Анализ. Прогноз рынка от LiteForex

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. GBP/USD: общий обзор

 

Текущая динамика

 

В среду давление на британскую валюту оказали слабые данные по инфляции. Индекс потребительских цен продолжил снижение третий месяц подряд и в апреле составил 2,4%. Базовый индекс потребительских цен снизился сильнее прогнозов и составил 2,1%. Представители Управления национальной статистики Великобритании отмечают, что снижение инфляции могло быть более существенным, но было скомпенсировано ростом стоимости топлива, цена которого достигла максимума за 3,5 года. Стремительное приближение уровня инфляции к целевому (2,0%) снимает с Банка Англии необходимость повышения процентной ставки. В текущих условиях многие участники рынка ждут его не раньше осени.

Сегодня цена развернулась в районе 1.3305 (Мюррей [2/8]) и начала коррекцию на фоне сильных данных по розничным продажам. В апреле их объём вырос значительнее, чем ожидалось, и составил 1,6% в месячном исчислении и 1,4% в годовом. Однако, как замечает британское Управление национальной статистики, это достигнуто за счёт продажи бензина и интернет-продаж. Реализация товаров в магазинах осталась примерно на том же уровне.

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Ключевым для «быков» видится уровень 1.3427 (Мюррей [2/8], средняя линия полос Боллинджера). Его пробой даст перспективу дальнейшего роста к отметкам 1.3488 (Мюррей [5/6]) и 1.3550 (Мюррей [6/8]). В противном случае цена может вернуться к уровню 1.3305 (Мюррей [2/8]) и опуститься к уровню 1.3244 (Мюррей [1/8]). Технические индикаторы в целом говорят о продолжении роста. Стохастик направлен вверх, гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне.

Уровни сопротивления: 1.3427, 1.3488, 1.3550.

Уровни поддержки: 1.3366, 1.3305, 1.3244.

 

Торговые сценарии

 

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.3366 с целями 1.3305, 1.3244 и стоп-лоссом 1.3400. 

Длинные позиции можно открывать после закрепления цены выше уровня 1.3427 с целями 1.3488, 1.3550 и стоп-лоссом в районе 1.3400. 

Срок реализации: 5–7 дней.

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/5/24/43dff14818729610b6c02408a641c836-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Доллар устал от гонок

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Протекционизм, неторопливость ФРС, уход с рынка долга США нерезидентов и рост двойного дефицита подрывают силы американской валюты

 

Оптимизм ЕЦБ относительно перспектив экономики еврозоны и его готовность завершить €2,4 млрд программу количественного смягчения в 2018 и начать повышать ставки в середине или во второй половине 2019 лишь на время поддержали евро. О том, что центробанк видит причины замедления ВВП валютного блока в первом квартале во временных факторах, включая плохую погоду, эпидемию гриппа и забастовки, и так все знали. Другое дело, опасения регулятора по поводу международных рисков в целом и политики протекционизма в частности.  Они могут внести коррективы в прогнозы ЕЦБ и отдалить сроки выхода из QE. 

 

На рынке все чаще можно услышать разговоры, что ЕЦБ сохраняет «ястребиные» нотки в текстах своих заявлений и выступлений своих полпредов из-за ограниченности активов, подходящих под покупки в рамках реализации программы количественного смягчения. В то же время причины снижения скорости европейским ВВП в январе-марте нужно искать, в том числе, в росте цен на нефть и в укреплении евро. Ревальвация притормозила немецкие поставки за рубеж на 1% (худшая динамика с 2012) и позволила чистому экспорту вычесть 0,1 п.п из экономического роста в первом квартале. 

 

Судя по четвертому подряд замедлению деловой активности, ожидать восстановления ВВП еврозоны в апреле-июне не приходится. В результате тают надежды на «ястребиную» риторику ЕЦБ на ближайшем заседании Управляющего совета, которая могла бы вернуть к жизни «быков» по EUR/USD. 

 

Евро еще повезло, что антиглобалисткие спичи Дональда Трампа, потеря интереса нерезидентов к американским активам, рост дефицита бюджета США и намерение ФРС терпеть инфляцию выше таргета подрезают крылья поклонникам доллара. Хозяин Белого дома рассматривает вопрос введения импортных пошлин на автомобили, что является гораздо более серьезным актом протекционизма, чем тарифы на сталь и алюминий. Для сравнения импорт машин и запчастей в Штаты в 2017 составил $324,3 млрд, стали – лишь $29 млрд. Угроза замедления глобального ВВП под воздействием растущих рисков масштабных торговых войн усиливает спрос на активы-убежища и приводит к снижению доходности казначейских облигаций США. Не самая лучшая новость для американцев, которые и так сталкиваются с уходом нерезидентов с их долгового рынка. На неделе к 23 мая, иностранные запасы бондов сократились до $3,025 трлн. Текущий показатель близок к минимальной отметке в $3,013 трлн, зафиксированной в январе. 

 

Согласно прогнозам Бюджетного управления Конгресса, дефицит бюджета в течение ближайшего десятилетия составит $9,5 трлн, что на $2,3 трлн больше, чем оценки Белого дома. Фактор роста двойного дефицита (включая отрицательное сальдо внешней торговли) является «медвежьим» для гринбека. 

 

Когда обе валюты в основной паре проявляют признаки слабости, растут риски развития консолидации EUR/USD в диапазоне 1,165-1,182. Необходимым условием ее возникновения является способность «быков» защитить важную поддержку на 1,165-1,1665.  

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/5/25/bfae0b9bc4d2984a9329228a0cf6ea06-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

 

Текущая динамика

 

Вчера пара выросла в рамках коррекции, и сейчас пытается закрепиться выше отметки 1.1718. Доллар находится под давлением отмены американской администрацией саммита США-КНДР, более того, по данным The Wall Street Journal, в течение следующей недели на КНДР могут быть наложены новые санкции. Однако евро неустойчив из-за проблем итальянского и испанского правительства. Социалистическая партия Испании готова инициировать вотум недоверия премьер-министру Мариано Рахою, советников которого обвиняют в коррупции.

Инвесторы по-прежнему следят за развитием американо-китайских торговых споров. Недавно достигнутые сторонами договорённости о взаимной приостановке действия пошлин и сокращении дефицита торговли США с Китаем на 200 млрд долларов вызвала серьёзную критику в американском Конгрессе. Давление несогласных вынудило президента Трампа заявить, что торговое соглашение с КНР может быть изменено, поскольку проверить его результаты достаточно сложно. Участники рынка увидели в этом комментарии возможность срыва американо-китайской сделки. Кроме того, к ослаблению американской валюты привели данные о том, что Трамп поручил Министерству торговли проверить американскую автоиндустрию, как критически важную для страны. Наблюдатели опасаются, что вслед за пошлинами на металлы администрация США может ввести повышенные ввозные пошлины на рынок автомобилей и, таким образом торговая войны, на это раз с Германией, Японией и Южной Кореей 

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Закрепление выше отметки 1.1718 (Мюррей [2/8]) позволит цене расти к уровням 1.1840 (средняя линия полос Боллинджера), 1.1900. Однако индикаторы в целом указывают на силу продавцов, поэтому снижение к отметкам 1.1596 (Мюррей [–1/8]) и 1.1540 более вероятно. Полосы Боллинджера направлены вниз, MACD растёт в отрицательной зоне, Стохастик разворачивается вниз.

Уровни сопротивления: 1.1780, 1.1840, 1.1900.

Уровни поддержки: 1.1657, 1.1596, 1.1540.

 

Торговые сценарии

 

Короткие позиции можно открывать от уровня 1.1657 с целями 1.1596, 1.1540 и стоп-лоссом 1.1690. 

Длинные позиции можно открывать от уровня 1.1780 с целями 1.1840, 1.1900 и стоп-лоссом 1.1740.

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/5/25/ba99199471942fc4a72f33ca143b79ec-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Вынесет ли евро вотум недоверия?

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Эскалация политических рисков обрушила котировки EUR/USD к минимальной отметке за полгода

 

Пока единая европейская валюта и доллар США играют в поддавки, пара EUR/USD падает к полугодовому дну, а затем отскакивает оттуда выше основания 17-й фигуры. Угрозы новыми выборами от Лиги и импичментом президенту Маттарелле от «Пяти звезд» после объявления последним вотума недоверия кандидату от евроскептиков на пост министра финансов Паоле Савоне позволили доходности 10-летних итальянских облигаций взлететь к самому высокому уровню с конца 2014. Разрыв в ставках с немецкими аналогами поднялся выше 2%, а премии по срочным контрактам, при помощи которых хеджируются риски конвертации евро в национальную валюту (лиру) возросли до 60 б.п. Италию все чаще называют второй Грецией, при этом экономика первой в 10 раз больше, чем второй, а €2,4 трлн долга эквиваленты всему национальному годовому доходу Франции. Проще говоря, республика слишком крупная чтобы обанкротиться.  

 

Несмотря на то что коалиция прямо не говорит о выходе из еврозоны, ее политика направлена на фискальное стимулирование и на реструктуризацию либо на списание задолженности. Последнее менее затратно, если вернуть Рим к лире. Неразбериху в Италии усиливает политический кризис в Испании, где оппозиция потребовала вынести вотум недоверия премьер-министру Мариано Рахою, чья партия, якобы, была уличена в коррупционном скандале. 

 

Вкупе с эскалацией политических рисков, слабой макроэкономической статистикой по еврозоне, включая последние данные по деловой активности, и чувствительностью экспорто-ориентированного валютного блока к слухам о торговой войне, слабые позиции евро вряд ли у кого могли бы вызвать сомнения. С другой стороны, и доллар не спешит использовать уязвимые точки основного конкурента в силу собственных проблем. Окончательное чтение засвидетельствовало сокращение потребительских настроений от Мичиганского университета в мае с 98,8 до 98, а заказы на товары длительного пользования в апреле упали на 1,7% м/м. 

 

Представители ФРС все чаще говорят о постепенной нормализации денежно-кредитной политики. По мнению президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, такой подход актуален по трем причинам: Федрезерв говорил раньше, что сделает это; продолжение цикла повышения ставки идет без особых затрат; отсутствует важная информация. Слабая статистика и умеренно-«голубиная» риторика полпредов центробанка опустили шансы четырех актов монетарной рестрикции в 2018 с более чем 50% до 35%, оказали давление на доходность казначейских облигаций США и сдерживают наступательный порыв «быков» по индексу USD. 

 

Нельзя не отметить, что в Штатах также усиливается политический риск. Обещавший приложить все усилия, чтобы оставить на плаву китайский телекоммуникационный гигант ZTE,  Дональд Трамп получает серьезное сопротивление со стороны Конгресса. В свое время сложности с воплощением в жизнь реформы здравоохранения давили на доллар США. Прежние времена могут вернуться. 

 

В целом, я продолжаю придерживаться точки зрения о консолидации EUR/USD в диапазоне 1,165-1,182 до тех пор, пока одна из сторон не получит новый козырь. 

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/5/28/7426af30b75be719f8fb25d05e35e741-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. USD/JPY: анализ уровней Мюррея

 

На дневном графике инструмент тестирует отметку 109.37 ([6/8]), но закрепиться ниже неё пока не может. Если это произойдёт, то цена может достигнуть отметок 108.60 ([-2/8] для H4, нижняя линия полос Боллинджера) и 107.81 ([5/8]). Для «быков» ключевым видится уровень 110.00 в районе средней линии полос Боллинджера. При закреплении инструмента выше него вероятен дальнейший рост к отметке 110.93 ([7/8], верхняя линия полос Боллинджера).

Технические индикаторы пока говорят о снижении. Гистограмма MACD снижается в положительной зоне. Стохастик направлен вниз, но подошёл к зоне перепроданности, что чревато разворотом и формированием сигнала к восходящей коррекции.

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Уровни поддержки: 109.37 ([6/8]), 108.60 ([-2/8], H4), 107.81 ([5/8]).

Уровни сопротивления: 110.00 (средняя линия полос Боллинджера), 110.93 ([7/8]).

 

Торговые сценарии

 

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 109.37 с целями 108.60 и 107.81 и стоп-лоссом 109.70.

Длинные позиции статут актуальны при развороте цены, от отметки 110.00 с целью 110.93 и стоп-лоссом на уровне 109.70.

Срок реализации: 5-7 дней.

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/5/28/c18343d1113fedf0266677656c0b14fa-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Евро поперхнулся политикой

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Итальянская политическая драма подтолкнула котировки EUR/USD к минимальной отметке с середины ноября

 

Переломать березовый веник – задача на грани невозможного, однако она существенно упрощается, если действовать по прутику. Выход Италии из еврозоны станет началом конца валютного блока, поставит под угрозу само существование евро. Так стоит ли удивляться падению EUR/USD к минимальной отметке за последние 6,5 месяцев? С одной стороны, распад коалиции евроскептиков после решения президента Маттареллы дать карт-бланш экс-сотруднику МФВ Карло Коттарелли в деле формирования правительства теоретически должен был снизить риски возврата к лире. С другой, правительство, вероятнее всего, будет временным, республика должна готовиться к новым парламентским выборам. Последние воспринимаются как ответ на вопрос: стоит ли стране и дальше участвовать в проекте под названием еврозона? Виктория евроскептиков усилит риски референдума о возврате к лире. 

 

Вотум недоверия бывшему главе Банка Италии Паоло Савону со стороны президента страны был расценен как удар по евроскептикам. Савон не раз критиковал единую европейскую валюту и сравнивал текущую политику Берлина с действиями фашистской Германии. Коттарелли, напротив, активно защищал членство Италии в валютном блоке и ратовал за сокращение расходов бюджета (фискальную консолидацию). Своим решением Маттарелла разделил сторонников и противников возвращения к лире на два лагеря, и инвесторы, по меньшей мере, до августа, а скорее всего, до осени будут сидеть как на иголках и забирать деньги из итальянских активов. Одновременно политическая неопределенность будет сдерживать деловую активность и тормозить экономический рост республики и всей еврозоны.

 

Бегство капитала с финансовых рынков Италии проявляется в расширении дифференциала доходности местных и немецких облигаций до максимальной отметки с 2013, что является явным негативом для евро. Неспособность «быков» по EUR/USD зацепиться за важную область 1,1650-1,1665 усилит риски продолжения пике в направлении 1,15 и 1,13. На рынке еще предостаточно инвесторов, сформировавших длинные позиции по евро по более низким уровням, чем текущие, а ухудшение экономической и политической ситуации в еврозоне заставляет их закрывать лонги. 

 

Обвал основной валютной пары мог бы быть еще более стремительным, если бы не снижение вероятности четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 до 29%. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард недоумевает, зачем ужесточать денежно-кредитную политику, вгонять в красную зону кривую доходности (индикатор рецессии), если инфляционные ожидания надежно закреплены? 

 

Наряду с итальянской политической драмой инвесторы внимательно следят за релизами данных по европейской инфляции (31 мая) и по американскому рынку труда (1 июня). Слабая статистика по HCPI еврозоны вкупе с ускорением роста средних зарплат в Штатах больше чем на 2,6% г/г усилят разговоры о дивергенции в монетарной политике ЕЦБ и ФРС и подтолкнут EUR/USD еще ниже.  

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/5/29/9e6a9845301006a6b2e6b1204e72aee6-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. AUD/USD: общий обзор

 

Текущая динамика

 

На текущей неделе внимание австралийских инвесторов сосредоточено на статистике национального рынка недвижимости. Последнее время этот сектор экономики испытывает сложности, цены на жилье во многих городах снижаются, особенно сильно в Сиднее (на 2,3%) и в Мельбурне (на 1,3%). В среду выйдут данные по количеству разрешений на строительство, в апреле оно может уменьшиться на 3%. Это будет означать, что строительные компании из-за снижающихся цен уже не спешат начинать новое строительство.

Монетарные власти Австралии пока сохраняют спокойствие. Чиновники РБА, в том числе его глава Филипп Лоу, не раз отмечали, что пока нет необходимости корректировать параметры кредитно-денежной политики. Однако дальнейшее затягивание регулятором повышения процентной ставки может оказать дополнительное давление на цены на недвижимость и негативно сказаться на австралийской экономике в целом. Очередное заседание Резервного Банка Австралии должно состояться на следующей неделе.

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

С конца апреля цена движется в боковом диапазоне 0.7568–0.7446 (Мюррей [4/8]–[2/8], нижняя линия полос Боллинджера). Сейчас цена тестирует отметку 0.7507 (Мюррей [3/8], средняя линия полос Боллинджера) и затем продолжит движение к нижней границе бокового диапазона, что подтверждается индикаторами. Стохастик направлен вниз, гистограмма MACD стабилизировалась в отрицательной зоне.

Уровни сопротивления: 0.7568, 0.7629.

Уровни поддержки: 0.7507, 0.7446, 0.7385.

 

Торговые сценарии

 

Короткие позиции можно открывать ниже отметки 0.7507 с целями 0.7446, 0.7385 и стоп-лоссом в районе 0.7530. 

Длинные позиции можно открывать от уровня 0.7568 с целью 0.7629 и стоп-лоссом у отметки 0.7530.

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/5/29/4e2107d214efc994760bc14c946ea915-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Евро бежит из пылающего Рима

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Рост ставок по итальянским и европейским долгам усилит риски замедления экономики еврозоны

 

Новый экзистенциальный кризис в Европе уронил котировки EUR/USD к 10-месячным минимумам. По мнению Société Générale, у евро гораздо больше шансов сходить к $1,1, чем вернуться к $1,2. Если вспомнить 2010-2012, когда еврозону раздирали на части долговые проблемы, то тогда основная валютная пара потеряла около 20-25% своей стоимости. Таким образом, потенциал нисходящего движения далеко не ограничен. Италия с ее приближающими внеочередными парламентскими выборами, на которых будут править бал евроскептики, является темным пятном на карте валютного блока. 

 

Рынок был чересчур самодоволен в апреле и поплатился за это. Слабая макроэкономическая статистика, уход в тень слухов о нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ и итальянский политический кризис заставили хедж-фонды и других спекулянтов сбрасывать с рук евро, нетто-лонги по которому не так давно колебались вблизи исторических пиков. Инвесторы бегут из пылающего Рима, опасаясь не только конвертации долгов из евро в лиру, но и ухудшения финансового положения республики. Озвученная коалицией программа требует, по меньшей мере, €110 млрд, и вовсе не обязательно фискальный стимул разгонит ВВП. Напротив, чем выше станут подниматься ставки по долгам, тем болезненнее это будет для экономики Италии. И пусть с учетом существенной части долгосрочного непогашенного долга (7,5 лет и выше), стоимость его обслуживания существенно не увеличится, однако рост ставок по банковским кредитам  замедлит реальный ВВП. 

 

Около 30% итальянских облигаций принадлежит нерезидентам, и их желание избавиться от токсичных активов наряду со сворачиванием спекулятивных лонгов по евро привело к падению EUR/USD к основанию 15-й фигуры. И, похоже, это еще не предел. Рост доходности бондов из Италии распространяется на другие страны еврозоны, что усиливает беспокойство ЕЦБ и, вероятнее всего, заставит его придерживаться ультра-мягкой монетарной политики гораздо дольше, чем в настоящее время ожидается. 

 

Стремительный обвал евро не остался без внимания в Белом доме. Американская администрация прекрасно понимает, что укрепление индекса USD, в структуре которого единая европейская валюта занимает 57%, поставит палки в колеса ее плану по сокращению дефицита внешней торговли. В связи с этим Вашингтон заявил, что 15 июня объявит список товаров на $50 млрд, подпадающих под импортные пошлины. Это станет первым шагом в деле введения тарифов на $150 млрд. А ведь совсем недавно Стив Мнучин утверждал, что торговые войны поставлены на паузу…

 

Политический кризис в Италии и эскалация торговой напряженности в отношениях США и Китая взвинтили спрос на активы-убежища и способствовали снижению доходности 10-летних казначейских облигаций к минимальной отметке с середины апреля. Это обстоятельство сдерживает наступательный порыв «медведей» по EUR/USD вблизи основания 15-й фигуры. Поддержку «быкам» способно оказать ускорение немецкой инфляции до 2% в мае. В результате на некоторое время отметка $1,15 может стать краткосрочным дном для евро.  

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/5/30/92acd031815956f059064ba8d62063d9-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

 

Текущая динамика 

 

В среду европейская валюта предприняла попытку коррекции на фоне позитивных данных по безработице и розничным продажам в Германии.

В апреле рост объёма розничных продаж значительно превысил прогнозы и составил 2,3%. Уровень безработицы за май снизился с 5,3% до 5,2%. Однако укрепление евро может оказаться недолгим, поскольку политический кризис в Италии продолжает усугубляться. Новое правительство, которое должен сформировать Карло Котарелли, вряд ли получит одобрение итальянского парламента. Все это приведёт к новым выборам, которые могут пройти в сентябре. Однако наблюдатели полагают, что евроскептики могут вновь набрать достаточное для формирования правительства число голосов. Более того, их программа может стать радикальнее: возможно, они предложат избирателям выход из состава ЕС. 

Заокеанские инвесторы сегодня следят за развитием американо-китайского торгового конфликта и публикацией данных по ВВП США. Во вторник Дональд Трамп заявил, что может ввести пошлины на китайский импорт в размере 50 миллиардов долларов для давления на КНР в преддверии нового раунда торговых переговоров. В ответ власти Поднебесной подтвердили решимость защищать свои экономические позиции. Американский ВВП в первом квартале текущего года, вероятно, останется на прежнем уровне 2,3%.

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Закрепление цены выше отметки 1.1657 (Мюррей [5/8], H4) даст перспективу роста к уровням 1.1718 (Мюррей [0/8]) и 1.1780 (средняя линия полос Боллинджера). Пробой вниз отметки 1.1540 (Мюррей [1/8], Н4) приведет к снижению к уровням 1.1474 (Мюррей [-2/8]) и 1.1413 (Мюррей [-1/8], Н4).

Технические индикаторы дают противоположные сигналы: полосы Боллинджера направлены вниз, гистограмма MACD растёт в отрицательной зоне, Стохастик готовится покинуть зону перепроданности и сформировать сигнал на покупку.

Уровни поддержки: 1.1596, 1.1474, 1.1413.

Уровни сопротивления: 1.1657, 1.1718, 1.1780.

 

Торговые сценарии

 

Продавать стоит от отметки 1.1540 с целями 1.1474, 1.1413 и стоп-лоссом 1.1580.

Покупать можно выше уровня 1.1657 с целями 1.1718, 1.1780 и стоп-лоссом 1.1620.

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/5/30/0068c01cc43423340faae69973a08baa-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: общий обзор

 

Текущая динамика 

 

После серьёзного снижения в прошлую пятницу котировки нефти марки Brent предприняли попытку восходящей коррекции. Цена достигла уровня 77.70 (средняя линия полос Боллинджера) и закрепиться выше него пока не может.

Восстановление инструмента сдерживается двумя факторами – ростом объёма запасов коммерческой нефти в США по данным API (на 1,001 миллион баррелей до 434,9 миллионов баррелей), а также данными о возможности увеличения странами ОПЕК и Россией в июне объёмов нефтедобычи на 1 миллион баррелей. Этот шаг может быть предпринят для покрытия дефицита предложения на рынке, связанного с перебоями в поставках из Ирана и Венесуэлы. Пока европейские компании не спешат уходить с иранского нефтяного рынка, рассчитывая на то, что санкции США вступят в силу лишь после окончания 180-дневного подготовительного периода. В мае объём экспорта иранской нефти сократился, но незначительно – с 2,6 до 2,5 миллионов баррелей в день. Отметим, что в случае ухода европейских компаний их место могут занять азиатские. Например, китайская Sinopec, которая в настоящее время работает над завершением сделки стоимостью 3 миллиарда долларов на разработку крупнейших иранских нефтяных месторождений.

Вечером инвесторы ждут публикации данных по запасам нефти в США от EIA. Ожидается их сокращение на 1,200 миллионов баррелей. Реализация ожиданий может оказать ценам серьёзную поддержку.

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

При закреплении инструмента выше средней линии полос Боллинджера и отметки 78.12 (Мюррей [+1/8]) возможен рост к уровням 79.68 (Мюррей [6/8], H4) и 80.47 (Мюррей [7/8], H4). В противном случае цена может вернуться к отметке 75.00 (Мюррей [8/8]).

Технические индикаторы дают противоположные сигналы. Полосы Боллинджера и Стохастик направлены вверх. Гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне.

Уровни поддержки: 76.56, 75.78, 75.00.

Уровни сопротивления: 78.12, 79.68, 80.47.

 

Торговые сценарии

 

Покупать можно выше отметки 78.12 с целями 79.68, 80.47 и стоп-лоссом 77.80.

Продавать стоит от отметки 76.56 с целями 75.78, 75.00 и стоп-лоссом 76.90.

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/5/31/e625ff0a151043a1c5999286b3291b3a-full.jpg

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex analitics. Доллар замучила ностальгия

 

Решение американской администрации реанимировать угрозу глобальных торговых войн говорит о ее неудовлетворенности укреплением индекса USD

 

Кризис кризисом, а обед по расписанию. Мировые финансовые рынки чутко реагируют на рост рисков глобальной торговой войны, приходят в себя на фоне создания евроскептиками правительства в Италии и ожидают новых блюд от рынка труда США. Эксперты Wall Street Journal прогнозируют, что занятость вне сельскохозяйственного сектора вырастет на 190 тыс, а безработица останется на самом низком с 2000 уровне 3,9%. При этом чем выше вырастет средняя зарплата, тем больше шансов увидеть четыре повышения ставки по федеральным фондам в 2018. Вероятность такого исхода за последние пару недель упала с 50% до 29%, что сдерживает наступательный порыв «быков» по индексу USD.

 

Нельзя сказать, что в Штатах все плохо. Расходы на личное потребление в апреле выросли на 0,6% м/м, продемонстрировав лучшую динамику за 5 месяцев. PCE ускорился до 2%, базовый индикатор, за которым внимательно наблюдает ФРС, вырос на 1,8% г/г. Уровень личных сбережений упал с 3% до 2,8%. Потребители активно тратят деньги, что внушает оптимизм относительно перспектив ВВП в течение оставшейся части 2018. Да, Федрезерв готов терпеть инфляцию выше таргета, но как долго это может продлиться? 

 

В Европе дела идут на поправку. Потребительские цены в мае разогнались с 1,2% до 1,9% г/г, что теоретически должно подтолкнуть ЕЦБ к нормализации денежно-кредитной политики. Проблема в том, что базовая инфляция остается слабой (+1,1%), а итальянские политические риски – сдерживающим фактором как для прекращения покупок активов в рамках QE, так и для экономического роста еврозоны. Да, Маттарелла решил не доводить республику до внеочередных выборов, однако он развязал руки евроскептикам, позволив им сформировать правительство. 

 

Тем временем Штаты, вполне возможно, не удовлетворенные резким ростом курса доллара во второй половине весны, решили вернуть времена, когда индекс USD безнадежно падал. Якобы не довольный уступками со стороны ЕС, Мексики и Канады Вашингтон объявил о введении импортных пошлин на сталь и алюминий из этих регионов. Европейский союз готов нанести ответный удар на €6,4 млрд ($7,5 млрд), Оттава говорит о $12,8 млрд. Объем торговли США с Европейским союзом в 2017 составил $720 млрд, с Китаем – $636 млрд, с Мексикой и Канадой – $1,1 трлн. Одновременно Белый дом рассуждает над тарифами на импорт автомобилей, что будет гораздо болезненнее для Старого света. Например, на долю Германии в структуре импорта стали в Штаты в прошлом году приходилось лишь 4% ($1,2 млрд из $29 млрд), при этом поставки немецких автомобилей в США оценивались в $20,2 млрд. 

 

Глобальная торговая война нанесет удар по мировой экономике, сдвинет сроки нормализации денежно-кредитной политики основными центробанками на более поздний период, что в среднесрочной перспективе окажет поддержку доллару США. На краткосрочном горизонте инвестирования за счет снижения доходности казначейских облигаций он может несколько ослабнуть. Что касается EUR/USD, то идея среднесрочной консолидации в диапазоне 1,15-1,20, по-прежнему, актуальна. 

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/6/1/8295b747e331c56feec6b6f53b99b710-full.png

 

Read more analytic on LiteForex site https://www.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Доллару перекрыли кислород

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Эскалация торговых конфликтов заставляет «медведей» по EUR/USD фиксировать прибыль

 

Американский доллар быстро растранжирил полученные после выхода в свет статистики по рынку труда США дивиденды. Падение безработицы до 3,8%, минимальной отметки за последние 18 лет, рост занятости на 223 тыс и увеличение средней заработной платы на 2,7% г/г подтолкнули шансы четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 до 37%. А ведь содержащаяся в протоколе майского заседания FOMC готовность центробанка терпеть инфляцию выше таргета в 2% снизила их до 23%. Сколько бы не пытался регулятор убедить инвесторов в своей приверженности к постепенной нормализации денежно-кредитной политики, тот факт, что безработица падает, а non-farm payrolls растут быстрее прогнозов, не оставляет ФРС особого выбора. 

 

По мнению Deutsche Bank, последний отчет будет оказывать поддержку гринбеку на фоне роста опасений Федерального резерва по поводу перегрева рынка труда в течение ближайших 12-18 месяцев, в том числе, под воздействием фискального стимула. На мой взгляд, если бы курс доллара определялся одной денежно-кредитной политикой ФРС, то с этим сложно было бы поспорить. На самом деле события текущего года убеждают, что это не так. Рост вероятности четырех повышений ставки по федеральным фондам в начале года на фоне повышенных рисков глобальной торговой войны сопровождался падением индекса USD. Напротив, в мае снижение шансов агрессивной монетарной рестрикции ФРС в условиях разгара итальянского политического кризиса способствовало обвалу EUR/USD к 10-месячному дну.  

 

Вполне возможно, неудовлетворенный укреплением гринбека Белый дом решил вернуться к прежнему сценарию, заявив о введении импортных пошлин против Китая на $50 млрд. Пекин парировал, что готов отменить достигнутые договоренности о расширении поставок сельскохозяйственной продукции и энергетических товаров из США и рассмотрит вопрос об ответных тарифах. Страны G7 осудили протекционизм Дональда Трампа, однако президент не намерен отступать. По его мнению, когда вы теряете почти $800 млрд в год на внешней торговле, бояться торговой войны не имеет смысла. 

 

Дальнейшая динамика EUR/USD будет зависеть от ее развития. В краткосрочной перспективе я не исключаю некоторого ослабления доллара на фоне снижения доходности казначейских облигаций и закрытия спекулятивных длинных позиций по гринбеку, однако на средне- и долгосрочном горизонте инвестирования из-за замедления мировой экономики и похорон идеи нормализации денежно-кредитной политики популярность активов-убежищ существенно возрастет. 

 

Не будем забывать и про итальянский фактор. Несмотря на снижение напряженности из-за формирования правительства, евроскептики готовы транжирить деньги и проводит анти-иммиграционную политику, вступая в конфликты с ЕС. Политические риски в еврозоне никуда не исчезли, что будет сдерживать наступательный порыв «быков» по EUR/USD. Пока же они готовятся к тесту сопротивления на 1,172. Успех в этом мероприятии позволит паре развить коррекцию в направлении 1,176 и 1,1825. 

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/6/4/be4fbe414196b89dcbb0f3f858ede20a-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. EUR/USD: общий обзор

 

Текущая динамика

 

Опубликованные в пятницу майские данные с американского рынка труда оказались сильными. Количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора выросло сильнее прогнозов со 159 до 223 тысяч. Средняя заработная плата ожидаемо выросла на 2,7%, а уровень безработицы снизился и составил 3,8%. С одной стороны, хорошее состояние рынка труда способствует повышению ФРС процентной ставки. Однако осложнение торговых отношений с ЕС приводит к росту неопределённости американкой экономики, а значит, регулятор может повременить с ужесточением монетарной политики. На это в пятницу указал глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. 

C 1 июня Дональд Трамп ввёл пошлины на сталь и алюминий, произведённые в еврозоне, Канаде и Мексике. Вот ответ эти страны намерены ввести налоги на ряд производимых в США товаров, а ЕС планирует начать разбирательство в рамках ВТО. На этой неделе в Канаде состоится встреча лидеров G7, и тема торговых споров обещает стать центральной. Дополнительный негатив в ситуацию вносит Пекин, который может отказаться от выполнения достигнутых ранее соглашений, если администрация Трампа введёт новые пошлины на китайские товары.

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

В настоящее время цена пытается вернуться в рамки основного диапазона Мюррея, закрепившись выше отметки 1.1718 (Мюррей [0/8]). Если это удастся, то инструмент может достигнуть уровней 1.1840 (Мюррей [1/8]), 1.1900 и 1.1962 (Мюррей [2/8], верхняя граница полос Боллинджера). В противном случае пара может вернуться к отметке 1.1540 (Мюррей [5/8], H4). Технические индикаторы не дают чёткого сигнала. Полосы Боллинджера направлены вниз. MACD уменьшается в отрицательной зоне. Стохастик направлен вверх и приближается к зоне перекупленности.

Уровни сопротивления: 1.1718, 1.1840, 1.1900.

Уровни поддержки: 1.1657, 1.1596, 1.1540.

 

Торговые сценарии

 

Покупать можно выше отметки 1.1718 и средней линии полос Боллинджера (1.1760) с целями 1.1840, 1.1900 и стоп-лоссом у отметки 1.1710.

Открывать короткие позиции можно ниже уровня 1.1657 с целями 1.1596, 1.1540 и стоп-лоссом в районе 1.1690.

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/6/4/ab764a4e03ebb5f8a276f3536bd591a0-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Евро не досчитался козырей

 

Автор: Дмитрий Демиденко

 

Смешанная статистика по еврозоне будет способствовать среднесрочной консолидации EUR/USD в диапазоне 1,15-1,2

 

Надежды на урегулирование итальянского политического кризиса, воспоминания о негативном влиянии торговых войн на доллар США и вера в постепенное восстановление экономики еврозоны вдохновили «быков» по EUR/USD на штурм сопротивления на 1,172. Тем не менее, разочаровывающая макроэкономическая статистика по валютному блоку сумела охладить их пыл. Ожидания для экономик Германии и еврозоны под влиянием событий в Италии и торговых споров между Штатами и ЕС упали до минимальных отметок с августа 2012, а доверие инвесторов от Sentix – до самого дна с октября 2016.  Разочаровывающая статистика по европейским ценам производителей за апрель дала понять, что до старта нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ как до Луны.

 

Nordea обращает внимание, что пара EUR/USD начала падать еще до итальянского политического кризиса.  Котировки рухнули с 1,24 до 1,19, и только после этого пылающий Рим опустил их к области 10-месячного минимума. Таким образом, потенциал коррекционного движения евро выглядит ограниченным областью $1,19, и компания предлагает продавать его на росте с таргетом $1,145. Nordea через три месяца ожидает увидеть пару на уровне 1,15. 

 

BlackRock, напротив, считает, что в настоящее время создается плацдарм для постепенного восстановления «бычьего» тренда по EUR/USD. Американская экономика сильна, и все об этом прекрасно знают. То бишь этот фактор уже заложен в котировки долларовых пар. Для евро же первый квартал является пассивом, однако по мере восстановления экономики валютного блока, он вернет расположение инвесторов. Тем более что пик политического кризиса в Италии остался позади. По словам нового министра экономики Джованни Триа, ни одна из партий не хочет покидать зону евро, и никто не делает шагов в этом направлении. Доходность местных облигаций упала, способствуя постепенному восстановлению ставок долгового рынка США. 

 

Лично мне идея BlackRock импонирует, хотя порция последней макроэкономической статистики по валютному блоку свидетельствует о том, что о восстановлении тренда говорить слишком рано. Вероятнее всего, нас ожидает среднесрочная консолидация в диапазоне 1,15-1,2. Доллар США, по-прежнему, будет реагировать на изменение вероятности четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 и на торговые войны. TD Securities напоминает, что в 2001-2003, когда Штаты ввели пошлин на импорт стали, индекс USD упал на 20%, а в 1993-1995 в период обострения торговых конфликтов между Вашингтоном и Токио – на 12%.

 

Если исходить из того предположения, что фактор силы американской экономики уже заложен в котировках долларовых пар, то релиз данных по деловой активности в непроизводственном секторе США вряд ли прибавит вистов «медведям» по EUR/USD. Основная валютная пара держит в фокусе внимания улучшение макроэкономической статистики по еврозоне и готова чутко реагировать на оптимизм Марио Драги.  

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/6/5/5adec387e1d5d53876ea7ea9ff092c86-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. USD/JPY: анализ уровней Мюррея

 

На дневном графике цена поднялась выше отметки 109.37 ([6/8]) и тестирует среднюю линию полос Боллинджера в районе 109.70. Закрепление инструмента выше этого уровня даст перспективу продолжения роста к отметкам 110.93 ([7/8]) и 111.71 ([+2/8], H4). В противном случае цена может возобновить снижение к уровням 108.20 ([1/8], H4) и 107.81 ([5/8]).

Технические сигналы не дают чёткого сигнала. Гистограмма MACD приостановила снижение, но всё ещё близка к нулевой линии. Стохастик направлен вверх, но подходит к зоне перекупленности, что чревато разворотом и формированием сигнала на продажу.

 

Уровни поддержки и сопротивления

 

Уровни поддержки: 109.37 ([6/8]), 108.20 ([1/8], H4), 107.81 ([5/8]).

Уровни сопротивления: 110.00 (недельный максимум), 110.93 ([7/8]), 111.71 ([+2/8], H4).

 

Торговые сценарии

 

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 109.37 с целями 108.20, 107.81 и стоп-лоссом 109.70.

Длинные позиции статут актуальны выше отметки 110.00 с целями 110.93, 111.71 и стоп-лоссом 109.70.

Срок реализации: 5-7 дней.

 

http://s1.radikale.ru/uploads/2018/6/5/11c6e6a69247395c73d35bf520c58a30-full.png

 

Читайте ещё больше аналитики https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/