Анализ. Прогноз рынка от LiteForex

[МихаилКуракин]

Litefinance аналитика. 

GBP/USD: консолидация вблизи локальных максимумов

 

Текущая динамика

 

Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой, консолидируясь у отметки 1.1540. Предыдущие три торговые сессии характеризовались довольно активным ростом инструмента, который был обусловлен коррекционными настроениями по доллару США из-за нарастающих опасений относительно ослабления монетарной политики со стороны американских финансовых властей.

 

В настоящий момент рынки рассчитывают на повышение ставки ФРС США в декабре лишь на 50 базисных пунктов, хотя и процентное соотношение довольно близко к паритету. Чиновники ведомства, несомненно, будут опираться на статистику по инфляции, которая будет опубликована завтра. Текущие прогнозы предполагают замедление годовых темпов роста потребительских цен с 8,2% до 8,0%, однако при этом месячный показатель может ускориться с 0,4% до 0,6%, а базовый индекс — скорректироваться с 0,6% до 0,5% в месячном выражении и с 6,6% до 6,5% в годовом.

 

В пятницу участники торгов будут следить за квартальными данными по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) и статистике по промышленному производству за сентябрь. Аналитики ожидают падения ВВП на 0,5% после роста на 0,2% за предыдущий период. В свою очередь, представители Банка Англии заявили, что экономика уже вступила в рецессию, которая может продлиться до 2024 года. Чиновники прогнозируют замедление темпов экономики на 0,75% во второй половине текущего года, что, в свою очередь, станет катализатором ещё большего снижения реальных доходов населения на фоне продолжающегося роста стоимости энергоносителей и потребительских товаров, а также беспрецедентной инфляции, составившей 10,1% в сентябре. В ведомстве считают, что рост цен достигнет 40-летнего максимума, около 11,0%, в текущем квартале, следовательно, «ястребиная» монетарная политика будет продолжена.

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют умеренный рост: ценовой диапазон сужается, отражая появление смешанной динамики торгов в краткосрочной перспективе. MACD растёт, сохраняя умеренный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик показывает уверенную восходящую направленность, однако стремительно приближается к своим максимальным отметкам, указывая на риски перекупленности фунта в сверхкраткосрочной перспективе.

 

Уровни сопротивления: 1.1600, 1.1700, 1.1800, 1.1933.

Уровни поддержки: 1.1459, 1.1300, 1.1150, 1.1060.

================================================

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

 

 

[МихаилКуракин]

Litefinance аналитика. 

EUR/USD: европейская валюта прервала трёхдневное ралли

 

Текущая динамика

 

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов, тестируя отметку 1.0020 на пробой вверх. Пара EUR/USD пытается восстановиться после умеренного снижения накануне, которое прервало трёхдневное ралли инструмента и не позволило ему закрепиться на новых локальных максимумах от 13 сентября.

 

Поводом к появлению негативной динамики стали коррекционные настроения на рынке. Участники торгов готовятся к сегодняшней публикации макроэкономической статистики по динамике потребительских цен за октябрь, которая может оказать заметное влияние на позиции ФРС США в вопросе дальнейшего ужесточения монетарной политики, так как рекордная инфляция остаётся одним из основных драйверов активного повышения процентной ставки. Текущие прогнозы аналитиков предполагают, что показатель замедлится с 8,2% до 8,0% в годовом выражении, а в месячном может ускориться с 0,4% до 0,6%.

 

Завтра статистику по динамике потребительских цен за октябрь представит Германия, и эксперты прогнозируют значение на отметке 11,6%. Кроме того, в течение дня ожидаются выступления представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луиса де Гиндоса, Фабио Панетты и Филипа Лейна, которые прокомментируют публикацию прогнозов роста европейской экономики. В свою очередь, глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что эффект от предпринятых регулятором мер, включая поэтапное повышение процентной ставки для борьбы с инфляцией, будет проявляться постепенно. Тем не менее, согласно опросу ведомства, ожидания в отношении роста потребительских цен находятся на уровне 3,0% через три года и 5,1% в течение следующих 12 месяцев.

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон расширяется, оставаясь достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. MACD растёт, сохраняя относительно прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, показав отскок от своих максимальных значений, развернулся в нисходящую плоскость, сигнализируя в пользу развития коррекционного снижения в сверхкраткосрочной перспективе.

 

Уровни сопротивления: 1.0050, 1.0100, 1.0150, 1.0200.

Уровни поддержки: 1.0000, 0.9950, 0.9900, 0.9850.

================================================

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

 

[МихаилКуракин]

Litefinance аналитика. 

Утренний обзор рынка

 

EUR/USD

 

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов, консолидируясь неподалёку от отметки 1.0200 и локальных максимумов от 15 августа. Накануне евро, как и многие другие валюты в паре с американским долларом, продемонстрировал активный рост — самый значительный за последние несколько дней. Поводом к появлению сильной «бычьей» динамики стала публикация октябрьских данных по инфляции в США. Индекс потребительских цен вырос на 0,4% в месячном выражении, оставшись без изменений по сравнению с динамикой сентября, в то время как аналитики ожидали ускорения до 0,6%, а в годовом выражении показатель снизился с 8,2% до 7,7%, тогда как рынок рассчитывал лишь на 8,0%. В свою очередь, инфляция без учёта энергоносителей и продуктов питания в октябре скорректировалась с 0,6% до 0,3% в месячном выражении и с 6,6% до 6,3% в годовом. Вышедшие данные укрепили уверенность в том, что ФРС США в ближайшее время, вероятно, снизит темпы дальнейшего повышения процентной ставки, чтобы не допустить резкого ухудшения экономических условий для домохозяйств и бизнеса. Большинство аналитиков рассчитывает на корректировку значения лишь на 50 базисных пунктов в декабре, а дальнейшие темпы ужесточения монетарной политики могут быть снижены ещё сильнее. В центре внимания инвесторов находится статистика по потребительской инфляции из Германии: динамика показателя осталась на прежней отметке в 11,6% в октябре.

 

GBP/USD

 

Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой, удерживаясь вблизи локальных максимумов от 13 сентября, обновлённых накануне. Американская валюта продемонстрировала резкое снижение, отреагировав на публикацию октябрьской статистики по инфляции: данные отразили замедление годового показателя с 8,2% до 7,7%, что оказалось заметно лучше ожиданий рынка в 8,0% и укрепило веру инвесторов в то, что ФРС США в ближайшее время попытается снизить темпы увеличения процентной ставки. Многие аналитики вновь заговорили о преодолении пика нынешнего кризиса, однако спешить с выводами пока не стоит. Месячная инфляция на уровне 0,4% по-прежнему остаётся достаточно высокой и отражает смещение фокуса основной динамики цен с энергоносителей и продуктов питания на сферу услуг. Кроме того, по-прежнему сильны геополитические риски, которые привели к беспрецедентному санкционному давлению на Россию и поставки её энергоносителей на мировые рынки. Сегодня инвесторы следили за публикацией данных по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании за третий квартал. В годовом исчислении значение замедлилось с 4,4% до 2,4%, а в квартальном — с 0,2% до –0,2%, подтвердив сохраняющееся давление энергетического и внутриполитического кризисов на состояние национальной экономики. Также участники торгов ожидают 17 ноября, когда премьер-министр Великобритании Риши Сунак и министр финансов Джереми Хант представят свой среднесрочный бюджетный план, который может включать значительное сокращение государственных расходов и повышение налогов.

 

NZD/USD

 

Новозеландский доллар показывает смешанную динамику торгов, тестируя сильное сопротивление на отметке 0.6000 на пробой вверх. Заметную поддержку паре NZD/USD накануне оказал октябрьский отчёт по динамике потребительских цен в США. Как и ожидали аналитики, инфляция пошла на спад: реальные данные отразили замедление показателя в годовом выражении с 8,2% до 7,7%, а в месячном он зафиксировался на прежней отметке в 0,4% вопреки прогнозу в 0,6%. Теперь подавляющее число инвесторов рассчитывает на повышение процентной ставки ФРС США на декабрьском заседании лишь на 50 базисных пунктов. Вышедшая накануне статистика из Новой Зеландии не оказала заметного влияния на динамику рынка. Так, индекс деловой активности в производственном секторе в октябре продемонстрировал снижение с 51,7 пункта до 49,3 пункта, тогда как предварительные оценки аналитиков предполагали умеренный рост показателя до 52,7 пункта, а индекс цен на продукты питания за аналогичный период ускорился с 0,4% до 0,8%, отражая сохраняющиеся инфляционные риски, хотя эксперты считали, что индикатор замедлится до нулевой динамики.

 

USD/JPY

 

Доллар США накануне продемонстрировал самое значительное снижение против японской иены за последние месяцы, резко отступив к отметке 140.00. Пара USD/JPY обновила локальные минимумы от 5 сентября в ответ на публикацию октябрьского отчёта по инфляции в США, который отразил более сильное замедление динамики потребительских цен, чем прогнозировалось. Годовой показатель скорректировался с 8,2% до 7,7% при прогнозе в 8,0%, увеличив вероятность повышения процентной ставки ФРС США на 50 базисных пунктов в декабре, что также может привести к тому, что регулятор в целом начнёт действовать более размеренно, чтобы не допустить дестабилизации на рынке труда. Американские площадки закрыты сегодня по случаю празднования Дня ветеранов, поэтому инвесторская активность, вероятно, будет оставаться сниженной. Инвесторы закрывают часть коротких позиций, фиксируя прибыль перед уикендом, и отыгрывают публикации из Японии, где индекс цен производителей товаров в октябре вырос на 0,6%, замедлившись от 0,7% в предыдущем месяце, а индекс внутренних цен на корпоративные товары сократился с 9,7% до 9,1%, что оказалось выше прогнозов аналитиков о замедлении до 8,8%.

 

XAU/USD

 

Цены на золото консолидируются после активного роста накануне, который привёл к обновлению локальных максимумов от 26 августа. Пара XAU/USD тестирует отметку 1750.00 на пробой вверх, однако активность на рынке остаётся сниженной. Поводом к усилению «бычьих» настроений стала публикация октябрьского отчёта по инфляции в США. Данные отразили замедление годового показателя с 8,2% до 7,7%, тогда как аналитики рассчитывали на 8,0%, а в месячном выражении темпы роста потребительских цен остались на прежнем уровне в 0,4%, тогда как рынок ожидал ускорения динамики до 0,6%. В свою очередь, базовая инфляция скорректировалась с 0,6% до 0,3% в месячном выражении и с 6,6% до 6,3% в годовом. Дополнительное давление на позиции американской валюты оказала статистика по заявкам на пособие по безработице. Так, число первичных заявок за неделю на 4 ноября выросло с 218,0 тыс до 225,0 тыс, тогда как эксперты рассчитывали лишь на 220,0 тыс. Вышедшие данные существенно снизили вероятность продолжения рекордного ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США. Теперь аналитики практически уверены в повышении процентной ставки лишь на 50 базисных пунктов в декабре, после чего регулятор может занять выжидательную позицию.

================================================

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

[МихаилКуракин]

Litefinance аналитика. 

Доллар отпустил пружину. Прогноз от 14.11.2022

 

Реакция рынка на замедление американской инфляции может показаться чрезмерной, однако так всегда происходит, когда тренды ломаются. Произошла ли смена тенденции по EURUSD сейчас? Поговорим на эту тему и составим торговый план

Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

 

История повторяется. Лично мне резкий взлет американских фондовых индексов и EURUSD напомнил их ралли в марте 2020. Тогда на самом пике пандемии многие ломали голову, как может такое произойти, когда мировая экономика окунулась в глубочайшую рецессию? Как может такое произойти сейчас, когда ФРС еще не выполнила свою работу? Однако нужно понимать, что рынки растут на ожиданиях. Точно также как 2,5 года назад тенденции в мгновения ока сменились на противоположные, нисходящий тренд по основной валютной паре был сломан и на подступах к экватору ноября. 

 

Если ранее инвесторы боялись, что ФРС перегнет палку, доведя экономику США до глубокой рецессии своим самым агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики за десятилетия, то после релиза данных по октябрьской инфляции ситуация в корне изменилась. Замедление потребительских цен с 8,2% до 7,7%, самого низкого уровня с января, и базовой инфляции – с 6,6% до 6,3% г/г доказало, что работа центробанка начинает приносить свои плоды. 

Динамика инфляции в США

 

Источник: Wall Street Journal.

 

Финансовые рынки тут же отреагировали: доходность казначейских облигаций и доллар США отметились худшим дневным падением со времен мирового экономического кризиса 2008-2009, позволив S&P 500 взлететь на 5,5%. Ралли EURUSD напомнило распрямление пружины, которую долгое время сжимали. Действительно, индекс USD на протяжении нескольких последних месяцев укреплялся, достигнув 20-летнего максимума, однако релиз данных по американской инфляции заставил его поклонников бежать с поля боя. 

 

Что дальше? ING утверждает, что пик доллара США пройден, однако рассчитывать на нисходящий тренд по американской валюте рановато. MUFG предупреждает, что существует риск того, что последние движения на рынке чрезмерны, что приведет к снижению EURUSD. Действительно, ноябрьская история имеет немало общего с августом, когда после выхода в свет статистики по июльской инфляции с ее падающими темпами роста, S&P 500 взлетел на 2,1%, а доходность трежерис упала. Впоследствии инвесторы убедились, что замедление CPI носит временный характер и вернулись к покупкам гринбэка. 

 

На этот раз сокращение основных цен на 0,4%, ослабление проблем с цепочками поставок и снижение стоимости активов сырьевого рынка свидетельствуют, что пик инфляции остался позади. Это позволяет деривативам CME поднять шансы повышения ставки по федеральным фондам в декабре на 50 б.п с 50% до более чем 80%, что ослабляет позиции доллара США. 

Торговый план по EURUSD на неделю

 

Безусловно, пике гринбэка, доходности трежерис и рост S&P 500 не нравится ФРС, так как эти процессы делают финансовые условия менее жесткими. В связи с этим я ожидаю «ястребиной» атаки чиновников FOMC, что заставит EURUSD уйти из области 3-месячных максимумов. Тем не менее, перелом нисходящего тренда произошел, и теперь мы должны изменить стратегию. Ориентироваться на краткосрочные продажи с последующими среднесрочными покупками. В связи с этим отбой от поддержек на 1,027 и 1,022 используем для формирования лонгов.

================================================

Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/