Торговля биржевыми инструментами:Вероятностно-статистический подход.

[Alximik]

NYSE – торговля акциями на американских биржах и  вероятностно-статистический подход. Часть первая
Простая математика в трейдинге – что надо знать трейдеру чтобы выйти в плюс.

Что бы ни говорили о рынке аналитики, писатели и комментаторы биржевых новостей, а рынок - это чистой воды математическая игра. Попробуем это доказать.  Каждый, кто хоть раз видел график движения цены знает, что у нее существует ровно два направления движения: вверх или вниз, а больше ей некуда идти...

Давайте попробуем рассчитать вероятность её движения в ту или иную сторону.
Классическая формула расчета вероятностей для случаев когда все возможные варианты опыта известны заранее, например, при игре в кости или подбрасывании монеты, это:

P (A) = m/n.

В переводе на бытовой язык это означает:

”вероятность  = выгодные варианты
/ возможные варианты”.
Исходя из этого, мы видим, что вероятность движения вверх = 1/2 = 0.5.
Соответственно движения вниз = 1/2 =0.5.

С учетом того, что никакая вероятность не может быть больше единицы или меньше нуля, шансы на движения цены в любую сторону математически строго одинаковы. Точно также как и при бросании монетки.
Такой расклад когда шансы равны, называется игрой с нулевой суммой денег. Например, играя в орлянку при долговременной игре с одинаковыми ставками (скажем, доллар за попытку), каждый участник в конце игры окажется примерно с той же суммой денег, с которой и начал игру.

Но если бы рынки были именно игрой с нулевой суммой денег, то очевидно, что количество проигравших игроков было бы несоизмеримо меньше их реального числа. Следовательно, есть неучтенный фактор, и этот фактор - комиссионное вознаграждение брокеру (на форексе роль комиссионных выполняют спреды и свопы, обычно фиксированные).

Наличие посредника, взимающего определенную плату за ставку, переводит игру из разряда игр с нулевой суммой денег в так называемую игру с отрицательной суммой денег. При таком раскладе один участник игры не обязательно выиграет их у своего соперника. Фактически  возможна даже ситуация когда в минусе будут оба игрока, а в плюс выйдет только один участник - посредник, взимающий плату за ставки.

Самый простой пример игры с отрицательной суммой денег - это рулетка в казино со ставками "красное" и "черное". Если бы были только эти два  варианта, то было бы 50 на 50, то есть вероятность выигрыша и проигрыша в игре была бы строго одинаковой. Но мы ведь знаем, что на рулетке есть ноль или два нуля (американский вариант) в пользу заведения, и это  делает вероятность проигрыша немного выше (на один или два очка) вероятности выигрыша, то есть меньшая вероятность для игрока заложена в саму игру. Этот самый, небольшой сдвиг шансов, и делает казино прибыльным заведением. Совершенно очевидно, что при долговременной игре в рулетку игрок обязательно проиграет все. Это неизбежно – с целью еще большего сдвига вероятности в пользу заведения ставят ограничение на максимальный и минимальный размер ставки и, возможно, другие меры против игрока.
Все возможные системы игры в рулетку позволяют, как максимум, слегка сдвинуть дисперсию (среднестатистическое отклонение) в свою пользу, но это не меняет дело в корне. Вот почему профессиональные игроки избегают игры в рулетку и предпочитают игры, где можно объективно сдвинуть вероятность в свою пользу – например покер или блэкджек.  К слову сказать, профессиональных игроков в карты столь же мало, как и успешных трейдеров, и они тоже не брезгуют статистическими методами. Как правило, если казино вычисляет профессионального игрока, то  ему просто закрывают вход в заведение.

Этот пример наглядно показывает, что сама по себе игра с отрицательной суммой денег делает выигрыши случайными, а проигрыши закономерными. Ничего не напоминает?

Все эти факты хорошо известны черным ДЦ ''кухням'' которые выступают в роли казино – фиксированные размеры лотов, фиксированные стопы, спреды, свопы – это именно те меры, которые направлены на то, чтобы сделать игру как можно менее выгодной трейдеру и ускорить проигрыш депозита.

Хочу заметить, что данный материал дан не для того чтобы оттолкнуть трейдера от рынка, а чтобы наглядно показать, чем грозит математическая безграмотность в этом вопросе. Подобные факты легко могут привести к унынию и желанию навсегда бросить торговлю, что и делает в конечном итоге большинство трейдеров.  К сожалению, в этом деле математика и статистика работает против нас.

Возникает вопрос – а как же зарабатывают те немногие успешные трейдеры? Может, есть, какой-то чудо-секрет?

Мне лично доводилось не раз наблюдать их работу – и я заметил три вещи:

1. Они всегда  стремятся к простоте в  торговле: как правило, вооружившись чистым графиком, без индикаторов, либо их минимальным количеством.  Они торгуют 1-3 хорошо им известные ситуации, на которых специализируются. Потому что знают, что в этих ситуациях шансы в их пользу.

2. Они жестко контролируют риски: очень многие из них выходят из рынка при первых признаках разворота. Их отличительная черта - это короткий и жестко поставленный стоп.

3. Они торгуют плавные инструменты – ищут акции и движения, где нет "хвостов или грязи".

Все это, в сочетании с жесткой дисциплиной, дает удивительный результат – а именно положительное математическое ожидание. Шансы на победу уже на их стороне, и они выходят в плюс.

На Факультете Биржевой Торговли "FTSE" мы, отталкиваясь от этих фактов, разработали собственную методику, основанную на статистических методах и назвали её – ''вероятностно-статистический подход'' (верстат), с целью найти точки входа с соотношением профит/лосс не ниже 1:3.

Вероятностно-статистический подход  "VERSTAT".

При работе на рынке каждый хочет непременно выйти в плюс, но лишь немногим это удается. Этому феномену есть множество объяснений, но основные причины всегда одни и те же:

1. Неправильный выбор  инструмента.
2. Бессистемная  торговля.
3  Собственная психология.

Чтобы сдвинуть вероятность успеха в свою сторону, надо хорошо проработать все три момента. Прежде всего, выбрать плавный инструмент для торговли – из нескольких тысяч акций найти десяток идеальных. Это кропотливо, но результат стоит того.

Давайте посмотрим графики. Первый пример, это акция ENI – посмотрите какой красивый пятиминутный график:

http://i078.radikal.ru/1001/d8/b16a7e0e049e.jpg
  
Вот еще один пример акции CNI:

http://s004.radikal.ru/i205/1001/43/ef48fc3e4300.jpg

Не надо объяснять, что на таких акциях заработает практически каждый, на них даже простой заход в сторону тренда уже дает положительное ожидание. На таких акциях работать приятно. Но их еще надо уметь найти, способы существуют – самый распространенный это использование сайтов или программ – сканеров.

Плавный инструмент - это уже плюс в нашу пользу. Еще одним заметным плюсом будет являться торговля по системе. То есть умение находить и использовать те рыночные ситуации, где соотношение profit/loss не ниже 3:1. То бишь, на каждый потерянный доллар мы должны делать минимум три заработанных, тогда останемся на плаву.

Наконец, надо ещё справиться с собственной психологией – со своим страхом и собственной жадностью.  Большинство не понимает, что западные фонды доверительного управления очень редко показывают доходность больше 35% в год. Следовательно, если трейдер делает стабильно даже 20% от депозита в месяц, то он уже в неплохом плюсе. Но здесь совсем недопустим большой риск за сделку и нарушение правил управления капиталом. Это еще один значительный плюс.

Эти и другие, специально разработанные специфические элементы, входят в новую методику под названием  VERSTAT (вероятностно-статистический подход) – она была разработана в рамках ФАКУЛЬТЕТА БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ "Futures Trade and Stock Exchange" Академии Masterforex-V  http://forum.masterf...  открытая для посетителей часть факультета.

Приведу цитату одного хорошо известного в наших кругах трейдера: ''Это чистой воды математическая игра, где изначально шансы 50 на 50. Представь, что у тебя в двух руках  два одинаковых предмета и сейчас получается равновесие. Тебе же надо сделать так чтобы был небольшой перевес в твою сторону''.

В настоящее время мы занимаемся не только преподаванием данной методики и ее дальнейшим развитием, но и сами торгуем с ее применением. Эффективность метода была  доказана на практике и даёт свои результаты.

В конце концов, весь технический анализ основан именно на статистической повторяемости  истории, и кроме этого нам не на что больше опереться при разработке ТС или торговых методов. Все что нам надо для прибыли - это статистика в нашу пользу и дисциплина.
Но есть и другие элементы, которые значительно повышают вероятность успеха в торговле...

Продолжение следует...

Изменено 13 декабря, 2015 пользователем Bull