и Северной Ирландии) - перевешивают все выгоды. Похоже, что нас ждет еще немало неприятных сюрпризов и "черных лебедей" с "туманных островов", которые еще не раз потрясут мировую финансовую систему.

 

 Аналитики «Калита-Финанс»

[Калита-Финанс]

Фунт под ударом

 

Форекс

На прошедшей неделе наибольшее внимание участников международного рынка Форекс, вновь было приковано к событиям вокруг британского фунта. 6-го октября английская валюта рухнула относительно доллара в некоторых торговых платформах на  6% (с $1,2614 до $1,1841). Это минимум с мая 1985 года и рекорд падения с июня, когда после итогов референдума курс британской валюты упал на 11%. Впрочем, уже в пятницу фунт вернул часть утраченных позиций.Однако подобные резкие движения, в очередной раз вызвали вопросы, относительно роли алгоритмической торговли в мировых финансах, а также о дальнейших перспективах экономики Британии после выхода из ЕС. Инвесторы вынуждены дисконтировать в цене фунта более резкий и травматичный выход из Европейского союза, что может привести к падению курса британского фунта к новым историческим минимумам.

 

Доллар/рубль

Всю прошедшую неделю курс рубля штурмовал отметку 62 рубля за доллар, но к выходным так и не смог закрепиться ниже данного уровня. И все это происходит на фоне рекордной длинной позиции спекулянтов по фьючерсам и опционам на курс рубля, торгуемым на американской бирже CME. Участники рынка поверили в отличные перспективы российской валюты после того, как страны ОПЕК договорились 28-го сентября об ограничениях добычи нефти. С тех пор "черное золото" выросло на 13%, однако рубль прибавил всего около 3%. Ограничивает рост рубля опасения новых санкций со стороны США и Европы, а также снижение аппетита мировых инвесторов к активам развивающихся стран.

 

Фондовый рынок

Внешний фон на открытии торгов на российском фондовом рынке складывается нейтральным. Цены на нефть держаться выше 51 доллара за бочку марки Брент. И это позитивный фактор для отечественных голубых фишек, связанных с сырьевым сектором. Азиатские площадки не дают каких-либо внятных сигналов (биржи в Японии и в Гонконге сегодня закрыты в связи с национальными праздниками). Важной макроэкономической статистики, которая может повлиять на ход торгов, также не ожидается. Мы полагаем, что после открытия рынка, индекс ММВБ продолжит колебаться в боковом тренде  вблизи отметки 1980 пунктов.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

Источник: http://www.kalita-finance.ru/analitika/goryachie-situacii-nedeli/funt-pod-udarom

[Калита-Финанс]

Новые вызовы

 

Форекс

На прошедшей неделе наибольшее внимание участников международного рынка Форекс было приковано к паре евро/доллар. Уровень 1.1 был взят сходу и теперь у пары есть все шансы "собрать стопы" на отметке 1.091 (минимум в день публикации результатов референдума по выходу Британии из ЕС). В случае реализации подобного сценария, курс евро вполне может выйти из долгосрочного бокового коридора, начав новое движение в район паритета. Все это происходит на фоне неясности с денежно-кредитной политикой ФРС США (судя по фьючерсам, вероятность повышения ставок в декабре находится на уровне 66%) и ситуации вокруг Дойче банка. На этой неделе участники рынка Форекс ждут заседания Европейского центрального банка в четверг, после которого станут известны дальнейшие параметры монетарной политики регулятора.

 

Доллар/рубль

Всю прошедшую неделю курс рубля простоял в диапазоне 62-63 руб. за одну единицу американской валюты. Отечественная валюта слабо реагирует на динамику цен на нефть (котировки черного золота, впрочем, за пять последних торговых дней также мало изменились и продолжают торговаться возле уровня 51 доллар за бочку). Инвесторы ждут решения европейских и американских политиков по новым санкциям в отношении России (их появления уже анонсировано, но пока не конкретизировано) и после оценки жесткости ограничений (будь то торговые или капитальные), отечественная валюта может продемонстрировать падение.    

 

Фондовый рынок

Внешний фон на открытии торгов на российском фондовом рынке складывается скорее негативным. Фьючерсы на фондовые индекса в США и Лондоне показывают в понедельник негативную динамику. Китайский рынок также упал (на 0.85% по индексу CSI300). В Америке сезон корпоративных отчетностей, который по традиции открывает алюминиевый гигант Alcoa. Далее инвесторов ждут финансовые результаты CitiGroup, WellsFargo и JPMorganChase&Co.  Именно их отчетность и придаст тот или иной импульс мировым фондовым площадкам.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

Источник: http://www.kalita-finance.ru/analitika/goryachie-situacii-nedeli/novie-vizovi

[Калита-Финанс]

Стрим "Мысли по золоту" 20 октября в 14:00 мск.

 

Цена на золото так и не смогла вырасти к 1400 и от максимумов этого года скорректировалась более чем на 100 долларов. Что ожидать от цен на золото в ближайшей перспективе, стоит закладываться на рост или дальнейшую коррекцию? Эти вопросы будут обсуждаться 20 октября в прямом эфире с участием ведущего аналитика ФГ "Калита-Финанс" А.Вязовского и трейдера-аналитика Д.Семенова.

 

Прямой эфир будет доступен 20 октября в 14:00 мск.

 

Присоединяйтесь к беседе и получайте ценные советы экспертов! Задать вопросы и принять участие в обсуждении можно в реальном времени.

 

Трансляция будет доступна на этой странице http://www.kalita-finance.ru/trainingmaterials/tehanaliz-ot-treydera/strim-misli-po-zolotu

 

[Калита-Финанс]

Взлеты и падения

 

Форекс

На прошедшей неделе международный рынок Форекс заметно лихорадило. Сначала в четверг, глава Европейского центрального банка Марио Драги, в ходе пресс-конференции заявил, что "ЕЦБ не обсуждает расширение QE после марта 2017 г.", а также "что чрезвычайно мягкая политика не будет длиться вечно". На этой новости курс пары евро/доллар моментально взлетел в район 1.1035. Но этого Марио Драги оказалось мало, и он дал дополнительные комментарии, заявив, что ЕЦБ не обсуждает сворачивание QE. Что в итоге? Курс евро также мгновенно вернулся к уровню 1.09 и в настоящий момент пара евро/доллар пытается пробить отметку 1.08 (долгосрочный уровень поддержки).

А уже в пятницу валютных трейдеров ждал новый сюрприз. Народный банк Китая девальвировал юань к доллару США (в 10-й раз за последние 11 торговых сессий). Юань упал до минимума с сентября 2010 года,и похоже, что монетарные власти Поднебесной готовы сделать все, чтобы дать преференции своим экспортерам. На наших глазах разворачивается новый этап валютных войн, и эксперты ждут, чем ответят США. Пойдет ли ФРС на повышение ставки в декабре (это вызовет новую волну оттока капитала из Китая) или ограничатся угрозами и давлением на одного из крупнейших своих экономических партнеров.

 

Доллар/рубль

Попытка отечественных трейдеров сыграть на повышение курса доллара не увенчалась успехом. На прошлой неделе пара доллар/рубль вернулась в район 62 руб.за доллар и пока не видно каких-либо факторов, которые могли бы кардинально изменить ситуацию. Цены на нефть застыли в боковом диапазоне (хотя отказ Ирака снижать добычу - потенциально негативный фактор для "черного золота"), Европейский союз отказался вводить новые санкции против России. Участники рынка отмечают повышенный спрос на рубли со стороны крупных институциональных инвесторов. Все это может привести к росту курса отечественной валюты в последнюю неделю октября.

 

Фондовый рынок

Внешний фон на открытии торгов на российском фондовом рынке складывается нейтральным. Азиатские площадки закрылись в зеленой зоне, фьючерсы на американские индексы также демонстрируют положительную динамику.  Сезон корпоративной отчетности в США пока не преподносит особых негативных сюрпризов. Скорее всего, в понедельник торги российских акций закончатся в умеренном плюсе, а индекс ММВБ сможет закрепиться выше уровня 1960 пунктов.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик ФГ "Калита-Финанс"

Источник: http://www.kalita-finance.ru/analitika/goryachie-situacii-nedeli/vzleti-i-padeniya