Секреты объемов трейдинга, объем в вертикальном срезе

[Santyago]

Секреты объемов трейдинга: объем в новом вертикальном срезе

 

Доброго времени суток, уважаемый читатель журнала "Биржевой лидер". В прошлом номере мы обсуждали один из самых мощных инструментов анализа рынка - объем. В частности, речь шла об объемах в горизонтальном срезе (см. 5 номер журнала). Сегодня поговорим о вертикальном срезе объема и синтезе последнего с уровнями поддержки\сопротивления.

 

Объем в вертикальном срезе - это объем, который наторгован за определенный период времени в определенном диапазоне цены. На графике мы видим его в виде схемы: свеча-объем, гистограмма volumes в нижней части терминала под графиком.

 

На сегодняшний день существует две основных методики интерпретации объема в вертикальном срезе:

 

- анализ рынка при помощи дельт

- методика VSA (Volume Spread Analisis)

 

 

Тонкости VSA

 

О дельтах поговорим чуть позже, а сегодня я бы хотел рассказать вам о некоторых тонкостях VSA.

Если кратко, то VSA - это способ чтения графика при помощи комбинаций свечек (баров) в синтезе с объемов volumes. Базовые шаги здесь обсуждать не будем: сейчас в журнале идет серия статей по "классике жанра" VSA, в которых довольно доступно и понятно описаны основы.

 

Я же покажу вам синтез методики с горизонтальным срезом объемов (уровнями поддержки\сопротивления) на примере валютного фьючерса евро. Ну что, готовы? Ок, поехали:

[Santyago]

Для каких рынков используется VSA

 

Считается, что методика VSA хорошо работает только на фондовых площадках, что не совсем корректно, я считаю. Просто везде есть свои ньюансы. В частности, методика VSA дает довольно четкие сигналы по валютным фьючерсам, которые торгуются на СМЕ = реальные биржевые объемы. На фьючах (впрочем, как и на любых других инстурментах) VSA очень хорошо комбинируется в синтезе с уровнями объемов - поддержки\сопротивления. При помощи подобного синтеза можно довольно четко определить наличие на уровне движущей силы покупателей или продавцов. И понять: будет ли разворот, дальнейший ход по тренду, или флет. В моем варианте сильный акцент делается на тесте уровенй. Рассмотрим этот элемент более подробно.

 

 

Уровень - точка отсчета.

 

Уровень - точка отсчета. Именно на уровене становится понятно, почему объем идет в свечу (бар), или уходит из нее. В большинстве случаев на уровнях support/resistance происходит тестирование (столь часто используемое в торговле слово).

 

Суть этого явления заключается в следующем: тестированием называется проверка уровня на наличие в рынке действующей силы покупателей или продавцов.

 

Поддержка - тестируется на наличие продавцов.

Сопротивление - тестируется на наличие покупателей.

 

 

Примеры по фьючерсу евро.

 

 

Несколько примеров по фьючерсу евро: рисунки на свечных графиках (мне комфортнее смотреть сигналы по свечкам, дело сугубо индивидуальное, но сути методики абсолютно не меняет).

на рис. 1 видим уровень сопротивления - объем недели 8800 лотов:

 

1 – тело свечи наполненное, объем выше среднего, есть интерес к покупкам.

2,3 – на тестировании уровня объем постепенно уходит + вверху появляются тени на свечах = первые признаки слабости покупателей.

4 – объем продолжает падать + свеча доджи (останавливающий бар) = подтверждение 2 и 3 свечек – отсутствие покупателей на сопротивлении.

5 – попытка продавить уровень, верхняя тень свечи говорит нам о том, что покупатели не удерживают цены.

6,7 – а вот эти две подсказки важно понимать !!! РЕЗКО уходит объем из свечей над уровнем сопротивления. Появляется КОНТРАСТ в объеме между 5-ой и 6,7 свечками. 7 - доджи (останавливающий бар). Далее три подряд нисходящих свечи являются следствием неудачной попытки покупателей поднять цену. Четко прослеживается причинно - следственная связь 2-7 свечей (УСИЛИЕ-РЕЗУЛЬТАТ).

8, 9 – наполненные нисходящие свечи, объем последовательно увеличивается: появление продавцов, логическое завершение комбинации, которую разыграли на уровне сопротивления.

рис.1

[Santyago]

Еще пример:

На рис. 2 видим уход рынка от сопротивления - объем недели 12300 лотов. Тест на покупателей в данной ситуации видно по комбинации свечек. Выделил коричневым овалом и стрелками. По моему – без комментариев. А вы как считаете?

Далее видим отсутствие продаж на поддержке(Ключевой объем):

1 – свеча с макс. объемом и тенью внизу – первый признак слабости продавцов. Ждем подсказок.

2 – важно понимать!!! Опять появился КОНТРАСТ в объемах!!! Резко уходит объем из свечки на попытке продавить уровень. Есть подсказка – подтверждение слабости продавцов.

3 – подтверждение 1 и 2 свечей, попытка продавить уровень на пониженном (относительно свечи 1) объеме – еще один признак слабости продавцов.

4 – подтверждение 1-3 свечей, объем уходит. 1-4 опять четко прослеживается причинно следственная связь (УСИЛИЕ-РЕЗУЛЬТАТ)

Следствие: логическое завершение комбинации - появление покупателей. Уверен, вы уже самостоятельно определили эту свечу :)

рис.2

[Santyago]

Обнаружение разворота на уровне сопротивления благодаря VSA

 

 

На рис. 3 видим разворот на уровне сопротивления:

 

1 – рост на объеме, свеча с наполненным телом, тень короткая – есть интерес со сторону покупателей, ждем подтверждения, подсказок.

2,3 – важно понимать!!! опять КОНТРАСТ в объеме относительно свечи 1, резко уходит объем из свечек + появление верхних теней на свечах, 3 свечка - доджи (останавливающий бар) – первые признаки слабости восходящего движения.

4 –подтверждение свечей 2,3 объем увеличивается не сильно относительно 1 свечи, несмотря на увеличение объема появляется сильная тень сверху – покупатели не удерживают цену, признак слабости и скорого разворота.

5,6,7 – подтверждение свечи 4, объем на сопротивлении последовательно уменьшается, 5 свеча с тенью, 7 – доджи (останавливающий бар), ждем дальше, продавцы еще не появились…

8 – важно понимать!!! объем выше среднего, но свеча закрылась ниже цены открытия, тени и тело свечи одинаковые по диапазону– явный признак остановки движения.

9 – volume spike, выплеск объема (аптраст). Макс. объем в разы выше предыдущих, длинная тень свечи прокалывает опциональный барьер и срывает стопы. Собственно – выплеск объема в рынок и произошел по причине исполнения стопов.

Стопы ставили продавцы = это заявки на покупку в данной ситуации. То есть цена поднялась за счет исполнения стопов, но не за счет притока покупателей. Поэтому и рухнули резко вниз – никто не держал уровень. А теперь ответьте на вопрос – кто был контрагентом в данной ситуации? Ответ, думаю – очевиден. Для оператора рынка отличная возможность продать крупный «пакет».

10, 11 – тест на наличие покупателей, которых нет. 11 – с сильной тенью, объем уходит из свечи. Кто появится на рынке в ближайшее время? Интрига должна завершиться. Добро пожаловать, господа «шортокрылы» – мы вас уже ждем.

1-11 опять прослеживается четкая причинно-следственная связь (УСИЛИЕ – РЕЗУЛЬТАТ).

рис.3

 

Ну и последнее. Ключ к пониманию, освоению и использованию методики VSA в текущем моменте заключается в умении видеть контрасты. С них начинаются изменения в коньюктуре рынка. В данной методике это контрасты в объемах. Большой – Малый. И второй ключевой момент: VSA – конструктор. Из кусочков составляем единую картину и определяем фон рынка. Соответственно, увидев единичный сигнал – нет смысла открывать сделку и делать поспешных выводов.

 

 

Сложно или нет понимать каждый шаг рынка через VSA?

 

 

Ну что, сложно, или нет? Как видите, научиться распознавать "почерк" валютных фьючерсов при помощи методики VSA вполне реально. Более подробно методика VSA в синтезе с уровнями объемов и ньюансы входа в рынок изучаются на Кафедре Анализа Объемов.

 

С уважением, Santyago.