Аналитика от экспертов ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Акция "Двойной удар"

 

Уважаемые трейдеры!

 

С  12 по 31 мая 2016 года компания "Калита-Финанс" проводит акцию "Двойной удар", в которой может принять участие, как клиент компании, так и любой желающий, ставший клиентом компании в период проведения акции и  получать торговые рекомендации от трейдера компании.

Торговля с опытным трейдером – это возможность и учиться, и зарабатывать.

Участники предыдущей акции «Вдвое больше», реализовавшие все торговые идеи, за две недели увеличили свой торговый счет минимум на 20 процентов.

 

Бонус!

Кроме рассылки сигналов участники акции «Двойной удар» получают доступ к мастер-классу от трейдера (видеозапись 4-х семинаров).

 

Условия участия в акции по ссылке:  http://www.kalita-finance.ru/promo/double-hit.html

[Калита-Финанс]

Следующий этап ужесточения денежно-кредитной политики не за горами

Форекс

На прошлой неделе наибольшее внимание участников рынка привлекли свежие протоколы заседания ФРС США. Прочитав их, инвесторы сделали вывод, что следующий этап ужесточения денежно-кредитной политики не за горами и вполне возможно состоится уже 14-15-го июня (до этого в подъем ставок верила только треть опрошенных экономистов). Как результат - новая волна роста курса доллара к ведущим мировым валютам. Так в паре евро/доллар американская валюта подорожала с уровня 1.13 до отметки 1.12. Мы ожидаем, что до публикации данных по майской безработице в США, курс евро/доллар вполне может вернуться в привычный коридор - 1.08 на 1.10 и остаться в нем вплоть до заседания ФРС США. Не стоит забывать и о риске выхода Великобритании из ЕС (референдум 23-го июня).

 

  Доллар/рубль

Пара доллар/рубль  наконец, вышла из месячной спячки и устремилась вверх. Этому способствуют, как падающие цены на нефть (баррель марки Брент в начале недели теряет более процента, опустившись до уровня 48 долларов), так и резко ухудшающийся платежный баланс страны. В России все больше усиливается отток капитала и это пока ставит крест на планах ЦБ РФ понизить процентные ставки. Если цикл роста доллара к ведущим мировым валютам продолжится, то российский рубль может вернуться в привычный диапазон 67 на 69 руб. за доллар. 

 

Фондовый рынок

Российский фондовый рынок находится в боковом тренде. Краткосрочная техническая картина в индексах ММВБ и РТС нейтральна. Внешний фон складывается скорее негативным. Азиатские площадки в слабом минусе, котировки нефти находятся под давлением, хуже рынка себя чувствуют акции Газпрома (падение продаж, проблемы с дивидендами), Норильского никеля и Роснефти. Все еще неплохой потенциал сохраняют бумаги Алросы на фоне новостей о приватизации (доля государства будет сокращена с 43.93% до 33.001%).

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

 

[Калита-Финанс]

Турбулентность на мировых финансовых площадках

 

Форекс

Турбулентность на мировых финансовых площадках значительно повысилась. Новая неделя начинается с девальвации юаня к доллару. Народный банк Китая в понедельник понизил курс национальной валюты на 0.43% (до 6.57). Это еще одно наглядное подтверждение того, что у Поднебесной - серьезные экономические проблемы. Кроме того мы наблюдаем очередной этап эскалации валютных войн. Попытка дать преференции собственным экспортерам за чужой счет всегда приводит к гонке девальваций. Не исключено, что банк Японии еще больше понизит и так отрицательные ставки и пойдет на ослабление йены. А пока валютные войны только вступают в свой новый этап, рост курса доллара оборачивается падением евро. Основная пара Форекса – евро/доллар  развернулась вниз и быстрыми темпами двигается к нижней границе торгового коридора. Не исключено, что в июне мы увидим, как евро/доллар пробьет уровень 1.08 и устремится к паритету.

 

Доллар/рубль

Отечественная валюта продолжает следовать за ценами на нефть, которые так и не смогли закрепиться выше отметки 50 долларов за бочку марки Брент. Участники рынка ждут заседания российского Центрального банка (10 июня) и Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США (Federal Open Market Committee, 14-15 июня). Однако ближайшие две недели до 10-го июня наибольшее влияние на курс национальной валюты будет оказывать, помимо цен на нефть, ситуация с платежным балансом. Экономисты отмечают значительный отток капитала из России, что оказывает депрессивное влияние на курс рубля. По нашим прогнозам пара доллар/рубль уже в начале июня может закрепиться выше уровня 68 рублей за одну единицу американской валюты.

 

Фондовый рынок

Торги на отечественных фондовых площадках открылись в нейтральной зоне. Внешний фон не дает каких-либо внятных сигналов трейдерам. С одной стороны азиатские площадки торгуются в плюсе, фьючерсы на европейские и американские индексы также в зеленой зоне. С другой стороны, 2-го июня состоится заседание ОПЕК, которое в очередной раз может разочаровать инвесторов. А значит, цены на нефть на фоне затоваривания и ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США пойдут вниз, что создает угрозу отечественному фондовому рынку. Возможно, именно эти угрозы сегодня и будут дисконтировать в ценах акций российские спекулянты.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

[Калита-Финанс]

Конкурс «Июньский спринт»

 

С 01 по 15 июня компания «Калита-Финанс» проводит конкурс на реальных счетах. Участвовать в конкурсе «Июньский спринт» может любой торговый счет, открытый в компании «Калита-Финанс», который будет пополнен в период проведения конкурса на сумму от 7 000 рублей и более.

Суть конкурса очень проста – победителями являются 3 счета, по которым  за время их участия в конкурсе будет наибольшая сумма комиссионных за сделки и ролловеров (плата за перенос позиции). Самые активные трейдеры будут награждены ценными призами:

1 место - Apple iPad Pro Wi-Fi + Cellular 256GB

2 место - Apple iPhone 6s Plus 128GB

3 место - Монитор Samsung S34E790C 34"

Условия участия в акции по ссылке:  http://www.kalita-finance.ru/promo/june-sprint.html

 

Итоги конкурса будут опубликованы на сайте компании в течение трех рабочих дней после завершения конкурса.

[Калита-Финанс]

В ожидании

 

Форекс

Мировые финансовые рынки замерли в ожидании. Масштабный теракт в США, данные последних опросов в Великобритании относительно выхода из ЕС (сторонники выхода незначительно лидируют в преддверии референдума 23-го июня), резкое падение азиатских рынков – все это вызывает у спекулянтов страх. Под ударом в первую очередь находится пара фунт/доллар. В случае выхода Британии из ЕС уровень 1.4 не устоит, и мы увидим британскую валюту на минимумах февраля (1.3), а скорее всего даже ниже. Что касается основной пары Форекса – евро/доллар, то она уже полтора года находится в широком боковом диапазоне 1.14 на 1.06 и все попытки выйти из него оказываются неудачными. Пока спекулянты ждут завтрашнего заседания ФРС США, на котором впрочем, вряд ли будет ужесточена денежно-кредитная политика. Согласно данным фьючерсов на бирже CME, вероятность роста процентной ставки в США в июне составляет менее 2%. Так что, скорее всего торговый коридор в паре евро/доллар сохранится вплоть до осени, когда в США пройдут выборы президента.

 

Доллар/рубль

Решение Центрального банка России о смягчении денежно-кредитной политики практически никак не сказалось на курсе рубля. Незначительный рост национальной валюты очень быстро сменился падением и в целом пара доллар/рубль продолжает колебаться в боковом коридоре 63 на 67 руб. за одну единицу американской валюты. Котировки нефти пока не дают инвесторам однозначного сигнала, а ситуация с платежным балансом и оттоком капитала все еще остается весьма непростой. Скорее всего, на текущей неделе  развивающиеся рынки будут находиться под давлением и пара доллар/рубль сможет закрепиться выше отметки 66 руб. за доллар.

 

Фондовый рынок

Внешний фон на открытии московской биржи складывается скорее негативным. Азиатские площадки продолжают свое падение, основные американские индексы также вчера закрылись в красной зоне. Под отдельным ударом находится банковский сектор Европы. На торгах в понедельник акции итальянского Banca Monte dei Paschi di Siena обвалились на 6,5%, а UniCredit – на 6,4%. В Германии акции Deutsche Bank растеряли 5,8%, а во Франции BNP Paribas остались без 3,4%. Политики отрицательных процентных ставок, которую практикует ЕЦБ продолжит крайне негативно сказываться на всем европейском финансовом секторе. Что касается отечественного фондового рынка, то мы ожидаем продолжения падения. Индекс ММВБ имеет все шансы на текущей неделе закрепиться ниже уровня 1900 пунктов.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

 

[Калита-Финанс]

В ожидании референдума по выходу Великобритании из ЕС

 

Форекс

Мировые финансовые рынки продолжают находиться в ожидании референдума по выходу Великобритании из ЕС. Однако судя по последним опросам, риски самого плохого исхода снизились, и может повториться история с шотландским референдумом, когда перед голосованием большинство граждан выступали за независимость, однако в итоге 55,3 % проголосовавших выступили против. Та же история повторяется на наших глазах с членством Британии в ЕС. По нашим прогнозам до 23 июня, даты референдума, основная пара Форекса – евро/доллар продолжит колебаться в широком торговом коридоре 1.14 на 1.09. Что касается британского фунта, то его перспективы не столь понятны. Рост прошлой недели в случае негативного исхода может смениться крайне резким падением. Уровень 1.41 в паре фунт/доллар устоял, но возможно, в четверг пара протестирует его вновь.

 

Доллар/рубль

Цена на черное золото с начала новой недели пошла в рост и практически достигла психологически важного уровня 50 долларов за бочку марки Брент. Слабый доллар и растущие котировки нефти  дают возможность рублю стабилизироваться в ближайшие пару дней в коридоре 64-65 руб. за одну единицу американской валюты.   Дальнейшая динамика отечественной валюты будет определяться теми данными, которые рынок услышит из  полугодового отчётного выступление председателя ФРС Джанет Йеллен перед Сенатом во вторник. Если в выступлении будут намеки на скорое ужесточение денежно-кредитной политики в США, то это негативным образом скажется и на нефти и на курсе рубля. Дополнительный повод к укреплению национальный валюты – начало налогового периода, когда спрос на рубли традиционно повышается.

 

 Фондовый рынок

Внешний фон на открытии московской биржи складывается достаточно позитивным. Азиатские рынки показывают неплохой рост. Японский Nikkei225 растет на 2.340%, фьючерсы на европейские и американские индексы также в зеленой зоне. Мы полагаем, что в начале новой недели можно ожидать восходящего тренда по индексу РТС, а сегодня рынок вырастет в пределах 1-2%.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

 

[Калита-Финанс]

Заработать как Сорос

 

Начало новой недели ознаменовалось продолжением паники на финансовых рынках. Казалось бы, регуляторы по всему миру пытаются потушить пожар вливанием ликвидности, но пока действия центральных банков только усиливают шторм на биржевых площадках. Слишком большую шкатулку Пандоры открыли британцы, когда проголосовали за выход из ЕС. Если британцам можно, то почему нельзя грекам, итальянцам, испанцам? Даже в странах Бенилюкса существуют сильные сепаратистские тенденции. И теперь инвесторы по всему миру вынуждены закладывать риски распада Евросоюза, да и Великобритании тоже, во всех более-менее значимых активах. Однако все это создает для умелых трейдеров море возможностей. Достаточно посмотреть на самого знаменитого спекулянта мира, Джорджа Сороса. Номер 23 в списке самых богатых людей мира, уже однажды заработал свое состояние на банковской панике в Британии.

 

6 сентября 1992 года Сорос заработал всего за несколько дней больше миллиарда долларов. Сделал он это, открыв правильную позицию на падение британского фунта против немецкой марки. Это произошло в «черную среду». Фонд Джорджа Сороса «Квантум» одномоментно продал около 5 млрд фунтов в обмен на 15 млрд немецких марок по курсу 2,82 GBP/DEM. Цена фунта стерлингов устремилась вниз. В силу ряда причин (членство Великобритании в европейской валютной системе с установленными валютными коридорами, недавно прошедшие парламентские выборы, снижение уровня промышленного производства) Банк Англии стремился удержать паритет именно к немецкой марке. Регулятор провел несколько валютных интервенций, поднял процентные ставки, но увы, давление спекулянтов было столь высоко, что произошла резкая девальваций фунта, на которой кстати, заработал не только Сорос, но и ряд крупных хеджфондов.

 

Прошли годы. Немецкой марки уже нет, европейская валютная система (ЕВС) также перестала существовать. Зато появилась Еврозона и единая валюта евро. Британию охватил новый кризис, фунт стерлингов стремительно падает и к доллару и к евро. Только за два последних торговых дня пара EUR/GBP выстрелила с уровня 0.7 до отметки 0.83. Фунт/доллар показывает еще бОльшую динамику. С максимумов четверга (1.50), фунт упал к доллару уже больше чем на 10% - до уровня 1.31. И представляется, что это не предел.

 

Редко когда на валютном рынке складывается ситуация, подобная нынешней. Каждый может стать Соросом. Тот же Джордж Сорос зарабатывает на текущем кризисе вовсе не на слабости фунта (хотя и этом возможно). Он просто купил золото и акции золотодобывающих компаний, котировки которых коррелируют с ценами на желтый металл. С начала года золото выросло в цене на 25% (в долларах). Почему бы вам тоже не стать Соросом и не заработать на кризисе?     

 

Для этого даже не надо разбираться в нюансах процентных ставок, интервенций Центральных банков. Вполне достаточно изучать график цены в программе iTrader8, в случае с золотом он показывал, откуда можно было его покупать и заработать на росте:

 

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/17/2016/06/28/sshot-1.1467107160.jpg

 

Рост цены составил около 100 долларов, даже если бы вы «поймали» половину этого движения, каждый купленный в программе iTrader8 контракт по инструменту «золото» принес бы вам 30 000 рублей дохода.

 

Помимо золота в программе iTrader8 доступно множество других инструментов, например, валютные пары. Для периода паники на финансовых рынках характерна повышенная волатильность валют, другими словами, их стоимость меняется в широких пределах, что открывает возможности для быстрого заработка на краткосрочных изменениях цен.

 

Аналитики Калита-Финанс

[Калита-Финанс]

«Время X» - отсчёт от Brexit

 

История.

«Черная пятница» берет свое начало в далёком 1975-ом, когда Великобритания вступила в Европейское экономическое сообщество. Первый британский референдум о продолжении сотрудничества с Европой был проведен 5 июня 1975 года. С тех пор Соединенное Королевство было одной из основных стран-участниц Европейского Союза.

В 2013 году Дэвид Кэмерон пообещал проведение переговоров с ЕС о более выгодных условиях участия Великобритании, а затем референдума в стране, в случае победы консерваторов на парламентских выборах в 2015 году. Как и было обещано, премьер-министр Кэмерон в мае 2015 года предоставил главам стран еврозоны требования Великобритании об условиях сохранения членства в Союзе. Между Евросоюзом и Великобританией было достигнуто соглашение, максимально удовлетворяющее обе стороны. Однако оно вступит в силу только при уведомлении Британией о решении сохранить место в Евросоюзе.

23 июня, в четверг, был проведен референдум о выходе Великобритании из Еврозоны, в ходе которого Дэвид Кэмерон призвал граждан страны к сохранению членства в ЕС. Результаты референдума, мягко говоря, повергли в шок не только инвесторов, экономистов, политиков и прочую «общественную живность», но и самих британцев. Brexit одержал победу: 51,9% участников плебисцита (17,41 млн британцев) проголосовали за выход из блока, 48,1%  (16,14 млн) — против. Премьер-министр Кэмерон в своем заявлении сообщил о предстоящей отставке.

Итоги.

Эффект неожиданности сыграл свою роль, и 24 июня 2016 года практически все ведущие биржи Европы «рухнули» в первые часы после открытия торгов – «черная пятница».

24 июня фунт по отношению к доллару потерял в цене более 1700 пунктов, опустившись с отметки 1.5017 до 1.3228 – это почти на 12%. В последний раз так низко британская валюта торговалась в 1985 году. «Британец» слабеет, пока инвесторы привыкают к новым реалиям.

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/27/2016/06/30/2.1467278180.jpg

Подобная участь постигла и EURUSD: пара упала на 4.53%, установив минимум $1.0910. Последний раз подобное «дно» наблюдалось в марте этого года. Однако на данный момент евро постепенно укрепляется.

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/27/2016/06/30/1.1467272957.jpg

Евроиндексы так же не остались в стороне. К примеру, значение британского  индекса Financial Time Stock Exchange (FTSE100)снизилось на 8.4% с открытием торговой сессии в пятницу. Котировки пошли в рост и сегодня индекс торгуется приблизительно на уровне 6100.

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/27/2016/06/30/3.1467272988.jpg

 

Как повлияет выход из ЕС на Соединенное Королевство.

Сделала ли Великобритания шаг навстречу независимости – спорный вопрос. С одной стороны, отсутствие «начальника» даёт вздохнуть спокойно. Законы устанавливаются самим государством, а правительство несет полную ответственность за свои действия. Но в современном мире жить за «железным занавесом» не получится. Глобализация требует от стран участие в мировом водовороте, а это подразумевает сотрудничество на основе взаимной выгоды и уступок.

На данный момент Великобритании в первую очередь необходимо остановить внутренние распри. Фактически, страна уже разделена на Англию и Уэльс, поддерживающих евроскептиков, Шотландию и Северную Ирландию – ярых защитников Евросоюза. Более того, Глава правительства Шотландии Никола Стерджен объявила о возможном наложении вето на решение Великобритании о выходе из Евросоюза. Стерджен намерена обратиться к своей партии «Шотландская национальная партия» с просьбой проголосовать против выхода из состава стран-участниц зоны евро (члены партии занимают 63 места из 129 в Парламенте Шотландии). Лондон же отреагировал еще более занятно: около пятидесяти тысяч человек подписали петицию об отделении столицы от Великобритании и присоединении его к ЕС!

Только после предотвращения внутригосударственного раскола Британия может приступить к укреплению экономики и налаживанию экономических отношений со странами ЕС. «Кэмеровцы» отмечают ряд проблем, с которыми столкнется Великобритания: потеря значительной части рабочей силы в лице молодых мигрантов, которые вносят вклад в рост ВВП страны; подрыв социального благополучия граждан; установление дополнительных тарифов на товары экспорта и импорта, что увеличит их себестоимость; ослабление авторитета на международной арене; проблемы с обеспечением национальной безопасности – Евросоюз перестанет «делиться» разведданными  в рамках программ по борьбе с терроризмом и организованной преступностью; и многое другое.

Благо, внушительных размеров невыплаченные членские взносы в ЕС покроют расходы на установление новой политики в стране. А нам пока остается лишь наблюдать за дальнейшим развитием событий.

Ростки сомнения в Евросоюзе.

Результаты плебисцита повлияли не только на политическое и экономическое положение Великобритании. Этот вопрос коснулся всех стран зоны евро, а также Турции. Марин Ле Пен объявила, что Франции так же следует спросить людей об их отношении к ЕС. И она не исключение. До половины граждан Германии и Италии высказались в пользу проведения референдума о выходе из Евросоюза. Разумеется, не каждое правительство может позволить подобную роскошь. Это начисто пошатнет устоявшиеся отношения между странами «евро».

Внутри ЕС уже вспыхнула искра мятежного хаоса. Начинают обостряться старые конфликты: Каталония предпримет новые попытки в борьбе за независимость, Мадрид уже потребовал у Лондона обратно Гибралтар. Сам факт проведения референдума о выходе страны из Евросоюза рушит мировой муляж: попасть в зону евро хотят многие, но встать с насиженного места – никто. Турция подумывает об отзыве тридцатилетнего «резюме» на вакансию участницы ЕС. Страны «экономической разрозненности», вроде Украины, в нынешней ситуации абсолютно не могут претендовать на членство в Союзе.

Несомненно, Евросоюзу требуется «перекройка». Германия с Францией эту «перекройку» обеспечили. Страны подготовили проект реформ ЕС, которые должны объединить Европу в одно мощное государство, фактически лишая его участниц суверенных полномочий. Двойник Америки, не иначе. Ранее были озвучены опасения по поводу ужесточения централизованной системы управления Евросоюза, который впоследствии назвали «Соединенными штатами Европы». Удивительно, насколько точно эксперты предугадали настроения в блоке.

Россия. Путин.

Если речь зашла о Западе, невозможно не упомянуть президента РФ Путина В.В. США зря времени не теряет и занимается построением логических цепочек относительно выгодности итогов референдума в Великобритании для России. Хороший психологический ход исподтишка, не так ли? Когда у тебя черная полоса в жизни, менее всего хочется наблюдать за благополучием соседа. А если только и слышишь о выгоде последнего со своего собственного провала, появляются неприязнь и обида. Очень эффективно. Своеобразная стратегическая «подлянка».

«Единственным лидером, который выиграет от выхода Великобритании из Евросоюза, будет Путин, президент РФ»  – заявляет бывший премьер-министр Бельгии Ги Верхофстадт.

Под «выгодой» премьер подразумевал отмену санкций против России с уходом Соединенного Королевства из ЕС, а также, впоследствии, отсутствие сильного «сопротивления» в вопросах энергообеспечения еврозоны. Отметим, что Германия не преодолела запреты Брюсселя в вопросе строительства «Северного потока – 2». Уход Великобритании не повлияет на антироссийские санкции, заявил в пятницу в интервью РИА Новости экс-глава Еврокомиссии, бывший премьер-министр Италии Романо Проди.

Возможно, России будет гораздо легче установить торговые отношения с каждой из стран Европы по-отдельности. «Коллективный разум» играет большую роль, особенно в политике. Поэтому выход Великобритании из Евросоюза в некотором роде поубавит уверенности у стран-участниц блока.

«Самые принципиальные критики российской агрессии в Европе не будут иметь голоса в Брюсселе… Это хорошо для интересов Путина, плохо – для интересов США», – прокомментировал ситуацию бывший посол США в России Майкл Макфол.

Итоги референдума повлекли за собой падение цены нефти, ослабление национальной валюты – рубля, повышение волатильности на финансовых рынках. А также мешок негодования со стороны Запада и неизвестность судьбы проекта «Северный поток – 2». Однако эксперты утверждают, что реакция России оказалась более чем спокойной. Спекулянты ожидали большего.

При всём этом, доллар США укрепляется по отношению к фунту и евро, а Европа постепенно впадает во внутренний кризис. Легенда стара, как мир. В нужный момент Америка протянет лапу помощи Евросоюзу и выйдет героем, отсрочившим распад «гильдии серых».

Курс на…

Выгода для России действительно есть. Пока Евросоюз и Великобритания выясняют отношения, а Америка всячески «подбадривает» своих союзников, у России есть шанс, наконец, заняться собственной экономической независимостью.

Наши валютные резервы по большей части находятся в облигациях федерального займа (ОФЗ) США. Огромные средства вложены в бумагу, которую Америка попросту может признать недействительной. Отказаться платить по долговым обязательствам, дав этому красивое название «санкции». И разве можно Россию назвать суверенным государством? Но проблема также состоит в том, что так просто избавиться от ОФЗ нельзя. США найдет способ «удержать в узде» инструмент контроля. Поэтому нужно уменьшать объемы валютного резерва постепенно, пока весь мир следит за Европой и Британией.

Средства, которые ЦБ получит со слива ОФЗ необходимо направить в коммерческие банки для целевых кредитов малым предприятиям. Проблема производства России состоит в том, что мы привыкли перепродавать не нами созданное. Пора использовать ресурсы и потенциал страны для развития промышленности и уменьшения доли импорта.

Золото – «инвестиционный бункер»

Спрос на золото буквально взлетел в ночь на объявление первых результатов британского референдума. С отметки $1250 за унцию цена выросла до $1358 – на 8,64% всего за 5-6 часов.

Вложения в защитные активы ввиду настроений в Европе и сильного падения европейских и азиатских бирж вполне предсказуемо. Инвестиции в валюту – дело рисковое, а сохранение капитала играет главную роль.

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/27/2016/06/30/4.1467273009.jpg

 

С точки зрения краткосрочного инвестирования, выигрывает валютный рынок. Для спекулянтов наступило «время X», когда многочисленные заявления со стороны Евросоюза и Великобритании будут «раскачивать» рынок. В перспективе долгосрочной всё же преобладает спрос на активы-убежища, в первую очередь – золото. Этот драгоценный металл является инструментом хеджирования валютных рисков и страхования инфляции.

Для инвесторов, не желающих платить налоги, существует такой актив, как золотые инвестиционные монеты. Так скажем, для ценителей прекрасного и, вместе с тем, полезного.

К чему мы в итоге пришли? Зачинщица переполоха – Великобритания – оценивает риски с отказа от места в ЕС и продумывает дальнейшие действия, Германия и Франция отвечают на «бунт» жестким ультиматумом, Америка усиливает психологическое давление на Россию, а последняя, в свою очередь, подумывает, где бы поймать рыбку покрупнее. В конечном итоге, под удар встали страны Европы, уступающие «ядру» Евросоюза по своему экономическому развитию. В случае внедрения проекта реформы ЕС на них падёт непростой выбор: отказаться либо от участия в блоке и остаться на собственном попечении, либо, фактически, от своей независимости. К чему приведет жажда власти в Еврозоне –  время покажет.

 

Отдел дилинга   ФГ «Калита-Финанс». 

[Калита-Финанс]

Волатильность валютных курсов приходит в норму

 

Форекс

Ситуация на финансовых рынках постепенно успокаивается, волатильность валютных курсов приходит в норму. Пара фунт/доллар так и не смогла пробить уровень 1.30 вниз и начала консолидировать возле отметки 1.32. Выход Британии из ЕС оказался, во-первых, делом не быстрым (займет годы), во-вторых, вполне возможно будет отменен или отложен (референдум носит рекомендательный характер, высоки риски распада Великобритании). Так что на первое место вновь выходит ситуация с Китаем, экономика которого демонстрирует сильное торможение. Как выяснилось в пятницу, индекс менеджеров по снабжению Caixin в июне показал самые низкие значения за последние 4 месяца, что возможно заставит пойти руководство Поднебесной на новую девальвацию юаня к доллару США. Что касается основной пары Форекса – евро/доллар, то она также не смогла выйти из своего многомесячного коридора 1.08 на 1.14, и теперь инвесторы будут ждать публикации данных по безработице в США за июнь.

 

Доллар/рубль

Сегодняшние торги проходят спокойно, при ценах на нефть выше отметки 50 долл. за барр., отечественная валюта постарается закрепиться ниже отметки 64 руб. за доллар, приблизившись к уровню 63 руб. При этом на фоне выходного дня в США, мы не ожидаем высокой активности и сильных движений. В перспективе нескольких недель дополнительным фактором спроса на рубли станет подготовка банков к выполнению нормативных требований ЦБ, который повышает ставки резервирования для кредитных организаций.

 

Фондовый рынок

Ситуация на российском фондовом рынке складывается вполне благоприятной. Основные отечественные индексы прибавляют в пределах процента, главные «голубые фишки» вроде Газпрома и Лукойла так вообще растут почти на процент-полотора. Однако среднесрочная перспектива акций – не радует. Инвесторы по-прежнему питают склонность к защитным активам. Об этом говорит продолжающийся рост цен на золото. Желтый металл вплотную подошел к своим годовым максимумам и представляется, что весьма скоро мы увидим уровень 1400 долларов за унцию. На этом фоне вряд ли стоит ожидать выхода российского рынка из бокового диапазона, в котором он находится (по индексу ММВБ) с марта 2016 г.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс" Источник:  http://www.kalita-finance.ru/analitika/goryachie-situacii-nedeli/volatilinosti-valyutnih-kursov-prihodit-v-normu.html

 

[Калита-Финанс]

Безработица в США – заработай на пятничных новостях.

 

Золото выросло до годовых максимумов, британский фунт упал к доллару до минимума за 31 год – шторм на финансовых рынках продолжает усиливаться и пока не видно, чтобы могло его остановить. Выход Британии из ЕС затягивается, из Китая приходит крайне плохая макроэкономическая статистика – возможно ли, что пятничные данные по безработице в США за июнь смогут успокоить инвесторов? Напомним, что ранее в ФРС США указывали, и его руководитель Дж. Йеллен это подтверждала, что резкое замедление экономического роста этой зимой, а также падение в мае количества новых рабочих мест до 38 000 являются основанием для паузы в вопросе ужесточения денежно-кредитной политики.

Но после пересмотров данных по ВВП за первый квартал с 0.5% до 1.2%, а также публикации сильных производственных показателей, выход уже позитивных значений по количеству новых рабочих мест в июне (агентство Bloomberg представило консенсус-прогноз роста новых рабочих мест в 180 000 с вероятным диапазоном данных от 130 000 до 235 000 и коэффициентом безработицы в 4.8%) лишит Федрезерв и Йеллен оснований ссылаться на серьезные препятствия в повышении ставок. Да Brexit – это сильная угроза для мировых финансов, но когда США волновали проблемы зарубежных рынков? Крушение фунта, рекордные цены на золото, паника инвесторов – все это только подстегивает мировой спрос на казначейские облигации правительства США. Конечно, сильный доллар – плох для американских экспортеров, зато хорош для транснациональных банков с Уолл-Стрит. А именно они нынче заправляют если и не в Белом Доме, то уж точно в ФРС США.

Данные по безработице в США в эту пятницу станут той самой точкой отсчета, когда инвесторы развитых стран еще раз должны убедиться в непреложной истине. Эта истина проста – чем хуже, тем лучше. Чем хуже дела в экономике ЕС, Британии, Китая, тем лучше ситуация с инфляцией, ВВП и безработицей в США. Ну а нам, простым спекулянтам, остается только ставить на доллар против евро и фунта, пытаясь заработать себе немного прибыли, пока на наших глазах разворачивайте новый акт этой мировой финансовой драмы. А так как изменение котировок валют на этой новости достигает сотни и более пунктов, потенциальная прибыль может быть весьма быстрой. Время публикации данных - в пятницу 8 июля в 15:30 мск.

 

Аналитики ФГ "Калита-Финанс" Источник: http://www.kalita-finance.ru/analitika/goryachie-situacii-nedeli/bezrabotica-v-ssha-zarabotay.html

[Калита-Финанс]

Еженедельный обзор финансовых рынков Калита-Финанс

 

Форекс

Главные события на валютном рынке Форекс на прошлой неделе происходили в паре фунт/доллар. Как мы и прогнозировали в предыдущем обзоре, риски выхода Британии из ЕС продолжают увеличиваться, а правительственный кризис негативно сказывается как на курсе фунта, так и единой валюты. Но британская валюта в этой ситуации выглядит хуже, что выражается в достижении ей 30-ти летних минимумов. Единственный раз за всю историю британский фунт стоил дешевле, чем сейчас. В 1985-м году пара фунт/доллара падала до отметки 1.04.  Вряд ли сейчас нечто подобное возможно, но падающий тренд фунта явно продолжится, что открывает перед спекулянтами различные возможности заработка. Что касается курса евро/доллар, то основная пара Форекса продолжает оставаться в широком боковом диапазоне (1.05 на 1.14) с тенденций к падению к нижней границе.

 

 Доллар/рубль

Ни ситуация на нефтяном рынке, ни денежно-кредитная политика ЦБ РФ практически никак не сказываются на курсе рубля. Отечественная валюта застыла возле отметки 64 рубля за доллар США и 70 рублей за евро. Похоже, что российские власти сделают все, чтобы не допустить сильных колебаний рубля до выборов в Думу 18 сентября 2016 года. Впрочем, если котировки черного золота продолжат падать (а с максимумов июня они снизились уже на 6 долларов), то ЦБ РФ придется либо проводить интервенции и тратить золото-валютные резервы, либо наблюдать новую волну девальвации, которую власти не могут допустить по политическим причинам.

 

Фондовый рынок

Ситуация на российском фондовом рынке складывается вполне благоприятно. Азиатские рынки отторговались в плюс, фьючерсы на европейские и американские индексы также растут и как следствие - основные отечественные голубые фишки находятся в зеленой зоне. Инвесторы вновь начинают проявлять осторожный интерес к фондовым рынкам развивающихся стран. На прошлой неделе фонды emerging markets привлекли $147 млн. против оттока в размере $1,9 млрд. неделей ранее. Это хороший показатель, свидетельствующий о растущем аппетите участников рынка к рискам. Кроме того, позитивным фактором для российских бирж является приватизация ряда активов, а также неплохая макроэкономическая статистика, пришедшая из США на прошлой неделе. Так согласно опубликованным в пятницу данным Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июне с учетом коррекции на сезонные колебания возросло на 287 000. Аналитики ожидали роста их числа на 165 000.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс"

 

[Калита-Финанс]

Новости на этой неделе.

 

Всю прошедшую торговую неделю трейдеры ожидали пятничных новостей по рынку труда США, и что произошло по факту выхода? Да ничего особенного, резкого направленного роста или снижения цены не было, евродоллар в момент выхода новости резко снизился примерно на 70 пунктов, потом вырос на 100, после чего снова снизился примерно к тем же уровням, которые были перед выходом новости.

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/28/2016/07/08/08075.1467986653.png

Такое поведение цены может показаться странным, ведь число вновь созданных рабочих мест оказалось намного лучше прогноза, логично было ожидать рост доллара на таких данных, но уровень безработицы вырос на 0,1%, возможно, это и стало причиной такого поведения цены. Вообще, если вышедшие данные очень сильно отличаются от прогноза, цена часто начинает двигаться примерно так, как это произошло в пятницу. Но если иметь опыт торговли на новостях, в пятницу можно было хорошо заработать.

На этой торговой неделе выходят как минимум две новости, которые могут сильно повлиять на котировки (канадского доллара и британского фунта), это решения по процентным ставкам Банка Канады в среду и Банка Англии в четверг. Для примера 2 графика пары USDCAD, на них показана реакция котировок на решения по процентным ставкам:

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/28/2016/07/11/1107.1468239540.png

 

http://www.kalita-finance.ru/uploads/users/28/2016/07/11/11071.1468239597.png

Как видно из графиков, изменение курса пары USDCAD произошло на значительную величину за небольшое время. Если поймать движение в 200 пунктов, оно соответствует прибыли в 10 000 рублей с каждого лота, а на таких новостях, как решение по ставкам, подобные изменения котировок случаются достаточно часто. Другими словами, котировки валютных пар USDCAD в среду и GBPUSD в четверг могут измениться на значительную величину.

 

Существует как минимум два метода торговли на новостях, которые можно применять на практике. Можно, конечно, пробовать торговать на демосчете и радоваться виртуальной прибыли, которую нельзя снять и потратить, а можно попробовать поймать возможное движение на реальном торговом счете. К тому же, подобные новости выходят далеко не каждую неделю, поэтому вряд ли стоит упускать возможность поторговать на ставках.

 

ФГ «Калита-Финанс». Источник :  http://www.kalita-finance.ru/trainingmaterials/tehanaliz-ot-treydera/novosti-na-etoy-nedele.html

 

[Калита-Финанс]

Фунт продать нельзя оставить

 

Сегодня Банк Англии по итогам заседания может снизить процентную ставку впервые более чем за семь лет для того, чтобы поддержать экономику страны после итогов референдума о Brexit. Прогнозы экспертов варьируются от сохранения ставки неизменной до снижения ее на 50 базисных пунктов, что может немедленно отразиться на курсе фунта.

 

Какова сейчас ситуация на валютном рынке, что ждет GBP и как трейдерам извлечь из этого события максимальную выгоду – на эти вопросы сегодня в 13:00 мск. ответят Алексей Вязовский, ведущий аналитик ФГ "Калита-Финанс", и трейдер-аналитик Дмитрий Семенов.

 

Стрим будет доступен на этой странице. Присоединяйтесь к беседе и получайте ценные советы экспертов!

Задавайте вопросы до начала эфира на этой странице по ссылке http://www.kalita-finance.ru/trainingmaterials/tehanaliz-ot-treydera/funt-prodati-nelizya-ostaviti.html

[Калита-Финанс]

Неудачная попытка переворота в Турции

 

Форекс

Неудачная попытка переворота в Турции, теракты во Франции – все эти события практически никак не сказались на международном валютном рынке. Мы увидели паническую распродажу турецкой лиры, но основные пары Форекса торгуются возле текущих уровней. Евро/доллар продолжает стоять в широком торговом диапазоне (1.05 на 1.14), с тенденцией падения к нижней границе. Британский фунт также стабилизировался к доллару возле отметки 1.32.  В среднесрочной перспективе  по-прежнему стоит ожидать укрепление доллара США на разнице денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ.

 

 Доллар/рубль

Налоговый период закончился, выплаты дивидендов крупнейшими российскими компаниями также подходят к концу. Все это снижает интерес к рублю и на фоне стагнирующих цен на нефть российская валюта может начать дешеветь к доллару. Впрочем, падение вряд ли будет сильным. Летнее затишье, намерения властей сохранить рубль стабильным до сентябрьских выборов в Думу – максимальное ослабление рубля будет в пределах 0.5-1% и закончится сразу же, как только котировки черного золото вернутся к уровням 49-50 долларов за бочку марки Брент.

 

 Фондовый рынок

Ситуация на российском фондовом рынке складывается вполне благоприятной. Согласно данным Emerging Portfolio Fund Research (организация, которая отслеживает приток и отток средств на мировом фондовом рынке), иностранные фонды, ориентированные на российские активы, на прошлой неделе вложили в отечественные акции и облигации 96,3 миллиона долларов. Это рекордный показатель, свидетельствующий о растущем аппетите участников рынка к рискам. Индекс ММВБ вплотную приблизился к июньским максимумам и в случае пробития уровня 1970 пунктов открывается дорога к историческим максимумам – 2000 пунктов.

 

Алексей Вязовский, ведущий аналитик  ФГ "Калита-Финанс". Источник:  http://www.kalita-finance.ru/analitika/goryachie-situacii-nedeli/neudachnaya-popitka-perevorota-v-turcii.html

[Калита-Финанс]

Случился переворот? Покупайте нефть.

 

 

Неудачный переворот в Турции вновь сделал актуальным вопрос – что делать инвесторам, если в какой-то крупной стране власть меняется насильственным образом? И в данном случае пример Турции достаточно показателен.

 

Во-первых, любой серьезный переворот или путч, взвинчивает цены на нефть. Поставки черного золота (а через тот же пролив Босфор проходят ежедневно десятки танкеров) прерываются или находятся под угрозой и рынок моментально на это реагирует, закладывая в цену «военную» составляющую.

 

Во-вторых, под ударом находится национальная валюта и фондовый рынок. Так в пятницу курс лиры упал до восьмилетнего минимума, снизившись на 4,6%, до 3,0157 за $1. И хотя в понедельник турецкая лира частично отыграла пятничное падение и вернулась к отметке 2,93 лиры за $1, национальная валюта Турции продолжает оставаться в падающем тренде.

 

Если взять фондовый рынок, то тут тоже не все гладко. Акции инвестфонда iShares MSCI Turkey ETF, привязанные к ценным бумагам турецких компаний, подешевели на 2,5%, до $41,60. Торги на Стамбульской фондовой бирже Borsa Istanbul открылись в понедельник снижением котировок крупнейших компаний страны. Бенчмарк BIST National 100 снизился на 2,48%, до 80769,14 пункта. В 2016-м году фондовый рынок Турции входил в десятку самых доходных в мире. Его рост составил порядка 15%  и теперь, очевидно, этот взлет закончится не менее громким падением.

 

Сильнее всего пострадают акции туристических и транспортных компаний. Из страны начнется отток капитала, что приведет к снижению рейтинга Турции мировыми рейтинговыми компаниями. В 2015 году Турция уже столкнулась с максимальным с 2009 года оттоком капитала. Он достиг отметки $10 млрд. Похоже, что 2016-й год будет не менее трудным.

 

Аналитики ФГ "Калита-Финанс".