VSA (Volume Spread Analisis) Слова рынка

[Dr.Key]

VSA (Volume Spread Analisis) Слова рынка (продолжение)

 

Итак, в прошлом выпуске мы изучили буквы.

В этой статье мы перейдем к более сложным формациям или словам, которые иногда шепчет рынок.

 

Теперь давайте разберем самые сложные конструкции - фигуры, состоящие из кирпичиков-паттернов(букв) представленных в прошлом номере.

 

Тест

Обычно в литературе тест описывают именно в интерпретации как «тест на предложение» Но я считаю, что вполне адекватно все применяется и для «тестирования на спрос»

 

Логика такая: «умные деньги накопили достаточное количество акций, но им необходимо убедиться есть ли еще на рынке предложение, которое возможно будет в будущем выступать как сопротивление для нормального восходящего движения. И операторы резко понижают рынок в область, где в прошлом (здесь очень важен фон) были бары с высоким объемом, по сути дела люди пугались в этих областях и начинали скидывать все, что у них было. Если же операторы видят, что слабых игроков не осталось на рынке (видно как низкий объем на тестовом баре) после этого, как правило, начинается сильное движение вверх – удачный тест.

 

Если же появляется предложение, толпа продолжает продавать, то цену гонят дальше до тех пор, пока не вытрясут максимально, это называется – неудачный тест.

 

Привожу рисунок идеализированного варианта удачного теста предложения

 

Неудачный тест предложения:

 

Удачный тест спроса:

 

Неудачный тест спроса:

 

Кульминация продаж (selling climax)

Характеризуется постепенным увеличением объема на конце тренда, когда уже значительная часть нисходящего движения прошла, при этом общий бугорок объемов получается очень большим за длительную историю. Во время образования кульминации возможно появление одного или даже нескольких баров stopping volume.

При этом я замечу, что в литературе это не называют целой фигурой, а только лишь баром. Причем, бывает часто непонятно, чем отличается в их книгах stopping volume от selling climax. Том Вильямс в одном из своих примеров сказал, что кульминация продаж - то же самое, что и stopping volume, я же все-таки решил обозначить фигуру кульминации как отдельную (но вы можете на нее не обращать внимания, а читать рынок по стандартному варианту, так как это уже мои личные наблюдения).

 

Кульминация покупок (buying climax)

Модель, замеченная мною, подобна вышеописанной только здесь все наоборот. Появляется после продолжительного движения вверх, обычно встречается на крупных таймфреймах. Характеризуется постепенным увеличением объемов на ап барах, причем обычно бары постепенно уменьшают спред, что говорит о появлении большого предложения именно от операторов рынка. Во время этой модели может появляться один или несколько баров stopping volume.

 

Pushing Up through Resistance (прыжок вверх через сопротивление)

Это обычно возникает во время флетов, перерывов, при откатах от тренда, и часто в фазе re-accumulation (дополнительного накопления, чуть ниже распишу) перед продолжением тренда вверх.

Логика немного запутанная, но вскоре вы разберетесь.

Дело в том, что маркетмейкеры часто толкают рынок не только за счет своих покупок, но и за счет покупок толпы и ПРОВОЦИРОВАНИЯ удержания старых лонг позиций.

В этой фигуре необходимо увидеть ренж, в фазе отката от тренда, и желательно в этом ренже выделить еще более узкий флет, как-бы базу. Либо выявить длительную базу, поход после этой базы вниз (против тренда), и на резком проскоке одним-двумя барами от нижней точки через эту базу как раз будет сильным сигналом о серьезном продолжении тренда. Сейчас немного порисуем и все станет понятно…

 

 

Теперь еще немного психологии толпы.

Смотрите, когда толпа входит в минус, да еще и без стопов, то обычно думает только об одном – как бы закрыться с меньшим убытком. Я думаю, все мы проходили это на собственной шкуре. Для чего операторы заинтересованы чтобы публика держала свои акции??? Ведь не лучше ли скупить у них, и погнать цены еще выше с большим количеством акций? Здесь, конечно, сложный нюанс рыночных механизмов: если пойдут продажи, то ММ нужно будет выполнять предложения, а если они задержат цену на уровнях которые ждала толпа, то с сильного уровня сопротивления может начать поступать огромное количество продаж, которое может даже затопить спрос, поэтому, чтобы не испытывать счастье(ведь ММ не всегда могут двигать рынок как им хочется, но могут вынудить людей выставлять ордера именно так как им удобнее) они быстро прогоняют цену через зоны запертых продавцов и дальше все довольны и спокойны, запертые покупатели мечтают о поездке на мерседесе в Калифорнии, а маркет мейкеры уже делают это реально…

 

Суть сводится к тому, что таким путем ММ ПРОВОЦИРУЮТ сильное продолжение тренда…

Все то же самое с моделью Pushing down through support (прыжок вниз через поддержку), только наоборот.

Хотя скажу вам честно, данной фигуры нигде не видел… Это, так сказать, моя «додумка», но работает точно так же.

 

 

И напоследок мы разберем одну из важнейших, на мой взгляд, моделей, которая нам точно показывает, что было в данный конкретный момент на большом объеме - покупка или продажа.

 

Effort versus Results (усилие против результата)

Это один из основных законов VSA (см.первый пост) Он проявляется во множестве вариантов рыночных фигур. Я приведу простейшие, которые помогут вам понять логику (так сказать, грамматику рыночного языка).

 

Effort with results

(усилие с результатом)

Допустим, был большой объем на ап-баре с закрытием в верхней трети, и после этого следующий бар идет вверх и закрывается также в верхней трети, значит на первом ап-баре с большим объемом были именно покупки, и именно «умных денег». Значит усилие (в виде объема и среднего/широкого спреда с закрытием в верхней трети) было РЕЗУЛЬТАТИВНЫМ, рынок показал результат. Что это значит? То, что в первом баре были покупки серьезных людей, знающих куда пойдет рынок, либо двигающих его.

 

Effort with No Result (усилие без результата)

Допустим, был большой объем на ап-баре, и после этого следующий бар идет вниз до основания первого бара и закрывается в нижней трети, то задайте себе один вопрос – если умные деньги покупали, то почему пошло вниз? Или «умные деньги» не такие уж и умные??? Ответ очевиден, если идем вниз - значит на первом ап-баре крупные игроки ПРОДАВАЛИ.

 

Effort with result down (усилие с результатом)

Допустим, был большой объем на даун-баре, который к тому же еще закрылся в нижней трети, и после него пошло движение вниз с баром, закрывшимся ниже середины, значит ответ очевиден, крупный объем был продажами «умных денег».

 

Effort with no result down (усилие без результата)

Допустим, был большой объем на даун-баре, и после него пошло сильное движение вверх. Задайте себе те же самые вопросы что и с логикой ап-бара. Немного подумайте и поймете, что рынок прост, и к нему так же применимо избитое жизненное правило:

«Все тайное рано или поздно становится явным…»

 

В чтении рынка по закону "усилие против результата" есть очень важный нюанс: нужно оценивать картину в целом, такие модели могут быть и в виде трех баров, а также в виде одного, те же самые кирпичики(слова), которые я рассматривал в самом начале, основаны на этой логике. Возьмите, например, ап-траст с большим объемом: был большой спред (значит ходили вверх хорошо), обновили вершинку, был большой объем, НО тогда почему бар закрылся в нижней трети? Или же возьмите Слабость «В» - если на восходящем тренде были большие продажи, то почему спред узкий??? Да еще и бар закрыли на середине??? На этом основан весь VSA, когда вы что-то видите, вы каждый раз должны себя спрашивать: «почему это произошло?», «кто продавал?», «кто покупал?», «в каком месте и когда купил?» и так далее.

Это и есть чтение рынка.

 

До встречи в следующем номере.

С уважением заведующий кафедры анализа биржевых настроений Иван (Dr.Key)

Изменено 25 ноября, 2009 пользователем порцион

[Nikto]

VSA (Volume Spread Analisis) Слова рынка (продолжение)

 

Итак, в прошлом выпуске мы изучили буквы.

В этой статье мы перейдем к более сложным формациям или словам, которые иногда шепчет рынок.

 

Теперь давайте разберем самые сложные конструкции - фигуры, состоящие из кирпичиков-паттернов(букв) представленных в прошлом номере.

 

Тест

Обычно в литературе тест описывают именно в интерпретации как «тест на предложение» Но я считаю, что вполне адекватно все применяется и для «тестирования на спрос»

 

Логика такая: «умные деньги накопили достаточное количество акций, но им необходимо убедиться есть ли еще на рынке предложение, которое возможно будет в будущем выступать как сопротивление для нормального восходящего движения. И операторы резко понижают рынок в область, где в прошлом (здесь очень важен фон) были бары с высоким объемом, по сути дела люди пугались в этих областях и начинали скидывать все, что у них было. Если же операторы видят, что слабых игроков не осталось на рынке (видно как низкий объем на тестовом баре) после этого, как правило, начинается сильное движение вверх – удачный тест.

 

Если же появляется предложение, толпа продолжает продавать, то цену гонят дальше до тех пор, пока не вытрясут максимально, это называется – неудачный тест.

 

Привожу рисунок идеализированного варианта удачного теста предложения

 

Неудачный тест предложения:

 

Удачный тест спроса:

 

Неудачный тест спроса:

 

Кульминация продаж (selling climax)

Характеризуется постепенным увеличением объема на конце тренда, когда уже значительная часть нисходящего движения прошла, при этом общий бугорок объемов получается очень большим за длительную историю. Во время образования кульминации возможно появление одного или даже нескольких баров stopping volume.

При этом я замечу, что в литературе это не называют целой фигурой, а только лишь баром. Причем, бывает часто непонятно, чем отличается в их книгах stopping volume от selling climax. Том Вильямс в одном из своих примеров сказал, что кульминация продаж - то же самое, что и stopping volume, я же все-таки решил обозначить фигуру кульминации как отдельную (но вы можете на нее не обращать внимания, а читать рынок по стандартному варианту, так как это уже мои личные наблюдения).

 

Кульминация покупок (buying climax)

Модель, замеченная мною, подобна вышеописанной только здесь все наоборот. Появляется после продолжительного движения вверх, обычно встречается на крупных таймфреймах. Характеризуется постепенным увеличением объемов на ап барах, причем обычно бары постепенно уменьшают спред, что говорит о появлении большого предложения именно от операторов рынка. Во время этой модели может появляться один или несколько баров stopping volume.

 

Pushing Up through Resistance (прыжок вверх через сопротивление)

Это обычно возникает во время флетов, перерывов, при откатах от тренда, и часто в фазе re-accumulation (дополнительного накопления, чуть ниже распишу) перед продолжением тренда вверх.

Логика немного запутанная, но вскоре вы разберетесь.

Дело в том, что маркетмейкеры часто толкают рынок не только за счет своих покупок, но и за счет покупок толпы и ПРОВОЦИРОВАНИЯ удержания старых лонг позиций.

В этой фигуре необходимо увидеть ренж, в фазе отката от тренда, и желательно в этом ренже выделить еще более узкий флет, как-бы базу. Либо выявить длительную базу, поход после этой базы вниз (против тренда), и на резком проскоке одним-двумя барами от нижней точки через эту базу как раз будет сильным сигналом о серьезном продолжении тренда. Сейчас немного порисуем и все станет понятно…

 

 

Теперь еще немного психологии толпы.

Смотрите, когда толпа входит в минус, да еще и без стопов, то обычно думает только об одном – как бы закрыться с меньшим убытком. Я думаю, все мы проходили это на собственной шкуре. Для чего операторы заинтересованы чтобы публика держала свои акции??? Ведь не лучше ли скупить у них, и погнать цены еще выше с большим количеством акций? Здесь, конечно, сложный нюанс рыночных механизмов: если пойдут продажи, то ММ нужно будет выполнять предложения, а если они задержат цену на уровнях которые ждала толпа, то с сильного уровня сопротивления может начать поступать огромное количество продаж, которое может даже затопить спрос, поэтому, чтобы не испытывать счастье(ведь ММ не всегда могут двигать рынок как им хочется, но могут вынудить людей выставлять ордера именно так как им удобнее) они быстро прогоняют цену через зоны запертых продавцов и дальше все довольны и спокойны, запертые покупатели мечтают о поездке на мерседесе в Калифорнии, а маркет мейкеры уже делают это реально…

 

Суть сводится к тому, что таким путем ММ ПРОВОЦИРУЮТ сильное продолжение тренда…

Все то же самое с моделью Pushing down through support (прыжок вниз через поддержку), только наоборот.

Хотя скажу вам честно, данной фигуры нигде не видел… Это, так сказать, моя «додумка», но работает точно так же.

 

 

И напоследок мы разберем одну из важнейших, на мой взгляд, моделей, которая нам точно показывает, что было в данный конкретный момент на большом объеме - покупка или продажа.

 

Effort versus Results (усилие против результата)

Это один из основных законов VSA (см.первый пост) Он проявляется во множестве вариантов рыночных фигур. Я приведу простейшие, которые помогут вам понять логику (так сказать, грамматику рыночного языка).

 

Effort with results

(усилие с результатом)

Допустим, был большой объем на ап-баре с закрытием в верхней трети, и после этого следующий бар идет вверх и закрывается также в верхней трети, значит на первом ап-баре с большим объемом были именно покупки, и именно «умных денег». Значит усилие (в виде объема и среднего/широкого спреда с закрытием в верхней трети) было РЕЗУЛЬТАТИВНЫМ, рынок показал результат. Что это значит? То, что в первом баре были покупки серьезных людей, знающих куда пойдет рынок, либо двигающих его.

 

Effort with No Result (усилие без результата)

Допустим, был большой объем на ап-баре, и после этого следующий бар идет вниз до основания первого бара и закрывается в нижней трети, то задайте себе один вопрос – если умные деньги покупали, то почему пошло вниз? Или «умные деньги» не такие уж и умные??? Ответ очевиден, если идем вниз - значит на первом ап-баре крупные игроки ПРОДАВАЛИ.

 

Effort with result down (усилие с результатом)

Допустим, был большой объем на даун-баре, который к тому же еще закрылся в нижней трети, и после него пошло движение вниз с баром, закрывшимся ниже середины, значит ответ очевиден, крупный объем был продажами «умных денег».

 

Effort with no result down (усилие без результата)

Допустим, был большой объем на даун-баре, и после него пошло сильное движение вверх. Задайте себе те же самые вопросы что и с логикой ап-бара. Немного подумайте и поймете, что рынок прост, и к нему так же применимо избитое жизненное правило:

«Все тайное рано или поздно становится явным…»

 

В чтении рынка по закону "усилие против результата" есть очень важный нюанс: нужно оценивать картину в целом, такие модели могут быть и в виде трех баров, а также в виде одного, те же самые кирпичики(слова), которые я рассматривал в самом начале, основаны на этой логике. Возьмите, например, ап-траст с большим объемом: был большой спред (значит ходили вверх хорошо), обновили вершинку, был большой объем, НО тогда почему бар закрылся в нижней трети? Или же возьмите Слабость «В» - если на восходящем тренде были большие продажи, то почему спред узкий??? Да еще и бар закрыли на середине??? На этом основан весь VSA, когда вы что-то видите, вы каждый раз должны себя спрашивать: «почему это произошло?», «кто продавал?», «кто покупал?», «в каком месте и когда купил?» и так далее.

Это и есть чтение рынка.

 

До встречи в следующем номере.

С уважением заведующий кафедры анализа биржевых настроений Иван (Dr.Key)

Спасибо за Вашу работу Однако,я не уверен в корректности изложения вашей статьи в 6-ом номере журнала (рисунки к тесту спроса и кульминации продаж и покупок ) или я что-.то не допонимаю. С уважением Nikto

[Dr.Key]

 

Спасибо за Вашу работу Однако,я не уверен в корректности изложения вашей статьи в 6-ом номере журнала (рисунки к тесту спроса и кульминации продаж и покупок ) или я что-.то не допонимаю. С уважением Nikto

 

не понял. вопрос задайте покоректнее..

Желательно с рисунком. что конкретно не понятно

[Nikto]

 

Спасибо за Вашу работу Однако,я не уверен в корректности изложения вашей статьи в 6-ом номере журнала (рисунки к тесту спроса и кульминации продаж и покупок ) или я что-.то не допонимаю. С уважением Nikto

 

не понял. вопрос задайте покоректнее..

Желательно с рисунком. что конкретно не понятно

Здравствуйте,Иван Григорьевич! Изучил материал этой ветки,прочитал вашу статью в 6-ом номере журнала версию для чтения,скачал журнал .К сожалению не умею прикреплять рисунки попытаюсь пояснить словами.Материал этой ветки и вашей статьи в журнале врсия для чтения полностью идентичны,а в журнале версия для скачивания вместо рисунка failure test demand повторён рис. test demand,вместо рис. Buying Climax повторён рис.Selling Climax. А вообще за статью и за вашу работу большое спасибо. С нетерпением жду продолжения статьи.С уважением Nlkto.

[nemoy]

 

Спасибо за Вашу работу Однако,я не уверен в корректности изложения вашей статьи в 6-ом номере журнала (рисунки к тесту спроса и кульминации продаж и покупок ) или я что-.то не допонимаю. С уважением Nikto

 

не понял. вопрос задайте покоректнее..

Желательно с рисунком. что конкретно не понятно

Здравствуйте,Иван Григорьевич! Изучил материал этой ветки,прочитал вашу статью в 6-ом номере журнала версию для чтения,скачал журнал .К сожалению не умею прикреплять рисунки попытаюсь пояснить словами.Материал этой ветки и вашей статьи в журнале врсия для чтения полностью идентичны,а в журнале версия для скачивания вместо рисунка failure test demand повторён рис. test demand,вместо рис. Buying Climax повторён рис.Selling Climax. А вообще за статью и за вашу работу большое спасибо. С нетерпением жду продолжения статьи.С уважением Nlkto.

Да, в журнале есть небольшая путаница с рисунками, но умный разберется! Присоединяюсь к предыдущему оратору на счет нетерпения!