Почему проигрываются 90% (в дополнение книги МФ)

[Andr]

Мастерфорекс в главе №2 своей книги написал следующие слова:

 

" А результаты мы видим: миллионы эрудированных и образованных людей во всем мире уходят с фондового рынка разочарованные и обозленные, с комплексом неполноценности на всю жизнь.

 

И немым вопросом, оставшимся для них без ответа: а не лохотрон ли все это? Если выигрываешь то немного, а проигрываешь сразу и все.

 

Страшная ведь цифра 90%, даже если она такая, а не 95% или 98%. И это при условии, что количество литературы по данной тематике уже исчисляется сотнями одних только фундаментальных изданий, написанных авторами, заработавшими капиталы с шестью и более нулями в конце...

 

И как минимум 90% умных, начитанных, эрудированных людей, изучая и штудируя советы этих действительно великих трейдеров, открывают себе счета в дилинговых компаниях или банках, начинают работать и... проигрываются в пух и прах..."

 

Реклама дилинговых центров в Интернет, газетах и бигбордах просто пестрит достоинствами и преимуществами, но люди сливают и сливают.

 

Сын тещиной подруги (20 летний студент) соблазнившись рекламой в газете (которую бесплатно засунули им в почтовый ящик - "Деньги" Телетрейда) занял у дружков 200 баксов и открыл где-то счет на мини-Форекс. Спустил все за 2 дня, никому ничего не сказал, от дружков два месяца скрывался, потом его поймали и дали по ребрам и выбили зуб. В итоге мама за все расплатилась...

 

И мне много выслушать пришлось, какой пургой я занимаюсь...

 

Мораль сей истории не в недалекости студента, а в том как на неподготовленных людей, мало вообще имеющих представление о торговле действует информация грамотно подающаяся ДЦ.

 

И самое обидное, что это везде так. Преимущества на фасаде и молчок о подводных камнях. Оформление кредита -"Безпроцентный кредит! Кредит 0%!," читаешь договор - комиссии удорожают стоимость товара на 50%. Депозит в банке - "ставка 15%!", читаешь договор - базовая ставка 12%, а еще 3% - сложные, которые снять нельзя. ПИФы рисуют цифры как захотят, в магазинах такие скидки, что все бесплатно, лотереи беспроигрышные...

 

Так устаешь от этого вранья, которое как бы и не вранье.

 

Короче, кто хочет преуспеть на Форекс побыстрому рекомендую прочесть стать, которую я прекреплю ниже. Она не о Форексе но аналогии прямые, а резюме - вышенаписанные слова Мастерфорекса.

[Andr]

В настоящее время игра на рынке через Интернет активно рекламируется и пропагандируется.

В мае 2002 г. на выставке «Финансовые услуги для предприятий и частных лиц»,

проходившей в Москве, в центре международной торговли, мне попался на глаза рекламный

буклет Московского фондового центра. Его содержание весьма любопытно. Привожу

здесь текст буклета полностью:

 

«Московский Фондовый Центр: Инвестиционный сервис для москвичей!

 

1. Как заставить сбережения работать на вас?

Все сталкивались с необходимостью дополнительного заработка для решения многих

жизненно важных проблем от открытия собственного дела и улучшения жилищных условий

до образования детей и медицинского обслуживания.

Первое, что приходит в голову – это приобрести наличную валюту, но стабильный

курс рубля и инфляция (а доллар тоже ей подвержен) неизбежно приводят к постепенному

обесцениванию сбережений. Если просто хранить наличные рубли дома, то уже рублёвая

инфляция будет подтачивать ваш капитал. Банковские вклады сохраняют деньги от

инфляции, но прибыль дают банкам, а не Вам! Цены на драгоценные металлы растут

медленно, а продать их зачастую не так-то просто …

Поэтому инвестиции в ценные бумаги – тот самый механизм, который позволит вам

не только сохранить, но и преумножить ваши сбережения!

 

2. В чём преимущества инвестиций в ценные бумаги?

К сожалению, люди до сих пор с опаской относятся к операциям с ценными бумагами.

Сказывается и традиционное недоверие к отечественным финансовым инструментам,

и недостаток специальных знаний. Для того, чтобы простые москвичи эффективно

могли управлять собственными деньгами на рынке акций, Правительство Москвы вместе

с Инвестиционной фирмой ОЛМА создали сеть отделений Московского Фондового Центра.

В МФЦ имеются все условия для приобретения положительного опыта работы на фондовом

рынке!

Россия – страна с колоссальным экономическим потенциалом, поэтому российский

фондовый рынок предоставляет инвесторам шанс преумножить свои капиталы!

Значительные колебания котировок акций российских компаний – индикатор динамично

развивающегося рынка – дают возможность игрокам зарабатывать на курсовых колебаниях

даже в течение одной торговой сессии.

При этом Вы не утрачиваете контроль за своими деньгами ни на один день, не омертвляете

их в долгосрочных вложениях, но заставляете работать на себя и приносить доход

снова и снова. Главное условие для Вашей успешной работы – возможность быстро

реагировать на изменения цен избранных Вами акций. И тут не обойтись без Интернет-трейдинга.

 

3. Что такое Интернет-трейдинг?

Интренет-трейдинг – это работа на фондовом рынке через глобальную сеть. Вы можете,

не отходя от своего компьютера, передавать заявки брокеру на покупку/продажу

ценных бумаг, получать информацию о торгах на бирже и следить за состоянием своего

портфеля. Всё это возможно благодаря специально разработанной системе Интернет-трейдинга

MFC ON-LINE. Чтобы использовать такую систему необходимо заключить договор о

брокерском обслуживании с Московским Фондовым Центром.

Благодаря Интернет-технологиям операции по купле/продаже ценных бумаг доступны

сегодня всем желающим. В считанные секунды можно сформировать инвестиционный

портфель, а затем управлять им, получая всю необходимую информацию. Спрос на

интерактивную торговлю акциями растёт с каждым днём. Трейдинг в сети привлекает

инвесторов простотой совершения сделок и низкими тарифами на брокерские услуги.

 

4. Преимущества работы через Интернет.

Прежде всего, упрощается и ускоряется процесс заключения сделки. Использование

систем Интернет-трейдинга резко повышает эффективность работы клиентов на фондовом

рынке. У обычного брокерского обслуживания существует ограничение – пропускная

способность брокера. Кроме того, обычное брокерское обслуживание зачастую сопряжено

с запаздыванием информации, которая поступает клиенту. В этом смысле, Интернет-трейдинг

значительно повышает эффективность и качество работы брокера, он «видит» текущее

состояние рынка и

реагирует даже на малейшее его движение.

Одно из важнейших преимуществ Интернет-трейдинга – дешевизна. Даже с небольшими

вложениями можно получить реальную отдачу. Если до развития Интернет-трейдинга

брокерам было не выгодно работать с клиентами, обладающими суммами менее $10-15

тысяч, то сейчас вполне успешно можно работаь с суммами от $300-500.

 

Посетите Московский Фондовый Центр!

Пусть сбережения работают на Вас»!

 

Приведённый выше текст – пример того, как участники фондового рынка путём специально

разработанной рекламной компании вводят простых граждан в заблуждение. Давайте

с вами внимательно перечитаем содержимое буклета ещё раз и попытаемся разобраться,

где правда, а где ложь.

 

Начнём с того, что вопрос «Как заставить сбережения работать на простого человека»

у нас в России до конца не решён. На Западе, напротив, уже давно отлажен механизм,

с помощью которого сбережения граждан трансформируются в инвестиции: это и фонды

совместных вложений, и паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д. Но

и здесь есть один тонкий момент. Если, скажем, пенсионный фонд на деньги потенциальных

пенсионеров покупает акции на вторичном рынке, то эти деньги не попадают в реальное

производство!

 

Следовательно, никакой новой стоимости при таком инвестировании не создаётся! А значит это не

реальное инвестирование, а, если можно так выразиться, только его тень, своеобразный

инвестиционный фантом.

Далее. Действительно, вкладывая деньги в банки или покупая на свои сбережения

валюту, при минимальном риске инвестор может рассчитывать на минимальный доход,

едва-едва поспевающий за темпом инфляции, а в большинстве случаев и отстающий

от неё. Если человек хочет увеличить доход, то он вынужден вкладывать свои деньги

в акции. А как мы с вами уже знаем, акция – достаточно рискованный объект вложений.

Следовательно, погнавшись за дополнительным доходом, инвестор рискует получить

прямой убыток!

 

В свете всего вышесказанного утверждение: «Поэтому инвестиции в ценные бумаги

– тот самый механизм, который позволит вам не только сохранить, но и преумножить

ваши сбережения» является ложью. Пользуясь случаем хочу обратиться к читателю:

 

Если вы не хотите потерять свои деньги, не вкладывайте их в акции.

 

Профессиональные биржевики создают у широких масс публики, неискушённой во всех

тонкостях рыночной специфики, иллюзию того, что на фондовом рынке можно легко

заработать деньги безо всякого труда. Это ещё одна ложь.

 

На фондовом рынке без всяких усилий можно только проиграть деньги.

 

Если бы вы знали, уважаемый читатель, какого труда стоит заработать на бирже

хотя бы тысячу долларов! Это и многочасовой анализ графиков, и просмотр разнообразной

информации, долгие и утомительный споры с коллегами, бессонные ночи …

 

Я считаю, что только труд является источником богатства человека. Отечественные

же биржевики, переняв у своих западных «товарищей по цеху» самые неблаговидные

приёмы завлечения простой публики, хотят сформировать в рамках нашего общества

касту не труженников, а трутней, живущих на проценты и дивиденды, тех самых молодых

людей, которые, по образному выражению Бабеля, режут купоны на чужих акциях.

Касту бездельников, в одно прекрасное утро из за очередного биржевого кризиса

просыпающихся полными банкротами.

Мне лично совершенно понятно, почему « … люди до сих пор с опаской относятся

к операциям с ценными бумагами».

 

Один раз влетев на бирже, человек получает урок на всю жизнь.

 

Ощущения при этом, надо вам сказать, совершённо непередаваемые, хотя, если всё

же попытаться сказать об этом пару слов, то получится примерно вот что. Представьте

себе солнечное мартовское утро. Природа начинает просыпаться после зимней спячки.

С крыш на прохожих летит весёлая капель, тает снег, по асфальту бегут весёлые

ручейки. В предвкушении весенних приключений девушки на улицах загадочно улыбаются.

А вы в это время находитесь в жуткой депрессии и не радуетесь ни солнечному свету,

ни встречным девушкам,

клянёте этот фондовый рынок на чём свет стоит и лихорадочно пытаетесь найти ответ

на вопрос: «Как отыграться и вернуть деньги обратно?». Оно вам надо? Мне лично

нет. Хватит. Довольно. Я уже наигрался. Ну а для тех граждан, которые хотят «…

эффективно управлять собственными деньгами на рынке акций» ещё всё впереди.

 

Впрочем,

нет худа без добра. При одном крупном проигрыше человек получает информации о

рынке больше, чем из десяти учебников. Поэтому боюсь, что все мои эскапады не

возымеют должного эффекта: чтобы

понять, что такое проигрыш, надо это пережить лично.

Кстати говоря, а какой смысл вложили авторы буклета в словосочетание «эффективно

управлять»? Если «эффективно управлять» означает «быстро совершать сделки», то

действительно, торгуя с помощью Интернета через Московский фондовый центр, инвестор

получает такую возможность. Но если «эффективно управлять» – означает «регулярно

получать прибыль», то здесь возникают большие вопросы. В моём мозгу мысль о регулярном

получении прибыли при помощи Интернет-трейдинга звучит в унисон с мыслью о регулярном

получении кайфа

при помощи героина. И в том и в другом случае конец один и тот же. А заключительное

предложение первого абзаца второго пункта буклета я изложил бы в следующей редакции:

 

«В МФЦ имеются все условия для приобретения как положительного, так и отрицательного

опыта работы на фондовом рынке!». Так оно вернее.

 

Вообще говоря, по серьёзному, мне хочется спросить своих коллег-биржевиков, работников

брокерских фирм: «За счёт чего инвестор, играя на акциях, будет получать доход,

превышающий в процентном отношении среднюю норму прибыли в экономике»? В Главе

9 Части II настоящего пособия было показано, что такой доход крупные и хорошо

информированные игроки получают за счёт мелких и неопытных. Вы хотите выигрывать,

уважаемый читатель? А кого вы тогда поставите на место проигравшего? Если вы

начинающий игрок и только-только

пробуете свои силы на рынке, то …

 

Место неудачника уже зарезервировано специально для вас.

 

Не верите? Если же я вас не убедил, то вот вам высказывание Билла Вильямса, известного

спекулянта и аналитика, автора многих книг и публикаций, посвящённых фондовому

рынку:

 

«Страшная правда заключается в том, что 90 процентов всех трейдеров постоянно

теряют деньги. Около 5-7 процентов имеют периодические успехи и только 3-5 процентов

регулярно делают деньги».

 

Впрочем, довольно об этом. Давайте продолжим разбирать текст буклета. В том же

втором пункте читаем: «Россия – страна с колоссальным экономическим потенциалом,

поэтому российский фондовый рынок предоставляет инвесторам шанс преумножить свои

капиталы!». Песню про колоссальный потенциал нашей Родины я слышу с детства.

Но почему-то до сих пор этот потенциал остаётся нереализованным. У нас огромные

запасы природного газа и угля. И при этом мы должны Западу 17 млрд. долл., а

учителя и медработники получают нищенскую

зарплату. В 2002 г. в стране было собрано 86 млн. т. зерна. И что? Львиная доля

урожая ушла за бесценок перекупщикам, фермеры едва сводят концы с концами, а

солдаты даже в лучших частях и подразделениях ходят голодными.

 

Колоссальность нашего потенциала прослеживается буквально во всём. Особенно в

тех уровнях цен, куда по предположениям некоторых аналитиков должны улететь котировки

российских акций после того, как на рынок выйдут «простые» инвесторы. Но для

того чтобы они смогли зафиксировать прибыль, кто-то должен будет у них купить

эти акции по высоким ценам. Кто? Неужто сами профучастники рынка – брокеры и

дилеры? – Колоссальный потенциал российской экономики – это своего рода морковка,

которую некоторые «специалисты» вешают

у инвестора перед носом, надеясь, что он, как глупый ослик, двинется на рынок

вкладывать свои сбережения в перегретые акции. Мне помнится, как в конце лета

1997 года, перед началом падения российского фондового рынка, когда акции НК

«ЛУКойл» шли по $28, на бирже чаще всего слышались разговоры о потенциале: «С

нашим потенциалом ЛУКойл через две недели будет стоить $34»! Не надо забывать,

что:

 

Чем выше взлетит рынок, тем сильнее он будет потом падать.

 

Приток молодых и неопытных участников нужен фондовому рынку позарез – ведь кому-то

нужно всучить акции втридорога! Да простит меня читатель за то, что иногда я

сбиваюсь на стиль, напоминающий переписку Ивана Грозного с князем Курбским: в

некоторых случаях сдержать себя бывает очень трудно.

 

Следующая фраза в тексте: «Значительные колебания котировок акций российских

компаний – индикатор динамично развивающегося рынка – дают возможность игрокам

зарабатывать на курсовых колебаниях даже в течение одной торговой сессии» также

достойна того, чтобы на ней остановиться.

Во-первых, «значительные колебания котировок акций» не есть индикатор «динамично

развивающегося рынка» (кстати, а что это такое? Рынок с постоянно растущими котировками?

 

Рынок с увеличивающимися день ото дня объёмами торгов?). Значительные колебания

котировок акций свидетельствуют о том, что на рынок каждый день поступают разнообразные

новости, заставляющие игроков в спешном порядке то покупать, то продавать.

 

Во-вторых, для того, чтобы зарабатывать на «курсовых колебаниях даже в течение

одной торговой сессии» надо быть профессионалом высочайшего класса, проводящим

весь день за экраном компьютера. Рядовому инвестору это не под силу. Кстати говоря,

уважаемый читатель, вы когда-нибудь видели живого дэйтрейдера? Я видел. Как правило,

это человек неопределённого возраста, не брит, не стрижен и моется один раз в

месяц. Пьёт кофе по-бальзаковски: десять чашек в день это норма. Глаза красные

от постоянного сидения перед

компьютером. Женщин видит только на экране Интернета. В довершение портрета можно

сказать, что такой торговец постоянно находится в состоянии прострации, ну совсем

как пианист Евгений Кисин во время исполнения этюда Шимановского. А в голове

у нашего дэйтрейдера не прекрасная и возвышенная музыка, а словесный винегрет

из слов типа «гэп», «шорт» и «саппорт». Вы хотите стать таким же?

 

Для того чтобы инвестору получить прибыль, совсем не обязательно отлавливать

внутридневные колебания. Достаточно всего лишь купить пакет акций задёшево, а

потом продать его задорого. Но как это сделать? Вот в чём вопрос. Заметьте также,

уважаемый читатель, что в разбираемом предложении авторы буклета заменили термин

«инвестор» на термин «игрок». Может быть это и описка, но, вспоминая старину

Фрейда, можно утверждать, что эта описка не случайна. Дело в том, что, переходя

от относительно редких сделок к каждодневным

операциям, инвестор превращается в игрока. Он уже не вкладывает деньги на рынок.

Он уже играет. Играет с рынком в рискованную игру. Игру, от которой богатеет

брокерская фирма.

 

Интернет-трейдинг стимулирует игрока часто выходить на рынок.

 

Вот где, как говорится, собака зарыта. Продолжаем разбирать текст дальше: «При

этом Вы не утрачиваете контроль за своими деньгами ни на один день, не омертвляете

их в долгосрочных вложениях, но заставляете работать на себя и приносить доход

снова и снова». Что означает словосочетание «При этом Вы не утрачиваете контроль

за своими деньгами»? Может быть, брокерская фирма каждый день присылает вам отчёт?

 

Может быть, она размещает клиентские деньги в надёжном банке? Или, может быть,

программная среда позволяет

клиенту в любой момент посмотреть остаток на своём счёте? В любом случае, при

чём здесь, собственно говоря, Интернет-трейдинг? Разве клиент, обслуживающийся

по традиционным схемам, теряет контроль над своими деньгами, то есть, попросту

говоря, теряет возможность ими оперативно управлять?

 

По поводу омертвления денег в долгосрочных вложениях я могу сказать вот что.

Если вы, скажем, вложили деньги в покупку здания, то может так статься, что продать

его вы сможете не сразу и не по той цене, по которой хотелось бы. Такая ситуация

называется «омертвление денег». Но если вы купили пакет ликвидных акций какого-нибудь

отечественного предприятия в надежде на рост и держите эти акции у себя, то это

что, «омертвление денег» что ли? А лихорадочная внутридневная торговля, значит,

денег не омертвляет? – Иногда

очень трудно понять логику некоторых моих коллег по цеху.

 

Фразу «заставляете работать на себя и приносить доход снова и снова» я оставляют

без комментариев, а вот предпоследнее предложение второго пункта, гласящее, что

«Главное условие для Вашей успешной работы – возможность быстро реагировать на

изменения цен избранных Вами акций» просто так не оставлю. Повторюсь ещё раз:

 

Быстрая реакция на рыночные изменения не является гарантией успеха.

 

Быстрая реакция на рыночные изменения приводит к общей психофизиологической усталости,

которая, в свою очередь, приводит к ошибкам. Торгуя в режиме Интернет-трейдинга

легко стать рыночным наркоманом, то есть человеком, для которого игра на бирже

превращается в наркотик. А от этого, я хочу вас, уберечь, уважаемый читатель.

В третьем пункте буклета моё внимание привлекло предложение «В считанные секунды

можно сформировать инвестиционный портфель, а затем управлять им, получая всю

необходимую информацию». Инвестиционный портфель – это набор пакетов акций и

облигаций разных эмитентов, который формирует инвестор с целью сбалансировать

приемлемые для себя уровни доходности и риска.

 

Игра даже на одном отдельно взятом

рынке какой-либо ценной бумаги – занятие очень сложное. А формирование и управление

портфелем и того сложнее. Чтобы

только выбрать акции и облигации, которые будут являться кандидатами на покупку,

может потребоваться неделя, месяц, два месяца: нужно провести детальный анализ

рынка, рассмотреть ситуацию на предприятии-эмитенте, оценить макроэкономическую

и политическую ситуацию и так далее. В считанные секунды можно купить заранее

выбранные ценные бумаги, но никак не сформировать инвестиционный портфель. К

тому же после его формирования возникает проблема оптимального управления этим

портфелем. Об этом важном моменте авторы

буклета почему-то молчат.

 

Подводя итог вышесказанному, можно утверждать, что многие отечественные профучастники

рынка, в погоне за новыми клиентами, надели на себя маски лисы Алисы и кота Базилио,

изо всех сил убеждающих Буратино закопать пять сольдо на поле в стране дураков.

[pips]

Спасибо. Как говорится "давай исчо".

[Fanat]

Moжет быть ответ очень прост:

 

1) Торговля построена таким образом что выиграть в ней невозможно без удачи в долгосрочке.

 

2) Кредитное плечо слишком велико что и является причиной слива (математически доказано) а играть без плеча делает игру непригодной для большинства игроков. Самые успешные трэдеры (Элдер, Вилиамс, Сорос, Баффет, Ливермор, и тд), посмотрите какое плечо использовали. Подсказка Плечо 1:3 - 1:10 считается слишком большим для успеха.

 

и конечно

 

3) психология.

 

 

Это все конечно скучно и неинтересно, тут нет великих заговоров и Илюминати... Но может быть простой ответ и является правильным.

[Andr]

Moжет быть ответ очень прост:

 

1) Торговля построена таким образом что выиграть в ней невозможно без удачи в долгосрочке.

 

 

Не думаю' date=' что это утверждение истинно. Есть примеры долгосрочных успешных трейдеров и на Форекс, например Баришполец, если взять близкий и всем известный пример.

 

Дела на фондовом рынке обстоят аналогично (см статью выше), что говорит о том, что дело не в скорее не в рынке, а в трейдерах.

 

Приведу ниже высказывание господина Терехова, с форума Форекс-клуба, датированные сентябрем 2001 года.

 

Поработавши полтора года дилером (уже давным-давно не работаю) по долгу службы наблюдал, как народ играет, сколько выигрывает/проигрывает и как именно он это делает.

 

Дальше идет мое субъективное мнение, ибо даже цифры доказательствами я подтверждать категорически не стану. Кому будет неприятно - может обозвать треплом и отвернуться .

-----

1) Не 95% проигрывает, а меньше. В иные месяцы клиенты побеждали - не площадку, а международный капитал.

 

Замечание - если какой-то автор дает точную цифру - значит врет, точно ему никто не скажет - это невыгодно ни конторам, ни клиентам выигрывающим, ни клиентам проигрывающим. Потому в разных книгах она - разная. Лично я в налоговой сижу сгорбленный, в дырявом пинджачке и рассказываю, как мне хреново. А в кабаке бабам говорю прямо противоположное и выгляжу несколько не так. А "истина где-то там" и уж не журналистам до нее докопаться. Социологам же эта тема пока не близка.

 

2) Все раззорения = мертвые стопы, что видел сам, происходили процентов на 90 из-за того, что не ставили не мертвых стопов. То есть играли без стоп-лоссов (но и не по переворотной системе ).

И нет таких депозитов, которые нельзя было бы спустить, играя без стоп-лосса. Виденный мной рекорд - 2 месяца в позиции, а потом все-таки - амба! Видел и людей, принципиально не ставящих стопы, но тем не менее живых. Но это крайне редкое явление, типа теленка двухголового.

 

"Стоп-лоссы трусы придумали. Как и тормоза на машине."

Остальные "смертники" = малые депозиты + полоса неудач.

 

И, рискуя показаться жестоким, скажу - мне не жалко раззорившихся, не ставивших стоп-лоссы. И права рассуждать о форексе я за ними не признаю. Безопасность - первое дело, и до ноги, сколько процентов не могут это осознать - 50 или 99. Я буду в другой компании, чего и всем желаю.

 

Попутно - спасибо Олегу Зельдину, радикально донесшему до меня эту нехитрую мысль ДО начала реальной работы.

 

3) Массовое поголовное нарушение принципа "дать прибыли вырасти." Плохо продумывается вопрос о закрытиях (о чем у Лукаса с ЛеБо замечательно написано), потому хватают синицу в руках. А в конце месяца журавля в небе ох как недостает до приличного баланса. Которого была возможность взять .

 

4) Ну и конечно - невежество, страх и жадность, на которых и базируется это все.

 

Итого: наличие торговой системы, заточенной под индивидуально ВАШ кошелек и ВАШУ психику + ее, куды деваться, строгое выполнение = жизнь и, вполне возможно, богатение. А кто этой формуле не соответствует, не обречен, нет. Но шансы оказаться в плакальщиках у него прекрасные.

 

Что касается его мнения, почему проигрываются трейдеры - оно не слишком оригинально. Но озвученные данные по статистике проигрышей/выигрышей из уст СОТРУДНИКА (по последним слухам УЧРЕДИТЕЛЯ) обратили на себя мое внимание.

 

В качестве простого ответа мне более близко другое (хоть это и отдает паранойей :) ) - проигрыши многих трейдеров, как следствие применения ДЦ приемов и технологий работы против трейдеров. В качестве факта в подтверждение - привожу слова того же Терехова:

 

Экспертная оценочка чисто Фундаменталиста (Comment: это ответ Терехова на пост этого трейдера): по-моему' date=' либо фантазирует, либо виртуалит. За острый глаз, шаловливый пальчик и железные нервы даже киллерам столько не платят, сколько он расписал.

 

Я, джентльмены, вас заверяю чем угодно, что у любой брокерской конторы существует ряд проверенных способов не дать таким ухарям ободрать себя пипсованием.

 

А почему ободрать - потому, что перекрыть такого орла с его 30-ю секундами - проблематично. Значит надо его прибыли "принимать на грудь".

 

И он не первый, не единственный и не последний с такой идеологией, и это все - не взрослый подход.

 

[/quote']

 

Много ли трейдеров унесут прибыль из ДЦ, у которого "существует ряд проверенных способов не дать таким ухарям ободрать себя"???

 

Еще я ниже приведу статью, которую многие, если не все читали (кто не читал - обязательно прочтите) по этой теме, которая принадлежит перу Виктора Баришпольца. Фрагменты ее всплывали в процессе разных обсуждений на этом форуме. Думается я не нанесу большого ущерба его авторским правам, если опубликую ее здесь. Все же здась появляется множество новичков, которым жизненно необходимо ознакомиться с такой информацией.

[Andr]

Общество хорошо поработало над нами и сумело от рождения, в детском саду, школе, институте и на работе внушить нам массу ложных, неверных представлений о жизни. Мы живем в придуманном мире. В мире, где все не так, как показывают по телевизору, пишут в газетах и рассказывают на лекциях в университетах. Каждый из нас, рожденный свободным, со временем оказывается в прочнейшей, многослойной "клетке" шаблонов, стереотипов, запретов. После этого все действия человека могут совершаться только в пределах этой "клетки".

 

Человек старательно приобретает знания, которые необходимы ему, чтобы дороже продать свои способности, время, фактически огромную часть жизни, работодателю,всю жизнь работает, получая зачастую гроши. Это, с точки зрения общества, морально, правильно. Это называется жить, как все. Но насколько уязвим такой человек! Так трудно найти работу, соответствующую опыту, квалификации, так легко можно ее потерять. Фирмы, фирмочки, в России появляются и рушатся не по годам, а по дням, какая уж тут карьера и стабильность! Вся жизнь большинства людей напоминает бесконечный бег по кругу.

 

Все, что мы делаем, — не то и не так. И происходит это из-за нашей умственной лености и нежелания отказываться от привычных, неэффективных шаблонов и стереотипов. На самом деле, мы все очень ленивы. Очень легко бывает делать тупую, тяжелую физическую или интеллектуальную работу и очень трудно посмотреть на себя исследовательски.

 

Умение отказаться от выполнения

несущественных дел

является решающим условием для успеха.

Маккензи

 

Вот и я не дал ответа на вопрос «Что делать?». Но, поняв простую мысль, что "клетка" существует только в нашем сознании, воображении и, попытавшись поломать ее, каждый для себя обязательно найдет ответ на этот вопрос.

Если у Вас хватило ума поставить задачу, у Вас должно хватить его и на то, чтобы разрешить ее.

 

По интеллектуальному напряжению эти две стороны решения

приблизительно равны.

Илья Шевелев

 

Как ни грустно (или, для кого – то – радостно) – мы живем в капиталистическом обществе, и вынуждены жить по его законам. А в капиталистическом обществе эксплуататоры (капиталисты) присваивают себе часть труда (а в России – львиную часть) работников. Рабочий, который работает, никогда не будет зарабатывать больше того минимума, который стоит на рынке труда аналогичный труд. Человек, который ищет как получить результат, сэкономив труд, может быть высокооплачиваемым. Человек, который сумеет найти новое, уникальное решение, это потенциальный миллионер. Если Вы хотите получать больше, чем другие, Вам придется найти способ, чтобы эти другие начали на Вас работать. И непростой вывод - для того чтобы работали за тебя, нужно сначала перестать работать самому.

 

Что большинство? Большинство – безумие.

Ум ведь лишь у меньшинства.

Фр. Шиллер.

 

Любой задумавшийся над проблемой, может найти для себя, как минимум, несколько решений, позволяющих существенно изменить свою жизнь к лучшему. Одно из таких решений – профессиональная работа на финансовых рынках – самый рафинированный, безопасный и удобный вид торговли.

 

Хватит работать. Мы всю жизнь работаем, работаем, работаем, и снова — работаем! И что, много заработали? Давайте творить собственную жизнь. Давайте отнесемся к собственной жизни, как произведению искусства. И с эстетической точки зрения посмотрим, насколько красива, выразительна наша жизнь. Насколько глубокую мысль выражает это произведение искусства. Насколько стоило это произведение начинать создавать. А раз уж начали, давайте добавим радостных красок и сотрем пыль усталости. Как поет Лада Дэнс: «Жить нужно в кайф».

 

Распространено мнение, что для работы на валютном рынке необходимо:

- высшее образование, желательно экономическое;

- хорошее знание английского языка;

- базовые знания высшей математики, теории вероятностей;

- знание мировой экономики;

- хорошее знание компьютера;

- аналитические способности и умение логически мыслить:

- владение в совершенстве техническим и фундаментальным анализами.

 

Осмелюсь утверждать, что это не только не обязательно, но и вредно для эффективной торговли. Некоторые из перечисленных знаний неплохо иметь, но - не обязательно, большинство же вредны, так как дают необоснованную уверенность в принимаемых торговых решениях. А рынок случаен, и нет надежных способов предсказать его поведение. Думаю, таких способов и не появится, пока не будет изобретена возможность перемещения во времени.

 

Конечно, потребуется умение читать и писать, совершать элементарные арифметические действия, но, самое главное – умение думать, умение терпеливо ждать и ЖЕЛЕЗНАЯ САМОДИСЦИПЛИНА. Здесь никто не будет Вами управлять руководить, приказывать. Если Вы захотите уничтожить свой депозит – Вы легко и быстро это сделаете, и никто Вам не помешает. Если Вы хотите зарабатывать деньги, много денег, Вы будете это делать, и опять же, никто не сможет Вам помешать в этом. Над трейдером нет власти, кроме жены или мужа (если они имеются) и Бога. Никому больше трейдер не подчиняется.

 

Тем важнее для него самоконтроль, самодисциплина. В каждом человеке, наряду с инстинктом самосохранения, есть инстинкт саморазрушения. Причиной всех удач и всех неудач трейдера является не рынок, не «неправильное» поведение курса валют, ни плохая погода и пр., а только он сам. Так что воля человека, самодисциплина – важнейший аспект, определяющий успешность работы. И трейдер любитель становится трейдером профессионалом, а затем – мастером, шлифуя не столько свои знания, сколько свои волевые качества. Именно на это уходят годы упорного труда, на преодоление и подчинение самого себя.

 

Кстати, немного об образовании. Человек, изучивший экономику, может очень хорошо рассказывать об этом, читать лекции, консультировать, и при этом абсолютно не применять все эти знания в собственной жизни. Причем нормой является именно такое положение вещей.

 

Знания никак не влияют на поведение человека. В своих поступках человек отражает свои навыки привычки, стереотипы, шаблоны, но никак не знания. Поэтому так малоэффективны книги для изменения человека. Изменяют человека ситуации, в которых он глубоко переживает происходящее. Ситуации, где он является не наблюдателем или читателем, а активным участником и вынужден изменить свои стереотипы, чтобы разрешить ситуацию. Для изменения или создания нового шаблона необходимо, чтобы человек сам открыл, пережил для себя истину. А не прочитал о ней. Чтобы научиться торговать надо торговать! Обратите внимание, как эффективны на поприще торговли представители некоторых азиатских государств! Они не учатся торговать, они торгуют, получают прибыль, расширяют торговлю. Потеряв все – не бросаются писать книги или подметать улицы, а начинают опять торговать, и опять добиваются успеха, но на более высоком уровне.

 

Вторым и последним качеством, определяющим успех трейдера, является его уверенность в себе, в своих силах.

 

Уверенность — половина победы. В. Корбан.

 

Мировая литература и американские боевики создали образ героя (положительного персонажа). Одной из основных характеристик героя является то, что в любой ситуации он не теряет уверенности в себе. То есть, в какой бы тяжелой ситуации он не оказался, герой уверен, что все будет хорошо. Но мы обычно уверены в себе, пока все идет хорошо и теряем уверенность, как только начинаются проблемы. Оказывается, что мы опираемся на прошлые успехи, и каждая неудача подрывает уверенность. Но как раз во время неудачи уверенность и нужна. Поэтому нужно разорвать связь между нашим прошлым и существующей ситуацией и получить уверенность основанную ни на чем. Уверенность, основанная на успехе, подведет тогда, когда она больше всего нужна — в момент неудачи.

 

То есть, если нарисовать этот замкнутый круг — успех — уверенность — больший успех — большая уверенность, и т. д., то видно, что начинать нужно с уверенности, а не с успеха, потому что уверенность для успеха необходима, а успех для уверенности — нет.

 

Еще раз повторю, ценность представляет уверенность в себе, основанная ни на чем. С точки зрения современной медицины, симптом, указывающий на шизофрению. Так вот, от Вас уже сейчас требуется железная уверенность, что все у Вас получится, что Вы заработаете кучу денег, и будете делать это на протяжении всей Вашей жизни. И эта уверенность должна у Вас со временем возрастать, невзирая на временные неудачи.

 

Во что ты веришь, того и достигнешь.

Норман Пил.

 

Научить человека совершать транзакции недолго, дилинговые залы обучают бесплатно за неделю. Конечно, после такого обучения, вновь испеченный трейдер быстренько оставляет свой депозит брокеру и навсегда уходит прочь. В этой профессии две стороны, техника и философия. Очень похоже на овладение боевыми искусствами. Можно обучить ударам ногой и рукой за пару недель, чтобы развиться обще физически молодому человеку нужно от 3 до 6 месяцев. Почему же, чтобы стать мастером, требуются годы? Почему, вместо конкретных рекомендаций, сэнсей изрекает какие - то туманные сентенции? Дело в том, что мастерство приходит на уровне ощущений, инстинктов, уровне овладения собой. Правое полушарие не воспринимает конкретных инструкций, а именно его подключение и дает возможность достигнуть уровня мастерства.

 

Порассуждаем на две важнейшие темы - профессионализм и терпение, а также рассмотрим несколько ваших вопросов. В прошлой рассылке я писал: "Если "полез" в это дело - стремись стать профессионалом. (Хотя что это означает?)"

 

В ответ на это один из читателей, Сергей, написал мне следующее: "Профессионал - человек, живущий на доходы от своего занятия. В обиходе почему-то это слово применяют для обозначения высококвалифицированного специалиста."

 

Полностью согласен с Сергеем, но хотел бы дополнить. Мы с коллегами трейдерами как - то затеяли целый спор на эту тему, обсуждали ее часа три. Пришли к следующим выводам:

 

То, о чем говорил Сергей, то есть, профессионал - тот, для кого этот вид деятельности является основным источником дохода.

 

Профессионал, во - вторых, это человек, который знает свою профессию, знает основные законы и правила осуществления своей деятельности, и, главное, НЕУКОСНИТЕЛЬНО их выполняет. Если есть принцип - без стопов позицию не бросать, профессионал всегда будет защищать свои открытые позиции стопами. Для профессионала нарушить эти законы немыслимо. Любитель же действует, повинуясь импульсу, азарту, настроению, и быстро погибает или становится профессионалом (к сожалению - гораздо реже).

 

Для профессионала торговля на рынке - тяжкий труд. Любитель - азартен, он готов сутками наблюдать за дисплеем горящими глазами, таскает повсюду с собой распечатки чартов, чего - то там анализирует, прогнозирует... Когда при необходимости начать работу на рынке у Вас будет появляться такое же ощущение, как, например, при необходимости оклеить квартиру обоями - Вы приблизились к профессионализму.

 

Может ли быть успешным любитель, то есть человек, не отвечающий каким - то из вышеперечисленных требований? Думаю, что может какое - то время. Но в долгосрочном плане любитель обречен. Если Вы просто хотите "обернуть" пару сотен долларов - скорее всего Вы их просто потеряете. Лучше сходите в казино, хоть шампанского бесплатно попьете. Можно ли успешно работать, совмещая это с основной работой? Можно. Но если стремиться к тому, чтобы достичь профессионализма. Потом это станет Вашей основной профессией. В самом деле, смешно "корячиться" на кого - то за пару сотен долларов, если Вы делаете эти пару сотен за день без особого напряжения.

 

Я говорил, что овладеть этой профессией может каждый. Но никто не говорил, что это просто. Это путь - требующий серьезных усилий, риска, жертв. А как же иначе, ведь приз - то, о чем мечтает любой человек - истинная свобода и возможность реализации своих желаний. Причем это не мечта, не шанс, не каприз удачи, а реальная возможность.

 

Одним из важнейших свойств трейдера является умение ждать. Не терпится поторговать? Успокойтесь - рынок был до Вас, рынок будет и после Вас. Так что Ваш профит от Вас не уйдет. Ждите. Понаблюдайте за котом - как он умеет ждать, когда охотится за мышкой или за птичкой. Он может ждать часами, не испытывая каких - то неудобств, даже получая от этого удовольствие! И все для того, чтобы в решающий момент нанести точный и мгновенный удар. А если добыча уходит - он без всякого сожаления отправляется по своим делам - "завтра поймаю". Большинство знакомых мне людей не умеют ждать. Они привыкли догонять. В этом принципиальна разница. Догоняющий всегда опаздывает, хоть и постоянно спешит, он всегда действует невпопад, так как не готов отработать происходящие изменения. Догоняющий трейдер обречен.

 

Придумать упражнения для самотестирования и выработки умения ждать очень просто. Я, например, заставил себя приходить на все назначенные встречи за 40 минут и терпеливо ждать. Почти все люди опаздывают минут на 30 - 40. Раньше это сильно нервировало мен. Теперь, если встреча нужна мне, могу спокойно прождать несколько часов, не испытывая нетерпения и досады, если встреча нужна другой стороне - через 10 минут после назначенного времени, если человек не появляется, просто ухожу. Позиция закрыта. Поверьте, это свойство очень важно для трейдера. Вас не должно выбивать из колеи, что запланированного уровня цена не достигает уже несколько дней, что Вы весь день просидели, не совершив ни одной транзакции. Запомните, ноль всегда лучше любого лосса.

 

Виктор Баришполец

[Fanat]

Moжет быть ответ очень прост:

 

1) Торговля построена таким образом что выиграть в ней невозможно без удачи в долгосрочке.

 

 

Не думаю' date=' что это утверждение истинно. Есть примеры долгосрочных успешных трейдеров и на Форекс, например Баришполец, если взять близкий и всем известный пример.

 

[/quote']

 

Я надеюсь что вы правы. Но, здесь есть несколько дополнительных вопросов

 

а) Может быть удачливым (пока) трэйдерам с жестким самоконтролем везет? Статистически это может быть....

 

 

б)Какой депозит у ув. Баришпольца? Чем болеше депозит с меньшим плечом тем больше просадок можно выдержать, особено если встречается полоса неудач.

 

Как я говорил, играя с плечом 1:100 -3+ (спрэд 3) вы уже в 6% минусе. А если стоп лосс -20? то это уже -20% просадка, и чтоб ее востановить нужно повысить депо на 25%. А если 50 пипов было проиграно подряд? то депо упало на 50% и чтоб его востановить надо зделать 100%

 

 

Кстати книга Боришпольца у меня выпечатана, и парамона, и тд. Читал много раз.

[Andr]

Кстати книга Боришпольца у меня выпечатана' date=' и парамона, и тд. Читал много раз.[/quote']

 

У меня тоже. :) Как и рассылка Мастерфорекса. И многое другое.

 

Тут в общение на закрытом форуме много новичков появляется - "Здравствуйте, теперь я с вами... Я третий месяц на Форекс... Я только слил первый депозит..."

 

Это в общем-то для них. Мне когда-то помогло, может тем, кто первый раз здесь на это натолкнется - тоже поможет. :)

[Andr]

Я надеюсь что вы правы. Но' date=' здесь есть несколько дополнительных вопросов

 

а) Может быть удачливым (пока) трэйдерам с жестким самоконтролем везет? Статистически это может быть....

 

б)Какой депозит у ув. Баришпольца? Чем болеше депозит с меньшим плечом тем больше просадок можно выдержать, особено если встречается полоса неудач.

[/quote']

 

Если удачливым трейдерам везет - они просто больше заработают. Если не везет - заработают мало. Так я понимаю везение при работе на Форекс

 

Когда Мастерфорекс выложил стейтмент Баришпольца для разбора его тактики, тот попросил убрать суммы заработка и лоты. Если этого момента не застал а интересно - напиши в личку. Пожелание такого человека я бы уважил...

 

В какой-то рассылке он писал (я хотел найти и процитировать но облазил все и не нашел, может он это на форуме писал или еще где), что в своей работе использует один рабочий лот в размере 10% от депозита при плече 1:100, т.е. фактически 1:10.

[Fanat]

 

Если удачливым трейдерам везет - они просто больше заработают. Если не везет - заработают мало. Так я понимаю везение при работе на Форекс

 

Mы все надеемся что на Форексе МОЖНО работать стабильно и долго.

Я надеюсь что маленькие инвесторы могут просветать на Форексе. И не печатанием книг' date=' или курсов, а торговлей.

 

Я знаю одно, большие риски = большая награда (но, до каких пор?) и наоборот.

 

Если прибыль маленькая (неповезло) то в конечнем счете большие потери возьмут свое... А чтобы прибыль была большая, надо рисковать больше...

 

Когда Мастерфорекс выложил стейтмент Баришпольца для разбора его тактики, тот попросил убрать суммы заработка и лоты. Если этого момента не застал а интересно - напиши в личку. Пожелание такого человека я бы уважил...

 

Там где он брал иногда по 4-20 (а иногда я видел 300) пипсов но десятки тысяч в них (как я помню)? Я зашел на его сайт, сейчас там суммы заработков нет, но вроде бы я помню что он зарабатывал много тысяч при закрытие сделки... А какие стопы ?

 

В какой-то рассылке он писал (я хотел найти и процитировать но облазил все и не нашел, может он это на форуме писал или еще где), что в своей работе использует один рабочий лот в размере 10% от депозита при плече 1:100, т.е. фактически 1:10.

 

A какое Мат.Ожидание, ММ и тд используется? Что останеться после случайной (или нет) полосы неудачь?

 

Я его уважаю, и все... Но вопросы есть....

[Andr]

Автор этой статьи - Дмитрий Толстоногов, Компания БРОКЕРКРЕДИТСЕРВИС, Иркутский филиал. Публикую из архивов.

___________________________________________________

Имея удовольствие наблюдать и общаться с клиентами двух брокерских компаний в течение двух лет, могу утверждать, что поведение людей, желающих “играть и выигрывать на бирже[1]”,

типично и хорошо прогнозируемо, в отличие от торгуемых ими акций.

 

Ожидаемая доходность от спекуляций на старте обычно бывает “не менее 1000% годовых”. После нескольких совершенных сделок она снижается до “хотя бы 100% годовых”. Спустя некоторое время,она падает до “хотя бы вернуть начальный капитал”, после чего спекулянт на неопределенное время, до достижения плановой доходности 0% годовых, становится инвестором.

 

В методах принятия торговых решений также прослеживается определенная эволюция.

 

На первой стадии новый клиент читает все экономические издания, слушает новости с таким вниманием, будто ожидает узнать их первым. Важным считается поведение бразильского фондового индекса Бовеспа. Исключительное значение придается прогнозам всевозможных аналитиков и мнениям коллег по дилинговому залу.

 

Типовой вопрос, который задают на этой стадии: “что ты думаешь о рынке?” или “будет ли расти такая-то акция?” (если он ее уже купил). Мой типовой ответ: “не знаю” или “подбрось монетку”. Клиент не успокоится, пока не найдет того, кто подтвердит, что “такая-то акция будет расти”. На этой стадии клиент ищет кого-то, кто говорил бы ему определенно, когда и что покупать или продавать на рынке.

 

На второй стадии интересы клиента, уже изучившего Элдера и Мэрфи[2], смещаются в сторону начертательной геометрии в рамках 4-го класса средней школы. Типовой вопрос, который задают на этой стадии: “правильно ли я начертил линию тренда? Если так, то надо покупать (или продавать), а если так, то не надо”. Мой типовой ответ остается прежним: “подбрось монетку”.

 

На этой же стадии, как правило, осваивается известная в индустрии привлечения новых денег на биржу программа Метасток, при помощи которой гоняются многочисленные индикаторы, представляющие собой математические операции над рядом цен: разностное дифференцирование и интегрирование. Следовательно, бывает только два индикатора, остальные - их бесконечные вариации. Самые новые из этих индикаторов рассекречены в 1978 году, вероятно, по причине их бесполезности. Типовой вопрос, который чаще всего задают: “Что говорит индикатор”. Мой типовой ответ остается по-прежнему типовым. На этой стадии клиенту нужно найти нечто, что говорило бы ему, как покупать или продавать.

 

Убедившись, что методы, применяемые на первых двух этапах, не работают, спекулянты, которым посчастливилось еще не стать инвесторами, начинают понимать, что им необходимо найти некую систематическую стратегию игры на бирже. На этой стадии клиенты ищут “систему”, которая выдавала бы сигналы. Основная проблема, возникающая при этом, заключается в том, что клиенту, помимо большого труда, необходимо преодолеть собственные предубеждения.

 

Приведу типичный пример. Один из давних клиентов, долго и упорно изучая графики цен с индикаторами, построил систему, которая, по его утверждению, выдает 90% выигрышных сигналов, покупая на минимумах и продавая на максимумах. Сигналы случаются редко, несколько раз в год.

 

Система состоит из большого числа все тех же индикаторов, строящихся на разных временных масштабах (от получаса до недели). При помощи достаточно сложных правил, комбинация индикаторов генерирует сигналы на открытие позиции. Сигналы могут быть сильными или слабыми, т. е. они непрерывные, а не бинарные (или сигнал есть, или его нет), как я всегда считал. Сигналы, судя по всему, неоднозначные, и исполняются с учетом субъективного фактора. Все сигналы обоснованы убедительными теориями. Что делать с открытой позицией и как рассчитывать размер позиции, не говорится. Вопрос, имеет ли система положительное математическое ожидание, встречает молчание.

 

Система пока не принесла денег, поскольку, в процессе тестирования, автор ей “не очень доверял”, и быстро закрывал позиции, когда они становились прибыльными.

 

Разберем эту систему по пунктам.

 

Высокий процент выигрышей. Вы вряд ли поверите, что можно получить высокий процент выигрышей при помощи генератора случайных чисел (той же монетки). Секрет такой. Бросаем монетку. Если выпадает орел, покупаем акции. Как только цена вырастает, сразу же закрываем позицию с прибылью. Если цена падает, становимся инвесторами и ждем, пока сделка не станет прибыльной. О прибыльности стратегии в целом, разумеется, речи не идет. Но мы ведь стремимся к высокому проценту выигрышей! Одно из главных наших предубеждений – это желание, чтобы наша текущая сделка была обязательно выигрышной. Именно поэтому мы пересиживаем убытки, ожидая, когда цены развернутся. Убытки, как правило, становятся еще больше. По этой же причине мы раньше времени закрываем прибыльные сделки. Но быть правым и зарабатывать на бирже – это разные вещи.

 

Малое число примеров и консерватизм. Если мы десять раз бросим монетку, и девять раз из них выпадет орел, отсюда не будет следовать, что вероятность выпадения орла 90%. Закон малых чисел

утверждает, что имеется недостаточно примеров, чтобы сделать такое заключение. Однако мы свято верим нескольким случаям, когда наша система дала хорошие сигналы. Если мы нашли некую комбинацию индикаторов, или, в общем случае, метод, поверили в него, и на нескольких примерах убедили себя, что он работает, мы будем делать все возможное, чтобы избежать очевидности, что он не работает. По этому поводу очень хорошо сказал William Eckhardt [3]: “Мы не смотрим на данные нейтрально – то есть, когда человеческий глаз сканирует график, он не дает всем точкам равный вес. Вместо этого, он будет фокусироваться на нескольких выдающихся случаях, и мы стремимся формировать наши мнения на основе этих специальных случаев.

 

В человеческой природе выбирать впечатляющие успехи метода и не

замечать непрерывные убытки, которые изотрут вас до костей. Таким образом, даже при весьма тщательном изучении графиков исследователь склонен считать, что система много лучше, чем онаесть на самом деле”.

 

Представление данных. Мы считаем, что столбик на графике цен представляет собой рынок. На самом деле, это не более чем диапазон цен за период, а также начальная и конечная цена. Кроме того, мы считаем, что индикаторы несут дополнительную информацию о рынке, хотя это не более чем преобразования цен, несущие меньше информации, чем сами цены.

 

Надежность данных. Мы считаем, что данные о ценах и реальные цены – это одно и тоже. На самом деле, экстремальные сделки часто проходят с одним лотом, то есть реально нельзя было совершить сделку по таким ценам на нормальном объеме. Другой пример: одни знакомые летом по ошибке купили акции Иркутскэнерго, когда цены на них были в районе 2.80, по цене РАО ЕЭС – 3.56. Это реальная сделка, с хорошим объемом, она будет учитываться во многих индикаторах и торговых методах. Однако она не отражает реальный рынок.

 

Степени свободы. Это характеристика, описывающая число правил и параметров системы. Мы стремимся иметь как можно больше степеней

свободы, так как хотим иметь систему, которая идеально прогнозирует рынок. Чем больше правил, индикаторов и параметров мы добавляем в систему, тем лучше результаты будут на исторических данных. К сожалению, тем меньше вероятность, что она будет показывать прибыль в будущем.

 

Простое и сложное. Мы предпочитаем сложное простому. Профессор Alex Bavelas провел впечатляющий эксперимент [4]. Двоих испытуемых, А и В, изолированно друг от друга, посадили перед экранами. Им сказали, что цель эксперимента – научиться распознавать больные и здоровые клетки, методом проб и ошибок. Перед каждым были две кнопки: “здоровая” и “больная”, и две

лампочки: “правильно” и “неправильно”. Каждый раз, когда на экран проецировалось изображение клетки, они угадывали, здоровая клетка или больная, нажимая соответствующие кнопки, после чего загоралась соответствующая лампочка.

 

Если А угадывал правильно, загоралось “правильно”; если А был неправ, то загоралось “неправильно”.

Вскоре А научился распознавать больные клетки примерно в 80% случаев. В же получал не истинные результаты своих ответов, а основанные на ответах А: Если А был прав, то у В загоралось “правильно”; если А был неправ, то у В загоралось “неправильно”, вне зависимости от реального результата. Разумеется, В этого не знал. Он искал порядок там, где его не было. Затем А и В спросили, по каким правилам они отличают больные клетки от здоровых. А предложил простые конкретные правила. В использовал правила сложные и мудреные.

 

Удивительно, что А не думал, что объяснения В абсурдны или необоснованно сложны. Он был впечатлен “блестящим” методом В и стыдился простоты своих правил.Чем более сложными были объяснения В, тем более убедительны они были для А. Перед следующим тестом с новыми примерами испытуемых спросили, чей метод лучше. Оба, особенно А, были убеждены, что метод В. На второй серии тестов В не показал никакого улучшения. А же угадывал значительно хуже!

 

Лотерея. Мы считаем, что если мы можем манипулировать числами, то наши шансы на выигрыш увеличиваются. Отсюда следует популярность лотерей, хотя шансы на выигрыш в них ничтожно

малы, и всевозможных прогнозов. Чтобы мы открыли позицию (купили или продали акции), рынок должен совершить определенное действие, согласно установленным нами правилам (то, что обычно называют “системой”).

 

Таким образом, мы имеем ощущение контроля рынка. Поскольку, когда позиция открыта, рынок живет своей собственной жизнью, вне зависимости, что мы думаем о нем, мы сосредотачиваем все внимание на правилах входа в позицию. Факты таковы, что это наименее важная часть торговой стратегии. Я экспериментировал с системой со случайными входами, и она, в подавляющем большинстве случаев (каждый запуск порождает новую последовательность случайных чисел), была прибыльной. Идея позаимствована у Van Tharbr’а [5], у которого “система делала деньги на 80% прогонов, когда она торговала одним контрактом на каждом фьючерсном рынке. Она делала деньги 100% времени, когда была добавлена простая система управления капиталом – рисковать 1% капитала.

 

Детерминированность и случайность. Мы неадекватно воспринимаем случайность. Nassim Taleb [6] описал занятный эксперимент: “Исследователи дают птицам (какие-то brigeons) в клетке корм случайным образом, и что бы ни делали птицы во время кормежки, они начинают делать это сильнее, чтобы получить дополнительную пищу. Это приводит к выработке у птиц определенного ритуала, типа танца. Таким образом, имеется нечто в птичьих мозгах, что

идентифицирует причинность. От птичьих мозгов до наших, поэтому, небольшой шаг. Люди всегда думают, что имеется причина событиям. Мы неспособны принять случайность.” Я показывал клиентам графики цен, и они находили на них тренды, поддержки и сопротивления, “головы и плечи”, дивергенции, словом, весь комплект.

 

Самое интересное заключалось в том, что эти графики были порождены генератором случайных чисел, являлись не более чем случайным блужданием. С другой стороны, мы любим ловить минимумы и максимумы цен, полагая, что они могут развернуться в любой момент. При этом подразумевается, что изменения цен распределены случайно, и развороты можно спрогнозировать. На самом деле, в изменениях цен бывают очень большие выбросы, которые нельзя спрогнозировать из нормально распределенных случайных изменений цен. Как результат, мы значительно недооцениваем риск. Если мы купили акции, а цена ушла еще ниже, мы покупаем еще, уменьшая среднюю цену покупки (усредняясь). Неофициальная статистика гласит: “усреднение на падающем рынке сгубило больше евреев, чем Гитлер”.

 

Риск. Мы консервативны по отношению к прибыли и склонны к риску по отношению к убыткам. Kahneman и Tversky [7] просили людей выбрать между 80% шансов выиграть $4000 и 20% шансов не выиграть ничего, и 100% шансами получить $3000. 80% опрошенных выбрали $3000 наверняка. Затем они предложили выбор между риском 80% шансов потери $4000 и 20% шансами не потерять ничего, и 100% шансами потерять $3000. 92% опрошенных предпочли рискнуть. Стратегия, которую выбирает большинство (наверняка взять $3000, и 80% шансов потерять $4000), имеет математическое ожидание -$200, т.е. в среднем мы каждый раз будем терять по $200. Что и делаем на бирже.

 

Ошибка игрока (“Gambler’s Fallacy”). Мы убеждены, что если в случайной последовательности (или рынке) установился тренд, то он может развернуться в любой момент. Мы уверены, что если у нас несколько раз подряд были проигрышные сделки, следующая обязательно будет выигрышной. Ralf Vince [8] провел эксперимент с 40 кандидатами наук, но не профессиональными игроками, и не статистиками. Им предложили сыграть в простую компьютерную

игру, в которой они бы выигрывали 60% времени. Каждому дали по $1000 и попросили ставить столько, сколько они хотят, в каждой попытке. После 100 попыток, только 2 из 40 (5%) увеличили свои $1000.

 

Один знакомый трейдер, который сейчас в Вашингтоне управляет инвестиционным фондом, дал поиграть в подобную, но более сложную и приближенную к реальной торговле, игру, своей приятельнице, которая работает ведущим аналитиком Lehman Brothers (или аналогичной, не помню).

Писал, что “она второй день не может перейти на следующий уровень игры”.

 

Таким образом, наши враги внутри нас. Зная их и научившись с ними бороться, у нас появляются шансы найти выигрышную стратегию, с которой нам будет сухо и комфортно. Как это сделать – отдельный разговор.

[Lynx]

Для человеческого общества существует константа: 5%успешных людей, какого бы вида деятельности это ни касалось. Форекс - это часть жизни, часть человеческой деятельности и законы для него такие же как и для всего остального: 5%...Можно много приводить доводов "за" и "против", но останется все равно 5%, это закон живого космоса...