Взгляд на Украинскую гривну (UAH) глазами трейдеров

[tt095]

2010г - год девальвации украинской гривны на второй волне финансово-экономического кризиса в мире

 

2010г - станет годом девальвации украинской гривны на второй волне мирового финансово-экономического кризиса в мире считает руководитель землячества трейдеров и инвесторов Украины Академии трейдинга Masterforex-V Сергей Овсиенко(tt095)

 

Причина данного утверждения в том, что мир стоит на пороге второй волны мирового экономического кризиса в результате которого согласно алгоритмам нового технического анализа Masterforex-V произойдет

* разворот вниз биржевых индексов

* падение всех национальных валют в мире относительно доллара США, как основной и единственной на сегодняшний день мировой валюты для расчетов государств между собой

 

Первые признаки укрепления доллара США проявились на курсе белорусского рубля и российского рубля по отношению к американскому доллару о чем журнал трейдеров Биржевой лидер предупреждал еще в ноябре 2009г

 

Белорусский рубль

http://s55.radikal.ru/i147/0912/d9/a98018fca523.gif

 

Российский рубль

http://i036.radikal.ru/0912/09/86b7e263cf94.gif

 

 

1. За последний месяц курс Национального Банка Украины укрепился по отношению к доллару США, подтверждением этого служит ФЗР вниз курса гривна/доллар.

 

Для смены текущего тренда, нужно пробитие защитного пивота МФ и формирования одной из фигур разворота нового технического анализа Masterforex-V.

 

http://s47.radikal.ru/i117/0912/da/897ec6e8eeeb.gif

http://s15.radikal.ru/i189/0912/8e/dabfa38c9eba.gif

 

2.За последнюю неделю, курс гривны продолжает тенденцию укрепления

 

http://s11.radikal.ru/i183/0912/9d/5e2313e292e0.gif

 

Цели движения, если курс будет продолжать укрепляться

 

http://s41.radikal.ru/i092/0912/71/3d61049bf908.gif

 

О том, что текущее укрепление курса национальной валюты Украины носит временный характер косвенно свидетельствует заявление в СМИ руководителя группы советников главы НБУ Валерия Литвицкого, так прокомментировавшего последние действия НБ Украины

 

Так, Национальный банк Украины в четверг, 17 декабря, по словам Литвицкого, снова вышел на межбанковский рынок Украины с покупкой американских долларов по курсу 7,97 грн/$. В результате Нацбанк купил у банков валюты на 14 млн долларов.

 

В.Литвицкий особо отметил, что если бы Национальный Банк Украины не купил бы этот объем американской валюты, курс гривны мог бы ощутимо укрепиться, что «не есть хорошо». «Сегодня мы купили еще 14 млн долларов. Если бы мы [НБ Украины] этого не сделали, то рынок дал бы более сильное значение курса [гривны], он бы еще сильнее укрепился.

Разумеется, В.Литвицкий намекает на дальнейшее укрепление украинской гривны и потенциальную привлекательность украинской гривны для инвесторов и присутствие у игроков определенных ожиданий дополнительного притока инвалюты в Украину. «У нас рынок молодой, развивающийся, он еще совсем маленький, не очень емкий. Зачастую на рынке просматриваются элементы немотивированной паники, или, наоборот, иррациональной эйфории. Но, тем не менее, иногда мне кажется, что у рынка есть какое-то „шестое чувство“, как это ни парадоксально звучит, — сказал советник главы НБУ.

С этого заявления руководителя группы советников главы НБУ можно вынести следующие выводы.

1. У аналитиков и "игроков", движение курсов происходит по «шестому чувству»

2. Открыто, заявлено о том, что НБУ искусственно удерживает курс

3. НБУ покупает доллары , что бы не было стремительного укрепления курса украинской гривны.

4. Для инвесторов создается образ украинской гривны как надежного инструмента для инвестиций

 

У украинского землячества трейдеров и инвесторов Академии Masterforex-V иное мнение на перспективы украинской валюты на 2010г.

 

Проанализировав данные по торговой системе Masterforex-V , предлагаем Вам рассмотреть наиболее приемлемый вариант развития украинской гривны.

Мир не вышел из глобального экономического кризиса и ждем вторую (С) волну кризиса . Эта волна будет характеризоваться ослаблением всех национальных валют по отношению к доллару США. Тренд будет наблюдается и на кроссовых валютных парах, так как валюты стран с более слабой экономикой, будут девальвировать к американскому доллару быстрее тех национальных валют, чья экономика сильнее.

 

http://s39.radikal.ru/i086/0912/e7/759476ff8c96.gif

Рис. 1

Российский и белорусский рубль, первыми сделали волну старшего таймфрема и послужили подтверждением предстоящего укрепления доллара США к национальным валютам мира.

 

Российский рубль

http://s40.radikal.ru/i089/0912/68/6dcbc3ef79dd.gif

Рис. 2

 

Белорусский рубль

http://s41.radikal.ru/i093/0912/d8/ffd89fdcdbc6.gif

Рис. 3

 

Обратите внимание, что до укрепление доллара США

http://i072.radikal.ru/0912/53/c6209e04ea16.gif

 

Как мы видим, на индексе американского доллара вверх идет волна старшего ТФ (самый глубокий заход АО + пробитие защитного бычьего пивота )

Доллар США, способствует ослаблению национальных валют, в подтверждении этого, привожу анализ украинской гривны:

http://i057.radikal.ru/0912/58/38f5405c6a09.gif

 

В условиях мирового экономического кризиса любое государство не может существовать изолировано и переждать кризис в своих «стенах», точно так же не сможет в 2010г украинская гривна продолжить укрепление к доллару США, если развернет свой тренд индекс американского доллара и начнется 2-я волна глобального финансово-экономического кризиса в мире.

Изменено 25 декабря, 2009 пользователем tt095

[tt095]

Может ли курс украинской гривны укрепиться до отметки 6-6.5 за доллар в 2010г, как обещают ведущие политики Украины?

 

По мере приближения президентских выборов в Украине 17 января 2010г, сообщает Землячество трейдеров и инвесторов Украины Академии Masterforex-V, все большее количество ведущих украинских политиков делают свой прогноз о курсе гривны на 2010г.

 

Премьер министр Украины Ю.Тимошенко заявила:"Если нормально завершатся все политические баталии, то гривня будет возвращена на место 6-6,5 гривень за доллар", т.к. по ее мнению реальный курс должен равняться 6-6,5 грн. и нет никаких веских причин для ослабления курса украинской гривны.

 

НБУ считает, что в Украине наблюдается уменьшение дефицита валюты с последующей постепенной стабилизации динамики курса гривни, т.к. уже 2-й месяц подряд растет позитивное сальдо нетто-поступлений иностранной валюты в пользу резидентов Украины.

По мнению кандидата в президенты Украины Сергея Тигипко, курс украинской гривны может стабилизироваться на уровне 7,70 грн за доллар США в январе-феврале, за счет улучшения ситуации во внешней торговле Украины. Были приведены данные, что за 23 дня декабря импорт составил $2,2 млрд, тогда как экспорт – $4 млрд.

 

По мнению ряда украинских банкиров доллар США за 1-1,5 года упадет до 6,8 гривны, заявил Андрей Войтенко, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Финансы и Кредит».

 

Если подвести итог под мнениями и заявлениями ведущих политиков Украины, то можно прийти к выводу, что нет поводов для беспокойства о девальвации национальной денежной единицы, так как курс украинской гривны будет уверенно укрепляться.

 

Противоположное мнение о девальвации украинской гривны в 2010г высказывает Землячество трейдеров и инвесторов Украины Академии трейдинга Masterforex-V. Руководитель украинского землячества Сергей Овсиенко объяснил:

 

1. курс украинской гривны в современных условиях будет зависеть, не сколько от экономической и даже политической обстановке в самой Украине, сколько от начала второй волны мирового финансового кризиса в мире, который не закончился на сегодняшний день.

* если последуют развороты вниз (ФЗР МФ): биржевых индексов, золота, серебра, российского рубля, евро... Украинские политики и банкиры моментально сменят свое мнение на противоположное.

 

Например, курс российского рубля на 26.12.2009г.

 

http://s53.radikal.ru/i139/0912/33/759a8ef76f09.jpg

 

Аналогичная ситуация по всем валютам (евро, английский фунт стерлинг и др.), фьючерсу золота и серебра. И если начнется тренд укрепления доллара США - украинская гривна не та валюта, чтобы заставить мир идти так, как хочется ей.

 

2. Экономическая ситуация в Украине далека от выхода из кризиса. В Украине производство товаров и услуг, как и ВВП сократилось. По сравнению с прошлыми годом наблюдается отток инвестиций, соответственно, Сергей Овсиенко задает вопрос : «За счет каких средств будет стабильно укрепляться украинская гривна?» Ответ на этот вопрос дает таблица «Динамика основных экономических показателей в 2008-2009 гг.» расположенная ниже:

 

http://s47.radikal.ru/i118/0912/a6/fd8d9849d302.gif

 

3. С точки зрения нового технического анализа Masterforex-V, 2010г может стать годом падения украинской гривны, считает Сергей Овсиенко.

 

* украинская гривна, как российский рубль, находится в аналогичном флете, что означает выбор стратегического варианта движения

* откуда политики взяли курс 6-6.5 гривны за 1 доллар? Они надеются на пробитие флета вниз (7.54/7.6). В результате чего гривна укрепится до 62%-76% от своей мощной волны обесценивания, которая состоялась летом 2008-начале 2009гг

 

* 38,2% (7,5895)

* 50% (7,0119)

* 61,8% (6,4342) до этого уровня около 6-6.4 украинские политики надеются, что укрепится украинская гривна

* 76,54% (5,7194)

 

http://s53.radikal.ru/i140/0912/cf/d0c1c24917ec.gif

 

Украинским политикам нужно сказать народу о причинно-следственной связи и последствии того, что на языке трейдеров форекс означает коррекция в 62% и даже 76%, предложил Сергей Овсиенко.

 

* коррекция - это временное улучшение перед импульсом (основным направлением) в противоположную сторону тренда

* таким образом, украинские политики говорят лишь часть правды, даже если украинская гривна еще укрепится, она все-равно неминуемо, СТРАТЕГИЧЕСКИ должна уйти на девальвацию вверх, т.к. самые оптимистические надежды банкиров и политиков Украины - это 62% коррекции.

 

Таким образом, делает вывод руководитель Землячества профессиональных трейдеров Украины интернет Академии Masterforex-V Сергей Овсиенко:

 

Тактически - см. уровни флета и защитные пивоты МФ 7,5895 / 8,2430. Стратегически - украинская гривна обречена на девальвацию. Остается лишь вопрос того, с какого уровня окончится тактическая медвежья коррекции вниз и начнется стратегический поход вверх украинской гривны? После чего произойдет пробитие исторического максимума, а также следующего за ним важного психологического уровня в 10 гривен за 1 доллар.

 

http://i069.radikal.ru/0912/82/7b48e841848b.gif

 

http://s52.radikal.ru/i136/0912/7c/6caa788e2089.gif

 

Спасибо за рисунки и расчеты Алексею (zhurs)

Изменено 28 декабря, 2009 пользователем tt095

[zhurs]

Начинаем регулярно (по мере изменения рыночной ситуации и пробития важных уровней) выкладывать разметку гривны по системе МФ

 

Начинаем регулярно (при пробитии важных уровней) выкладывать анализ курса украинской гривны к доллару UAHUSD.

 

Несколько методических моментов. Анализ будем вести по системе МФ.

За основу берём межбанковский курс отсюда http://minfin.com.ua/currency/mb/ , поскольку те данные которые встречаются у дилинговых центров (например, Калита-Финанс или Укрсоцбанк), формируются "исходя из спроса и предложения клиентов компании" (не межбанк), и доверять им в нашем анализе не стоит. Можете пронаблюдать как год назад курс на Калите-финанс доходил до 11 грн/доллар при том что межбанк крутился в районе 9,45.

 

Гривна была введена 2 сентября 1996 г, данные по межбанку есть с 2005 г. За межбанковским курсом стоят большие деньги и его формирование больше поддаётся каким-то правилам чем формирование курса Калиты-Финанс.

Курс НБУ на 2 сентября 1996 г был 1,761 грн/доллар Сайт Национального банка Украины .

К сожалению, на этом сайте нет возможности использовать даже самые простые индикаторы. Волновой уровень будем определять "на глаз" (волна длится несколько лет - MN1, несколько месяцев - W1, несколько недель - Д1, и т. п.). В конечном итоге, важна не точность ВУ, а соотношение волн разного ВУ.

 

Гипотетически представим, что с 1996 г, с момента введения гривны начинается волна А MN1 вверх. Оканчивается она до 2005 г, как видно из графика, далее идёт B MN1, которая, как и полагается по системе МФ, является трёхволновкой (см. а(В) MN1, b(B) MN1, c(B) MN1).

 

На рисунке ниже изображён вариант с дальнейшим движением вверх, с продолжением С MN1.

 

НК уровня MN1 предлагаю не проводить, поскольку он получится очень пологим, и при походе вниз очевидно что сначала будут пробиты пивоты, а затем уже НК.

 

Ещё раз подчёркиваю то ВУ обозначены ОЧЕНЬ условно, в связи с невозможностью подключить АО к графику.

 

http://img191.imageshack.us/img191/8830/49351397.jpg

 

Теперь рассмотрим более подробно промежуток времени с момента окончания волны В MN1

(расчёт фибо уровней вёлся вручную, поскольку фибо-сетки натянуть нет технической возможности).

 

В разметке ориентируемся на курс bid (на пике котировок разница между ask и bid составляла до 40 копеек).

 

А W1=4.5641-9.4597

B W1=9.4597-7.6035 (38%!,и здесь работает! 9,4597-(9,4597-4,5641)*0,382=7,6035, разница в 1,4 копейки!)

B W1 оканчивается не на 7,5429, а на 7,6035, поскольку пробит мф2 в С внутри волны В Д1.

 

http://img10.imageshack.us/img10/7578/18233275.jpg

 

Текущие волны А Д1 и В Д1 вижу так (здесь уже совсем сложно что-то сказать без АО и синтеза ТФ, видно затухающий тренд, возможно на АО внутри волны В Д1 была бы дивергенция):

При пробитии 7,8926 - первый признак отмены похода вверх.

При пробитии 8,2435 вверху - сигнал к окончанию В Д1, поход на С Д1 вверх.

 

http://img8.imageshack.us/img8/4337/18175308.jpg

[tt095]

Фундаментальный анализ украинской гривны на конец 2009 года

 

Землячество трейдеров и инвесторов Украины Академии Masterforex-V считает¸что в 2010 году Украину ожидает вторая волна экономического кризиса и выражает обеспокоенность экономической политикой, проводимой в Украине на протяжении 2009 года.

 

Страна вступила в полосу финансового кризиса достаточно неподготовленной и лишенной стратегических валютных резервов. По динамике основных показателей Госкомстата по сравнению с 2008 годом, уходящий 2009 год снизился рост развития экономики Украины:

1. Развитие эффекта "мыльного пузыря" в фондовом рынке Украины

 

- индексы промышленного производства снизились до 73,6%

- Розничный товарооборот с 126,6% упал до уровня 83,7%

- официальный уровень безработицы в процентном отношении к населению работоспособного возраста по состоянию на 1.11.2009г. достигло 1,8%.

- по итогам 2009 года ВВП Украины снизится более чем на 15%, в долларовом эквиваленте ВВП Украины сократится более чем на треть;

- рост валового внешнего долга на 1 октября 2009 года составлял более 104 млрд. долл. США, и в будущем будет оказать сильное давление на платежеспособность Украины.

Названные проблемы лишь отчасти дают понимание фундаментального анализа, который очевидно будет негативно влиять на экономическое развитие Украины в 2010 году после завершения политического шоу, избрания президента. Рассмотрим некоторые из них:

 

 

По официальным данным Госкомстата за 9 месяцев 2009 года промышленное производство снизилось на 28,4%, а за 10 месяцев 2009 года уже — на 26,4%. Эти данные даются по сравнению с 2008 годом. Поэтому более реально потери от кризиса оценивать, сравнивая кризисное первое полугодие 2009 года со стабильным первым полугодием 2008 года.

Крупнейшие компании Украины по итогам первого полугодия 2009 года оказались в прорыве, выручка которых в национальной валюте снизилась на 50–80%. Такое обвальное снижение выручки не просто указывает на снижение отчисления в налогооблагаемую базу, но и подводит под понимание глубины кризисных процессов происходящих а Государстве. Спад в производстве показали практически все крупные предприятия горно-металлургической промышленности, а также машиностроительные комплексы и химические концерны. Спад в этих отраслях ведет к автоматическому сокращению рабочих мест и занятости населения, и порождает снижения поступления дохода в казну. порождает проблемы с выплатами соцобеспечения по безработице и других.

 

 

Например, в Украине выручка в гривневом эквиваленте ЗАЗ и за первое полугодие 2009г сократилась примерно до 80%. Все эти кризисные явления привели к снижению продукции предприятий машиностроения, к обвальному снижению спроса на металлопродукцию украинских предприятий и металлургическое сырье. Здесь уместно привести пример. Флагманы украинской металлургии такие как: ММК им. Ильича потерял за первое полугодие 2009 года около 60% выручки в гривневом эквиваленте, Азовсталь — 40%, Запорожсталь — 43%, Арселор Метал Кривой Рог — 53%. Эти компании являлись крупнейшими экспортерами металлопродукции и наполнителями бюджета Украины. Поэтому снижение выпуска продукции в гривневом исчислении дает ясное понимание о катастрофическом падении отчислениях в казну.

Обвал промышленного производства стал головной болью в пополнении налоговой базы.

По приведенным данным ГНА, задолженность по возмещению НДС на 01.01.2010 года составит, около 20 млрд. грн. По оценкам налоговиков, это около 8% от запланированных доходов и более 10% от фактических, которые были получены государством в 2009 году.

 

Наблюдаем динамику несоответствия роста фондового рынка Украина с реальным сектором экономики

 

http://s46.radikal.ru/i111/0912/8c/ee1e2fe21b74.gif

 

*Рынок корпоративных ценных бумаг укреплялся на фоне волны В мирового экономического кризиса, за счет импульсной волны.

*Цель достигнута в 50% от медвежьей А.

*Согласно инструментам нового технического анализа МФ, коротая бычья волна закончена. Уровни сопротивления указаны на графике, ближайший уровень сопротивления на 552,07 (23,6%)

 

2. Проблемы с возмещением НДС

 

Подводим базу под признак возможного дефицита гривны и ее обвал. Отсутствие возмещения НДС — это первый и наиболее опасный признак возможного дефолта. Более того, не выполнения Государством своих обязанностей несет в себе огромный социальный негатив,- сокращение рабочих мест в регионах, из за отказа государство возмещать НДС. Скорее всего, в 2010 году правительство Украины сможет рассчитывать в лучшем случае на налоговую базу 2009 года, что ведет к необходимости значительного сокращения государственных расходов, либо вновь обращаться к МВФ за предоставления кредитов.

 

3. Проблема поставки газа в 2010г.

 

В прессе уже муссировался слух, что цена газа за 1000 куб. метров с 1 января установится на уровне 300–310 долл. США и в первом квартал 2010 года, для Украины является неподъемной. Действия исполнительной власти и слабые переговорные позиции с Москвой сделали газовый вопрос для обеих сторон проблемным. Газпром потерял в лице Украины потребителя газа: из-за экономического спада и вынужденного перехода на иные виды топлива в 2010 году Украина будет потреблять газа примерно в половину меньше чем в 2008 году. По подсчетам аналитиков, для Украины комфортной остается стоимость газа в районе 170–200 долл. США за 1000 куб. метров.

В уходящем году в Украине в первые Кабинетом министров использовалась долговая схема оплаты, когда ее энергетический баланс был профинансирован за счет кредитов МВФ и частично за счет средств государственного бюджета через госбанки. Такая ситуация очень сильно ударила по бюджету страны, поскольку те ресурсы, которые фактически предназначались для восстановления экономики Украины, на 80% прошли через финансовую систему транзитом и даже создали определенное давление на госбанки, которые вовлекли в финансирование НАК «Нафтогаз».

Цена 300 долл.США за 1000 куб. метров только усилит кризисные явления и окажет значительное давление на торговый баланс Украины в 2010 году. . Это второй признак возможно надвигающегося дефолта.

 

4. Проблемы в банковская системе.

 

Нужно отметить как отрицательные, так и позитивные проявления в банковском секторе, которые просматривались в 2009г. Уже в январе стало очевидно, что правительство нуждается в «печатном станке». Нацбанк просто ставили перед фактом. И он давал столько денег, сколько нужно было правительству. В этом ракурсе у НБУ возникла другая проблема. В феврале курс доллара в очередной раз подпрыгнул до 9 грн.. Верховная Рада выдвинула требования уволить главу НБУ, Владимира Стельмаха, с занимаемой должности. Причем в том же духе высказалась пани Тимошенко, которой Нацбанк давал деньги. Очевидно, все это отрезвило пана Стельмаха. А дальше было так. Он увидел, что единственное, за что отвечает НБУ,— это «стабильность денежной единицы». Простыми словами, стабильный курс и маленькая инфляция. Нацбанк пошел привычным и испытанным путем. Он просто откачал из экономики гривну. А параллельно заставил банки распродать валютные резервы. В итоге курс гривны стабилизировался. В четвертом квартале 2009 года была остановлена тенденция оттока банковских вкладов населения, также была частично разрешена проблема с пострадавшими вкладчиками крупных банков, а в части банков прекратили работу временные администрации.

Национализированные банки находятся в рабочем состоянии, однако обвал промышленного производства и снижение доходов населения не дают возможность с оптимизмом оценивать сценарий развития банковской системы в 2010 году. Землячество трейдеров и инвесторов Украины Академии Masterforex-V считает¸что, кредитная активность банков очень низкая. Запрет валютного кредитования, фиксация ставок в национальной валюте на уровне 28–35% годовых указывает на то, что в большинстве банков Украины кредиты остаются недоступными, что ставит крест на быстром восстановлении промышленности, а также потребительского потенциала населения.

Не обоснованно высокие ставки по кредитованию промышленности и населения – это третий признак надвигающейся катастрофы на Украину.

 

Выводы и прогнозы. Из приведенного анализа делаем вывод, что на начало 2010 года в Украине складывается довольно напряженная ситуация:

 

1.проблемы с возмещением НДС,

 

2.катастрофическое снижение наполнения бюджета, упадок в металлургии, химической промышленности и машиностроении

 

3.неспособностью банковского сектора увеличивать кредитование реального сектора.

 

4.Платежи за газ заберут не только международную помощь, но и те внутренние небольшие резервы, которые были у правительства станы.

 

5.С наступлением января 2010г. гривна вступит в фазу напряженности , страну ожидают президентские выборы, смена главы Нацбанка, принятие бюджета на 2010 год.

 

6.Основными факторами, которые будут тормозить стабилизацию гривна, - это возможно большие социальные выплаты, а также действия нового руководства Нацбанка. Бюджет на 2010 год еще не принят и, скорее всего, будет одобрен парламентом уже в новом году, после президентских выборов (ориентировочно - в конце I квартала).

Выходя из анализа можно предположить, что разгар в обесценении гривны может наступить в феврале месяце.

 

7. Развитие эффекта "мыльного пузыря" в фондовом рынке Украины, как предпосылка для обесценивания национальной валюты на фоне второй волны МЭК

 

Примечание:

В подготовке обзора был использован материал Аналитической службы Рейтингового агентства «Эксперт-Рейтинг», другие материалы и интернет издания.

 

Статью подготовил Феликс (feliks)

[Наставник]

Очень полезная информация и хорошие познавательные статейки! Спасибо Алексею и Феликсу!

[feliks]

Читая материалы периодической печати, статьи опубликованные на сайтах интернета, Украины, мне встречались разно полюсные высказывания о финансовом кризисе и его последствиях, касающиеся экономики страны.

Вот, к, примеру, какое интервью дал корреспонденту «Минпрома» заместитель министра экономики Валерий Мунтиян:

«Где-то в октябре 2009 года будет вторая волна кризиса. А мы еще с первой не справились. Украина еще не вышла на уровень до экономического кризиса, который был до базисного 90-го года. Мы не сделали структурной трансформации. Это говорит о том, что переход будет затяжной", - сказал замминистра.

Далее госчиновник продолжал развивать свое видение кризисного явления: "Что касается дна кризиса, то это будет 2015 год. В стране нет предпосылок для того, чтобы мы прошли дно кризиса", - заявил В.Мунтиян.

В других периодических изданиях СМИ были опубликованы заявления первых лиц государства в частности, Президента Украины Виктора Ющенко, он заявлял, что дно кризиса в Украине уже пройдено. А глава правительства Юлия Тимошенко отмечала в интервью, что страна начнет выходить из кризиса в 2010 году. На встречах с избирателями в 2009 году в Харьковской и Черниговской областях, официально заявила, что доллар в Украине в 2010 году после выборов Президента будет в пределах 6.50.-6.70грн..

А это мнение, опубликовал корреспондентом газеты «Дело», господин Владимир Вербицкий 22 декабря 2009года.

«Доллар в 2010 году в Украине дорожать не будет. Такого мнения придерживаются большинство опрошенных "Делом" украинских аналитиков. Более того, многие из экспертов не исключают, что главным трендом на валютном рынке в следующем (имеется ввиду 2010г) году станет ревальвация национальной валюты. Учитывая укрепление гривны в конце 2009 года, аналитики не исключают, что эта тенденция получит свое продолжение в 2010-м. К концу года курс нацвалюты может вырасти до 7,5 грн..дол.».

Впрочем, возможный обвал гривны будоражит умы украинцев, как и слухи о второй волне экономического кризиса. Однозначной позиции по поводу девальвации гривны и дна кризиса в обществе нет. По этой теме предлагаю высказать свою точку зрения трейдеров Академии Masterforex-V, а также участников форума. Изложите, свое мнение, как вы видите эти явления с точки зрения Фундаментального и технического анализов.

[zhurs]

А глава правительства Юлия Тимошенко отмечала в интервью, что страна начнет выходить из кризиса в 2010 году. На встречах с избирателями в 2009 году в Харьковской и Черниговской областях, официально заявила, что доллар в Украине в 2010 году после выборов Президента будет в пределах 6.50.-6.70грн.

Для меня в этом плане очень показательны заявления политиков ещё от осени 2008 г, когда гривна только начала падать. Прекрасно помню разговоры (в частности, официальные заявления Юлии Тимошенко и Виктора Ющенко) о том что вот-вот вернёмся к 5,5, потом вот-вот вернёмся к 6, потом к 6,5...

Для меня это послужило определённым толчком к тому чтобы поступить в Академию МФ (очень много потерял на этих скачках гривны), так что с тех пор предпочитаю оценивать сначала графики (гривны, фондовых индексов), затем реальную ситуацию в экономике. Разнонаправленность этих показателей (фондовы индексы и реальная ситуация), согласно теории МФ, говоит о надувающемся пузыре.

 

На мой взгляд, заявления политиков стоит оценивать если они подкреплены какими-то фактами (это бывает крайне редко), и до начала избирательной кампаии (как правило, она начинается ЗА ГОД или ПОЛТОРА года до выборов).

Так что на данном этапе считаю что заявления политиков, не подкреплённые фактами, не заслуживают внимания и оценки вообще!

 

P.S. С момента поступления в Академию МФ на курсе гривны и золота зарабатывал, до этого терял.

[zhurs]

По прогнозу курса гривны у нас появился единомышленник - Эрик Найман:

Эрик Найман о перспективах курса гривны

 

Он считает что в первом квартале 2010 г возможны скачки до 10 грн/доллар, однако к концу 2010 г гривна вернётся к курсу 8-9 грн/доллар.

 

По первой части проноза мы совпадаем, относительно второй части прогноза пока не могу ни подтвердить, ни опровергнуть.

[feliks]

Несмотря на то что Ю.Тимошенко продолжает настойчиво убеждать избирателя, что курс гривны занижен, о чем она сделала заявление 9 января на встречи с избирателями Полтавской области. По ее убиждению курс гривны должен стоить где то в пределах 6 гривен с копейками.

Выступления в прессе регионала, бывшего министра финансов в правительстве В.Януковича, говорит об обратном. Привожу его заявления опубликованое на страницах интернета.

http://news.mail.ru/inworld/ukraina/politics/3232621/print/

Главная » Политика » За рубежом

11.01 2010, 07:37 UBR.ua

ПР: Тимошенко довела Украину до дефолта

Депутат от Партии регионов Николай Азаров заявил, что из-за политики правительства Украина вплотную приблизилась к дефолту.

«На международной арене мы утратили доверие инвесторов, инвестиции в Украину стали сворачиваться. Как следствие, наша страна вплотную приблизилась к дефолту», — отметил он, сообщает пресс-служба «регионалов».

«Вместо инвестиционного прорыва мы имеем падение прямых иностранных инвестиций в 2,3 раза, а такие госпредприятия, как “Нафтогаз” и “Укрзалізниця”, оказались в технических дефолтах», — подчеркнул Азаров.

Также «регионал» заявил, что Украина потеряла шестую часть ВВП и четверть промышленной мощности.

По его словам, «следствием искусственного нагнетания ажиотажных колебаний валюты и провальной бюджетной политики стало обесценивание гривны».

«За счет жизненно необходимых средств организуются всевозможные развлекательные мероприятия, производство никому не понятной топливной щепки, сооружаются дорогие памятники жертвам Голодомора», — подчеркнул Азаров.

Кроме того, регионал отметил, что Украина «начала стремительно сползать в долговую яму».

«Каждая вторая гривна, которую тратило правительство в 2009 году, была взята в долг. За 2 года правительство Тимошенко увеличило прямой и гарантированный долг государства в 3,2 раза», — заявил он.

«Негативным итогом 2009 года также стало то, что правительство усилило налоговую и административную нагрузку на бизнес. Не возмещается в полном объеме НДС, бизнес вынужден платить налоги наперед», — подчеркнул Азаров.

По словам «регионала», согласно оценке Всемирного банка, «уже более половины украинской экономики ушла в тень».

Как говорится каментарии излишни.

Изменено 11 января, 2010 пользователем feliks

[Наставник]

Да уж.... я всё не устаю поражатся именно нашей Юлей.

Вот только вопрос - из за чего у неё столько ненависти к нам? Вместо пользы только вред!

 

Значит, пока долар не стоить сбрасывать так как есть видимо толчки к росту. Хм... посмотрим! Спасибо ребята за интересные темы!!!

[tt095]

Начинают появляться единомышленники по поводу девальвации украинской гривны

 

Как низко упадет гривна в 2010-м?

12 января 2010 | 08:13

В этом году гривна может неожиданно укрепить свои позиции, прибавив в цене на 25%. Таким образом, отношение доллара к гривне установится на уровне 1 к 6,3. Таков прогноз премьер-министра. "Вся экономическая и финансовая система говорит о том, что гривна сегодня не может стоить дешевле, чем 6 с копейками гривен за доллар. И это будет сделано через 2-3 месяца после выборов, так как курс 8 (гривны за доллар) - это еще одна технология, чтобы люди стали бедными. Гривна будет крепнуть и до 6 с копейками дойдет. Может 6,50, может 6,30", - заявила премьер в Кременчуге. Естественно, такая "благодать" ожидает украинцев не безвозмездно, а лишь в том случае, если они сделают "верный" выбор, доверив Юлии Владимировне высший пост в государстве. Извечные противники "бютовцев" по этому поводу не только не скрывают своего раздражения, но и недоумевают – каким образом будет исполнен такой поистине фантастический прогноз, если для этого нет необходимых предпосылок? А банковская система тем временем готовится к очередным валютным перипетиям.

Мал золотник да дорог

С пришествием на пост главы США Барака Обамы доллар США демонстрировал тенденцию к падению. Что неудивительно, ведь новый президент США заявил о необходимости понизить курс доллара для того, чтобы повысить конкурентоспособность экономики США. Но списывать доллар со счетов сейчас рано. "Зеленый" все еще является основной резервной валютой в мире. И если доллар резко понизится в цене, пострадает не только американская экономика, но и экономика многих других государств мира. Пока разговоры об альтернативной валюте очень осторожны. Предложения есть разные – от евро до амеро. Но очевидно одно: мгновенного отказа от доллара не получится.

В Украине, чья валюта в результате мирового финансового кризиса оказалась второй по скорости обесценивания вслед за исландской кроной, доллар является неофициальной второй валютой: несмотря на то, что расчеты в иностранных валютах запрещены, цены многих товаров и услуг указываются в "условных единицах", под которыми обычно понимаются доллары. Важность стоимости доллара для рядового гражданина сложно переоценить. В последнее время доллар не давал повода для опасений. После привычного снижения стоимости ближе к новогодним праздникам, после Нового года американская валюта продемонстрировала рост. 6 декабря торги на межбанковском валютном рынке завершились на уровне 8,0280-8,0390 гривен за доллар. И это притом, что открылись торги на уровне 7,9820-8,0010 гривен за доллар. А 11 января торги на межбанковском валютном рынке завершились в диапазоне 8,0235-8,0385 гривны за доллар, продемонстрировав лишь незначительное удешевление доллара.

Радужное будущее доллару в Украине пророчат и политики с экспертами. Первых представляют "регионалы". Сергей Левочкин, депутат-"регионал", а по совместительству и "глава Нацбанка" в "оппозиционном правительстве", 10 января заявил: "Сколько-нибудь значимых монетарных оснований для укрепления курса гривны аж на 25% попросту не существует. К сведению Юлии Владимировны, сокращение денежной базы в 2009 году было незначительным - за 11 месяцев она уменьшилась только на 2% (до 148 миллиардов гривен, что в абсолютной величине составляет 2 миллиарда гривен.). За тот же период времени широкие деньги (М3) сократились лишь на 5% (или более чем на 22 миллиардов гривен до 470 миллиарда гривен.)". По его словам, международные валютные резервы Национального банка сократились на 13,5%. Сальдо платежного баланса составило минус 13 миллиардов долларов США. "Кроме того, "благодаря" провальной политике правительства Тимошенко в сфере госдолга, Украина в этом году должна выплатить кредиторам около 56 миллиардов гривен, то есть на это уйдет почти каждая пятая бюджетная гривна", - заявил Левочкин.

С ним солидарны и эксперты: укрепления гривны, каким бы ни был исход выборов, вряд ли стоит ожидать. Борис Кушнирук, экономический эксперт, уверен в дальнейшем падении гривны. "Есть внешние обязательства, обязательства по газу. Я считаю, не будет другой возможности, кроме как включить печатный станок", - заявил он. По его словам, печатать новые гривны выгодно как "регионалам", так и "бютовцам". "Независимо от того, кто придет к власти, нас ожидает падение гривны. При этом, если к власти придет Партия регионов, то такое развитие событий ускорится, потому что их бизнес ориентирован на экспорт – это металлургия, химия", - считает Кунширук. Но и политика Тимошенко так или иначе приведет к обесцениванию гривны. "Выборы, а дальше – хоть потоп. Или выиграет – дальше уже будет включать печатный станок. Или проиграет, и будет обвинять тогда всех и вся из оппозиции", - обозначил эксперт возможную линию поведения украинского премьера. Вывод один – гривну вряд ли ожидает укрепление после этих выборов.

Кризис возвращается

Такая неопределенная ситуация с гривной вряд ли может порадовать украинских граждан. Согласно мнению многих экспертов, вторая волна мирового экономического кризиса не является такой уж призрачной угрозой. Ждать ее Украине следует весной 2010 года. И если европейских стран и США кризис "коснется", то нашей стране придется очень несладко. Оценить же масштабы вероятных катаклизмов никто не в силах хотя бы потому, что информации о действительном, а не желательном состоянии экономики Украины попросту нет. А правительство наоборот заявляет о том, что весной Украина окончательно выйдет из кризиса. Это, естественно, если курс государства останется таким же.

Сложность построения прогнозов о будущем экономической и финансовой систем Украины и курсе гривны в частности усложняются еще и тем, что в новый год наша страна вошла без бюджета. И неизвестно, когда он еще будет принят. Да и слова президента Украины не внушают оптимизма: "Я принял решение обратиться к НБУ в связи с тем, что Тимошенко с коммунального сектора собрала 3% платежей - завалила расчеты за газ, в связи с тем, что средства, которые пришли на счета НАК "Нафтогаз", пошли на выплату пенсий – потому что она довела бюджет до ручки", - заявил Ющенко в Умани 10 января. По его словам, такая политика правительства привела к тому, что страна вынуждена рассчитываться за газ из валютных резервов. "Такого не было в нашей истории, чтобы валютные резервы были использованы на расчеты за газ – это трагедия. Потому что так мы можем прожить на валютные запасы полгода, и тогда можно объявлять страну банкротом", - передают "Подробности" слова президента. Говорить в такой ситуации о возможном укреплении гривны просто кощунственно.

Причина провала государственной экономической политики очевидна. В последние полгода Украина живет в режиме подготовки к выборам президента. А в этом случае для всех кандидатов, чем хуже дела в стране, тем лучше. Ведь есть возможность обвинить оппонента – это все он (она). Не стоит забывать, что последний транш от Международного валютного фонда Украина не получила как раз из-за того, что ведущие политические силы не прекратили свои извечные дрязги. Как объяснил в декабре минувшего года исполняющий обязанности министра финансов Игорь Уманский, МФВ решил повременить с выделением кредита нашей стране из-за внутриполитической нестабильности и связанным с ней невыполнением требований кредитора. В частности, не было приведено в порядок украинское финансовое законодательство. И вряд ли стоит ожидать получение очередного транша после выборов, тем более, что никому не известно, когда же закончатся в Украине президентские выборы: все кандидаты выразили готовность обратиться в суд в случае "фальсификаций", т.е. неблагоприятного для них исхода.

С учетом таких условий разговоры об укреплении гривны в 2010 году из разряда прогнозов переходят в разряд очередных избирательных обещаний. А основная особенность последних – принципиальная невозможность, "сказочность". Увлекшись выборами президента и теледебатами, украинские политики не замечают, как страна уверенными темпами подбирается к банкротству, а национальная валюта может значительно обесцениться.

Борис Рудь, Подробности

http://podrobnosti.ua/analytics/2010/01/12/656961.html

[zhurs]

Выходим на новый уровень анализа гривны - с полноценными АО, ВПР и OHLC вместо цены закрытия

 

Ранее в посте 3 я сделал разметку межбанковского курса гривны опираясь на визуальные котировки закрытия Д1, без применения каких-либо индикаторов из-за невозможности их применить.

На текущий момент мне удалось достать ежедневные котировки межбанка по гривне с 2005 года (open-high-low-close). Была обеспечена их трансляция через МТ4 и обновление с сайта minfin.com.ua.

Во всём что касается автоматизации этих процессов и трансляции котировок в МТ4- огромная благодарность Александру (alexanderd).

 

Текущее представление позволит более точно определять волновую структуру, волновой уровень и цели движения.

 

Несмотря на то что основным выводом по дальнейшему направлению движения остаётся тренд вверх, текущая разметка несколько изменилась. Отмечу некоторые моменты:

-в конце января 2009 г определена волна Ус С Н4 8,79-7,55 (а не В старшего ТФ) на основе АО, несмотря на то что волна Ус С на 19 копеек не доходит до волны А Н4;

-отмечу "тройное дно" - повышение ВУ в конце января, в конце мая и в начале ноября. В предыдущем варианте разметки этот момент не был виден из-за того что применялись котировки по закрытии дня. Делаем вывод что 7,54 - очень сильный уровень, при пробитии которого отменяется поход вверх на неопределённое время;

-обратите внимание как работают фибо-сетки. Признаться, был очень поражён этим-не ожидал такое увидеть на гривне.

 

На текущий момент АО пересек 0 вверх - идёт волна Д1 вверх от 7,54.

Судя по тому что тяжёлая на ВПР на нисходящем тренде не зашла в нижнюю ЭЗ, а быстрая оказалась в верхней ЭЗ, в рамках волны А Д1 вверх возможен добой на в(С) Н4 вниз либо окончание В Н4 ниже 7,83.

 

Важные уровни:

флэт 7,83-8,28 (7,54-8,28);

8,21-фзр вверх Н4;

8,28-пивот мф2 в С Д2, его пробитие - окончание АВС Д2, и вероятное окончание флэта, поход вверх (с учётом макроэкономической митуации и прочих факторов описанных в этой ветке), с обязательными коррекционными волнами;

7,54-3 раза повышался ВУ в районе этого значения цены - при пробитии 7,54, вероятно, падение гривны откложится на неопределённый срок.

 

Рассмотрим разметку гривны 2009 года (UAH/USD, - на графике перепутано обозначение):

http://s48.radikal.ru/i121/1001/a6/a1a7045ce9cd.gif

 

Более глобальная разметка с двумя вариантами движения будет теперь выглядеть следующим образом (все допущения и методические моменты относительно котировок до 2005-2006 гг указал в посте 3):

http://i075.radikal.ru/1001/1f/c2f77d7803d9.gif

[tt095]

Нефть предопределяет судьбу украинской гривны.

 

На пороге развития новой волны мирового экономического кризиса, аналитики задают себе вопрос: "От чего зависит курс национальной валюты"

 

Самыми распространенными мнениями являются :

 

* по мнению Минфина курс доллара на данный момент растет, за счет негативных изменений в политической процессе страны;

 

* по мнению банкиров (управляющий донецким филиалом OTP Bank Владислав Маслов) экономика Украины находится вне зависимости от мировых котировок, так как основные привязки доллара находятся в биржевой стадии;

 

* Александр Жолудь, экономист Международного центра перспективных исследований считает, что курс украинской гривны зависит от политики Национального банка.

 

 

У Землячества трейдеров и инвесторов Украины Академии трейдинга Masterforex-V сложилось другое мнение. Руководитель землячества Сергей Овсиенко так объяснил позицию корреспонденту журнала Биржевой лидер: "Украина - не та страна и не с той экономикой, что бы диктовать условия по ценообразованию украинской гривны к американскому доллару". Есть на это множество причин, которые мы не будем рассматривать, а оставим политикам для рекламы в предвыборную компанию.

 

По состоянию на конец декабря 2009 года на курс украинской гривны, непосредственно влияет мировой рост цен на нефть. Данные расчеты предоставила кафедра анализа биржевых настроений Dr.Key. Академии трейдинга Masterforex-V.

 

Нефть

 

http://s001.radikal.ru/i196/1001/15/4b7bdf24cdb9.gif

 

 

Что следует ожидать с курсом украинской гривны в ближайшее время ?,- задали мы вопрос землячеству трейдеров и инвесторов Академии трейдинга Masterforex-V:

 

* временное стабилизация украинской гривны, за счет роста цен на нефть : закончена бычья волна А д2 69.44-83.89, поход вниз как момент истины, 78.33 = 38% от Ад2

 

* девальвация украинской гривны , за счет падения цен на нефть : при пробитии ценовой отметки в 69.44, может с провоцироваться 2-я волна мирового экономического кризиса при условии поддержки биржевых индексов, индекса доллара. На данный момент вверх образовалась волна старшего волнового уровня, как момент истины для падения цен на нефть.

 

Украинская гривна

 

http://s005.radikal.ru/i212/1001/87/bc056a19579e.gif

 

На текущий момент АО пересек 0 вверх - идёт волна Д1 вверх от 7,54

Важные уровни:

флэт 7,83-8,28 (7,54-8,28);

8,21-фзр вверх Н4;

8,28-пивот мф2 в С Д2, его пробитие - окончание АВС Д2, и вероятное окончание флэта, поход вверх (с учётом иных бинарных закономерностей ;

7,54-"тройное дно" - повышение ВУ в конце января, в конце мая и в начале ноября - выполняет роль уровня поддержки.

 

Землячество трейдеров и инвесторов Украины Академии трейдинга Masterforex-V ПРЕДУПРЕЖДАЕТ :

 

* тактически, курс украинской гривны может временно укрепляться, за счет мировых тенденций, а именно роста цен на нефть;

* стратегически, национальную валюту ожидает девальвация;

 

Соответственно, инвесторам следует быть внимательным, к возможному временному укреплению украинской гривны.

 

Спасибо, Алексею (zhurs) за рисунки.

[tt095]

Goldman Sachs прогнозирует нехватку нефти с осени 2010 года

 

 

С третьего квартала текущего года на мировых товарных рынках возникнет устойчивая нехватка нефти, когда спрос превысит предложение в связи с выходом мировой экономики из нынешнего кризиса, говорится в докладе американского банка Goldman Sachs.

По мнению аналитиков банка, к предстоящей осени потребление нефти выйдет на уровень, который существовал в мировой экономике на момент начала кризиса. Однако этот рост произойдет в условиях, когда нефтяная промышленность была лишена в последние почти 3 года крупных инвестиций. Следствием этого станет нехватка нефти, которая будет усиливаться.

Как заявил ведущий аналитик Goldman Sachs Джеффри Карри, к 2011 году дефицит нефти будет уже "серьезно ощущаться" в мировой экономике.

В минувшем месяце Goldman Sachs выступил с оценкой, согласно которой средняя цена барреля составит в текущем 2010 году $90, а в 2011 году - $110. Согласно имеющейся в Лондоне информации, сейчас эксперты банка пересматривают эти цифры в сторону повышения.

 

http://news.finance.ua/ru/~/1/0/all/2010/01/19/184355

 

Комментарий:

 

При пробитии ценовой отметки в 69.44, может с провоцироваться 2-я волна мирового экономического кризиса при условии поддержки биржевых индексов, индекса доллара. На данный момент вверх образовалась волна старшего волнового уровня, как момент истины для падения цен на нефть.

Аналитики через СМИ, стараютсья внушить доверие инвестиций в нефть.

Инвесторам нужно быть предельно осторожными в заявление подобных новостей о предстоящем росте нефти.

[feliks]

Тигипко прогнозирует укрепление гривны до 7,5 за доллар

30 января, 12:55

Лидер партии "Сильная Украина", бывший глава Национального банка Сергей Тигипко считает возможным укрепление курса гривны до 7,5 гривны за доллар до 2011 года.

Об этом он сказал в интервью журналу "Профиль".

"Если будет экономический рост, то разумное соотношение к концу первого квартала - 7,75-7,8 гривны за доллар. Где-то к середине года будет 7,7, а завершится 2010-й год на уровне 7,5 гривны за доллар", - сказал он.

Тигипко считает нереальным курс гривны 6 гривен за доллар.

Напомним, что премьер-министр Юлия Тимошенко прогнозирует, что курс гривны составит 6,30-6,50 гривны за доллар после выборов президента.