Аналитика от экспертов ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Стрим "ДолларРубль: где дно?"

 

Рубль укрепляется к доллару все лето, но как может измениться ситуация, и к чему должны быть готовы трейдеры? Российская валюта может начать дешеветь к доллару, впрочем, падение вряд ли будет сильным, считают эксперты Алексей Вязовский, ведущий аналитик ФГ "Калита-Финанс" и трейдер-аналитик Дмитрий Семенов.

Эксперты ФГ «Калита-Финанс» в прямом эфире предоставят прогноз по курсу рубля, нефти и ответят на все вопросы во вторник 19 июля 2016 года в 13:00 мск.

 

Присоединяйтесь к беседе и получайте ценные советы экспертов!  

 

Начало стрима 19 июля в 13:00 мск., эфир будет доступен на этой странице. Интересующие вопросы заранее оставляйте через форму комментариев.

 

Стрим будет доступен на этой странице по ссылке http://www.kalita-finance.ru/trainingmaterials/tehanaliz-ot-treydera/strim-19-07-2016.html

[Калита-Финанс]

Специальное летнее предложение от "Калита-Финанс"

 

Если ваш торговый счет заблокирован (на счете нулевой остаток) или закрыт, в случае продолжения торговли вы получите: отмену комиссий на месяц и бесплатный доступ к мастер-классу (обучение) практикующего трейдера.

 

Для участия достаточно в период с 19 июля по 19 августа совершить хотя бы одну сделку на вашем торговом счете и сообщить о  желании воспользоваться специальным предложением в отдел по работе с клиентами.

 

Подробнее по ссылке: http://www.kalita-finance.ru/promo/special-summer-offer

[Калита-Финанс]

Текущая неделя пройдет под знаком заседания ФРС США

 

Форекс

Опасения инвесторов относительно выхода Британии из ЕС сходят на нет и текущая неделя явно пройдет под знаком заседания ФРС США. Вряд ли Федрезерв пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики (скорее всего, поменяет риторику в своем заявлении на более холодную), однако участники рынка вынуждены закладывать будущее повышение ставок в цену доллара. Тем не менее, основная пара Форекса – евро/доллар, все еще остается в долгосрочном боковом тренде, хотя и движется к нижней границе торгового коридора на уровне 1.08.  Пробитие данной границы означает очередную попытку достичь паритета. Однако так же, как и в декабре прошлого года, данная попытка вряд ли увенчается успехом. Процентные ставки если и будут повышены, то на символические 0.25%, и скорее всего это произойдет ближе к концу осени. И как только инвесторам станет ясна слабая мотивация Федрезерва, относительно денежно-кредитной политики, пара евро/доллар вернется в привычный торговый коридор. 

Доллар/рубль

Летнее укрепление рубля, вызванное выплатой дивидендов крупнейшими российскими компаниями, а  также притоком иностранного капитала в страну подошло к концу. Сильный рубль стал проблемой для бюджета, и 19 июля президент РФ Владимир Путин на встрече с премьер-министром Дмитрием Медведевым отметил, что «рубль укрепляется, несмотря на известную ценовую волатильность на сырьевых рынках, и в этой связи,  нам, конечно, нужно подумать, как и что мы будем делать в ближайшее время в связи с этими факторами». Словесные интервенции сработали, инвесторы сделали правильные выводы и закрыли позиции, открытые в расчете на укрепление рубля. Как следствие – пара доллар/рубль вернулась к привычной торговой отметке 64-65 рублей за один доллар. В пятницу состоится заседание ЦБ РФ, на котором российский регулятор может пойти на снижение ключевой процентной ставки до 10%, а также увеличить лимит рублевого и снизить лимит долларового кредитования в рамках операций РЕПО. Все это также станет факторами способствующими ослаблению курса рубля.

Фондовый рынок

Ситуация на российском фондовом рынке складывается вполне благоприятной. Индекс ММВБ вплотную приблизился к историческим максимумам, и в случае пробития уровня 1970 пунктов открывается дорога к достижению отметки – 2000 пунктов. Внешний фон пока благоприятствует данному сценарию. Китайский фондовый рынок – в слабом плюсе, фьючерсы на американские и европейские индексы также в зеленой зоне. Единственный фактор, который может помешать позитивной динамике – цены на нефть. Вот уже 6-ю торговую сессию черное золото снижается и вполне может закрепиться ниже уровня 45 долларов за бочку марки Брент. При таком развитии событий, российские биржи продолжат торговаться в боковом диапазоне.

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

ФРС, ставки, дорогой доллар

Сегодня стартует двухдневное заседание Федерального резерва США, итоги которого станут известны в среду вечером. Главный вопрос, который волнует рынки - пойдет ли американский регулятор на ужесточение денежно-кредитной политики или возьмет очередную паузу? В пользу первого сценария говорят сразу несколько факторов.

Во-первых, на фондовом рынке США наблюдается очередной пузырь. Сводный индекс Standard & Poor's 500 в прошлую пятницу обновил исторический максимум и это при том, что по состоянию на 1 июля 2016 года индекс S&P 500 торговался на значении в 24,3 раза превышающем прибыли корпораций, входящих в этот индекс за последние 12 месяцев. В экономической теории этому есть одно объяснение – перегрев экономики, вызванный политикой низких процентных ставок.

Во-вторых, ужесточение денежно-кредитной политики вполне возможно именно сейчас, когда в экономике США все отлично. Растет рынок труда (хотя и не без манипуляций с цифрами «экономически активного населения»), приходят неплохие данные по рынку недвижимости, наконец, американские компании демонстрируют неплохую прибыль. К настоящему моменту финансовые результаты обнародовали около четверти компаний из списка Standard & Poor's 500. Прибыль 82% из них превзошла ожидания рынка. Все это открывает перед ФРС США окно возможности, когда ставки можно повысить пусть и на символические 0.25%, но вполне безболезненно, тем самым остудить пыл спекулянтов.

Однако второй сценарий (пауза), все-таки кажется более вероятным. И вот почему.

Во-первых, у нас есть достаточно точный механизм прогнозирования действий ФРС США. Это фьючерсы на процентные ставки. В настоящий момент  вероятность повышения ставки в июле составляет всего около 30%. Рынок закладывается на ужесточение ДКП в конце этого – начале следующего года. Во-вторых, до сих пор не ясны риски мировой экономики. Торможение в Китае, выход Британии из ЕС, ненормальная политика отрицательных процентных ставок в Европе и Японии – все это создает угрозы и для финансовой системы США. Повышать ставки в такой ситуации – пилить сук, на котором сидишь.

Пока представляется наиболее вероятным следующий вариант развития событий. Пузырь в США продолжает расти, ФРС в июле берет паузу (Федрезерв практически всегда опаздывал с реакцией на пузыри), глобальные инвесторы все больше вкладывают средств в американские активы, доллар дорожает к ведущим мировым валютам. Затем на рынки вылетает очередной «черный лебедь» (это может быть, например, крах одного из системообразующих банков вроде Дойче банка), пузырь лопается, начинается биржевая паника. ФРС США начинает очередную программу количественного смягчения (или хотя бы делает далеко идущие намеки), доллар резко дешевеет к евро, франку и японской йене:

 

 

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/28/2016/07/26/26.07.1469531357.png

[Калита-Финанс]

Стрим "В ожидании решения ФРС США"

 

Текущая неделя явно проходит под знаком заседания ФРС США. Инвесторы ожидают сегодняшнего решения комитета по операциям на открытом рынке ФРС по процентной ставке. Вряд ли Федрезерв пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики, однако участники рынка вынуждены закладывать будущее повышение ставок в цену доллара.

Как отреагируют рынки? Как повлияет решение на основную валютную пару евро/доллар?

 

Ведущий аналитик ФГ "Калита-Финанс" Алексей Вязовский, и трейдер-аналитик Дмитрий Семенов сегодня в 14:00 приглашают всех присоединиться к обсуждению последствий такого решения и подкорректировать свои торговые стратегии для уменьшения рисков.

 

Прямой эфир будет доступен сегодня на этой странице.

 

Присоединяйтесь к беседе и получайте ценные советы экспертов! Задать вопросы и принять участие в обсуждении можно в реальном времени.

Изменено 27 июля, 2016 пользователем Калита-Финанс

[Калита-Финанс]

Центральный банк России принял решение сохранить ключевую ставку

 

Форекс

На прошедшей неделе внимание инвесторов было приковано к заседанию Федеральной резервной системы. Как мы и прогнозировали в прошлом обзоре, регулятор не стал повышать процентную ставку. Восемь из девяти членов комитета по монетарной политике проголосовали за сохранение базовой ставки на уровне 0,5%, и всего один член комитета проголосовал за снижение ставки до 0,25%. Это плохая новость для доллара, который моментально растерял все свои завоевания к ведущим  мировым валютам. Так основная пара Форекса – евро/доллар  отошла от нижней границы торгового коридора (1.098) и двинулась к верхней (1.14). Впрочем, боковой тренд по данной паре явно не закончился, и при достижении верхней границы мы увидим увеличение коротких позиций. Что касается дальнейших перспектив, то на текущей неделе наиболее всего интерес вызывает заседание Банка Англии, которое состоится 4-го августа. Если макроэкономическая статистика будет ухудшаться, то регулятор пойдет на снижение ставки с 0,5% до 0,25%. Кроме того, Банк Англии может пойти на расширение программы выкупа активов. Скорее всего, это станет плохой новостью для британского фунта, который продолжит свое падение к доллару США.

 

Доллар/рубль

В пятницу Центральный банк России принял решение сохранить ключевую ставку (10,5%) без изменений. Регулятора беспокоит ситуация с инфляцией и увеличением номинальных зарплат в экономике. Кроме того ЦБ РФ прогнозирует рост ВВП во втором полугодии даже при текущем уровне процентных ставок. Впрочем, стабильная денежно-кредитная политика – это позитивный фактор для рубля, который приостановил свое падение к доллару и евро. Мы ожидаем, что при стабильных ценах на нефть, отечественная валюта вернется в ближайшее время в привычный проторгованный диапазон 65-66 руб. за одну единицу американской валюты.

 

Фондовый рынок

Внешний фон на открытии российских бирж складывается неоднозначным. С одной стороны на отечественные индексы давят цены на нефть, которые находятся в падающем тренде. Кроме того, снижается на 0,81%  индекс материкового Китая CSI300. С другой стороны, фьючерсы на американские индексы находятся в зеленой зоне, подрастают акции в Гонконге, Японии и Южной Корее. По нашим прогнозам индекс ММВБ продолжит тестировать исторические максимумы (1970 пунктов), однако пока не видно факторов, которые позволят российскому фондовому рынку выйти из того бокового диапазона, в котором он сейчас находится.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Безработица в США. Статистика, которая двигает рынок

 

Пожалуй, нет более важных макроэкономических данных для финансовых рынков, чем статистика по безработице в США. Каждый раз, когда инвесторы и спекулянты видят свежие цифры (а они выходят в первую пятницу каждого месяца в 16-30 по московскому времени) – это побуждает их к каким-либо сделкам. Будь то продать доллары против евро или купить золото, не важно чем вы торгуете, в любом случае ваш актив во время публикации Nonfarm payrolls может здорово упасть или вырасти (а зачастую и то и другое). Многие трейдеры могут в день выхода отчета заработать  всего за одну торговую сессию месячный оклад топ-менеджера крупного банка или промышленного предприятия! Почему статистика по безработице в США так важна для рынков?

 

Данные по занятости важны, потому что они показывают, как компании, корпорации оценивают текущую и будущую экономическую среду. Как мы видим на графике, последние несколько лет безработица в США падает.

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/17/2016/08/03/sshot-1.1470233173.jpg

 

В мае была отмечена рекордно низкая безработица - всего 4,7%. Это минимальный уровень со времён кризиса 2008 года. В июне показатели слегка подскочили (4.9%), однако говорить о том, что тренд развернулся, пока рано. Важно понимать, что безработица высчитывается из того, что американским государством называется "рабочей силой". Граждане, пребывающие в безработном состоянии слишком долго, из рабочей силы исключаются. Если 10 лет назад рабочей силой признавались 66% американцев, то сейчас таковых лишь 62,6%. Несмотря на низкую безработицу, около 50 млн. американцев находится за чертой бедности. Это значит, что каждый седьмой американец живёт на месячный доход менее 1 тыс долларов.

Однако, пока экономисты  полны оптимизма. Большинство экспертов прогнозируют падение уровня безработицы в июле до 4.8%, при этом само количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях, может снизиться с 287 тысяч до 180 тыс. Лето – традиционно тяжелый период для рынка труда, который начинает оживать только осенью. Так что вряд ли свежие цифры по безработице вселят в инвесторов оптимизм и поддержат курс доллара США, который преодолел отметку $1,12 в паре евро/доллар впервые более чем за месяц.

 

Аналитики Калита-Финанс

[Калита-Финанс]

Стрим "Статистика, которая двигает рынок"

 

В первую пятницу каждого месяца в 16-30 по московскому времени выходят данные по  статистика по безработице в США. Почему статистика Nonfarm payrolls  так важна для рынков? Как трейдерам и инвесторам использовать это в своей торговле? На все эти вопросы ответят  сегодня в  17:00 ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс" Алексей Вязовский, и трейдер-аналитик Дмитрий Семенов. 

 

Получить доступ к стриму можно по данной ссылке  http://www.kalita-finance.ru/trainingmaterials/tehanaliz-ot-treydera/strim-statistika-kotoraya-dvigaet-rinok

 

Присоединяйтесь к беседе и получайте ценные советы экспертов! Задать вопросы и принять участие в обсуждении можно в реальном времени.

[Калита-Финанс]

Nonfarm payrolls, графики, движения цен

 

Почему цены на графике изменяются либо медленно, либо очень резко? Да все очень просто, потому что цены меняются от соотношения спроса и предложения на данный товар (в данном случае это валюта, золота и т.д.). Спрос больше предложения - цена растет, в противном случае цена падает, все действительно очень просто. "А почему тогда цена в один день стоит на месте, а иногда очень быстро изменяется?", - возможно, спросите вы. Тут тоже ничего особо сложно нет, ведь цель торговли на финансовых рынках для большинства участников заключается в заработке денег, но никак не наоборот. Чтобы получить прибыль, нужно купить или продать именно там, где это нужно, а не где захотелось, а для этого нужно учитывать многие факторы, к примеру, оценить перспективы той или иной валюты с фундаментальной точки зрения. Что-то слишком запутанно начинается обзор, поэтому поробую проще написать. В общем, иногда происходят события, которые сильно влияют на котировки, и эти события можно разделить на ожидаемые и неожиданные. Ожидаемые события, к примеру, публикацию макроэкономической статистики (опять сложно, это новости о том, что просходит в экономике различных стран), можно посмотреть в экономическом календаре на сайте компании "Калита-Финанс". Так вот, в ряде случае можно сразу же сделать однозначный вывод, как вышедшие данные могут повлиять на котировки национальной валюты (т.е. валюту той страны, о состоянии экономики которой выходят новости), и именно поэтому иногда на графиках наблюдаюся сильные и очень быстрые изменения котировок. Сегодня как раз выходит такая новость, называется она Nonfarm payrolls, или кратко nfp (нфп), это данные по состоянию рынка труда в США. Помню, в далеком 2004 году, когда я только начал торговать на реальном счете, мне на выходе этой новости удалось взять целых 100 пунктов движения по евродоллару за пару минут. Логика торговли на нфр очень простая - если выходят данные лучше прогноза, это хорошо для экономики США, значит, доллар с большой вероятностью растет. Если данные хуже прогноза, значит, доллар скорее всего подешевеет. Для примера, 3 июня 2016 года была опубликована следующая статистика: ожидался рост новых рабочих мест на 160 000, а вышло всего 38 000. В результате доллар подешевел относительно евро за короткое время почти на 200 пунктов (график из торговой платформы iTrader 8):

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/28/2016/08/05/05081.1470395725.png

 

Согласно прогнозу, сегодня ожидается рост рабочих мест на 180 000, и не исключено, что в 15:30 мск. мы увидим подобные движения на графиках. Есть по крайней мере один метод, который достаточно часто позволяет поймать такое движение, но описание этого метода выходит за рамки данного обзора.

[Калита-Финанс]

Прошедшая неделя выдалась весьма волнительной

 

Форекс

Прошедшая неделя выдалась весьма волнительной для валютного рынка. В пятницу были опубликованы данные по безработице в США. Число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июле выросло на 255 000, тогда как экономисты ожидали роста лишь на 179 000. При этом сам уровень безработицы по итогам июля  закрепился на уровне – 4,9%, не оправдав ожидания экспертов, прогнозировавших снижение до 4,8%. Однако участники рынка сделали вывод о позитивных тенденциях в экономике США и принялись покупать доллар США. Основная пара Форекса – евро/доллар, как результат упала с уровня 1.11 до отметки 1.10. Впрочем, до июльских минимумов – 1.09 еще далеко и вряд ли они будут пробиты на этой неделе. Интересные события также происходят в паре фунт/доллар, где британская валюта после решения банка Англии о понижении процентных ставок тестирует уровень поддержки. В случае пробития отметки 1.30 мы вполне можем увидеть движение к июньским минимумам (1.28). Ситуация с выходом Британии из ЕС до сих пор так и не разрешена и это будет и дальше оказывать депрессивное влияние на курс фунта.

 

Доллар/рубль

Цены на нефть марки Брент смогли стабилизироваться возле уровня 42 доллара за бочку и это хорошая новость для рубля. В России все еще наблюдается значительный приток иностранного капитала, что создает предпосылки к укреплению национальной валюты. Кроме того, отечественные финансовые рынки привлекательны дешевыми активами и высокими процентными ставками. По нашим прогнозам, при стабильных котировках «черного золота», отечественная валюта вполне может вновь двинутся к июльским минимумам – 62-63 рубля за одну доллар.

 

Фондовый рынок

Внешний фон на открытии российских бирж складывается достаточно позитивным. В пятницу американский индекс S&P500 обновил исторические максимумы и похоже, что на этой неделе инвесторам стоит ждать новых рекордов. Азиатские рынки также выглядят неплохо. Японский Никкей прибавил 2.4%, китайский CSI300 вырос чуть менее процента. Макроэкономическая статистика, которая приходит из Поднебесной также внушает оптимизм. Профицит внешнеторгового баланса Китая вырос до 52,3 млрд долл. (против 48,1 млрд месяцем ранее). Все это создает позитивный фон для роста отечественных акций. Исторические максимумы по индексу ММВБ находятся на уровне 1976 п. и мы ожидаем, что на текущей неделе трейдеры будут пробовать взять эту отметку.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Олимпиада и финансовые рынки.

 

Любые масштабные события в мире всегда сказываются на биржевых рынках. Что уж говорить о таком глобальном мероприятии, как Олимпиада. Как известно, во время Олимпиады любые боевые действия прекращаются, но это не касается битвы трейдеров за прибыль. Так на чем же можно заработать пока идет главный спортивный праздник года - Олимпийские игры в Рио 2016?

Во-первых, международный валютный рынок. Хотя Олимпиада не имеет прямого воздействия на Форекс, нет сомнений в том, что она помогает укрепиться национальной валюте страны-хозяйки. Так эксперты Goldman Sachs проанализировали семь последних Летних Олимпиад и выяснили, что во всех государствах (США, Южная Корея, Испания, Греция, Китай), где проходили Игры, за исключением Австралии, местная валюта значительно укрепилась. Оно и понятно, во время Олимпиады страну-хозяйку посещает до полумиллиона туристов, которые массово приобретают местную валюту, создавая повышенный спрос. Как следствие – рост котировок.

Во-вторых, фондовые рынки. В  80%  случаев  проведение  Олимпиады  способствует  росту  биржевых индексов  рынка  страны-хозяйки  Игр, а средний рост  фондового рынка страны отмечается на уровне 3-5 %. Кстати, данное правило касается не только летних игр, но и зимних:

- 2002 год. Олимпиада в Солт-Лейк-Сити, индекс S&P 500 увеличился на 0,9%

- 2006 год. Олимпиада в Турине. Итальянский  FTSE  MIB  вырос на 3,8%

- 2010 год. Олимпиада в Ванкувере. Канадский S&P Composite Index прибавил на 1,7%

С 1984 года средний рост биржевых индексов принимающих стран в промежутке между церемониями открытия и закрытия составил 1,74% при медиане 2,32%.

Что касается России, то в  ночь на 5 июля 2007 года, когда  стало известно, что Сочи будет принимать зимние Игры 2014 года, индекс  ММВБ  поднялся на 1,6 %. Во время Олимпиады лучше других себя чувствовали акции компаний-спонсоров:  Аэрофлота,  Мегафона,  Роснефти,  Сбербанка  России, Ростелекома, МТС. За время проведения Игр индекс ММВБ вырос на 1,3% с 1478,48 до 1487,64 пункта.

Как мы видим, достаточно открыть позицию по национальному индексу или по акциям компаний-спонсоров и можно рассчитывать на неплохую прибыль.

 

Аналитики ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Стрим "Можно ли зарабатывать на новостях?"

 

Трейдеры, инвесторы ежедневно мониторят экономические календари с расписанием выхода наиболее значимых экономических новостей и событий, публикация которых может изменить ситуацию на финансовых рынках, в частности, на FOREX. Каким биржевым новостям нужно уделять особое внимание, когда их выходит так много? Как построить стратегию торговли и какими инструментами оперировать? На все эти вопросы ответят Алексей Вязовский, ведущий аналитик ФГ "Калита-Финанс", и трейдер-аналитик Дмитрий Семенов в среду, 10 августа в 14:00 мск.

 

Присоединяйтесь к беседе и получайте ценные советы экспертов! Задать вопросы и принять участие в обсуждении можно в реальном времени. Трансляция будет доступна на этой странице, начало эфира 10 августа в 14:00 мск. http://www.kalita-finance.ru/trainingmaterials/tehanaliz-ot-treydera/strim-mojno-li-zarabativati-na-novostyah

[Калита-Финанс]

Летнее затишье

 

Форекс

На прошедшей неделе на международном валютном рынке наблюдалось летнее затишье. Основная пара Форекса – евро/доллар, продолжала колебаться в боковом диапазоне, границы которого можно обозначить уровнями 1.10 на 1.12 Хорошие данные по безработице в США на позапрошлой неделе были компенсированы не очень позитивной статистикой по розничным продажам. В целом ситуация пока складывается равновесной и не видно факторов, которые бы смогли сломать существующий боковой тренд. Интересные события продолжают тем временем происходить в паре фунт/доллар, где британская валюта после недавнего решения банка Англии о понижении процентных ставок тестирует уровень поддержки. В том случае, если минимумы года на уровне 1.28 будут пробиты вниз, нас ждет быстрое падение курса фунта. Выход Британии из ЕС до сих пор находится под вопросом (в очередной раз отложены переговоры с чиновниками из Брюсселя), поэтому национальная валюта Англии будет и дальше находится под давлением.

 

Доллар/рубль

Новая неделя может выдаться для рубля вполне позитивной. На нефтяном рынке наблюдается ралли, котировки марки Брент растут быстрыми темпами (за два последних торговых дня рост составил порядка 5 долларов). Скачку цен на черное золото даже не мешает статистика компании Baker Hughes. Так число активных буровых установок в США на прошлой неделе вновь выросло на 17 единиц, или на 3,94%, до 481 единицы. Стоит также напомнить, что в России начинает налоговый период, который традиционно сопровождается повышенным спросом на рубли. На этом фоне национальная валюта вполне может продолжить тренд на укрепление к доллару. Июльские минимумы пары – 62/63 рубля за один доллар – выглядят вполне достижимыми.

 

 Фондовый рынок

Внешний фон на открытии российских бирж складывается весьма позитивным.

Помимо растущих цен на нефть и рекордных значений американских индексов, бурный рост наблюдается в Азии. Китайский CSI300 прибавляет более 3%, индикатор достиг максимума с мая. Очевидно, что у мировых инвесторов растет аппетит к развивающимся рынкам и это не может не сказать на российских акциях. Мы ожидаем, что индекс ММВБ на текущей неделе поставит несколько исторических рекордов и аналитики объявят о начале ралли на фондовом рынке. Наибольший интерес вызывают бумаги сырьевых компаний и Сбербанка.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Сигнал на покупку?

 

Сегодня евродоллар торгуется выше наклонного сопротивления. Это заявка на росток 1.14, но стоит ли покупать евро?

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/28/2016/08/16/1608.1471348524.png

Подобные вопросы периодически возникают у трейдера, когда он изучает график движения цены, хотя в данном случае, казалось бы, чего думать, цена же выше сопротивления, покупать надо. Зарабатывание денег на финрынках заключается не только в изучении графиков и совершении сделок, это еще и оценка рисков. Вот в данной ситуации, если купить по текущей цене, где фиксировать убытки, если цена пойдет не вверх, а вниз? Утверждать, что как это она пойдет вниз, ведь уровень пробит, значит, только вверх, можно лишь тогда, когда вы наблюдаете за котировками, не имея торгового счета, или когда "торгуете" на демке. Трейдер, который зарабатывает, всегда знает, что он будет делать, если цена пойдет не в его сторону. Так вот, в данном случае, при покупке по текущим ценам убыток в пунктах получается не меньше 70, или около 4500 в рублях с каждого лота. Не знаю, как вы, но я при стопах более чем в 50 пунктов даже не рассматриваю сделку. Что же тогда делать, раз есть сигнал на покупку, но стоп получается большой? А вот это зависит только от вашего стиля торговли и количества денег на торговом счете. Можно купить и с текущих, но выбрать объем позиции таким образом, чтобы не выйти за рамки правил управления капиталом (расписывать в цифрах, как регулировать объем позиции для соблюдения правил управления капиталом, здесь я не буду). Можно купить на возможном техническом возврате с разумным стоплоссом, а потом еще и применить тактику добавления, но заранее невозможно сказать, будет технический возврат или нет. Это довольно часто распространенная ситуация, вроде и понятно, что можно сделать, а вот как именно сделать и сделать ли вообще, решить трудно. В общем, вот картинка с наиболее вероятными сценариями развития событий:

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/28/2016/08/16/16.082.1471350550.png

Данный обзор носит исключительно информационный характер и не является руководством к совершению сделок. Компания "Калита-Финанс" не несет никакой ответственности за результат сделок, совершенных на основе использования информации из онлайн семинаров, аналитических материалов, размещенных на сайте «Калита-Финанс», или из рассылки в терминале iTrader и по электронной почте.

ФГ "Калита-Финанс"

Изменено 16 августа, 2016 пользователем Калита-Финанс

[Калита-Финанс]

Пара фунт/доллар остается в центре внимания.

 

Форекс

Самые интересные события на прошедшей неделе происходили в паре фунт/доллар. На фоне новости о том, что британский премьер хочет начать переговоры по Brexit не позднее апреля (а ранее ожидалось, что обсуждение выхода Британии из ЕС начнется только в конце следующего года), пара фунт/доллар протестировала минимумы года на уровне 1.28. И хотя курс впоследствии вернулся к значениям середины июля – 1.30,  это серьезная заявка на дальнейшее падение фунта. Аналитики рынка Форекс отряхнули пыль с исторических минимумов 1985-го года (1.04) и дружно прогнозируют британской валюте дальнейшее падение. Что касается основной пары Форекса – евро/доллар, то с конца июля она находится в повышающемся тренде, который впрочем, ограничен долгосрочным боковым коридором, верхняя граница которого находится на отметке 1.14

 

Доллар/рубль

Отечественная валюта застыла в нерешительности. С одной стороны цены на нефть с начала новой недели демонстрируют падение (котировки марки Брент пробивают вниз уровень 50 долларов и падают уже почти на 1.5%). И это негативный фактор для рубля. С другой стороны корреляция нефтяных цен и отечественной валюты значительно ослабла и вряд ли стоит ждать распродажи в связи с поведением «черного золота». Не стоит также забывать о налоговом периоде и повышенном спросе на рубли. Скорее всего, нынешние значения 64-65 рублей за одну единицу американской валюты устоят и в дальнейшем мы увидим укрепление рубля. Цели 60-62 руб. за доллар выглядят все еще достаточно привлекательными и достижимыми. 

 

Фондовый рынок

Внешний фон на открытии российских бирж складывается скорее негативным. Фьючерсы на европейские индексы показывают снижение, не лучшим образом обстоит ситуация в Азии. Китайский CSI300 упал на 0.84%, корейский KOSPI ушел в минус на 0,6%.  На текущей неделе наибольшее внимание инвесторов будет приковано к  пересмотренным цифрам ВВП США за II кв. 2016 г. и выступлению главы ФРС США на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле. Что касается среднесрочной перспективы, то российский фондовый рынок по индексу ММВБ находится в растущем тренде. Нынешняя коррекция вряд ли разовьется ниже уровня 1950 пунктов. Судя по цифрам EPFR, иностранные инвесторы вкладывают в отечественные бумаги  $167 млн. еженедельно, что свидетельствует о растущем интересе к российским активам. По нашим прогнозам, уровень 2000 пунктов по индексу ММВБ все еще остается актуальным для среднесрочных инвестиций.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"