Аналитика форекс от компании Nord FX

[birab20]

Проехали.

 

Невелика потеря. Просто понять не мог где неправильные котировки, тех котировок что у вас на терминале я не смог найти ни у одного брокера/ДЦ.

Непереживайте. :rolleyes:

[gorenkova]

Производство начинает оживать

 

Начало недели выдалось весьма оживленным для финансовых рынков. Виной тому данные по промышленному производству Еврозоны и статистика с рынка недвижимости США. И тот, и другой показатели свидетельствуют о хороших признаках восстановления мировой экономики.

 

Индекс менеджеров по продажам в сфере промышленности (PMI) в Китае по данным независимой брокерской компании CLSA вырос до 53,5 пункта в апреле против 44,8 пункта в марте. Текущее значение индекса PMI является самым высоким с апреля 2008 года и указывает на улучшение ситуации в китайской экономике. Это не первое повышение – рост индекса наблюдается уже в течение 5 месяцев подряд, однако он впервые перевалил за отметку 50 пунктов – уровень, превышение которого означает промышленный рост в государстве.

 

Также рост наблюдается и в индийской промышленности, причем в Индии индекс PMI оказался на максимальном уровне среди всех наблюдаемых стран. Значительный рост индексов наблюдался и в США, а также в Японии. Так, индекс PMI, рассчитываемый Ассоциацией менеджеров в Чикаго, в апреле составил 40,1 пункта по сравнению с 31,4 пункта в марте. В Даже в России индекс PMI вырос с 42,0 до 43,4. Однако он все же остается ниже 50 пунктов, что пока не позволяет говорить о росте производства, а лишь о замедлении темпов его снижения.

 

В промышленности европейских стран ситуация выглядит несколько хуже, чем в США и Японии. Тем не менее, вышедшие в понедельник последние данные также подтвердили рост: 35,4 пункта против 35,0 пунктов в Германии и 36,8 пункта против 36,7 пункта в Еврозоне.

 

Таким образом, можно говорить о том, что ситуация в промышленности начинает выправляться. Это можно назвать очень хорошим сигналом, поскольку именно рост производства является сильным индикатором восстановления экономики. Индексы PMI затрагивают ситуацию с производственными заказами, ценами на производимую продукцию и товарными запасами на складах.

 

Кроме того, в понедельник Национальная ассоциация риелторов США сообщила о том, что объем незавершенных продаж жилья в США в марте 2009 года заметно увеличился не только по сравнению с предшествовавшим месяцем, но и продемонстрировал рост относительно марта 2008 года. Очищенный от сезонных колебаний индекс PHSI (Pending Home Sales Index) в марте вырос на 3,2% до отметки 84,6 с 82 в феврале. Данный индикатор учитывает количество подписанных контрактов на покупку домов и квартир. Однако подписание контракта совсем не означает, что сделка состоится (обычно срок завершения сделки 1-2 месяца). В то же время PHSI является ведущим показателем продаж жилья в США.

 

Также Правительство США сообщило о том, что расходы на строительство в марте выросли на 0,3% - впервые за шесть месяцев, так как стимулирование начало оказывать влияние.

 

Таким образом, столь позитивные данные заставили инвесторов покупать акции на всех континентах мира. Надежды на скорое восстановление экономики, а значит и на рост спроса на нефть побудили участников сырьевого рынка активно скупать фьючерсы на черное золото. Нефть марки Light на нью-йоркской бирже NYMEX впервые с ноября оказалась выше 54 долларов за баррель.

 

Все это привело к снижению доллара на мировом валютном рынке. Сказалась обратная корреляция американских фондовых индексов и национальной денежной единицы США. За торговый день доллар ослабел к основным валютам примерно на 200 пунктов или 2 цента. Сегодня динамика не однозначна, однако преобладает коррекция американской валюты после вчерашнего сильного падения.

 

Сегодня франк достиг верхнего уровня поддержки 1,1360, отработав тем самым верхний уровень конвергенции. После его теста вполне возможен возврат к уровню 1,1250 и его последующее пробитие. В этом случае следующая цель располагается на уровне 1,1160. Евро же, напротив, еще не протестировал нижнюю границу дивергенции и не добрался до уровня 1,3210. Вероятнее всего, что одна из валютных пар будет ждать другую для продолжения тенденции. В идеале сначала мы сможем наблюдать движение евро к 1,33 с последующим ростом до 1,3490.

 

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Спасибо за понимание

[gorenkova]

Инсайд повлиял на ход торгов

 

В среду позитивные намеки со стороны макроэкономических показателей продолжились. Индекс деловой активности в сфере услуг США в апреле вырос до отметки 43,7 пункта против предыдущего значения 40,8 пункта. при этом аналитики прогнозировали более скромный рост – до 42,2.

 

Кроме того, на заседании Объединенной экономической комиссии конгресса США Председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке заявил, что американская экономика имеет большие шансы выйти на путь восстановления уже в текущем году. В то же время, Бернанке отметил, что проблема безработицы в США еще не исчерпана – скорее всего, сокращения рабочих мест будут еще более масштабными. Напомню, что в ближайшую пятницу ожидается выход отчета о количестве вновь созданных рабочих мест вне сельского хозяйства. Естественно, что фраза Председателя ФРС заставила рынки отреагировать снижением фондовых индексов.

 

Добавила пессимизма информация, преждевременно просочившаяся в СМИ о результатах «стресс-теста» американских банков. Как ожидается, десяти из девятнадцати крупнейших банков США придется просить помощи у государства. Дополнительные вливания могут понадобиться таким гигантам, как Citigroup, Bank of America и Wells Fargo. Причем BоA может попросить помощи на сумму около 34 млрд. долларов. Официальные результаты «стресс-тестов» будут обнародованы завтра 7 мая.

 

В результате на фондовых рынках мира наблюдалось коррекционное движение после вчерашнего бурного роста. Оно может продолжиться и в четверг, если данные о результатах «стресс-теста» подтвердятся или окажутся еще более удручающими. Цены на черное золото также снижались.

 

Снижение стоимости нефти, а также падение фондовых индексов привело к росту американского доллара относительно основных валютных пар. Обозначенные вчера границы евро и франка устояли, рынок находится в «подвешенном» состоянии – с уровней, на которых сейчас находятся пары, любой фундаментальный фактор может погнать цены в любую сторону. Поэтому цели, обозначенные в прошлом прогнозе, остаются в силе. Тем не менее, сегодня необходимо больше ориентироваться на фундамент и различного рода интервенции.

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Центробанк Европы снизил ставку, чем значительно повлиял на ход торгов

 

В среду на мировом валютном рынке четко выраженного движения не было, однако к концу торгового дня инвесторы предпочли отказаться от доллара.

 

Фондовые рынки устанавливали новые рекорды роста относительно котировок текущего года, нефть росла на фоне более благоприятных данных, чем ожидали аналитики, а макроэкономическая статистика пестрила хорошими новостями.

 

Согласно опубликованному отчету Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в США увеличились за неделю на 600 тыс. баррелей против прогноза их роста на 2 млн. баррелей. В то же время запасы бензинов в США по состоянию на 1 мая увеличились на 200 тыс. баррелей против прогноза на 800-900 тыс. баррелей, что стало следствием некоторого сокращения импорта бензина.

 

Кроме этого, был опубликован отчет по занятости ADP, согласно которому число безработных увеличилось более медленными темпами, чем месяцем ранее. Участники рынка восприняли эти данные как преддверие хороших показателей официальной отчетности по безработице. Однако, как показывает практика, данные ADP и официальная отчетность расходятся практически всегда. В Канаде разрешений на строительство выдано в марте на 23,5% больше, чем в феврале, в отличие снижения данного показателя на 15,9% в предыдущем месяце.

 

Сегодня после непродолжительного роста доллара участники рынка вновь активно продают доллар. Причиной тому снижение ставки Европейским Центробанком и последующие за этим комментарии Председателя ЕЦБ Жана-Клода Трише.

 

Первая реакция на новости уже прошла, и влезать сейчас с покупками евро уже не имеет смысла. Однако после непродолжительной коррекции велика вероятность нового роста евро. На франке несколько иная ситуация: уровень 1,1250 еще не пробит. Впрочем, это и не обязательно. Однако если это произойдет, следующей целью для доллара станет 1,1163.

 

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Новостная неразбериха

 

Иногда обилие новостей также негативно для рынка, как и их отсутствие. Четверг оказался именно таким днем.

 

Сначала Европейский Центробанк снизил основную процентную ставку с 1,25% до 1,00%. В последующем выступлении Жан-Клод Трише заявил, что кризис еще не закончился, и мировая экономика и экономика Еврозоны еще столкнутся с резким спадом. В то же время, он отметил, что в 2010 году ожидается постепенное восстановление. Трише также отметил, что ЕЦБ перейдет к политике количественного смягчения экономики – будет покупать обеспеченные облигации. Инвесторы растерялись, как воспринимать это заявление. С одной стороны, политика количественного смягчения экономики поможет быстро восстановить экономику региона. С другой стороны, это может привести к негативным последствиям в будущем.

 

Министр финансов США Тимоти Гейтнер сообщил о результатах «стресс-теста» банков. Согласно данным, некоторым из банков придется привлечь дополнительный капитал, чтобы выстоять в случае углубления кризиса, однако ни одному из 19 прошедших проверку банков не грозит банкротство.

 

Однако позитивный настрой инвесторов был подорван последовавшими позднее данными об итогах продажи облигаций государственного займа Соединенных Штатов Америки. Спрос на них оказался значительно ниже, чем ожидалось. Это крайне негативно скажется на экономике США, поскольку правительство страны может не привлечь необходимой суммы капитала для финансирования своих грандиозных планов по восстановлению экономики.

 

Такие перспективы не обрадовали участников рынка и фондовые индексы Америки закончили день в красной зоне. Это позволило американскому доллару немного укрепиться на валютном рынке. Тем не менее, сегодня на торги повлиял выход данных о числе вновь созданных рабочих мест за исключением сельскохозяйственной отрасли. Сокращение рабочих мест оказалось менее сильным, чем того ожидали аналитики. Это можно расценить как положительный фактор. Фондовые индексы начали расти, что повлекло за собой очередное снижение доллара. В свою очередь, рост индексов привел к падению доллара относительно евро и франка, что позволило им достигнуть обозначенных вчера уровней сопротивления и поддержки (франк к этому еще стремится).

 

Перед выходными открывать никаких сделок не рекомендуется. За два дня может произойти много, поэтому открытие в понедельник может существенно отличаться от закрытия пятницы.

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Доллар потерял порядка 2 центов на данных по безработице

 

В пятницу на мировом валютном рынке наблюдалось полное фиаско доллара США. Виной тому непрекращающийся оптимизм участников финансовых рынков, основанный на надеждах скорого восстановления мировой экономики и, в первую очередь, экономики США.

 

В последний день минувшей недели были опубликованы данные о количестве вновь созданных рабочих мест вне сельского хозяйства. Согласно данным, число увольнений за пределами сельскохозяйственного сектора американской экономики в четвертом месяце 2009 года упало по сравнению с мартом - до 539 тысяч с 663 тысяч, причем аналитики ожидали показатель на уровне порядка 590 тысяч. Надежду в сердцах игроков подогревали и заявления Президента США Барака Обамы, который заявил, что шаг за шагом в экономике начинает быть заметен прогресс. Президент Федерального резервного банка в Ричмонде Лэкер вообще объявил об окончании рецессии уже в конце 2009 года. Поводом для оптимизма опять же стали данные Nonfarm payrolls.

 

Однако участники торгов не обратили внимания на тот факт, что уровень безработицы в стране по данным Министерства труда оказался самым высоким за последние 25 лет и достигнул в апреле отметки 8,9%, сломав прежний максимум в 8,5%.

 

Тем не менее, основные фондовые рынки мира закрылись в пятницу значительным ростом. Это привело к росту цен на черное золото на сырьевых площадках. Нефть поставила рекорд - в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange стоимость барреля нефти марки Light, Sweet Crude Oil выросла до отметки 58,63 доллара.

 

Рост котировок американских акций и стоимости нефтяных фьючерсов привел к резкому снижению американской денежной единицы на мировом валютном рынке. Движение было стремительным – с момента открытия американской фондовой сессии доллар ослабел к основным валютам на 1,5-2 цента. При этом евро достиг уровня сопротивления 1,3630, а франк немного не добрался до поддержки 1,1035. Британский фунт также наткнулся на препятствие в виде сопротивления 1,5240.

 

Следует ожидать продолжения снижения американского доллара. Вероятно открытие торгов гэпом против денежной единицы США. Следующими уровнями являются: для евро – 1,3825 (недельный уровень сопротивления), возможен откат от дневного сопротивления 1,3660; для франка – 1,0922, для британского фунта – 1,5540 (долгосрочная цель, движение к которой будет не прямолинейным). Однако в понедельник валюты, скорее всего, будут корректироваться между верхней и нижней границами диапазона, который образуют ближайшие уровни поддержки и сопротивления. Пробитие той или иной границы возможно при возникновении фундаментальных предпосылок (например, в понедельник таковой может стать выступление Председателя ФРС Бена Бернанке, во вторник – данные по торговому балансу США).

 

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

«В Багдаде все спокойно»

 

Вчера утром было опубликовано выступление Главы Федеральной Резервной системы США Бена Бернанке. Он заявил, что ожидает укрепления национальной валюты в будущем, при этом статус резервной валюты доллар США не потеряет по истечению финансового кризиса. Достижение ценовой стабильности, по мнению Бернанке, должно обеспечить начало восстановления темпов экономического роста. В связи с этим, количественное смягчение валютной политики может быть приостановлено. Однако только в том случае, если экономика будет нуждаться в этом.

 

Кроме этого, Глава ФРС отметил, что прочность финансовой системы США оставляет ожидать лучшего, состояние банковской системы в целом достаточно адекватно настроениям и текущему состоянию экономики. Риски дефляции постепенно снижаются, проблемы ценового регулирования еще заявят о себе. В целом же, главный финансист США оценил результаты «стресс-теста» как хорошие и назвал его одним из ключевых сфер в работе над восстановлением экономики.

 

Таким образом, заявление Б.Бернанке не было конкретным, а носило лишь повествовательный характер, тогда как инвесторы ожидали более четких заявлений. В результате реакция рынков на него была минимальной. Поскольку прошедшая неделя закрылась значительным ростом котировок на всех финансовых рынках, понедельник оказался днем фиксации прибыли и коррекционного спада. Так, фондовые рынки США и Европы снизились на 0,6-2,15%, а мировые цены на нефть упали на 13-66 центов (0,22-1,14%). Это привело к росту доллара на мировом валютном рынке.

 

За понедельник и часть вторника, как и ожидалось, рынок корректировался. В результате на евро и франке образовались технические признаки краткосрочного разворота рядом со своими уровнями сопротивления и поддержки. Сейчас следует ожидать отработки данных сигналов, далее – движение к ранее обозначенным целям. Однако резкий спад доллара возможен при возникновении фундаментальных предпосылок. Напомню, сегодня ожидается выход данных по торговому балансу США.

 

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Распродажа на отсутствии продаж

 

В среду финансовые рынки мира начали крупномасштабную разрядку – слишком долго индексы и цены на нефть росли, не замечая очевидных фактов. В принципе, ничего страшного не произошло – коррекция от сильного роста не бывает слабой. Тем более, рано говорить о развороте тенденции.

 

Главным катализатором распродаж стал выход данных по розничным продажам США. Министерство торговли США сообщило в среду, что объем розничных продаж в США снизился в апреле на 0,4% по сравнению с мартом и на 10,1% по сравнению с апрелем 2008 года. Столь сильное снижение застало рынок в врасплох, поскольку аналитики прогнозировали рост показателя на 0,1%. Данные макроэкономической статистики свидетельствуют о том, что выручка в крупнейших супермаркетах США оставляет желать лучшего, а население боится тратить сбережения – либо их у него уже не осталось, либо ожидают «лучших времен». Однако именно высокая потребительская активность является необходимым условием для выхода страны из рецессии.

 

Крупнейшие фондовые рынки закончили торговый день значительным падением: рынок акций в Европе закрылся снижением на 2,13-2,61% (этому способствовало и падение пром. производства в регионе на 20,2% против прогноза снижения на 17,0%), американский фондовый рынок снизился на 2,18-3,01%, российский же рынок акций рухнул сразу на 3,3-4,88%.

 

Впрочем, нашим соотечественникам «помогало» и снижение цен на нефть. Поскольку негативные данные пришли из Америки, участники торгов на сырьевых площадках вновь начали сомневаться в способности США потреблять большое количество черного золота. Опасения инвесторов подтвердило и новое понижение ОПЕК (организацией стран-экспортеров нефти) прогноза спроса на нефть. Так, картель вновь прогнозирует снижение мирового потребления нефти на 150 тыс. баррелей в день, до 84,03 млн. баррелей. Примечателен тот факт, что одновременно с прогнозом снижения спроса, ОПЕК увеличивает уровень добычи нефти. По данным, вышедшим в среду, страны без учета Ирака добывали 25,81 млн. баррелей в день против 25,59 млн. баррелей в день месяцем ранее. Логика данных действий остается скрытой от общественности.

 

Не помог подняться котировкам черного золота и отчет EIA. Согласно отчету, на прошлой неделе запасы сырой нефти в США уменьшились на 4,7 млн. баррелей, до 370,6 млн. баррелей. При этом аналитики прогнозировали рост на 1 млн. баррелей. Оно и не удивительно: снижение запасов черного золота произошло на фоне падения его импорта на 1,21 млн. баррелей в день, до 8,71 млн. баррелей в день. В свою очередь сокращение запасов бензина (на 4,1 млн. баррелей, до 208,3 млн. баррелей) было связано со снижением производства на нефтеперерабатывающих заводах США. По данным EIA, уровень загрузки предприятий упал на 1,6%, до 83,7%.

 

Таким образом, торговый день для фондовых и сырьевых мировых площадок, мягко говоря, не удался. Зато на валютном рынке, как всегда при закрытии рынков акций в красной зоне, наблюдались ажиотажные покупки американской денежной единицы. В результате доллар окреп относительно основных валют сразу на 1,5-2,5 цента. Сегодня наблюдается небольшая коррекция от вчерашнего роста.

 

На этой неделе котировки так и колеблются между одними и теми же уровнями поддержки и сопротивления, тестируя верхнюю границу по евро и, соответственно, нижнюю по франку. Даже если рост доллара продолжиться, вероятнее всего, что он не сможет преодолеть отметку 1,3490 по евро и 1,1160 по франку. Таким образом, сохраняется перспективная цель – недельное сопротивление по евро 1,3830 и дневная поддержка 1,0920 по франку.

 

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Наличие большого количества новостей также не уместно, как и их полное отсутствие

 

Торги в последний день недели закрылись не однозначно. Выходящие в течение всего торгового дня макроэкономические фундаментальные показатели дезориентировали игроков.

 

Большой объем макроэкономической статистики был опубликован по европейскому региону. Так, Национальный институт статистики и экономических исследований Франции опубликовал данные по ВВП страны. Основываясь на них, можно говорить о том, что Франция официально вступила в стадию технической рецессии: в первом квартале 2009 года ВВП сократился на 1,2% после его спада на 1,5% в четвертом квартале 2008 года. Не добавило оптимизма и заявление Министра экономики страны Кристин Лагард о снижении прогноза ВВП Франции в 2009 году на 3%, вместо заявленных ранее 1,5%.

 

Помимо этого, германское статистическое ведомство Destatis заявило, что ВВП страны в первом квартале 2009 года снизился на 3,8% по сравнению с последним кварталом 2008 года. Это является самым резким снижением ВВП с 1970 года – времени первой публикации подобных данных.

 

ВВП 16ти стран Еврозоны также показали отрицательную динамику – как докладывает Eurostat, общий ВВП снизился на 2,5% в первом квартале 2009 года по сравнению с четвертым кварталом 2008 года. ВВП 27 стран Евросоюза за первые три месяца текущего года также снизился на 2,5%.

 

Участники торгов совсем было поникли духом, однако позднее стали выходить данные из США. Индекс потребительских цен США, скорректированный с учетом сезонных колебаний, в апреле 2009 года не изменился, после снижения на 0,1% в марте, а объем промышленного производства Industrial production в стране в апреле снизился на 0,5% после падения на 1,7% в марте. Это минимальное сокращение за последние шесть месяцев, что указывает на замедление темпов спада американской экономики.

 

Далее, приток иностранного капитала в марте составил 23,2 млрд. долларов против оттока в 91,1 млрд. долларов месяцем ранее. Долгосрочные вложения иностранцев в экономику США составили 55,8 млрд. долларов против 22 млрд. долларов в феврале. Порадовал и индекс потребительского доверия от Университета Мичиган. Согласно данным индекс вырос до 67,9 против прогноза снижения до 65,0.

 

Столь разносортные данные ввели участников торгов в замешательство. Однако основные фондовые индексы Европы и США закрылись снижением. Сильно откорректировалась и цена на черное золото. А вот российский фондовый рынок, на удивление, закрылся в плюсе. Видимо сказалось снижение в четверг ставки рефинансирования Центральным банком России.

 

На мировом валютном рынке доллар США оказался в фаворитах движения. Как обычно, при падении фондовых индексов наблюдается приток капитала в американскую валюту. В пятницу американская денежная единица укрепилась относительно основных валют примерно на 150-200 пунктов. На этой неделе наиболее важными с точки зрения влияния на рынок являются выступления главы ФРС Бена Бернанке и Министра финансов США Тимоти Гейтнера.

 

На прошедшей неделе коррекция падения доллара по евро и франку оказалась несколько больше, чем ожидалось ранее. Тем не менее, сейчас валюты вернулись к обозначенным ранее границам. В данный момент продолжается выступление Т.Гейтнера. В зависимости от того, как воспримет рынок сказанное финансистом США, будет зависеть дальнейшее развитие ситуации на валютном рынке. Можно сказать, что сейчас котировки находятся «в середине рынка» - в месте, откуда может пойти как разворот, так и дальнейшее продолжение роста. Поэтому, наилучшим решением, сегодня может стать нахождение вне рынка.

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Подорвали предложение

 

В понедельник финансовые рынки закрылись небольшим ростом, показывая первые признаки продолжения данной тенденции.

 

Фондовые рынки различных континентов выросли в результате оптимистичных сообщений Министра финансов США Тимоти Гейтнера. В своем выступлении Гейтнер положительно оценил результаты проведенных ранее «стресс-тестов» американских банков. По словам Министра финансов они усилили доверие на рынках. Последние, как заявил Гейтнер, «определенным образом стабилизировались» в течение последних месяцев. Кроме того, финансист доволен скоростью и качеством политики Министерства финансов.

 

Также президент Всемирного Банка Роберт Зелик, выступая в Варшаве, отметил, что рост мировой экономики начнется в 2009 или 2010 годах, хотя ранее он избегал точных прогнозов.

 

В первый день текущей неделе также был отмечен значительный рост цен на нефть. Стоимость черного золота выросла в среднем на 5% за день. Причиной столь резкого роста послужили события в Нигерии. В прошедшие выходные в данной стране группировка «Движение за освобождение дельты Нигера» (MEND) произвела подрыв нефтепровода и газопровода в районе населенного пункта Ескравос на юге страны и пообещала перекрыть водные пути сообщения в регионе, чтобы помешать поставкам нефти из страны.

 

Тем временем, на нефтеперерабатывающем предприятии США Sunoco в штате Пенсильвания произошел взрыв. Предприятие перерабатывает 178 тыс. баррелей черного золота в день. Данный факт может заметно снизить объем поставок нефтепродуктов на американский рынок в преддверии летнего автомобильного сезона. Таким образом, внимание участников рынка перешло с вопроса о размере спроса к угрозе дефицита предложения.

 

После вчерашнего выступления Тимоти Гейтнера фондовые рынки показали первые признаки роста, а валютный рынок обозначил тенденцию на евро/долларе – рост евро продолжился, и сегодня цена второй раз за день пришла к отметке 1,3640. Судя по дневному графику, целью данного роста по-прежнему является уровень 1,3830. Аналогичная ситуация на паре доллар/франк – падение продолжится до уровня 1,0940. Тем не менее, еще возможен незначительный откат от тех уровней, возле которых цены находятся в текущий момент. Для реализации этого сценария, необходимо формирование разворотных фигур.

 

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Банки уже успели заработать

 

Во вторник сырьевые рынки продолжали переживать по поводу разгоревшихся боевых действий в Нигерии. На этом фоне котировки на нью-йоркской бирже взлетели до психологически важной отметки 60 долларов за баррель. Правда закрепиться на этом уровне им все же не удалось.

 

Однако рост стоимости черного золота повлиял на итоги торгов на российских фондовых площадках. В плюсе закрылись также европейские фондовые индексы, а также американский индекс электронной биржи NASDAQ.

 

Поддержку участникам торгов на европейских площадках оказал выход индекса деловых ожиданий ZEW в Германии. В мае показатель составил 31,1 против 13,0 в апреле. Кроме того, неожиданно ряд американских банков, а именно Goldman Sachs, Morgan Stanley и J.P. Morgan Chase заявили, что готовы вернуть американскому правительству средства в размере 45 млрд. долларов, выделенные им в качестве финансовой поддержки в рамках реализации «плана Полсона». Это можно назвать положительным фактором, поскольку он свидетельствует о хороших темпах восстановления финансового сектора.

 

Однако большое влияние на ход американских торгов оказали вышедшие позднее данные по рынку недвижимости США. Министерство торговли США опубликовало отчет, согласно которому количество выданных разрешений на строительство сократилось до 494 тысяч в апреле, тогда как в марте данный показатель составлял 513 тысяч. Аналитики прогнозировали рост показателя. Мало того, количество начатых строек также снизилось с 510 тысяч до 458 тысяч при прогнозе роста до 525 тысяч.

 

В результате на мировом валютном рынке американский доллар терял позиции не только по отношению к фунту, франку и евро, но и к японской йене. Сегодня валюты целенаправленно движутся к намеченным ранее целям. Через час ожидается публикация протоколов заседания Федеральной резервной системы США. Если текст заседания будет существенно отличаться от выступления Бена Бернанке или вскроются неприятные подробности, может начаться падение фондовых рынков, а вслед за этим – рост доллара. До выступления входить в рынок не рекомендуется, равно как и в первые 20-30 минут после него.

 

В целом коррекция от столь сильного роста сегодня не должна быть сильной. Ее размер вполне может ограничиться первым или вторым уровнем коррекции, обозначенным на графике.

 

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Нефть преодолела отметку 62 доллара за баррель

 

В среду цены на черное золото установили полугодовой рекорд – стоимость нефти марки Light, Sweet Crude Oil достигла уровня 62,04 доллара за баррель. Рост котировок был обусловлен событиями различного характера.

 

Министерство энергетики США опубликовало данные о размере коммерческих запасов сырой нефти, согласно которым за неделю этот показатель снизился на 2,1 млн. баррелей до 368,5 млн. баррелей. Ожидалось, что снижение будет на уровне 1,15 млн. баррелей.

 

Также, пришли тревожные сигналы о снижении предложения: в связи с пожаром на нефтеперерабатывающем заводе в Техасе, объем переработки нефти за этот период уменьшился, а загруженность мощностей нефтеперерабатывающего сектора снизилась с 83,7% до 81,8%.

 

Кроме того, продолжаются беспорядки в Нигерии. 20 мая боевики, входящие в группировку «Движение за освобождение дельты Нигера», устроили перестрелку в портовом городе Вари. Именно отсюда отгружается существенная часть экспорта энергоносителей. Это также говорит о том, что в скором времени может возникнуть дисбаланс спроса и предложения, но уже из-за невозможности поставщиков предоставить рынку необходимое количество нефти.

 

Значительный рост стоимости черного золота способствовал росту большего числа акций на российской и европейской биржах. А вот американские инвесторы не смогли поддержать «коллег по цеху» - поздно вечером были опубликованы протоколы заседания Федеральной резервной системы США. Согласно данному документу, ФРС видит первые признаки улучшения финансовой ситуации в стране, а также считает, что рынок жилья, возможно, приближается к формированию дна.

 

Тем не менее, ей вероятно придется увеличить объем приобретений казначейских облигаций и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. Это нельзя назвать хорошей новостью, поскольку размер выкупа напрямую влияет на размер расходов государственного бюджета. Кроме того, ФРС понизила экономические прогнозы до конца 2011 года, а также прогнозирует уровень безработицы не ниже 9% в 2010 году.

 

Падение фондовых индексов США на удивление было поддержано и продолжающимся падением американской денежной единицы. Доллар слабел вместе с американскими акциями и ростом цен на нефть. В результате евро и франк достигли намеченных ранее границ. Сегодня уже произошла коррекция от данных уровней. Судя по настрою игроков, сейчас можно ожидать дальнейшего падения доллара против данных валют. Следующей целью станет уровень 1,3960 по евро (недельный МА с периодом 89), возможен шип на неделе до 1,4090. для франка рост может продолжиться до отметки 1,0811. Впрочем, сейчас может возникнуть и разворотное движение, поскольку на паре доллар/франк есть вероятность формирования большой конвергенции. Да и евро стоит у недельного уровня сопротивления в виде линии индикатора.

 

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Очередное разочарование

 

Вчера финансовые рынки закрылись в красной зоне. Неудивительно – за торговую сессию не поступило ни одной хорошей новости.

 

Впрочем, и негативных было не много, однако этого хватило, чтобы на рынках началась масштабная коррекция. Так, международное рейтинговое агентство Standard & Poor's ухудшило прогноз рейтинга Великобритании до «негативного» со «стабильного» на фоне резкого роста бюджетного дефицита страны.

 

Кроме того, данные министерства труда США показали, что число первоначальных заявок на получение пособия по безработице в стране за неделю с учетом сезонных колебаний снизилось на 12 тысяч. Однако неделей ранее был резкий скачок показателя, связанный с увольнениями в автомобильном секторе. Причем данные прошлой недели были скорректированы в сторону увеличения - до 643 тысяч с 637 тысяч, объявленных ранее.

 

В то же время индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии оказался на уровне -22,6. аналитики прогнозировали рост показателя до -18,5.

 

Таким образом, поводов для оптимизма в четверг не наблюдалось и на рынках началась нисходящая коррекция. Основные фондовые рынки Европы и США закрылись в минусе. Значительная коррекция наблюдалась и на рынке нефти – за одну торговую сессию нефть упала в цене примерно на 4%. Столь сильное падение привело к снижению котировок на российском фондовом рынке, сильно зависящем от цен на данное сырье.

 

На валютном рынке наблюдается полная капитуляция американского доллара. Вот уже второй день подряд направление движения фондового рынка США совпадает с движением американской валюты. Денежная единица США ослабела в среднем еще на 1,5 цента. В целом, отрабатывается сценарий, описанный в предыдущей статье. Тем не менее, евро/доллар не стал останавливаться на недельных уровнях сопротивления, а решил достичь отметки 1,4090. Однако открывать сделки сегодня уже не рекомендуется – в конце недели желательно, наоборот, их закрывать (если сделка рассчитана на краткосрочный период), поскольку в понедельник рынок может открыться значительным гэпом. Не факт, что цена окажется в положительной зоне сделки.

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

[gorenkova]

Пятница прошла относительно спокойно

 

Конец прошлой недели ознаменовался неопределенностью на фондовых рынках мира и очередным падением доллара на мировом валютном рынке.

 

Европейский и российский фондовые рынки закрылись в положительной зоне преимущественно из-за роста цен на нефть. В пятницу рост котировок на данный актив возобновился. Тем временем, под влиянием корпоративных новостей американский рынок акций ушел в красную зону. Тем не менее, падение оказалось незначительным – 0,15-0,19%.

 

Основными событиями последнего торгового дня прошедшей недели можно назвать публикацию отчета компании British Airways, слухи о возможной потере значительной доли рынка компанией MasterCard Inc. и закрытие американского банка BankUnited Financial Corp.

 

Так, согласно отчету британской British Airways, чистые убытки компании за 2008-2009 финансовый год составили 375 млн. фунтов стерлингов (около 590 млн. долларов). Компания MasterCard может лишиться более половины своего клиентского портфеля, оценивающегося в 59 млрд. долларов, в результате перевода клиентом компании – банком J.P.Morgan Chase & Co. части портфеля своих клиентов к конкурирующей компании Visa Inc. На рынке появились слухи и о том, что скоро проблемный банк BankUnited Financial Corp. прекратит свое существование, а его активы будут проданы частным инвесторам.

 

В результате столь скудных и узкоотраслевых новостей особого движения на рынках не наблюдалось. В то же время американский доллар снился по отношению к другим основным валютам, вновь продемонстрировав прямую корреляцию с фондовыми индексами США. В целом, за неделю доллар ослабел против евро примерно на 600 пунктов, против франка – на 450 пунктов, против фунта – на все 800 пунктов.

 

Сегодня в США и Великобритании праздничные дни, поэтому торги походят весьма спокойно – самое время для формирования коррекционных сигналов. Евро еще не достигла отмеренного ей уровня 1,4090. В то же время на франке есть отличные шансы образования конвергенции. При ее формировании можно рассчитывать на откат минимум к 1,0860, максимум – к 1,0920. На евро все сложнее – если дивергенция образуется чуть выше максимума пятницы, больше шансов у продолжения движения к 1,4090.

 

 

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX